1、XXXX(有限合伙)風險控制制度XXXX(有限合伙)風險控制制度 目 錄第一章 總 則2-1第二章 風險控制的機構設置2-1第三章 企業風險的種類2-4第四章 風險控制的措施2-6第五章 內部風險控制制度的內容2-8第六章 內部風險控制制度的監督和評價2-14第七章 附 則2-16第一章 總 則第一條 為保證XXXX(有限合伙)（以下簡稱“企業”）規范、穩健的運作，防止和減少風險的發生，充分保護基金投資者的合法權益，特制定本制度。第二條 本制度依據證券投資基金法等國家有關法律法規以及XXXX(有限合伙)內部控制大綱，結合本企業實際情況制定。第三條 企業合伙人會議下設風險控制委員會。督察長和監察

2、稽核部專門負責企業的風險控制事宜。 策劃發展部具體負責企業的投資風險數量化管理事宜。第四條 企業內部風險控制的目標是保證企業的經營運作符合有關法律法規及企業各項規章制度；保證基金投資人的合法權益不受侵犯。保證企業的經營目標和經營戰略得以實現；將各種風險嚴格控制在規定的范圍內，保證業務穩健進行。第二章 風險控制的機構設置第一節 風險控制委員會第五條 企業風險控制委員會為企業非常設議事機構，由企業總經理、副總經理、督察長、研究部總監、投資部總監、策劃部總監和監察稽核部總監組成，總經理任主席。相關人員可列席風險控制委員會的會議。第六條 風險控制委員會的職責是：（一） 批準企業內部風險控制制度；（二）

3、 檢查企業內部風險控制制度的落實情況；（三） 負責制定企業風險管理戰略，通過定期對風險管理報 告進行審核，對基金資產運作的風險進行預測、評估和控制；（四） 對企業存在的風險隱患或出現的風險問題進行研究，提出解決方法。第七條 風險控制委員會的例行會議為每月第一個星期一的下午三點召開。不定期會議由風險控制委員會委員提議召開。會議記錄應在會后三日之內整理并由與會委員簽署后存檔。第八條 策劃發展部是企業投資風險管理戰略的具體執行機構，根據企業風險戰略以及風險控制委員會的授權負責從各級業務部門搜集風險信息，對投資運作中各種風險因素進行及時監測與評估。第九條 策劃發展部在投資風險控制方面的具體工作包括：（

4、一） 對企業投資運作風險進行監測與控制；（二） 負責對投資風險指標的選擇與風險的定量測度與評價；（三） 定期向風險控制委員會和相關業務部門提供必要的風險管理信息，報告風險管理暴露情況。定期提交的風險管理報告分為四種形式：定期風險管理報告、風險控制委員會會議報告、年度基金評價報告、臨時風險及應對報告。（四） 協助投資部門分析與改善風險狀況。第二節 督察長及監察稽核部第十條 企業設立獨立的督察長及監察稽核部。督察長由企業合伙人會議任命，對企業合伙人會議負責。督察長負責企業日常的內部風險控制工作，有權對企業各部門內部風險控制制度的建立和落實情況進行檢查，對企業的內部風險控制制度的合理性、有效性進行分

5、析，提出改進意見，上報總經理和風險控制委員會進行討論。第十一條 監察稽核部對企業經營層負責，協助督察長具體開展企業監察稽核工作。第十二條 企業其他部門既是各項工作的執行者，又是其所在部門風險的防范者。第十三條 企業各部門應根據具體情況制定本部門的作業流程及風險控制制度，加強對風險的控制，將風險控制在一定范圍內。第三章 企業風險的種類第十四條 基金管理機構的主要業務是管理證券投資基金，因此，其風險主要來源于對基金資產運作以及對企業本身自有資金及其他資產運作產生的風險。第十五條 企業風險主要有市場風險、管理風險、流動性風險、技術風險和其他風險等。第十六條 市場風險是指在基金資產和自有資產及其他資產

6、合法經營中，所不可避免的因市場任何波動而產生的風險。包括但不限于：（一） 政策風險。因財政政策、貨幣政策、產業政策、地區發展政策等國家宏觀政策發生變化，導致證券市場波動而影響企業資產或企業所管理的基金資產及其他資產帶來的風險。（二） 經濟周期風險。隨著經濟運行的周期性變化，各個行業及上市公司的盈利水平也呈周期性變化，從而影響到個股乃至整個行業板塊的二級市場走勢。（三） 上市公司經營風險。上市公司的經營狀況受多種因素的影響，如經營決策、技術更新、新產品研究開發、高級專業人才流動等風險。如果基金所投資的上市公司經營不善，其股票價格可能下跌，或者能夠用于分配的利潤減少，使基金投資收益下降。雖然基金可

7、以通過投資多樣化來分散這種非系統風險，但不能完全規避。（四） 國際競爭風險。隨著中國開放程度的提高，上市公司的發展必然也受到發達國家同類技術及同類產品進入中國市場的影響。尤其是中國加入WTO（世界貿易組織），市場開放程度加大之后，中國境內公司必然面臨國際競爭風險。（五） 利率風險。金融市場利率波動會導致證券市場價格和收益率的變動，其直接影響企業的融資成本和利潤，影響國債價格和收益率。（六） 購買力風險。基金持有人收益將主要通過現金形式來分配，而現金可能因為通貨膨脹因素而使其購買力下降。第十七條 管理風險是指由于企業組織結構不健全與不合理，內部管理的漏洞與失誤所蘊涵的風險。如：決策風險、操作風險

8、等。第十八條 流動性風險是指市場流動性相對不足及大額贖回導致的風險。證券市場的流動性受到市場行情、投資群體等諸多因素的影響，在某些時期成交活躍，流動性非常好，而在另一些時期，則可能成交稀少，流動性差。對于開放式基金，基金規模將隨著投資者對基金單位的申購與贖回而不斷變化，若是由于投資者的連續大量贖回而導致基金管理人被迫拋售證券以應付基金贖回的現金需要，則可能使基金資產受到不利影響。第十九條 技術風險指由于信息系統發生故障或癱瘓，影響正常的投資交易和其他的綜合管理工作，由此而給投資者和企業自身帶來經濟上和聲譽上的損失。第二十條 其他風險指戰爭、自然災害等不可抗力可能導致遭受損失的風險。第四章 風險

9、控制的措施第二十一條 加強對多種信息資料的收集、研究、正確把握市場的整體走勢；加強對各種政策及可能發生的政策變動進行研究，根據研究結果來決定或調整投資組合。第二十二條 實行投資組合品種的分散化和期限結構的均衡化，來降低非系統性政策風險。第二十三條 對突如其來的政策變化而可能產生的較大風險建立一套應急措施。第二十四條 加強和政府有關政策制定部門聯絡和溝通。第二十五條 建立市場風險的度量方法，對風險程度進行量化預測。第二十六條 每日對資產進行估值，確定投資品種的止損價位，將風險控制在合理范圍內。第二十七條 為降低市場風險，投資組合的制定應嚴格遵從證券投資基金法和基金合同的有關規定。第二十八條 決策

10、風險的控制措施：（一） 為保證決策的科學性，研究部門的研究報告應真實、 可靠，結論要明確；（二） 按照法律法規及企業合伙協議的規定，建立一套較科學的決策程序。在決策時應嚴格按照決策程序執行決策，杜絕決策時的主觀隨意性和僥幸心理；（三） 根據投資結果對投資決策的科學性、準確性進行總結；（四） 進行系統的員工培訓，不斷提高員工素質。第二十九條 操作風險的控制措施：（一） 建立完善的部門管理制度和作業流程，并嚴格執行；（二） 各部門建立業務復核制度；（三） 建立集中交易室，實行前后臺分離；（四） 建立交易監測系統及預警系統。第三十條 信息技術風險控制措施：（一） 交易系統，服務器、網絡專人維護，重要

11、軟件、文件都要做到“雙重備份”；（二） 制定嚴格的電腦系統工作制度，規范電腦系統的操作權限、操作程序和人員責任；（三） 建立緊急情況處理辦法，一旦系統發生故障，能迅速解 決或替換，盡可能減少損失；（四） 對新購置和開發的硬件、軟件，必須經過必要的測試，并與舊系統同步運行一段時間，以保證系統的可行性和合理性。第三十一條 為確保突發性危機的解決，有效控制風險，從組織結構和制度上保證危機能被有效處理和控制。第五章 內部風險控制制度的內容第三十二條 企業遵守國家有關法律法規，在基本管理制度的基礎上，制定部門業務規章,對各部門的主要職責、崗位設置、崗位責任、操作守則等做出具體說明。明確揭示不同業務可能存

12、在的風險點并采取控制措施。第三十三條 研究工作應保持獨立、客觀，研究業務控制主要內容：（一） 建立嚴密的研究工作業務流程，形成科學、有效的研究方法；（二） 建立股票池制度，研究部門根據基金合同要求，在充分研究的基礎上建立和維護股票池；（三） 建立研究與投資的業務交流制度，保持通暢的交流渠道；（四） 建立研究報告質量評價體系。第三十四條 投資決策業務控制主要內容包括：（一） 投資決策應當嚴格遵守法律法規的有關規定，符合基金合同所規定的投資目標、投資范圍、投資策略、投資組合和投資限制等要求；（二） 健全投資決策授權制度，明確界定投資權限，嚴格遵守投資限制，防止越權決策；（三） 投資決策應當有充分的

13、投資依據，重要投資事項要有詳細的研究報告和風險分析支持，并有決策記錄；（四） 建立投資風險評估與管理制度，在設定的風險權限額度內進行投資決策；（五） 建立科學的投資管理業績評價體系，包括投資組合情況、是否符合基金產品特征和決策程序、基金績效歸屬分析等內容。第三十五條 基金交易業務控制主要內容包括：（一） 基金交易應實行集中交易制度，基金經理不得直接向交易員下達投資指令或者直接進行交易；（二） 應當建立交易監測系統、預警系統和交易反饋系統，完善相關的安全設施；（三） 投資指令應當由集中交易室主管進行審核，確認其合法、合規與完整后方可執行，如出現指令違法違規或者其他異常情況，應當及時報告相關部門與

14、人員；（四） 應當執行公平的交易分配制度，確保不同基金投資者的利益能夠得到公平對待；（五） 場外交易、網下申購等特殊交易應當根據內部控制的原則制定相應的流程和規則；（六） 建立完善的交易記錄制度，每日投資組合列表等應當及時核對并存檔保管；（七） 建立科學的交易績效評價體系。第三十六條 禁止基金財產用于下列投資或者活動（一） 承銷證券；（二） 向他人貸款或者提供擔保；（三） 從事承擔無限責任的投資；（四） 買賣其他基金份額，但是國務院另有規定的除外；（五） 向其基金管理人、基金托管人出資或者買賣其基金管理人、基金托管人發行的股票或者債券；（六） 買賣其基金管理人、基金托管人有控股關系的股東或者與

15、其基金管理人、基金托管人有其他重大利害關系的公司發行的證券或者承銷期內承銷的證券；（七） 從事內幕交易、操縱證券交易價格及其他不正當的證券交易活動；（八） 依照法律、行政法規有關規定，由國務院證券監督管理機構規定禁止的其他活動。第三十七條 應當建立嚴格有效的關聯交易管理制度，防止不正當關聯交易損害基金持有人利益。基金投資涉及關聯交易的，應在相關投資研究報告中特別說明，并報相關機構批準。第三十八條 信息披露控制主要內容包括：（一） 企業按照法律、法規和中國證監會有關規定，建立完善的信息披露制度，保證公開披露的信息真實、準確、完整；（二） 信息披露由專門部門統一負責，嚴格按照證券投資基金法及證券投

16、資基金信息披露管理辦法、基金合同和企業有關信息披露的管理辦法進行信息的組織、審核和發布的管理；（三） 加強對企業信息披露的檢查和評價，對存在的問題及時提出改進辦法，對信息披露出現的失誤提出處理意見，并追究相關人員的責任；（四） 企業掌握內幕信息的人員在信息公開披露前不得泄露其內容。第三十九條 信息技術系統控制的主要內容包括：（一） 根據國家法律法規的要求，遵循安全性、實用性、可操作性原則，嚴格制定信息系統的管理制度；（二） 信息技術系統的設計開發應該符合國家、金融行業軟件工程標準的要求，編寫完整的技術資料；在實現業務電子化時，應設置保密系統和相應控制機制，并保證計算機系統的可稽性；信息技術系統

17、投入運行前，應當經過業務、運營、監察稽核等部門的聯合驗收；（三） 應當通過嚴格的授權制度、崗位責任制度、門禁制度、內外網分離制度等管理措施，確保系統安全運行；（四） 計算機機房、設備、網絡等硬件要求應當符合有關標準，設備運行和維護整個過程實施明確的責任管理，嚴格劃分業務操作、技術維護等方面的職責；（五） 軟件的使用應充分考慮軟件的安全性、可靠性、穩定 性和可擴展性，應具備身份驗證、訪問控制、故障恢復、安全保護、分權制約等功能。（六） 信息技術系統設計、軟件開發等技術人員不得介入實際的業務操作。用戶使用的密碼口令要定期更換，不得向他人透露。數據庫和操作系統的密碼口令應當分別由不同人員保管。（七）

18、 應對信息數據實行嚴格的管理，保證信息數據的安全、真實和完整，并能及時、準確地傳遞到會計等各職能部門；嚴格計算機交易數據的授權修改程序，并堅持電子信息數據的定期查驗制度。建立電子信息數據的即時保存和備份制度，重要數據應當異地備份并且長期保存。（八） 信息技術系統應當定期稽核檢查，完善業務數據保管等安全措施，進行排除故障、災難恢復的演習，確保系統可靠、穩定、安全地運行。第四十條 會計系統控制主要內容包括：（一） 依據中華人民共和國會計法、金融企業會計制 度、證券投資基金會計核算辦法、企業財務通則等國家有關法律、法規制訂基金會計制度、財務制度、會計工作操作流程和會計崗位工作手冊，并針對各個風險控制

19、點建立嚴密的會計系統控制；（二） 應當明確職責劃分，在崗位分工的基礎上明確各會計崗位職責，嚴禁需要相互監督的崗位由一人獨自操作全過程；（三） 企業對所管理的基金應當以基金為會計核算主體，獨立建賬、獨立核算，保證不同基金之間在名冊登記、賬戶設置、資金劃撥、賬簿記錄等方面相互獨立?；饡嫼怂銘敧毩⒂谄髽I會計核算；（四） 應當采取適當的會計控制措施，以確保會計核算系統的正常運轉。應當建立憑證制度，通過憑證設計、登錄、傳遞、歸檔等一系列憑證管理制度，確保正確記載經濟業務，明確經濟責任。應當建立賬務組織和賬務處理體系，正確設置會計賬簿，有效控制會計記賬程序。應當建立復核制度，通過會計復核和業務復核防

20、止會計差錯的產生；（五） 應當采取合理的估值方法和科學的估值程序，公允反映基金所投資的有價證券在估值時點的價值；（六） 應當規范基金清算交割工作，在授權范圍內，及時準確地完成基金清算，確保基金資產的安全；（七） 應當建立嚴格的成本控制和業績考核制度，強化會計的事前、事中和事后監督；（八） 應當制訂完善的會計檔案保管和財務交接制度，財會部門應妥善保管密押、業務用章、支票等重要憑據和會計檔案，嚴格會計資料的調閱手續，防止會計數據的毀損、散失和泄密；（九） 應當嚴格制定財務收支審批制度和費用報銷管理辦法，自覺遵守國家財稅制度和財經紀律。第四十一條 監察稽核控制主要內容包括：（一） 應當設立督察長，對企業合伙人會議負責，經企業合伙人會議聘任。（二） 根據監察稽核工作的需要和企業合伙人會議授權，督察長可以列席相關會議，調閱公司相關檔案，就內部控制制度的執行情況獨立地履行檢查、評價、報告、建議職能。（三） 督察長應當定期和不定期向合伙人會議報告公司內部控制執行情況，合伙人會議應當對督察長的報告進行審議。（四） 應當設立監察稽核部門，對經營層負責，開展監察稽核工作，應保證監察稽核部門的獨立性和權威性。（五） 應當明確監察稽核部門及內部各崗位的具體職責，配備充足的監察稽核人員，嚴格監察稽核人員的專業任職條件，嚴格監察稽核的操作程序和組織紀律。（六） 應當強