1、供應(yīng)鏈金融與物流投融資創(chuàng)新才是發(fā)展主旋律 供應(yīng)鏈金融作為物流業(yè)與銀行業(yè)的一個(gè)交匯點(diǎn)，近年來(lái)不但成為物流業(yè)追捧的熱點(diǎn)，更是銀行業(yè)熱投的井噴點(diǎn)。作為一個(gè)新興市場(chǎng)，創(chuàng)新思想在這個(gè)領(lǐng)域涌動(dòng)，創(chuàng)新模式在這個(gè)領(lǐng)域領(lǐng)航。物流投融資話題也是物流業(yè)與金融業(yè)共同關(guān)注的焦點(diǎn)，峰會(huì)為相關(guān)各方供應(yīng)了一個(gè)很好的對(duì)話平臺(tái)。 本屆峰會(huì)的供應(yīng)鏈金融與物流投融資論壇，吸引了來(lái)自中國(guó)建行、交通銀行、中信銀行、深圳發(fā)行、民生銀行等銀行業(yè)的精英，也吸引了中儲(chǔ)股份、中鐵現(xiàn)代物流、X市濱海泰達(dá)等物流企業(yè)精英，以及來(lái)自物流投融資領(lǐng)域的專家。 各有新招 供應(yīng)鏈金融因?yàn)閯?chuàng)新而更加朝氣蓬勃；因?yàn)閯?chuàng)新，市場(chǎng)變得越來(lái)越寬闊。 來(lái)自中國(guó)建設(shè)銀行國(guó)際部的

2、高級(jí)經(jīng)理陳力平搶占先機(jī)，首先提出了“商品保值倉(cāng)”的最新概念。為了充分證明保值倉(cāng)的作用，他首先反問(wèn)道，假如價(jià)格下跌了50%，而客戶給銀行的保證金只有10%，那么剩下來(lái)的20%誰(shuí)來(lái)?yè)?dān)當(dāng)？假如銀行擔(dān)當(dāng)，那該怎么辦？“我們的商品保值倉(cāng)能化解這一矛盾，保值倉(cāng)實(shí)際上就是引進(jìn)期貨市場(chǎng)場(chǎng)內(nèi)和場(chǎng)外的交易來(lái)對(duì)沖規(guī)避市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)；我們把現(xiàn)貨和期貨共同管理，這樣為客戶供應(yīng)更高的質(zhì)押率融資；保值倉(cāng)的目的也是為了規(guī)避市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)，假如客戶根據(jù)建行的要求，在指定的期貨公司辦理套期保值，或者在建行市場(chǎng)部辦理OTC場(chǎng)外交易的保值，那么我們可以為客戶提高質(zhì)押率，讓他獲得更多的授信額度；單筆貿(mào)易融資也有更多的優(yōu)待減免保證金比例，也可以

3、為物流企業(yè)規(guī)避價(jià)格的風(fēng)險(xiǎn)。”在陳力平具體介紹完這一新產(chǎn)品之后，場(chǎng)上很多物流公司老總對(duì)此都表現(xiàn)出深厚的興趣。 交通銀行供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的創(chuàng)新步伐也走在了行業(yè)的前端，其工商企業(yè)部負(fù)責(zé)人謝潔帶來(lái)的該行物流金融在線服務(wù)新產(chǎn)品，便受到了廣泛關(guān)注。據(jù)謝潔介紹，現(xiàn)在傳統(tǒng)的物流和銀行服務(wù)都是線下的，當(dāng)前動(dòng)產(chǎn)倉(cāng)庫(kù)商品融資業(yè)務(wù)程序特別煩瑣，因?yàn)樯婕暗酵ㄖ獣⒒貓?zhí)、解除通知書等，全部程序都是通過(guò)紙質(zhì)的渠道，這樣操作起來(lái)風(fēng)險(xiǎn)大、效率低；交通銀行與交易商或者融資方之間以后將通過(guò)網(wǎng)上銀行進(jìn)行連接，交易中包括放款、還款等一些憑證的傳遞，都將利用銀行內(nèi)部的一套電子系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)網(wǎng)上質(zhì)押監(jiān)管的業(yè)務(wù)操作。 民生銀行的資深經(jīng)理劉崢在論壇中

4、拋出的金融租賃業(yè)務(wù)，贏得了現(xiàn)場(chǎng)中小型物流企業(yè)的青睞。劉崢介紹說(shuō)，融資租賃是指出租人依據(jù)承租人對(duì)設(shè)備類型和供應(yīng)商的選擇，向供應(yīng)商購(gòu)買租賃物，供應(yīng)給承租人使用，并向承租人收取租金的交易方式。這項(xiàng)業(yè)務(wù)的推出，首先為中小型物流企業(yè)創(chuàng)造了一個(gè)多元化融資的渠道，使他們擺脫了傳統(tǒng)融資方式的束縛，讓企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中融資與融物更加緊密結(jié)合。假如中小型物流企業(yè)能夠很好的利用金融租賃這項(xiàng)業(yè)務(wù)的話，在實(shí)現(xiàn)企業(yè)快速擴(kuò)張和發(fā)展的同時(shí)，還能快速實(shí)現(xiàn)貸款回籠，拓展下游用戶，鞏固和擴(kuò)大市場(chǎng)份額，調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債比例，調(diào)整現(xiàn)金流，合理調(diào)整稅基，改善利潤(rùn)，提高資本金比例；劉崢最終還透露，該業(yè)務(wù)還可以幫助企業(yè)進(jìn)行資產(chǎn)有效組合，提高表內(nèi)

5、資產(chǎn)的盈利能力，剝離落后、無(wú)效資產(chǎn)，對(duì)生產(chǎn)性資源進(jìn)行重新配置。 來(lái)自中鐵現(xiàn)代科技股份有限公司的董事長(zhǎng)劉景福是理論與實(shí)踐集于一身。在他看來(lái)，將來(lái)的金融物流首先要建立一種創(chuàng)新機(jī)制。近年來(lái)，在我國(guó)供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域創(chuàng)新的主角大多是各大商業(yè)銀行，少部分創(chuàng)新來(lái)自于產(chǎn)業(yè)鏈。而隨著供應(yīng)鏈金融的蓬勃發(fā)展，物流企業(yè)在這一領(lǐng)域的創(chuàng)新也越來(lái)越多。劉景福認(rèn)為，無(wú)論是供應(yīng)鏈金融還是金融物流，將來(lái)的創(chuàng)新模式應(yīng)當(dāng)是三方共同努力，即物流企業(yè)、產(chǎn)業(yè)鏈、金融三者共同創(chuàng)新。他強(qiáng)調(diào)說(shuō)：“只有這種創(chuàng)新，供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的生命力才更加旺盛，作為產(chǎn)業(yè)鏈也好，作為金融企業(yè)也好，或者作為物流企業(yè)也好，這三方才能更好的做到無(wú)縫連接。”在創(chuàng)新實(shí)踐上，中

6、鐵現(xiàn)代也進(jìn)行了積極的嘗試。他說(shuō)：“過(guò)去做金融物流大家喜歡沿著一個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈去開發(fā)，比如說(shuō)鋼鐵，大家只對(duì)鋼鐵上下游進(jìn)行產(chǎn)業(yè)鏈開發(fā)；而我們最近開頭特別關(guān)注并且正在實(shí)踐根據(jù)區(qū)域來(lái)開發(fā)這項(xiàng)服務(wù)。目前中鐵現(xiàn)代正在和X省聊城進(jìn)行合作，在聊城打造了一個(gè)新產(chǎn)品叫虛擬金融物流園。聊城是中國(guó)最大的無(wú)縫管的生產(chǎn)基地和流通基地，所以它有一個(gè)浩大的產(chǎn)業(yè)群，那么根據(jù)區(qū)域來(lái)開發(fā)，效益特別好，集聚效應(yīng)特別強(qiáng)。” 風(fēng)險(xiǎn)需控 面對(duì)諸多創(chuàng)新業(yè)務(wù)，需要行業(yè)理性分析。 中國(guó)物資儲(chǔ)運(yùn)協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)姜超峰就指出，建設(shè)銀行保值倉(cāng)是個(gè)最新的名詞，它代表了一種全新的業(yè)務(wù)模式，將會(huì)給物流企業(yè)供應(yīng)更多更加貼心的服務(wù)。對(duì)于交通銀行新開發(fā)的無(wú)紙化在線交易也特別好

7、。但他同時(shí)也表示了擔(dān)憂：網(wǎng)上交易過(guò)程中物流商要肯定牢靠，物流商出的倉(cāng)單不能出一點(diǎn)差錯(cuò)，倉(cāng)單是惟一的有真實(shí)貨物存在，肯定不能出假倉(cāng)單。這可能也是交通銀行在該業(yè)務(wù)上成功與否的關(guān)鍵因素之一。他還指出，對(duì)于物流企業(yè)來(lái)講，最需要的一個(gè)是運(yùn)輸工具，第二是裝卸工具，第三是土地，第四是購(gòu)房；這幾個(gè)要素只要解決，物流公司的資金需求問(wèn)題會(huì)解決一大半，所以在他看來(lái)，金融租賃市場(chǎng)前景特別可觀。 金融危機(jī)發(fā)生后，因?yàn)閲?yán)峻的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)帶來(lái)企業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境及業(yè)績(jī)的不斷惡化，世界各國(guó)（包括我國(guó)）的商業(yè)銀行都在實(shí)行信貸緊縮，但供應(yīng)鏈融資在這一背景下卻呈現(xiàn)出逆勢(shì)而上的態(tài)勢(shì)。供應(yīng)鏈金融為何能一枝獨(dú)秀？他的風(fēng)險(xiǎn)防控系統(tǒng)如何？ 對(duì)于如何更加

8、有效的防控供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)，陳力平認(rèn)為，負(fù)責(zé)監(jiān)管的物流企業(yè)僅僅看住客戶的貨是不夠的，應(yīng)當(dāng)對(duì)市場(chǎng)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)想方法對(duì)沖，就是看住貨權(quán)是一部分，對(duì)價(jià)格市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)也要進(jìn)行積極管理。劉景福則表示，預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)處在供應(yīng)鏈上的各方首先應(yīng)當(dāng)從預(yù)防體制開頭，物流企業(yè)應(yīng)當(dāng)有一整套的預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)體系。他結(jié)合中鐵相關(guān)業(yè)務(wù)舉例道：“比如說(shuō)客戶各項(xiàng)業(yè)務(wù)要有立項(xiàng)，立項(xiàng)其中一個(gè)就是要調(diào)查客戶的資信，在金融物流這個(gè)領(lǐng)域，許多國(guó)有企業(yè)是不缺錢的，大量面對(duì)的是民營(yíng)企業(yè)，而民營(yíng)企業(yè)的好壞，安危全部系于民營(yíng)企業(yè)家一個(gè)人身上，這個(gè)時(shí)候我們公司會(huì)調(diào)查企業(yè)家是否吸毒，是否賭博，還有其他的不良嗜好。假如這個(gè)企業(yè)家有不良嗜好的話，我們是不會(huì)與其開展合作的。”另外他還從運(yùn)營(yíng)監(jiān)控體系、巡查體系、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別等方面進(jìn)行了分析。 X市濱海泰達(dá)物流科技的業(yè)務(wù)部總經(jīng)理賈鐵林則認(rèn)為，物流企業(yè)防控金融物流風(fēng)險(xiǎn)第一著眼點(diǎn)應(yīng)當(dāng)放在內(nèi)控系統(tǒng)建立上，再一個(gè)就是企業(yè)主要對(duì)所在行業(yè)，所做業(yè)務(wù)要有一個(gè)專業(yè)學(xué)問(wèn)的了解，這樣才能從根本上把握風(fēng)險(xiǎn)，另外資信調(diào)查、內(nèi)部管理職責(zé)也很重要。 來(lái)自X市大成律師事務(wù)所的關(guān)鍵律師則從法律專業(yè)角度提出了自己的看法，他對(duì)物流企業(yè)在融資過(guò)程中，特殊是進(jìn)行私募融資時(shí)應(yīng)當(dāng)留意的事項(xiàng)進(jìn)行了分析。他認(rèn)為，物流企業(yè)募集資金總額應(yīng)與企業(yè)將來(lái)發(fā)展、資本性支出及公司的管理能力相匹配；募集資金應(yīng)有明確的使用方向，原則上必需用于