1、二級題庫單選題（共10題，每題10分）1、 關(guān)于認(rèn)購期權(quán)買入開倉的盈虧，說法不正確的是（D）A. 若標(biāo)的證券價(jià)格上升至“行權(quán)價(jià)格+ 權(quán)利金”，則達(dá)到盈虧平衡點(diǎn)B. 若到期日證券價(jià)格高于行權(quán)價(jià)，投資者買入認(rèn)購期權(quán)的收益=證券價(jià)格-行權(quán)價(jià)-付出的權(quán)利金C. 若到期日證券價(jià)格低于或等于行權(quán)價(jià)，投資者買入認(rèn)購期權(quán)的虧損額=付出的權(quán)利金D. 投資者買入認(rèn)購期權(quán)的虧損是無限的2、 當(dāng)標(biāo)的證券價(jià)格下跌時(shí)，投資者可以賣出此前買入的認(rèn)沽期權(quán)獲得權(quán)利金價(jià)差收入，此操作叫做（B）A. 行權(quán)B. 平倉C. 放棄行權(quán)D. 強(qiáng)制行權(quán)1、買入認(rèn)購期權(quán)的最大收益為（ D）A. 0B. 權(quán)利金C. 行權(quán)價(jià)格D. 沒有上限2、

2、關(guān)于認(rèn)沽期權(quán)買入開倉成本和到期損益，說法錯(cuò)誤的是（D）廠A.認(rèn)沽期權(quán)買入開倉的成本是投資者買入認(rèn)沽期權(quán)時(shí)所需支付的權(quán)利金C B.若到期日證券價(jià)格低于行權(quán)價(jià)，投資者買入認(rèn)沽期權(quán)的收益=行權(quán)價(jià)-證券價(jià)格-付出的權(quán)利金廠C.若到期日證券價(jià)格高于或等于行權(quán)價(jià)，投資者買入認(rèn)沽期權(quán)的虧損額=付出的權(quán)利金廠D.若到期日證券價(jià)格低于行權(quán)價(jià)，投資者買入認(rèn)沽期權(quán)的虧損額=付出的權(quán)利金3、以下不屬于買入期權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)的有（B）A. 到期時(shí)期權(quán)為虛值，損失全部權(quán)利金B(yǎng). 維持保證金變化需追加保證金C. 期權(quán)時(shí)間價(jià)值隨到期日臨近而減少D. 行權(quán)時(shí)本金（或證券）不足被強(qiáng)行平倉4、 當(dāng)認(rèn)購期權(quán)的行權(quán)價(jià)格（B），對買入開倉認(rèn)購期

3、權(quán)并持有到期投資者的風(fēng)險(xiǎn)越大，當(dāng)認(rèn)沽期權(quán)的行權(quán)價(jià)格（）， 對買入開倉認(rèn)沽期權(quán)并持有到期投資者的風(fēng)險(xiǎn)越大A. 越高；越高B. 越高；越低C. 越低；越高D. 越低；越低5、 假設(shè)其他參數(shù)不變，行權(quán)價(jià)格越高，對應(yīng)的認(rèn)購期權(quán)和認(rèn)沽期權(quán)理論價(jià)值分別（C）A. 越高；越高B. 越高；越低C. 越低；越高D. 越低；越低6、 下列哪一個(gè)值可能是某個(gè)認(rèn)沽期權(quán)的Delta（B）A. -1.5B. -0.5C. 0.5D. 17、楊先生以 0.5 元每股的價(jià)格買入行權(quán)價(jià)為 20 元的某股票認(rèn)購期權(quán)，則其盈虧平衡點(diǎn)是股票價(jià)格為（C）A. 19.5 元B. 20 元C. 20.5 元D. 21 元10、對于現(xiàn)價(jià)為

4、12元的某一標(biāo)的證券，其行權(quán)價(jià)格為 12元、1個(gè)月到期的認(rèn)沽期權(quán)權(quán)利金價(jià)格為 0.25 元，則該認(rèn)沽 期權(quán)合約的 Delta 值大致為A. 0.53B. -0.92C. -0.25D. -0.51單選題（共 10 題，每題 10 分）2、已知當(dāng)前股價(jià)為 10元，該股票行權(quán)價(jià)格為 9 元的認(rèn)沽期權(quán)的權(quán)利金是 1元， 則買進(jìn)認(rèn)沽期權(quán)的盈虧平衡點(diǎn)是每 股（C）元A. 10B. 9C. 8D. 75、下列情況下，delta值接近于1的是（B）A. 深度虛值的認(rèn)購期權(quán)權(quán)利方B .深度實(shí)值的認(rèn)購期權(quán)權(quán)利方C. 平值附近的認(rèn)購期權(quán)權(quán)利方D. 以上皆不正確6、Delta 是衡量 （A ）的變化引起期權(quán)價(jià)格變化

5、的程度A. 標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格B. 波動(dòng)率C. 無風(fēng)險(xiǎn)利率D. 到期時(shí)間8、 某投資者判斷甲股票價(jià)格將會下跌，因此買入一份執(zhí)行價(jià)格為45元的認(rèn)沽期權(quán)，權(quán)利金為 1 元 資者在期權(quán)到期日的盈虧平衡點(diǎn)是 (A)A. 股票價(jià)格為 44 元B .股票價(jià)格為 45 元C. 股票價(jià)格為46元D. 股票價(jià)格為 47 元9、杠桿性是指 (A)A. 收益性放大的同時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)性也放大B. 收益性放大的同時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)性縮小C. 收益性縮小的同時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)性放大D. 以上說法均不對10、對于現(xiàn)價(jià)為 12 元的某一標(biāo)的證券，其行權(quán)價(jià)格為 10 元、只有 1 天到期的認(rèn)購期權(quán)權(quán)利金價(jià)格為 認(rèn)購期權(quán)合約的 Delta 值大致為 (D)A.

6、 0.52B. -0.99C. 0.12D. 0.98單選題(共 10 題，每題 10 分)1、王先生對甲股票特別看好，但是目前手頭資金不足，則其可以對甲股票期權(quán)做如下操作(A)A. 買入認(rèn)購期權(quán)B. 賣出認(rèn)購期權(quán)C. 買入認(rèn)沽期權(quán)D. 以上均不正確每股)。則該投2.15 元，則該2、老張買入認(rèn)沽期權(quán)，則他的(A)A. 風(fēng)險(xiǎn)有限，盈利有限B. 風(fēng)險(xiǎn)有限，盈利無限C. 風(fēng)險(xiǎn)無限，盈利有限D(zhuǎn). 風(fēng)險(xiǎn)無限，盈利無限3、下列哪一項(xiàng)不屬于買入開倉認(rèn)購期權(quán)的風(fēng)險(xiǎn) (A)A. 保證金風(fēng)險(xiǎn)B. 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)C. 標(biāo)的下行風(fēng)險(xiǎn)D. 交割風(fēng)險(xiǎn)5、 某投資者認(rèn)為甲公司的股價(jià)在未來一個(gè)月會上漲，該公司目前股價(jià)是 30

7、元，于是投資者買入行權(quán) 價(jià)為 32 元、一個(gè)月后到期的認(rèn)購期權(quán)。目前該期權(quán)價(jià)格為每股 2.2 元，這次投資的盈虧平衡點(diǎn)是() 元(B)A. 34.2B. 32.2C. 30.2D. 306、認(rèn)沽期權(quán)的 Delta 值為 (C)A. 0B. 正數(shù)C. 負(fù)數(shù)D. 都有可能4、行權(quán)價(jià)對買入開倉的影響，說法正確的是 (A)A. 對于認(rèn)購期權(quán)來說，到期日股價(jià)越高出行權(quán)價(jià)，則收益越大B. 對于認(rèn)購期權(quán)來說，到期日股價(jià)越低于行權(quán)價(jià)，則收益越大C. 對于認(rèn)沽期權(quán)來說，到期日股價(jià)越高出行權(quán)價(jià)，則虧損越大D. 對于認(rèn)沽期權(quán)來說，到期日股價(jià)越低于行權(quán)價(jià)，則虧損越大5、已知當(dāng)前股價(jià)為 10 元，無風(fēng)險(xiǎn)利率 4%，行權(quán)

8、價(jià)格是 9 元、3個(gè)月后到期的歐式認(rèn)沽期權(quán)的權(quán)利金是 1.5 元，則相同行權(quán)價(jià)格與到期月份的美式認(rèn)沽期權(quán)的權(quán)利金可能是(C)元A. 1B. 0.8C. 1.5D. 1.76、下列哪一個(gè)值可能是某個(gè)認(rèn)購期權(quán)的Delta（C）A. -1B. -0.5C. 0.5D. 1.58、老王判斷某股票價(jià)格將會下跌，因此買入一份執(zhí)行價(jià)格為50 元的該股票認(rèn)沽期權(quán)，權(quán)利金為 1 元。當(dāng)該股票價(jià)格高于（B）元時(shí)，該投資者無法獲利A. 48B. 49C. 50D. 5110、目前甲股票價(jià)格為 20 元，行權(quán)價(jià)為 20 元的認(rèn)沽期權(quán)權(quán)利金為 3 元。該期權(quán)的 Delta 值可能為（ A ）A. -50%B. 50%C

9、. 100%D. -100%1、 史先生以 0.4 元每股的價(jià)格買入行權(quán)價(jià)為 20 元的甲認(rèn)購期權(quán)（合約單位為 10000股），則其盈虧 平衡點(diǎn)是每股（ C）A. 19.6 元B. 20 元C. 20.4 元D. 20.8 元2、林先生以 0.2 元每股的價(jià)格買入行權(quán)價(jià)為 20元的甲股票認(rèn)沽期權(quán)（合約單位為 10000 股），則 股票在到期日價(jià)格為多少時(shí)，王先生能取得 2000 元的利潤（ A）A. 19.6 元B. 19.8 元C. 20 元D. 20.2 元4、王先生以0.2元每股的價(jià)格買入1張行權(quán)價(jià)為20元的甲股票認(rèn)購期權(quán)C1(合約單位為10000股)， 買入1張行權(quán)價(jià)為24元的甲股票認(rèn)

10、購期權(quán)C2,股票在到期日價(jià)格為22元，則王先生買入的認(rèn)購期權(quán)( A)A. C1行權(quán)，C2不行權(quán)B. C1行權(quán)，C2行權(quán)C. C1不行權(quán)，C2不行權(quán)D. C1不行權(quán)，C2行權(quán)5、下列關(guān)于歐式期權(quán)和美式期權(quán)，正確的是( B)A. 歐式期權(quán)主要在歐洲，美式期權(quán)主要在美國B. 歐式期權(quán)只有到期日，買方才可以行使權(quán)利C. 美式期權(quán)只有到期日，買方才可以行使權(quán)利D. 以上均不正確6 Delta是衡量(A)的變化引起期權(quán)價(jià)格變化的程度A. 標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格B. 波動(dòng)率C. 無風(fēng)險(xiǎn)利率D. 到期時(shí)間7、 某投資者判斷甲股票價(jià)格將會持續(xù)上漲，因此買入一份執(zhí)行價(jià)格為65元的認(rèn)購期權(quán)，權(quán)利金為 1元(每股)。則該投資者

11、在期權(quán)到期日的盈虧平衡點(diǎn)是股票價(jià)格為(C)A. 64 元B. 65 元C. 66 元D. 67 元8、 某投資者判斷甲股票價(jià)格將會持續(xù)下跌，因此買入一份執(zhí)行價(jià)格為65元的認(rèn)沽期權(quán)，權(quán)利金為 1 元(每股)。則該投資者在期權(quán)到期日的盈虧平衡點(diǎn)是 (A)A. 股票價(jià)格為64元B. 股票價(jià)格為65元C. 股票價(jià)格為66元D. 股票價(jià)格為67元9、某股票現(xiàn)在的價(jià)格為 50元，其對應(yīng)行權(quán)價(jià)為 48元的認(rèn)購期權(quán)合約價(jià)格為 4元，假設(shè)該股票短時(shí)間 內(nèi)的 Delta 為 0.6，則該期權(quán)此時(shí)的杠桿倍數(shù)為 (C)A. 12.5B. 12C. 7.5D. 7.210、認(rèn)購實(shí)值期權(quán) delta 值的取值范圍最接近下

12、列哪項(xiàng) (B)A. 0.00B. 0.50C. -0.5D. -1A)1. 某投資者買入股票認(rèn)購期權(quán)，是因?yàn)樵撏顿Y者認(rèn)為未來的股票行情是(A. 上漲B. 不漲C. 下跌D. 不跌2. 關(guān)于認(rèn)沽期權(quán)買入開倉和到期損益，說法錯(cuò)誤的是（D）A. 認(rèn)沽期權(quán)買入開倉的成本是投資者買入認(rèn)沽期權(quán)時(shí)所需支付的權(quán)利金B(yǎng). 若到期日證券價(jià)格低于行權(quán)價(jià)，投資者買入認(rèn)沽期權(quán)的收益= 行權(quán)價(jià) -證券價(jià)格 -付出的權(quán)利金C. 若到期日證券價(jià)格高于或等于行權(quán)價(jià)，投資者買入認(rèn)沽期權(quán)的虧損額=付出的權(quán)利金D. 若到期日證券價(jià)格低于行權(quán)價(jià)，投資者買入認(rèn)沽期權(quán)的虧損額=付出的權(quán)利金3. 實(shí)值認(rèn)購期權(quán)在到期時(shí)投資者不進(jìn)行行權(quán)，則期權(quán)

13、到期后價(jià)值變?yōu)椋–）A. 內(nèi)在價(jià)值B. 時(shí)間價(jià)值C.零D. 權(quán)利金5. 相同情況下，美式期權(quán)的權(quán)利金比歐式期權(quán)的權(quán)利金（C）A. 高B. 低C. 相同D. 無法比較6. 希臘字母 delta 反映的是（ A ）A. 權(quán)利金隨股價(jià)變化程度B. 權(quán)利金隨股價(jià)凸性變化程度C. 權(quán)利金隨時(shí)間變化程度D. 權(quán)利金隨市場無風(fēng)險(xiǎn)利率變化程度7. 某投資者買入一份執(zhí)行價(jià)格為 65元的認(rèn)購期權(quán)，權(quán)利金為 2元（每股） ，期權(quán)到期日的股票價(jià)格為 70 元，則該投 資者的損益為（C）元A. -2B. 2C. 3D. 58. 季先生以 0.5元每股的價(jià)格買入行權(quán)價(jià)為 20元的某股票認(rèn)沽期權(quán) （合約單位為 10000

14、股），則股票在到期日價(jià)格為（C）元時(shí)，王先生能取得 2000元的利潤A. 19.5B. 20.5C. 19.3D. 20.39. 假設(shè)認(rèn)購期權(quán)價(jià)格 1元，正股價(jià)格 10 元， delta 為 0.5，則該期權(quán)的杠桿為（ C）A. 0.5 倍B. 1 倍C. 5倍D. 10 倍10. 某認(rèn)購期權(quán)的標(biāo)的資產(chǎn)從34.30元上升到36.30元,其期權(quán)價(jià)格由1.21元上升到1.79元,則其delta均值約為(B)A. 14%B. 29%C. 58%D. 74%1. 認(rèn)購期權(quán)買入開倉后，其最大損失可能為 (A)A. 權(quán)利金B(yǎng). 行權(quán)價(jià)格 -權(quán)利金C. 行權(quán)價(jià)格 +權(quán)利金D. 股票價(jià)格變動(dòng)差 - 權(quán)利金2.

15、 已知當(dāng)前股價(jià)為 8元，該股票行權(quán)價(jià)格為 8元的認(rèn)沽期權(quán)的權(quán)利金是 0.4元，合約單位為 1000，則買進(jìn) 2張認(rèn)沽期權(quán)合約的權(quán)利金支出為()元，期權(quán)到期日時(shí)，股價(jià)為7.6,則期權(quán)合約交易總損益是(C)元A. 400 ； 0B. 400；400C. 800； 0D. 800；8003. 下列哪一項(xiàng)不屬于買入開倉認(rèn)購期權(quán)的風(fēng)險(xiǎn) (A)A. 保證金風(fēng)險(xiǎn)B. 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)C. 標(biāo)的下行風(fēng)險(xiǎn)D. 交割風(fēng)險(xiǎn)4. 買入開倉具有價(jià)值歸零風(fēng)險(xiǎn)，下列哪一項(xiàng)錯(cuò)誤描述了價(jià)值歸零風(fēng)險(xiǎn)(B)A. 到期日股價(jià)小于行權(quán)價(jià)時(shí)，認(rèn)購期權(quán)價(jià)值歸零B. 到期日股價(jià)小于行權(quán)價(jià)時(shí)，認(rèn)沽期權(quán)價(jià)值歸零C. 到期日股價(jià)遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于行權(quán)價(jià)時(shí)，認(rèn)沽期

16、權(quán)價(jià)值歸零D. 到期日股價(jià)大于行權(quán)價(jià)時(shí)，認(rèn)購期權(quán)價(jià)值歸零5. 期權(quán)定價(jià)公式中影響期權(quán)價(jià)格的因素不包括 (A)A. 保證金B(yǎng). 標(biāo)的資產(chǎn)現(xiàn)價(jià)C. 行權(quán)價(jià)格D. 距離到期日時(shí)間6. 王先生買入1張行權(quán)價(jià)為20元的認(rèn)購期權(quán) C1,買入1張行權(quán)價(jià)為25元的認(rèn)購期權(quán) C2,二者除行權(quán)價(jià)其余要素都 一致，則 C1 和 C2 的 delta 說法正確的是( B)A. 二者相等B. C1 的 delta 大于 C2 的 deltaC. C1 的 delta 小于 C2 的 deltaD. 以上均不正確7. 某股票現(xiàn)價(jià)為 48 元，投資者小明預(yù)期該股票的價(jià)格未來會上漲，因此買了一份三個(gè)月到期的認(rèn)購期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格

17、為 50 元，為此他支付了 1 元的權(quán)利金， 如果到期日該股票的價(jià)格為 53 元，則小明星此項(xiàng)交易的每股到期收益為 （B ）A. 1 元B. 2 元C. 3 元D. 4 元8. 買入股票認(rèn)沽期權(quán)的盈虧平衡點(diǎn)是（ A ）A. 行權(quán)價(jià)格 -權(quán)利金B(yǎng). 行權(quán)價(jià)格 +權(quán)利金C. 權(quán)利金D. 行權(quán)價(jià)格 -權(quán)利金1、下面交易中，損益平衡點(diǎn)為行權(quán)價(jià)格+ 權(quán)利金的是（ C ）A. 認(rèn)沽期權(quán)賣出開倉B. 認(rèn)沽期權(quán)買入開倉C. 認(rèn)購期權(quán)買入開倉D. 認(rèn)購期權(quán)賣出開倉和認(rèn)沽期權(quán)買入開倉2、 對于認(rèn)沽期權(quán)買入開倉的投資者來說（C）A. 必須持有標(biāo)的股票B. 持有股票即可，不一定是標(biāo)的股票C. 不必持有標(biāo)的股票D. 以

18、上說法都不正確3、以下不屬于買入期權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)的有 （B）A. 到期時(shí)期權(quán)為虛值，損失全部權(quán)利金B(yǎng). 維持保證金變化需追加保證金C. 期權(quán)時(shí)間價(jià)值隨到期日臨近而減少D. 行權(quán)時(shí)本金（或證券）不足被強(qiáng)行平倉4、 買入認(rèn)購期權(quán)開倉，行權(quán)價(jià)格越高，出現(xiàn)虧損權(quán)利金的風(fēng)險(xiǎn)（B）A. 越小B. 越大C. 與行權(quán)價(jià)格無關(guān)D. 為零6、甲公司目前的股票價(jià)格為 60 元，而行權(quán)價(jià)為 60元，一個(gè)月后到期的甲公司股票認(rèn)購期權(quán)價(jià)格為 3 元。該期權(quán)的 delta 為 0.5，問該期權(quán)的杠桿倍數(shù)是 （B）A. 2B. 10C. 20D. 無法確定7、 某投資者判斷甲股票價(jià)格將會持續(xù)上漲，因此買入一份執(zhí)行價(jià)格為65 元的認(rèn)

19、購期權(quán)，權(quán)利金為 1 元（每股） 。則 該投資者在期權(quán)到期日的盈虧平衡點(diǎn)是股票價(jià)格為 （C）A. 64 元B. 65 元C. 66 元D. 67 元8、對于現(xiàn)價(jià)為 12元的某一標(biāo)的證券，其行權(quán)價(jià)格為 11.5元、 1 個(gè)月到期的認(rèn)沽期權(quán)權(quán)利金價(jià)格為 0.25元，則買入 開倉該認(rèn)沽期權(quán)合約到期日的盈虧平衡點(diǎn)為（） ，若標(biāo)的證券價(jià)格為 10.5 元，那么該認(rèn)沽期權(quán)持有到期的利潤率（ = 扣除成本后的盈利 /成本）為（ A ）A. 11.25 元； 300%B. 11.25 元； 400%C. 11.75 元； 350%D. 11.75 元； 300%9、李先生強(qiáng)烈看好后市，以5 元的價(jià)格買入了行權(quán)

20、價(jià)為 50 元的某股票認(rèn)購期權(quán)，目前股價(jià)為 50 元，此時(shí)他買入期權(quán)的杠桿率大約是（ C）A. 4B. 4.5C. 5D. 以上均不正確10、目前某股票的價(jià)格為 50元，其行權(quán)價(jià)為 51 元的認(rèn)購期權(quán)的權(quán)利金為 2元，則當(dāng)該股票價(jià)格每上升 1元時(shí)，其權(quán) 利金變動(dòng)最有可能為以下哪種（B）A. 上漲 0.5 元 1 元之間B. 上漲 0 元 0.5 元之間C. 下跌0.5兀一1兀之間D. 下跌 0 元 0.5 元之間單選題（共 1 0題，每題 10分）1 、下列哪一項(xiàng)不屬于買入認(rèn)購期權(quán)的作用bA. 杠桿性做多B. 增強(qiáng)持股收益C. 降低做多成本D. 鎖定未來的買入價(jià)2、已知當(dāng)前股價(jià)為 1 0兀，該

21、股票行權(quán)價(jià)格為 9兀的認(rèn)沽期權(quán)的權(quán)利金是 1 兀，投資者買入了該認(rèn)沽期權(quán)， 期權(quán)到期日時(shí)，股價(jià)為 8.8 兀，不考慮其他因素，則投資者最有可能aA. 行權(quán)， 9 兀賣出股票B. 行權(quán)， 9 兀買進(jìn)股票C. 行權(quán)，8.8元買進(jìn)股票D. 等合約自動(dòng)到期3、 認(rèn)沽期權(quán)買入開倉的風(fēng)險(xiǎn)是cA. 最小損失就是其支付的全部權(quán)利金B(yǎng). 最大損失是無限的C. 最大損失就是其支付的全部權(quán)利金D. 最大損失就是行權(quán)價(jià)格 -權(quán)利金4、 對于還有一個(gè)月到期的認(rèn)購期權(quán)，標(biāo)的現(xiàn)價(jià) 5.5 兀，假設(shè)其他因素不變， 下列行權(quán)價(jià)的合約最有可能被行權(quán)的是aA. 4.5 兀B. 5.5 兀C. 6.5 兀D. 7.5 兀5、關(guān)于 B

22、lack-Scholes 期權(quán)定價(jià)模型，說法不正確的是dA. 1973 年首次提出B. 由 Fischer Black 和 Myron Scholes 提出C. 用于計(jì)算歐式期權(quán)D. 用于計(jì)算美式期權(quán)6、下列哪一個(gè)值可能是某個(gè)認(rèn)沽期權(quán)的Delta bA. -1.5B. -0.5C. 0.5D. 17、認(rèn)購期權(quán)買入開倉的到期日盈虧平衡點(diǎn)的計(jì)算，以下描述正確的是（）A. 到期日盈虧平衡點(diǎn)B. 到期日盈虧平衡點(diǎn)C. 到期日盈虧平衡點(diǎn)D. 到期日盈虧平衡點(diǎn)=買入期權(quán)的行權(quán)價(jià)格 =買入期權(quán)的行權(quán)價(jià)格 =標(biāo)的股票的到期價(jià)格 =標(biāo)的股票的到期價(jià)格8、黃先生以 0.6 元每股的價(jià)格買入行權(quán)價(jià)為 為（）元時(shí)，王先生能取得 2000 元的利潤+買入期權(quán)的權(quán)利金-買入期權(quán)的權(quán)利金-買入期權(quán)的權(quán)利金+買入期權(quán)的權(quán)利金20 元的某股票認(rèn)沽期權(quán) a合約單位