1、安徽試點(diǎn)擔(dān)保新模式 銀行和政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)積極介入，將會(huì)擠壓民間借貸市場(chǎng)空間，有利于凈化地區(qū)金融環(huán)境。位處中部地區(qū)的安徽省，正通過一場(chǎng)變革的方式，重整全省政策性擔(dān)保體系，再造銀行、 政府、擔(dān)保機(jī)構(gòu)之間的業(yè)務(wù)合作模式，試圖以此破解小微企業(yè)融資難、融資貴這一難題。根據(jù)該省試點(diǎn)方案，單戶在保余額2000萬元（含）以下的非融資服務(wù)類小微企業(yè)和農(nóng)戶融 資擔(dān)保業(yè)務(wù)定位為政策性擔(dān)保業(yè)務(wù)的，擔(dān)保機(jī)構(gòu)、再擔(dān)保機(jī)構(gòu)、銀行、政府為之提供風(fēng)險(xiǎn) 補(bǔ)償，承擔(dān)的比例為4 ： 3 ： 2 ： 1。這徹底改變了過去擔(dān)保公司承擔(dān)100%風(fēng)險(xiǎn)，而作為債權(quán)人的銀行不承擔(dān)任何風(fēng)險(xiǎn)的扭曲局 面。“風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)目的不是要把風(fēng)險(xiǎn)分散出去，而是要實(shí)

2、現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)共管，這是這個(gè)政策的實(shí)質(zhì)。” 安徽省信用擔(dān)保集團(tuán)有限公司（下稱“安徽省擔(dān)保集團(tuán)”）總經(jīng)理錢力告訴財(cái)經(jīng)記者。 曾擔(dān)任安徽省政府金融辦副主任、淮南市副市長的錢力，于2014年9月就任現(xiàn)職，并具體 負(fù)責(zé)推動(dòng)此項(xiàng)試點(diǎn)工作。安徽經(jīng)濟(jì)尤其是民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展相對(duì)不足，這也影響了民營擔(dān)保市場(chǎng)的擴(kuò)大。北京一位資深 擔(dān)保業(yè)專家介紹說，民營和國有擔(dān)保機(jī)構(gòu)好比兩條腿，現(xiàn)在其中一條腿折了，那只能依靠 另一條。但決策者高估了金融機(jī)構(gòu)的參與熱情，由于金融機(jī)構(gòu)的缺席，文件中提及的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)試點(diǎn) 大打折扣，遠(yuǎn)未達(dá)到預(yù)期。2014年，工信部、財(cái)政部就中小企業(yè)發(fā)展專項(xiàng)資金管理下發(fā)專門文件，此后選擇北京、廣 東、安徽等5個(gè)省市、1個(gè)

3、計(jì)劃單列市進(jìn)行中央財(cái)政擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)試點(diǎn)。試點(diǎn)的一大看點(diǎn)是 央地財(cái)政共設(shè)代償補(bǔ)償資金池，對(duì)小微企業(yè)融資擔(dān)保業(yè)務(wù)代償進(jìn)行一定比例（30%）的補(bǔ) 償。根據(jù)試點(diǎn)方案，將單戶在保余額2000萬元（含）以下的非融資服務(wù)類小微企業(yè)和農(nóng)戶融資 擔(dān)保業(yè)務(wù)定位為政策性擔(dān)保業(yè)務(wù)，政府、銀行、再擔(dān)保機(jī)構(gòu)為之提供風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償。當(dāng)政策性 融資擔(dān)保業(yè)務(wù)出現(xiàn)代償，承保的擔(dān)保機(jī)構(gòu)承擔(dān)40%的代償，省擔(dān)保集團(tuán)（含中央和省財(cái)政 代償補(bǔ)償專項(xiàng)資金）分擔(dān)30%,合作銀行分擔(dān)20%,所在地財(cái)政分擔(dān)10%。追償所得按代償 分擔(dān)比例返還各方。安徽省商務(wù)、經(jīng)信等部門還積極創(chuàng)新扶持小微企業(yè)方式，將專項(xiàng)扶持資金轉(zhuǎn)化為專項(xiàng)貸款 擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，參與融資

4、擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)。在中小進(jìn)出口企業(yè)及臺(tái)商投資企業(yè)專項(xiàng)貸款政 銀擔(dān)合作中，商務(wù)部門的專項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金分擔(dān)35%的風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任;在產(chǎn)業(yè)集群專業(yè)鎮(zhèn)中小企業(yè) 專項(xiàng)貸款政銀擔(dān)合作中，省經(jīng)信部門專項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金分擔(dān)30%的責(zé)任。在銀擔(dān)合作中，銀行較為強(qiáng)勢(shì)，弱勢(shì)的擔(dān)保公司往往被動(dòng)地接受來自銀行的融資擔(dān)保業(yè)務(wù), 并不會(huì)對(duì)貸款人進(jìn)行獨(dú)立審查的擔(dān)保公司承擔(dān)著所有的違約風(fēng)險(xiǎn)。安徽省擔(dān)保集團(tuán)試圖通 過全省政策性擔(dān)保體系建設(shè)，增加擔(dān)保機(jī)構(gòu)的談判籌碼，改變被動(dòng)局面。潘家寶是安徽省政府金融辦的一位官員，目前在安徽省擔(dān)保集團(tuán)掛職，擔(dān)任總經(jīng)理助理一 職。他告訴財(cái)經(jīng)記者，融資擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)有的來自債務(wù)人違約，有的來自債權(quán)人的操作和 道德風(fēng)險(xiǎn)。為了

5、規(guī)避行業(yè)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，債權(quán)人銀行在融資擔(dān)保業(yè)務(wù)中必須承擔(dān)一部分責(zé) 任。潘家寶認(rèn)為，讓銀行承擔(dān)代償風(fēng)險(xiǎn)，可以增強(qiáng)銀行管控風(fēng)險(xiǎn)的責(zé)任，也可以避免提前收貸 或集中收貸產(chǎn)生的次生風(fēng)險(xiǎn)。“擔(dān)保集團(tuán)一定要主動(dòng)擔(dān)保，企業(yè)缺錢找我們，我們根據(jù) 他們的社會(huì)偏好選擇貸款機(jī)構(gòu)。”潘家寶說。“意外”收獲2015年1月7日，在宣城市舉行的“銀政擔(dān)”創(chuàng)新合作座談會(huì)暨簽字儀式上，安徽省首筆 “銀政擔(dān)”比例再擔(dān)保貸款發(fā)放，郵儲(chǔ)銀行宣城分行給當(dāng)?shù)匾患倚∥⑵髽I(yè)一一宣城青華包裝制品有限公司貸款110萬元。安徽省正式拉開了新型“銀政擔(dān)”模式的探索之路。很快，這項(xiàng)試點(diǎn)在宿州、亳州、銅陵等其他地市落地。位于亳州大楊鎮(zhèn)的珠東面粉公司的 安

6、珠東，通過亳州市擔(dān)保公司，從郵儲(chǔ)銀行毫州分行貸款500萬元，年利率6. 06%,擔(dān)保費(fèi) 用 1.5%。過去一年，多家銀行拒絕了安珠東的貸款申請(qǐng)，另一家銀行已口頭答應(yīng)借款，但在完成遷 移企業(yè)基本賬戶等要求之后數(shù)月，他仍未得到放款。安珠東貸款難，受累于行業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)。2008年金融危機(jī)時(shí)，亳州市糧棉企業(yè)得到農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行（下稱“農(nóng)發(fā)行”）的支持，當(dāng)時(shí) 農(nóng)發(fā)行的兩大政策一一貸款貼息、固定資產(chǎn)投資貸款，助推了當(dāng)?shù)丶Z棉企業(yè)快速擴(kuò)張。眾 多面粉廠借此寬松信貸之機(jī)，大量舉借固定資產(chǎn)投資貸款。亳州良夫面粉有限公司即在此時(shí)前往阜陽市投資新項(xiàng)目，但是項(xiàng)目尚未建成，企業(yè)負(fù)責(zé)人 張良夫因病去世。農(nóng)發(fā)行抽貸后良夫公司資金鏈

7、斷裂，安珠東所在的眾多面粉企業(yè)也受到 影響，在該行的所有貸款也被悉數(shù)收回。亳州市擔(dān)保公司居間協(xié)調(diào)，安珠東享受到了 “銀政擔(dān)”試點(diǎn)的益處，從郵儲(chǔ)銀行亳州分行 貸款500萬元，這讓他喜出望外。安珠東說，沒有三家銀行noo萬元的貸款，自己的企業(yè) 生產(chǎn)就要出問題。對(duì)于絕大多數(shù)小微企業(yè)而言，銀行貸款仍是最主要的融資渠道，由于抵押物不足等原因， 這類企業(yè)普遍面臨融資難、融資貴的問題。國務(wù)院曾多次下發(fā)文件紓困，近年還從增加供 給角度治理，如設(shè)立村鎮(zhèn)銀行、民營銀行，鼓勵(lì)商業(yè)銀行設(shè)立專門事業(yè)部，但是由于一些 部門政策梗阻，實(shí)際效果不彰。“當(dāng)前體制下，破解小微企業(yè)融資難要模式創(chuàng)新。體制創(chuàng)新遇阻，而產(chǎn)品創(chuàng)新影響力和

8、輻 射力乂太小，模式創(chuàng)新中最重要的就是擔(dān)保模式創(chuàng)新。”安徽省擔(dān)保集團(tuán)總經(jīng)理錢力說。此次安徽探索新型銀政擔(dān)新模式，意在建立破解小微企業(yè)融資難、融資貴的動(dòng)力機(jī)制。試 點(diǎn)通過風(fēng)險(xiǎn)共管機(jī)制使融資擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)可控，通過風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)使擔(dān)保機(jī)構(gòu)的代償能力增強(qiáng)到原 來的2. 5倍，解決銀行最為關(guān)切的代償風(fēng)險(xiǎn)問題。“未來三年內(nèi)，財(cái)政將對(duì)擔(dān)保體系持續(xù)投入。最終政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)的資本金將達(dá)到600億 元。”全省銀政擔(dān)合作試點(diǎn)座談會(huì)上，安徽省常委、常務(wù)副省長詹夏來如是表示。600億以5倍系數(shù)放大則為3000億；10倍系數(shù)放大則為6000億;而安徽省企業(yè)總數(shù)50萬戶左右。 詹夏來認(rèn)為：“這意味著，幾乎所有符合條件的企業(yè)都可以享受

9、到政策性擔(dān)保體系的服 務(wù)。”這種理想能否得以實(shí)現(xiàn)，仍需觀察。從“扳手腕”到“握手”“這在過去是不敢想象的，因?yàn)殂y行不承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)情況下，業(yè)務(wù)都做不完。為什么安徽能這 么做，因?yàn)榘不赵谌珖氏冉ǔ闪藢?shí)力強(qiáng)大的省級(jí)擔(dān)保集團(tuán)，以及構(gòu)建了以其為龍頭的省 市縣三級(jí)政策性擔(dān)保體系，我們不是一家擔(dān)保公司在跟銀行談，而是體系與體系的對(duì)接。” 錢力說。在他看來，銀擔(dān)“二八”分擔(dān)，推進(jìn)的速度比預(yù)想得快。不管是戰(zhàn)略規(guī)劃、利益驅(qū)動(dòng)還是 銀監(jiān)會(huì)“兩個(gè)不低于”的要求，商業(yè)銀行都會(huì)涉足小微企業(yè)這個(gè)藍(lán)海，爭奪客戶資源。如何讓這些銀行心甘情愿承擔(dān)這筆風(fēng)險(xiǎn)，事關(guān)這項(xiàng)試點(diǎn)成敗。按照最初構(gòu)想，試點(diǎn)擬從地方法人銀行入手。目前安徽省共有1家

10、上市城商行、83家農(nóng)商 行、64家村鎮(zhèn)銀行，將近150家地方法人銀行機(jī)構(gòu)。然而，中國郵政儲(chǔ)蓄銀行這家全國性 金融機(jī)構(gòu)，卻對(duì)這項(xiàng)政策首先伸出了橄欖枝。郵政儲(chǔ)蓄銀行安徽分行行長劉玉成告訴財(cái)經(jīng)記者，郵儲(chǔ)銀行定位為大型零售商業(yè)銀行， 銀行成立之初便是從面向農(nóng)戶、個(gè)體工商戶的小額信貸做起的。這項(xiàng)試點(diǎn)與該行契合點(diǎn)較 多，因而積極參與。在劉玉成看來，抵押貸款出現(xiàn)不良時(shí)°,抵押物處置很難，雖然貸款時(shí)按照抵押物評(píng)估價(jià)的 60%-70%來抵押，看起來銀行承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)很小，但抵押物處置起來時(shí)間較長，資金成本也 比較高。而在銀政擔(dān)模式中，銀行雖然承擔(dān)20%風(fēng)險(xiǎn)，但是另外80%可以快速被代償?shù)轿弧Ｈ绻凑?%代

11、償率來測(cè)算，銀行代償其中的20%,即0.6%。同時(shí).，代償并不意味著實(shí)際損 失，因?yàn)閾?dān)保機(jī)構(gòu)追償以后，銀行還可以獲得20%的追償所得，實(shí)際損失不到0.6%,這一 數(shù)字遠(yuǎn)低于目前銀行的不良率，因而銀行可以接受。通過開辦這些業(yè)務(wù)，郵儲(chǔ)銀行的市場(chǎng)會(huì)進(jìn)一步擴(kuò)大，“如果不參與，市場(chǎng)將萎縮”。基于 這些因素，郵儲(chǔ)銀行總行很快批準(zhǔn)了安徽分行的匯報(bào)，并且做成了安徽省笫一單銀擔(dān)合作 業(yè)務(wù)。其實(shí)，類似銀擔(dān)“二八”比例分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，早在2003年安徽省就有先例。銅陵金譽(yù)中小企業(yè) 信用擔(dān)保中心董事長錢澄回憶說，2003年開始，該機(jī)構(gòu)曾與當(dāng)?shù)氐霓r(nóng)信社達(dá)成協(xié)議，在小 微企業(yè)貸款擔(dān)保時(shí)銀行承擔(dān)20%的代償風(fēng)險(xiǎn)，擔(dān)保公司承擔(dān)80%。但是2008年以后，當(dāng)?shù)孛?營擔(dān)保公司崛起，農(nóng)信社選擇了 100%承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的民營擔(dān)保公司，這項(xiàng)協(xié)議也就無法執(zhí)行了。錢淮告訴財(cái)經(jīng)記者，風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)要能得以實(shí)施，擔(dān)保公司必須強(qiáng)勢(shì)，在他看來，目前省 擔(dān)保集團(tuán)把全省政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)通過注資、參股的方式聯(lián)合起來，提高了擔(dān)保機(jī)構(gòu)的話語 權(quán)，可以保障這種業(yè)務(wù)模式推行。“我跟市縣有兩個(gè)紐帶，一是通過股權(quán)紐帶，參股不控股的原因是防止道德風(fēng)險(xiǎn);第二是 業(yè)務(wù)紐帶，通過比例再擔(dān)保關(guān)系，發(fā)揮杠桿作用，鼓勵(lì)市縣機(jī)構(gòu)做小微業(yè)務(wù)。比例再擔(dān)保 最高的是500萬以下的融資擔(dān)保，省擔(dān)保集團(tuán)承擔(dān)30%代償風(fēng)險(xiǎn)。”錢力說。目前除北京外，其他再擔(dān)保機(jī)構(gòu)只承擔(dān)一