1、項目投融資基礎知識項目投融資基礎知識一、什么是融資：融資是企業或個人在自身發展和創業過程中，或在產品開發和市場推廣過程中，通過銀行、金融機構、外資機構、投資公司、其他企業和個人等渠道和媒介， 以股權形式和債權形式取得適量的資金，滿足自身發展的一種途徑。二、企業融資的合作形式：企業融資所采取的合作形式主要有兩種：1、股權融資：企業或個人以一定量的固定資產、土地、廠房設備、擁有自主知識產權的專利技術，及少量流動資金入股，投資方以資金來參股、入股的合作 形式。股權融資多常見于高新技術企業、農業深加工和養殖、種植項目，多采用 中外合資或合作雙方共同出資成立公司的形式。股權融資所要確定的主要問題是， 投

2、資方的持有股份的比例問題，及投資方是否 參與企業的經營管理。2、債權融資：企業或個人通過固定回報、借貸的形式，籌集資金，到期還本付 息的合作形式。債權融資常見于個人、房地產、基礎設施建設、石油、化工、交 通、運輸、冶金、礦產等大型或綜合型項目。債權融資所要確定的主要問題是企業借款的還款期限，一般情況下還款期以3一5年較為適宜，某些大型基礎設施建設和房地產項目可超過 8年。另外債權融 資還要詢問企業所能承受的還款利率，一股民間借款利率要比銀行同期存款利率 高2-3個百分點。3、風險投資：風險投資主要是針對高新技術、IT、計算機、軟件、電子商務或 網絡信息技術、生物、醫藥等新興行業，及少量具有高增

3、長率的傳統行業，風險 投資是以種子資金、高風險、高回報為前提的投資行為，投資方一般采用股權合 作，待企業發展到一定階段回購股權來實現超額贏利。但國內風險投資機構的資 金投入十分有限，一般前期很少超過 2000萬元人民幣。風險投資一般適用于技術含量較高的客戶，需要詢問客戶持有技術的先進性、競 爭情況等，要告訴客戶風險投資商在投入資金的同時可以利用自身資源和市場推 廣經驗，委派專業人才協助企業經營管理和開拓市場。三、企業資金的主要用途：1、固定資金：是指企業需要的土地、廠房、設備、人員支出等固定的資金投入， 一般常見于企業改擴建項目、房地產項目、生產加工項目等。一般企業的固定資 金投入比較大，也比

4、較常見。2、流動資金：是指企業出現的銷售費用、市場推廣及廣告費用、購買原材料費 用、工程項目中的預付款和墊資部分，流動資金投入一般較小3、過橋資金：是指企業不存在資金需求，但在等待銀行貸款或政府審批、土地所有權屬還需要2-3個月辦妥，資金問題可以通過自身解決，但是缺乏部分“過 橋”資金，而延遲了其主要資金的辦理時間。四、融資項目的主要類型：具體的融資類型可以分為26個不同的行業和領域。包括生產加工、農林漁牧、石油化工、建材房地產、交通運輸、郵政通訊、計算 機、IT軟件、電子商務、生物醫藥、能源環保、冶金礦產、高新技術、連鎖經 營、新材料、輕工紡織、食品飲料、日用化工、教育培訓、文化娛樂、出版印

5、刷 等。五、融資客戶的分類及融資心理：1、企業客戶：一般企業客戶分兩種心態，一種融資項目的周期較短，政府對項 目的支持是有時間限制的，所以這部分客戶需要在最短的時間找到所需資金。這部分客戶，我們要重點突出公司的專業性和融資效率，及融資成本較低的優勢-一種是融資項目，已經至少2 3年的融資經歷，項目自身缺乏足夠的吸引力和 競爭力，所以對融資一事反而靜觀其變，沒有剛開始融資時的熱情。對于這類客戶，要重點分析企業融資失敗的原因， 是由于企業缺乏正確的、專業 的指導，沒有人指導企業，企業誤打誤撞，盲目聯系投資機構，既浪費資金，又 容易受騙上當，我們作為專業機構可以幫助企業從失敗的陰影中走出來，指導企業

6、采用正確的融資方法，給予企業最及時的幫助，幫助企業節省成本，縮短時間。2、個人客戶：一般個人客戶分為兩種，一種是擁有專利技術的個人，這類客戶 專利一般具有一定的優勢，但是由于個人很難取得投資方的信任， 所以很長時間 專利閑置，而沒有在合適的時機轉化為生產力。我們要知道他們的專利獲取年份、專利用途和市場前景，突出我們在政府、廠家、 個人三種專利購買者的豐富的信息資源，引導客戶采取合作辦廠和風險投資的形 式。一種是個人承包方，自己有小型工程隊，承接各種電力、基礎設施、地產、有線 電視、取暖、制冷、來料加工、裝飾裝修等工程和政府招標項目，或是貿易領域 項目，由于需要預付資金、墊資、購買原材料、招標成

7、本等，少量流動資金。對于這類客戶，我們在小額貸款和小額資金方面， 個人投資者比較多，及工程項 目上豐富的操作經驗等優勢。需要詢問客戶的資金使用時間，是否資金到位后， 很短的時間，既可中標或簽定工程或訂貨合同，有足夠把握。3、政府客戶：政府客戶一般分為兩種，一種是政府是項目的直接負責人，常見 于高速公路、水電站、橋梁、機場、港口碼頭、醫院、學校改擴建、大型農業和 中草藥種植基地等，此類項目一般需要資金在 1億元人民幣以上，最高的超過 20個億，此類項目融資方是政府，所以比較慎重，但是資金需求量大，急需專 業機構指導。我們要了解他的一期資金或啟動資金為多少？建設周期多長時間？索取他的投 資建議書，

8、推薦他參加我們的定期舉辦的投融資合作洽談會。一種是政府的招商局或開發區管委會，招商局是協助當地企業尋找資金的政府“紅娘”，手里項目比較多，有時候一次性能報上來幾十個當地重點發展的項目， 有的側重于當地資源開發，比如農業、礦產資源等。目前企業并不希望政府包辦 一切，而是更希望政府扮演謀士和紐帶的作用。對于這類客戶我們重點以收集他的項目資料為主， 也可以通過創建網站專欄頻道 的形式來為招商局服務，把政府的機構簡介、招商政策、資源優勢、投資環境、 近期招商引資項目，做成專欄發布到我們的網站上，定期收取固定費用。4、中介客戶：中介客戶一般分為兩種，一種是投資咨詢公司或投資顧問公司， 一般他們本身是項目

9、的代理方，但自身又只是咨詢機構，沒有投資能力，所以也 來找到我們真正的投資商。這類客戶是代理的項目，所以在前期成本上要考慮的 多一些，但是他們的資金需求一般都較急，所以我們也可以類同一般企業客戶來 對待。一種是項目的代理人，企業授權他有項目代理權限，以個人身份幫助企業找資金， 這類客戶一般是當地離退休老干部、招商局的工作人員、社會賢達人士等，這類 客戶主要是索取項目資料，并將我們的服務特點盡快傳達給企業方， 由于企業對 代理人一般比較信任，所以取得代理人的支持對推廣我們的服務也是十分必要 的。六、融資的金額:30-100萬元：常見專利權持有人、個人客戶，需要少量流動資金，有的是技術 轉讓費，有

10、的是項目啟動資金，此類客戶常見高新技術、文化娛樂、出版印刷、教育培訓、生產加工、貿易流通、連鎖經營項目。100-500萬元：常見高新技術企業、及中小型生產企業、貿易企業，資金用途基本為項目啟動資金，及企業新產品研發費用。500-2000 萬元：常見大中型生產企業，及農業種植、養殖項目、生物、醫藥等企業，資金用途一部分為啟動資金，另一部分為流動資金或市場推廣費用。2000-5000 萬元：常見企業改擴建項目，新上生產線或購置設備，或房地產項目的前期，中辦各項開工手續費用及拆遷費用，及房地產項目的二期工程或后期 銷售費用。5000-200000 萬元：常見房地產、石油、化工、冶金、礦產、公路、港口

11、碼頭、 開發區建設、能源開發等項目，主要為整體操作資金，其中一期實際需求資金量 根據項目的實施進度基本為5000萬元-2億元不等。七、投資方的構成：我們在日常業務中，面對融資客戶，也就是資金的需求一方，最為關注的是我們 所推薦的投資方來源于哪些機構或個人， 投資方的真實性，投資方對項目的投資 要求、投資領域、合作形式等諸多問題，所以下面著重介紹一下項目方所關心的 以下問題:1、銀行：銀行是企業融資的主要渠道，但是我們接觸的許多企業，自身的可抵押或質押的固定資產及現金很有限， 或企業連年負債、成立時間很短，達不到銀 行貸款的資信要求。但是對于成立兩年以上的高新技術企業，我們可以推薦外資銀行作為他

12、的貸款對 象，外資銀行相對內資銀行貸款政策較為寬松；針對大型基礎設施建設項目、大型房地產項目也建議他采取銀行融資， 因為銀行信譽好、資金充足、很少存在虛 假信息，所以還是企業融資的首選渠道。2、金融機構：金融機構是指金融、證券、保險、典當等非銀行金融機構，針對 個人及中小型企業，可以推薦客戶通過非銀行金融機構， 在短期內取得少量資金 支持，非銀行金融機構的融資特點是在最短的時間內滿足客戶的少量資金需求， 但是也存在手續過于煩瑣，對貸款人要求過高，利率過高等誤區。3、投資公司：投資公司是以投資為盈利目的，受國內外著名財團的委托，管理其授權的資產，由投資公司代理投資，負責項目的篩選、考察、評估、投

13、資價值 分析、資金到位、后期財務監督、項目進度監理等全套投資流程。(1)內資投資公司：此類公司的主要資金來源為內資企業， 主要投資傳統行業、 及高回報的新興行業，一般內資投資公司的資金實力有限， 投資能力一般不會超 過3000萬元。(2)外資投資公司：此類公司的背景一般為外國財團或企業集團的在華授權的 投資機構，直接對國外的財團負責，外資財團一般對國內的能源、環保、石油、 化工、冶金、礦產及具有地方特色資源的農產品及中藥才種植加工項目比較感興 趣，也投資基礎設施和房地產項目，外資公司的投資實力一般比較大， 投資能力 最高可以達到5億元以上。但是目前國內部分投資公司并沒有外資背景， 而僅是外資在

14、華代表處，可支配資 金十分有限，因此，在選擇外資投資機構的時候要比較慎重， 同時外資投資機構 的項目審批手續比較煩瑣，所以建議融資金額在2000萬元以上的企業可以考慮 外資投資機構。(3)風險投資公司：目前國內知名的風險投資公司有IDG技術投資集團、清華 創業投資公司、鼎輝投資基金、紅杉中國基金、君安中國創業基金等及部分外資 銀行駐華機構，外資風投公司知名的有日本軟銀、 美國摩根斯坦利等世界級風投 集團。風險投資公司一般對高回報、新技術的傳統行業、現代信息技術、電子商務、生物醫藥、網絡游戲等新興行業比較感興趣，因此遇到涉及以上領域的客戶也可以 建議他采取風險投資渠道。風險投資公司一般采用股權合

15、作的形式，一般希望占有絕對控股權，在提供資金的同時可以提供市場管理及運營人才，利用手里的關系幫助企業拓展地區或全國 市場。有的風險投資公司還會輔助企業上市，通過回購股權的形式實現超額盈利。但是，風險投資公司選擇的項目，一般都在各自領域擁有一定的聲譽， 或市場開 值空間異常巨大的項目，例如，某個汽車論壇或同城分類網站每天的點擊率已經 超過10萬人次，Alexa國際網站排名超過2000名，吸引了某國外風險投資商 的關注，一次性投入300萬美元。4、企業：很多企業在自身領域發展空間十分有限，便希望用手邊的廠房、設備 和部分閑置資金和超額利潤，來進行擴張性投資，選擇利潤空間大、可持續發展 的項目進行投

16、資，也有部分企業是屬于同業拆借的范疇，在同業內選擇項目投資。5、個人：個人的投資能力一般都比較有限，最高不超過200-300萬元，以30-50 萬元最為常見，個人投資者分為創業人群、二次創業人群、民間資本家、下崗再 就業人群、個體商戶等。他們選取項目更加謹慎，一般會選取自己比較熟悉的實用技術來投資， 可以回到 家鄉組織同鄉一起學習技術、成立家庭作坊式的小生產廠家。也有的個人選擇餐 飲、服裝、小飾品、培訓等連鎖項目來投資，支出一定的加盟費和門面房的租賃 費用，來進行投資。所以我們針對專利技術持有人、連鎖企業可以推薦個人投資這種融資渠道。6、政府：有時候政府也可扮演投資者的角色， 一種是政府的開發

17、區或工業園區， 他們利用廠房和土地，及少量資金、稅收優惠來投資，吸引企業進駐他們的工業 園，但是他們的投資領域比較專業，一般涉及通訊技術、生物醫藥、新材料等行 業。一種是政府的扶貧部門，為幫助地方鄉鎮企業擺脫貧困，選擇一些實用、適合農 村使用的專利技術投資，購買技術的所有權，供下屬的鄉鎮企業使用。八、投資方對項目的基本要求:1、項目符合國家的產業政策：此條是要企業作到，項目的各項審批手續盡量完善，或在最短的時間準備完備，項目在政策、環保、污染排放等方面在國家政策 和法律、法規容許的范圍內。例如：造紙廠、水泥廠的污染排放、工業廢料、噪 音污染指標；房地產企業的土地開發、項目審批、開工許可等前期備

18、案手續。2、項目的投資風險較小：任何投資方都不希望看到所投的項目在啟動資金到位后，隨著工程進度，由于各種原因停滯不前，無法償還所貸款項。因此，投資方 寧可資金回收適當放寬，也不愿承擔過大的投資風險，投資風險包括市場風險、 環境風險、稅收風險、法律風險、不可抗力等。3、項目的技術領先、市場前景廣闊：每一個企業都說自己的技術是全國領先或世界領先，但是技術的領先性是需要投資方來考察的， 例如某個專利技術所有權人說自己的技術國內領先，但經投資方考察發現其技術在幾年前已經在日本被市場淘汰。另外，有些專利不抓住有利時機，轉化為生產力，閑置已久，很容易被 人仿造及被新的技術淘汰。市場前景是企業的產品或服務，在行業市場發展迅速，目標客戶明確，市場占有 率同行業至少在1-3%以上，市場導入期最短，廣大消費者在最短的時間對企業 產品、服務既可接受并踴躍購買