1、招股說明書摘要：開灤精煤保薦機構(gòu)(主承銷商)：長城證券有限責任公司聲 明投資者若對本招股說明書及其摘要存在任何疑問,應咨詢自己的股票經(jīng)紀人、律師、專業(yè)會計師或其他專業(yè)顧問。發(fā)行人董事會已批準招股說明書及其摘要,全體董事承諾其中不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏,并對招股說明書及其摘要真實性、準確性和完整性承擔個別和連帶的法律責任。公司負責人和主管會計工作的負責人、會計機構(gòu)負責人保證招股說明書及其摘要中財務會計報告真實、完整。根據(jù)證券法等的規(guī)定,股票依法發(fā)行后,發(fā)行人經(jīng)營與收益的變化,由發(fā)行人自行負責,由此變化引致的投資風險,由投資者自行負責。中國證監(jiān)會、其他政府部門對本次發(fā)行所做的任何決定或

2、意見,均不表明其對發(fā)行人股票的價值或者投資人的收益做出實質(zhì)性判斷或者保證。任何與之相反的聲明均屬虛假不實陳述。第一節(jié) 特別提示和特別風險提示特別提示1.公司現(xiàn)有范各莊和呂家坨兩個礦業(yè)分公司。2001年至2003年,范各莊礦業(yè)分公司原煤產(chǎn)量分別為380.52萬噸、410.02萬噸、450.02萬噸,利潤總額分別為13,219.48萬元、16,531萬元、17,604.48萬元；呂家坨礦業(yè)分公司原煤產(chǎn)量分別225萬噸、222.70萬噸、223萬噸,利潤總額分別為682.10萬元、1,201.61萬元、2,219.69萬元。2.開灤(集團)有限責任公司與公司簽訂的采礦權(quán)轉(zhuǎn)讓合同約定,以國土資源部批復

3、的采礦權(quán)評估結(jié)果確認書核定金額為準,該等采礦權(quán)轉(zhuǎn)讓金為人民幣10,558.24萬元,由公司自2002年開始5年內(nèi)付清。3. 2000年10月31日評估基準日,資產(chǎn)評估機構(gòu)依據(jù)煤炭行業(yè)井巷建筑物當時的定額及取費標準對集團公司擬組入公司的范、呂兩礦的井巷建筑物采取重置成本法進行了評估,評估增值率達188.98%。特別風險提示本公司特別提醒投資者注意“風險因素”中的下列投資風險：1.政策性風險煤炭是我國最重要的能源之一,在國民經(jīng)濟運行中處于舉足輕重的地位,煤炭行業(yè)屬于國家重點扶持的行業(yè)。為建立良好的煤礦安全生產(chǎn)秩序,國家對煤炭行業(yè)進行了大規(guī)模的治理整頓。若國家該項政策或政策實施力度發(fā)生變化,將會對公

4、司的經(jīng)營產(chǎn)生不利影響。2.煤炭生產(chǎn)的安全隱患風險公司所屬礦井為井工開采地下作業(yè),存在沼氣、礦井水、頂板、煤塵、火災等災害隱患,災害的發(fā)生對公司的生產(chǎn)經(jīng)營可能帶來不同程度的影響。3.募集資金投資項目風險本次發(fā)行募集資金的主要部分將投向200萬噸/年焦化廠一期工程項目。該項目屬于煤基產(chǎn)業(yè)鏈延伸的新建項目,焦炭的市場前景及價格走勢將直接影響本公司未來的經(jīng)濟效益。同時,公司將面臨改變現(xiàn)存生產(chǎn)、經(jīng)營格局與管理模式,實現(xiàn)經(jīng)營思路迅速轉(zhuǎn)變的挑戰(zhàn)。4.大股東控制風險本次發(fā)行前,本公司控股股東開灤(集團)有限責任公司持有本公司94.99%的股權(quán),本次發(fā)行后的持股比例為65.79%,仍為本公司絕對控股股東。開灤(

5、集團)有限責任公司可能利用其在公司的控股地位,影響公司決策,從而影響公司及中小股東的利益。5.與控股股東存在重大關聯(lián)交易的風險本公司與控股股東開灤(集團)有限責任公司在貨物采購、土地租賃、房屋租賃、設備租賃、采礦權(quán)轉(zhuǎn)讓、綜合服務等方面存在關聯(lián)交易。關聯(lián)交易可能導致公司在關聯(lián)交易的管理和控制等方面存在風險。6.公司浮選機機器設備成新率較低的風險公司選煤廠洗選所使用的生產(chǎn)設備浮選機成新率偏低,雖然該設備目前運轉(zhuǎn)良好,但運行成本的增加和設備的更新可能會給公司的生產(chǎn)經(jīng)營及效益帶來一定的影響。第二節(jié) 本次發(fā)行概況第三節(jié) 發(fā)行人基本情況一、發(fā)行人基本資料二、發(fā)行人歷史沿革及經(jīng)歷的改制重組情況1.發(fā)行人設立

6、方式和批準設立的機構(gòu)2.發(fā)起人及其投入資產(chǎn)的內(nèi)容集團公司以所屬的范各莊礦業(yè)分公司和呂家坨礦業(yè)分公司經(jīng)評估確認后的生產(chǎn)經(jīng)營性凈資產(chǎn)47,422萬元出資,按67.705%的折股比例折為國有法人股32,107.37萬股,占總股本的94.99%；中國信達資產(chǎn)管理公司、寶鋼集團國際經(jīng)濟貿(mào)易總公司、中國華融資產(chǎn)管理公司、西南交通大學、煤炭科學研究總院分別以現(xiàn)金出資1,500萬元、700萬元、100萬元、100萬元和100萬元,共計2,500萬元,按相同比例折為國有法人股1,692.63萬股,占總股本的5.01%。三、有關股本情況1.本次發(fā)行前后的股本結(jié)構(gòu)2.發(fā)行人的發(fā)起人、控股股東和主要股東之間的關聯(lián)關系

7、上述發(fā)起人之間不存在相互持股或其他形式的關聯(lián)關系。四、發(fā)行人業(yè)務情況1.發(fā)行人主營業(yè)務當前公司主要業(yè)務是煤炭及伴生資源開采；原煤洗選加工；煤炭產(chǎn)品經(jīng)營銷售。在募股資金到位后,將增加焦炭的生產(chǎn)和銷售。2.主要產(chǎn)品或服務及其用途目前公司的主要產(chǎn)品為9-12級精煤,隨精煤生產(chǎn)的副產(chǎn)品洗混塊煤、其他洗煤產(chǎn)品。主產(chǎn)品精煤是煉焦配煤中的重要組成部分,煉焦時能產(chǎn)生大量膠質(zhì)體,并能生成熔融性好、強度高的焦炭,增強焦炭的耐磨度。公司生產(chǎn)的精煤主要用于冶金、焦化行業(yè)煉焦。3.產(chǎn)品銷售方式和渠道本公司產(chǎn)品堅持以直銷為主,綜合利用直銷、代銷等流通組織形式,隨時收集、分析處理市場信息,建立起集市場開發(fā)、售前、售中、售后

8、服務和信息反饋為一體的有效運行的營銷網(wǎng)絡。4.生產(chǎn)所需主要原材料本公司生產(chǎn)使用的主要材料有鋼材、木材、水泥、鋼絲繩、火藥、雷管、電纜、運輸帶、配件等。5.行業(yè)競爭情況和發(fā)行人在行業(yè)中的競爭地位由于煤炭行業(yè)進入壁壘低、退出障礙高,并且全國煤炭企業(yè)分散,行業(yè)集中度較低,因此煤炭行業(yè)競爭激烈。公司所生產(chǎn)主要產(chǎn)品為精肥煤,因肥煤資源在我國煤炭資源儲量中所占比例不足4%,受其資源稀少的限制,競爭相對緩和。五、發(fā)行人業(yè)務及生產(chǎn)經(jīng)營有關的資產(chǎn)權(quán)屬情況公司創(chuàng)立之日發(fā)起人投入的資產(chǎn)已全部足額到位。集團公司投入的實物資產(chǎn)已經(jīng)與本公司辦理了資產(chǎn)移交手續(xù),其中涉及到的房屋、車輛的權(quán)屬都已辦理了產(chǎn)權(quán)變更手續(xù)。與發(fā)行人業(yè)

9、務及生產(chǎn)經(jīng)營有關的無形資產(chǎn)權(quán)屬情況詳述如下：1.土地使用權(quán)集團公司通過交納土地出讓金依法取得的部分土地使用權(quán),出讓年限為50年,以租賃方式出租給股份公司使用。2.采礦權(quán)集團公司聘請北京中煤思維咨詢有限公司對范各莊、呂家坨兩礦業(yè)分公司的采礦權(quán)進行評估,并取得了財政部、國土資源部關于開灤(集團)有限責任公司采礦權(quán)價款轉(zhuǎn)增國家資本的批復和國土資源部采礦權(quán)轉(zhuǎn)讓批復,將其合法擁有的范各莊和呂家坨兩礦業(yè)分公司的采礦權(quán)轉(zhuǎn)讓給股份公司。3.煤炭生產(chǎn)許可證和煤炭經(jīng)營資格證書范各莊礦業(yè)分公司的煤炭生產(chǎn)許可證號G030200003,呂家坨礦業(yè)分公司的煤炭生產(chǎn)許可證號G030200004,上述兩礦煤炭生產(chǎn)許可證的有效

10、期限均自2002年8月16日至2030年11月5日。股份公司擁有(冀)煤經(jīng)營編號02000689煤炭經(jīng)營資格證書。4.商標集團公司已同股份公司簽訂的注冊商標轉(zhuǎn)讓協(xié)議約定：集團公司將經(jīng)國家工商局商標局依法核準并依法取得所有權(quán)的“雙環(huán)”注冊商標、“開灤”注冊商標無償轉(zhuǎn)讓給股份公司,集團公司不再擁有該等商標的所有權(quán),但有權(quán)無償使用該等注冊商標。該等商標權(quán)經(jīng)國家工商總局商標局核準轉(zhuǎn)讓。六、關于同業(yè)競爭和關聯(lián)交易(一)同業(yè)競爭1.關于同業(yè)競爭情況的說明集團公司作為資源開采性企業(yè),根據(jù)國家標準局“國標函1986001號”文件規(guī)定開采的煤種有肥煤、焦煤、1/3焦煤、氣煤四種。集團公司將所屬與肥煤生產(chǎn)、洗選加

11、工和經(jīng)營銷售相關的范各莊、呂家坨礦業(yè)分公司的生產(chǎn)經(jīng)營性凈資產(chǎn)作為出資投入本公司,未投入的馬家溝礦業(yè)有限公司(集團公司全資子公司)也從事肥煤生產(chǎn)、洗選加工和經(jīng)營銷售業(yè)務,與本公司之間存在同業(yè)競爭。除馬家溝礦業(yè)有限公司外,集團公司及其他的子公司與本公司因所開采的煤種及生產(chǎn)的產(chǎn)品不同,與本公司不構(gòu)成同業(yè)競爭。為有效避免和徹底解決同業(yè)競爭,集團公司在股份公司改制和設立運行的過程中采取了以下措施：(1)對馬家溝礦業(yè)有限公司實施關閉破產(chǎn)全國企業(yè)兼并破產(chǎn)和職工再就業(yè)工作領導小組于2002年8月9日以“關于下達峨眉特種汽車改裝廠等209戶企業(yè)兼并破產(chǎn)項目的通知”(200218號)確認,馬家溝礦業(yè)有限公司破產(chǎn)項

12、目已經(jīng)國務院同意,要求嚴格按照規(guī)范程序操作。2003年3月10日,該領導小組辦公室發(fā)布“關于同意垣曲中條山蓖子溝銅礦等27個項目進入破產(chǎn)程序的通知”(20035號),認為包括馬家溝礦業(yè)有限公司在內(nèi)的27個單位“已基本完成破產(chǎn)各項前期準備工作,條件成熟,可以進入破產(chǎn)程序,同意辦理破產(chǎn)手續(xù)”。唐山市中級人民法院于2003年3月26日依法作出“(2003)唐破字第1號”民事裁定書,宣告馬家溝礦業(yè)有限公司破產(chǎn)。隨著馬家溝礦業(yè)有限公司依法裁定破產(chǎn),徹底解決了發(fā)行人與集團公司之間存在的同業(yè)競爭問題。(2)大股東避免同業(yè)競爭的承諾為避免同業(yè)競爭,集團公司已向本公司出具了不與本公司進行同業(yè)競爭的承諾書。2.發(fā)

13、行人律師和保薦機構(gòu)(主承銷商)的意見(1)律師意見經(jīng)合理查驗,本所律師認為,發(fā)行人及集團公司已采取相應的措施有效解決發(fā)行人與馬家溝礦業(yè)之間原存在的同業(yè)競爭,且集團公司為避免同業(yè)競爭已出具有效承諾；且發(fā)行人在為其本次公開發(fā)行股票而在本律師工作報告出具日前編制的招股說明書中對上述解決和避免同業(yè)競爭的承諾和措施已進行了充分披露,本所律師未發(fā)現(xiàn)發(fā)行人對上述解決和避免同業(yè)競爭的承諾和措施的披露存在重大遺漏或重大隱瞞的情形。(2)保薦機構(gòu)(主承銷商)意見本次發(fā)行保薦機構(gòu)(主承銷商)認為,發(fā)行人及集團公司已采取相應的措施有效解決發(fā)行人與馬家溝礦業(yè)之間原存在的同業(yè)競爭,且集團公司為避免同業(yè)競爭已出具有效承諾；

14、未發(fā)現(xiàn)發(fā)行人對上述解決和避免同業(yè)競爭的承諾和措施的披露存在重大遺漏或重大隱瞞的情形。(二)關聯(lián)交易協(xié)議受地理環(huán)境、歷史淵源關系等客觀因素的影響,股份公司與集團公司之間在生產(chǎn)、生活服務等方面難以避免地存在著若干關聯(lián)交易。為此,股份公司與集團公司本著公平、公正、公開的原則簽署了一系列的關聯(lián)交易協(xié)議或合同。1.綜合服務合同2001年11月28日, 集團公司與本公司簽定了綜合服務合同,合同有效期為5年。根據(jù)合同規(guī)定,集團公司保證在合同有效期內(nèi)按照本合同規(guī)定的條件向本公司提供如下各項服務：讓售材料、讓售設備、供電、供水、供暖、通信、加工、修理、鐵路專用線使用、貨物運輸、二號碼頭過港、廠區(qū)服務。2.設備租

15、賃合同2001年11月28日,集團公司與本公司簽定了設備租賃合同,租賃期限為5年。根據(jù)合同規(guī)定,本公司向集團公司承租使用合同約定的綜采、綜掘設備及單體液壓支柱等。按照合同規(guī)定,租金采用政府定價原則確定。3.房屋租賃合同根據(jù)該合同,集團公司將位于路南區(qū)新華道面積1393.02平方米的房產(chǎn)出租給本公司使用,租賃期自2001年8月1日至2005年12月31日,共4年零5個月。合同規(guī)定,租金的標準和交納期限按國家有關規(guī)定執(zhí)行,年租金為100,296元。房屋原值532,423.59元,年折舊額12,911.25元,房屋可使用期限為40年。4.土地使用權(quán)租賃合同2001年11月28日,集團公司與本公司簽定

16、了土地使用權(quán)租賃合同,租賃期限按集團公司與唐山市土地管理局所簽土地使用權(quán)出讓合同約定之使用期限。根據(jù)合同規(guī)定,本公司同意承租使用集團公司58宗土地使用權(quán),面積共計272,302.68平方米。雙方同意土地使用權(quán)租金以河北省土地管理部門核定確認的土地估價報告中應交土地出讓金為基礎,考慮當?shù)氐墓I(yè)用地租賃價格水平,確定土地租賃價格。根據(jù)河北省國土資源廳的批復確認該等土地使用權(quán)的評估價值為4,649.07萬元,土地出讓金總價值為1,859.628萬元,經(jīng)雙方協(xié)商確認該等土地使用權(quán)的年租金為55.79萬元。5.注冊商標轉(zhuǎn)讓協(xié)議2002年3月8日,本公司與集團公司簽訂注冊商標轉(zhuǎn)讓協(xié)議。雙方約定,集團公司將

17、“雙環(huán)”注冊商標(注冊證號1439605,核定服務項目為第37類)、“開灤”注冊商標(注冊證號163,6247,許可產(chǎn)品為第4類)所有權(quán)無償轉(zhuǎn)讓給本公司。6.采礦權(quán)轉(zhuǎn)讓合同2001年11月28日,集團公司與本公司簽定了采礦權(quán)轉(zhuǎn)讓合同,集團公司將其合法擁有的范各莊和呂家坨兩礦的采礦權(quán)轉(zhuǎn)讓給本公司。根據(jù)國土資源部的確認批文,范各莊和呂家坨兩礦的采礦權(quán)的轉(zhuǎn)讓金為10,558.24萬元,由本公司自2002年起,5年內(nèi)付清,每年結(jié)算一次。前兩年每年支付1,500萬元,其后的兩個年度每年分別支付2,500萬元,剩余的轉(zhuǎn)讓金共計2,558.24萬元于最后一個年度即第五年度一次性支付完畢。2002年、2003

18、年公司已按合同規(guī)定分別支付采礦權(quán)轉(zhuǎn)讓款1,500萬元。(三)關聯(lián)交易的具體內(nèi)容及對公司財務狀況和經(jīng)營成果的影響1.采購貨物本公司歷年向關聯(lián)方采購貨物有關明細情況及占公司同期采購的比重如下：2.購買固定資產(chǎn)本公司歷年向關聯(lián)方購買固定資產(chǎn)明細情況及占公司同期采購的比重如下：3.銷 售注：本公司銷售給集團公司的煤炭主要是范各莊和呂家坨兩個社區(qū)服務中心的用煤。4.應收應付款項注：上述百分比是指關聯(lián)方應收應付款項占本公司期末對應應收應付款項百分比；(四)減少和規(guī)范關聯(lián)交易的措施1.為減少因設備租賃而發(fā)生的關聯(lián)交易,公司制定了綜采綜掘主要設備三年的投資計劃。自2003年開始,通過加大對綜采綜掘主要設備的投

19、資,逐年減少向集團公司租賃設備的費用,到2005年末,消除與集團公司因設備租賃產(chǎn)生的關聯(lián)交易。2.針對公司與集團公司在物資采購方面的關聯(lián)交易,公司將不斷加強對物資采購的計劃管理,在充分進行市場調(diào)研的情況下,進一步通過招標、議價、詢價、比價等不同的采購決策方法,廣泛選擇供貨廠商。通過市場競價的方式采購,有效控制與集團公司間的物資采購,以保證該等采購金額逐年遞減。3.公司章程和開灤精煤股份有限公司關聯(lián)交易決策制度對規(guī)范關聯(lián)交易行為作出了較為詳盡的規(guī)定。(五)有關中介機構(gòu)和獨立董事對關聯(lián)交易發(fā)表的意見公司獨立董事認為：(1)公司設立以來歷次股東大會和董事會的召開表決程序以及相關決議符合公司法、公司章

20、程及中國證監(jiān)會的有關規(guī)定；(2)公司與關聯(lián)股東之間簽署的關聯(lián)交易合同和協(xié)議符合公司法、公司章程及中國證監(jiān)會確定的各項原則。發(fā)行人自設立后發(fā)生的重大關聯(lián)交易,遵循了公開、公平、公正的原則,履行了法定程序,決策程序合法有效,關聯(lián)交易的定價嚴格執(zhí)行了有關政策法規(guī)的規(guī)定,是公允的。審計機構(gòu)認為,發(fā)行人對關聯(lián)交易的會計處理符合關聯(lián)方之間出售資產(chǎn)等有關會計處理問題暫行規(guī)定(財會200164號)的相關要求。保薦機構(gòu)(主承銷商)認為,本公司自設立后發(fā)生的重大關聯(lián)交易,遵循了公開、公平、公正的原則,履行了法定程序,不會影響發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營的獨立性。七、董事、監(jiān)事、高級管理人員八、發(fā)行人控股股東及其實際控制人情況公

21、司控股股東和實際控制人為開灤(集團)有限責任公司,法定代表人為楊中,注冊資本為271,522萬元,主要從事煤炭開采、原煤洗選加工、各類型礦山工程、地面建筑工程及礦區(qū)配套工程施工、火工品、礬土產(chǎn)品、建筑材料的生產(chǎn)銷售、煤礦機械設備制造及修理等。根據(jù)冀華會審字2004第2004號審計報告,2003年主營業(yè)務收入4,285,393,588.21元,主營業(yè)務利潤1,312,069,836.45元,凈利潤1,353,557.47元；2003年末,資產(chǎn)總額11,073,638,078.61元,凈資產(chǎn)5,532,738,727.79元。九、簡要財務會計信息(一)簡要財務報表1.簡要資產(chǎn)負債表單位：人民幣元2

22、.簡要利潤表單位：人民幣元3.簡要現(xiàn)金流量表單位：人民幣元(二)主要財務指標(三)管理層對公司近三年財務狀況和經(jīng)營成果的討論與分析1.財務狀況(1)資產(chǎn)質(zhì)量截止至2003年12月31日,公司資產(chǎn)總計為1,502,872,179.19元。流動資產(chǎn)合計462,226,982.77元；固定資產(chǎn)943,861,329.75元,全部為生產(chǎn)經(jīng)營在用資產(chǎn),房屋和機器設備良好,主要機器設備屬國內(nèi)先進水平；無形資產(chǎn)96,783,866.67元,全部為采礦權(quán)。資產(chǎn)質(zhì)量綜合狀況良好。(2)現(xiàn)金流量2003年度,公司經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量為309,336,902.50元,每股經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量為0.92元,充分說明公

23、司收益的含金量非常高；投資活動現(xiàn)金凈流量為-186,055,380.68元,主要是公司增加生產(chǎn)投入所致；現(xiàn)金凈流量為99,371,752.14元,表明公司現(xiàn)有貨幣資金處于正常水平。2.償債能力公司的短期償債能力較強。一方面,公司流動資產(chǎn)變現(xiàn)能力較強；另一方面,2003年底流動比率1.58,速動比率1.44,上述指標均處于同行業(yè)較高水平。2003年底公司資產(chǎn)負債率為50.94%；長期負債比例(長期負債/(長期負債所有者權(quán)益)從2002年末的40.87%降為39.11%,所有者權(quán)益增幅超過長期負債,公司長期償債能力有充分的保證。3.盈利能力2003年、2002年、2001年利潤總額分別為19,82

24、4.17萬元、17,732.61萬元、13,901.58萬元,實現(xiàn)同比增長11.79%、27.56%。公司盈利能力增強,一方面得益于近期煤炭價格的回升；另一方面在于公司及時抓住市場機遇,優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu),不斷加大投入進行技術和設備更新,提高原煤入洗率,不斷提升公司主導產(chǎn)品洗精煤的比重,洗精煤銷售收入占公司同期全部銷售收入的比例,從2001年全年的52.27%提高到2002年的57.80%,從2002年全年的57.80%提高到2003年的65.20%。公司主導產(chǎn)品洗精煤的平穩(wěn)增長是公司盈利的前提和保證。4.業(yè)務目標及盈利前景根據(jù)我國國土資源部國土資認儲字2002213號礦產(chǎn)資源儲量認定書,截止200

25、0年10月31日,本公司所屬兩礦探明的經(jīng)濟基礎儲量70,020.7萬噸,根據(jù)煤礦實際測算的可采儲量47,893.1萬噸,按核定生產(chǎn)能力可采60年左右,能滿足公司煤炭業(yè)務持續(xù)生產(chǎn)經(jīng)營的需要。為避免主營業(yè)務過度集中的風險,開發(fā)新的利潤增長點,公司將在立足于發(fā)展現(xiàn)有煤炭產(chǎn)業(yè)的同時,大力發(fā)展煤炭深加工產(chǎn)業(yè)。本次發(fā)行成功后,隨著募集資金投資項目的陸續(xù)投產(chǎn),公司的營業(yè)收入與利潤水平將大幅增長,盈利能力將進一步提高。(四)簡要盈利預測表單位：元(五)股利分配情況1.股利分配政策：本公司股票全部為普通股,股利分配將遵循“同股同利”的原則,按股東持有的股份數(shù)額,以現(xiàn)金股利、股票或其他合法的方式進行分配。2.股利

26、分配情況：2001年分配現(xiàn)金股利13,076,465.18元、2002年分配現(xiàn)金股利50,199,708.08元、2003年分配現(xiàn)金股利59,088,803.90元。3. 利潤共享安排本次發(fā)行如能按計劃完成,根據(jù)公司2003年度股東大會決議,截止本次發(fā)行前最后一個審計基準日前的利潤,由各發(fā)起人分享；自該基準日起至發(fā)行前的利潤由新老股東共享。第四節(jié) 募集資金運用一、本次募集資金情況公司本次擬發(fā)行15,000萬股,預計募集資金總額105,000萬元,扣除發(fā)行費用后,募集資金凈額101,301.5萬元。二、本次募集資金的運用1.呂家坨礦業(yè)分公司高產(chǎn)高效綜合技改項目本項目已獲得國家經(jīng)貿(mào)委國經(jīng)貿(mào)投資20

27、02587號文關于開灤精煤股份有限公司呂家坨礦業(yè)分公司高產(chǎn)高效綜合技術改造項目建議書的批復批準立項。該項目完成后,凈增生產(chǎn)能力70萬噸/年,經(jīng)測算年增加的銷售收入為12,600萬元,增加的總成本為6,555萬元,上交的稅金及附加為1,302萬元,利潤總額為4,743萬元,應納所得稅1,565萬元,稅后利潤為3,178萬元。2.范各莊礦業(yè)分公司選煤廠技改項目該項目已獲得國家經(jīng)貿(mào)委國經(jīng)貿(mào)投資2002584號文關于開灤精煤股份有限公司范各莊礦業(yè)分公司選煤廠技術改造項目建議書的批復批準立項。本項目完成后,年銷售收入增加5,395萬元。本項目投產(chǎn)后當年就可獲利,平均年增利潤總額3,203萬元, 所得稅按

28、利潤總額的33%計算,所得稅后企業(yè)平均凈增年利潤額 2,146萬元。3.開灤精煤股份有限公司200萬噸/年焦化廠一期工程項目本項目已獲國家發(fā)展計劃委員會計基礎20022871號文國家計委關于河北開灤精煤股份有限公司焦化廠一期工程項目建議書的批復批準立項。本項目一期工程的全投資內(nèi)部收益率(稅后)達10.31%,高于行業(yè)基準收益率7%。在其20年的生產(chǎn)經(jīng)營期內(nèi),平均年實現(xiàn)利潤總額10,880.48萬元；達產(chǎn)年上繳銷售稅金及附加6,066.48萬元；平均年上繳所得稅3,590.56萬元,全部投資在第10年即可收回,稅后凈現(xiàn)值為27,242萬元,投資利潤率為10.15%。第五節(jié)風險因素和其他重要事項一、風險因素除特別風險外,提請投資者注意公司存在的以下風險：1.業(yè)務經(jīng)營風險(1)對煤炭資源依賴的風險。本公司以煤炭開采加工為主營業(yè)務,對煤炭資源存在較大的依賴性(2)不確定的開采條件風險。本公司所屬礦井同其他井工開采的礦井一樣,可能會受到地質(zhì)、水文、煤層賦存條件等諸多因素的影響,給煤炭開采帶來困難。(3)依賴其他行業(yè)的風險。本公司主營產(chǎn)品精煤全部銷往冶金、焦化行業(yè),這些行