1、中國鋼鐵行業季度分析報告(2010年03季度)   要點提示：       3季度全球經濟復蘇繼續放緩，鋼鐵下游需求回落，全球鋼鐵業生產受到抑制。當季各月全球粗鋼產能利用率維持在年內低位水平，產量持續下滑，季度產量為年內最低。需求低迷，且市場供過于求狀況持續打壓全球鋼價，6月份開始的下跌行情直到8月份才逐步筑底，9月份略有回升，3季度全球平均鋼價低于2季度水平。     為貫徹落實國務院辦公廳出臺的關于進一步加大節能減排力度加快鋼鐵工業結構調整的若干意見文件精神，3季度相關職能部門在規

2、范行業生產經營、落實淘汰落后產能任務、加強環保核查等方面出臺了相應政策和措施。此外，國務院下發關于促進企業兼并重組的意見，鋼鐵業作為重點推進行業而獲得重大利好。在貿易環境方面，3季度我國鋼企仍遭遇了較為頻繁的貿易摩擦，同時也在多起案件中收獲了積極成果。     今年前9個月我國鐵礦石進口量同比下降，但進口金額大幅增長。較快上漲的進口礦價促使鋼企擴大了國產礦采購量，需求增長從而推動國產礦產量逐季攀升。3季度，受需求下滑所致，鐵礦石進口量快速回落，而現貨礦價格漲跌互現，整體呈現小幅攀升態勢。由于主產區實施限產保價措施，焦炭價格在8月中上旬止跌回升。 

3、;    3季度鋼鐵行業景氣狀況有所惡化。此前持續下跌的鋼價行情在7月中旬止跌回升，但回升仍顯乏力。受鋼價低迷、房地產、汽車業兩大用鋼大戶鋼鐵需求回落、多地實施節能減排限電限產措施，以及出口需求快速萎縮等多重因素的影響，3季度鋼鐵業產量有所下降。行業銷售收入增速下滑，而生產成本大幅增長，行業盈利能力下降，虧損面有所擴大。     4季度，世界經濟復蘇速度仍將減緩, 我國鋼鐵產品出口將維持在低水平狀態；我國經濟增速也將繼續回落，并逐步轉向平穩增長，這為鋼鐵業加快結構調整提供了有利的市場機遇。4季度，節能減排措施仍將制約鋼鐵業產

4、出，產量將維持偏低水平；在需求回落、減產預期及原材料價格存在不確定性的影響下，4季度鋼價將繼續呈低位震蕩格局，鋼企盈利改善空間受到較大限制，難以改觀。*目 錄  正文目錄1 2010年3季度鋼鐵行業發展環境分析1.1 宏觀經濟環境分析1.1.1 全球經濟持續緩慢復蘇1.1.2 我國經濟運行態勢總體良好 向好勢頭不改1.2 鋼鐵行業政策環境解讀1.2.1 鋼鐵業生產經營規范正式推行1.2.2 節能減排工作加緊推進1.2.3 國務院發文促企業兼并重組1.2.4 多起鋼鐵貿易摩擦案件我方贏得積極結果1.3 鋼鐵生產主要原材料市場情況1.3.1 鐵礦石市場運行情況1.3.2 焦炭市場運行情況

5、1.3.3 鋼企生產成本大幅增長2 2010年3季度鋼鐵行業運行情況2.1 鋼鐵企業景氣情況2.2 鋼鐵行業固定資產投資完成情況2.3 鋼鐵生產情況        2.3.1 節能減排措施迫使鋼鐵業進一步減產2.3.2 我國粗鋼產量下降快于全球總產量2.3.3 產鋼大省3季度鋼鐵產量下降明顯2.3.4 鋼材產品結構有所調整2.3.5 鋼材細分品種3季度產量環比增減分化2.4 鋼鐵需求情況2.4.1 3季度建筑用鋼需求下降2.4.2 汽車生產用鋼逐季回落2.4.3 工業生產增速放緩 抑制鋼鐵需求增長2.4.4 主要耗鋼產品生產

6、用鋼需求下滑2.4.5 鋼材表觀消費量出現回落2.5 國內市場鋼材價格變化情況2.5.1 國內鋼價止跌后波動上行2.5.2 主要鋼材品種價格全面上漲2.6 鋼鐵進出口情況402.6.1 鋼材出口量快速回落2.6.2 3季度各月鋼材進口量持續回落2.6.3 3季度鋼材凈出口量大幅下降2.7 鋼鐵行業企業經濟效益實現情況2.7.1 銷售收入增速回落 盈利下滑2.7.2 虧損面有所擴大 虧損額增加2.7.3 大中型鋼企負債率居高不下2.7.4 鋼企資金回籠速度加快2.7.5 重點大中型鋼企處于低盈利狀態3 2010年4季度鋼鐵行業發展趨勢展望3.1 全球經濟復蘇將減緩 我國鋼鐵出口形勢低迷3.2 我

7、國經濟增長趨于平穩 鋼鐵業國內市場環境較好3.3 鋼鐵業將維持偏低產出水平3.4 國內鋼價將維持低位震蕩格局3.5 鋼企盈利難以改觀圖目錄圖 1 2009年1月-2010年9月全球粗鋼產能利用率變化趨勢圖 2 2010年3季度前十大產鋼國粗鋼產量環比及同比增長速度比較圖 3 2009年1月-2010年9月全球鋼材市場碳鋼價格周指數走勢圖 4 2007年1季度-2010年3季度我國累計GDP同比增長趨勢圖 5 2009年1月-2010年9月國產礦及進口礦價格走勢圖 6 2009年2月-2010年9月國產礦產量及同比增長趨勢圖 7 2009年1月-2010年9月鐵礦石進口量及進口均價變化趨勢圖 8

8、 2009年1月-2010年9月河北邯鄲地區二級冶金焦價格走勢圖 9 2005年1季度-2010年3季度鋼鐵行業與全國企業、工業行業企業景氣指數走勢比較圖 10 2008年1季度-2010年3季度鋼鐵行業固定資產投資額及同比變化趨勢圖 11 2009年2月-2010年9月鋼鐵行業累計投資的增速及占全國投資比重變化趨圖 12 2009年2月-2010年9月主要鋼鐵產品產量同比增長趨勢圖 13 2008年1季度-2010年3季度主要鋼鐵產品季度產量及同比增長趨勢圖 14 2008年1季度-2010年3季度我國粗鋼季度產量占同期全球總產量比重變化趨勢圖 15 2009年2月-2010年9月我國商品房

9、累計施工、新開工面積及同比增長趨勢圖 16 2009年1月-2010年9月我國汽車產銷量及同比增長趨勢圖 17 2009年2月-2010年9月我國工業和鋼鐵工業當月增加值增長趨勢比較圖 18 2009年2月-2010年9月主要耗鋼工業行業增加值增長趨勢圖 19 2010年1-9月主要耗鋼產品產量同比增長情況圖 20 2008年1季度-2010年3季度我國成品鋼材季度表觀消費量及同比增長趨勢圖 21 2009年1月-2010年9月我國成品鋼材表觀消費量同比增長趨勢圖 22 2009年1月-2010年9月我國鋼材價格指數走勢圖 23 2009年1月-2010年9月我國主要品種鋼材價格指數走勢圖 2

10、4 2009年1月-2010年9月各月鋼材出口量及同比增長趨勢圖 25 2009年1月-2010年9月鋼材累計出口量同比增長趨勢圖 26 2009年1月-2010年9月鋼材進口量及環比比較圖 27 2009年1月-2010年9月鋼坯及粗鍛件進口量及環比比較圖 28 2009年1月-2010年9月鋼材、鋼坯累計進口數量同比增長趨勢圖 29 2009年1月-2010年9月鋼材、鋼坯進出口貿易差額變化趨勢圖 30 2007年2月-2010年8月鋼鐵行業銷售毛利率、銷售凈利率走勢圖 31 2007年-2010年鋼鐵行業同期盈利狀況對比圖 32 2010年各期鋼鐵行業各規模類型企業盈利能力指標對比圖 3

11、3 2007年2月-2010年8月鋼鐵行業企業虧損面及虧損企業虧損總額同比增長趨勢圖 34 2008年2月-2010年8月鋼鐵行業各規模類型企業資產負債率變化趨勢圖 35 2007年2月-2010年8月鋼鐵行業各規模類型企業應收賬款占年化后主營業務收入比重變化趨勢表目錄表 1 2010年3季度主要產鋼區粗鋼產量環比及同比增減情況表 2 2010年1-9月主要產鋼區粗鋼產量及同比增減情況表 3 2010年3季度各地與鋼鐵業相關限電限產措施不完全統計表 4 2010年3季度針對我國鋼鐵產品的貿易摩擦案件匯總表 5 2010年3季度我國鋼企成功應訴國外貿易制裁案例表 6 2008年1季度-2010年

12、3季度全國企業、鋼鐵行業、工業行業企業景氣指數及環比情況表 7 2009年2月-2010年9月鋼鐵行業固定資產投資完成額變化情況表 8 2009年9月-2010年9月主要鋼鐵產品月產量情況表 9 2010年3季度主要鋼鐵產品產量前十位省（市）產量及環比增減情況表 10 2009年、2010年1-9月鋼材細分品種產量及占比情況比較表 11 2010年3季度鋼材細分品種產量及環比變化情況 2010年3季度鋼鐵行業發展環境分析1.1 宏觀經濟環境分析作為典型的經濟周期性行業鋼鐵行業景氣周期與經濟增長周期高度正相關。具體來說，當經濟強勁復蘇和增長時，必然會帶動鋼鐵行業進入較高景氣狀態；反之當經濟增長速

13、度有所放緩時，鋼鐵行業景氣度也相應進入下降軌道。因此，對宏觀經濟發展情況進行分析，有助于更好地把握鋼鐵行業發展態勢。1.1.1 全球經濟持續緩慢復蘇1.1.1.1 全球經濟增長放緩隨著各國應對金融危機的刺激政策對經濟拉動效應逐步削弱，且部分國家為削減高企的財政赤字在今年紛紛采取緊縮的財政政策，加之重建庫存臨近尾聲，全球經濟增長的推動力逐漸減弱。3季度全球經濟復蘇進程有所放緩，但各主要經濟體發展仍存在一定的差異性。其中，3季度，美國經濟溫和增長。美國商務部10月29日公布的數據顯示，得益于消費者開支和庫存的增加，3季度美國實際國內生產總值（GDP）首次預估值按年率計算增長2.0%，較2季度的1.

14、7%略有回升。歐元區經濟景氣指數持續改善，7月該指數創下2008年3月以來的新高（101.3點）后，連續兩月改善，9月該指數上升至103.2點，但指數環比增幅持續回落；但歐元區經濟改善主要是受到德國經濟較快回升的拉動。亞洲區，中國經濟增速繼續回落，3季度中國經濟增速為9.6%，比2季度增速下降0.7個百分點；韓國經濟增長也逐步放緩，截止今年8月韓國綜合領先指數（CLI）雖連續16個月維持在100以上，但已經連續8個月下滑；而日本經濟則陷入停滯狀態，日本政府10月19日發布的月度經濟報告中稱“日本經濟的增長動能似乎已進入停滯狀態”。全球經濟復蘇放緩一定程度上影響了全球工業生產的恢復。從歐元區情況

15、看，其工業生產繼6月份環比小幅下降后，7月環比持平，8月份環比小幅增長1.0%；工業生產的不穩定也體現在訂單狀況上，7月份歐元區工業訂單環比下降了1.8%，8月份再次環比增長，回升了5.3%。從美國情況看，美國工業生產在 7月份強勁增長1.0%后，8月增速則回落至0.2%，9月工業產值則下降了0.2%。工業的重要組成部分制造業生產恢復受到經濟增長放緩的拖累更為明顯。全球制造業采購經理人指數（PMI）自今年5月份以來持續回落，9月份已經下降至52.5%，為年內的新低，產出指數和新訂單指數亦是同步呈現下滑，9月兩指數分別為53.8%和51.4%，觸及年內最低。1.1.1.2 全球鋼鐵生產低迷全球經

16、濟增速放緩，鋼鐵下游行業生產也隨之減緩，其用鋼需求回落，并呈現持續疲軟態勢；加之鋼價下跌，中間貿易商及加工商采購趨向謹慎，這些因素都極大地抑制了全球鋼鐵業生產，3季度全球鋼鐵業生產低迷。從世界鋼鐵協會最新發布的9月全球粗鋼生產快報顯示，全球粗鋼產能利用率自6月份以來已連續4個月低于80%，三季度各月依次為74.4%、73.3%和74.4%，處于年內低位水平，且8月、9月產能利用率均低于去年同期水平。此外，世界鋼鐵協會統計的全球粗鋼產量數據顯示，自6月份起全球粗鋼月產量已經連續四個月環比下降，但環比降幅逐月收窄。3季度全球共計生產粗鋼33898.4萬噸，為年內最低季度產量水平，比上一季度減少了2

17、442.6萬噸，環比下降6.72%，但比去年同期增長了6.19%。其中，7月、8月、9月全球粗鋼產量環比降幅分別為3.36%、1.31%和0.99%，8月粗鋼日均產量創下年內最低，為3641萬噸/日。1-9月全球粗鋼產量累計為104626.6萬噸，同比大幅增長20.67%，但增幅比1-6月收窄了8.5個百分點。1.1.1.3 主要產鋼區季度產量環比均下降從各產鋼區粗鋼生產情況看，3季度，全球各主要產鋼區產量環比均出現不同程度的下降，但比去年同期均有所增長。最大產鋼區亞洲地區共計生產粗鋼21432.4萬噸，產量比2季度下降6.57%，同比則小幅增長2.79%；歐盟27國是各產鋼區中季度產量環比降

18、幅最大的區域，當季粗鋼產量為4021.5萬噸，環比大幅下降14.63%，但同比增長了14.80%；北美、獨聯體國家3季度粗鋼產量分別為2793.2萬噸、2612.0萬噸，環比分別下降了4.06%和4.79%，同比則分別增長25.67%和2.31%。可以看到，亞洲、歐盟27國3季度粗鋼產量環比下滑較大是拖累當季全球粗鋼產量下降的主要因素。表 1 2010年3季度主要產鋼區粗鋼產量環比及同比增減情況單位：百萬噸，%國家/地區2010年2季度2010年3季度環比增長同比增長全球363.41 338.98 -6.72 6.19 亞洲229.40 214.32 -6.57 2.79 歐盟（27國）47.

19、11 40.22 -14.63 14.80 北美29.12 27.93 -4.06 25.67 獨聯體 (6)27.44 26.12 -4.79 2.31 南美10.86 11.10 2.21 3.33 其他歐洲國家8.45 8.41 -0.40 8.88 中東地區4.89 4.48 -8.43 9.19 非洲4.14 4.26 2.93 16.28 大洋洲2.02 2.15 6.33 27.14 數據來源：世界鋼鐵協會，國研網行業研究部加工整理盡管3季度粗鋼產量環比下滑，但由于上半年下游需求狀況整體上好于去年同期，拉動了鋼鐵生產較快增長，今年1-9月各主要產鋼區粗鋼產量同比仍呈現不同程度的增

20、長。其中，北美、歐盟27國產量增長最為顯著，同比增幅分別為47.11%和34.27%，亞洲、獨聯體、中東地區產量同比也分別增長了16.72%、13.76%和12.71%。但是與2008年1-9月相比，僅亞洲和中東地區產量已經恢復并超過了2008年同期水平，其產量分別增長了14.50%和16.26%，而歐盟27國、北美、獨聯體國家粗鋼產量與2008年同期水平仍有16%-19%不等的差距。表 2 2010年1-9月主要產鋼區粗鋼產量及同比增減情況單位：百萬噸，%國家/地區2009年1-9月2010年1-9月同比增長比2008年同期增長全球867.04 1046.27 20.67 1.33 亞洲56

21、8.78 663.86 16.72 14.50 歐盟（27國）96.68 129.80 34.27 -18.37 北美57.24 84.21 47.11 -18.67 獨聯體 (6)69.61 79.19 13.76 -16.18 南美26.63 32.69 22.77 -13.96 其他歐洲國家20.89 23.98 14.83 -4.67 中東地區12.48 14.06 12.71 16.26 非洲10.75 12.34 14.85 -10.17 大洋洲4.00 6.12 53.29 -9.17 數據來源：世界鋼鐵協會，國研網行業研究部加工整理1.1.1.4 多數主要產鋼國3季度粗鋼產量環

22、比下降從前十大產鋼國粗鋼生產情況看，3季度多數國家產量環比呈現下降。其中，僅印度、巴西、土耳其產量環比增長，其增幅分別為4.58%、0.13%和0.08%；德國、烏克蘭、韓國、中國產量環比降幅最大，分別為13.12%、13.35%、8.62%和8.46%；美國、日本、俄羅斯產量環比降幅相對較小，分別為4.88%、2.54%和0.94%。而與去年同期相比，中國和烏克蘭3季度粗鋼產量同比負增長，分別下降了1.55%和10.84%，其他八個國家3季度粗鋼產量同比增幅在6.78%-23.87%之間不等。1-9月，美國、德國、巴西、日本粗鋼累計產量同比增長最為顯著，同比增幅分別為49.84%、45.51

23、%、34.71%和34.48%，其他國家粗鋼累計產量同比增幅在8.6%-19.33%之間不等。主要產鋼國鋼鐵生產下滑，將一定程度上抑制其對鋼鐵產品的進口需求，而金融危機以來多國貿易保護加劇，也不利于我國鋼鐵出口貿易回升。圖 1 2009年1月-2010年9月全球粗鋼產能利用率變化趨勢數據來源：世界鋼鐵協會，國研網行業研究部加工整理圖 2 2010年3季度前十大產鋼國粗鋼產量環比及同比增長速度比較數據來源：世界鋼鐵協會，國研網行業研究部加工整理1.1.1.4 3季度全球鋼價有所回落盡管3季度全球粗鋼產量逐月下降，有利于緩和供需矛盾，但仍未能使鋼價較快止跌。低迷的終端需求，以及鋼鐵市場供過于求的狀

24、況繼續打壓全球鋼價，6月份開始的鋼價下跌行情延續至8月底才見底企穩；在原材料價格上漲的背景下，鋼企為改善盈利狀況，將成本增長壓力向終端用戶轉嫁，推動9月鋼價略有回升，但9月末全球鋼價仍低于6月末水平。據CRU統計數據顯示，截止9月末，全球鋼材綜合價格指數為179.4點，比6月末下降了7.79點，降幅為4.2%，比去年同期上升11.40%。分品種看，9月末，扁平材、長材價格指數分別為173.4點和191.7點，比6月末分別下降了5.27點和12.88點，降幅分別為2.9%和6.3%；比去年同期則分別上升13.8%和7.30%。由于主要產鋼國建筑業生產持續疲軟，嚴重拖累長材價格下行，因此3季度長材

25、價格跌幅大于扁平材。從季度均價情況看，3季度全球鋼材平均價格環比下滑。3季度全球鋼材綜合平均價格指數為178.12點，比2季度回落20.39點，環比下降10.30%，同比則增長15.60%。分品種看，扁平材、長材3季度平均價格指數分別為172.47點和189.49點，比2季度分別回落19.22點和22.74點，環比下降10.00%、10.70%，同比則分別增長17.40%和12.50%。分地區看，3季度，亞洲、北美鋼材綜合平均價格指數分別為185.98點和158.98點，環比分別下降12.20%和10.90%，同比則分別增長8.60%和14.00%；歐洲鋼材綜合平均價格指數為184.25點，環

26、比下降5.80%，降幅相對偏小，同比增長33.20%。圖 3 2009年1月-2010年9月全球鋼材市場碳鋼價格周指數走勢 數據來源：CRU，國研網行業研究部加工整理1.1.2 我國經濟運行態勢總體良好 向好勢頭不改今年我國政府堅持落實一攬子應對金融危機沖擊的政策措施，并加快推進經濟結構調整，推動我國經濟在國際經濟復蘇減緩、貿易保護主義愈演愈烈等多重挑戰下，前三季度仍保持了良好的運行態勢，向好發展勢頭進一步鞏固。國內經濟增長回穩。據國家統計局初步測算，前三季度，我國國內生產總值（GDP）為268660億元，按可比價格計算，同比增長10.6%，比上年同期加快2.5個百分點。受去年基數前低后高，以

27、及今年節能減排、淘汰落后產能力度加大等因素影響，我國經濟增速逐季呈現回落態勢，一季度增長11.9%，二季度增長10.3%，三季度增長9.6%，但經濟增速回落幅度逐步收窄，說明我國經濟增速放緩勢頭開始減慢，整體上經濟實現了軟著陸，并逐步進入平穩增長通道。分產業看，前三季度，第一產業增加值25600億元，增長4.0%；第二產業增加值129325億元，增長12.6%；第三產業增加值113735億元，增長9.5%。我國經濟整體運行態勢良好，尤其是第二產業生產保持較快增長，為鋼鐵業發展提供了有利的國內市場環境。圖 4 2007年1季度-2010年3季度我國累計GDP同比增長趨勢數據來源：國家統計局，國研

28、網行業研究部加工整理固定資產投資保持較快增長。前三季度，我國全社會固定資產投資為192228億元，同比增長24.0%，增速比1-6月略微下降1個百分點；其中，城鎮固定資產投資165870億元，增長24.5%；增速比1-6月回落1個百分點。在城鎮固定資產投資中，第一、第二、第三產業投資分別增長17.7%、22.0%和26.7%，分別比1-6月增速下降0.1、0.3、1.7個百分點。分季度看，3季度城鎮固定資產投資同比增長23.14%，比2季度增速回落2.1個百分點。盡管今年以來固定資產投資增速持續回落，但仍保持了較快增長，投資的增長為拉動內需提供了強勁動力，有助于推動鋼鐵需求的回暖，并一定程度上

29、彌補了外需疲軟對鋼鐵業造成的出口損失。國內市場銷售呈現平穩較快增長。1-9月，社會消費品零售總額為111039億元，同比增長18.3%，比1-6月提高0.1個百分點；其中，城鎮消費品零售額為95987億元，同比增長18.7%增速比1-6月提高0.1個百分點；鄉村消費品零售額為15041億元，同比增長15.8%，增速比1-6月提高0.2個百分點。國內消費需求的增長將帶動我國鋼鐵下游相關制造業生產，進而拉動相關鋼鐵產品需求回暖。對外貿易不斷恢復，但增速持續放緩。1-9月，我國進出口總額為21487億美元，同比增長37.9%，增速比1-6月回落5.2個百分點。其中，出口總額為11346億美元，增長3

30、4.0%；進口總額為10140億美元，增長42.4%；出口、進口增速分別較1-6月回落了1.2和10.3個百分點。1-9月我國貿易順差為1206億美元，同比減少了149億美元。出口增速回落意味著我國產品出口需求有所減弱，我國鋼鐵業外需持續疲軟。貨幣供應基本穩定，信貸環境相對寬松。9月末，我國廣義貨幣供應量（M2）余額為69.6萬億元，同比增長19.0%；狹義貨幣供應量（M1）余額為24.4萬億元，同比增長20.9%；M1、M2增速分別比年初大幅下降11.5和8.7個百分點，但貨幣供應量增速仍處于高位區間。9月末金融機構人民幣各項貸款余額為46.3萬億元，1-9月共計新增貸款6.3萬億元，同比少

31、增加2.4萬億元。整體上看，市場貨幣供應量充裕，資金流動性較寬松，這為鋼鐵業加大節能減排，加快技術改造提供了良好的金融環境。工業生產運行基本平穩。1-9月，全國規模以上工業增加值同比增長16.3%，增速比去年同期加快7.6個百分點；由于去年基數因素的影響，3季度工業增加值同比增長13.5%，增速繼續回落。分輕、重工業看，1-9月，重工業增長17.5%，增速比1-6月回落1.9個百分點，增速回落態勢正放緩企穩；輕工業增長13.6%，增速與1-6月持平。分行業看，39個大類行業中38個行業增加值實現同比增長。1-9月工業產品銷售率為97.8%，比去年同期、今年1-6月分別提高了0.4和0.2個百分

32、點，工業產銷銜接良好。為確保實現“十一五”節能減排目標，今年我國節能減排的工作力度不斷強化，在此影響因素下，我國工業、尤其是重工業仍保持了較快增長，從而為鋼鐵業下游需求穩定回暖形成支撐。1.2 鋼鐵行業政策環境解讀今年6月4日，國務院辦公廳出臺關于進一步加大節能減排力度加快鋼鐵工業結構調整的若干意見，就我國鋼鐵業發展提出了要堅決抑制產能過剩、加大淘汰落后產能力度、強化節能減排、加快兼并重組等多項指導意見，并對后期重點工作做出了具體分工部署。為積極貫徹落實文件精神，3季度相關職能部門在規范行業生產經營、落實淘汰落后產能任務、加強環保核查等方面出臺了相應政策和措施，這將有助于推進我國鋼鐵業規范化管

33、理、提升節能減排能力，優化產業結構。此外，國務院下發關于促進企業兼并重組的意見，從解決企業兼并重組面臨的突出矛盾和問題出發，全面而系統地提出了促進企業兼并重組的政策體系，鋼鐵業作為重點行業，其重組進程有望大大加快。在貿易環境方面，3季度我國鋼企仍遭遇了較為頻繁的貿易摩擦，同時也在多起案件中收獲了積極成果。1.2.1 鋼鐵業生產經營規范正式推行1.2.1.1 鋼鐵行業生產經營規范條件出臺行業進入門檻低，綜合性行業準入標準長期缺位一直是困擾我國鋼鐵業健康發展的一個重大問題，這直接導致了我國鋼鐵業集中度低、落后產能淘汰進展緩慢、產能過剩嚴重等系列問題。在大力推進鋼鐵業結構調整背景下，建立并出臺明確可

34、依的行業準入標準已經迫在眉睫。為此，去年12月9日，工信部網站即已發布了現有鋼鐵企業生產經營準入條件及管理辦法（征求意見稿）。通過向社會各界廣泛征詢意見，并經反復論證修改后，該文稿最終以鋼鐵行業生產經營規范條件（下稱規范條件）的形式于今年7月16日正式對外公布。規范條件從產品質量、環境保護、能源消耗和資源綜合利用、工藝與裝備、生產規模、安全生產和社會責任六個基本方面，對鋼鐵企業生產經營規范條件進行了約束，也就是說，企業必須是上述六方面條件均滿足方能具備鋼鐵生產資格。而六大方面的具體指標則是在遵循產業發展政策和發展規劃下，結合當前行業發展水平，充分考慮到實用性及可操作性，選取的行業常用指標，其覆

35、蓋范圍較廣、綜合性較強。按照工信部的解讀，規范條件的出臺意味著對鋼鐵工業將實施全口徑的行業管理。隨著規范條件的逐步實施，現有鋼鐵企業不可避免地面臨一輪全面的清理整頓，這對提升行業生產經營素質、加快淘汰落后產能、增強節能減排能力、推進兼并重組都將起到積極推動作用。其一，產品質量上，準入的鋼鐵企業產品必須符合國家和行業標準，這一要求將推動生產不合格產品的鋼廠加快產品整改或促使其出局，從而有利于遏制不達標劣質產品流入市場，降低劣質產品對市場價格的沖擊，對凈化市場，提高企業誠信度、穩定市場價格意義重大。其二，在環保、能耗、生產工藝及裝備方面的要求將敦促不達標企業加快技術改造和升級，并迫使落后產能及工藝

36、退出市場，從而有利于促進行業整體裝備及生產水平提升，節能減排水平提高。其三，在生產規模上，規范條件要求普鋼企業2009年粗鋼產量在100萬噸及以上，特鋼企業在30萬噸及以上，且合金鋼比大于60%，并認可通過兼并重組后的合并企業視作一個企業核定規模。在此條件約束下，為獲得準入資格，中小鋼企兼并重組進程有望大大提速，而一批重組無望的小鋼企則將面臨淘汰，從而有助于淘汰落后產能工作的推進。根據規范條件提出的管理辦法，一方面，現有鋼企均需通過申請、審核和公示程序，才可能獲得準入資格。不具備規范條件的企業可通過整改，合格后獲得準入資格，但是整改后仍不能達到規范要求的企業則須逐步退出鋼鐵生產。可以看到，行業

37、準入審核并不會用生產經營規范條件一次性對企業“一刀切”，而是為可能面臨淘汰的企業留存了回旋余地，鼓勵其整改，成為符合規范企業，同時也為必將遭到淘汰的企業容留了退出市場的時間。這樣的操作步驟可以說是充分顧及市場承受力及社會穩定和諧需要，而做出的相對可行的安排。從而全行業推行規范管理將是一個不斷過渡、循序漸進的過程。另一方面，通過審核的企業并非一勞永逸，每年都需接受監督檢查，以及工信部的抽查；拒不接受監督檢查、不能保持規范條件、發生重大安全和污染事故等情況之一的企業將被撤銷準入資格。這種動態監管的模式將令鋼企生產經營行為長期處于受控狀態，有利于督促企業規范化生產經營常態化。1.2.1.2 工信部指

38、導鋼鐵業規范管理工作推進我國鋼鐵企業數量眾多，現有鋼企數量達7800多家，且布局分散，區域發展水平差異較大，因此，對全行業企業進行全口徑生產經營規范管理無疑是一項浩大的工程，如何有序、高效地推進鋼鐵業規范管理工作更是對牽頭的工信部及相關配合部門的重大考驗。8月9日，工信部下發貫徹落實<國務院辦公廳關于進一步加大節能減排力度加快鋼鐵工業結構調整的若干意見>有關工作的通知（下稱通知），其中就落實規范條件部署了規范管理工作的推進程序。通知中要求，對于地方鋼企，各地工業主管部門要分期分批組織鋼企的審查和上報工作，今年9月底前上報所在地條件較好鋼企的規范申請，年內爭取公布2-3批規范企業名單

39、；對于尚不具備某些規范條件要求的企業，各地要分類指導，并將給予一定的整改時限；對于中央鋼鐵企業，由鋼鐵企業集團統籌上報所屬鋼企的規范申請。同時，工信部計劃爭取用3年左右的時間，對我國鋼鐵業生產經營狀況進行一次全面的整頓和規范。由于企業是否具備行業準入資格將關系企業新增項目的核批、資源的配置、新發產品的生產許可權、以及信貸支持等諸多利益方面，因此，具備規范條件以及通過努力有望符合規范條件的企業將具有較高的積極性參與規范管理。而隨著規范條件的深入推進，參與規范管理的企業不斷增加，我國鋼鐵行業生產經營水平必將不斷提升，這又會倒逼重污染、落后鋼企出局，從而全行業有望逐步進入規范運行的良性循環。1.2.

40、2 節能減排工作加緊推進1.2.2.1 工信部公布今年淘汰落后產能企業名單作為“兩高”行業的鋼鐵業，其落后產能淘汰進程不僅關系到行業結構調整，就當下而言，更與“十一五”節能減排目標能否順利實現息息相關。為切實落實今年淘汰落后產能目標任務，加快推進節能減排工作，8月5日，工信部發布公告，公布了煉鐵、煉鋼、鐵合金等18個工業行業淘汰落后產能企業名單，并要求企業在9月底前關停落后產能，其中涉及淘汰24個省（市）3524.6萬噸落后煉鐵產能、16個省（市）876.4萬噸落后煉鋼產量、15個省（市）171.9萬噸落后鐵合金產能。這是工信部首次將淘汰落后企業名單以及須淘汰設備、產能進行全信息公開，可以說這

41、是淘汰落后產能信息披露工作的一大進步。同時，此次信息披露也使社會監督效應充分發揮，部分地方上報信息弄虛作假行為以及信息嚴重漏報的情況屢屢被曝光。針對輿論的質疑，工信部隨即要求各地核查上報信息，并表示將派出督察組赴各地檢查淘汰情況，而這對于擠出淘汰落后任務中的“水分”將大有益處。不過，或許是出于部分在列產能仍處于生產狀態，短時間內難以徹底淘汰的考慮，這些落后產能僅被要求按期關停，而這卻潛藏著落后產能再次復產的高風險。因此，后期相關監管部門仍需對這批落后產能的處置情況加強跟蹤、監控，確保其徹底拆毀或轉至其他用途，實現真淘汰。1.2.2.2 重點用能行業開展能效水平對標達標活動能效對標活動通過同行業

42、企業間對標找差距、找問題，找解決辦法，從而有利于促進行業節能減排能力的提升，因此，工信部將組織重點用能行業開展能效對標納入其節能減排工作的重要任務。8月18日，工信部下發關于開展重點用能行業能效水平對標達標活動的通知，決定選擇鋼鐵、有色、化工、建材等四個重點用能行業中粗鋼 (含焦化、燒結、球團、煉鐵、轉爐煉鋼、電爐煉鋼)、電解鋁、合成氨等13種產品(工序)，以國內同類企業能效先進水平作為參照值，開展能效水平對標達標活動。各地工信主管部門將負責組織、監督、指導當地企業參與，并須在每年1月底前向工信部提交當地能效對標活動總結及相關指標數據分析報告。實際上，鋼鐵業能效對標活動已經具備了一定工作基礎。

43、2007年中國鋼鐵工業協會就開始與中國機冶建材工會共同開展了“全國重點大型耗能鋼鐵生產設備節能降耗對標競賽”活動，很多鋼鐵企業為挖潛增效也經常開展各種形式的節能降耗內部對標活動。不過與上述活動形式不同的是，此次工信部要求開展的能效對標是行業普及性活動，涉及所有鋼鐵粗鋼生產企業及粗鋼生產各主要耗能工序，且活動要求是階段性持續開展的。這一方面有助于推動更多企業全面評價自身能效水平，認清優勢和差距，取長補短，提高節能減排能力；另一方面，工信部、行業協會則可從活動中更全面的收集行業指標數據，及時了解行業能效發展現狀，有利于行業能效標桿指標體系不斷完善更新，進而推動全行業向更高能效標準發展。1.2.2.

44、3 為實現節能減排目標 多地采取限電限產措施進入三季度，距離“十一五”規劃期結束僅剩下不足半年時間，要確保實現“十一五”節能減排目標只能依靠短期奏效的辦法，限電、限產措施因此被地方政府廣泛采用。自8月份以來，浙江、江蘇、山西、河北、山東、廣西、河南等省先后啟動了限電、限產措施，作為能耗大戶的鋼鐵企業自然是地方此項節能減排措施的執行對象。中小鋼企由于節能減排能力相對較弱，能耗、排放超限額情況較為嚴重，因此成為了此次地方政策實施的重點對象，不過部分地區的“一刀切”做法也令當地一些大中型鋼企未能幸免。限電、限產措施的執行將導致相應地區鋼鐵階段性減產，尤其是產鋼大省河北省和山東省鋼鐵產出受到的影響較為

45、突出。這種被動減產短期內有助于緩解國內鋼市供過于求的矛盾，但一旦措施解禁，可能出現鋼企報復性生產反彈，鋼鐵產量跳躍式增長，不利于鋼市的穩定運行。可以看到，各地限電、限產措施主要是集中在8月中下旬及9月初開始的。選擇這個時點開始，應該說與國務院要求各地今年三季度開展“十一五”節能減排目標完成情況預考核有一定關系。如此做法一方面能幫助相關地區提高預考核成績，減輕四季度節能減排壓力，同時對當地GDP的負面影響也能降到最低；另一方面，如預考核結果與目標存在差距，則便于地方政府在四季度調整措施力度，確保最終目標的實現。雖然9月17日發改委下發關于進一步做好當前節能減排工作的緊急通知，指出實現節能減排目標

46、關鍵要靠工作和機制，不能靠短期的“突擊行動”，但考慮到節能減排的達成情況將實行嚴格的問責制，在此政策壓力下，預計進入節能減排沖刺階段的四季度，限電、限產措施的實施范圍和強度仍有可能加大，鋼鐵業受此措施的影響仍將繼續甚至擴大。表 3 2010年3季度各地與鋼鐵業相關限電限產措施不完全統計地區主要措施河北武安市要求鋼鐵企業直至今年年底實施限電措施，限電幅度在30%-50%。唐山市要求區內鋼廠限產46.5%，要求9-12月地區內月度鋼鐵產量控制在356萬噸。承德鋼鐵自9月10日起至年底粗鋼產量控制在58萬噸以內，產量釋放比例被限制在30%左右。江蘇江蘇省對鋼鐵行業的限電措施規定一個月28天只可以生產

47、18天，持續到10月底；對高耗能企業電價上漲，同時取消峰谷電價政策。浙江浙江省實行分區域對高耗能、高污染企業實施限電，對全省8大高耗能的1160家企業，實行停電輪休15天。廣西從9月起，廣西對高耗能企業實行限產限電，對自治區內鐵合金、電解鋅、電解鋁、鋼鐵、水泥等高耗能、低產出的594家企業實施每月減少負荷210萬千瓦的限產措施，全面啟動限電計劃。河南河南省對轄區內的鋼鐵企業實施平均幅度在45%的限產，主要采取限制用電的措施，其中，林州地區的用電量就從原來的5億度被限制到2.9億度。山東山東省實施預警調控(停產、限電、限產、責令關閉等措施)，在調控的27個行業中鋼鐵有68家。數據來源：國研網行業

48、研究部收集整理1.2.2.4 環保部發布現有鋼鐵生產企業環境保護核查辦法(試行)開展環保核查對鋼鐵業而言并不陌生，鋼鐵建設項目進行環評審批，竣工進行環保驗收，生產過程中接受環保部門監督檢查，都是環保核查工作的組成部分。但是一直以來，對鋼鐵企業的環保核查工作并未形成統一規范的操作、管理模式，因此此項工作的開展時常帶有一定的隨意性，部分鋼企對環保核查因此缺乏重視，未通過環評審批便開工建設、企業污染防治水平不達標的情況不乏其數，其最終結果是制約了我國鋼鐵業減排能力的提升。為解決這一現狀，9月20日，環保部下發了關于開展現有鋼鐵生產企業環境保護核查的通知，并出臺了現有鋼鐵生產企業環境保護核查辦法（試行

49、）（下稱核查辦法）。根據核查辦法，現有鋼鐵聯合、冶煉企業均是環保核查的對象，整個工作將實行省級環保主管部門對企業預核查，環保部最終核查、公示，公告合格企業名單的流程。鋼鐵企業必須滿足依法執行建設項目(包括新、改、擴建項目)環評審批和竣工驗收制度、達標排放、危險廢物和一般工業固體廢物以環境無害化方式利用或處置、污染物排放達到總量控制要求、按期足額繳納排污費、主要污染物產排污強度符合要求、近三年未發生重大環境污染事故或重大生態破壞事件、實施清潔生產審核并通過評估驗收等八項條件，方可獲得預核查合格證明。可以看到，環保核查的內容涵蓋了鋼鐵企業從立項到建成投產、生產全過程中的所有環保要求，因此，今后的環

50、保核查將是對鋼鐵企業環保工作開展及相關標準執行情況的系統性考核、評價，這將有助于強化企業環保意識，并幫助企業認識其環保工作存在的差距，督促其加強環保整改。而獲得環保核查合格資格的企業意味著其生產經營規范條件之環保條件是達標的，因此，從這一層面看，環保核查也是對鋼鐵業生產經營規范管理工作的對接和協作。根據環保部的安排，今后每年將組織兩次環保核查，并定期對通過審核的鋼企進行資格復核，環保核查將成為鋼鐵業一項長期化、常規化工作，環保監督將更具規范性和長效性。1.2.3 國務院發文促企業兼并重組促進企業兼并重組一直是我國調整優化產業結構，轉變經濟發展方式，實現長期可持續發展的重要戰略部署，諸多產業都將

51、推進兼并重組納入了產業發展規劃重點內容。近年來，不少行業企業通過合并、股權或資產收購等多種形式加快了整合，兼并重組工作取得了積極進展，也取得了良好的社會效應和經濟效應，同時一些操作性、體制性問題也隨之暴露，妨礙了重組工作順利推進。盡管有關部門在一些政策文件為推進兼并重組工作提出了相關的指導意見或要求，但基本上都是各自為戰，各司其職，存在一定的局限性，缺乏系統性。為進一步統一思想，切實推進企業兼并重組，8月28日國務院下發了關于促進企業兼并重組的意見（下稱意見）。與以往相關文件精神不同的是，此次意見站在全局的高度，從解決企業兼并重組面臨的突出矛盾和問題出發，全面而系統地提出了促進企業兼并重組的政

52、策體系，具有很強針對性和現實指導意義。可以說，意見是指導各地區、各行業全面深化落實兼并重組工作的一個綱領性政策文件。此外，意見還統領相關職能部門，強調分工合作，對全盤工作進行了細致的分工安排，這將有助于兼并重組工作有效、加快推進。對于兼并重組案例中普遍存在政府“唱主角”，企業被動接受重組安排的現象，意見明確提出兼并重組應堅持發揮企業主體作用，堅持市場化運作的原則；充分尊重企業意愿、充分調動企業積極性，引導和激勵企業自愿、自主參與；要規范行政行為，防止“拉郎配”。對于如何破除跨地區重組的制度障礙問題，意見一方面明確要求清理廢止各種不利于企業兼并重組和妨礙公平競爭的規定，堅決取消各地區自行出臺的限

53、制外地企業對本地企業實施兼并重組的規定；另一方面則提出了地區間可根據企業資產規模和盈利能力，簽訂重組后的財稅利益分成協議，妥善解決工業增加值等統計數據的歸屬問題，實現重組成果共享的建議。對于重組過程企業及員工權益維護問題，意見要求兼并重組要堅持維護企業和社會的和諧穩定原則，妥善分類處置債權債務關系，依法維護債權人、債務人以及企業職工等利益主體的合法權益；要積極穩妥解決職工安置問題。對于民營資本的參與問題，意見要求切實向民營資本開放法律法規未禁入的行業和領域，放寬在股權比例等方面的限制，并鼓勵和支持民營企業參與競爭性領域國有企業改革、改制和改組。為加強對企業兼并重組的引導，意見還提出了落實稅收優

54、惠政策、加強財政資金投入、加大金融支持力度、支持兼并重組企業自主創新和技術進步、發揮資本市場作用拓寬兼并重組融資渠道、完善相關土地管理政策等一系列扶持性政策措施。此外，意見還特別強調要以汽車、鋼鐵、水泥機械制造、電解鋁、稀土等行業為重點，推動優勢企業強強聯合、跨地區兼并重組、境外并購和投資合作。可以看到，這些行業均突出存在重復建設嚴重、產業集中度低、自主創新能力不強、市場競爭力較弱等問題，國家決定重點推進這五大行業兼并重組工作，充分體現了政府加快相關產業結構調整、提高產業競爭力的要求和決心。由于這些行業具有一定的規模經濟特征，兼并重組將有利于其規模經濟效應的發揮，其示范效應也將助推其他行業企業

55、重組提速。就鋼鐵行業而言，近年來我國鋼鐵業重組步伐有所加快，跨區域重組也取得了一定進展，部分重組企業的規模效應逐步顯現。受重組效應拉動，2008年排名前5位鋼企粗鋼合計產量占全國總產量的比重提升至28.6%，2009年該比重進一步提高至29.1%。但是這與鋼鐵產業調整和振興規劃中提出的至2011年排名前5位鋼企產能占全國總產能45%的目標仍有較大差距。整體來看，鋼鐵業兼并重組進程仍偏緩慢，究其原因，區域保護和跨區域重組中的體制障礙仍是橫亙在鋼鐵企業重組工作最大的絆腳石，這兩大因素極大地抑制了重組雙方企業的主動性和積極性。不過，隨著意見精神的貫徹落實，有關推進鋼鐵業重組工作的細則有望加快制定并出

56、臺，上述障礙有望從根本上逐步消除，這對于大型鋼企加速擴張，做大做強，提升產業集中度將是一項重大利好。同時，作為重點推進行業，鋼鐵業“走出去”戰略將獲得更大的政策支持，這將為我國鋼鐵業擴大國際市場份額、提高資源保障力提供有利契機，鋼企海外擴張步伐有望進一步加快。此外，中小鋼企也將是意見的直接受益者。在未來3年左右的時間里，為取得行業準入的100萬噸最低產量規模條件，中小鋼企兼并重組需求將空前強烈和迫切。對于中小企業的重組需求，意見已經明確表示了鼓勵和支持，同時對于其重組中普遍存在的資金短缺難題，中小鋼企可能優先獲得財政及金融方面的扶持，為其重組鋪平道路。1.2.4 多起鋼鐵貿易摩擦案件我方贏得積

57、極結果我國鋼鐵業一直是貿易摩擦的重災區，尤其是自金融危機以來，諸多國家鋼鐵業遭受重創，目前仍處于緩慢恢復狀態，貿易保護主義傾向較為突出，因此，我國鋼鐵產品頻繁遭遇貿易摩擦已經成為常態。據不完全統計，今年三季度針對我國鋼鐵產品的貿易保護案件共計12起，其中新增4起貿易保護調查案件，來自美國的案件仍有6起之多。表 4 2010年3季度針對我國鋼鐵產品的貿易摩擦案件匯總序號發布時間事件貿易保護類型發起國17月2日墨西哥對原產于中國等國的螺旋焊接鋼管（稅則號：7305.1901）啟動保障措施調查。保障措施調查墨西哥27月6日美商務部稱此前公布的稅率存在行政錯誤，將部分調整我輸美鋼絞線產品反補貼稅率，其中，法