1、現金資產業務的經營管理現金資產業務的經營管理第第4 4章章第四章第四章 現金資產業務的經營管理現金資產業務的經營管理l第一節 現金資產的構成和作用l一、現金資產的構成一、現金資產的構成l主要由以下幾部分構成。l（一)庫存現金：是指商業銀行保持在金庫中的現鈔和硬幣l（二)在中央銀行存款：指商業銀行存放在中央銀行的資金，即存款準備金。由法定存款準備金和超額準備金構成。與庫存現金可以相互轉換。流動性最高的資產流動性最高的資產l（三)存放同業存款：存放同業存款指商業銀行存放在代理行和相關銀行的存款。在其他銀行保持存款的目的，是為了便于銀行在同業之間開展代理業務和結算收付。l (四)在途資金：也稱托收未

2、達款，是指本行通過對方銀行向外地付款單位或個人收取的票據第四章第四章 現金資產業務的經營管理現金資產業務的經營管理二、二、 現金資產的作用現金資產的作用l從商行經營管理的角度分析，現金資產具有以下作用：l一是保持清償力l二是保持流動性第四章第四章 現金資產業務的經營管理現金資產業務的經營管理l一、一、 資金頭寸及其構成資金頭寸及其構成l商業銀行的資金頭寸是指商業銀行能夠運用資金。主要由以下幾部分構成基礎頭寸： 基礎頭寸=庫存現金+超額準備金可用頭寸：商業銀行可以動用的全部可用資金（庫存現金、超額準備金、存放同業存款等） 可用頭寸=基礎頭寸+存放同業款項可用頭寸即是一個時點指標，又是一個時期指標

3、。時點：由該時點的基礎頭寸和存放同業存款組成。時間段：需要考察各項業務變化引起可用頭寸的變化，包括存貸款變化、拆入拆出額變化、代理款項的變化等情況第二節 資金頭寸的計算與預測第四章第四章 現金資產業務的經營管理現金資產業務的經營管理可貸頭寸：商業銀行在某一時期內可直接用于貸款發放和投資的資金，是形成銀行盈利資產的基礎 可貸頭寸=可用頭寸-備付金限額l銀行的可用頭寸中有一部分是用來應付客戶提取存款和滿足債權債務清償想要的頭寸，這部分頭寸一般成為備付金。經驗上，在正常情況下銀行的備付金比例相當于各項存款的5%-7%、l二、二、 資金頭寸的預測資金頭寸的預測l資金頭寸預測是指預算未來某一時間的可用頭

4、寸數量并制訂頭寸調度的計劃方案，以提高資金的使用效率。l對銀行資金頭寸的預測，事實上就是對銀行流動性需要量的預測。l銀行資金頭寸或流動性準備的變化，歸根結底取決于銀行存貸款資金運動的變化。任何存款的支出和貸款的增加，都減少頭寸；反之，存款的增加和貸款的減少則會增加銀行的資金頭寸。第四章第四章 現金資產業務的經營管理現金資產業務的經營管理（一）中長期頭寸預測資金頭寸的需要量=預計的貸款增量+應繳存準備金增量-預計的存款增量l銀行在進行中長期頭寸預測時，除主要考慮貸款的變化趨勢外，還應綜合考慮其他資金的來源和運用的變化趨勢。l時期資金頭寸量=時點的可貸頭寸+存款的增量+各種應收債權+新增借入資金-

5、貸款增量-法定準備金增量-各種應付債務內部資金來源與運用差額第四章第四章 現金資產業務的經營管理現金資產業務的經營管理l如果測算結果為正，表明預測期末頭寸剩余，在時點可貸頭寸為正的情況下，可增加對贏利性資產的投放額度；若時點可貸頭寸為零或負數，但由于整個預測期內的資金流入量大于流出量，故同樣可以安排適度的資金投放；l若測算結果整個時期頭寸為負數，表明預測期期末最近匱乏，即使時點可貸頭寸為正，也不可以過多安排期限較長的資金投放。第四章第四章 現金資產業務的經營管理現金資產業務的經營管理l資金來源資金來源： （增加頭寸）（增加頭寸）l1、貸款利息和本金l2、變現債券和到期債券l3、存款增加 l4、

6、其他負債增加l5、發行新股l資金運用：資金運用： （減少頭寸）（減少頭寸）l1、新發放的貸款l2、購買債券l3、存款減少l4、其他負債減少l5、收購股份第四章第四章 現金資產業務的經營管理現金資產業務的經營管理表表4-1 4-1 某銀行中長期頭寸預測表某銀行中長期頭寸預測表 530 -6021 000 30 50027 70012 266 -36021 060 -6-10027 20011 -360 36021 420 0 027 30010-1 080 1 08021 060 0 027 3009 -672 86019 980 12 20027 3008 1 378 -72019 120 4

7、2 70027 1007 1 568-1 38019 840 12 20026 4006 986-1 08021 220 -6-10026 2005-2 364 1 80022 300-36-60026 3004-1 926 1 08020 500-54-90026 9003 330 14019 420 30 50027 8002 102 18019 280 18 30027 300119 10027 00012頭寸余缺=-貸款變動量貸款總額法定準備金變動量存款變動量存款總額月份l（二）短期頭寸預測l短期頭寸預測是通過直接預測短期內商業銀行在中央銀行存款增減變動量來進行頭寸預測的一種方法。在短

8、期內，商業銀行的庫存現金增加超過限額的部分應存人中央銀行，因此，基礎頭寸的變化集中體現在中央銀行的備付金存款變化上。l有關計算公式如下：l 在中央銀行存款期末余額=在中央銀行存款期初余額+在中央銀行存款本期增加額-在中央銀行存款本期減少額l 當商業銀行短期內在中央銀行存款期末余額預測出來后，其基礎頭寸可迅速求出，可用頭寸及可貸頭寸都可掌握，頭寸余缺便了如指掌。l 表表4-2 4-2 短期頭寸預測表短期頭寸預測表 單位：萬元單位：萬元項項 目目金額金額一、在中央銀行存款期初余額一、在中央銀行存款期初余額6 0006 000二、在中央銀行存款增加額二、在中央銀行存款增加額( (一一) )向中央銀行

9、借款增加向中央銀行借款增加( (二二) )現金繳入現金繳入( (三三) )同業往來清入同業往來清入3 0003 0001000100015001500500500三、在中央銀行存款減少額三、在中央銀行存款減少額( (一一) )歸還中央銀行借款歸還中央銀行借款 ( (二二) )向中央銀行領取現金向中央銀行領取現金 ( (三三) )同業往來清出同業往來清出2 0002 00050050010001000500 500 四、在中央銀行存款期末余額四、在中央銀行存款期末余額7 0007 000l存款按其變化規律分為三類：l 第一類是一定會提取的存款l 第二類是可能會提取的存款l 第三類是隨時可能提取的

10、存款 l易變性存款時期時期存款量存款量O易變存款線易變存款線核心存款線核心存款線存款變化趨勢圖存款變化趨勢圖第四章第四章 現金資產業務的經營管理現金資產業務的經營管理時期時期貸款量貸款量O長期貸款趨勢線長期貸款趨勢線貸款變化趨勢圖貸款變化趨勢圖第四章第四章 現金資產業務的經營管理現金資產業務的經營管理波動線波動線可貸頭寸可貸頭寸第三節 現金資產管理l一、一、 管理原則管理原則l（一）總量適度原則l是指銀行現金資產的總量必須保持在一個適量的規模上。如果過少，銀行不能應付正常的提現需要和合理的資金需要，會導致銀行的流動性風險和信譽，客戶會流失：如果過多，銀行的盈利水平會下降。最終也會威脅銀行的經營

11、安全。l因此，要堅持現金資產的適度規模，才能實現銀行經營安全性和盈利性的統一，促進銀行經營總目標的實現。第四章第四章 現金資產業務的經營管理現金資產業務的經營管理l（二）適時調節原則l 是指銀行要根據業務過程中的現金流量變化，及時地調節資金頭寸，確保現金資產的規模適度。l（三）安全保障原則l 商行在現金資產特別是庫存現金管理中，必須健全安全保衛制度，嚴格業務操作規程，確保資金的安全無損。第四章第四章 現金資產業務的經營管理現金資產業務的經營管理l二、庫存現金的日常管理二、庫存現金的日常管理l(一)影響庫存現金的因素l1、現金收支規律l2、營業網點的多少l3、后勤保障條件l4、與中央銀行發行庫的

12、距離、交通條件及發行庫的規定l5、商業銀行內部管理l（二）庫存現金規模計算。見書p103第四章第四章 現金資產業務的經營管理現金資產業務的經營管理l三、存款準備金的管理三、存款準備金的管理l（一）法定存款準備金管理p106l主要是計算法定存款準備金的需要量，及時上繳。l1、滯后準備金計算方法l2、同步準備金計算方法l（二）超額準備金管理l1、影響的因素l（1）存款波動l（2）貸款的發放與收回l（3）其他第四章第四章 現金資產業務的經營管理現金資產業務的經營管理l2、超額準備金的調節l（1）同業拆借l（2）短期證券回購及商業票據交易l（3）通過中央央行融資l（4）銀行系統內的資金調度l（5）出售

13、其他資產第四章第四章 現金資產業務的經營管理現金資產業務的經營管理l四、同業存款管理四、同業存款管理l銀行之間開展代理行業務需要花費一定成本，商業銀行在其代理行保持一定數量的活期存款，主要目的就是為了支付代理行代辦業務的手續費。l商業銀行要保證日常支付，手里就必須留點活錢。活錢留少了不夠用，留得太多又造成浪費。因此，商業銀行為了平衡流動性和盈利性原則，通常保持不同層次的準備資產。l現金具有最強的流動性，能夠隨時滿足流動性需要，因而現金資產又被稱作商業銀行的第一準備或一級準備。商業銀行的現金資產包括庫存現金、同業存款（一家商業銀行存在別家商業銀行的存款）和在中央銀行的超額準備金存款。需要指出的是

14、，商業銀行在中央銀行的存款中，有相當一部分是為了滿足法定存款準備金的要求而存放的，這部分存款商業銀行不能動用。只有超過注定準備金存款要求的超額準備金存款和銀行自己的庫存現金，才是銀行可以自由支配的現金資產。l為了滿足流動性需要，商業銀行還會持有一部分能夠快速變現的短期有價證券，這部分準備資產就是銀行的第二準備或二級準備。商業銀行的一級準備和二級準備是商業銀行滿足流動性需要的主要手段。練習練習：l1、按資本所有權的不同歸屬來劃分，商業銀行可以分為（ABD）lA、國有商業銀行 B、股份制商業銀行lC、單一制商業銀行 D、私營商業銀行lE、全能式商業銀行l2、商業銀行的（C）是其股東為賺取利潤而投入

15、的貨幣和保留在商業銀行中的收益lA、債務 B、存款 lC、資本 D、利潤l3、商業銀行通常把（D）稱為一級資本或核心資本lA、債務資本 B、注冊資本lC、最低資本 D、產權資本l4、商業銀行發行普通股籌集資金的缺點表現在（AC）lA、影響原有股東的控制權lB、影響原有股東的收益權lC、發行成本高lD、籌集資金量大l5、用未分配利潤充實商業銀行資本，其優越性有（A）lA、節省發行費用 B、不會稀釋股東權益lC、免交股東個人稅 D、融資規模不受限制lE、沒有籌集資金成本l6、商業銀行的資金來源中，通常有90%來自于（D）lA、貸款 B、投資 C、資本 D、負債l二、名詞解釋二、名詞解釋l現金資產

16、資金頭寸 基礎頭寸 可用頭寸l三、判斷并說明理由三、判斷并說明理由l商業銀行對中央銀行的法定存款準備金要求必須無條件服從。商業銀行對中央銀行的法定存款準備金要求必須無條件服從。 對；法定存款準備金已作為中央銀行調節商業銀行信用規模和信用能力的一項重要工具，納入貨幣政策的操作體系。因此，對存款準備金的管理，首先應當滿足法定準備金的要求。l現金資產越多，商業銀行的流動性也就越強，因此商業銀行應保持較多的現金資產?，F金資產越多，商業銀行的流動性也就越強，因此商業銀行應保持較多的現金資產。 錯；在現今資產管理原則中有總量適度原則即銀行現金資產的總量必須保持在一個適量的規模上。要堅持現金資產的適度規模，

17、才能實現銀行經營安全性和盈利性的統一，促進銀行經營總目標的實現。l現金資產和固定資產是銀行的非盈利資產，因此，所占比重越小越好?，F金資產和固定資產是銀行的非盈利資產，因此，所占比重越小越好。 錯;現金資產是商業銀行流動性流動性最強的資產,持有一定數量的現金資產,主要目的在于滿足銀行經營過程的流動性需要,因此,銀行在現今資產的管理中,應當堅持總量適度，適時調節和安全保障原則。l四、問答四、問答l商業銀行的現金資產由哪些構成？其主要作用是什么？l商業銀行現金資產管理的原則是什么？l影響商業銀行庫存現金需要量的因素有哪些？銀行如何調節超額準備金數量？l法定存款準備金l 超額準備金l 廣義：指商業銀行吸收的存款中扣除法定存款準備金以后的余額，即商業銀行可用資金；l 狹義：指在存款準備金賬戶中，超過了法定存款準備金的那部分存款。第四章第四章 現金資產業務的經營管理現金資產業務的經營管理l存款準備金率歷次調整 l2007年12月25日由13.5%調至14.5%l2007年11月26日由13%調至13.5%l2007年10月25日由12.5%調至13%l2007年9月25日由12%調至12.5