1、泓域咨詢/武漢電子銅箔項目實施方案武漢電子銅箔項目實施方案xx（集團）有限公司報告說明隨著產業和經濟形勢的發展，國家在2020年增加了對于新能源汽車產業的扶持力度，下游市場有穩定發展預期。2020年4月，關于調整完善新能源汽車補貼政策的通知通過延長補貼期限、平緩補貼退坡力度和節奏、加大政府對新能源汽車的采購力度等手段，延長了國家對于新能源汽車產業政策傾斜的期限；2020年6月，國家發布了“雙積分”修改稿，對2021-2023年新能源積分做出規定，“雙積分制”將代替補貼成為新能源汽車發展新動力；根據2020年10月，國務院常務委員會通過的新能源汽車產業發展規劃（2021-2035年），目標到20

2、25年，新能源汽車新車銷售量達到新車銷售總量的20%左右。同時，海外（特別是部分歐洲國家）燃油車禁售也為新能源汽車發展奠定了良好的基礎。自2020年二季度起，隨著國內疫情控制，新能源汽車銷售量下滑幅度不斷收窄，根據中國汽車工業協會的數據，2020年，我國新能源汽車銷量為136.7萬輛，同比增長13.35%，其中2020年第三季度及第四季度，我國新能源汽車銷量分別同比增長33.73%、89.52%。2021年上半年，我國新能源汽車市場月產銷量持續增長，累計銷量為120.6萬輛，同比增長201.5%。此外，預計未來年度，新能源汽車市場將逐漸由政策驅動轉變為市場驅動，動力電池企業的成本需要進一步降低

3、，需通過擴大產能規模，提高規模化效應，降低產品成本，提高企業的市場競爭力。受益于新能源汽車需求的增長及產能擴張，鋰電池銅箔行業的產銷量有望保持穩定增長態勢。根據謹慎財務估算，項目總投資38647.93萬元，其中：建設投資29702.23萬元，占項目總投資的76.85%；建設期利息365.39萬元，占項目總投資的0.95%；流動資金8580.31萬元，占項目總投資的22.20%。項目正常運營每年營業收入87400.00萬元，綜合總成本費用69983.39萬元，凈利潤12733.05萬元，財務內部收益率25.92%，財務凈現值19436.51萬元，全部投資回收期5.14年。本期項目具有較強的財務盈

4、利能力，其財務凈現值良好，投資回收期合理。綜上所述，該項目屬于國家鼓勵支持的項目，項目的經濟和社會效益客觀，項目的投產將改善優化當地產業結構，實現高質量發展的目標。本期項目是基于公開的產業信息、市場分析、技術方案等信息，并依托行業分析模型而進行的模板化設計，其數據參數符合行業基本情況。本報告僅作為投資參考或作為學習參考模板用途。目錄第一章 項目背景分析9一、 全球PCB銅箔行業概況9二、 行業發展趨勢與發展前景13三、 電解銅箔行業概況17四、 堅持創新第一動力，建設國家科技創新中心17第二章 項目基本情況21一、 項目名稱及建設性質21二、 項目承辦單位21三、 項目定位及建設理由22四、

5、報告編制說明24五、 項目建設選址25六、 項目生產規模26七、 建筑物建設規模26八、 環境影響26九、 項目總投資及資金構成26十、 資金籌措方案27十一、 項目預期經濟效益規劃目標27十二、 項目建設進度規劃28主要經濟指標一覽表28第三章 行業、市場分析31一、 PCB銅箔行業分析31二、 電解銅箔的分類33三、 中國PCB銅箔行業概況33第四章 建設內容與產品方案37一、 建設規模及主要建設內容37二、 產品規劃方案及生產綱領37產品規劃方案一覽表37第五章 項目選址可行性分析39一、 項目選址原則39二、 建設區基本情況39三、 強化“一主引領”龍頭作用，推動區域協調發展42四、

6、構建現代產業體系，提高經濟質量效益和核心競爭力45五、 項目選址綜合評價47第六章 建筑工程方案48一、 項目工程設計總體要求48二、 建設方案48三、 建筑工程建設指標50建筑工程投資一覽表50第七章 法人治理結構52一、 股東權利及義務52二、 董事56三、 高級管理人員62四、 監事64第八章 發展規劃分析66一、 公司發展規劃66二、 保障措施72第九章 工藝技術設計及設備選型方案74一、 企業技術研發分析74二、 項目技術工藝分析76三、 質量管理77四、 設備選型方案78主要設備購置一覽表79第十章 節能說明81一、 項目節能概述81二、 能源消費種類和數量分析82能耗分析一覽表8

7、2三、 項目節能措施83四、 節能綜合評價84第十一章 進度計劃85一、 項目進度安排85項目實施進度計劃一覽表85二、 項目實施保障措施86第十二章 原輔材料分析87一、 項目建設期原輔材料供應情況87二、 項目運營期原輔材料供應及質量管理87第十三章 項目投資計劃89一、 投資估算的依據和說明89二、 建設投資估算90建設投資估算表92三、 建設期利息92建設期利息估算表92四、 流動資金94流動資金估算表94五、 總投資95總投資及構成一覽表95六、 資金籌措與投資計劃96項目投資計劃與資金籌措一覽表97第十四章 項目經濟效益評價98一、 經濟評價財務測算98營業收入、稅金及附加和增值稅

8、估算表98綜合總成本費用估算表99固定資產折舊費估算表100無形資產和其他資產攤銷估算表101利潤及利潤分配表103二、 項目盈利能力分析103項目投資現金流量表105三、 償債能力分析106借款還本付息計劃表107第十五章 項目招標方案109一、 項目招標依據109二、 項目招標范圍109三、 招標要求109四、 招標組織方式110五、 招標信息發布110第十六章 總結說明111第十七章 附表112建設投資估算表112建設期利息估算表112固定資產投資估算表113流動資金估算表114總投資及構成一覽表115項目投資計劃與資金籌措一覽表116營業收入、稅金及附加和增值稅估算表117綜合總成本費

9、用估算表118固定資產折舊費估算表119無形資產和其他資產攤銷估算表120利潤及利潤分配表120項目投資現金流量表121第一章 項目背景分析一、 全球PCB銅箔行業概況1、全球PCB行業市場規模經過幾十年的發展，PCB行業已成為全球性規模較大的行業。近年來，全球PCB產業產值占電子元件產業總產值的25%以上，是電子元件細分產業中比重最大的產業。為積極應對下游產品的發展需要，PCB逐漸向高密度、高集成、細線路、小孔徑、大容量、輕薄化的方向發展，技術含量和復雜程度不斷提高。作為電子信息產業的基礎行業，PCB行業下游應用領域廣泛，其周期性受單一行業影響較小，受宏觀經濟周期性波動以及電子信息產業發展狀

10、況影響較大。2000-2002年，受互聯網泡沫破滅導致全球經濟緊縮影響，全球PCB產值出現下跌，之后隨著全球經濟復蘇以及創新電子產品新興領域的拓展，PCB行業得到快速增長。到2008-2009年，受金融危機影響，行業經歷寒冬，PCB產值再次出現下滑。2009年以來，伴隨著智能手機、平板電腦等新型電子產品消費的興起，PCB產值迅速得到恢復。2013-2016年，全球PCB產值低速增長但整體相對穩定，根據Prismark數據，2016年產值542億美元。2017年，受下游汽車電子、物聯網新智能設備等新興需求拉動，全球PCB產值呈現增長態勢，達到589億美元。2018年，全球PCB產值進一步提升至6

11、24億美元。2019年，全球PCB產值613億美元，同比下降1.8%，增速下滑主要是受貿易摩擦、終端需求下降等影響。2020年，盡管新冠肺炎疫情對行業有所影響，但是以手機、筆記本電腦、家電為代表的消費類電子以及汽車電子需求逐漸回暖，帶動全球PCB產值為652億美元，同比增長6.4%。隨著計算機、5G通訊、物聯網、人工智能、工業4.0等不斷發展與進步，預計PCB產業仍將持續平穩增長。根據Prismark預測數據，2020-2025年全球PCB市場年均復合增速為5.8%，到2025年將達863億美元。2、全球PCB行業市場分布全球PCB產業鏈最早由歐美主導，隨著日本PCB產業的興起，逐漸形成美歐日

12、共同主導的格局。進入二十一世紀以來，受益于成本優勢和旺盛的下游產品市場需求，亞洲地區成為全球最重要的電子產品制造基地，全球PCB產業重心亦逐漸向亞洲轉移。2008年至2019年，美洲、歐洲和日本PCB產值在全球的占比不斷下降，產能在近十余年內呈現出由日韓及中國臺灣向中國大陸轉移的趨勢。目前全球PCB產業主要集中在亞洲地區，Prismark數據顯示，2020年亞洲PCB產值在全球占比達到93.1%，其中中國大陸市場產值為350.5億美元，市場占比達53.7%，為全球最大的PCB生產基地。其次是中國臺灣、日本和韓國。美國與歐洲市場占比較小，均不到5%。預計2020-2025年，全球不同國家及地區的

13、PCB產業將呈現不同的發展態勢。中國大陸PCB產值將保持5.6%左右的復合增速率，系主要生產國中增速第二快的國家，僅次于亞洲其他國家和地區（不含中國大陸與日本）。日本、美洲和歐洲未來五年CAGR分別是5.4%、4.3%和3.5%。3、全球PCB市場下游應用領域PCB產品的主要應用領域包括通訊電子、計算機、消費電子、汽車電子、工業電子、軍事航空和醫療器械等。從2019年全球PCB市場應用領域分布占比來看，通訊電子市場仍然是PCB產品應用占比最大的領域，市場份額為33.0%，其下游應用包括移動手機、通信基站建設兩個方面。計算機（包括個人電腦）也是PCB最主要的應用領域之一，市場占比28.6%。排名

14、第三的是消費電子產品，市場占比14.8%。應用領域中，2019年通訊、計算機以及消費電子領域的市場占有率均較2018年略有下降，而汽車電子、航空航天、醫療器械領域PCB市場占比有所增加。4、全球PCB銅箔市場分析受全球PCB需求穩固增長的積極影響，近幾年全球PCB銅箔出貨量亦處于穩定提升狀態，從2016年的34.6萬噸增長至2020年的51.0萬噸，年復合增長率達10.2%，主要系下游5G建設、汽車電子、物聯網新智能設備等新興需求拉動，全球PCB整體市場需求增長較快，對銅箔需求亦同步增加所致。中國是PCB產業的生產中心，因此也是PCB銅箔出貨量的主要貢獻者，2020年中國PCB銅箔出貨量在全球

15、市場占比61.8%。未來幾年，在全球PCB產業增長趨勢的帶動下，GGII預測2020-2025年PCB銅箔出貨量仍然會保持穩步增長態勢，年復合增長率在7.4%左右，到2025年全球PCB銅箔出貨量將達73萬噸。5、全球PCB銅箔細分產品市場分析全球PCB銅箔市場增長情況主要受下游PCB市場需求影響，鑒于過往年度PCB市場產值增速穩定，同時近年來鋰電池銅箔需求較大，因此銅箔企業更傾向于鋰電池銅箔產能布局，對PCB銅箔產能擴充相對謹慎，造成當前PCB銅箔產能略顯緊張。特別是高性能PCB銅箔方面，如高頻高速電路銅箔，受5G通信及IDC建設帶動，全球高頻高速電路銅箔需求增長，供給端產量無法滿足需求。2

16、019年系全球5G元年，5G基站建設興起帶動基礎材料高頻高速電路銅箔需求的增長。根據GGII數據，2019年及2020年全球5G基站建設分別帶動高頻高速電路銅箔需求增長0.90萬噸和4.18萬噸，2019-2023年五年合計新增20.20萬噸高頻高速電路銅箔需求。Prismark預計，2019-2024年，全球高頻高速電路銅箔需求增速為年均17%。2019年，全球高頻高速PCB銅箔產量為5.34萬噸，假設2019年高頻高速電路銅箔供需基本平衡，如未來無新增產能或產能不能有效釋放，則現有產量規模無法滿足未來高頻高速電路銅箔的市場需求。二、 行業發展趨勢與發展前景1、PCB銅箔（1）PCB下游行業

17、多元，PCB銅箔供需關系較為穩定PCB產業終端的應用市場比較多元化，包括計算機、通訊和消費電子等領域。近年來，隨著集成電路技術的進步以及電子行業的發展，PCB在5G通訊、智能制造和新能源汽車等新興行業也得到了廣泛應用。下游行業多元化使得PCB整體市場需求更為穩定，根據Prismark的預測，在全球電子信息產業持續發展的帶動下，2020-2025年中國大陸PCB行業仍將保持穩健增長，中國大陸繼續成為引領全球PCB行業增長的引擎。受益于直接需求的下游PCB行業的穩定增長，PCB銅箔行業增長亦具備持續性和穩定性。整體而言，PCB銅箔的市場供需關系較為穩定，行業內企業盈利確定性較高。（2）5G通信推動

18、高頻高速PCB高增長，帶動高性能PCB銅箔需求增長5G通信需要更快的傳輸率、更寬的網絡頻譜和更高的通信質量，因此5G通信設備對高頻通信材料的性能要求更為嚴苛，其中，移動通信基站中的天線系統需用到高頻高速PCB及CCL基材。預計伴隨5G商業化到來，將帶動高頻高速電路用銅箔需求的增長。（3）國內高端銅箔依賴進口，高性能銅箔國產替代空間廣闊2019年起，國內外經濟形勢有所轉變，國家開始強調通過“新基建”拉動經濟增長，預計依靠5G和云計算（IDC設備）的建設拉動，我國PCB銅箔產業特別是高端銅箔產品將在未來年度實現較好的增長趨勢。隨著國內集成電路的設計、制造和封測企業的技術進步和產業升級，相關產業鏈逐

19、漸向中國大陸實現轉移，更多的下游業務訂單從國外廠商流向國內一流企業。同時，上游PCB銅箔企業的技術升級也減少了下游企業對于國外廠商的產品依賴，轉向擁有自主技術能力的國內廠商。下游產業升級和進口替代催生了高性能PCB銅箔的增量需求。CCFA數據顯示，2020年全球高頻高速PCB用銅箔總需求量約為6.86萬噸。其中，中國高頻高速電路銅箔需求量在全球占比約50%，為3-4萬噸，在高性能PCB銅箔市場仍被海外銅箔廠家占領的情況下，未來高性能銅箔國產化將是行業必然趨勢之一。2、鋰電池銅箔（1）6m及以下鋰電池銅箔成主流企業布局重心高能量密度鋰電池成為鋰電池生產企業布局的重心，企業可以通過使用高鎳三元材料

20、、硅基負極材料、超薄鋰電池銅箔、碳納米管等新型導電劑的新型鋰電池材料替代常規電池材料來提升鋰電池能量密度。目前中國鋰電池銅箔以6-8m為主，繼寧德時代于2018年實現6m鋰電池銅箔切換后，比亞迪、國軒高科、星恒股份、億緯鋰能等國內主流電池廠也在積極引入6m鋰電池銅箔，6m極薄銅箔國內滲透率已逐年提升，GGII數據顯示，2020年，極薄銅箔國內滲透率達到50.4%，較2019年增長11.85個百分點。在保證電池安全使用的前提下，為進一步提高鋰電池能量密度，更薄的4.5m銅箔已成為國內主流鋰電池銅箔生產企業布局的重心。隨著4.5m銅箔的產業化技術逐漸成熟及電池企業應用技術逐步提高，4.5m鋰電池銅

21、箔的應用將逐漸增多。（2）國家延長新能源汽車支持政策，行業增速有望保持隨著產業和經濟形勢的發展，國家在2020年增加了對于新能源汽車產業的扶持力度，下游市場有穩定發展預期。2020年4月，關于調整完善新能源汽車補貼政策的通知通過延長補貼期限、平緩補貼退坡力度和節奏、加大政府對新能源汽車的采購力度等手段，延長了國家對于新能源汽車產業政策傾斜的期限；2020年6月，國家發布了“雙積分”修改稿，對2021-2023年新能源積分做出規定，“雙積分制”將代替補貼成為新能源汽車發展新動力；根據2020年10月，國務院常務委員會通過的新能源汽車產業發展規劃（2021-2035年），目標到2025年，新能源汽

22、車新車銷售量達到新車銷售總量的20%左右。同時，海外（特別是部分歐洲國家）燃油車禁售也為新能源汽車發展奠定了良好的基礎。自2020年二季度起，隨著國內疫情控制，新能源汽車銷售量下滑幅度不斷收窄，根據中國汽車工業協會的數據，2020年，我國新能源汽車銷量為136.7萬輛，同比增長13.35%，其中2020年第三季度及第四季度，我國新能源汽車銷量分別同比增長33.73%、89.52%。2021年上半年，我國新能源汽車市場月產銷量持續增長，累計銷量為120.6萬輛，同比增長201.5%。此外，預計未來年度，新能源汽車市場將逐漸由政策驅動轉變為市場驅動，動力電池企業的成本需要進一步降低，需通過擴大產能

23、規模，提高規模化效應，降低產品成本，提高企業的市場競爭力。受益于新能源汽車需求的增長及產能擴張，鋰電池銅箔行業的產銷量有望保持穩定增長態勢。三、 電解銅箔行業概況電解銅箔是指以銅料為主要原料，采用電解法生產的金屬銅箔。將銅料溶解后制成硫酸銅電解溶液，然后在專用電解設備中將硫酸銅電解液通過直流電電沉積而制成箔，再對其進行表面粗化、防氧化處理等一系列處理，最后經分切檢測后制成成品。電解銅箔作為電子制造行業的功能性基礎原材料，被稱為電子產品信號與電力傳輸、溝通的“神經網絡”，主要用于印制線路板的制作和鋰電池的生產制造，對應的產品類別分別為PCB銅箔及鋰電池銅箔。四、 堅持創新第一動力，建設國家科技創

24、新中心堅持把創新擺在事關發展全局的核心位置，圍繞“四個面向”，深入實施科教興市、人才強市、創新驅動發展戰略，圍繞產業鏈部署創新鏈，圍繞創新鏈布局產業鏈，疏通基礎研究、應用基礎研究和產業化雙向鏈接快車道，完善全域創新體系，打造具有全國影響力的科技創新中心。（一）創建東湖綜合性國家科學中心以東湖國家自主創新示范區為引領，加強基礎研究和應用基礎研究，提高創新鏈整體效能，使武漢成為國家戰略科技力量布局中的戰略要地。加快推進東湖科學城建設，高水平打造光谷科技創新大走廊核心承載區。加快建設東湖實驗室，布局光電科技、集成電路、空天信息、生命健康、生物育種等省級實驗室，積極爭創國家實驗室。加快構建重大科技基礎

25、設施群，提升脈沖強磁場、精密重力測量等設施建設水平，謀劃建設多模態跨尺度生物醫學成像設施、第四代同步輻射光源（武漢光源）、磁阱型氘氘聚變中子源預研裝置、作物表型組學研究（神龍）設施、農業微生物、深部巖土工程擾動模擬設施等一批新的重大科技基礎設施。提升高校院所創新能力，推進科研院所、高校、企業科研力量優化配置和資源共享，積極參與國際大科學計劃和大科學工程。（二）打造產業創新高地促進創新要素向企業集聚，引導鼓勵企業提升自主創新能力，加快構建以企業為主體、市場為主導的產業創新體系。加大對企業科研攻關支持力度，培育一批掌握本領域先進核心技術、引領行業發展的領軍型龍頭企業，引導中小微企業向“專精特新”發

26、展，打造一批隱形冠軍企業。加強共性技術平臺建設，爭創更多國家產業創新中心、國家制造業創新中心、國家技術創新中心等國家級創新平臺，促進各類“雙創”平臺專業化、精細化升級發展。實施關鍵核心技術攻關，支持企業牽頭組建創新聯合體，承擔國家重大科技項目，發展自主可控技術，打造一批“國之重器”。（三）打造創新人才集聚高地深化人才發展體制機制改革和政策創新，完善人才工作體系，建設新時代人才活力之城。突出“高精尖缺”導向，堅持市場化社會化育才引才用才，實施助企引才工程，培育引進一批戰略科技人才、產業領軍人才、青年科技人才和高水平創新團隊。實施院士專家引領十大高端產業發展計劃，搭建高水平科技人才干事創業舞臺。實

27、施學子留漢工程，打造“大學之城、青年之城、夢想之城”。實施技能人才培育工程，壯大高水平工程師和高技能人才隊伍。圍繞“人才鏈”完善“服務鏈”，優化人才創新創業環境，建設國際人才自由港。（四）打造科技成果轉化高地創新科技成果轉化機制，推動“政產學研金服用”一體化高效協同，實現大學校區、產業園區、城市社區“三區”融合發展。改進科技項目組織管理方式，實行“揭榜掛帥”等制度。深化科技成果轉化“四權”改革，完善科技評價制度，擴大科研院所科研自主權。加快發展“四不像”新型研發機構，促進高校院所科技成果在漢轉化，加快建設湖北技術交易大市場，打造全國技術轉移樞紐。加強知識產權保護與應用，爭取設立武漢知識產權法院

28、。大力弘揚科學精神和工匠精神，加強科普工作，建立完善科技創新容錯糾錯機制，營造鼓勵創新、寬容失敗的良好氛圍。第二章 項目基本情況一、 項目名稱及建設性質（一）項目名稱武漢電子銅箔項目（二）項目建設性質本項目屬于擴建項目二、 項目承辦單位（一）項目承辦單位名稱xx（集團）有限公司（二）項目聯系人馮xx（三）項目建設單位概況公司全面推行“政府、市場、投資、消費、經營、企業”六位一體合作共贏的市場戰略，以高度的社會責任積極響應政府城市發展號召，融入各級城市的建設與發展，在商業模式思路上領先業界，對服務區域經濟與社會發展做出了突出貢獻。 公司注重發揮員工民主管理、民主參與、民主監督的作用，建立了工會組

29、織，并通過明確職工代表大會各項職權、組織制度、工作制度，進一步規范廠務公開的內容、程序、形式，企業民主管理水平進一步提升。圍繞公司戰略和高質量發展，以提高全員思想政治素質、業務素質和履職能力為核心，堅持戰略導向、問題導向和需求導向，持續深化教育培訓改革，精準實施培訓，努力實現員工成長與公司發展的良性互動。公司滿懷信心，發揚“正直、誠信、務實、創新”的企業精神和“追求卓越，回報社會” 的企業宗旨，以優良的產品服務、可靠的質量、一流的服務為客戶提供更多更好的優質產品及服務。展望未來，公司將圍繞企業發展目標的實現，在“夢想、責任、忠誠、一流”核心價值觀的指引下，圍繞業務體系、管控體系和人才隊伍體系重

30、塑，推動體制機制改革和管理及業務模式的創新，加強團隊能力建設，提升核心競爭力，努力把公司打造成為國內一流的供應鏈管理平臺。三、 項目定位及建設理由PCB產業終端的應用市場比較多元化，包括計算機、通訊和消費電子等領域。近年來，隨著集成電路技術的進步以及電子行業的發展，PCB在5G通訊、智能制造和新能源汽車等新興行業也得到了廣泛應用。下游行業多元化使得PCB整體市場需求更為穩定，根據Prismark的預測，在全球電子信息產業持續發展的帶動下，2020-2025年中國大陸PCB行業仍將保持穩健增長，中國大陸繼續成為引領全球PCB行業增長的引擎。受益于直接需求的下游PCB行業的穩定增長，PCB銅箔行業

31、增長亦具備持續性和穩定性。整體而言，PCB銅箔的市場供需關系較為穩定，行業內企業盈利確定性較高。當前和今后一個時期，我市發展仍然處于重要戰略機遇期，但機遇和挑戰都有新的發展變化。當今世界正經歷百年未有之大變局，新一輪科技革命和產業變革深入發展，國際力量對比深刻調整，和平與發展仍然是時代主題；同時，新冠肺炎疫情影響廣泛深遠，經濟全球化遭遇逆流，不穩定性不確定性明顯增加。我國已轉向高質量發展階段，加快構建新發展格局，為我們拓展了新的發展空間。武漢雖然遭受百年不遇的疫情重創，但經濟長期向好的基本面沒有改變，多年積累的綜合優勢沒有改變，在國家和區域發展中的重要地位沒有改變。省委旗幟鮮明支持武漢做大做強

32、，要求武漢充分發揮“一主引領”作用，武漢責任重大、使命光榮。國家加快構建新發展格局，武漢區位、交通、科教、產業等優勢更加凸顯，“一帶一路”、長江經濟帶、中部地區崛起等國家戰略聚焦武漢，中央一攬子支持政策賦能武漢，必將強力助推我們加快建設國家中心城市、長江經濟帶核心城市和國際化大都市。全市人民同心同德、空前團結，大力弘揚偉大抗疫精神，匯聚起疫后重振、浴火重生的強大勢能。武漢完全有條件、有基礎、有能力，創造新時代更加輝煌的業績。同時，我市發展不平衡不充分問題仍然突出，綜合實力和競爭力與先進城市相比還有較大差距，輻射帶動功能還不夠強，創新能力還不適應高質量發展要求，民營經濟、開放型經濟發展水平不高，

33、城鄉發展差距還比較大，基礎設施、生態環保、民生社會等領域還存在短板弱項，實現超大城市治理現代化任重道遠。全市要深刻認識重要戰略機遇期新變化新特征，牢牢把握進入新發展階段、貫徹新發展理念、構建新發展格局的豐富內涵和實踐要求，在時代發展大勢、國家發展大局中找準武漢歷史方位，增強機遇意識和風險意識，保持戰略定力，遵循發展規律，弘揚偉大抗疫精神，準確識變、科學應變、主動求變，努力在危機中育先機、于變局中開新局。四、 報告編制說明（一）報告編制依據1、一般工業項目可行性研究報告編制大綱;2、建設項目經濟評價方法與參數(第三版);3、建設項目用地預審管理辦法;4、投資項目可行性研究指南;5、產業結構調整指

34、導目錄。（二）報告編制原則1、立足于本地區產業發展的客觀條件，以集約化、產業化、科技化為手段，組織生產建設，提高企業經濟效益和社會效益，實現可持續發展的大目標。2、因地制宜、統籌安排、節省投資、加快進度。（二） 報告主要內容根據項目的特點，報告的研究范圍主要包括：1、項目單位及項目概況；2、產業規劃及產業政策；3、資源綜合利用條件；4、建設用地與廠址方案；5、環境和生態影響分析；6、投資方案分析；7、經濟效益和社會效益分析。通過對以上內容的研究，力求提供較準確的資料和數據，對該項目是否可行做出客觀、科學的結論，作為投資決策的依據。五、 項目建設選址本期項目選址位于xx園區，占地面積約82.00

35、畝。項目擬定建設區域地理位置優越，交通便利，規劃電力、給排水、通訊等公用設施條件完備，非常適宜本期項目建設。六、 項目生產規模項目建成后，形成年產xx噸電子銅箔的生產能力。七、 建筑物建設規模本期項目建筑面積85238.58，其中：生產工程57991.85，倉儲工程11146.82，行政辦公及生活服務設施11532.81，公共工程4567.10。八、 環境影響項目建設擬定的環境保護方案、生產建設中采用的環保設施、設備等，符合項目建設內容要求和國家、省、市有關環境保護的要求，項目建成后不會造成環境污染。本項目沒有采用國家明令禁止的設備、工藝，生產過程中產生的污染物通過合理的污染防治措施處理后，均

36、能達標排放，符合清潔生產理念。九、 項目總投資及資金構成（一）項目總投資構成分析本期項目總投資包括建設投資、建設期利息和流動資金。根據謹慎財務估算，項目總投資38647.93萬元，其中：建設投資29702.23萬元，占項目總投資的76.85%；建設期利息365.39萬元，占項目總投資的0.95%；流動資金8580.31萬元，占項目總投資的22.20%。（二）建設投資構成本期項目建設投資29702.23萬元，包括工程費用、工程建設其他費用和預備費，其中：工程費用25248.31萬元，工程建設其他費用3753.96萬元，預備費699.96萬元。十、 資金籌措方案本期項目總投資38647.93萬元，

37、其中申請銀行長期貸款14914.01萬元，其余部分由企業自籌。十一、 項目預期經濟效益規劃目標（一）經濟效益目標值（正常經營年份）1、營業收入（SP）：87400.00萬元。2、綜合總成本費用（TC）：69983.39萬元。3、凈利潤（NP）：12733.05萬元。（二）經濟效益評價目標1、全部投資回收期（Pt）：5.14年。2、財務內部收益率：25.92%。3、財務凈現值：19436.51萬元。十二、 項目建設進度規劃本期項目按照國家基本建設程序的有關法規和實施指南要求進行建設，本期項目建設期限規劃12個月。十四、項目綜合評價經初步分析評價，項目不僅有顯著的經濟效益，而且其社會救益、生態效益

38、非常顯著，項目的建設對提高農民收入、維護社會穩定，構建和諧社會、促進區域經濟快速發展具有十分重要的作用。項目在社會經濟、自然條件及投資等方面建設條件較好，項目的實施不但是可行而且是十分必要的。主要經濟指標一覽表序號項目單位指標備注1占地面積54667.00約82.00畝1.1總建筑面積85238.581.2基底面積32253.531.3投資強度萬元/畝338.802總投資萬元38647.932.1建設投資萬元29702.232.1.1工程費用萬元25248.312.1.2其他費用萬元3753.962.1.3預備費萬元699.962.2建設期利息萬元365.392.3流動資金萬元8580.313

39、資金籌措萬元38647.933.1自籌資金萬元23733.923.2銀行貸款萬元14914.014營業收入萬元87400.00正常運營年份5總成本費用萬元69983.396利潤總額萬元16977.407凈利潤萬元12733.058所得稅萬元4244.359增值稅萬元3660.1510稅金及附加萬元439.2111納稅總額萬元8343.7112工業增加值萬元28070.3513盈虧平衡點萬元32726.10產值14回收期年5.1415內部收益率25.92%所得稅后16財務凈現值萬元19436.51所得稅后第三章 行業、市場分析一、 PCB銅箔行業分析1、PCB銅箔行業概述PCB銅箔是沉積在線路板

40、基底層上的一層薄的銅箔，是CCL及PCB制造的重要原材料，起到導電體的作用。PCB銅箔一般較鋰電池銅箔更厚，大多在12-70m，一面粗糙一面光亮，光面用于印制電路，粗糙面與覆銅板生產過程中的前道產品粘結片相結合。CCL與PCB被普遍應用于電子信息產業，是PCB銅箔的第一大應用領域。CCL是PCB的重要基礎材料，是由玻纖布或無紡布等做增強材料，浸以合成樹脂，單面或雙面覆以銅箔，經加熱加壓而成的一種產品。對CCL上的銅箔進行圖案化設計，再將CCL通過顯影、刻蝕制程后可形成單層PCB。多層PCB則需要將多個蝕刻好的CCL加上樹脂，再次覆以銅箔，經層壓、鉆孔、電鍍、防焊等多道工序后制備而成。根據GGI

41、I調研數據，PCB銅箔在覆銅板CCL原材料成本中占比為30%-50%，而覆銅板系PCB最大的材料成本，占比為30%-70%，故銅箔系PCB的關鍵原材料。隨著CCL技術的發展，銅箔對CCL制造成本的影響也越來越大，在當前迅速發展的薄型FR-4型CCL中，銅箔所占的成本構成比例會提高到70%。隨著電子信息產業的發展，在對CCL及PCB提出更低成本、更高質量要求的同時，也對銅箔的低成本、高性能、高品質及高可靠性等方面提出更嚴格的要求。PCB是重要的電子部件，是電子元器件的支撐體，被廣泛應用于通訊設備、汽車電子、消費電子、計算機和網絡設備、工業控制及醫療等行業，是現代電子信息產品中不可缺少的電子元器件

42、。PCB具有導電線路和絕緣底板的雙重作用，實現電路中各電子元件之間的電氣連接，具有減少工作量、縮小整機體積、節約成本、提高電子設備質量與可靠性、易于自動化生產等諸多好處。作為PCB不可缺少的主要原材料，電解銅箔隨著PCB技術的發展而得到廣泛應用，譬如大功率PCB在高檔汽車安全性、穩定性方面體現出其獨特性能和優勢，應用于大功率PCB的高檔電解銅箔也受到汽車行業的高度關注。隨著信息傳遞向數字化和網絡化方向發展，PCB工業亦持續快速進步，同時推動著電解銅箔行業快速向前發展。2、PCB銅箔產業鏈分析PCB銅箔制造位于PCB產業鏈的上游。PCB銅箔與電子級玻纖布、專用木漿紙、合成樹脂及其他材料（如粘合劑

43、、功能填料等）等原材料經制備形成覆銅板，再經過一系列其他復雜工藝形成印制電路板，被廣泛應用于消費電子、計算機及相關設備、汽車電子和工業控制設備產品中。PCB銅箔的主要原材料為陰極銅，對應更上游的銅礦開采與冶煉行業。二、 電解銅箔的分類電解銅箔是覆銅板、印制電路板和鋰電池制造的重要材料。根據應用領域的不同，可以分為PCB銅箔、鋰電池銅箔；根據銅箔厚度不同，可以分為極薄銅箔（6m）、超薄銅箔（6-12m）、薄銅箔（12-18m）、常規銅箔（18-70m）和厚銅箔（70m）；根據表面狀況不同可以分為雙面光銅箔、雙面毛銅箔、雙面粗銅箔、單面毛銅箔和低輪廓銅箔（VLP銅箔）。三、 中國PCB銅箔行業概況

44、1、中國PCB行業市場規模中國PCB行業的整體發展趨勢與全球PCB行業波動趨勢基本一致。“十三五”期間，隨著通訊電子、消費電子等下游領域需求增長的刺激，2015-2018年間，中國PCB產值增速明顯高于全球PCB行業增速，據Prismark統計，2018年中國PCB產值達到327.0億美元，同比增速為10.0%。2019年，受宏觀經濟波動的不確定性影響，中國PCB行業全年產值為329.4億美元，同比增長0.7%，增速下降。2020年,中國新冠肺炎疫情管控得力，以消費類電子以及汽車電子等傳統產品需求回暖，再加上5G通訊、智能穿戴、充電樁等市場帶動，中國PCB行業產值為351億元，同比增長6.4%

45、。近年來，中國經濟進入新常態，經濟增速較以往雖然有所放緩，但仍保持中高速增長。與此同時，我國5G通信、工業4.0、物聯網等建設加快，將帶動PCB市場發展。為此，從中長期來看，我國PCB行業2020-2025年增長趨勢仍比較確定，據Prismark預測數據，2020-2025年中國PCB產值年復合增長率為5.6%。預計到2025年，中國PCB產業市場整體規模將達461億美元。2、中國PCB市場下游應用領域中國PCB應用市場分布廣泛，從2019年我國PCB市場應用領域分布占比來看，通訊市場占比33%，計算機占比22%，汽車電子占比16%，消費電子占比15%，工業控制占比6%。受益于智能手機、移動互

46、聯網、汽車等行業的蓬勃發展，通信、計算機、汽車電子和消費電子等已成為中國最主要的PCB產品應用領域。3、中國PCB銅箔市場分析得益于中國PCB行業的穩步增長，中國PCB銅箔產量始終處于穩步增長狀態，且年增速均大于全球增速。CCFA數據顯示，2020年中國PCB銅箔產量為33.5萬噸，同比增長14.9%。但我國PCB銅箔主要以中低端產品為主，高端PCB銅箔仍然主要依賴于進口，形成中低端產品大量出口，而高端銅箔大量進口的局面。根據CCFA數據，2020年我國電子銅箔出口量為3.07萬噸，出口額為3.06億美元，主要為低端銅箔；而進口量為11.07萬噸，進口額為13.55億美元，主要為高檔高性能銅箔

47、。近幾年，隨著中國銅箔生產技術的進步，產品質量亦在不斷提升，未來有望逐漸向高端產品市場滲透。隨著中國PCB產業對PCB銅箔需求的增長以及我國PCB銅箔向高端產品市場的逐步滲透，疊加近年來我國新增PCB銅箔產能的逐步釋放，GGII預測，未來幾年我國PCB銅箔產量仍然會持續穩步增長，2020-2025年CAGR為7.4%，到2025年我國PCB銅箔產量將達48萬噸。CCFA數據顯示，2020年國內PCB銅箔總產能達37.6萬噸，而當年總產量實際為33.5萬噸，產能利用率為89.2%。鑒于銅箔生產一般會有一定折損，故此，當前我國PCB銅箔供需關系基本保持穩定，部分產品供應較為緊張。從2018-202

48、0年新增銅箔擴產項目來看，高頻高速PCB銅箔產能增量并不明顯，未來高端PCB銅箔產能擴張需求較為迫切。4、中國PCB銅箔細分產品市場分析整體而言，PCB銅箔的產能擴張相對謹慎，產能利用率較高，我國PCB銅箔供需基本保持穩定狀態，但以高頻高速電路銅箔為代表的高性能銅箔的供給較為緊張，面對5G新增的高頻高速電路銅箔需求，未來在高頻高速電路銅箔領域，中國大陸存在較大的供給缺口。第四章 建設內容與產品方案一、 建設規模及主要建設內容（一）項目場地規模該項目總占地面積54667.00（折合約82.00畝），預計場區規劃總建筑面積85238.58。（二）產能規模根據國內外市場需求和xx（集團）有限公司建設

49、能力分析，建設規模確定達產年產xx噸電子銅箔，預計年營業收入87400.00萬元。二、 產品規劃方案及生產綱領本期項目產品主要從國家及地方產業發展政策、市場需求狀況、資源供應情況、企業資金籌措能力、生產工藝技術水平的先進程度、項目經濟效益及投資風險性等方面綜合考慮確定。具體品種將根據市場需求狀況進行必要的調整，各年生產綱領是根據人員及裝備生產能力水平，并參考市場需求預測情況確定，同時，把產量和銷量視為一致，本報告將按照初步產品方案進行測算。產品規劃方案一覽表序號產品（服務）名稱單位單價（元）年設計產量產值1電子銅箔噸xx2電子銅箔噸xx3電子銅箔噸xx4.噸5.噸6.噸合計xx87400.00

50、工信部重點新材料首批次應用示范指導目錄（2019版）將極薄銅箔列為先進有色金屬材料，將鋰電池超薄型高性能電解銅箔列為新型能源材料，即電子銅箔為國家重點發展戰略方向。第五章 項目選址可行性分析一、 項目選址原則1、符合國家地區城市規劃要求；2、滿足項目對：原材料、能源、水和人力的供應；3、節約和效力原則；安全的原則；4、實事求是的原則；5、節約用地；6、注意環保（以人為本，減少對生態環境影響）。二、 建設區基本情況武漢，簡稱“漢”，俗稱“江城”，位于中國中部、湖北省東部、長江與漢江交匯處，是國家歷史文化名城，中國中部地區的中心城市，是全國重要的工業基地、科教基地和綜合交通樞紐，是湖北省省會。地理

51、位置為北緯29583122，東經1134111505。在平面直角坐標上，武漢市東西最大橫距134千米，南北最大縱距約155千米，形如一只自西向東翩翩起舞的彩蝶。武漢的最東邊在新洲區徐古街將軍山村，最西邊在蔡甸區侏儒街國光村，最南邊在江夏區湖泗街均堡村，最北邊在黃陂區蔡店街李沖村。長江、漢江縱橫交匯通過市區，形成了武昌、漢口、漢陽三鎮鼎立的格局，通稱武漢三鎮。2019年，轄江岸、江漢、硚口、漢陽、武昌、青山、洪山、蔡甸、江夏、黃陂、新洲、東西湖、漢南13個行政區及武漢經濟技術開發區（漢南區）、東湖新技術開發區、東湖生態旅游風景區、武漢化學工業區（2018年與青山區合并）、武漢臨空港經濟技術開發區

52、（東西湖區）和武漢新港等6個功能區。區下轄156個街道辦事處、1個鎮、3個鄉、2個辦事處。全市群眾自治組織3214個，其中，社區居委會1409個，村民委員會1805個。全市土地面積8569.15平方千米，建城區面積812.39平方千米。綜合實力穩步提升，產業結構進一步優化，經濟高質量發展特征日益顯現；創新動能持續增強，自主創新示范區加快建設，高新技術產業增加值占比達到25%左右；城市功能品質不斷改善，城鄉面貌明顯改觀，成功舉辦第七屆世界軍人運動會；脫貧攻堅成效顯著，貧困人口全部脫貧，貧困村全部出列；生態環境明顯改善，長江大保護十大標志性戰役取得重要成果，污染防治攻堅戰取得明顯成效；改革開放不斷

53、深化，國資國企改革取得重大突破，全面創新改革試驗第一階段任務全面完成，自由貿易試驗區建設加快推進；文化事業和文化產業繁榮發展，市民文明素質不斷提升，成功蟬聯全國文明城市；人民生活水平明顯提高，城鄉居民人均可支配收入提前實現翻番，教育、就業、社保、醫療、養老水平持續提升；治理效能明顯增強，積極探索超大城市現代化治理新路子，民主法治、基層治理、平安武漢建設取得新成績，社會保持平安和諧穩定。特別是面對突如其來的新冠肺炎疫情，全市統籌推進疫情防控和經濟社會發展，全力打好疫情防控阻擊戰、經濟發展戰、民生保衛戰，武漢保衛戰取得決定性成果，經濟社會發展呈現強勁復蘇態勢，為世界抗疫和疫后重振積累了寶貴經驗、提

54、供了“武漢樣本”。五年的發展成就，為開啟全面建設現代化大武漢新征程奠定了堅實基礎。展望2035年，國家中心城市全面建成，長江經濟帶核心城市作用充分發揮，國際化大都市功能明顯增強，基本建成現代化大武漢。全市經濟實力、科技實力、綜合競爭力大幅躍升，經濟總量和城鄉居民人均收入邁上新的大臺階，創新型城市走在全國前列，市場樞紐功能和對外開放水平大幅提升，新型工業化、信息化、城鎮化、農業現代化基本實現，現代化經濟體系基本形成；基本實現超大城市治理體系和治理能力現代化，市民平等參與、平等發展權利得到充分保障，基本建成法治武漢、法治政府、法治社會；建成文化強市、教育強市、人才強市、健康武漢，平安武漢建設達到更

55、高水平；市民素質和社會文明程度達到新高度，城市文化軟實力顯著增強；綠色生產生活方式廣泛形成，生態環境質量根本好轉，成為“美麗中國”典范城市；中等收入群體顯著擴大，基本公共服務實現均等化，城鄉融合發展達到較高水平，人的全面發展、全市人民共同富裕取得更為明顯的實質性進展。三、 強化“一主引領”龍頭作用，推動區域協調發展全面落實省委“一主引領”發展要求，加快提升城市能級和核心競爭力，探索建立更加有效的區域協調發展機制，堅持雙向互動、融通發展，著力推進市域協調發展、引領武漢城市圈同城化發展、帶動長江中游城市群一體化發展、推動長江經濟帶高質量發展，更好擔當服務國家戰略、帶動區域發展、參與全球合作的職責使

56、命。（一）推進市域協調發展優化重大基礎設施、重大生產力和公共資源布局，推動城市多中心、網絡化、組團式發展，加快構建“主城做優、四副做強、城鄉一體、融合發展”空間發展格局。“主城做優”：以兩江四岸為核心，推動三鎮聚合、均衡發展，提升高端要素、優質產業、先進功能、規模人口的集聚承載能力，完善城市核心功能，塑造高品質城市形象，打造國家中心城市“主中心”。“四副做強”：加快建設光谷副城、車谷副城、臨空經濟區副城、長江新區副城，提升科技創新、先進制造、網絡安全、臨空經濟、航天航運、未來產業等核心功能，打造高質量發展重要引擎。光谷副城輻射帶動江夏和鄂州、黃石、咸寧等地區；車谷副城輻射帶動蔡甸和仙桃、天門、潛江及洪湖等地區；臨空經濟區副城輻射帶動孝感、隨州等地區；長江新區副城輻射帶動黃陂、新洲和黃岡等地區。“城鄉一體、融合發展”：統籌生產、生活、生態，推動一二三產業融合發展，加強主城與副城、