1、精品文檔財務報表分析考試試題及標準答案單選題1. （）指在公司經營周期內并未被更新的資產。回答：正確1 A 固定資產二 B 流動資產5 C股東權益-D 凈資產2. 各種累積債務屬于（）。 回答：正確5 A長期負債" B流動負債C長期資本< D股東權益3. （）屬于非現金費用。回答：正確9 A材料購買款.1 - B利息費用.1.1 C折舊二D工資4. 財務管理從本質上而言是對（）的管理。回答：正確A資產負債表和損益表|4 B 企業資源j C現金流量表?" D公司資產結構、公司贏利能力及資產流動性三個基本方面（）是財務管理中最核心、最關鍵的術語。回答：正確1A 內部資金僕

2、B流動資金需求二C凈利潤工D公司經營現金流量6.現金流量表在企業決策中用于：正確答案21A揭示企業的財務風險22B指岀企業的凈利潤是如何獲得的23C報告現金的來源與運用D以上都對精品文檔7. 下列屬于企業無形資產的是：回答：正確二；A 土地.：" B建筑二 C專利權D以上都對8. （）是指公司在提供長期資產之后流入公司經營周期內的可利用資金回答：正確 A流動資金供給工B流動資金需求匚C投資收入工D利息9. 對資產負債表評價不正確的是（）回答：正確壬A 資產流動性是公司（長期）戰略和（短期）經營政策所帶來的結果 口 B資產負債表基礎公式表明流動資金的重要性不在于其本身數量的多少C 一家

3、擁有較高流動資金供給的公司不會陷入財務危機 狷D流動資金供給與流動資金需求之間的關系經常是動態發展的10. 以財務為中心的會計方法強調（）的原則回答：正確5 A權責發生制B現金至上3 C持續經營假定i. D貨幣計量11. （）是公司最為基本的一項報表回答：正確4l A禾U潤表: B損益表2 C現金流量表鼻1 D資產負債表12. 反映公司經營過程中岀現金流動狀況的財務報告，就稱為（）回答：正確U A利潤表B 損益表念C現金流量表超D資產負債表13. 流動資金供給與流動資金需求之間的差額就反映岀公司的（）回答：正確-A融資B 凈現金流量工C利潤52 D票據貼現回答：正確回答：正確14. 現金流量表

4、：體現公司（）的流動性込A負債< B利潤“ C投資D資產15傳統的會計方法遵循（）的原則、A現金至上3 B 權責發生制C持續經營假定I. D貨幣計量財務報表概述每逢年終，許多公司都紛紛公布它們的存貨和年度財務報告。這些報告是公司財務現狀的體現。報告 中那些經過計算、調整、重新安排的數據，包含著諸多關于公司的重要信息。從雜貨店的小老板到大公司 的股東，從普通的工程師到日理萬機的銀行家，都是財務報表的熱心讀者。如果缺乏對公司財務數據的真 正理解，經理們就無法分析公司的現狀，從而就無法采取特別有效的措施去解決公司所面臨的難題，更無 法預測他們的決策將會給公司帶來何種財務上的影響。下面從會計和財

5、務角度來分析公司的經營狀況。1. 資產負債表公司從本質上就是一組確定的、 正在被使用的資金（會計師稱之為資產）。這些被使用的資產是公司從 一些地方籌集得到的，例如股東或者債權人（會計師稱之為股東權益和負債）。資產負債表是公司最為基本 的一項報表。2. 損益表損益表非常類似于一部電影，記載一段固定的時期內公司的收入和費用支岀。如果在確定的會計期限 內公司所獲得的收入超過收入產生過程中所發生的費用，那么公司就會有贏利。反之，則公司在這個會計 期間，就產生了虧損。損益表是演示公司的贏利或虧損狀況的一個重要的財務報表。3現金流量表公司聚集了一定數量的資源并且按照經營的需要形成一定的資產，通過經營公司的

6、資產就會產生相應 的利潤，同時也會產生相應的現金流量。公司凈現金流量的一部分被用來回報那些將資本投入公司的投資者，另外一部分則留在公司內部成為 所謂的“自身融資”，用于公司的再發展。在下一個會計年度，公司的資源會相應增加，公司的資產數量 也隨之增加，同時，公司的經營效率也將逐步提高，產生更多的利潤和凈現金流，增加的凈現金流的一部 分又將重新投入到公司中來。這樣的良性循環周而復始下去，公司就會逐漸發展壯大。通過以上對企業財務管理中使用最為頻繁的三種報表的定義描述，可以看到財務管理從本質上而言是 對公司資產結構（資產負債表）、公司贏利能力（損益表）及資產流動性（現金流量表）三個基本方面的管 理。事

7、實上，導致財務管理趨于復雜的原因是必須同時考慮以上三個方面的問題（如圖1所示）。進行財務分析的真正本質是公司如何擁有最佳資產結構從而使公司資產具有贏利性和流動性。而目前的狀況是，許 多公司僅在三方面中的一方面或兩個方面做得較好，和真正理想的公司財務管理相比，相差還很遠。圖1 財務管理的框架結構 資產負債表：從資產結構角度分析 資產負債表的構成一份標準的資產負債表由五個部分組成（如圖 2所示）。圖2 典型的資產負債表構成1. 資產流動資產流動資產在公司經營周期之內被更新。公司經營周期是指從購買原材料到產品售出、貨款收回這一過 程的時間。固定資產或者長期資產固定資產或者長期資產是指在公司經營周期內

8、并未被更新的資產。例如房產、設施和機器。凈固定資 產是指資產折舊后的剩余價值。按資產折現的標準區分這些固定資產理論上是成立的，但是實際上許多公 司經常會自由處理掉一些固定資產，例如鄰近建筑物或者較好地段上的土地等。另外，一些流動資產例如 存貨總是很難及時地銷售出去換回現金。2. 股東權益與負債流動負債流動負債是指所有必須在一年內支付的公司負債，包括應付賬款、各種累積債務（例如累積稅款、累 積負債等）以及從銀行和其他金融機構獲得的短期借款。長期負債長期負債是指公司需要在一年之后支付的所有債務。股東權益股東權益亦稱作所有者權益或者凈資產，是指股東在公司中的投資部分的價值。股東權益包括普通股 和留存

9、收益。長期負債和股東權益加在一起經常被稱作“長期（永久性）資本”。與資產負債表相關的基本概念1流動資金流動資金=永久資本-凈固定資產流動資金=（所有者權益+長期負債）（固定資產折舊）流動資金是指永久資本和凈固定資產之間的差額。永久資本是所有者權益與長期負債之和，凈固定資 產是指經過折舊后的固定資產的價值。因此流動資金是用來衡量公司長期可得資金和長期所需資金之間的 差額。流動資金代表著在公司經營周期內長期可利用的資金或者資本。流動資金并不是每天變化的，流動 資金取決于與公司長期決策相關的戰略安排。2.流動資金需求流動資金需求定義為公司經營周期中所需要的資金與所產生的資金之間的差額。轉換到資產負債

10、表上,則體現為：流動資金是與公司經營直接密切相關的流動資產與流動負債部分之間的凈值。流動資金需求指 的是公司日常經營所需的資金，也就是說公司經營周期內的資金需求。一個公司必須為已經生產出或正在生產過程中的產品提供資金支持，公司還要為已經生產出來、銷售 出去的產品提供資金支持，直至貨款收回時為止，這就是公司的應收賬款。與此相應，公司也可以不需付 款就得到一定的原料。這些信用采購可以減少公司經營周期內的資金需求。這就是公司的應付賬款。除了應付賬款，例如稅收（應付稅款或者累積稅款）、社會保障金、關稅支出等，這些不同類別的科目統稱為其他應付款，通常財務上把其他應付款與公司流動資產中的預付支出歸并在一起

11、，這些預付款是指 與公司經營相關的提前付款，例如預付稅款、預付保險金等。這樣可以得出凈其他應付款，即其他應付款一一預付賬款。凈其他應付款=其他應付款預付賬款下面總結一下流動資金需求的定義：流動資金需求=流動資產-流動負債=（存貨+應收賬款）（應付賬款+凈其他應付款）這里沒有考慮資產方面的現金和流動資產，也沒有考慮負債方面的短期負債。通常流動資金需求是一個正值（這意味著對資金的需求），不過流動資金需求有時也是一個負值（這意味著公司經營周期中多余的資金）。【案例】流動資金需求為負的典型情況在超市產業等一些經濟領域會出現這樣的情況：公司在支付供貨商之前通常就收到售貨款，因為這些產品的存貨周轉率比較高

12、，在此期間公司只需動用微量資金。公司越是盡快將貨物售出以獲取現金類的金融工具，公司的經營周期就不僅不需要公司提供資金，反而可以為公司產生一定的現金，將這些現金進行 投資，還會為公司帶來一定的財務收入。流動資金需求為正的典型情況一家剛剛成立、并且處于增長階段的公司，其流動資金需求往往為正。由于公司成立不久，商業信譽還沒有完全建立，所以應付項目較少，反而由于公司正處于開拓市場的初期，出現賒銷現象是很常見的。而且由于對市場還沒能夠準確進行把握，也很容易造成高庫存。這幾個方面的情況，都會導致其流動資金需求為正。資產負債表的本質流動資金供給是指公司在提供長期資產之后流入公司經營周期內的可利用資金，流動資

13、金需求是指公 司經營周期所必需的資金，因此公司的資產負債表可以被當作流動資金供給與流動資金需求之間的“對 話”。流動資金供給與流動資金需求之間的差額就反映出公司的凈現金流量。如果流動資金供給高于流動資金需求，公司就擁有正的凈現金流量；相反，如果流動資金供給低于流 動資金需求，那么公司就會擁有負的凈現金流量，公司就需要對外進行短期借款、票據貼現等短期融資。最基本的會計原則是公司總資產等于公司總負債與股東權益之和，據此可以得到資產負債表的本質揭 示：凈現金流量=流動資金供給-流動資金需求通常，對資產負債表有三種主要的評價：1第一種評價該公式表明公司的資產流動性是公司（長期）戰略和（短期）經營政策所

14、帶來的結果。比較公司的流 動資產和短期融資，就能直接、快捷地得出公司的現金流量。在公司進行計劃和長期預算方面，利用該公 式也具有極為重要的意義。如果可以預測公司的流動資金供給（為此，需要制定投資計劃來反映固定資產 未來的變化以及融資計劃來反映永久資本未來的變化），如果可以預測流動資金需求（例如將流動資金需求和銷售聯系在一起），那么就可以預測該公司的未來凈現金流量。2.第二種評價資產負債表基礎公式表明流動資金的重要性不在于其本身數量的多少，而在于流動資金供給與流動資金需求之間的關系。一家擁有較高流動資金供給的公司也會陷入財務危機，因為該公司的流動資金需求可 能更高。相反，一家公司的流動資金供給很

15、少（甚至一些超級市場的流動資金是負值），只要該公司的流動資金需求比流動資金供給少（或者流動資金需求負值大于流動資金供給負值），該公司就擁有健康的財務狀況。3. 第三種評價流動資金供給與流動資金需求之間的關系經常是動態發展的（并非靜態一成不變），許多變量、變化都將被考慮到這種關系之中，而非一些固定的數據。同時公司資產流動性政策是影響流動資金供給和流動資 金需求的直接原因。對流動資金供給產生影響的政策包括：投資與撤資的戰略決策、股票發行與股票回購、發行長期債券、職員退休計劃、影響公司留存收益水平的分紅政策等。影響流動資金需求的政策有：改變 存貨數量的經營政策、應收賬款政策、應付賬款政策以及其他應付

16、款政策等。損益表：綜合體現公司的贏利性損益表，亦稱收益表，是關于一段確定時期內公司經營性和非經營性的收支概括，可以從中看出公司 所產生的利潤或者發生的虧損。通用會計準則中非常重要的一條是權責發生原則，該原則認為收入和費用在實際業務發生時計入損益 表，而不是在實際現金支付（例如現金發票或者現金支票）發生時計入損益表。根據該原則，收入、費用 發生與現金收支之間產生了一個重要的時間差。因此，在損益表上所看到的利潤或者收益，只是潛在的現 金，并非是公司實收的現金。1收入項目銷售毛利的定義是指凈銷售收入與銷售成本之間的差額。凈銷售收入是指把為快速回收貨款所提供的 折扣去掉之后的收入；銷售成本是指產品銷售

17、過程中發生的成本。銷售毛利=凈銷售收入-銷售成本從銷售毛利中減去所有其他經營性費用，如銷售費用和行政管理費用，就得出利息和稅前收入，或稱 之為經營利潤。這個指標反映了公司內部的利潤，與公司的財務政策和稅務安排沒有關系。通過該指標， 可以對擁有不同財務政策、位于不同征稅區域的不同公司之間的贏利能力進行比較。經營利潤=銷售毛利-其他經營性費用從公司經營利潤中減去利息費用，即公司債務方面的利息支出，加上利息收入，也就是公司財務投資 方面的利息收入，再減去重組費用等非經常性商業交易所產生的特殊性支出，就得到稅前利潤。稅前利潤=經營利潤一利息費用+利息收入 -特殊性支出將稅前利潤減去公司所得稅，就得到公

18、司的稅后利潤或者凈利潤。凈利潤中的一部分以紅利的形式分 給股東；另外一部分以留存收益的形式重新投入公司。稅后利潤=稅前利潤-公司所得稅【自檢】請根據下面各個指標之間的關系，將下圖中括號內的空白項填寫完整。損益表：綜合體現公司的贏利性損益表，亦稱收益表，是關于一段確定時期內公司經營性和非經營性的收支概括，可以從中看出公司 所產生的利潤或者發生的虧損。通用會計準則中非常重要的一條是權責發生原則，該原則認為收入和費用在實際業務發生時計入損益 表，而不是在實際現金支付（例如現金發票或者現金支票）發生時計入損益表。根據該原則，收入、費用 發生與現金收支之間產生了一個重要的時間差。因此，在損益表上所看到的

19、利潤或者收益，只是潛在的現 金，并非是公司實收的現金。1收入項目銷售毛利的定義是指凈銷售收入與銷售成本之間的差額。凈銷售收入是指把為快速回收貨款所提供的 折扣去掉之后的收入；銷售成本是指產品銷售過程中發生的成本。銷售毛利=凈銷售收入-銷售成本從銷售毛利中減去所有其他經營性費用，如銷售費用和行政管理費用，就得岀利息和稅前收入，或稱 之為經營利潤。這個指標反映了公司內部的利潤，與公司的財務政策和稅務安排沒有關系。通過該指標， 可以對擁有不同財務政策、位于不同征稅區域的不同公司之間的贏利能力進行比較。經營利潤=銷售毛利-其他經營性費用從公司經營利潤中減去利息費用，即公司債務方面的利息支出，加上利息收

20、入，也就是公司財務投資 方面的利息收入，再減去重組費用等非經常性商業交易所產生的特殊性支岀，就得到稅前利潤。稅前利潤=經營利潤一利息費用+利息收入-特殊性支出將稅前利潤減去公司所得稅，就得到公司的稅后利潤或者凈利潤。凈利潤中的一部分以紅利的形式分 給股東；另外一部分以留存收益的形式重新投入公司。稅后利潤=稅前利潤-公司所得稅【自檢】請根據下面各個指標之間的關系，將下圖中括號內的空白項填寫完整。BA減）B城（>C減（）加（）D減（>稅祐利潤見參考答案12費用項目公司的費用可以分為兩大類：現金類費用和非現金費用。公司費用中的大多數屬于現金費用，遲早會 以現金的形式支付給相應的主體，例如

21、工資、材料購買款、利息費用等。另外一類費用，并不符合現金費用的規則，不支付給任何人，這就是折舊，屬于非現金費用。比如， 將一臺機器的所有成本記入購買機器的那一年的損益表中，該年損益表中利潤就會大大降低。相應地，以 后各年的利潤就會特別的高，因為在以后年度當中，新機器僅貢獻收入而不增加任何成本。因此會計師將該機器的成本以折舊的形式分攤到機器使用年限內的各年中去。不過，以成本的形式分攤到各個會計年度中的年度折舊并非現金的流岀3 凈利潤和內部資金損益表最下端的數字是公司的凈利潤:凈利潤=收入一費用將凈利潤和非現金費用即折舊加在一起，就得到“現金流量”。但是要注意的是，不能僅僅從這個概 念的名稱來進行

22、理解。實際上，凈利潤不一定是現金，在權責發生會計原則下，只有在非常嚴格的條件下公司的凈利潤才會 是現金。公司的凈利潤也不是一種流量，公司利潤是在某一特定時間點上（例如會計期限的末端）的一種 會計衡量標準。為了以示區別，一般將凈利潤加上折舊稱為內部產生的資金，以下稱為公司內部資金，或稱為公司經營產生的資金。從長期來看，凈利潤加上折舊是一種用來測量公司產生現金流量能力的非常有用的工具。A応（ B城（ C減（0減（見參考答案12費用項目公司的費用可以分為兩大類：現金類費用和非現金費用。公司費用中的大多數屬于現金費用，遲早會 以現金的形式支付給相應的主體，例如工資、材料購買款、利息費用等。另外一類費用

23、，并不符合現金費用的規則，不支付給任何人，這就是折舊，屬于非現金費用。比如， 將一臺機器的所有成本記入購買機器的那一年的損益表中，該年損益表中利潤就會大大降低。相應地，以 后各年的利潤就會特別的高，因為在以后年度當中，新機器僅貢獻收入而不增加任何成本。因此會計師將該機器的成本以折舊的形式分攤到機器使用年限內的各年中去。不過，以成本的形式分 攤到各個會計年度中的年度折舊并非現金的流岀。3 凈利潤和內部資金損益表最下端的數字是公司的凈利潤:凈利潤=收入一費用將凈利潤和非現金費用即折舊加在一起，就得到“現金流量”。但是要注意的是，不能僅僅從這個概 念的名稱來進行理解。實際上，凈利潤不一定是現金，在權

24、責發生會計原則下，只有在非常嚴格的條件下公司的凈利潤才會 是現金。公司的凈利潤也不是一種流量，公司利潤是在某一特定時間點上（例如會計期限的末端）的一種 會計衡量標準。為了以示區別，一般將凈利潤加上折舊稱為內部產生的資金，以下稱為公司內部資金，或稱為公司經 營產生的資金。從長期來看，凈利潤加上折舊是一種用來測量公司產生現金流量能力的非常有用的工具。現金流量表：體現公司資產的流動性有許多演示現金流量表的方式。下面所選用的演示方式可以展示三種層次的現金流量，能夠看清公司 所產生的全部現金流量。1營業現金流量內部資金，也就是“凈利潤+折舊”，傳統上狹義地稱為“現金流量”。這個數值有時候是正值。但 是如

25、果公司經營行為促使存貨和應收賬款增加，應付賬款不變，結果就會造成公司現金量的減少，而內部 資金卻保持著同樣的水平。基于上述原因，為了真實反映公司的現金流量，需要從內部資金中減去流動資 金需求的增加部份。相反地，如果公司的存貨周轉率提高了而且應收賬款的回收期縮短了，就會從存貨和 應收賬款中多岀一筆現金，于是就在公司內部資金中加上流動資金需求的減少部分。這樣一來就可以得到 公司經營產生的現金流量這一概念，也可稱為公司營業活動現金流量。營業活動現金流量=內部資金-流動資金需求的增加+流動資金需求的減少公司經營現金流量是財務管理中最核心、最關鍵的術語。該術語用來測算公司通過日常經營行為產生 現金流量的

26、能力，因此也可以用來評估公司生存能力以及長期成長能力。如果一段時間以內公司經營現金 流量比較低，或者更糟糕的是負值，這就表明公司沒有能力履行財務職責，或者無法提供確保公司有效經 營以及提供將來滾動發展的資源。公司經營現金流量是公司長期成長的發動機，它為公司的投資計劃提供 最基本的資金來源。2.傳統會計方法和以財務為中心的會計方法傳統的會計方法遵循權責發生制的原則，而以財務為中心的會計方法則強調現金至上的原則。【案例】如果會計師報告上一季度公司產生了1000單位的現金流量（也就是公司內部資金），你應該相信你所看到的，甚至只相信你所能觸摸到的。如果你要求會計師向你真實地展示那1000單位的資金，你

27、的會計師會辯駁說生活可不是想像的那么簡單，公司的存貨由于市場中的某些困難而積壓起來，另外由于公司客戶 所面臨的困難導致公司應收賬款增加了許多。換句話說，很有可能公司內部產生了1000單位的資金，但是同時公司的流動資金需求也可能增加了1000單位。公司的經營現金流量是負值的時候，就像是一對夫婦要靠借錢來購買每天的黃油和面包一樣。如果一 對夫婦為了長期需要而借錢，例如購買住房，那么就不存在什么問題。但是，如果這對夫婦為了短期需要 而借錢，例如黃油和面包，來滿足他們的流動資金需要，那么這樣的生活就不會長久。3. 現金流量表分析公司總現金流量等同于凈現金狀況的變量。凈現金狀況變量在前面已定義為流動資產

28、的變量與短期負 債變量之間的差額。流動資產變量包括現金、可流通證券、其他短期投資，短期負債變量包括短期商業銀 行借款、票據貼現以及其他帶利息的流動負債。凈現金狀況變量或者總現金流量 =流動資金供給變量-流動資金需求變量如果總現金流量很大，這可能是一個較好的信號，表明公司擁有強大的能力，可以創造一些現金。但 是，這也可能是一個負面信號，暗示著公司并未投資新資產和新技術以提升公司未來的生產力。甚至更糟 的是，這可能預示公司已經將“傳家寶”賣掉了，從而使公司在未來的競爭中處于劣勢之中；或者預示公 司長期負債顯著增加，損害了公司健康的資產結構，從而使公司不僅面臨較高的商業潛在風險，也面臨較 高的財務風

29、險，在將來可能為公司帶來嚴重的商業危機或者經營困難。另一方面，如果總現金流量在某一特定時間點上比較低，甚至是負值，這顯而易見可能是一個不好的 信號，表示公司已經缺乏產生現金的能力。但這也有可能預示其他的一些信息，比如公司正在進行巨額的 投資，或者正在重整公司的資產，重新調整公司經營方向進入更為有利可圖的領域，或者公司已通過支付 過多的長期負債以調整公司的資產結構從而為公司擁有較好的未來財務狀況做準備。4現金流量表的調整將流動負債中的凈變化，即新的流動負債用來償付舊的流動負債，加入總現金流量的同時，減去流動 資產的凈變化而非現金的凈變化，即可流通證券、其他短期投資等，得到資產負債表現金科目中的凈增長 （或者凈降低）。經過這樣的調整，就可以及時地得到一份完整的現金流量表。基本的會計假設1貨幣計量原則財務報表只記載能夠用貨幣反映的事物。一家公司的最佳資產有可能是其優秀的員工或者市場中的聲 譽，或者研究發展隊伍的創新能力等等。但是，所有這些非常有價值的“資產”無法反映到財務報表中。2 成本原則會計準則更注重資產的成本，而不是它們的市