1、編號：廣東技術師范學院經濟與貿易學院學生課外學術科技作品課題名稱： 關于中小企業融資困難的調查報告 對廣東城鄉部分企業的調研 團隊名稱： 微光 團隊隊員： 張家英 蔡曉偉 洪宇茵 莊麟明 巫秋娜 羅子瑜 指導老師： 楊建民 研究類別： 自然科學類學術論文 哲學社會科學類社會調查報告和學術論文 科技發明制作摘要在經濟轉型過程中，融資難的問題一直制約著中小企業的進一步發展，本文著眼于廣東省中小企業融資大環境，以實地調查結果為行文的立足點，分析引發融資難問題的因素，進而對中小企業如何破解融資困境問題提出一些基本的解決思路。關鍵詞：廣東省中小企業；融資現狀；解決思路目錄前言11. 廣東省中小企業融資環

2、境分析21.1 廣東省中小企業自身發展概況21.2 廣東省政府加大扶持中小企業融資力度31.3 廣東省金融機構的發展態勢32. 廣東省城鄉部分中小企業融資概況分析42.1 樣本分布概況42.2 調查結果分析42.2.1 現階段中小企業資金缺口大42.2.2 融資成本高希望與現實的反差52.2.3 企業獲得銀行貸款少52.2.4 融資（通過銀行等金融機構借貸）意識薄弱62.2.5 長期融資難于短期融資62.2.6 企業規模影響融資難易程度73. 中小企業融資難原因分析83.1理論原因83.2現實原因（訪談分析）83.2.1 鏡頭下的中小企業融資83.2.2 實拍中小企業融資114. 中小企業融資

3、環境對策分析134.1從金融機構的角度分析134.2從政府的角度分析134.3 從企業的角度分析14參考文獻16附錄A 中小企業融資調查問卷17附錄B 廣東省中小型企業融資狀況調查問卷（部分銀行）18附錄C 廣東省中小型企業融資狀況調查問卷（政府單位）1919前言2011年下半年，溫州等地出現的中小企業資金鏈斷裂、企業負責人“跑路”現象，使得中小企業融資難問題受到前所未有的關注。為了進一步了解廣東省中小企業發展態勢，深入分析中小企業融資狀況，我們廣東技術師范學院微光團隊決定對廣東省部分中小企業進行調研，重點調研中小企業的融資狀況，同時也向銀行等金融機構和政府部門了解中小企業融資方面的問題。此次

4、調查研究我們采用問卷調查、現場采訪并結合參考相關文獻資料的形式，對汕頭、湛江、梅州以及廣州的中小企業、金融機構和相關政府單位進行抽樣調查，調查時間從2012年1月7日到2012年2月27日。 1. 廣東省中小企業融資環境分析1.1 廣東省中小企業自身發展概況2011年6月18日，工業和信息化部、國家統計局、國家發展和改革委員會、財政部聯合印發了關于印發中小企業劃型標準規定的通知，以從業人員，營業收入和資產總額作為主要考察指標，規定不同行業不同的劃型標準。工信部聯企業(2011)300號中型企業小型企業行業營業收入資產總額從業人員營業收入資產總額從業人員農、林、牧、漁業500萬20000萬50萬

5、500萬工業2000萬40000萬300人1000人300萬2000萬 20人300人建筑業6000萬80000萬5000萬80000 萬300萬6000萬300萬5000萬批發業5000萬40000萬20人200人1000萬5000萬5人20人零售業500萬20000萬50人300人100萬500萬10人50人餐飲業2000萬10000萬100人300人100萬2000萬10人300人廣東省納入統計口徑的規模以上中小型工業企業是指年營業額2000萬元以上的企業，這部分數量在三萬戶左右，而廣東所有中小型企業數量超過一百萬。其中，截至2011年3月底，廣東省已上市的中小企業達200家，在中小企業

6、板上市的有67家，在創業板上市的有23家，在境外上市的達68家。估計達到國內上市條件的達660多家。廣東省中小企業主要是勞動密集型的加工制造業和服務業，其產品技術含量低，就業容量和就業投資彈性均明顯高于大企業，在改革開放后的三十多年中，中小企業以其低廉的勞動力成本一直占據著很大的競爭優勢。然而近幾年，特別是2011年，在原材料漲價、人工成本上升，人民幣升值的背景下，中小企業面臨比以往更為嚴峻的生存環境。騰訊網2011年6月3日報道，東莞巨誠鞋材廠總經理成良波表示，近兩年來原材料價格飛速上漲，工廠的利潤下降，目前完全是靠做量來維持工廠的運營，他們廠的處境很艱難，廣東省內像這樣的廠還有很多。1.2

7、 廣東省政府加大扶持中小企業融資力度（1）不斷加大對中小企業貸款融資的財政支持力度。為改善中小企業的融資環境，廣東省政府在 “十一五”期間累計安排省級財政資金11140萬元用于扶持信用擔保機構的發展，累計為50家擔保機構爭取國家中小企業信用服務補貼項目資金10640萬元，累計為44家擔保機構爭取國家免征營業稅項目。（2）不斷完善中小企業信用擔保體系。在政府財政的大力支持下，截至2011年上半年，廣東省納入省市中小企業管理部門登記備案的信用擔保機構有323家，注冊資本417億元，累計融資擔保額4530億元，累計擔保企業22 .1萬戶。受保企業由于擔保融資后增加銷售額1474.42億元，

8、增加利稅118 .47億元，增加就業人數約59.35萬人，在解決中小企業融資難問題上發揮了實質性的作用。（3）鼓勵企業上市融資、股權融資和債券融資。截至2011年3月底，廣東省已上市的中小企業達200家，這相對于為數眾多的中小企業大家族來說只能是小巫見大巫，因此省政府鼓勵企業通過采取股權融資、項目融資、基金融資等其他形式實現資金融通。（4）大力加強地方中小金融服務機構建設。為完善中小企業金融服務體系，廣東省政府出臺政策鼓勵銀行等金融機構設立中小企業金融服務專營機構并開發符合相關融資特點的金融產品和服務，積極探索中小企業融資新手段。1.3 廣東省金融機構的發展態勢在宏觀面不斷緊縮的背景

9、下，省銀行業在為全社會提供了58611 多億信貸資金的同時，非銀行金融機構中的信托公司、財務公司、租賃公司等作為一支新興的生力軍，也發揮各自的融資功能，幫助企業多渠道開辟融資通道。2. 廣東省城鄉部分中小企業融資概況分析2.1 樣本分布概況立足于廣東省中小企業融資的大環境，針對不同地區的不同發展狀況，我們小組深入廣東四個地區展開調查，共發出200份問卷，實際收回有效問卷200份，包括60份實地調查問卷和140份網上調查問卷。其中，汕頭和廣州地區各占30%，湛江市21.7%，梅州市18.3%。2.2 調查結果分析2.2.1 現階段中小企業資金缺口大在調查過程中，我們發現中小企業在經營過

10、程中普遍存在資金缺口大的問題。對于“請問現階段貴企業在生產經營中資金缺口大約是多少？”這個問題，有50%的企業表明現階段資金缺口達20萬元以上，28.26%的企業表示缺乏的流動資金在1020萬元間，另外資金缺口在510萬元和5萬元以下的各占10.87%。數據顯示，中小企業的資金缺口是相當大的。據廣東中小企業局調查報告顯示，截至2011年上半年，在被抽查的333家企業中，融資需求總額為5188 .6萬元，已獲融資3397 .0萬元，而融資缺口達到1791 .6萬元，資金狀況與2010年同期相比趨緊。毋庸置疑，資金缺口已經成為制約中小企業發展的絆腳石。2.2.2 融資成本高希望與現實的反差在此次調

11、查中，當問及“中小企業最希望通過何種方式解決資金缺口”時，僅4.35%選擇民間借貸，而有45.65%的中小企業選擇銀行貸款；當問及“企業實際的資金來源渠道”時，實際民間借貸高達26%，而實際有獲得銀行貸款的比例僅為23.2%，通過對比可以發現，中小型企業在融資方式的選擇上，希望與現實存在強烈反差，具體表現為民間借貸偏高，銀行貸款偏低。2012年最新銀行貸款利率表顯示，小額貸款額度在8000元5萬元的利率為7.48%，而據我們了解，企業通過民間借貸融資的利率集中在15%20%間。毫無疑問，這種反差帶來的是高昂的貸款利息，也在無形中給企業經營帶來沉重的負擔。2.2.3 企業獲得銀行貸款少在那些獲得

12、銀行貸款的企業中，對于問題“貴企業獲得的銀行貸款占企業外部融資總額的比例為多少”,有85.71%的企業回答比例在20%以下，回答比例在20%40%和40%60%的企業各占7.14%，而回答比例在60%以上的企業為0。據一些企業家反映，銀行在給中小企業的融資要求上過于苛刻，以至于中小企業通過銀行取得信用貸款不能滿足實際需求。2.2.4 融資（通過銀行等金融機構借貸）意識薄弱面對中小企業融資成本高以及對銀行貸款額滿足度低的問題，我們小組成員積極跟進，發現大部分中小企業存在融資意識薄弱的問題。主要表現在兩個方面：（1）企業在回答是否了解銀行機構（包括農村信用社）為其提供的貸款融資情況時，回答不了解的

13、占比高達50%，而只有7.14%的企業回答了解。（2）當問及是否了解銀行機構（包括農村信用社）為其提供貸款的審批程序時，回答很了解的企業的比例只占14.29%，而不了解的比例卻直逼60%。選項小計比例很了解20 14.29%基本了解37 26.42%不了解83 59.29%本題有效填寫人次1402.2.5 長期融資難于短期融資 中小型企業融資存在結構性矛盾。近幾年來，雖然政府和各金融機構多方努力，融資難問題在某些層面有所緩解，但真正的矛盾卻仍未得以解決。這主要表現在短期信貸融資相對容易得到滿足，而權益性融資和長期融資卻嚴重不足。中國工商銀行吳川市支行的一位負責人向我們透漏，該銀行為中小型企業貸

14、款主要提供辦理小企業流動資金貸款的業務，而配套中小型企業長期融資的業務卻有所欠缺。而據中國工商銀行梅州分行的一位負責人表示，該銀行為中小企業提供貸款主要為解決企業流動資金周轉不足，為其提供短期的借貸，而權益性融資和長期融資的業務只面向大企業開放。2.2.6 企業規模影響融資難易程度在實地采訪過程中，我們還發現企業規模的大小直接影響著企業的融資難易度，規模越大的企業容易被貸款者想當然地認為信用水平高，企業籌集資金也就越容易，不少企業老板因此感嘆競爭激烈，經營困難。芳奇花邊的企業老板莊先生表示：就企業規模而言，中型企業和小型企業資金缺乏程度差別不大，但從融資能力看，中型企業應該是更有優勢的。而廣東

15、順德家私城的老板吳先生則表示，在其所在產業集聚園區，提出貸款需求的企業中，能夠成功獲得足額貸款的中型企業所占比重遠遠高于其他小型企業。3. 中小企業融資難原因分析3.1理論原因對于中小企業融資難問題，理論上的原因有信息不對稱理論和信貸配給理論。微觀經濟學將信貸配給現象描述為：在信貸市場上，出于違約風險考慮，銀行在某一既定的利率條件下，拒絕一部分貸款者的貨幣需求，而不是通過提高利率以出清市場的現象。而銀行對于違約風險的考慮則是基于信息不對稱理論。具體表現是中小企業跟大型企業相比，存在更大程度上的信息不對稱性，可能引發更大的逆向選擇風險和道德風險，而銀行為規避風險，往往會在既定的利率條件下篩選信息

16、充分和低風險的貸款申請人，形成信貸配給，而非由利率變動來調節信貸市場供求關系。從這個意義上來講，中小企業融資難問題作為一個世界性問題，具有一定的必然性和客觀性，是一個不可能完全消除的問題。事實上，中小企業財務狀況不透明，銀行難以取得貸款所需的決策信息，特別是企業貸款風險和還款能力，再加上中小企業信用狀況整體較差，風險較大，而銀行在監督成本上又不愿意多花，這就更加劇了銀企之間信息不對稱的嚴重程度。3.2現實原因（訪談分析）3.2.1 鏡頭下的中小企業融資為使中小企業融資難的問題明朗化，我們小組特意從60家受調查的企業當中抽取了14家具有代表性的中小企業進行了訪問，旨在揭示中小企業融資難問題的原因

17、。快鏡頭：貸款難主要原因一覽表選項被選次數比例貸款手續復雜，審批時間長，難以滿足自身生產經營需求857.14%貸款利率較高642.86%無有效資產抵押642.86%找不到銀行要求的合格的擔保人321.43%企業信用等級達不到要求535.71%屬于當前國家限制發展的行業17.14%自有資金比例不能達到銀行要求17.14%當地貸款銀行沒有審批權限17.14%不清楚貸款怎么申請及辦理428.57%銀行服務態度不好17.14%獲取貸款的附加成本高642.86%其他原因535.71%回答總人數14數據來源:小組成員以中小企業融資調查問卷第九題為基礎，走訪14家具代表性的中小企業，其中包括芳奇花邊實業有限

18、公司（莊先生）、曼娜內衣有限公司（張先生）、廣東騰繡貿易有限公司（林先生）、廣東順德家私城（吳先生）、 金紫荊羽絨有限公司（陳先生）等。 慢鏡頭一：對芳奇花邊實業有限公司（汕頭）的訪談記錄摘要訪談時間：2012年1月17日 訪談對象：莊先生 記錄：莊麟明問：我國的中小企業貸不到款，具體是哪些方面做的不夠？ 答：主要一個是銀行方面的問題，就我們企業的實際情況來說，貸款手續對于我們來說不算陌生，企業要貸款自然需要熟悉這方面的知識，主要問題出在審批的時間上，本身企業規模就不大，貸款往往是錢不夠用急著用的情況才貸，可是銀行的審批時間太長了，我們寧愿退而求其次，找民間借貸。小結：現有商業銀行體系以大型企

19、業為服務主體，大量金融服務資源面向大企業、大客戶。大多數商業銀行的信貸風險評估和成本收益模式與中小企業的特點并不匹配，比如銀行對中小企業的信貸標準偏高，審批時間長等。銀行用適合大型企業的融資服務來服務中小企業，沒有考慮到中小企業融資特點，導致不少中小企業寧選“民間”，不選“銀行”。慢鏡頭二：對曼娜內衣有限公司（汕頭）的訪談記錄摘要訪談時間：2012年2月1日 訪談對象：張先生 記錄：蔡曉偉問：您認為導致中小企業生存困難的主要原因是什么？答：目前我們國家中小企業主要是民營企業，而民營企業與國有企業享有不同等的國民待遇，導致民營企業在市場競爭中處于不利地位。事實上，銀行認為將款項貸給國企是很安全的

20、，認為國企代表國家，給他們貸款是服務國家，虧了也是國家的，而若貸款給我們民營企業，如果虧了可能會被認為銀行與我們這些企業有利益交易。也就是說，在國企和民企中，銀行選擇國企，所需擔負的輿論責任，政治壓力都更小。小結：金融包容性意味著多元化。應允許不同所有制，不同金融市場，不同金融工具，不同金融業態在法治框架下并存發展，相輔相成。近年來，雖然中央三令五申支持民營企業貸款，但是銀行始終在執行上打折扣。這其中，有銀行作為中間者的尷尬難做，也有社會對于國企和民企各自的存在價值認識不足，當然，政府這只有形的手，在出臺有效有力的政策方面也有所缺失。慢鏡頭三：對騰繡貿易有限公司（梅州）的訪談記錄摘要 訪談時間

21、：2012年2月5日 訪談對象：林先生 記錄：巫秋娜問：聽說您與溫州的企業常有業務往來，我想問您對溫州近來出現的企業倒閉現象的看法？ 答：我們做實業的，掙錢很辛苦，很累。而用錢掙錢，是最輕松的。一旦各種投機利潤大于自己做實業的利潤，必然讓辛苦做實業的人偏離主業。我覺得這是這是溫州事件的重要原因。小結：貨幣本身具有“趨利”特性，當它一旦形成稀缺資源，玩“錢生錢”的套利游戲就會空前繁榮，而與之結伴而行的信貸危機就有可能接踵而至。撥開各地高利貸亂象的迷霧，我們可以看到，在這場套利游戲里，民間融資作為促成者之一，卻缺少相應的法律規范。對于哪些屬于正常借貸，哪些又屬于非法集資，法律上缺乏明確的界定，自然

22、使得民間融資缺乏有效的法律保障，并由此帶來地下錢莊，高利貸的盛行不衰。慢鏡頭四：對廣東順德家私城（廣州）的訪談記錄摘要訪談時間：2012年2月8日 訪談對象：吳先生 記錄：洪宇茵問：對于新出臺的“國九條”，您有何看法？答：應該說，對于我們企業來講，關注政策的執行遠遠高于政策的頒布，事實上，國家前幾年也有出臺過兩個“國九條”來扶持中小企業發展，但中小企業年年受到扶持卻還是年年困難，這其中，我覺得，執行不力是一個重要的原因，在政策執行的過程中，執行者手上握著過大的自由裁量權。在中小企業的評定以及對中小企業的科技創新等各項專項資金的審核中都是“關系戶”橫行；而在招標過程中，腐敗之下的假公平亦不罕見。

23、小結：自由裁量空間過大形成的巨大尋租空間，使多數企業主不思合法渠道，一門心思投在以灰色成本打通融資門路上，從而導致政策的有效性大打折扣。站在中小企業的角度考慮，要使中小企業真正發展起來必須有寬松而健康的市場環境，以及長期穩定的公共政策體系，而非以“關系”求得發展。慢鏡頭五：對金紫荊羽絨有限公司（湛江）的訪談記錄摘要訪談時間：2012年2月12日 訪談對象：陳先生 記錄：張家英問：您這廠房這么大，每年應該要交很多稅收吧？答：嗯，除了營業稅，契稅等，每年還要交大筆租金。問：您這廠房是租的？答：嗯，我們企業規模還不夠大，還難以自己購置廠房。問：那您向銀行貸款時用什么抵押物抵押的？答：企業固定資產有限

24、，而廠房這些不動產抵押行不通，本來想以機器設備或者貨物抵押，可是銀行只承認土地、房產質押，拒絕貸款給我們。小結：“手上有的東西做不了抵押，銀行規定的東西又拿不出來。”缺乏有效抵押物成了中小企業很難從銀行獲得貸款的首要障礙。究其原因，一是中小企業自身實力弱小，固定資產有限。中小企業的廠房很多都是租賃的，真正的固定資產不多，在向銀行申請貸款時缺乏足夠的抵押品。一旦出現虧損，可能出現資不抵債，銀行就無法收回貸款。二是中小企業信用意識缺乏。諸如制度不健全、家族式管理、經營不規范等問題，導致擔保機構不愿擔保。3.2.2 實拍中小企業融資場景一：梅州市中小企業局在采訪梅州市中小企業局過程中，一位負責人向我

25、們解釋，梅州市由于地理位置的原因，不適合發展中小密集型產業，當地的中小企業數僅為1000家左右，金融機構本來就不多，能提供中小企業貸款的機構就更少了，更不用說建立完善的資本融資市場。場景二：小額貸款股份有限公司在向汕頭市潮陽區聯信小額貸款股份有限公司采訪過程中，我們了解到，就谷饒鎮而言，中小企業就超過3000家，加上那些小本經營企業主估計超過5000家，但整個鎮的金融機構屈指可數，只有三家，而這家小額貸款公司是去年年末剛剛成立的，資本融資市場遠不能滿足當地中小企業發展要求。小結：金融機構存在缺位，除卻銀行系統外，缺乏能滿足不同類型中小企業融資需求的金融機構組織，而銀行系統外的金融服務渠道和方式

26、結構性的欠缺，又使中小企業多元化多層次的融資需求難以得到滿足。 4. 中小企業融資環境對策分析綜合比較廣東省中小企業融資大環境及實地調查（問卷法，訪談法）的結果，我們小組展開交流討論，群策群力，提出一些基本的解決思路，分別從金融機構，政府以及企業自身進行闡述。4.1從金融機構的角度分析對癥：中小企業資金缺口大，融資成本高以及銀行貸款少把脈：銀行審批時間長，主要提供流動資金貸款，對國企和民企，小型企業、中型企業和大型企業的區別待遇；企業有效抵押物不足；適合中小企業的金融機構缺乏。下藥：（1）針對中小企業用貸短、頻、快、急的特點，簡化貸款審批程序和審批環節，同時提高中小企業不良貸款容忍度。（2）鼓

27、勵銀行金融業務創新，實現金融工具多樣化，開發適用于中小企業融資的金融工具。（3）積極發展村鎮銀行，貸款公司，農村資金互助社及小額貸款公司等新型中小金融機構，拓寬中小企業融資渠道、推動非銀行金融機構的發展。（4）建立和完善中小企業信貸擔保機制，鼓勵和引導社會各類資本投資設立中小企業信用擔保機構，推動擔保機構注資，增強擔保體系的規模與實力，加快中小企業信用擔保體系建設。同時，建立擔保機構的資本補充和多層次風險補償機制，建立地方擔保和省級與全國性的再擔保多層信用補償機制。（5）建立面向中小企業融資的政策性銀行。仿造發達國家的實踐經驗，在商業金融機構外設立專門的政策性金融機構，針對中小企業貸款需求特點

28、，直接對中小企業提供融資支持。針對中小企業長期融資難問題，為中小企業提供優惠的長期融資服務。（6）積極發展二板市場，區域性資本市場，企業債券市場以及長期票據市場，拓寬中小企業融資渠道，建立多層次的，專門為中小企業服務的中小資本市場體系。4.2從政府的角度分析對癥：中小企業資金缺口大；地下錢莊，高利貸；政策有效性不大；企業有效抵押物不足；部分國企形成壟斷把脈：民間借貸缺乏法律規范；自由裁量空間過大；信息不對稱下藥：（1）健全、完善和落實我國中小企業融資的法律法規。雖然目前國家有出臺相關法律法規如中小企業促進法，中小企業信用擔保法等，但其原則性的東西過多，操作性不強，應建立與之相關配套的法律體系，

29、如民間借貸法，中小金融機構法等法律法規，構建有利于金融支持中小企業發展的政策環境，提高金融機構支持中小企業的內生動力。 ( 2 ) 地方政府則應在逐一落實國家出臺的系列政策文件，逐步形成新的政策洼地的同時，結合地方經濟實際，細化政策法規，并借鑒其他地方的成功經驗。比如，為解決企業有效抵押物不足的問題，陜西省銀監局、知識產權局、中小企業局等部門于2010年底聯合出臺的知識產權質押貸款管理辦法，便使知識產權融資有了配套的法律保障。（3）引導民間借貸“陽光化”。 一方面，政府應優化健全民間借貸的法律體系，明確營利性民間借貸的性質，著力于民間資本規范、管理、監控和疏導等方面，同時，制訂相關法律法規，明

30、確民間借貸利率上限標準等，在打開民間融資“前門”的同時，把非法集資的“后門”關上。另一方面，政府應組建民間借貸服務機構，讓民間資本規范有序地流入中小企業,進而達到民間融資的陽光化運作。（4）政府應該完善市場信息和準入規則，加強風險監管。市場存在著信息不對稱和規則不完善的問題，存在壟斷和風險失控的危險，而單靠市場本身是解決不了這些問題的。因此政府應當加強反壟斷、信息公開、市場準入和退出等制度建設，維護競爭秩序，促進市場體系健康發育。4.3 從企業的角度分析對癥：資金缺口大；企業倒閉，負責人跑路；融資意識薄弱下藥：（1）企業應該根據市場需求，加強技術改造和技術創新，規范經營，為金融機構提供融資支持

31、和擴大直接融資鋪墊更好的切入點，適當控制生產規模。（2）主動增進自身信用以應對融資難題。一方面通過外部增信爭取獲得小額度、低利率貸款支持。積極對接金融機構的創新服務產品，充分利用政府公信力和社會各類信用組織，來彌補自身信用的薄弱。另一方面，企業需努力提升自身信用，推動中小企業信用體系的建設。提高企業會計資料的真實性和正確性，建立起完善的財務預算決策制度，并按時償還金融機構貸款本息。（3）深化多元融資意識，拓展中小企業融資渠道。企業應積極參加各類關于融資的推介會，比如融資洽談會，融資交流會，融資講座等，了解傳統的或者是新型的融資渠道，學習好的融資經驗，努力培養自身融資意識、觀念和手段、拓寬融資思

32、維方向和方法。參考文獻1伍德玲.幫扶中小企業需強化金融支持N.中國經濟時報，2012-2-16（6）.2陳鐵城.開創中小企業融資工作新局面N.遼寧日報，2012-2=22（7）.3劉偉.陜西：知識產權成為中小企業融資新渠道N.陜西日報，2012-1-18（17）.4孫龍江.省中行服務中小企業融資招數多N.黑龍江日報，2012-2-14（1）.5孫勇.政策持續細化 法力破解中小企業融資難N.中國高新技術產業導報，2012-2-13（B05）.6陳健 毛霞.中小企業融資難的理論分析及啟示D.浙江：浙江萬里學院.2006:1-2.7張碧波.廣東省中小企業融資體系研究D.網絡出版；中共廣東省委黨校.2011:1-7.8王磊.中小企業融資困境的研究D.山西：山西財經大學。2011:1-2.9金融時報.10騰訊網、中財網. 附錄