1、（項(xiàng)目管理）股權(quán)投資項(xiàng)目可行性研究報(bào)告20XX年XX月多年的企業(yè)咨詢豉問經(jīng)驗(yàn).經(jīng)過實(shí)戰(zhàn)驗(yàn)證可以落地機(jī)行的卓越管理方案，值得您下載擁有集團(tuán)公司股權(quán)投資項(xiàng)目可行性研究報(bào)告編制規(guī)定一、新設(shè)股權(quán)投資項(xiàng)目可行性研究報(bào)告編制規(guī)定 1第一部分總則 2第二部分可行性研究報(bào)告編制規(guī)定 41 可研報(bào)告編制概述 41.1 可研報(bào)告編制背景 4.1.2 可研報(bào)告編制依據(jù) 4.1.3 其他相關(guān)事項(xiàng)說明4.2投資必要性 42.1 項(xiàng)目所在地基本情況 4.2.2 項(xiàng)目所需資源條件 4.2.3 目標(biāo)市場(chǎng)分析4.2.4 新設(shè)合資公司的必要性 4.3合資方情況 54合資方案及公司治理 61.1 合資方案.6.1.2 合資公司經(jīng)營(yíng)

2、規(guī)劃 6.1.3 法律、法規(guī)及優(yōu)惠政策 6.1.4 工程建設(shè)項(xiàng)目6.5 合資方案實(shí)施計(jì)劃 75.1 實(shí)施計(jì)劃進(jìn)度 7.5.2 投資計(jì)劃.7.6 財(cái)務(wù)分析 76.1 財(cái)務(wù)分析依據(jù)及有關(guān)說明 7.6.2 財(cái)務(wù)分析有關(guān)規(guī)定 7.6.3 財(cái)務(wù)分析步驟 8.6.4 財(cái)務(wù)分析主要參數(shù) 8.6.5 貝才務(wù)分析指標(biāo) 9.6.6 財(cái)務(wù)運(yùn)營(yíng)指標(biāo) 1.0.6.7 利潤(rùn)分配12.6.8 不確定性分析 1.2.7投資風(fēng)險(xiǎn)及應(yīng)對(duì)措施 121.1 影響投資的風(fēng)險(xiǎn)因素12.1.2 應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)措施1.3.8 結(jié)論及建議 138.1 綜合評(píng)價(jià)1.3.8.2 研究報(bào)告的結(jié)論 1.3.8.3 存在的問題1.3.8.4 建議及實(shí)施條件

3、1.3.9 附表 1 410 附件 1 5二、股權(quán)收購項(xiàng)目可行性研究報(bào)告編制規(guī)定 26第一部分總則 27第二部分可行性研究報(bào)告編制規(guī)定 291 可研報(bào)告編制概述 291.1 可研報(bào)告編制背景 2.9.1.2 可研報(bào)告編制依據(jù) 2.9.1.3 其他相關(guān)事項(xiàng)說明 2.9.2 目標(biāo)公司情況 292.1 基本情況2.9.2.2 資產(chǎn)現(xiàn)狀2.9.2.3 經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀2.9.2.4 財(cái)務(wù)狀況3.0.3 收購的必要性 304 股權(quán)收貝方案 304.1 價(jià)值評(píng)估區(qū)間.3.0.4.2 目標(biāo)公司價(jià)值評(píng)估方法 31.4.3 股權(quán)收貝方案.3.3.4.4 股權(quán)收購方案的法律意見 3.3.5 收購后公司的整合與經(jīng)營(yíng) 335

4、.1 收購后公司的整合3.35.2 收購后公司的經(jīng)營(yíng)3.4.5.3 工程建設(shè)項(xiàng)目.34.6 收購方案實(shí)施計(jì)劃 356.1 實(shí)施計(jì)劃3.5.6.2 投資計(jì)劃3.5.7投資估算與經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià) 357.1 投資估算35.7.2 財(cái)務(wù)分析35.7.3 不確定性分析 .428投資風(fēng)險(xiǎn)及應(yīng)對(duì)措施 421.1 影響投資風(fēng)險(xiǎn)的因素4.2.1.2 應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)措施43.9 結(jié)論及建議 439.1 綜合評(píng)價(jià)4.3.9.2 研究報(bào)告的結(jié)論 4.3.9.3 存在的問題.4.3.9.4 建議及實(shí)施條件 4.3.10 附表 4411 附件 44三、增資擴(kuò)股項(xiàng)目可行性研究報(bào)告編制規(guī)定 55第一部分總則 56第二部分可行性研究報(bào)告編

5、制規(guī)定 581 可研報(bào)告編制概述 581.1 可研報(bào)告編制背景5.8.1.2 可研報(bào)告編制依據(jù) 5.8.1.3 其他相關(guān)事項(xiàng)說明 5.8.2 增資擴(kuò)股必要性 582.1 合資公司情況.5.8.2.2 市場(chǎng)調(diào)查和預(yù)測(cè) 58.2.3 增資擴(kuò)股的必要性 5.9.3 增資擴(kuò)股方案 594 工程概況 594.1 新建工程5.9.4.2 2定資產(chǎn)收購.6.0.5 實(shí)施計(jì)劃 605.1 實(shí)施計(jì)劃6.0.5.2 投資計(jì)劃6.0.6 財(cái)務(wù)分析 606.1 財(cái)務(wù)分析依據(jù) .6.0.6.2 財(cái)務(wù)分析有關(guān)規(guī)定 6.Q6.3 財(cái)務(wù)分析步驟 6.0.6.4 財(cái)務(wù)分析主要參數(shù) 6.1.6.5 財(cái)務(wù)運(yùn)營(yíng)分析指標(biāo) 626.6

6、行業(yè)運(yùn)營(yíng)指標(biāo) .6.3.6.7 利潤(rùn)分配有關(guān)規(guī)定6.5.6.8 不確定性分析.6.5.7投資風(fēng)險(xiǎn)及應(yīng)對(duì)措施 651.1 影響投資的風(fēng)險(xiǎn)因素651.2 應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)措施.6.6.8 結(jié)論及建議 668.1 綜合評(píng)價(jià)6.6.8.2 研究報(bào)告的結(jié)論66.8.3 存在的問題.6.6.8.4 建議及實(shí)施條件 66.9 附表 6710 附件 68四、附件 股權(quán)收購項(xiàng)目資產(chǎn)現(xiàn)狀編制大綱 79第一部分城市燃?xì)夤こ?801 工程現(xiàn)狀 801.1 工程概況8.0.1.2 工程內(nèi)容8.0.1.3 主要工程量及技術(shù)指標(biāo) 83.1.4 結(jié)論.84.1.5 存在問題及建議 84.第二部分 CNG工程 851 工程現(xiàn)狀 851

7、.1 工程概況8.5.1.2 工程內(nèi)容8.5.1.3 主要工程量及技術(shù)指標(biāo) 89.1.4 結(jié)論.8.9.1.5 存在問題及建議89.第三部分油庫工程 901 工程現(xiàn)狀 901.1 工程概況9.0.1.2 工程內(nèi)容90.1.3 主要工程量及技術(shù)指標(biāo)931.4 結(jié)論.94.1.5 存在問題及建議 94.第四部分加油站工程 951 工程現(xiàn)狀 951.1 工程概況9.5.1.2 工程內(nèi)容9.5.1.3 加油站項(xiàng)目概況及技術(shù)指標(biāo) 96.1.4 結(jié)論.9.7.1.5 存在問題及建議97.第五部分天然氣管道工程 981 工程概況描述： 981.1 輸氣線路及工藝站場(chǎng) 98.1.2 自動(dòng)化控制.9.9.1.3

8、 通信.9.9.1.4 供、配電9.9.1.5 給排水99.1.6 消防100.1.7 熱工和暖通100.1.8 建筑和結(jié)構(gòu)101.1.9 管道維、搶修點(diǎn)設(shè)置1.01.1.10 項(xiàng)目用地情況說明101.1.11 綜合能耗分析 1.Q2.1.12 管道沿線環(huán)境現(xiàn)狀 1031.13 安全1.03.1.14 職業(yè)衛(wèi)生1.04.2 主要技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo) 1043 研究結(jié)論 1 044 存在問題和建議 1044.1 存在問題1.05.4.2 建議105一、新設(shè)股權(quán)投資項(xiàng)目可行性研究報(bào)告編制規(guī)定第一部分總 則1. 為加強(qiáng)集團(tuán)公司（以下簡(jiǎn)稱“集團(tuán)公司”）股權(quán)投資項(xiàng)目前期管理工作，有效防范投資風(fēng)險(xiǎn)，提高股權(quán)投資收

9、益，規(guī)范新設(shè)股權(quán)投資項(xiàng)目可行性研究報(bào)告編制內(nèi)容，提高新設(shè)股權(quán)投資項(xiàng)目可行性研究水平, 依據(jù)中華人民共和國(guó)公司法 、 企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則 、 建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù) （第三版）等相關(guān)法律法規(guī)和集團(tuán)公司有關(guān)規(guī)定，特制定新設(shè)股權(quán)投資項(xiàng)目可行性研究報(bào)告編制規(guī)定 （以下簡(jiǎn)稱“本規(guī)定”） 。2. 本規(guī)定適用于集團(tuán)公司、直屬企事業(yè)單位及其全資子公司（以下統(tǒng)稱“所屬企業(yè)”）新設(shè)股權(quán)投資項(xiàng)目可行性研究報(bào)告的編制。集團(tuán)公司控股公司新設(shè)股權(quán)投資項(xiàng)目可行性研究報(bào)告的編制參照本規(guī)定執(zhí)行。3. 本規(guī)定所稱“新設(shè)股權(quán)投資項(xiàng)目”是指集團(tuán)公司、所屬企業(yè)以貨幣資金或其他可以估價(jià)并依法轉(zhuǎn)讓的非貨幣財(cái)產(chǎn)出資，獨(dú)資設(shè)立或者與其他法人、自

10、然人共同出資設(shè)立公司的投資項(xiàng)目。4. 通過立項(xiàng)審查的新設(shè)股權(quán)投資項(xiàng)目，應(yīng)按照本規(guī)定的要求開展可行性論證工作，編制可行性研究報(bào)告。 有工程建設(shè)的新設(shè)股權(quán)投資項(xiàng)目， 工程項(xiàng)目投資屬于集團(tuán)公司一、二、三類投資項(xiàng)目管理權(quán)限的，股權(quán)投資項(xiàng)目可行性研究報(bào)告與工程建設(shè)項(xiàng)目可行性研究報(bào)告同步編制。工程項(xiàng)目投資屬于四類投資項(xiàng)目管理權(quán)限的，其工程項(xiàng)目建設(shè)方案和投資估算及審批意見作為股權(quán)投資項(xiàng)目可行性研究報(bào)告的附件。5. 編制新設(shè)股權(quán)項(xiàng)目可行性研究報(bào)告，應(yīng)當(dāng)遵循國(guó)家有關(guān)法律、法規(guī)和集團(tuán)公司有關(guān)規(guī)定，內(nèi)容及深度應(yīng)達(dá)到集團(tuán)公司和行業(yè)規(guī)定的要求。6. 新設(shè)股權(quán)項(xiàng)目可行性研究報(bào)告內(nèi)容包括分析股權(quán)投資方向合理性、發(fā)展趨勢(shì)、市

11、場(chǎng)格局與前景、投資必要性；提出項(xiàng)目投資規(guī)模和合資方案，分析新設(shè)公司的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略目標(biāo)、資源配置、組織文化及市場(chǎng)開拓能力等。對(duì)集團(tuán)公司投資、新設(shè)公司投資進(jìn)行財(cái)務(wù)分析并計(jì)算相關(guān)指標(biāo)，以財(cái)務(wù)基準(zhǔn)收益率為判斷標(biāo)準(zhǔn)，必要時(shí)進(jìn)行協(xié)同效應(yīng)分析。7. 以技術(shù)引進(jìn)為目的新設(shè)股權(quán)投資項(xiàng)目，可行性研究報(bào)告應(yīng)對(duì)引進(jìn)的技術(shù)對(duì)象種類（包括專利、專有技術(shù)、商標(biāo)的使用權(quán)或技術(shù)協(xié)助等） 、權(quán)屬及技術(shù)檢索結(jié)果、引進(jìn)技術(shù)的先進(jìn)性、適應(yīng)性、可靠性和經(jīng)濟(jì)性，以及引進(jìn)技術(shù)消化吸收再創(chuàng)新和技術(shù)內(nèi)化預(yù)案等重點(diǎn)闡述。8. 合資各方用非貨幣財(cái)產(chǎn)作價(jià)出資的，或合資各方均以現(xiàn)金出資但已約定或預(yù)見收購非貨幣資產(chǎn)的，需提供有資質(zhì)評(píng)估機(jī)構(gòu)出具的資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告、

12、安全評(píng)價(jià)報(bào)告和法律盡職調(diào)查報(bào)告或法律意見書。資產(chǎn)評(píng)估行為按照集團(tuán)公司資產(chǎn)評(píng)估管理辦法 （中油財(cái)【 2010 】 609 號(hào)） ；涉及土地的按照集團(tuán)公司土地管理辦法 （中油財(cái)【 2010 】 427號(hào)） ；資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)的聘用按集團(tuán)公司財(cái)務(wù)中介機(jī)構(gòu)聘用管理辦法執(zhí)行。股權(quán)投資項(xiàng)目法律意見書由企業(yè)法律部門組織編寫，對(duì)項(xiàng)目的法律環(huán)境、投資方式、合作程序、法律風(fēng)險(xiǎn)等重大事項(xiàng)進(jìn)行法律論證，并出具專業(yè)法律意見書。9. 編制新設(shè)股權(quán)投資項(xiàng)目可行性研究報(bào)告應(yīng)保證客觀性、科學(xué)性和公正性。相關(guān) 主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)作為集團(tuán)公司年度股權(quán)投資收益考核的重要參考依據(jù)。10. 新設(shè)股權(quán)投資項(xiàng)目預(yù)可行性研究報(bào)告（項(xiàng)目建議書）的編制，可

13、按本規(guī)定適當(dāng) 簡(jiǎn)化，重點(diǎn)對(duì)出資的必要性、出資方案、出資方比選等內(nèi)容進(jìn)行詳細(xì)論述。11. 本規(guī)定所用參數(shù)應(yīng)根據(jù)國(guó)家有關(guān)部門、相關(guān)行業(yè)和集團(tuán)公司發(fā)布的規(guī)定執(zhí)行。12. 本規(guī)定由集團(tuán)公司資本運(yùn)營(yíng)部負(fù)責(zé)解釋。第二部分可行性研究報(bào)告編制規(guī)定1 可研報(bào)告編制概述1.1 可研報(bào)告編制背景項(xiàng)目由來、名稱、地點(diǎn)和合資各方名稱等。1.2 可研報(bào)告編制依據(jù)1 ） 集團(tuán)公司及集團(tuán)公司授權(quán)單位與各合資方簽訂的合資意向書、 公司章程草案等。2 ）國(guó)家法律、行政法規(guī)及集團(tuán)公司有關(guān)規(guī)定。3 ）立項(xiàng)批復(fù)或相關(guān)立項(xiàng)決策依據(jù)。4）其他相關(guān)依據(jù)。1.3 其他相關(guān)事項(xiàng)說明2 投資必要性2.1 項(xiàng)目所在地基本情況項(xiàng)目所在地的人文地理、經(jīng)

14、濟(jì)狀況、交通運(yùn)輸和發(fā)展規(guī)劃等。2.2 項(xiàng)目所需資源條件項(xiàng)目所需資源配置、資源量、資源的品質(zhì)和資源供應(yīng)條件，以及當(dāng)?shù)刭Y源的供給情況等。2.3 目標(biāo)市場(chǎng)分析1 ）目標(biāo)市場(chǎng)現(xiàn)狀調(diào)查，包括項(xiàng)目產(chǎn)品用途、近三年或五年產(chǎn)品市場(chǎng)消費(fèi)量供應(yīng)情況、產(chǎn)品價(jià)格和競(jìng)爭(zhēng)狀況等。2 ）目標(biāo)市場(chǎng)需求預(yù)測(cè)，包括產(chǎn)品價(jià)格、需求量、供應(yīng)情況和發(fā)展趨勢(shì)預(yù)測(cè)等。2.4 新設(shè)合資公司的必要性1 ）新設(shè)合資公司的 SWOT 分析通過分析新設(shè)合資公司的優(yōu)勢(shì)和劣勢(shì)，可能的機(jī)會(huì)與威脅，說明新設(shè)合資公司的內(nèi)外部競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，為確定新設(shè)合資公司的經(jīng)營(yíng)策略提供依據(jù)。（ 1）優(yōu)勢(shì)（S）分析分析新設(shè)合資公司的優(yōu)勢(shì)，如：增加市場(chǎng)占有率、優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)、規(guī)模效益、提

15、高競(jìng)爭(zhēng)能力、產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)化和人才資源等優(yōu)勢(shì)。（ 2 ）劣勢(shì)（W ）分析分析新設(shè)合資公司的不利因素和可能處于劣勢(shì)的條件。（ 3 ）機(jī)會(huì)（O ）分析分析新設(shè)合資公司的發(fā)展機(jī)會(huì)，如：客戶群的擴(kuò)大趨勢(shì)或產(chǎn)品細(xì)分市場(chǎng)、技能和技術(shù)向新產(chǎn)品和新業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移、降低市場(chǎng)進(jìn)入壁壘等。（ 4）威脅（T）分析分析新設(shè)合資公司面臨的威脅，如：存在或可能出現(xiàn)的新競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手、替代品、主要產(chǎn)品市場(chǎng)增長(zhǎng)率下降、匯率和外貿(mào)政策的不利變動(dòng)、市場(chǎng)需求減少等。2 ）合資的必要性根據(jù) SWOT 分析，論述項(xiàng)目的實(shí)施對(duì)于集團(tuán)公司增強(qiáng)核心競(jìng)爭(zhēng)力，產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)化和取得協(xié)同效應(yīng)，或者避免損失等方面的重要作用。主要有以下幾個(gè)方面：（ 1 ）合資給集團(tuán)公司帶來發(fā)

16、展優(yōu)勢(shì)，包括集團(tuán)公司采取合資方式進(jìn)行投資的必要性，合資方具有的資源優(yōu)勢(shì)、市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)、技術(shù)優(yōu)勢(shì)和管理優(yōu)勢(shì)等。（ 2 ）合資給集團(tuán)公司帶來的經(jīng)濟(jì)效益，包括投資機(jī)會(huì)、成本降低和公司效益提高等。（ 3 ）合資給集團(tuán)公司帶來的協(xié)同效應(yīng)。經(jīng)營(yíng)協(xié)同效應(yīng)：主要指合資公司成立后，因經(jīng)營(yíng)活動(dòng)效率提高所產(chǎn)生的效益，包括規(guī)模經(jīng)濟(jì)、優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)、市場(chǎng)份額擴(kuò)大、更全面的服務(wù)等。管理協(xié)同效應(yīng)：主要指合資公司成立后，因管理效率的提高而帶來的收益，包括引進(jìn)先進(jìn)管理方法和培養(yǎng)人才等。技術(shù)協(xié)同效應(yīng)：主要指合資公司成立后，因引進(jìn)先進(jìn)技術(shù)而帶來的收益等。3 合資方情況1 ）合資方基本情況，包括名稱、法人代表、注冊(cè)資本、企業(yè)性質(zhì)、住所、成立日

17、 期、經(jīng)營(yíng)范圍和期限等。2 ）合資方社會(huì)環(huán)境和發(fā)展?jié)摿Γ媾R的行業(yè)環(huán)境、國(guó)內(nèi)外競(jìng)爭(zhēng)狀況、資源、 市場(chǎng)、實(shí)力、發(fā)展?jié)摿桶l(fā)展前景等。3 ）合資方資信情況，包括現(xiàn)有的銀行信用和信譽(yù)。4）合資方其他情況，包括對(duì)外擔(dān)?；虺袚?dān)法律責(zé)任等。應(yīng)簡(jiǎn)要摘錄法律盡職調(diào)查 報(bào)告或法律意見書的相關(guān)內(nèi)容，包括披露的相關(guān)事項(xiàng)和結(jié)論性意見。5 ）合資各方用非貨幣財(cái)產(chǎn)作價(jià)出資的，應(yīng)對(duì)作價(jià)出資的資產(chǎn)狀況進(jìn)行描述，提供 相關(guān)安全評(píng)價(jià)報(bào)告和資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告。6 ）資產(chǎn)評(píng)估只對(duì)投入項(xiàng)目的非貨幣財(cái)產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估。應(yīng)簡(jiǎn)要摘錄資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告的相 關(guān)內(nèi)容，包括評(píng)估單位、評(píng)估時(shí)間、評(píng)估基準(zhǔn)日、評(píng)估范圍、評(píng)估方法和評(píng)估所采用的 參數(shù)、評(píng)估結(jié)果和評(píng)估結(jié)

18、論。重點(diǎn)對(duì)資產(chǎn)有無瑕疵進(jìn)行說明。4 合資方案及公司治理4.1 合資方案說明合資方式和合資方案，合資各方簽署的意向書內(nèi)容或合作意向，注冊(cè)資本金，各方出資額、合資方式和股權(quán)比例。對(duì)資本金規(guī)模進(jìn)行適當(dāng)說明。1 ）合資方案概要，包括公司名稱、住所、注冊(cè)登記地、設(shè)立方式、法定代表人、組建合資公司的目的、合資公司的性質(zhì)、經(jīng)營(yíng)期限、公司注冊(cè)資本、實(shí)收資本、出資總額、合資方姓名或者名稱、集團(tuán)公司和各合資方的出資方式、出資額、股權(quán)比例及出資時(shí)間等。2 ）法人治理和議事規(guī)則，包括股東會(huì)、董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)，各合資方委派的高級(jí)管理人員名額和職責(zé)安排。以及股東會(huì)、董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)表決制度安排。3 ）組織機(jī)構(gòu)方案，包括合資公

19、司機(jī)構(gòu)的設(shè)置、合資公司經(jīng)營(yíng)管理機(jī)構(gòu)模式和人員。4 ）生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)方案，包括經(jīng)營(yíng)范圍與運(yùn)作方式（營(yíng)運(yùn)模式） 、條件和能力，存在的問 題和解決的方法。5 ）自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)使用情況（無償或有償） 。6 ）說明合資公司是否執(zhí)行集團(tuán)公司會(huì)計(jì)政策、是否納入公司合并報(bào)表范圍以及未來合資公司的資金集中管理方案。4.2 合資公司經(jīng)營(yíng)規(guī)劃說明合資公司宗旨、發(fā)展戰(zhàn)略和發(fā)展方向、未來五年的發(fā)展目標(biāo)、發(fā)展規(guī)劃和發(fā)展項(xiàng)目的意向等。4.3 法律、法規(guī)及優(yōu)惠政策合資公司應(yīng)遵循的法律、法規(guī)和享有國(guó)家規(guī)定的政策等合法依據(jù)。4.4 工程建設(shè)項(xiàng)目如果合資公司已確定工程建設(shè)項(xiàng)目， 應(yīng)簡(jiǎn)要摘錄建設(shè)項(xiàng)目可行性研究報(bào)告的相關(guān)內(nèi)容，包括項(xiàng)目名稱、地

20、址、建設(shè)規(guī)模、人員情況、質(zhì)量安全與環(huán)保、建設(shè)進(jìn)度和計(jì)劃、投資估算結(jié)果、資金來源、資金使用計(jì)劃、經(jīng)濟(jì)效益指標(biāo)計(jì)算結(jié)果和評(píng)價(jià)結(jié)論等。列出建設(shè)項(xiàng)目可行性研究報(bào)告中的“項(xiàng)目總投資估算表”、 “項(xiàng)目總投資使用計(jì)劃與資金籌措表”和“財(cái)務(wù)分析指標(biāo)計(jì)算結(jié)果表”。合資公司屬于增值稅一般納稅人的， 項(xiàng)目總投資中所含的增值稅在投資估算表中單獨(dú)列項(xiàng)。5 合資方案實(shí)施計(jì)劃5.1 實(shí)施計(jì)劃進(jìn)度明確項(xiàng)目經(jīng)集團(tuán)公司批準(zhǔn)后合資方案實(shí)施的進(jìn)度計(jì)劃。 根據(jù)實(shí)施計(jì)劃內(nèi)容安排計(jì)劃進(jìn)度，包括制定合資公司章程、通過股東會(huì)決議、確立機(jī)構(gòu)設(shè)置、報(bào)有關(guān)部門審批、繳納出資、設(shè)立登記等。根據(jù)合資方案實(shí)施計(jì)劃內(nèi)容安排計(jì)劃進(jìn)度，確定計(jì)劃進(jìn)度的節(jié)點(diǎn)。5.

21、2 投資計(jì)劃說明合資公司的投資構(gòu)成，包括注冊(cè)資金和各股東出資額及貸款數(shù)額。說明集團(tuán)公司資金來源、出資額支付計(jì)劃及納入集團(tuán)公司年度投資計(jì)劃建議等。6 財(cái)務(wù)分析6.1 財(cái)務(wù)分析依據(jù)及有關(guān)說明1 ）國(guó)家、部委有關(guān)法律、法規(guī)和文件。2 ）集團(tuán)公司有關(guān)規(guī)定和文件。3 ）選用參數(shù)的來源及依據(jù)。4）工程建設(shè)項(xiàng)目（預(yù)）可行性研究報(bào)告。5 ）其他有關(guān)說明。6.2 財(cái)務(wù)分析有關(guān)規(guī)定1 ）對(duì)合資方案進(jìn)行財(cái)務(wù)分析，重點(diǎn)對(duì)集團(tuán)公司投資效益進(jìn)行分析。2 ）若合資公司有明確的工程項(xiàng)目，應(yīng)按建設(shè)項(xiàng)目可行性研究報(bào)告中估算的總投資加新設(shè)合資公司中發(fā)生的前期工作費(fèi)用， 對(duì)合資公司投資效益和集團(tuán)公司投資效益進(jìn)行財(cái)務(wù)分析。3 ）財(cái)務(wù)評(píng)

22、價(jià)期可根據(jù)合資意向書約定的合資期限確定。4 ） 財(cái)務(wù)分析應(yīng)編制 “新設(shè)公司營(yíng)業(yè)收入、 營(yíng)業(yè)稅金及附加和增值稅估算表”、 “新設(shè)公司總成本費(fèi)用估算表”、“新設(shè)公司利潤(rùn)與利潤(rùn)分配表”、“新設(shè)公司投資現(xiàn)金流量表”、 “集團(tuán)公司投資現(xiàn)金流量表”、 “新設(shè)公司流動(dòng)資金估算表”、“新設(shè)公司借款還本付息計(jì)劃表”、“新設(shè)公司資產(chǎn)負(fù)債表”等表格。6.3 ）財(cái)務(wù)分析采用集團(tuán)公司發(fā)布的評(píng)價(jià)參數(shù)。6.4 財(cái)務(wù)分析步驟步驟1 ：計(jì)算營(yíng)業(yè)收入。根據(jù)預(yù)測(cè)經(jīng)營(yíng)期每年的銷售量及價(jià)格等參數(shù)計(jì)算合資公司營(yíng)業(yè)收入，并以此計(jì)算營(yíng)業(yè)稅金及附加和增值稅。步驟2 ：計(jì)算總成本費(fèi)用?？偝杀举M(fèi)用一般應(yīng)計(jì)算外購原材料費(fèi)、燃料動(dòng)力費(fèi)、人員費(fèi)用、折舊

23、費(fèi)、修理費(fèi)、無形資產(chǎn)攤銷費(fèi)、其他資產(chǎn)攤銷費(fèi)、其他管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用和營(yíng)業(yè)費(fèi)用等，并計(jì)算經(jīng)營(yíng)成本?？筛鶕?jù)項(xiàng)目類型增減成本費(fèi)用內(nèi)容。步驟 3 ：計(jì)算合資公司利潤(rùn)。根據(jù)營(yíng)業(yè)收入、營(yíng)業(yè)稅金及附加和成本費(fèi)用估算表，預(yù)測(cè)合資公司的各年利潤(rùn)。 合資公司的利潤(rùn)分配是計(jì)算集團(tuán)公司投資內(nèi)部收益率等指標(biāo)的重要參數(shù)，應(yīng)依據(jù)所得稅法、公司法和財(cái)務(wù)準(zhǔn)則計(jì)算利潤(rùn)分配。步驟4 ：編制新設(shè)公司投資現(xiàn)金流量表，并計(jì)算相關(guān)財(cái)務(wù)分析指標(biāo)。步驟5 ： 編制集團(tuán)公司投資現(xiàn)金流量表，現(xiàn)金流入應(yīng)包括： 集團(tuán)公司的利潤(rùn)分配額、資產(chǎn)處置收益分配 （含回收固定資產(chǎn)余值、 回收流動(dòng)資金、 回收還款后余留折舊和攤銷、回收余留盈余公積金）以及其他現(xiàn)金收

24、入等。集團(tuán)公司出資額和其他現(xiàn)金支出作為現(xiàn)金流出，以此計(jì)算凈現(xiàn)金流量，并計(jì)算財(cái)務(wù)分析指標(biāo)。若集團(tuán)公司以非貨幣財(cái)產(chǎn)出資，雙方認(rèn)可的評(píng)估值為現(xiàn)金流出。步驟 6 ：編制“財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表”，綜合考察項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)各年的投資活動(dòng)、融資活動(dòng)和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所產(chǎn)生的各項(xiàng)現(xiàn)金流入和流出，計(jì)算盈余資金和累計(jì)盈余資金，分析項(xiàng)目是否有足夠的凈現(xiàn)金流量維持正常運(yùn)營(yíng)。步驟 7 ：編制“借款還本付息計(jì)劃表”和“資產(chǎn)負(fù)債表” ，計(jì)算償債能力指標(biāo)，判斷合資公司的償債能力。6.5 財(cái)務(wù)分析主要參數(shù)1 ）評(píng)價(jià)期，包括建設(shè)期和營(yíng)運(yùn)期。2 ）財(cái)務(wù)基準(zhǔn)收益率。3 ）成本費(fèi)用估算參數(shù)。4）銷售量和銷售價(jià)格。5 ）有關(guān)稅費(fèi)規(guī)定。6 ）法定公積金

25、比例。7 ）合資各方分配比例。6.6 財(cái)務(wù)分析指標(biāo)財(cái)務(wù)分析計(jì)算的指標(biāo)為：財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率、財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值、投資回收期、投資凈利潤(rùn)率、投資資本回報(bào)率和協(xié)同效應(yīng)等。1 ）財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率是指合資公司投資或集團(tuán)公司投資計(jì)算期內(nèi)凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值累計(jì)等于零時(shí)的折現(xiàn)率，即FIRR作為折現(xiàn)率使下式成立：式中：CI現(xiàn)金流入量。CO現(xiàn)金流出量。（CI-CO） t 第t年的凈現(xiàn)金流量 n 項(xiàng)目計(jì)算期。項(xiàng)目在財(cái)務(wù)上可行， 反之， 不可行。如果財(cái)務(wù)投資內(nèi)部收益率大于財(cái)務(wù)基準(zhǔn)收益率，2 ）財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（FNPV ）財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值是指按設(shè)定的折現(xiàn)率ic 計(jì)算的合資公司投資或集團(tuán)公司投資計(jì)算期內(nèi)凈現(xiàn)金流量的現(xiàn)值之

26、和。計(jì)算公式為：nFNPV （CI CO）t（1 ic ） t t1式中：ic設(shè)定的折現(xiàn)率（同基準(zhǔn)收益率）。如果財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值大于零，項(xiàng)目在財(cái)務(wù)上可行，反之，不可行。3 ）投資回收期投資回收期是指集團(tuán)公司根據(jù)持股比例獲得的凈收益回收投資所需要的時(shí)間。 計(jì)算 公式為：投資回收期 = 累計(jì)凈現(xiàn)金流量開始出現(xiàn)正值的前一年份+ （上年累計(jì)凈現(xiàn)金流量的絕對(duì)值 / 當(dāng)年凈現(xiàn)金流量）4）凈資產(chǎn)收益率凈資產(chǎn)收益率是指項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期內(nèi)年凈利潤(rùn)與平均凈資產(chǎn)的比率， 表示項(xiàng)目?jī)糍Y產(chǎn)的盈利水平。 凈資產(chǎn)是指企業(yè)的資產(chǎn)總額減去負(fù)債以后的凈額,即所有者權(quán)益。計(jì)算公式為：年平均凈資產(chǎn)=（年初凈資產(chǎn)+年末凈資產(chǎn)）+ 25 ）投資凈利

27、潤(rùn)率投資凈利潤(rùn)率是集團(tuán)公司根據(jù)持股比例獲得的年凈利潤(rùn)總額或年平均凈利潤(rùn)總額與集團(tuán)公司投資額的比率。計(jì)算公式為：6 ）投資資本回報(bào)率投資資本回報(bào)率是指投資資本與回報(bào)的比率。用于衡量投資資本的使用效果。計(jì)算公式為：投資資本回報(bào)率二息稅前利潤(rùn)x （1-所得稅率）+ （長(zhǎng)期資產(chǎn)平均余額+平均營(yíng)運(yùn) 資本）X100%7 ）協(xié)同效應(yīng)協(xié)同效應(yīng)是集團(tuán)公司投資后的總體效應(yīng)大于合資前獨(dú)自經(jīng)營(yíng)的效應(yīng)之和的部分。 協(xié)同效應(yīng)著重分析新設(shè)股權(quán)投資項(xiàng)目是否有助于集團(tuán)公司的核心業(yè)務(wù)發(fā)展， 是否為集團(tuán)公 司帶來經(jīng)濟(jì)效益。協(xié)同效應(yīng)應(yīng)對(duì)比分析集團(tuán)公司在項(xiàng)目前后的財(cái)務(wù)情況，有針對(duì)性地量化重點(diǎn)分析：1 ）充分利用自己的資源，達(dá)到降低成本

28、的效應(yīng)。2 ）發(fā)揮競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，提高市場(chǎng)占有率，提高營(yíng)業(yè)收入的效應(yīng)。3 ）利用國(guó)家稅收等政策，取得的稅收效應(yīng)。6.7 財(cái)務(wù)運(yùn)營(yíng)指標(biāo)在編制可行性研究報(bào)告時(shí)應(yīng)根據(jù)新設(shè)公司的行業(yè)特點(diǎn)計(jì)算相關(guān)指標(biāo)。計(jì)算指標(biāo)及公式見表6-1 。表6-1行業(yè)運(yùn)營(yíng)指標(biāo)匯總表序 號(hào)行業(yè)指標(biāo)單位計(jì)算公式1勘探與生產(chǎn)桶油完全成本$/bbl油氣完全成本+油氣桶當(dāng)量桶油凈利潤(rùn)$/bbl凈利潤(rùn)+油氣商品當(dāng)量原油單井日產(chǎn)t/d日產(chǎn)油量+生產(chǎn)井開井?dāng)?shù)單井地質(zhì)儲(chǔ)量104 t新增油氣當(dāng)量地質(zhì)儲(chǔ)量+已完成探井口數(shù)股東投入回報(bào)率（境外）%中方股東累計(jì)凈回收+中方股東累計(jì)投入X100%2煉油類煉廠利用率%實(shí)際一次加工量+設(shè)計(jì)一次加工能力x100%綜合商

29、品率%商品量+總進(jìn)料量X 100%噸油毛利¥/t（銷售收入進(jìn)料成本）+總進(jìn)料量單位現(xiàn)金加工費(fèi)¥/t現(xiàn)金加工費(fèi)+商品量3銷售企業(yè)（CNG、CPG、LNG）單位銷售利潤(rùn)¥/10 3m3利潤(rùn)總額+總銷量總銷量104 t/a單位營(yíng)銷成本¥/10 3m3營(yíng)銷成本總額+總銷量4銷售企業(yè)（成口口油）成品油銷售量104 t噸油利潤(rùn)¥/t利潤(rùn)總額+總銷量噸油營(yíng)銷成本¥/t營(yíng)銷成本總額+總銷量5銷售企業(yè) （化工）銷售（營(yíng)業(yè)）利潤(rùn)率%（營(yíng)業(yè)收入營(yíng)業(yè)成本營(yíng)業(yè)稅金及附加） 合營(yíng)業(yè)收入X 100%6銷售企業(yè)（潤(rùn)滑油）噸油運(yùn)費(fèi)¥/t總運(yùn)費(fèi)+總銷量總銷量1

30、04 t/a噸油利潤(rùn)¥/t利潤(rùn)總額+總銷量7銷售企業(yè)（燃料油）噸油商品流通費(fèi)¥/t商品流通費(fèi)總額+總銷量總銷量104 t/a銷售利潤(rùn)率%利潤(rùn)總額+營(yíng)業(yè)收入X100%8銷售企業(yè) （海運(yùn)）噸油運(yùn)輸成本¥/t總運(yùn)輸成本+總運(yùn)量總銷量104 t/a噸油利潤(rùn)¥/t利潤(rùn)總額+總銷量9銷售企業(yè) （貿(mào)易）銷售（營(yíng)業(yè)）利潤(rùn)率%（營(yíng)業(yè)收入營(yíng)業(yè)成本-營(yíng)業(yè)稅金及附加）+ 營(yíng)業(yè)收入X 100%銷售管理費(fèi)占營(yíng)業(yè)收入比%銷售管理費(fèi)+營(yíng)業(yè)收入X100%負(fù)荷率%實(shí)際輸量+設(shè)計(jì)輸量x100%10天然氣與管道單位完全管輸成本¥ /t - km;¥/10 3m3 - km完

31、全管輸成本一周轉(zhuǎn)量11工程建設(shè)成本費(fèi)用利潤(rùn)率%利潤(rùn)總額+成本費(fèi)用總額工程毛利率%營(yíng)業(yè)利潤(rùn)+營(yíng)業(yè)收入x100%12工程技術(shù)成本費(fèi)用利潤(rùn)率%利潤(rùn)總額+成本費(fèi)用總額X 100%總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次）%、次營(yíng)業(yè)收入凈額+平均資產(chǎn)總額x 100%13裝備制造成本費(fèi)用占營(yíng)業(yè)收入比%成本費(fèi)用+營(yíng)業(yè)收入x100%銷售費(fèi)用占營(yíng)業(yè)收入比%銷售費(fèi)用+營(yíng)業(yè)收入x100%銷售利潤(rùn)率%利潤(rùn)總額+銷售收入14礦區(qū)服務(wù)銷售管理費(fèi)占營(yíng)業(yè)收入比%銷售管理費(fèi)+營(yíng)業(yè)收入x100%15商業(yè)銀行資本充足率%按照國(guó)家行業(yè)監(jiān)管部門指定標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算。不良貸款率%16財(cái)務(wù)公司資本充足率%不良資產(chǎn)率%17保險(xiǎn)公司償付能力充足率%保費(fèi)收入利潤(rùn)率%18保險(xiǎn)中

32、介公司 資產(chǎn)管理公司成本收入比%流動(dòng)比率%19信托公司不良資產(chǎn)率%信托資產(chǎn)收益率%6.8 禾I潤(rùn)分配集團(tuán)公司和合資方按照實(shí)繳的出資比例或合資意向書中的有關(guān)規(guī)定測(cè)算分配利潤(rùn)。分配當(dāng)年稅后利潤(rùn)時(shí)，應(yīng)當(dāng)提取利潤(rùn)的百分之十列入公司法定公積金。公司法定公積金 累計(jì)額為公司注冊(cè)資本的百分之五十以上的，不再提取；出現(xiàn)虧損時(shí)，公司的法定公積 金不足以彌補(bǔ)以前年度虧損的，在提取法定公積金之前，應(yīng)當(dāng)先用當(dāng)年利潤(rùn)彌補(bǔ)虧損， 用當(dāng)年利潤(rùn)彌補(bǔ)虧損后有剩余的，剩余部分按規(guī)定提取法定公積金。若用利潤(rùn)還款應(yīng)扣 除還款利潤(rùn)后再將利潤(rùn)分配給投資各方。6.9 不確定性分析1）盈虧平衡分析計(jì)算盈虧平衡點(diǎn)，一般用生產(chǎn)能力利用率或產(chǎn)量表

33、示，分析結(jié)果表示項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)的安 全程度。2）敏感性分析敏感性分析主要是對(duì)集團(tuán)公司的出資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行定量分析。通過預(yù)測(cè)主要不確定因素的變化對(duì)財(cái)務(wù)分析指標(biāo)的影響，找出敏感性因素，確定財(cái)務(wù)分析指標(biāo)對(duì)因素變化的敏感 程度和對(duì)其變化的承受能力。將集團(tuán)公司出資、產(chǎn)品價(jià)格、銷售量、成本、評(píng)價(jià)期限和利潤(rùn)分配政策等作為不確 定因素。分析單因素在一定幅度內(nèi)變化時(shí)對(duì)財(cái)務(wù)分析指標(biāo)的影響程度，并編制敏感性分析表和敏感性分析圖。7 投資風(fēng)險(xiǎn)及應(yīng)對(duì)措施投資風(fēng)險(xiǎn)是指在特定條件下和特定時(shí)期內(nèi)，客觀存在的導(dǎo)致投資經(jīng)濟(jì)損失的可能性。通過調(diào)查了解有關(guān)投資風(fēng)險(xiǎn)情況，分析影響新設(shè)股權(quán)投資項(xiàng)目的關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)因素，提出應(yīng)對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)的建議和措施。7.1

34、 影響投資的風(fēng)險(xiǎn)因素影響投資的風(fēng)險(xiǎn)因素主要包括：資源風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、資金風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)、質(zhì)量安全環(huán)保風(fēng)險(xiǎn)和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)等。影響投資的風(fēng)險(xiǎn)情況可能有：1 ）資源的利用和保證程度，質(zhì)量是否符合要求。2 ）對(duì)未來國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)某些重大不確定因素發(fā)生的可能性，及其可能對(duì)投資項(xiàng)目造 成的損失程度。3 ）合資方涉及對(duì)外擔(dān)保、抵押等，因而產(chǎn)生連帶責(zé)任所帶來的法律風(fēng)險(xiǎn)。4）合資方資產(chǎn)所有權(quán)，如土地、房屋等權(quán)屬證明和依據(jù)是否可靠所帶來的產(chǎn)權(quán)歸 屬風(fēng)險(xiǎn)。5 ）合資方各種證明資料不齊全所帶來的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。6 ） 合資方發(fā)生出資違約或注冊(cè)資本變更。 項(xiàng)目實(shí)際投資額高于合資公司注冊(cè)資金， 給合資公司帶來的債務(wù)

35、風(fēng)險(xiǎn)。7 ）對(duì)于合資各方的入股資產(chǎn)評(píng)估值過高或過低所帶來的投資風(fēng)險(xiǎn)。8 ）資金供應(yīng)不足或者來源中斷導(dǎo)致項(xiàng)目拖期或者終止；利率、匯率變化導(dǎo)致融資 成本升高的風(fēng)險(xiǎn)。9 ）合資方原有債務(wù)給合資公司股權(quán)結(jié)構(gòu)帶來的風(fēng)險(xiǎn)。10 ） 因國(guó)內(nèi)外政治經(jīng)濟(jì)條件發(fā)生重大變化或者政府政策作出重大調(diào)整， 而可能導(dǎo)致 的合資公司原定目標(biāo)難以實(shí)現(xiàn)。11 ）國(guó)家的價(jià)格、稅收變化、地方規(guī)劃發(fā)生重大改變、社會(huì)條件、社會(huì)環(huán)境發(fā)生變化，給合資公司運(yùn)營(yíng)帶來的損失等。12 ）項(xiàng)目建設(shè)的質(zhì)量、安全和環(huán)保風(fēng)險(xiǎn)。13 ）其他影響投資的風(fēng)險(xiǎn)因素。7.2 應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)措施針對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行分析，并提出風(fēng)險(xiǎn)防范建議和措施。8 結(jié)論及建議8.1 綜合評(píng)

36、價(jià)對(duì)可行性研究中涉及的主要內(nèi)容，概括性地給予總結(jié)評(píng)價(jià)。8.2 研究報(bào)告的結(jié)論對(duì)可行性研究中涉及的主要內(nèi)容及研究結(jié)果，給出明確的結(jié)論性意見，提出項(xiàng)目是 否可行。編制經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)指標(biāo)匯總表。表格形式表 8-1。8.3 存在的問題對(duì)可行性研究過程中存在的問題匯總，分析問題的嚴(yán)重性以及影響程度。8.4 建議及實(shí)施條件明確提出下一步工作中需要協(xié)調(diào)、解決的主要問題和建議。提出項(xiàng)目達(dá)到預(yù)期效果 需要滿足的實(shí)施條件。表8-1 集團(tuán)公司、新設(shè)公司投資財(cái)務(wù)分析指標(biāo)匯總表序號(hào)項(xiàng)目單位計(jì)算結(jié)果備 注1集 團(tuán) 公 司 投 資財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率%所得稅后2財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（ic=%）萬元所得稅后3投資回收期年稅后（含建設(shè)期）4投資凈利

37、潤(rùn)率%5年平均分配利潤(rùn)萬元6新 設(shè) 公 司投 資財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率%所得稅后所得稅前7財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（ic=%）萬元所得稅后所得稅前8投資回收期年稅后（含建設(shè)期）9合資公司建設(shè)投資萬元9.1其中：資本金萬元9.2公司貸款萬元10合資公司注冊(cè)資本金萬元10.1其中：集團(tuán)公司出資額萬元10.2各合資方出資額萬元11建設(shè)期利息萬元12流動(dòng)資金萬元13年平均營(yíng)業(yè)收入萬元14年平均成本費(fèi)用萬元15年平均經(jīng)營(yíng)成本萬元16年平均營(yíng)業(yè)稅金及附加萬元17年平均利潤(rùn)總額萬元18年平均所得稅萬元注：1.建設(shè)期貸款利息按照中國(guó)人民銀行發(fā)布的利率計(jì)算。2 . 對(duì)于多個(gè)合作方應(yīng)分別列出資本金出資額。3 . 合資公司投資中含增值稅

38、。9 附表附表1新設(shè)公司營(yíng)業(yè)收入、營(yíng)業(yè)稅金及附加和增值稅估算表附表2新設(shè)公司總成本費(fèi)用估算表附表3新設(shè)公司利潤(rùn)與利潤(rùn)分配表附表4新設(shè)公司投資現(xiàn)金流量表附表5集團(tuán)公司投資現(xiàn)金流量表附表6新設(shè)公司流動(dòng)資金估算表附表7新設(shè)公司借款還本付息計(jì)劃表附表8財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表附表9新設(shè)公司資產(chǎn)負(fù)債表附表10新設(shè)公司年度指標(biāo)匯總表10 附件新設(shè)股權(quán)投資項(xiàng)目可行性研究報(bào)告應(yīng)提供如下文件、資料作為附件：1 ）編制可行性研究報(bào)告依據(jù)的有關(guān)文件。包括預(yù)可行性研究報(bào)告（項(xiàng)目建議書）或可行性研究報(bào)告及批復(fù)文件；編制單位與委托單位簽定的協(xié)議書或合同；集團(tuán)公司與合資方簽署的合資意向書；法律盡職調(diào)查報(bào)告或法律意見書等。2 ）國(guó)

39、家、行業(yè)或公司有關(guān)規(guī)定。3 ）合資方資信調(diào)查結(jié)果。4 ）合資方營(yíng)業(yè)執(zhí)照副本（復(fù)印件） 、合資方法定代表人證明書（復(fù)印件） 。5 ）其它有關(guān)文件。6 ）工程項(xiàng)目投資額屬于四類投資項(xiàng)目管理權(quán)限的，應(yīng)附工程項(xiàng)目建設(shè)方案和投資估算的審批意見。7 ）資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告、安全評(píng)價(jià)報(bào)告（以非貨幣資產(chǎn)出資的） 。附表1新設(shè)公司營(yíng)業(yè)收入、營(yíng)業(yè)稅金及附加和增值稅估算表（ 萬元）序號(hào)' '、年份項(xiàng)目計(jì) 算 期123456n1營(yíng)業(yè)收入1.1產(chǎn)品A營(yíng)業(yè)收入價(jià)格數(shù)量銷項(xiàng)稅額1.2產(chǎn)品B營(yíng)業(yè)收入價(jià)格數(shù)量銷項(xiàng)稅額1.32增值稅2.1銷項(xiàng)稅2.2進(jìn)項(xiàng)稅2.3抵扣固定資產(chǎn)進(jìn)項(xiàng)稅額3營(yíng)業(yè)稅金及附加3.1營(yíng)業(yè)稅3.2城市維

40、護(hù)建設(shè)稅3.3教育費(fèi)附加4待扣固定資產(chǎn)進(jìn)項(xiàng)稅額注：1.增值稅和營(yíng)業(yè)稅采用一種。2 .增值稅=銷項(xiàng)稅-進(jìn)項(xiàng)稅-抵扣固定資產(chǎn)進(jìn)項(xiàng)稅額；抵扣固定資產(chǎn)進(jìn)項(xiàng)稅額三（銷項(xiàng)稅-進(jìn)項(xiàng)稅）；進(jìn)項(xiàng)稅按 原口徑計(jì)算。3 .待扣固定資產(chǎn)進(jìn)項(xiàng)稅額 =上年待扣固定資產(chǎn)進(jìn)項(xiàng)稅額-抵扣固定資產(chǎn)進(jìn)項(xiàng)稅額。序號(hào)項(xiàng)目合計(jì)計(jì) 算 期1234n1生產(chǎn)成本1.1原材料費(fèi)1.2燃料及動(dòng)力費(fèi)1.3人員費(fèi)用1.4制造費(fèi)用1.4.1折舊費(fèi)1.4.2修理費(fèi)1.4.3其他制造費(fèi)2管理費(fèi)用2.1無形資產(chǎn)攤銷2.2其他資產(chǎn)攤銷2.3其他管理費(fèi)用3財(cái)務(wù)費(fèi)用3.1利息支出3.1.1長(zhǎng)期借款利息3.1.2流動(dòng)資金借款利息3.1.3短期借款利息3.2其他財(cái)務(wù)費(fèi)

41、用4營(yíng)業(yè)費(fèi)用5總成本費(fèi)用合計(jì)（1+2+3+4 ）5.1其中：可艾成本5.2固定成本6經(jīng)營(yíng)成本(5-奢4.1-2.1-2.2-3.1)7增值稅進(jìn)項(xiàng)稅額注：1.表中項(xiàng)目?jī)?nèi)容可根據(jù)需要增減。2.屬于增值稅一般納稅人的，折舊費(fèi)計(jì)算應(yīng)扣除建設(shè)投資中的固定資產(chǎn)進(jìn)項(xiàng)稅額。附表4新設(shè)公司投資現(xiàn)金流量表（萬元）序號(hào)項(xiàng)目合計(jì)計(jì) 算 期12345n1營(yíng)業(yè)收入2營(yíng)業(yè)稅金及附加3抵扣固定資產(chǎn)進(jìn)項(xiàng)稅額4總成本費(fèi)用5補(bǔ)貼收入6禾潤(rùn)總額（1-2-3-4+5）7彌補(bǔ)以前年度虧損8應(yīng)納稅所得額（6-7）9所得稅10凈利潤(rùn)（6-9）11期初未分配利潤(rùn)12可供分配的利潤(rùn)（10+11）13提取法定盈余公積金14投資者分配利潤(rùn)14.1集團(tuán)公司14.2投資各方15未分配利潤(rùn)（12-13-14）16息稅前利潤(rùn)17調(diào)整所得稅18息前稅后利潤(rùn)（16-17）19息稅折舊攤銷前利潤(rùn)注：1.息稅前利潤(rùn)=利潤(rùn)總額+財(cái)務(wù)費(fèi)用2.息稅折舊攤銷前利潤(rùn)=息稅前利潤(rùn)+折舊+攤銷序號(hào)項(xiàng)目合計(jì)計(jì) 算 期12345n1現(xiàn)金流入1.1營(yíng)業(yè)收入1.2補(bǔ)貼收入1.3回收固定資產(chǎn)余值1.4回收流動(dòng)資金1.5回收土地資產(chǎn)價(jià)值1.6抵扣的固定資產(chǎn)進(jìn)項(xiàng)稅額2現(xiàn)金流出2.1建設(shè)投資2.2流動(dòng)資金2.3經(jīng)營(yíng)成本2.4營(yíng)業(yè)稅金及附加2.5維持運(yùn)營(yíng)投資3所得稅前凈現(xiàn)金流量（1-2）4累計(jì)稅前凈現(xiàn)金流量5調(diào)整所得稅6所得稅后凈現(xiàn)金流量（