1、國際結算中托收業務風險分析一、引言托收作為一種重要的支付方式，在國際貿易結算中發揮著不容忽視的作用。它雖不 如信用證應用廣泛，但卻具有匯付、信用證以及其它支付方式所不具備的諸多特殊之處。 尤其是在競爭日趨激烈的出口貿易中，善用托收或與之相關的混合支付方式，對于爭取 客源，增加出口無疑是有益的。然而在多年的外貿實踐中，許多企業存在兩種傾向，一 種是認為防范風險與擴大出口屬二難問題，因而為了擴大出口，在支付方式選擇上顧風 險，也不進行認真的風險識別與防范工作，隨意降低要求，結果導致上當受騙，壞賬呆 賬成堆；另一種就是不認真調查客戶資信，認為信用證萬無一失，墨守成規，無論何種 情況千篇一律的采用信用

2、證支付方式，結果不僅增加了無謂的手續成本，而且也失掉了 出口機會與客源。二、托收的概念托收(Collecting )是出口人在裝運后，開具以進口方為付款人的(隨附或不隨 付貨運單據)，委托出口地銀行通過它在進口地的分行或代理行代出口人收取貨款一種 結算方式。屬于商業信用，采用的是逆匯法。三、托收的基本情況托收屬于商業信用，銀行辦理托收業務時，既沒有檢查貨運單據正確與否或 是否完整的，也沒有承擔付款人必須付款的。托收雖然是通過銀行辦理，但銀行只是作為出口人的受托人行事，并沒有承擔付款的責任，進口人不付款與銀行無關。 出口人向進口人收取貨款靠的仍是進口人的商業信用。如果遭到進口人拒絕付款，除非另外

3、有，銀行沒有代管的義務，出口人仍然 應該關心貨物的安全，直到對方付清貨款為止。托收對出口人的風險較大，D/A比的風險更大。跟單托收方式是出口人先發貨, 后收取貨款，因此對出口人來說風險較大。進口人付款靠的是他的商業信譽，如果 進口人破產倒閉，喪失付款能力，或貨物發運后進口地貨物價格下跌，進口人借故 拒不付款等，出口人不但無法按時收回貨款，還可能造成貨款兩空的損失。如果貨 物已經到達進口地，進口人借故不付款，出口人還要承擔貨物在目的地的提貨、存 倉、保險費用和可能變質、短量、短重的風險，如果貨物轉售它地，會產生數量與 價格上的損失，如果貨物轉售不出去，出口人就要承擔貨物運回本國的費用以及承 擔可

4、能因為存儲時間過長被當地政府賤賣的損失等。雖然，上述損失出口人有權向 進口人索賠，但在實踐中，在進口人已經破產或逃之夭夭的情況下，出口人即使可 以追回一些賠償，也難以彌補全部損失。盡管如此，在當今國際市場出口競爭日益 激烈的情況下，出口人為了推銷商品占領市場，有時也不得不采用托收方式。如果 對方進口人信譽較好，出口人在國外又有自己的辦事機構，則風險可以相對小一些托收對進口人比較有利，可以免去開證的手續以及預付押金，還有可以預借貨 物的便利。當然托收對進口人也不是沒有一點風險。如，進口人付款后才取得貨運 單據，領取貨物，如果發現貨物與合同規定不符，或者根本就是假的，也會因此而 蒙受損失，但總的來

5、說，托收對進口人比較有利。四、托收風險來源與識別托收與其它支付方式一樣，產生風險的因素具有一致性。這些因素可能源于宏觀政 治、經濟、法律等方面的變動，也可能來自微觀資信調查不慎、管理失誤、單方面的行 為；有國際的，也有國內的；有結算的，也有非結算的；包括正常因素，還有非正常因 素。探討托收業務中的風險，不能僅僅局限于宏觀、國際、結算以及正常因素引起的風險，同時也應考慮相應的微觀、國內、非結算和非正常因素帶來的風險。尤其是在風險 形式多樣、彼此交錯、影響深遠的新形勢下，從系統角度綜合各層面的風險，以市場觀 點分析風險產生及其管理成本與收益，不僅有利于深刻認識風險的根源與復雜性，更有 利于動態科學

6、有序的管理防范。當然在認識風險一般性基礎上，還要重點把握托收風險 的特殊性，以更好地采取針對性措施防范化解風險。（一）風險產生因素具體如下：（1）政治因素。主要指由于政府行為而可能對國際經營企業產生負面影響的不確定性。這種風險來 源廣泛。可能來自國際社會，如世界政治經濟格局的變化、戰爭等突發事件的發生，也 可能來自一國國內，如政局動蕩，政策多變等等。如果說企業的經營立足于國內，或許 比較容易進行國內風險的分析和預測，但是一旦走向國際，則往往缺乏對際宏觀風險的 認識。然而當前政治風險隨著全球化趨勢形式愈加多樣， 不僅有戰爭、 地區沖突的危險， 還有諸如SARS新型流感等突發事件的影響。這些新特點

7、不能不引起外貿出口企業的重 視。（2）經濟因素。經濟形勢的變化也會給企業帶來風險。當今世界，各國的聯系比以往都要緊密。 尤其像美國、歐盟、日本這些經濟大國同盟，它們的經濟景氣與否對于世界經濟發展具 有重大影響。而隨著信息化、一體化繼續加深加強，這種“牽一發而動全身”的趨勢將 愈加明顯。如果說從前外貿出口企業由于出口量小，出口地區少，對于此種風險產生后 果認識不足，那么現在無論如何不能對金融危機、經濟萎靡熟視無睹了。（3）法律因素。國際慣例、國際商會制訂的各項條款或各國對貿易術語的理解各異同樣會給企業帶 來風險。當前由于國際性組織如聯合國、WT等在協調各國事務，促進世界發展方面的職能不斷加強，越

8、來越多的國家加強了彼此的合作，制定或簽訂了各種各樣的協議、法 律文件。這種由于各國法律方面的差異所產生的爭議與分歧因彼此融合會逐步減少。但是外貿企業依然必須熟諳各類法律條文，靈活應對各種復雜局面下產生的爭議，以保證 順利出口。（4）資信因素。 如果政治、經濟和法律等宏觀因素穩定的話，那么資信風險則是外貿出口企業面 臨的首要的直接的風險。當前出口市場競爭激烈，加之外貿出口經營權放開，外貿企業 為了爭奪客源，急于出口，往往忽視對客戶資信的調查，輕信對方，結果導致巨 大損失。因此深入了解貿易伙伴經營規模、營業水平以及承擔風險的能力對于出口企業 非常重要。（5）管理因素。由于決策不當或管理不善，工作環

9、節出現諸多失誤，同時又不具備良好的防范風險 的機制，缺乏應對出口風險的經驗，因此給企業經營帶來威脅和損失。諸如單證繕制失 誤，包裝、運輸等不符合同，資金管理松懈等等。我國許多外貿企業缺乏規范化、科學 化、現代化的管理，這是造成風險的重要因素。（6）其它因素除了以上產生風險的因素外，還有像匯率波動造成產品計價與結匯方面的風險，技 術進步帶來產品落后、市場消失的風險以及由于不可抗力、人為破壞等原因造成的風險 等等。諸如此類的風險不勝枚舉，關鍵在于實際工作中進行有效的追蹤與識別，以認清 風險產生的根源。（二）托收風險特殊性在托收業務中，由于托收行無檢查貨運單據是否完整或正確的義務，也無承擔付款人必然

10、付款或承兌的責任，即使在付款 人借故拒不贖單的情況下，銀行也無義務代為保管貨物，所以托收屬商業信用。對出口 商而言，無論選擇跟單托收，還是光票托收，無論是跟單托收下的D/P即期或遠期，還是D/A甚至D/P T/R （買方可憑信托收據借取托收單據），均存在很大的結算風險。但 是，由于托收對進口商有利，較之預付貨款和信用證方式有利得多，不需占用資金，省 去開證手續，必要時還可預借貨物，因而此種支付方式被許多出口商所接納以增強出口商品的競銷能力，達到促進出口的目的。事實上，選用何種支付方式關鍵在于深入分析 具體方式下風險產生的環節、大小，依據情況自覺識別防范風險，最終達到在一定條 件下風險最小化、收

11、益最大化或者風險與收益取得最佳匹配的目標。光票托收不附帶貨 運單據，僅僅是金融單據的托收。由于托收屬商業信用，再加之沒有貨運單據作保障， 因而風險產生的環節、可能性較跟單托收大得多，通常用于收取貨款尾數、樣品費、傭 金等小額費用。常用的跟單托收是出口商將金融單據連同商業單據交于銀行委托向進口 商代收貨款的的一種方式。從托收具體流程看，風險主要來自進口商和托收行。在 D/P 方式下，進口商未付清貨款則不能取得單據，提不走貨物。但是如果進口商拒不付款贖 單，則最終會給出口商帶來額外的費用和風險。D/A比D/P風險更大。原因在于進口商只要辦了承兌手續，就可獲取單據提貨。一旦進口商由于資信較差、倒閉或

12、價格下跌，則 出口商面臨錢貨兩空的風險。由此看來，D/A方式隱藏著極大的收匯風險，而 D/P是將付款作為向進口商釋放單據的前提條件，相對 D/A風險小一些。至于D/P T/R做法的性質 和D/A差不多，因而風險也很大。此外，由于出口商向托收行委托中所包含的指令內容 不明確，常導致銀行在處理單據上不能完全按照出口商的指示行事， 這樣也會引起風險。 由以上分析可以看出，托收業務外部面臨著同其它支付方式同樣的風險環境，內部結算 過程又有自己的特殊之處。它同匯付一樣，同屬商業信用，但是在風險自身規避方面優 于匯付；它不同于信用證，不具備銀行信用較為牢靠的保證，但是在爭取客源、促進 出口商面又占據優勢。

13、整個風險系統中，托收結算風險似乎受到外部風險因素更大 的影響，但并非每種風險在任何時候都產生同樣的影響。五、托收風險防范與管理 （一）在簽訂合同之前防范托收結算中的風險 首先，在選定交易伙伴時，必須對進口商進行資信情況調查。由于托收屬于商業信用，進口商屆時是否付款完全依賴于他的信用，因此很有必要對進口商的信譽、經營能 力、經營狀況、資金償付能力進行調查。在完成資信調查的基礎上針對客戶的具體情況 確定采用D/P或D/A交單條件，同時制定相應的授信額度。對于老客戶，要建立并完善客 戶資信檔案，并根據平時業務往來定期評估調整， 按照每個客戶的實際情況確定不同 托收交單條件和授信額度。其次，了解和掌握

14、有關托收統一規則的國際慣例及進口國的 海關習慣，銀行慣例等。再次，外貿企業要注意進口國政治形勢的發展變化，及時了解 貿易伙伴國的貿易管制和外匯管制情況。（二）在確定合同條款時注意防范托收中的風險 第一，規范企業出口合同管理，合同條款要嚴謹規范，防止“陷阱”條款，注意合 同中數量、品質、包裝、運輸、保險、商檢、仲裁、不可抗力等條款的前后呼應，防止 對方利用合同的漏洞、不完整，故意不支付貨款或拖欠貨款。在使用托收時明確D/P即期、D/P遠期還是D/A交單條件，如在訂立D /P遠期交單條件時，必須在合同中明確其含 義，以免在某些國家和地區產生不同理解。第二，貿易術語盡量選用CIF。如果選用由進口方負

15、責訂船的貿易術語如 F0琢件, 進口商有可能與其指定的承運人或貨運代理聯合，利用與貨運代理之間的密切關系來取 得貨物的實際控制權。而在CIF條件下，由于由出口商安排貨物的運輸，指定運輸公司， 買方與船方或貨運代理勾結的可能性較小。而且出口商交貨后，如果貨物在運輸途中發 生損失，因為出口商辦理保險，萬一買方不能信守合同，拒絕接受單據、拒絕付款，則 運輸途中的損失出口商可以從保險公司得到賠償。第三，在商訂付款方式時，部分貨款要求進口方以電匯方式預付，并在合同條款中 訂立以下類似條款，“裝運貨物以電匯向賣方提交部分預付款為定金，其余部分采用跟 單托收；若買方違約，賣方收取的預付定金將不予退還。” 這

16、樣萬一在貨物出運后， 買方以各種理由拒絕接受貨物時，出口商可以用這部分預付款將貨物運回或轉售，而不 至于遭受損失。第四，投保出口信用保險。如由于進口商財務、信用發生問題不獲得付款，或因進 口方國家風險導致貨款無法收回，出口商可向保險公司索賠，從而可以規避風險，提高 收匯安全性。三）在合同執行過程中防范托收的風險第一，出口商要認真履行合同，嚴格按照合同規定按時、按質、按量交貨，準確及 時制作交付有關的一切單據，如商業發票、提單、保險單、檢驗證書、匯票等等，單據 與單據之間保持一致，以免進口商以此為借口拖延付款，甚至不付款。同時加強國際貨物運輸及貨運單據管理。第二，慎重選擇托收行和代收行。出口商應

17、選擇熟悉信任的托收銀行，并要求托收 銀行按照出口商的托收申請書的指示行事。國外代收行最好不由進口商指定，以免由進口商指定的代收行傾向于進口商，甚至不按照托收指示行事錯誤放單給進口商，給出 口商回收貨款帶來不必要的麻煩。在實際業務中，出口商不可能對進口商所在國家和地 區的銀行業非常熟悉，出口商可以通過托收行選擇代收行，代收行通常為托收行的海外 聯行或資信良好，實力雄厚的銀行。第三，完善和健全國際貿易貨款管理制度，外貿企業業務人員要定期檢查未收款項， 多與客戶聯系，了解市場情況，關注進口國該商品價格的走勢，特別是該商品在當地市 場價格走低時，要及時向進口商催收貨款。在有條件的情況下，可以安排專門人

18、員，對 未收賬款進行全過程跟蹤，在未收款期間與托收行及代收行保持密切聯系，查詢銀行交 單及客戶付款信息，作到事先控制，及早發現問題，及時解決問題。四、托收的法律屬性及政策規定托收是一種常用的國際貿易結算方式，其基本做法是：賣方（委托人）根據買賣合同 先行發運貨物，然后開出匯票連同有關貨運單據交賣方所在地銀行（托收行），委托其 通過買方所在地分行或其他銀行（代收行）向買方收取貨款，憑買方的付款或承兌向買 方交付全套單據。國際商會制定的托收統一規則是各國銀行辦理國際托收業務的通 行慣例，它將托收的有關當事人分為委托人、托收行、代收行、提示行（一般就是代收行）。對于上述各方當事人的法律關系，托收統一規則沒有作出明確界定，我們 所看到的由國內法學專家編著的國際貿易法教科書代表了學理界觀點，他們認為：1.委托人與托收行訂有委托合同，它們之間是委托代理關系。2 .托收行與代收行訂有委托 合同，它們之間也是委托代理關系。3 .委托人與代收行沒有直接的委托合同，它們之間不存在直接的關系；如果代收行違反托收指示書行事，致使委托人遭受損失，委托人 不能根據委托合同對代收行起訴，而只能通過托收行