1、互聯網金融實務課后習題參考答案說明：鑒于本教程內容涉及金融創新和鼓勵開放性思維，教材課后的思考與練習題中所設置的分析題、思考題和實訓題暫時不提供參考答案，敬請各位同行見諒。本習題答案僅供參考，歡迎方家讀者提供寶貴意見和建議。第一章互聯網金融概論一、單項選擇題1 .D2 .A3.B4.B5.C二、多項選擇題1 .AE2 .ABCDE3.BCDE4.BCD5.ABCD三、簡述題1 .簡述互聯網金融的特點?！敬稹炕ヂ摼W金融的主要特征表現在以下三點：一是以大數據、云計算、數據挖掘技術為基礎，挖掘客戶信息并管理信用風險。二是以點對點直接交易為基礎進行金融資源配置。三是通過互聯網實現以第三方支付為基礎的資

2、金轉移，第三方支付機構的作用日益突出。從整體的角度上考查，互聯網金融還具有以下特點:1 .金融活動不受時空限制2 .金融業務處理高效化3 .金融品種多樣化4 .金融服務低成本化5 .金融服務個性化6 .金融交易直接化7 .金融活動全球化8 .金融行業之間的界限日趨模糊化9 .金融信息公開化10 .金融管理風險的技術性風險突出，運作類風險內容更廣泛。2 .簡述中國互聯網金融的現狀。【答】我國在是2013年之后，有別于傳統金融業務的互聯網金融蓬勃發展起來，主要是非 傳統信貸業務、支付體系的變遷以及虛擬貨幣的發展?；ヂ摼W企業創新了傳統金融業的部分職能，如互聯網支付、P2P、眾籌等，這種現象倒逼傳統金

3、融業基于互聯網和現代移動通信技術的金融創新，互聯網銀行、證券、期貨、保險等金融創新不斷涌現。目前中國國內的第三方支付產品主要有PayPal （易趣公司產品）、支付寶（阿里巴巴旗下）、財付通（騰訊公司，騰訊拍拍）、易寶支付（Yeepay）、快錢（99bill ）、百付寶（百度C2。、網易寶（網易旗下），環迅支付，匯付天下。其中最用戶數量最大的是PayPal和支付寶，前者主要在歐美國家流行，后者是馬云阿里巴巴旗下產品，據稱，截止2009年7月，支付寶用戶超過 2億。（另外中國銀聯旗下銀聯電子支付也開始發力第三方支付，其 實力不容小視。）國內互聯網金融行業除了上述互聯網銀行、證券、保險和期貨外，還有

4、一些正在興起或成長的邊緣性互聯網產業，如網上產權市場、網上技術市場、網上投資中心、網上拍賣中心、 網上集郵市場等。它們建立的網站目前已有幾十個，不少也可進行網上交易，有的還具有相當的影響和知名度，如中國產權交易網（）、中華投資網（）等。這些網上交易市場與互聯網金融有關，但能不能算互聯網金融的組成部分，算不算是互聯網金融新的成長因素，都還有待進一步研究和探討。3 .簡述電子商務與金融的關系?！敬稹侩娮由虅张c互聯網金融既有聯系又有區別。兩者的主要聯系在于：1） 都通過互聯網進行業務活動；2）電子商務必不可少的網上支付活動，在本質上屬于互聯網金融的功能；3）電子商務與互聯網金融相互依存。兩者的主要區

5、別在于：業務范圍不同一一電子商務是通過互聯網進行的商務活動，互聯網金融則是金融活動；運作方式不同一一網上支付是電子商務活動的流程之一，但卻是互聯網銀行的職能。銷售產品不同一一電子商務出售的多是有形的實物商品及其服務，而互聯網金融銷售的多是無形的金融產品及其服務。監管機構不同一一電子商務屬于工商管理機構和工信部監管，互聯網金融屬于中國人民銀行牽頭（銀監會、證監會、保監會）監管。4 .簡述傳統金融業與互聯網的關系。【答】互聯網是傳統金融業在現階段的重要創新工具，是傳統金融業發展的關鍵技術。 傳統金融業在互聯網技術的環境下， 打破了時空限制， 拓寬了業務渠道、提高了業務效率、 降低 了業務成本、加強

6、了風險監控，促進了金融創新，提高了企業效益。然而，互聯網技術的發展促使互聯網企業進軍金融業，加劇了傳統金融業的市場競爭，同時，也給傳統金融業帶來了新類型的風險。四、實訓題（略）第二章傳統金融互聯網化一、 單項選擇題1 .D2 .A3.B4 .C5 .D二、多項選擇題1 .ABC2.ABCDE3.ABCD4.ABC5.ABCD三、簡述題1 .簡述傳統金融業互聯網化的背景?！敬稹可虡I銀行的互聯網化，是社會政治、經濟、人文、技術發展到一定歷史時期的必 然產物。從知識經濟時代開始，我國商業銀行就進行了 “信息化”，那可以認為是銀行互聯 網化的萌芽。隨著電子商務的發展，我國商業銀行出于自身生存和發展的考

7、慮，被“逼”上 了互聯網之路，并進行了諸多的金融創新。從政治環境看，國家對互聯網金融始終是支持的。 從2005年到2016年的一系列規范化 管理措施和政策，給了互聯網金融企業有力的支持， 加大了互聯網金融業的競爭， 促使商業 銀行加大互聯網化的力度。從經濟環境看，我國經濟發展的穩健，但商業銀行仍面臨挑戰：海外金融的本土化、互 聯網金融的沖擊、民營銀行的開放。從人文環境看，互聯網應用普及、網民數量飛速發展，催生了各個行業的互聯網思維，其中也包括傳統金融業的互聯網創新思維。從技術環境看，近些年，隨著物聯網、社交網絡、云計算、移動互聯網等新興信息技術 不斷涌現，改變了傳統的信息產生、傳播、加工利用的

8、方式，信息不對稱程度大幅下降，信 息的獲取和處理成本大幅減少，資源的配置效率大幅提升，對金融業產生了巨大的影響。2 .簡述互聯網經濟條件下傳統金融業的主要壓力來源?！敬稹炕ヂ摼W經濟條件下傳統金融業的主要壓力來源有：1) 海外金融的本土化。 二近幾年來，海外金融機構在下斷推進本土化的進程，在零售業務、中間業務、互聯網理財、基金證券業務、海外金融等方面對中國商業銀行形 成競爭。2) 互聯網金融的沖擊。隨著各大互聯網巨頭進入互聯網金融，對中國商業銀行形成了巨大的沖擊，尤其是在支付、理財、基金等業務領域形成了巨大的沖擊。3)民營銀行的開放。隨著銀行業對民間資本的開放，民營銀行在個人或小微貸款領域與中國

9、商業銀行相比具有一定的優勢。其他傳統金融機構的互聯網化與基金、證券、保險等國內其他傳統金融機構的互聯網化，將對商業銀行造成沖擊。3 .簡述網上銀行的特點。【答】“ 3A”式的服務?；ヂ摼W銀行突破了時間、空間的限制，它利用互聯網技術將 自己和用戶連接起來。在各種安全機制的保護下，客戶可以隨時隨地在不同的計算機終端 登錄互聯網辦理各項銀行業務。所謂的“3A”，就是在任何時間(Anytime)、任何地點(Anywhere),以何方式(Anyhow)提供金融服務。它打破了傳統商業銀行的結構和運行模式。 信息技術是任何規模的銀行都可采用的經營工具，可以使任何規模的銀行運用較少的投資 購置最好的計算機系統

10、，使用最先進的銀行應用軟件連接到用戶，并以此向傳統的巨無霸 型的大型商業銀行挑戰。過去銀行聚集廉價存款的分支機構正變成耗資巨大的包袱，銀行 必須由粗放型經營走向依靠科技進步的集約型經營。4 .簡述網上炒股的好處?！敬稹繉τ诠擅穸?，網上炒股的好處多。交易資金更加安全，有保障；交易不受時間和地點的限制；股票交易操作更加簡捷、便利；信息更加公開、透明，信息量更大。四、實訓題(略)一、單項選擇題1. D2. D3. A4. B5. D二、多項選擇題1. BCDE2. ABC3. ABCD4. ABCDE5. ABE三、簡述題1 .簡述互聯網銀行的業務功能。【答】隨著互聯網技術的不斷發展創新，互聯網銀

11、行提供的服務種類、服務深度都在不斷地豐富、提高和完善。從總體上講，互聯網銀行提供的服務一般包括兩類：一類是傳統商 業銀行業務品種的網上實現，另一類是完全針對互聯網的多媒體互動的特性來設計提供的創 新的業務品種。其具體可在線操作的業務功能包括：1）公共信息的發布2）客戶的咨詢投訴3） 賬務的查詢4）申請和掛失5）互聯網支付功能6）金融創新2 .簡述互聯網銀行的組織體制。【答】按互聯網銀行的建立模式來分，其組織體制一般有兩種建立模式：一種是以互聯網為背景的由傳統銀行開拓的互聯網銀行，即原有的“負擔銀行" ( Incumbent Bank ), 它分支機構密集，人員眾多，在提供傳統銀行服務

12、的同時推出互聯網銀行系統，形成營業網點、ATMW點、POSM、電話銀行、互聯網銀行的綜合服務體系。目前，無論從全球還是我 國的情況看，這種形態占互聯網銀行的絕大比例。另外一種是在傳統銀行之外興起的以互聯網技術為依托的、信息時代崛起的直接銀行(Direct bank ),它分支機構少甚至沒有，人員少而精，采用移動電話、互聯網等高科技服務手段與客戶建立密切的聯系，提供全方位的金融服務。3 .簡述網絡金融的發展趨勢?！敬稹繃H銀行業在經歷了自動提款機、無人銀行、電話銀行之后，互聯網銀行業務獲得了快速的發展。隨著互聯網銀行的不斷發展，現代銀行業將建立起以互聯網銀行為核心， 業務和經營范圍涉及保險、證券

13、、期貨等金融行業以及商貿、工業等其他相關產業的企業集 團，在國際互網技術和移動通信技術充分發展的前提下，逐步會形成以互聯網銀行為中樞神經和核心的虛擬的互聯網托拉斯集團。未來，在銀行業兼營非銀行業金融業務的同時，非銀行類金融企業和互聯網企業也將經營銀行業的部分業務，形成混業經營。另外，在政府監管方面，互聯網技術和現代移動通信技術的發展，以及金融業的改革創新，日益模糊了各類金融企業的邊界，分業監管正面臨挑戰，混業監管勢必成為必然趨勢。四、思考題【略】一、單項選擇題1. C2. D3. D4. A5. D二、簡述題1 .簡述互聯網銀行的主要支付方式?！敬稹炕ヂ摼W銀行的主要支付方式有 網銀支付和第三方

14、支付，最常用的第三方支付是支 付寶、財付通、微信紅包、環迅支付、易寶支付、快錢、網銀在線了，其中做為獨立網商或 有支付業務的網站而言，最常選擇的不外乎支付寶、環迅支付、易寶支付、快錢這四家。2 .為什么說自助銀行是實體銀行的一個重要組成部分？【答】自助銀行又稱“無人銀行”、“電子銀行：它屬于銀行業務處理電子化和自動化的一部分，是近年在國外興起的一種現代化的銀行服務方式。3 .簡述手機銀行的主要形式?！敬稹渴謾C銀行分 3種基本模式：STK智能卡模式、無線應用協議模式和IC卡上網交易模式。4 .簡述網上銀行的業務功能。1）【答】網上銀行的業務功能專業有：2）客戶端功能一一操作員管理、查詢打印、聯機

15、交易、憑證號管理；3） 銀行端管理功能一一操作員管理、客戶管理、企業IC卡發放管理、業務管理、數據與交換行管理；4）銀行端監控功能一一實時監控系統發生的交易，包括交易的統計信息和明細信息。5 .簡述網上銀行的組織體制?！敬稹靠偡中兄剖侵敢患毅y行能夠在總行之下不同區域（包括國外）設立分支機構的組織模式。目前，世界上包括英國、德國、法國、日本等大多數國家都實行總分行制的組織模式，我國五大商業銀行的組織制度形式也是如此。但是，純互聯網銀行的組織體制與傳統商業銀行網上銀行的組織體制完全不同，純互聯網銀行（如美國的SFNB銀行）沒有分支機構。三、分析題【略】1 .分析網上銀行的成本。2 .分析網絡經濟時

16、代，金融“游戲”新規則。3 .分析網絡經濟時代的銀行再造。四、思考題【略】1 .分析不同模型手機銀行的特點與功能，如何看待手機銀行的發展前景？2 .指出自助銀行、手機銀行和電話等多媒體銀行的特點、功能與現狀，如何看待自助銀行的發展前景？一、單項選擇題1. D2. C3. C4. A5. D二、簡述題1 .互聯網證券的運營平臺主要有哪幾種？【答】1）證券公司獨立進行一一證券公司自行開發或向軟件供應商購置互聯網交易及后臺控制 軟件，自行安裝配置，自行宣傳和開發互聯網客戶。2）證券公司和ISP合作一一證券公司將行情服務器（由證券公司提供或租用ISP的）放在互 聯網主干機房或ISP的機房，保證行情和信

17、息有足夠高的傳輸速度，提高用戶的訪問速度。3）證券公司和ISP及銀行合作一一證券公司與銀行之間建立專線連接，并將轉賬服務器 （或由銀行自購）放在銀行主機房，用于互聯網證券交易的查詢、凍結，以及銀行賬戶和保證金之間的即時劃轉。2 .簡述證券經紀業務互聯網化應用方案?！敬稹侩S著證券市場競爭日益加劇和互聯網證券交易的發展，證券公司需要互聯網化，形成集中型的證券綜合業務系統的應用模式和業務環境。具體包括以下幾個方面。1）建立互聯網證券綜合業務系統，整個系統由集中交易、業務管理系統、行情系統三大子 系統及多個小系統構成。三大子系統都連接在相同的數據總線上。2）建立互聯網電子交易基礎平臺系統，該系統為大規

18、模、大容量互聯網電子交易系統提供基礎性平臺，基于 Java技術自主開發?；A平臺通過互聯網集中監控和配置技術，可 以將所有的服務器通過一臺集中監控和配置服務器統一管理起來。3）建設證券公司業務管理系統，該系統是一個集服務、信息、生產、營銷、管理于一體的 公司級的業務管理系統， 包括綜合理財、綜合信息、互聯網交易、客戶服務、產品研究、 營銷管理、決策支持、內部交流、知識庫管理、風險管理及績效考核等業務功能。4）建立多市場、多品種集中型交易系統，該系統是專門針對證券行業未來交易業務集中 管理，以及多市場、多品種的交易趨勢而設計的交易系統。5）設立多市場、多品種行情發布系統，針對未來投資者多市場、多

19、品種組合投資的需要， 開發最新的支持多市場、多品種行情的發布系統。6）設立證券客戶服務中心系統， 在證券公司成功應用客戶服務中心系統基礎上，通過進一步技術改造完成了 I-CCENTER架構，并實現了 IVR、ACD子系統及客戶端、IVR業務網 關的原型，基本實現個性化與自動化的客戶服務。三、分析題【略】1 .分析互聯網證券交易的模式選擇。2 .分析發展互聯網期貨的現實意義。四、思考題【略】1 .在我國是否有可能出現由 ISP或電商獨創的互聯網證券交易平臺？2 .互聯網券商將來是否可能也包攬電子商務的業務？一、單項選擇題1. B2. A3. D二、簡述題1.互聯網保險的發展歷程【答】互聯網保險是

20、隨著互聯網信息技術發展而產生的，互聯網保險發展至今，雖然還不是最完善和便捷的，但已經歷經了一定的發展歷程。20世紀90年代的互聯網保險，保險公司只是將自己的保險產品“搬到”互聯網網站上（或者自建網站、或者使用電商平臺）展示、宣傳和推廣，這是互聯網保險的Web1.0渠道創新階段；進入21世紀之初，保險公司應用Web2.0技術可以在網站與客戶在線溝通，并對個別保險產品進行在線出售和收費（如2000年8月18日平安保險推出的 PA18） 。 2013年眾安保險的上線，使保險產品真正實現了 “ 3A”服務，人們看到了一個名副其實的互聯網 保險榜樣。這是一個基于場景的保險產品創新階段。未來的互聯網保險將

21、朝著Web3.0 （目前還只是個概念）的方向發展，朝著商業模式創新的方向發展。2.簡述互聯網保險的運營平臺構建模式?！敬稹炕ヂ摼W是互聯網保險企業與客戶之間的共同平臺。到2016年2月為止，互聯網保險與客戶連接的平臺主要有保險公司自建平臺、電商平臺、第三方平臺三類。鑒于科技發展日新月異，不久的將來必有更高形式的互聯網保險模式出現。1）自建平臺模式一一自建平臺在早期就網上俗稱的“官方網站”，互聯網保險的官方網站模式指的是保險企業通過自建官網來展現自身品牌、展示保險產品信息、銷售保險產品、提供在線咨詢和服務。2）電商平臺模式一一電商平臺模式是保險機構借助有影響力的電子商務平臺，以開展互聯網保險業務活

22、動的模式。以淘寶天貓為代表的電商平臺具備其他平臺無法比擬 的流量優勢。3）第三方平臺模式一一這是由互聯網企業提供的互聯網保險專業平臺。它既不同于電商的“什么都賣”一一只賣保險產品，也不同于互聯網保險企業的“只做我的金融產品”一一各家的保險產品都賣。隨著互聯網移動終端用戶數量的增長，移動互聯網終端正在成為互聯網保險的主戰場， 上述三種模式都將通過移動互聯網終端競爭客戶。三、分析題【略】1 . 分析互聯網保險的商業模式。2 .分析發展互聯網期貨的現實意義。四、思考題【略】1 .試分析互聯網保險平臺構建三種模式的優缺點2 . 你認為移動互聯網終端會主宰未來的互 聯網保險市場嗎？五、實訓題請瀏覽眾安在

23、線網站，考查該網站為客戶提供的服務功能是否足夠便捷和人性化，并提出你認為還應該改進的服務功能建議。第七章互聯網支付 一、單項選擇題1. A2. D3. D4. C二、簡述題 .簡述第三方代理人支付方式的原理和特點?！敬稹康谌酱砣酥Ц斗绞降脑磉@種方式的關鍵在于第三方，交易雙方都對它有較高的信任度，第三方既承擔了交易的主要風險，也必須確保保密等功的實現。第三方代理的具體實現步驟如下客戶在代理人處開設賬戶，取得信用卡賬戶代號。 客戶上網進入商家的網站瀏覽選購商品，把信用卡賬戶代號傳給商家。 商家把客戶信用卡賬戶代號傳給第三方代理人，要求核實賬戶信息。第三方代理人與發卡銀行聯系，完成支付過程。第

24、三方代理人把驗證的結果、完成支付的信息反饋給商家。商家確認客戶訂貨。第三方代理人支付方式的特點支付是通過雙方都信任的第三方代理人完成的。 信用卡信息不在開放的互聯網上傳送，客戶沒有信用卡信息被盜竊的風險。商家信任第三方代理人，風險小。客戶、商家雙方必須預先與第三方代理人簽訂某種協議。其在電子商務交易中的使用， 還有待改善。 支付的效率低。因為必須事先注冊，業務過程中使用電子郵件反復傳送信息以及對 顧客意愿的確認，不能滿足“實時購物”的需求。2 .簡述中國國家現代化支付互聯網系統。【答】中國現代化支付系統( China National Advanced Payments System,CNAP

25、S ), 是在國家金融通信網(CNFN)上運行的我國國家級的現代化的支付系統，是集金融支付服務、 支付資金清算、金融經營管理和貨幣政策職能為一體的綜合性金融服務系統。CNAPS；施者包括中國人民銀行、各商業銀行以及非銀行金融機構的企業、政府機關、 公共事業單位和個人。根據各自角色的不同，可分為業務發起人、發起行、發報行、接受行 和受益人。CNAP繇統是一個三層結構， 分別由國家處理中心 NPC城市處理中心 CPC前置機(前 置機為各外圍應用系統提供與連接的通道。在三級結點NPC CPC CLB上，都有各商業銀行分支的參與，其中業務發起人為工商企業、政府機關和個人等； 業務發起行為各個商業銀行和

26、其他金融機構的基層單位，如營業網點等，受客戶委托辦理業務， 是支付業務系統的開始行。發報行是發起行所在的處理中心。業務發起人是需要辦理業務的主動方，如要匯款的客戶。受益人為業務辦理的接受方，如收款人。接受行是受受益人的委托辦理收匯業務的基層 金融單位，是支付業務系統的結束行。3 .簡述環球銀行金融電信協會?！敬稹?環 球銀行 金融電信協會(Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication , SWIFT)是一個國際金融業合作組織。該組織為全球207個國家的8100 多家金融機構提供安全、標準化的報文交換服務和接口軟件。華爾街

27、日報把SWIFT稱為當前互聯網時代最具影響力的通信機構之一。SWIFT的目標是，在所有金融市場為其成員提供低成本、高效率的通信服務，以滿足成 員金融機構及其終端客戶的需求。SWIFT僅為全球的金融機構提供通信服務，不直接參與資金的轉移處理服務。SWIFT是國際銀行間非營利性的國際合作組織，現在是由兩個控制中心進行業務處理， 分別位于美國和荷蘭，同時在各會員國設有區域處理站。網絡和系統管理由上述兩個中心實 施，銀行本地線和檢驗由各地面處理站管理。、分析題【略】1 .分析中國電子商務支付體系的結構及實現原則。2 .分析互聯網支付系統的發展前景。四、思考題【略】1 .為什么說支付與結算是開展電子商務

28、的瓶頸？2 .互聯網支付的工具主要有哪些？3 .第三方支付網關與第三方支付平臺有什么區別和聯系?五、實訓題【略】請瀏覽淘寶網站，說說支付寶在其電子商務中的作用。第八章P2P互聯網借貸一、單項選擇題1. D2. A3. D4. B二、簡述題1 .簡述P2詠起的主要原因。【答】2006年度諾貝爾和平獎得主、孟加拉國經濟學家穆罕默德尤努斯博士認為， 現代經濟理論在解釋和解決貧困方面存在缺陷，為此，他于 1983年創建了格萊瑯銀行（亦 稱孟加拉鄉村銀行），通過開展無抵押的小額信貸業務和一系列的金融創新機制，不僅創造了利潤，而且還使成千上萬的窮人尤其是婦女擺脫了貧困，使扶貧者與被扶貧者達到雙贏。 格萊瑯

29、銀行已成為 100多個國家的效仿對象和盈利兼顧公益的標桿。創辦以來，格萊瑯銀行（Grameen Bank）的小額貸款已經幫助了 630萬名借款人（間接影 響到3150萬人），其中超過一半脫貧。而且格萊瑯銀行自1983年創辦以來，除了創辦當年及1991年至1992年兩個水災特別嚴重的年頭外，一直保持贏利，2005年的贏利達1521萬美元。同時，格萊瑯銀行不僅提供小額貸款，而且也鼓勵小額存款，并通過格萊瑯銀行將這些存款發放給其他需要貸款的人。這一模式就是最初的 P2P互聯網貸款的雛形，主要分為兩種模式，基于電子商務的互聯網P2P金融和傳統線下的 P2P金融。這些互聯網P2臉融平臺的成功，讓 P2院

30、融真正開始在世界范圍內獲得認可和發展。在中國，在相當長一段時間內， 個人和小微企業的融資需求始終無法從銀行等間接融資 渠道中得到滿足，這也為國內P2P金融平臺發展提供了空間；2010年之后的幾年時間內，中國P2P金融從無到有，并展現出強勁的發展后勁，甚至令國外機構直言要來 “中國取經”。2 .簡述Lending Club對借款人的主要限制。【答】擬借款的人經注冊后在Lending Club網站上提交貸款申請。 Lending Club對借款人資質有一些限制，包括：1）美國國籍或永久居民；2）年齡在18周歲以上，有郵箱、美國的社會保障號以及在美國金融機構的賬號；3） 信用資質方面，FICO （

31、Fair Isaac Company的個人信用評分系統）信用評分在660分以上，債務收入比小于 35% （其中按揭貸款不計入債務，下同），信用歷史長度 大于3年，過去6個月在Lending Club 上貸款小于 6次。3.簡述Lending Club對借款人的信用評級內容?！敬稹啃庞迷u級是 Lending Club的風險定價核心技術之一，該信用評級從高到低分成A到G共7個等級，每個等級從高到低又細分成1到5共5檔（實際上共35個信用評級），分兩步得到。第一步，Lending Club根據借款人的FICO信用評分以及其他信用特征，得到 一個模型次序（model rank）,每個模型次序均對應著一

32、個基準信用評級；第二步，根據貸 款金額和期限，對基準信用評級進行調整，得到最終的信用評級。貸款金額越大或期限越長， 從基準信用評級上下調的檔次越多。三、分析題【略】1 .分析中國P2P互聯網借貸的主要風險。2 .分析中國P2P互聯網借貸的行業自律透明性要求。四、思考題【略】1 .我國對P2PM聯網借貸的監管，可以從幾個方面入手？2 .目前，我國有關互聯網金融監管機構對P2P取了哪些監管措施？五、實訓題【略】考查當地的一家P2P平臺企業，從平臺架構、借款人和投資者三個視角描述其運作模式， 并試行在該平臺操作個人小額借貸業務（模擬）。第九章互聯網眾籌融資、單項選擇題1. C2. D3. B4. C

33、二簡述題1 .簡述Kick starter 眾籌平臺的主要項目內容 ?！敬稹縆ick starter眾籌平臺將平臺發布的項目分為13大類和36小類。13大類分別是：藝術、漫畫、舞蹈、設計、時尚、影視、食物、音樂、游戲、攝影、出版、技術和喜劇。其中，影視與音樂是最大類別，占 Kick starter 項目的50%以上。2 .簡述股權眾籌融資的運作模式。【答】在股權眾籌中，籌資人需要提交的資料更加復雜，通常包括一份完整的商業計劃書和擬出讓股份的數量、 價格。商業計劃書描述公司的基本經營狀況、發展計劃、預期收入和盈利等。為了證明計劃書的真實性，籌資人通常需要提交企業營業許可文件、公司財務報表（財務報

34、表的嚴格程度視不同的法律規定而定）等等。項目經過平臺審核之后上線， 其后的投資流程與商品眾籌類似一一若在規定期限內成功達到籌資目標，籌資人獲得相應的融 資；籌資不足時所籌資金原額退還給投資者?；I資成功之后，眾籌平臺一般會指定合作的律師事務所或者投資公司來處理股權轉移、合同簽訂和信息披露等工作。投資合同簽訂后，籌資人（即股權轉讓方）需要提前制定投資者轉股退出或者公司增資稀釋股份情況下的應對計劃，建立信息溝通制度以定期向投資者匯報公司經營情況，并在公司盈利的時候進行分紅。 具體的公司設定、股權轉讓安排，因當地 的法律法規而異。3 .舉例說明中國互聯網眾籌融資的發展。【答】與P2P借貸一樣，眾籌也是

35、舶來品。美國眾籌平臺Kick starter的巨大成功激起了國內創業者的熱情，他們紛紛期待打造“中國的 Kick starter "。2011年6月，國內 首家眾籌平臺“點名時間”上線運營，同年 11月首家股權眾籌平臺“天使匯”上線，據東方財經不完全統計，2013年底，眾籌平臺數量已有16家，截止到2015年4月，全國眾籌平臺共計149家2015年眾籌行業亮點頻現，2015年6月9日螞蟻金服獲得上海首張股權眾籌營業執照； 7月9日，首家股權眾籌行業組織“中關村股權眾籌聯盟”成立。2015年12月25日，國務院關于進一步顯著提高直接融資比重優化金融結構的實施意見明確了 2016年發展資

36、本市場五項重點工作，股權眾籌融資試點作為其中一項重點工作。證監會副主席方星海表示，2016年將開啟股權眾籌融資試點工作。這為眾籌行業開啟了明確的信號燈。三、分析題【略】1 .分析互聯網眾籌融資的主要風險。2 .試分析互聯網眾籌融資優缺點。四、思考題【略】1 .眾籌平臺利用自己的眾籌網站為自己的優質項目融資是否合法？為什么？2 .股權眾籌融資平臺可以不調查和審核融資項目嗎？為什么？五、實訓題【略】參觀考查當地的一家眾籌平臺企業，從眾籌平臺、項目管理人和投資者三個視角分別描述其運作模式的優越性和局限性。第十章互聯網虛擬貨幣一、單項選擇題1. D2. A3. D4. B二、簡述題1 .簡述互聯網貨幣

37、與現實貨幣的區別?！敬稹炕ヂ摼W貨幣與現實貨幣的區別在于：1）存在形態不同。現實貨幣是有形的， 可以攜帶，不需要其他輔助設備就可以完成資 金交割；互聯網貨幣由于是無形的，無法隨身攜帶，只有在有網絡接入設備的地方可以使用互聯網貨幣進行支付活動。2）使用領域不同?，F實貨幣主要在現實世界中使用，互聯網貨幣則主要作為虛擬世界中商品的交易媒介。但二者但可以通過貨幣的兌換關系連接在一起。3）發行者不同。在現階段，互聯網貨幣發行主體是非金融機構的網絡產品和服務提供 商，這使得現階段互聯網貨幣和現實貨幣在發行者數量、購買力、管理方式和法律效力上有所不同。2 .簡述互聯網貨幣與電子貨幣的聯系。【答】互聯網貨幣與電

38、子貨幣的職業聯系體現在以下幾點：3 ）互聯網貨幣可以被看作是電子貨幣的一種。首先，互聯網貨幣需要通過網絡才能實現支付過程。其次，互聯網貨幣需要消費者首先支付法定貨幣才能獲得，是持有者預付給發行者的一筆預付款，屬于一種預付機制。因此，從定義的角度看，互聯網 貨幣是一種電子貨幣。4 ）其他電子貨幣可以轉換為現階段互聯網貨幣。理論上，只要現階段互聯網貨幣發行者接受電子貨幣支付， 消費者就可以通過電子貨幣購買互聯網貨幣，實現其他電子貨幣到互聯網貨幣的轉換。 目前國內的互聯網貨幣發行者并不提供互聯網貨幣向其他電子貨幣的轉換，但是通互聯網貨幣持有者之間的私下交易（可以通過非公證的第三方平臺），可以完成互聯

39、網貨幣向其他電子貨幣的轉換。三、分析題【略】1 .分析互聯網貨幣產生的必要因素。2 .試分析互聯網貨幣的優缺點。四、思考題【略】1 .為什么是傳統金融業首先推出的電子貨幣，而不是互聯網企業？2 .為什么說互聯網技術和電子商務催生了互聯網貨幣？五、實訓題【略】上網在線實踐使用一種互聯網貨幣（如Q幣、游戲幣等），并總結說明其優缺點。第十一章比特幣一、單項選擇題1. C2. A3. B4. C二、簡述題1 .簡述比特幣的主要設計原則 ?！敬稹勘忍貛旁谠O計理念上試圖避免現有貨幣的諸多缺陷，體現了其主要設計原則：1）貨幣發行與管理方式去中心化。2）使比特幣成為一種高度匿名化的貨幣。3）讓比特幣交易具有完整的可追溯性。4）使比特幣交易具有不可逆性。5）比特幣的最終總量與生產速度都是事先確定的。2 .簡述比特幣挖掘的技術原理?！敬稹勘忍貛诺耐诰蚓褪侨藗兯f的“挖礦”，比特幣的所有交易記錄都保存在主區塊鏈中。每十分鐘就會有一個新區塊生成并加入進主區塊鏈，這個新區塊中記錄了十分鐘內全網的所有交易。由于比特幣使用的是P2P模式，這意味著網絡上的每個節點都是平等的，沒有一個中心節點可以用來承擔交易記錄工作。因此，交易記錄任務交給任何人來完成都可以。由于每筆交易完成后都會被廣播給全網，因此每個人