1、中國風(fēng)險投資行業(yè)運行狀況分析與投資策略建議咨詢報告 2016-2022 年編制單位：北京智博睿投資咨詢有限公司報告目錄：第 1 章：風(fēng)險投資行業(yè)相關(guān)背景分析 13風(fēng)險投資行業(yè)相關(guān)概念辨析 131.1.1報告對風(fēng)險投資行業(yè)的定義 131.1.2風(fēng)險投資的主要投資方式 131.1.3報告其他相關(guān)概念的說明 131.4.1 美國高科技產(chǎn)業(yè)風(fēng)險投資模式 31風(fēng)險投資行業(yè)發(fā)展機(jī)遇與挑戰(zhàn) 141.2.1風(fēng)險投資行業(yè)發(fā)展機(jī)遇分析141.2.2風(fēng)險投資行業(yè)發(fā)展挑戰(zhàn)分析16風(fēng)險投資主體競爭及投資傾向分析181.3.1風(fēng)險投資主體競爭情況分析18不同性質(zhì)風(fēng)險投資機(jī)構(gòu)競爭分析 182）不同行業(yè)風(fēng)險投資機(jī)構(gòu)競爭分析

2、191.3.2風(fēng)險投資合伙人投資傾向分析 23般合伙人（gp）傾向分析242)有限合伙人（ lp ）傾向分析 27高科技產(chǎn)業(yè)風(fēng)險投資模式 311.4.2 歐洲高科技產(chǎn)業(yè)風(fēng)險投資模式 31341.4.3日韓高科技產(chǎn)業(yè)風(fēng)險投資模式321.4.4國內(nèi)高科技產(chǎn)業(yè)風(fēng)險投資模式33第 2 章：全球重點國家及地區(qū)風(fēng)險投資趨勢分析全球風(fēng)險投資行業(yè)發(fā)展分析 342.1.1全球風(fēng)險投資行業(yè)發(fā)展規(guī)模342.1.2全球風(fēng)險投資行業(yè)發(fā)展趨勢342.1.3硅谷風(fēng)險投資最新動向分析34北美風(fēng)險投資行業(yè)發(fā)展分析 352.2.1北美風(fēng)險投資行業(yè)發(fā)展簡況35（1）北美風(fēng)險投資規(guī)模分析 36（2）北美風(fēng)險資本募集規(guī)模 362.2.

3、2美國風(fēng)險投資行業(yè)發(fā)展分析36（1）美國風(fēng)險投資發(fā)展規(guī)模 36）美國風(fēng)險投資規(guī)模分析 361）美國風(fēng)險資本募集規(guī)模 37）美國風(fēng)險投資退出規(guī)模 382）美國風(fēng)險投資發(fā)展特征 39）所投資行業(yè)的分布狀況 39）風(fēng)險投資所處階段分布 40）風(fēng)險投資企業(yè) ipo 分析 402.2.3 加拿大風(fēng)險投資行業(yè)發(fā)展分析 433）美國風(fēng)險投資行業(yè)發(fā)展展望424）美國風(fēng)險投資行業(yè)經(jīng)驗借鑒421）加拿大風(fēng)險投資發(fā)展規(guī)模 432）加拿大風(fēng)險投資發(fā)展特征 43歐洲風(fēng)險投資行業(yè)發(fā)展分析 442.3.1歐洲風(fēng)險投資行業(yè)發(fā)展規(guī)模 443.1.2不同區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展策略分析 51歐洲風(fēng)險資本募集規(guī)模 442）歐洲風(fēng)險資本投資狀況

4、 44歐洲風(fēng)險資本退出狀況 442.3.2歐洲重點地區(qū)風(fēng)險投資發(fā)展分析 44歐洲風(fēng)險投資地區(qū)對比分析 452）歐洲重點地區(qū)風(fēng)險投資狀況 45）英國風(fēng)險投資行業(yè)分析 45）法國風(fēng)險投資行業(yè)分析 46）德國風(fēng)險投資行業(yè)分析 46亞太地區(qū)風(fēng)險投資行業(yè)發(fā)展分析 472.4.1以色列風(fēng)險投資發(fā)展分析 472.4.2印度風(fēng)險投資發(fā)展分析 482.4.3澳大利亞風(fēng)險投資發(fā)展分析 492.4.4日本風(fēng)險投資發(fā)展分析 50第 3 章：中國風(fēng)險投資行業(yè)區(qū)域投資環(huán)境分析 51不同區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展環(huán)境對比分析 513.1.1不同區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平分析 513.1.3不同區(qū)域基礎(chǔ)設(shè)施市場完善程度 533.1.4 不同區(qū)域物價

5、水平與經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定狀況 54不同區(qū)域政策環(huán)境對比分析 553.2.1不同區(qū)域產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策分析 553.2.2不同區(qū)域稅收優(yōu)惠政策分析563.2.3不同區(qū)域外匯管理政策分析573.2.4不同區(qū)域投資政策分析 57不同區(qū)域商業(yè)環(huán)境對比分析 583.3.1不同區(qū)域政府服務(wù)水平分析583.3.2不同區(qū)域中介機(jī)構(gòu)服務(wù)水平583.3.3不同區(qū)域風(fēng)險投資人才儲備583.3.4不同區(qū)域信息及信用服務(wù)體系59不同區(qū)域金融環(huán)境對比分析 593.4.1不同區(qū)域風(fēng)險投資融資環(huán)境分析593.4.2不同區(qū)域金融部門支持力度分析613.4.3不同區(qū)域金融中介機(jī)構(gòu)發(fā)展分析613.4.4不同區(qū)域金融監(jiān)管環(huán)境分析 623.4.5不同

6、區(qū)域風(fēng)險資本退出環(huán)境分析63第 4 章：國內(nèi)風(fēng)險投資行業(yè)運行狀況分析 64風(fēng)險投資行業(yè)發(fā)展規(guī)模分析 644.1.1風(fēng)險投資機(jī)構(gòu)數(shù)量規(guī)模分析 644.1.2專業(yè)投資經(jīng)理人數(shù)規(guī)模分析654.1.3風(fēng)險投資機(jī)構(gòu)募資規(guī)模分析65（1）按照資金類型劃分 672)按照基金幣種劃分 67按照募資地區(qū)劃分 694.1.4風(fēng)險投資機(jī)構(gòu)投資規(guī)模分析704.1.5風(fēng)險投資管理資本規(guī)模分析724.1.6風(fēng)險投資退出項目規(guī)模分析73風(fēng)險投資業(yè)務(wù)分布特征分析 764.2.1風(fēng)險投資方式分布統(tǒng)計 764.2.2風(fēng)險投資階段統(tǒng)計分析 774.2.3風(fēng)險投資輪次統(tǒng)計分析 784.2.4風(fēng)險投資企業(yè)區(qū)域分布分析794.2.5風(fēng)險

7、投資管理資本地區(qū)分布794.2.6風(fēng)險投資機(jī)構(gòu)持股比例分析804.2.7被投資企業(yè)所處行業(yè)分布81vc 投資企業(yè)行業(yè)分布情況812)pe 投資企業(yè)行業(yè)分布情況834.2.8被投資企業(yè)地區(qū)分布分析852)vc 投資企業(yè)地區(qū)分布情況85pe 投資企業(yè)地區(qū)分布情況864.3.1本土機(jī)構(gòu)注冊資本規(guī)模分析884.3.2風(fēng)險投資機(jī)構(gòu)類型分布分析894.3.3風(fēng)險投資機(jī)構(gòu)組織模式分布904.3.4風(fēng)險投資機(jī)構(gòu)管理模式分布90風(fēng)險投資機(jī)構(gòu)主體特征分析 884.3.5 風(fēng)險投資機(jī)構(gòu)經(jīng)營年限分布91風(fēng)險投資行業(yè)經(jīng)營運作分析 924.4.1風(fēng)險投資行業(yè)資金來源結(jié)構(gòu)924.4.2風(fēng)險投資機(jī)構(gòu)投資績效分析94ipo 退

8、出回報分析 942）并購?fù)顺龌貓蠓治?974.4.3風(fēng)險投資行業(yè)運作成本分析984.4.4風(fēng)險投資行業(yè)運作模式分析98中外風(fēng)險投資機(jī)構(gòu)對比分析 994.5.1中外風(fēng)險投資機(jī)構(gòu)風(fēng)險資本總量對比994.5.2中外風(fēng)險投資機(jī)構(gòu)投資總量對比分析1004.5.3中外風(fēng)險投資機(jī)構(gòu)投資強(qiáng)度差異對比1004.5.4中外風(fēng)險投資機(jī)構(gòu)募資規(guī)模對比分析1014.5.5中外風(fēng)險投資機(jī)構(gòu)風(fēng)險資本來源對比103重點風(fēng)險投資項目統(tǒng)計分析 104年十大風(fēng)險投資項目分析 1041）創(chuàng)業(yè)投資市場十大風(fēng)險投資項目1042）私募股權(quán)市場十大風(fēng)險投資項目105年十大風(fēng)險投資項目分析 1061）創(chuàng)業(yè)投資市場十大風(fēng)險投資項目1062）私募

9、股權(quán)市場十大風(fēng)險投資項目107第 5 章：風(fēng)險投資行業(yè)退出渠道分析109風(fēng)險投資行業(yè) ipo 退出渠道分析 1095.1.1風(fēng)險投資企業(yè)ipo 退出規(guī)模分析 1095.1.2風(fēng)險投資企業(yè)ipo 退出的操作方式 1105.1.3具有風(fēng)投背景ipo 企業(yè)的行業(yè)分布 1105.1.4具有風(fēng)投背景ipo 企業(yè)的市場分布 1115.1.5風(fēng)險投資企業(yè)ipo 退出效益分析 111風(fēng)險投資行業(yè)并購?fù)顺銮婪治?1145.2.1風(fēng)險投資企業(yè)并購?fù)顺鲆?guī)模分析 1145.2.2風(fēng)險投資企業(yè)并購?fù)顺龅牟僮鞣绞?155.2.3風(fēng)險投資企業(yè)并購?fù)顺鲲L(fēng)險分析1165.2.4風(fēng)險投資企業(yè)并購?fù)顺鲂б娣治?16風(fēng)險投資行業(yè)轉(zhuǎn)

10、售退出渠道分析 1175.3.1風(fēng)險投資企業(yè)轉(zhuǎn)售退出規(guī)模分析1175.3.2風(fēng)險投資企業(yè)轉(zhuǎn)售退出的操作方式1185.3.3風(fēng)險投資企業(yè)轉(zhuǎn)售退出風(fēng)險分析1185.3.4風(fēng)險投資企業(yè)轉(zhuǎn)售退出效益分析118風(fēng)險投資行業(yè)回購?fù)顺銮婪治?1195.4.1風(fēng)險投資企業(yè)回購?fù)顺鲆?guī)模分析1195.4.2風(fēng)險投資企業(yè)回購?fù)顺龅牟僮鞣绞?195.4.3風(fēng)險投資企業(yè)回購?fù)顺鲲L(fēng)險分析1195.4.4風(fēng)險投資企業(yè)回購?fù)顺鲂б娣治?19風(fēng)險投資行業(yè)清算退出渠道分析 1205.5.1風(fēng)險投資企業(yè)清算退出規(guī)模分析1205.5.2風(fēng)險投資企業(yè)清算退出的操作方式1205.5.3 風(fēng)險投資企業(yè)清算退出風(fēng)險分析 120 5.5.4

11、 風(fēng)險投資企業(yè)清算退出效益分析 121風(fēng)險投資行業(yè)最優(yōu)退出方式選擇 1215.6.1風(fēng)險投資行業(yè)退出方式對比121風(fēng)險投資行業(yè)退出效益對比1212）風(fēng)險資本股權(quán)轉(zhuǎn)讓退出結(jié)構(gòu)1215.6.2國外風(fēng)險投資行業(yè)退出經(jīng)驗122美國市場中心型退出模式 1222）德國銀行中心型退出模式 123以色列政府中心型退出模式 1245.6.3風(fēng)險投資行業(yè)退出方式選擇建議 125第 6 章：中國風(fēng)險投資經(jīng)典案例分析 127風(fēng)險投資成功案例分析商業(yè)模式 1276.1.1活躍傳媒風(fēng)險投資案例分析 1276.1.2泰格醫(yī)藥風(fēng)險投資案例分析 1311）企業(yè)發(fā)展特色分析1272）傳媒行業(yè)背景分析1283）企業(yè)經(jīng)營模式分析12

12、94）風(fēng)險投資過程分析1305）案例成功因素評價131企業(yè)基本信息簡介 1312）醫(yī)藥行業(yè)背景分析 132企業(yè)發(fā)展優(yōu)勢分析 132（4）風(fēng)險投資過程分析 133（5）案例成功因素評價1336.1.3瑞思學(xué)科英語風(fēng)險投資案例分析134（1）企業(yè)基本信息簡介134（2）企業(yè)商業(yè)模式分析135（3）迪拜基金投資過程135（4）案例成功因素分析1366.1.4蜘蛛網(wǎng)風(fēng)險投資案例分析136（1）企業(yè)基本信息簡介136（2）企業(yè)商業(yè)模式分析136（3）企業(yè)核心競爭力分析 137（4）合心資本投資過程138（5）案例成功因素分析1386.1.5橄欖網(wǎng)風(fēng)險投資案例分析138（1）企業(yè)基本信息簡介138（2）企

13、業(yè)商業(yè)模式分析139（3）風(fēng)險投資過程分析140（4）案例成功因素分析140風(fēng)險投資成功案例分析藍(lán)海開拓1406.2.1億動廣告?zhèn)髅斤L(fēng)險投資案例分析141（1）傳媒行業(yè)背景分析141（2）企業(yè)基本信息簡介142（3）風(fēng)險投資過程分析1424）案例成功因素分析 1436.2.2 校園夢網(wǎng)風(fēng)險投資案例分析 1431）企業(yè)基本信息簡介1432）企業(yè)商業(yè)模式分析1443）紅杉資本投資過程1454）案例成功因素分析1456.3.2 大自然地板風(fēng)險投資案例分析 1526.2.3 匯眾教育風(fēng)險投資案例分析 1461）企業(yè)基本信息簡介1462）動漫產(chǎn)業(yè)背景分析146凱鵬華盈投資過程1474）案例成功因素分析1

14、486.2.4土豆網(wǎng)風(fēng)險投資案例分析 1481）企業(yè)基本信息簡介1482）企業(yè)發(fā)展動因分析1483）風(fēng)險投資過程分析1494）案例成功因素分析149風(fēng)險投資成功案例分析差異戰(zhàn)略 1506.3.1 兩岸咖啡風(fēng)險投資案例分析 1501）企業(yè)基本信息簡介 150 2）企業(yè)差異化發(fā)展優(yōu)勢 150 3）高盛集團(tuán)投資過程 151 4）案例成功因素分析 151企業(yè)基本信息簡介 1522)企業(yè)差異化發(fā)展優(yōu)勢 152風(fēng)險投資過程分析 1534)案例成功因素分析 1536.3.3東方劍橋風(fēng)險投資案例分析 153企業(yè)基本信息簡介 1532)企業(yè)差異化發(fā)展優(yōu)勢 154啟明創(chuàng)投投資過程 1544)案例成功因素分析 15

15、56.3.4麥考林風(fēng)險投資案例分析 155企業(yè)基本信息簡介 1552)企業(yè)差異化發(fā)展優(yōu)勢 156紅杉資本投資過程 1564)案例成功因素分析 1576.3.57 天”酒店風(fēng)險投資案例分析 158企業(yè)基本信息簡介 1582)企業(yè)差異化發(fā)展優(yōu)勢 158風(fēng)險投資過程分析 1604)案例成功因素分析 161風(fēng)險投資成功案例分析核心能力 1616.4.1 彩虹精化風(fēng)險投資案例分析 1621)企業(yè)基本信息簡介 162 2)行業(yè)發(fā)展前景分析 162企業(yè)核心能力分析 1634)風(fēng)險投資過程分析 164案例成功因素分析 1656.4.2精藝股份風(fēng)險投資案例分析 1656.4.3玉柴工程機(jī)械風(fēng)險投資案例分析 16

16、71)投融雙方合作緣由1652)融資企業(yè)基本信息1653)投資方的決策依據(jù)1654)風(fēng)險投資過程分析1665)案例成功因素分析167項目合作雙方信息 1672)風(fēng)險投資對項目的評估 168項目合作綜合效益 1694)風(fēng)險投資過程分析 169案例成功因素分析 1706.4.4藍(lán)海酒店風(fēng)險投資案例分析 1701)企業(yè)基本信息簡介1702)行業(yè)發(fā)展前景分析1703)企業(yè)核心能力分析1704)風(fēng)險投資過程分析1715)案例成功因素分析171風(fēng)險投資失敗案例分析 1726.5.1 億唐公司投資失敗因素分析 1726.5.2 尚陽科技投資失敗因素分析 1736.5.3 亞洲互動傳媒失敗因素分析 1746.

17、5.4itat投資失敗因素分析 1756.5.5ppg 投資失敗因素分析 177第 7 章：風(fēng)險投資行業(yè)細(xì)分產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域分析 1797.2.2現(xiàn)代農(nóng)業(yè)風(fēng)險投資規(guī)模分析1857.2.3現(xiàn)代農(nóng)業(yè)主要風(fēng)險投資案例1867.2.4現(xiàn)代農(nóng)業(yè)境內(nèi)上市公司分析187軟件行業(yè)風(fēng)險投資狀況分析 1797.1.1軟件行業(yè)發(fā)展規(guī)模及前景分析 17.1.2軟件行業(yè)風(fēng)險投資規(guī)模分析1807.1.3軟件行業(yè)主要風(fēng)險投資案例1817.1.4軟件行業(yè)境內(nèi)上市公司分析1817.1.5軟件各子行業(yè)基本發(fā)展情況1827.1.6軟件行業(yè)風(fēng)險投資趨勢分析182現(xiàn)代農(nóng)業(yè)風(fēng)險投資狀況分析 184現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展規(guī)模及前景分析 1847.2.1新上

18、市農(nóng)業(yè)企業(yè)統(tǒng)計分析 1872)境內(nèi)上市企業(yè)經(jīng)營業(yè)績分析 1877.2.5現(xiàn)代農(nóng)業(yè)風(fēng)險投資趨勢分析 188醫(yī)藥行業(yè)風(fēng)險投資狀況分析 1897.3.1 醫(yī)藥行業(yè)發(fā)展規(guī)模及前景分析 1897.3.2 醫(yī)藥行業(yè)風(fēng)險投資規(guī)模分析 1907.3.3醫(yī)藥行業(yè)主要風(fēng)險投資案例 1917.3.4醫(yī)藥行業(yè)境內(nèi)上市公司分析192（1）新上市醫(yī)藥企業(yè)統(tǒng)計分析 192（2）境內(nèi)上市企業(yè)經(jīng)營業(yè)績分析1937.3.5醫(yī)藥各子行業(yè)盈利增長對比1967.3.6醫(yī)藥行業(yè)風(fēng)險投資趨勢分析198傳媒行業(yè)風(fēng)險投資狀況分析 1997.4.1傳媒行業(yè)發(fā)展規(guī)模及前景分析1997.4.2傳媒行業(yè)風(fēng)險投資規(guī)模分析2027.4.3傳媒行業(yè)主要風(fēng)險

19、投資案例2037.4.4傳媒行業(yè)境內(nèi)上市公司分析2031）新上市傳媒企業(yè)統(tǒng)計分析 2032）境內(nèi)上市企業(yè)經(jīng)營業(yè)績分析 2047.4.5 傳媒行業(yè)風(fēng)險投資趨勢分析 205電信及增值行業(yè)風(fēng)險投資狀況分析 2067.5.1電信及增值行業(yè)發(fā)展規(guī)模及前景分析2067.5.2電信及增值行業(yè)風(fēng)險投資規(guī)模分析2077.5.3電信及增值行業(yè)主要風(fēng)險投資案例2077.5.4電信及增值行業(yè)境內(nèi)上市公司分析2091）新上市電信及增值企業(yè)統(tǒng)計分析 2092）境內(nèi)上市企業(yè)經(jīng)營業(yè)績分析 2107.5.5 電信及增值行業(yè)風(fēng)險投資趨勢分析 214新能源行業(yè)風(fēng)險投資狀況分析 2157.6.1新能源行業(yè)發(fā)展規(guī)模及前景分析2157.

20、6.2新能源行業(yè)風(fēng)險投資規(guī)模分析2177.6.3新能源行業(yè)主要風(fēng)險投資案例2187.6.4新能源行業(yè)境內(nèi)上市公司分析2197.6.5新能源行業(yè)風(fēng)險投資趨勢分析219互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)風(fēng)險投資狀況分析 2207.7.1互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)發(fā)展規(guī)模及前景分析2207.7.2互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)風(fēng)險投資規(guī)模分析2227.7.3互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)主要風(fēng)險投資案例2257.7.4互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)境內(nèi)上市公司分析2291）新上市互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)統(tǒng)計分析 2292）境內(nèi)上市企業(yè)經(jīng)營業(yè)績分析 2307.7.5 互聯(lián)網(wǎng)各子行業(yè)基本發(fā)展情況 2307.7.6 互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)風(fēng)險投資趨勢分析 234第 8 章：中國內(nèi)地?zé)狳c地區(qū)風(fēng)險投資發(fā)展分析 236國內(nèi)區(qū)域產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新

21、能力分析 2368.1.1 國內(nèi)區(qū)域創(chuàng)新能力排名分析 2368.1.2 國內(nèi)區(qū)域創(chuàng)新能力發(fā)展格局 237環(huán)渤海地區(qū)風(fēng)險投資狀況分析 2378.2.2 環(huán)渤海重點城市風(fēng)險投資分析 2381）北京市風(fēng)險投資行業(yè)發(fā)展分析 2381 ）北京市風(fēng)險投資發(fā)展現(xiàn)狀 2388.2.1 環(huán)渤海地區(qū)風(fēng)險投資發(fā)展概況 237）北京市重點地區(qū) - 中關(guān)村風(fēng)險投資分析 2392）天津市風(fēng)險投資行業(yè)發(fā)展分析 240）天津市風(fēng)險投資發(fā)展現(xiàn)狀 240）天津市重點地區(qū) - 濱海新區(qū)風(fēng)險投資分析 241長三角地區(qū)風(fēng)險投資狀況分析 2418.3.1長三角地區(qū)風(fēng)險投資發(fā)展概況2418.3.2長三角重點省市風(fēng)險投資分析2412）上海市

22、風(fēng)險投資行業(yè)發(fā)展分析江蘇省風(fēng)險投資行業(yè)發(fā)展分析浙江省風(fēng)險投資行業(yè)發(fā)展分析2422432448.6.1西部地區(qū)風(fēng)險投資發(fā)展概況248珠三角地區(qū)風(fēng)險投資狀況分析 2448.4.1珠三角地區(qū)風(fēng)險投資發(fā)展概況2448.4.2珠三角重點省市風(fēng)險投資分析245廣東省風(fēng)險投資行業(yè)發(fā)展分析2452）深圳市風(fēng)險投資行業(yè)發(fā)展分析246中部地區(qū)風(fēng)險投資狀況分析 2478.5.1 中部地區(qū)風(fēng)險投資發(fā)展概況2478.5.2 中部地區(qū)風(fēng)險投資環(huán)境與政策 248西部地區(qū)風(fēng)險投資狀況分析 2488.6.2西部重點省市風(fēng)險投資分析2492）四川省風(fēng)險投資行業(yè)發(fā)展分析重慶市風(fēng)險投資行業(yè)發(fā)展分析249250第 9 章：中國境內(nèi)風(fēng)險

23、投資企業(yè)經(jīng)營狀況分析 252風(fēng)險投資企業(yè)總體經(jīng)營狀況分析 252海外著名風(fēng)險投資企業(yè)經(jīng)營狀況分析 2529.2.1凱雷投資集團(tuán) 252（1）企業(yè)業(yè)務(wù)范圍分析253（2）企業(yè)資金來源分析253（3）企業(yè)在華項目分析254（4）企業(yè)投資經(jīng)驗分析2559.2.2摩根士丹利 256（1）企業(yè)業(yè)務(wù)范圍分析256（2）企業(yè)資金來源分析256（3）企業(yè)在華項目分析256（4）企業(yè)投資經(jīng)驗分析2579.2.3高盛亞洲 257（1）企業(yè)業(yè)務(wù)范圍分析257（2）企業(yè)資金來源分析257（3）企業(yè)在華項目分析258（4）企業(yè)投資經(jīng)驗分析2589.2.4今日資本集團(tuán) 258（1）企業(yè)業(yè)務(wù)范圍分析258（2）企業(yè)資金來源

24、分析258（3）企業(yè)在華項目分析259（4）企業(yè)投資經(jīng)驗分析2599.2.5美國華平投資集團(tuán) 259（1）企業(yè)業(yè)務(wù)范圍分析259（2）企業(yè)資金來源分析260（3）企業(yè)在華項目分析260（4）企業(yè)投資經(jīng)驗分析261本土風(fēng)險投資企業(yè)個案經(jīng)營狀況分析9.3.1idg技術(shù)創(chuàng)業(yè)投資基金 261（1）企業(yè)發(fā)展規(guī)模分析262（2）企業(yè)投資特點分析262（3）企業(yè)項目進(jìn)展現(xiàn)狀263（4）企業(yè)項目投資業(yè)績264（5）企業(yè)人力資源結(jié)構(gòu)264（6）企業(yè)競爭優(yōu)劣勢分析 2659.3.2紅杉資本中國基金265（1）企業(yè)發(fā)展規(guī)模分析265（2）企業(yè)投資特點分析266（3）企業(yè)項目進(jìn)展現(xiàn)狀266（4）企業(yè)項目投資業(yè)績268

25、（5）企業(yè)人力資源結(jié)構(gòu)268企業(yè)競爭優(yōu)劣勢分析 268261企業(yè)發(fā)展規(guī)模分析 2699.3.3軟銀中國風(fēng)險投資基金 2692）企業(yè)投資特點分析 2694)9.3.42)4)9.3.52)4)9.3.64)企業(yè)項目進(jìn)展現(xiàn)狀 270企業(yè)項目投資業(yè)績 270企業(yè)人力資源結(jié)構(gòu) 270企業(yè)競爭優(yōu)劣勢分析 271鼎暉投資基金管理公司 271企業(yè)發(fā)展規(guī)模分析企業(yè)投資特點分析企業(yè)項目進(jìn)展現(xiàn)狀企業(yè)項目投資業(yè)績企業(yè)人力資源結(jié)構(gòu)271272273273274企業(yè)競爭優(yōu)劣勢分析 274深圳市創(chuàng)新投資集團(tuán)有限公司 274企業(yè)發(fā)展規(guī)模分析企業(yè)投資特點分析企業(yè)項目進(jìn)展現(xiàn)狀企業(yè)項目投資業(yè)績企業(yè)人力資源結(jié)構(gòu)2752792842

26、86286企業(yè)競爭優(yōu)劣勢分析 287賽富亞洲投資基金管理公司 287企業(yè)項目投資業(yè)績289企業(yè)發(fā)展規(guī)模分析2872)企業(yè)投資特點分析288企業(yè)項目進(jìn)展現(xiàn)狀2889.3.72)4)9.3.82)4)9.3.92)企業(yè)人力資源結(jié)構(gòu) 289企業(yè)競爭優(yōu)劣勢分析 290君聯(lián)資本有限公司企業(yè)發(fā)展規(guī)模分析企業(yè)投資特點分析企業(yè)項目進(jìn)展現(xiàn)狀企業(yè)項目投資業(yè)績企業(yè)人力資源結(jié)構(gòu)290290291291292292企業(yè)競爭優(yōu)劣勢分析 293啟明維創(chuàng)創(chuàng)業(yè)投資管理(上海)有限公司 293企業(yè)發(fā)展規(guī)模分析企業(yè)投資特點分析企業(yè)項目進(jìn)展現(xiàn)狀企業(yè)項目投資業(yè)績企業(yè)人力資源結(jié)構(gòu)293294294295295企業(yè)競爭優(yōu)劣勢分析 296蘭

27、馨亞洲投資集團(tuán)企業(yè)發(fā)展規(guī)模分析企業(yè)投資特點分析296296297企業(yè)競爭優(yōu)劣勢分析 298企業(yè)項目進(jìn)展現(xiàn)狀2974)企業(yè)項目投資業(yè)績298企業(yè)人力資源結(jié)構(gòu)2989.3.10凱鵬華盈中國基金 299企業(yè)發(fā)展規(guī)模分析2992)企業(yè)投資特點分析299企業(yè)項目進(jìn)展現(xiàn)狀2994)企業(yè)項目投資業(yè)績3009.3.112)4)9.3.122)4)企業(yè)人力資源結(jié)構(gòu)300企業(yè)競爭優(yōu)劣勢分析 301達(dá)晨創(chuàng)業(yè)投資有限公司 301企業(yè)發(fā)展規(guī)模分析企業(yè)投資特點分析企業(yè)項目進(jìn)展現(xiàn)狀企業(yè)項目投資業(yè)績企業(yè)人力資源結(jié)構(gòu)301302302303303企業(yè)競爭優(yōu)劣勢分析 303上海永宣創(chuàng)業(yè)投資管理有限公司 304企業(yè)發(fā)展規(guī)模分析企業(yè)

28、投資特點分析企業(yè)項目進(jìn)展現(xiàn)狀企業(yè)項目投資業(yè)績304305305306企業(yè)發(fā)展規(guī)模分析 307企業(yè)人力資源結(jié)構(gòu)306企業(yè)競爭優(yōu)劣勢分析 3069.3.13中國風(fēng)險投資有限公司 3072）企業(yè)投資特點分析3074）企業(yè)項目進(jìn)展現(xiàn)狀企業(yè)項目投資業(yè)績企業(yè)人力資源結(jié)構(gòu)308308308第 10 章：中國風(fēng)險投資行業(yè)發(fā)展前景與策略建議 317風(fēng)險投資行業(yè)存在的主要問題 31710.1.1 風(fēng)險投資外部環(huán)境問題 317企業(yè)競爭優(yōu)劣勢分析 3099.3.14紀(jì)源資本 309（1）企業(yè)發(fā)展規(guī)模分析310（2）企業(yè)投資特點分析310（3）企業(yè)項目進(jìn)展現(xiàn)狀311（4）企業(yè)項目投資業(yè)績312（5）企業(yè)人力資源結(jié)構(gòu)31

29、2企業(yè)競爭優(yōu)劣勢分析 3129.3.15江蘇高科技投資集團(tuán)有限公司 313企業(yè)發(fā)展規(guī)模分析3132）企業(yè)投資特點分析3144）企業(yè)項目進(jìn)展現(xiàn)狀企業(yè)項目投資業(yè)績企業(yè)人力資源結(jié)構(gòu)315315315企業(yè)競爭優(yōu)劣勢分析 31610.1.2 風(fēng)險投資行業(yè)自身問題 317風(fēng)險投資行業(yè)市場前景預(yù)測 31810.2.1風(fēng)險投資行業(yè)市場募資規(guī)模預(yù)測31810.2.2風(fēng)險投資行業(yè)市場投資規(guī)模預(yù)測31910.2.3風(fēng)險投資行業(yè)市場投資回報預(yù)測31910.2.4風(fēng)險投資行業(yè)投資領(lǐng)域結(jié)構(gòu)預(yù)測320風(fēng)險投資行業(yè)發(fā)展策略 32110.3.1 風(fēng)險投資細(xì)分市場投資策略 321 10.3.2 風(fēng)險投資行業(yè)企業(yè)競爭策略 322圖

30、表目錄37圖表23:2013-2015 年美國風(fēng)險投資退出情況（單位:筆，百萬美元）381515億元，圖表圖表圖表家）1：2：3：202013-20152002-20152013-2015年中國創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)發(fā)展規(guī)模（單位：家，億元）年中國創(chuàng)業(yè)投資市場總量（單位：百萬美元，起）年中國券商直投公司數(shù)量及注冊資本總量（單位：20圖表 4：2015 年中國券商直投投資項目 ipo 退出情況（單位：萬元，倍）圖表 5：2013-2015 年券商直投 ipo 退出賬面回報金額排名情況（單位：億元，起，倍） 21圖表 6：大型企業(yè)涉足 pe 投資的主流模式 22圖表 7：大型企業(yè)涉足 pe 投資的 swot

31、 分析 23%)24%)24圖表8:國內(nèi)gp對2015年投資項目估值水平判斷（單位: 圖表 9:國內(nèi) gp 對 2014 年投資項目估值水平判斷（單位:圖表 10： 2015年國內(nèi) gp 投資企業(yè)數(shù)量調(diào)整策略（單位： %）25圖表 11： 2015年國內(nèi) gp 投資規(guī)模調(diào)整策略（單位： %）25圖表 12： 2015年國內(nèi) gp 整體投資回報水平（單位： %）2626圖表13： gp對2015年vc/pe投資市場整體退出回報判斷（單位：圖表 14: 2015年國內(nèi) Ip 對市場活躍度預(yù)期（單位: %） 27圖表 15：2015 年國內(nèi) lp 對投資組合中創(chuàng)業(yè)投資與私募股權(quán)投資所占比重的觀點（單

32、位： %） 27圖表 16：2015 年 lp 傾向投資的基金類型（單位： %）28圖表 17： 2015年 Ip 傾向中國市場基金的投資周期（單位：%） 29圖表 18: 2015年 Ip 對未來 1 年中國投資基金退出情況預(yù)測（單位:%）29圖表 19: 2015年 Ip 對未來 5年中國市場基金總體回報期望（單位:%）30圖表20:2015年Ip對未來1年pe基金二級市場發(fā)展趨勢判斷（單位：%30圖表21:2013-2015 年美國風(fēng)險投資規(guī)模季度變化情況（單位:筆，億美元）36圖表22:2013-2015 年美國風(fēng)險資本募集規(guī)模（單位:百萬美元，個）圖表24: 2015 年美國風(fēng)險投資

33、行業(yè)分布 （單位:筆，億美元，萬美元，%）39圖表25：美國風(fēng)險投資的階段分布情況（單位：十億美元，個） 40圖表26：2013-2015 年美國風(fēng)險投資支持的 ipo 分析（單位：個，百萬美元） 40圖表27：2015 年美國風(fēng)險投資支持的 ipo 企業(yè)的行業(yè)領(lǐng)域分布（單位：個，百萬美元）4149圖表圖表圖表圖表圖表28：29：30：31：32：2015年歐洲各國風(fēng)險投資額占本國 gdp 比例（單位： %）452013-2015 年英國 vc 投資額（單位：千歐元） 452013-2015 年德國 vc 投資額（單位：千歐元） 46澳大利亞風(fēng)險投資業(yè)資金募集情況統(tǒng)計 （單位： 百萬澳元，支）

34、澳大利亞私募股權(quán)投資與風(fēng)險投資的行業(yè)分布（單位：百萬澳圖表 52：2011-2015 年中國投資機(jī)構(gòu)在聯(lián)合投資中擔(dān)當(dāng)牽頭投資人比例圖表 53：2011-2015 年中國投資機(jī)構(gòu)采用聯(lián)合投資方式的項目比例分布元，個， %） 49圖表 33：2001-2015 年不同區(qū)域人均 gdp 比較（單位：元 / 人） 51圖表 34：個人信用信息網(wǎng)絡(luò)查詢步驟 59圖表 35：金融中介機(jī)構(gòu)與風(fēng)險投資體系的關(guān)系 61圖表 36：2015 年各區(qū)域主要省市中介機(jī)構(gòu)數(shù)量對比（單位：家，億元）62圖表 37： 2013-2015 年我國備案創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)數(shù)量（單位：家） 64圖表 38：2013-2015 年風(fēng)險投資

35、機(jī)構(gòu)專業(yè)投資經(jīng)理人數(shù)規(guī)模變動趨勢 （單位：人， %） 6566圖表 41： 2015 年中國 vc/pe 投資市場募資完成基金類型分布（單位：億美元） 67圖表 42： 2013-2015 年中國創(chuàng)投市場不同幣種投資比較（單位： %）68圖表 43：2013-2015 年中國私募股權(quán)投資中外資投資比例比較 （單位：%）69圖表 44：2013-2015 年風(fēng)險投資行業(yè)募資地區(qū)分布情況 （單位：億元，%）69圖表 45：2013-2015 年中國創(chuàng)業(yè)投資市場投資規(guī)模（單位：起，百萬美元）70圖表 46：2013-2015 年中國私募股權(quán)投資市場投資規(guī)模（單位：起，百萬美元） 71圖表 47：20

36、13-2015 年我國備案創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)資產(chǎn)總規(guī)模 （單位： 億元）72圖表 48：2013-2015 年我國創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)投資規(guī)模（單位：個，億元）72圖表 49：2013-2015 年中國創(chuàng)業(yè)投資退出案例數(shù)量變化情況單位：起）73圖表 50：2015 年中國創(chuàng)業(yè)投資退出方式分布（單位：起，%)74圖表 51：2015 年中國私募股權(quán)退出方式分布（單位：起，%)75分布統(tǒng)計（單位： %） 76%)79統(tǒng)計（單位：個， %） 767778圖表 54：2015 年中國風(fēng)險投資階段分布情況（單位： %）圖表 55：2015 年中國風(fēng)險投資輪次分布情況（單位： %）圖表 56： 2013-2015 年風(fēng)

37、險投資企業(yè)地區(qū)分布情況（單位： 圖表 57：2013-2015 年風(fēng)險投資機(jī)構(gòu)管理資本額的地區(qū)分布統(tǒng)計（單萬美元） 86圖表 65：2015 年中國私募股權(quán)投資案例數(shù)量地區(qū)分布情況（單位：起）87圖表 66： 2015 年中國私募股權(quán)投資案例金額地區(qū)分布情況（單位：百位：%)79圖表58：2013-2015 年風(fēng)險投資機(jī)構(gòu)持有股權(quán)比例分布情況（單位： %）80圖表59：2015 年中國創(chuàng)投市場投資案例數(shù)量行業(yè)分布情況（單位：起）81圖表60： 2015 年中國創(chuàng)投市場投資案例金額行業(yè)分布情況（單位：百萬美元） 82圖表 61：2015 年中國私募股權(quán)投資案例數(shù)量行業(yè)分布情況（單位：起）83圖表

38、 62： 2015 年中國私募股權(quán)投資案例金額行業(yè)分布情況（單位：百萬美元） 84圖表 63：2015 年中國創(chuàng)投市場投資案例數(shù)量地區(qū)分布情況（單位：起）85圖表 64： 2015 年中國創(chuàng)投市場投資案例金額地區(qū)分布情況（單位：百2013-2015 年中國本土機(jī)構(gòu)注冊資本規(guī)模分布統(tǒng)計（單位：億萬美元） 87圖表 67：元，%)88圖表68：2013-2015 年風(fēng)險投資機(jī)構(gòu)不同類型分布情況倍）949696圖表圖表圖表圖表圖表圖表94圖表圖表69：70：71：72：73：74：75：2013-2015 年風(fēng)險投資機(jī)構(gòu)組織模式分布情況2013-2015 年風(fēng)險投資機(jī)構(gòu)管理模式分布情況2013-20

39、15 年風(fēng)險投資機(jī)構(gòu)經(jīng)營年限分布情況單位：%) 89單位：%) 90單位：%) 90單位：%) 91%)922015 年風(fēng)險投資機(jī)構(gòu) lp 來源分布情況（單位：家，2015年風(fēng)險投資機(jī)構(gòu)資金來源分布情況（單位：家，%)932013-2015 年 vc/pe 機(jī)構(gòu) ipo 退出賬面回報情況 （單位：億元，2015年 vc/pe 機(jī)構(gòu) ipo 退出賬面回報情況（單位：億元，倍）76： 2015 年各市場 vc/pe 支持上市中國企業(yè)平均賬面投資回報統(tǒng)單位：倍）圖表圖表圖表9577：78：79：2015年vc/pe機(jī)構(gòu)ipo退出賬面回報topIO （單位：億元，倍）2015年vc/pe機(jī)構(gòu)ipo退出

40、賬面回報topIO （單位：億元，倍）2013-2015 年中國企業(yè)并購?fù)顺龌貓笄闆r（單位：百萬美元，倍）97圖表80：2013-2015 年國內(nèi) vc/pe 機(jī)構(gòu)并購?fù)顺鼋灰宗厔荩▎挝唬菏畠|美元，倍）97圖表 81： 2013-2015 年風(fēng)險投資行業(yè)運作模式變化情況（單位： %）98圖表 82： 2013-2015 年中外風(fēng)險投資機(jī)構(gòu)新募資本總量變化情況（單位： %） 99圖表 83：2013-2015 年中外風(fēng)險投資機(jī)構(gòu)投資總量對比分析（單位： %）100圖表 84：2013-2015 年中外風(fēng)險投資機(jī)構(gòu)投資強(qiáng)度差異統(tǒng)計（單位：萬元/ 項） 101位：位：位：位：圖表 85：2013-2

41、015年本土風(fēng)險投資機(jī)構(gòu)募資規(guī)模分布變化情況%)101圖表 86：2013-2015年外資風(fēng)險投資機(jī)構(gòu)募資規(guī)模分布變化情況%)102圖表 87：2013-2015年本土風(fēng)險投資機(jī)構(gòu)風(fēng)險資本來源變化情況%)103圖表 88：2013-2015年外資風(fēng)險投資機(jī)構(gòu)風(fēng)險資本來源變化情況%)103圖表89：創(chuàng)業(yè)投資市場十大披露金額投資案例（單位：百萬美元）104圖表90：私募股權(quán)投資市場十大披露金額投資案例（單位：百萬美元）元）106圖表92：2015 年私募股權(quán)投資市場十大披露金額投資案例（單位：百萬美元） 107105圖表91：2015 年創(chuàng)業(yè)投資市場十大披露金額投資案例（單位：百萬美圖表 93：2

42、013-2015 年 vc/pe 背景中國企業(yè) ipo 融資規(guī)模（單位：起，億元） 109圖表 94：2015 年 vc/pe 背景中國企業(yè) ipo 融資情況比較（單位：起，億元） 109圖表 95：2015 年中國私募股權(quán)市場退出行業(yè)分布（單位：家） 110圖表 96：2015 年 vc/pe 背景企業(yè)各資本市場 ipo 規(guī)模（單位：起，億元）111十億美元，倍） 117圖表 97：2013-2015 年 vc/pe 機(jī)構(gòu) ipo 退出賬面回報情況 （單位：億元，倍）112圖表 98：2015年 vc/pe 機(jī)構(gòu) ipo 退出賬面回報情況（單位：億元，倍）112圖表 99： 2015 年各市

43、場 vc/pe 支持上市中國企業(yè)平均賬面投資回報統(tǒng)計（單位：倍） 113圖表 100：2015 年 vc/pe 機(jī)構(gòu) ipo 退出賬面回報 top10 （單位：億元，倍）113圖表 101：2013-2015 年國內(nèi) vc/pe 機(jī)構(gòu)并購?fù)顺鲆?guī)模情況（單位：起）114圖表 102：2015年國內(nèi) vc/pe 機(jī)構(gòu)相關(guān)并購行業(yè)分布 （單位：起，美元，%）115圖表 103：2013-2015 年中國企業(yè)并購?fù)顺龌貓笄闆r（單位：百萬美元，倍）116圖表 104：2006 年至 2015 年國內(nèi) vc/pe 機(jī)構(gòu)并購?fù)顺鼋灰宗厔荩▎挝唬簣D表 105： 2013-2015 年國內(nèi)風(fēng)險投資機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)售退出交

44、易規(guī)模變化（單圖表 106： 2013-2015 年國內(nèi)風(fēng)險投資機(jī)構(gòu)回購?fù)顺鼋灰滓?guī)模變化單位：起， %） 117位：起， %） 119圖表 107： 2013-2015 年國內(nèi)風(fēng)險投資機(jī)構(gòu)回購?fù)顺銮逅阋?guī)模變化位：起， %） 120圖表 108：風(fēng)險投資退出效益對比情況（單位：年，萬美元， %）121圖表 109： 2011-2015 年中國風(fēng)險資本股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式退出的細(xì)分結(jié)構(gòu)變動情況（單位：個， %）121圖表110：2013-2015 年中國風(fēng)險投資公司排名情況 252圖表111：凱雷投資集團(tuán)涉華投資基金情況 253圖表112：2013-2015 年凱雷投資集團(tuán)在華投資情況 254圖表113：

45、凱雷投資集團(tuán)投資經(jīng)驗分析 255圖表114：2013-2015 年摩根士丹利在華投資情況 256圖表115：高盛亞洲涉華投資基金情況 257圖表116：2013-2015 年高盛亞洲在華投資情況 258圖表117：今日資本涉華投資基金情況 258圖表118：2013-2015 年今日資本在華投資情況 259圖表119：華平投資集團(tuán)涉華投資基金情況 260圖表120：2013-2015 年華平投資集團(tuán)在華投資情況 260圖表121：截至 2014年 idg 資本基金規(guī)模情況 262圖表122：截至 2014年 idg 資本已投項目分布情況（單位：個） 262圖表123：2013-2015 年 i

46、dg 資本項目投資情況 263圖表124：idg 資本人員組織架構(gòu)表 264269272圖表圖表圖表圖表圖表圖表圖表圖表圖表圖表圖表圖表圖表圖表圖表圖表圖表圖表圖表圖表125：126：127：128：129：130：131：idg 技術(shù)創(chuàng)業(yè)投資基金競爭優(yōu)劣勢 265截至 2014 年紅杉資本中國基金規(guī)模情況 265截至 2014 年紅杉資本中國基金已投項目分布 （單位：個）2662013-2015 年紅杉資本中國基金項目投資進(jìn)展情況 266紅杉資本中國基金人員組織架構(gòu)表 268紅杉資本中國基金競爭優(yōu)劣勢 268截至 2014 年軟銀中國風(fēng)險投資基金規(guī)模情況 269132：截至 2014 年軟銀中國風(fēng)險投資基金投資項目分布 （單位：個）133：134：135：136：2013-2015 年軟銀中國風(fēng)險投資基金項目投資進(jìn)展情況 270軟銀中國風(fēng)險投資基金人員組織架構(gòu)表