1、最新資料推薦1主要業績22報表及項目分析22.1 資產負債表22.1.1 資產結構22.1.2 負債結構42.1.3 資產變動趨勢62.1.4 負債變動趨勢82.1.5 貨幣資金102.1.6 應收帳款102.1.7 存貨102.2 利潤表112.2.1 綜合Z勾112.2.2 收入Z構122.2.3 支出結構132.2.4 綜合變動趨勢142.2.5 收入變動趨勢162.2.6 支出變動趨勢162.3 現金流量表172.3.1 流入結構172.3.2 流出結構192.3.3 余額吉構212.3.4 變動趨勢212.3.5 綜合分析223財務狀況綜合分析233.1 盈利能力233.1.1 盈利

2、能力各項指標233.1.2 指標分析233.2 償債能力243.2.1 償債能力各項指標243.2.2 短期償彳責能力243.2.3 長期償彳責能力243.3 經營管理能力253.3.1 經營管理能力各項指標253.3.2 指標分析253.4 現金流量分析263.4.1 現金流量分析指標263.4.2 指標分析263.5 杜邦財務分析264財務模型分析274.1 Z模型分析274.2 營運資產分析模型284.3 巴薩利分析模型285財務狀況預警和重要提示296附錄：財務報表326.1 資產負債表326.2 禾1J潤表366.3 現金流量表381主要業績2003年實現主營業務收入：58,330.

3、05萬元;利潤總額：7,761.11萬元；凈利潤：6,415.33萬元；長期投資：-1,034.81萬元；總資產：76,323.03萬元；營運資本：28,885.58萬元；2003年與往期相比單位：萬元項目2002年2001年2003年比2002年比2001年主營業務收入30,342.8316,969.7658,330.05增長92.24%27,987.22萬元243.73%41,360.29萬元利潤總額5,557.664,014.467,761.11-39.65%2,203.45力兀增長93.33%3,746.65力兀凈利潤4,661.762,857.366,415.33增長37.62%1,

4、753.57力兀124.52%3,557.97力兀長期投資0.000.00-1,034.81下降0.00%1,034.81力兀下降0.00%1,034.81力?？傎Y產66,674.4429,959.8376,323.03入14.47%9,648.59力兀增長154.75%46,363.20萬元營運資本25,201.635,101.8928,885.58增長14.62%3,683.95力兀增長466.17%23,783.69萬元2報表及項目分析2.1 資產負債表2.1.1 資產結構單位：萬元行項目2002年2001年2003年2002年2001年2003年01貨幣資金21,409.863,691

5、.3722,172.7332.1112.3229.0502短期投資0.000.0018.360.000.000.0203短期投資跌價準備0.000.002.290.000.000.0004短期投資凈值0.000.0016.080.000.000.0205應收票據0.00425.2330.500.001.420.0406應收股利0.000.000.000.000.000.0007應收利息52.600.000.000.080.000.0008應收賬款7,127.175,435.239,787.5810.6918.1412.8209減：壞賬準備737.86725.43726.491.112.420.

6、9510應收賬款凈額8,419.428,226.0710,041.5612.6327.4613.1611預付賬款1,118.092,482.511,890.131.688.292.4812應收補貼款2,627.461,345.033,565.663.944.494.6713其他應收費2,030.113,516.27980.473.0411.741.2814存貨7,526.144,508.469,871.8511.2915.0512.9315減：存貨跌價準備332.0493.07907.620.50.311.1916存貨變現損失0.000.000.000.000.000.0017存貨凈額7,19

7、4.104,415.388,964.2310.7914.7411.7518待攤費用114.5175.74155.920.170.250.219一年內到期的長期債券投資-66.97-96.300.000.10.320.0020待處理流動資金凈損失0.000.000.000.000.000.0021其他流動資產0.000.000.000.000.000.0022流動資產合計40,869.0720,565.0346,836.8061.3068.6461.3723長期股權投資5,320.000.00-34.817.980.000.0524長期債券投資3,000.000.000.004.500.000.

8、0025長期投資8,320.000.00-34.8112.480.000.05合計26減：長期投資減值準備0.000.000.000.000.000.0027合并價差8,320.000.00-34.8112.480.000.0528長期投資凈額0.000.00-1,034.810.000.001.3629固定資產原值11,372.119,961.0627,710.7517.0633.2536.3130減：累計折舊2,784.282,376.243,675.604.187.934.8231固定資產凈值8,587.837,584.8224,035.1512.8825.3231.4932固定資產清理

9、0.00-1.880.000.000.010.0033工程物資0.000.000.000.000.000.0034在建工程6,087.17828.604,682.619.132.776.1435待處理固定資產凈損失0.000.000.000.000.000.0036固定資產合計14,675.008,411.5528,411.3922.0128.0837.23372,616.48777.16840.793.922.591.1038開辦費0.000.000.000.000.000.0039長期待攤費用193.89206.10268.860.290.690.3540遞延資產0.000.000.000

10、.000.000.0041及其他資產合計2,810.37983.251,109.654.223.281.4542其他長期資產0.000.000.000.000.000.0043遞延稅款借項0.000.000.000.000.000.0044資產總計66,674.4429,959.8376,323.031001001002003年資產總計：76,323.03萬元，其中：貨幣資金22,172.73萬元，占29.05%;應收帳款10,041.56萬元，占13.16%;存貨9,871.85萬元，占12.93%;流動資產46,836.80萬元，占61.37%;固定資產28,411.39萬元，占37.23

11、%;無形資產840.79萬元，占1.10%;長期待農t費用268.86萬元，占0.35%。2.1.2負債結構單位：萬元行項目2002年2001年2003年2002年2001年2003年45短期借款3,100.005,443.580.004.6518.170.0046應付票據1,796.001,485.783,830.672.694.965.0247應付賬款5,237.463,294.926,872.117.8611.009.0048預收賬款230.82124.06247.090.350.410.3249代銷商品款0.000.000.000.000.000.0050應付工資1,144.67193

12、.931,845.411.720.652.4251應付福利費175.41123.13617.580.260.410.8152未付股利1,246.922,147.071,539.501.877.172.0253應交稅金986.891,017.48355.111.483.400.4754其他應交款639.87387.51742.230.961.290.9755其他應付款1,044.52629.691,075.411.572.101.4156預提費用64.89116.01826.110.10.391.0857一年內到期的流動負債0.00500.000.000.001.670.0058其他流動負債0.

13、000.000.000.000.000.0059流動負債合計15,667.4415,463.1417,951.2223.5051.6123.5260長期借款0.003,000.000.000.0010.010.0061應付債券0.000.000.000.000.000.0062長期應付款1,500.002,000.000.002.256.680.0063其他長期負債0.000.000.000.000.000.0064住房周轉金0.000.000.000.000.000.0065長期負債合計1,500.005,000.001,500.002.2516.691.9766遞延稅款貸項0.000.00

14、0.000.000.000.0067負債合計17,690.2820,463.1419,451.2226.5368.3025.4968少數股權及權益0.000.002,657.280.000.003.4869實收資本12,316.008,316.0012,316.0018.4727.7616.1470資本公積32,840.000.0033,359.8049.250.0043.7171盈余公積1,876.811,101.003,390.122.813.674.4472其中：公938.41550.501,563.431.411.842.05最新精品資料整理推薦，更新于二0二一年八月八日2021年8月

15、8日星期日19:23:11益金73任意公積金0.000.000.000.000.000.0074未分配利潤1,951.3479.695,148.602.930.276.7575外幣報表折算差額0.000.000.000.000.000.0076所有者權益合計48,984.159,496.6954,214.5273.4731.7071.0377權益總計66,674.4429,959.8376,323.031001001002003年權益總計：76,323.03萬元，其中：短期借款0.00萬元，占0.00%;應付帳款6,872.11萬元，占9.00%;應付票據3,830.67萬元，占5.02%;一

16、年內到期的流動負債0.00萬元，占0.00%;長期彳音款0.00萬元，占0.00%;流動負債17,951.22萬元，占23.52%;負債合計19,451.22萬元，占25.49%;所有者權益合計54,214.52萬元，占71.03%。2.1.3資產變動趨勢單位：萬元行項目2002年2001年2003年定比分析環比分析2002年2001年2003年2002年200101貨幣資金21,409.863,691.3722,172.73100171041001702短期投資0.000.0018.36一一一一一03短期投資跌價準備0.000.002.29一一一一一04短期投資凈值0.000.0016.08

17、一一一一一05應收票據0.00425.2330.50一一一一一06應收股利0.000.000.00一一一一一07應收利息52.600.000.0010000100008應收賬款7,127.175,435.239,787.58100761371007609減：壞賬準備737.86725.43726.4910098981009810應收賬款凈額8,419.428,226.0710,041.56100981191009811預付賬款1,118.092,482.511,890.1310022216910022212應收補貼款2,627.461,345.033,565.66100511361005113

18、其他應收費2,030.113,516.27980.471001734810017314存貨7,526.144,508.469,871.85100601311006015減：存貨跌價準備332.0493.07907.62100282731002816存貨變現損失0.000.000.00一一一一一17存貨凈額7,194.104,415.388,964.23100611251006118待攤費用114.5175.74155.92100661361006619一年內到期的長期債券投資-66.97-96.300.00100144010014420待處理流動資金凈損失0.000.000.00一一一一一21

19、其他流動資產0.000.000.00一一一一一22流動資產合計40,869.0720,565.0346,836.80100501151005023長期股權投資5,320.000.00-34.811000-1100024長期債券投資3,000.000.000.0010000100025長期投資合計8,320.000.00-34.8110000100026減：長期投資減值準備0.000.000.00一一一一一27合并價差8,320.000.00-34.8110000100028長期投資凈額0.000.00-1,034.81一一一一一29固定資產原值11,372.119,961.0627,710.7

20、5100882441008830減：累計折舊2,784.282,376.243,675.60100851321008531固定資產凈值8,587.837,584.8224,035.15100882801008832固定資產清理0.00-1.880.00一一一一一33工程物資0.000.000.00一一一一一34在建工程6,087.17828.604,682.6110014771001435待處理固定資產凈損失0.000.000.00一一一一一36固定資產合計14,675.008,411.5528,411.391005719410057372,616.48777.16840.7910030321

21、003038開辦費0.000.000.00一一一一一39長期待攤費用193.89206.10268.8610010613910010640遞延資產0.000.000.00一一一一一41及其他資產合計2,810.37983.251,109.6510035391003542其他長期資產0.000.000.00一一一一一43遞延稅款借項0.000.000.00一一一一一44資產總計66,674.4429,959.8376,323.0310045114100452003年與2002年比較：資產總額增長了9,648.59萬元；其中主要是：固定資產原值增加了16,338.64萬元，固定資產凈值增加了15,

22、447.32萬元，固定資產合計增加了13,736.39萬元；而長期投資合計減少了8,354.81萬元，合并價差減少了8,354.81萬元，長期股權投資減少了5,354.81萬元。2003年與2001年比較：資產總額增長了46,363.20萬元；其中主要是：資產總計增加了46,363.20萬元，流動資產合計增加了26,271.77萬元，固定資產合計增加了19,999.84萬元;而其他應收費減少了2,535.80萬元，長期投資凈額減少了1,034.81萬元，預付賬款減少了592.38萬元。2.1.4負債變動趨勢單位：萬元行項目2002年2001年2003年定比分析環比分析2002年2001年200

23、3年2002年200145短期借款3,100.005,443.580.00100176010017646應付票據1,796.001,485.783,830.67100832131008347應付賬款5,237.463,294.926,872.11100631311006348預收賬款230.82124.06247.09100541071005449代銷商品款0.000.000.00一一一一一50應付工資1,144.67193.931,845.41100171611001751應付福利費175.41123.13617.58100703521007052未付股利1,246.922,147.071,

24、539.5010017212310017253應交稅金986.891,017.48355.111001033610010354其他應交款639.87387.51742.23100611161006155其他應付款1,044.52629.691,075.41100601031006056預提費用64.89116.01826.11100179127310017957一年內到期的流動負債0.00500.000.00一一一一一58其他流動負債0.000.000.00一一一一一59流動負債合計15,667.4415,463.1417,951.22100991151009960長期借款0.003,000.

25、000.00一一一一一61應付債券0.000.000.00一一一一一62長期應付款1,500.002,000.000.00100133010013363其他長期負債0.000.000.00一一一一一64住房周轉金0.000.000.00一一一一一65長期負債合計1,500.005,000.001,500.0010033310010033366遞延稅款貸項0.000.000.00一一一一一67負債合計17,690.2820,463.1419,451.2210011611010011668少數股權及權益0.000.002,657.28一一一一一69實收資本12,316.008,316.0012,3

26、16.00100681001006870資本公積32,840.000.0033,359.801000102100071盈余公積1,876.811,101.003,390.12100591811005972其中：公益金938.41550.501,563.43100591671005973任意公積金0.000.000.00一一一一一74未分配利潤1,951.3479.695,148.601004264100475外幣報表折算差額0.000.000.00一一一一一76所有者權益合計48,984.159,496.6954,214.52100191111001977權益總計66,674.4429,959

27、.8376,323.0310045114100452003年與2002年比較：權益總計增長了9,648.59萬元；其中主要是：權益總計增加了9,648.59萬元，所有者權益合計增加了5,230.37萬元，未分配利潤增加了3,197.26萬元；而短期借款減少了3,100.00萬元，長期應彳款減少了1,500.00萬元，應交稅金減少了631.78萬元。2003年與2001年比較：權益總計增長了46,363.20萬元；其中主要是：權益總計增加了46,363.20萬元，所有者權益合計增加了44,717.83萬元，資本公積增加了33,359.80萬元；而短期借款減少了5,443.58萬元，長期負債合計減

28、少了3,500.00萬元，長期借款減少了3,000.00萬元。2.1.5貨幣資金2003年貨幣資金（22,172.73萬元）占流動資產（46,836.80萬元）的47.34%,以高于同行業的最高水平35.00%分析，貨幣資金持有量過多，雖然能充分保障企業的現金支付、償還債務和支付貨款的能力，但貨幣資金的盈利能力最弱，增加了置存成本，從而降低了企業的整體盈利能力，保持貨幣資金的數量應該不宜過大。需要關注，并進行進一步的分析其持有量的原因，是否擴大銷售規?；蛘哂薪杩罱枞耄€是加強了應收帳款的回收。3.56%,達到22,172.73萬元，從貨幣繼續增長，將增加置存成本，降低500.66%,達至IJ

29、22,172.73 萬元，從貨本期大幅增長是滿足上期的資金缺2003年與2002年的21,409.86萬元相比小幅增長了資金的小幅增長來看，企業持有貨幣資金量已經很高了，盈利能力。2003年與2001年的3,691.37萬元相比大幅增長了幣資金的大幅增長來看，企業持有貨幣資金量相對適中,乏，解決企業面臨的支付壓力，但不應持有過大。1.1.6 應收帳款2003年應收帳款（9,787.58萬元）占流動資產（46,836.80萬元）的20.90%,以高于同行業的最高水平20.00%分析，嚴重關注：應收帳款太多，可能有大量的壞帳風險。需要進一步對銷售規模、應收帳款回收、帳齡分析。2003年與2002年

30、的7,127.17萬元相比大幅增長了37.33%,達到9,787.58萬元，從應收帳款的大幅增長來看，嚴重關注：應收帳款本期繼續大幅增長可能是銷售規模加大，需要關注其壞帳的風險性。2003年與2001年的5,435.23萬元相比大幅增長了80.08%,達到9,787.58萬元，從應收帳款的大幅增長來看，嚴重關注：應收帳款本期大幅增長可能是銷售規模加大，需要關注其壞帳的風險性。1.1.7 存貨2003年存貨（9,871.85萬元）占流動資產（46,836.80萬元）的21.08%,以小于同行業最低水平的45.00%分析，關注：存貨很少，相對占用的資金很少、管理成本低，但可能很難保證企業對生產原料

31、的需求，以及影響企業組織均衡生產并及時向客戶提供產品。2003年與2002年的7,526.14萬元相比大幅增長了31.17%,達到9,871.85萬元，從存貨的大幅增長來看，上期存貨很少，大幅增長可能是滿足生產的需求、擴大生產規模，但應注意存貨一般在流動資產總額的一半以上，不應過多。2003年與2001年的4,508.46萬元相比大幅增長了118.96%,達到9,871.85萬元，從存貨的大幅增長來看，關注：上期存貨較多，大幅增長原因不明，應當注意存貨會增大風險和管理成本。2.2 利潤表2.2.1 綜合結構單位：萬元行項目2002年2001年2003年2002年2001年2003年01主營業務

32、收入30,342.8316,969.7658,330.0510010010002折扣與折讓0.000.000.000.000.000.0003主營業務收入凈額30,342.8316,969.7658,330.05100.00100.00100.0004主營業務成本20,398.7111,016.4143,620.2667.2364.9274.7805主營業務稅金及附加456.26221.46338.051.501.310.5806主營業務利潤9,487.865,731.8914,371.7431.2733.7824.6407其他業務利潤-56.522.11368.740.190.010.630

33、8存貨跌價準備238.9765.410.000.790.390.0009營業費用（銷售費用）1,626.911,011.072,937.955.365.965.0410管理費用2,067.481,021.344,338.956.816.027.4411財務費用-162.84162.60-34.220.540.960.0612進貨費用0.000.000.000.000.000.0013營業利潤5,660.813,473.597,497.8018.6620.4712.8514投資收益52.600.00325.620.170.000.5615補貼收入0.00578.55219.660.003.410

34、.3816營業外收入83.006.95161.850.270.040.2817營業外支出238.7644.63443.820.790.260.7618以前年度損益調整0.000.000.000.000.000.0019利潤總額5,557.664,014.467,761.1118.3223.6613.3120所得稅895.911,157.101,010.222.956.821.7321少數股東損益0.000.00335.560.000.000.5822所得稅返還0.000.000.000.000.000.0023分給外單位利潤0.000.000.000.000.000.0024凈利潤4,661.

35、762,857.366,415.3315.3616.8411.0025年初未分配利潤-546.47-376.681,959.541.802.223.3626盈余公積轉入數0.000.000.000.000.000.0027可供分配的利潤4,115.292,480.688,374.8613.5614.6214.3628提取法定公積金466.18285.74624.001.541.681.0729提取法定公益金466.18285.74624.001.541.681.0730提取職工獎勵福利算仝0.000.00175.510.000.000.331可供股東分配的利潤3,182.941,909.216

36、,688.1010.4911.2511.4732提取資本公積金0.000.000.000.000.000.0033應付優先股股利0.000.000.000.000.000.0034提取任意營業公積0.000.000.000.000.000.0035應分配的普通股股利1,231.601,829.521,539.504.0610.782.6436轉作股本的普通股股禾0.000.000.000.000.000.0037未分配利潤1,951.3479.695,148.606.430.478.832003年主營業務收入：58,330.05萬元，其中：主營業務成本43,620.26萬元，占74.78%;營

37、業費用（銷售費用）2,937.95萬元，占5.04%;管理費用4,338.95萬元，占7.44%;財務費用-34.22萬元，占0.06%;營業利潤7,497.80萬元，占12.85%;禾U潤總額7,761.11萬元，占13.31%;所得稅1,010.22萬元,占1.73%;凈利潤6,415.33萬元,占11.00%。2.2.2 收入結構單位：萬元行項目2002年2001年2003年2002年2001年2003年03主營業務收入凈額30,342.8316,969.7658,330.0599.5696.6698.8014投資收益52.600.00325.620.170.000.5515補貼收入0.

38、00578.55219.660.003.300.3716營業外收入83.006.95161.850.270.040.2722所得稅返還0.000.000.000.000.000.00收入總計30,478.4317,555.2659,037.181001001002002年收入總計：30,478.43萬元；2001年收入總計：17,555.26萬元；2003年收入總計:59,037.18萬元；2.2.3 支由結構單位：萬元行項目2002年2001年2003年2002年2001年2003年02折扣與折讓0.000.000.000.000.000.0004主營業務成本20,398.7111,016.

39、4143,620.2679.1974.9482.3205主營業務稅金及附加456.26221.46338.051.771.510.6408存貨跌價準備238.9765.410.000.930.440.0009營業費用（銷售費用）1,626.911,011.072,937.956.326.885.5410管理費用2,067.481,021.344,338.958.036.958.1911財務費用-162.84162.60-34.220.631.110.0612進貨費用0.000.000.000.000.000.0017營業外支出238.7644.63443.820.930.30.8418以前年度

40、損益調整0.000.000.000.000.000.0020所得稅895.911,157.101,010.223.487.871.9121少數股東損益0.000.00335.560.000.000.6323分給外單位利潤0.000.000.000.000.000.00支出總計25,760.1614,700.0252,990.591001001002002年支出總計：25,760.16萬元；2001年支出總計：14,700.02萬元；2003年支出總計:52,990.59萬元;2.2.4 綜合變動趨勢單位：萬元行項目2002年2001年2003年定比分析環比分析2002年2001年2003年20

41、02年200101主營業務收入30,342.8316,969.7658,330.05100561921005602折扣與折讓0.000.000.00一一一一一03主營業務收入凈額30,342.8316,969.7658,330.05100561921005604主營業務成本20,398.7111,016.4143,620.26100542141005405主營業務稅金及附加456.26221.46338.0510049741004906主營業務利潤9,487.865,731.8914,371.74100601511006007其他業務利潤-56.522.11368.74100-4-652100

42、-408存貨跌價準備238.9765.410.001002701002709營業費用（銷售費用）1,626.911,011.072,937.95100621811006210管理費用2,067.481,021.344,338.95100492101004911財務費用-162.84162.60-34.22100-10021100-10012進貨費用0.000.000.00一一一一一13營業利潤5,660.813,473.597,497.80100611321006114投資收益52.600.00325.621000619100015補貼收入0.00578.55219.66一一一一一16營業外收

43、入83.006.95161.851008195100817營業外支出238.7644.63443.82100191861001918以前年度損益調整0.000.000.00一一一一一19利潤總額5,557.664,014.467,761.11100721401007220所得稅895.911,157.101,010.2210012911310012921少數股東損益0.000.00335.56一一一一一22所得稅返0.000.000.00一一一一一還23分給外單位利潤0.000.000.00一一一一一24凈利潤4,661.762,857.366,415.33100611381006125年初未分配利潤-546.47-376.681,959.5410069-3591006926盈余公積轉入數0.000.000.00一一一一一27可供分配的利潤4,115.292,480.688,374.86100602041006028提取法定公積金466.18285.74624.00100611341006129提取法定公益金466.18285.74624.00100611341006130提取職工獎勵福利算仝XFy、10.000.00175.51一一一一一31可供股東分