1、信用證實驗課 信用證審查與修改周錦 信用證結算分析信用證結算分析信用證結算的使用背信用證結算的使用背景景 在收款風險較大時，采用信用證結算對出口商比較有利。 1、進口商資信欠佳或對進口商不了解 2、進口國存在嚴格的外匯管制 信用證結算分析信用證結算分析信用證結算的優點 1、出口商收款風險較小、出口商收款風險較小 由于信用證結算的信用基礎是銀行信用，銀行（開證行、保兌行）取代進口商成為第一性付款，只要出口商能履行合同并提供與信用證規定相符的單據，那么開證行一般會付款，或者說出口商通常能收回貨款。 2、進口商可以控制出口商履約情況、進口商可以控制出口商履約情況 裝貨日期、檢驗條款 信用證結算分析信

2、用證結算分析信用證結算的優點 3、融資較方便、融資較方便 貿易融資已成為信用證結算的重要組成部分，進出口商在與銀行打交道時每一個環節都可能從銀行得到資金融資，并且融資手續比較簡單。 4、對相關銀行有利、對相關銀行有利 開證行、出口地銀行第五章第五章 第五節第五節 信用證結算分析信用證結算分析信用證結算的缺點 1、貿易風險依然存在。、貿易風險依然存在。 信用證結算中存在的貿易風險包括進口商的提貨風險和出口商的收款風險兩方面。 2、進口商資金占用時間長。、進口商資金占用時間長。 為降低開證風險，開證行通常要向進口商收取信用證金額一定比例的押金，增加進口商的資金負擔。免收押金的客戶則要占用銀行提供的

3、信用額度，減少貸款、擔保金額。 3、結算速度慢、費用高。、結算速度慢、費用高。 信用證的審查與修改信用證的審查與修改信用證的審查信用證的審查 1、銀行審證、銀行審證。 銀行（通知行）的審證側重于與收匯有關的問題，以保證國內貨物出口后能安全收匯。 通知行收到國外來證后，應考慮進口國的政治經濟形勢與開證行的資信以決定是否通知信用證；如決定通知信用證，必須小心仔細地審查信用證的表面合理性。 信用證的審查與修改信用證的審查與修改信用證的審查：信用證的審查： 1、銀行審證、銀行審證（1）對開證行的資信審查。）對開證行的資信審查。（2）對受益人的審查。）對受益人的審查。（3）對信用證付款責任的審查。）對信

4、用證付款責任的審查。（4）對信用證使用貨幣的審查。）對信用證使用貨幣的審查。（5）對信用證償付方式的審查。）對信用證償付方式的審查。（6）對信用證生效性審查。）對信用證生效性審查。（7）對信用證期限。）對信用證期限。 （8）對保兌條款的審查。）對保兌條款的審查。（9）對信用證項下銀行費用的審查。）對信用證項下銀行費用的審查。（10）其他。）其他。常見的常見的“軟條款軟條款”A、 開證申請人（買方）通知船公司、船名、裝開證申請人（買方）通知船公司、船名、裝船日期、目的港、驗貨人等，受益人才能裝船。船日期、目的港、驗貨人等，受益人才能裝船。此條款使賣方裝船完全由買方控制。此條款使賣方裝船完全由買方

5、控制。B、信用證開出后暫不生效，待進口許可證簽發后信用證開出后暫不生效，待進口許可證簽發后通知生效，或待貨樣經申請人確認后生效。此通知生效，或待貨樣經申請人確認后生效。此類條款使出口貨物能否裝運，完全取決于進口類條款使出口貨物能否裝運，完全取決于進口商，出口商則處于被動地位，生產難安排、裝商，出口商則處于被動地位，生產難安排、裝期緊迫、出運困難。期緊迫、出運困難。C、1/3正本提單直接寄開證申請人。買方可能持正本提單直接寄開證申請人。買方可能持此單先行提貨。此單先行提貨。D、要求開立以申請人為收貨人的、要求開立以申請人為收貨人的記名提單記名提單。承運人可憑收貨人。承運人可憑收貨人合法身份證明交

6、貨，不必提交正本提單。合法身份證明交貨，不必提交正本提單。E、信用證到期地點在開證行所在國，有效期在開證行所在國。、信用證到期地點在開證行所在國，有效期在開證行所在國。會使賣方延誤寄單，單據寄到開證行時已過議付有效期。會使賣方延誤寄單，單據寄到開證行時已過議付有效期。F、信用證限制運輸船只、船期或航線等條款。、信用證限制運輸船只、船期或航線等條款。G、含空運提單的條款，提貨人簽字就可提貨，不需交單，貨權、含空運提單的條款，提貨人簽字就可提貨，不需交單，貨權難以控制。難以控制。H、品質檢驗證書須由開證申請人或其授權者簽發，由開證行核、品質檢驗證書須由開證申請人或其授權者簽發，由開證行核實。采用買

7、方國商品檢驗標準，此條款使得賣方由于采用本國實。采用買方國商品檢驗標準，此條款使得賣方由于采用本國標準，而無法達到買方國標準，使信用證失效。標準，而無法達到買方國標準，使信用證失效。I、收貨收據須由開證申請人簽發或核實。此條款使買方拖延驗、收貨收據須由開證申請人簽發或核實。此條款使買方拖延驗貨，使信用證失效。貨，使信用證失效。J、自相矛盾，即規定允許提交聯運提單，又規定禁止轉船。、自相矛盾，即規定允許提交聯運提單，又規定禁止轉船。K、規定受益人不易提交的單據，如要求使用、規定受益人不易提交的單據，如要求使用CMR運輸單據運輸單據(我我國沒有參加國際公路貨物運輸合同公約，所以我國的承國沒有參加國

8、際公路貨物運輸合同公約，所以我國的承運人無法開出運人無法開出“CMR”運輸單據。運輸單據。L、本證經當局（進口國當局）審批才生效，未生效前，不許、本證經當局（進口國當局）審批才生效，未生效前，不許裝運。裝運。 M、貨款須于貨物運抵目的地經外匯管理局核準后付款。、貨款須于貨物運抵目的地經外匯管理局核準后付款。N、賣方議付時需提交買方在目的港的收貨證明。、賣方議付時需提交買方在目的港的收貨證明。如何避免軟條款如何避免軟條款 認真審證，及早發現認真審證，及早發現“軟條款軟條款”。發現問題后應。發現問題后應馬上與開證申請人聯系，爭取修改信用證。馬上與開證申請人聯系，爭取修改信用證。 盡量要求客戶從規模

9、較大的、信譽較好的銀行開盡量要求客戶從規模較大的、信譽較好的銀行開證。證。 調查了解外商企業、公司的資信及在商界的聲譽調查了解外商企業、公司的資信及在商界的聲譽狀況。狀況。 特別注意審查信用證條款中的要求、規定是否和特別注意審查信用證條款中的要求、規定是否和簽約的買賣合同相符合。簽約的買賣合同相符合。 訂合同時，要力爭客戶同意由我國的商檢機構來訂合同時，要力爭客戶同意由我國的商檢機構來實行商品檢驗。實行商品檢驗。Case 某市中國銀行分行收到新加坡某銀行電開信用證一某市中國銀行分行收到新加坡某銀行電開信用證一份，份， 金額為金額為100萬美元，購花崗巖石塊，目的港為萬美元，購花崗巖石塊，目的港

10、為巴基斯坦卡拉奇，證中有下述條款：巴基斯坦卡拉奇，證中有下述條款： （1）檢驗證書于貨物裝運前開立并由開證申）檢驗證書于貨物裝運前開立并由開證申請人授權的簽字人簽字，該簽字必須請人授權的簽字人簽字，該簽字必須 由開證行檢驗；由開證行檢驗； （2）貨物只能待開證申請人指定船只并由開）貨物只能待開證申請人指定船只并由開證行給通知行加押電通知后裝運，而該加押電必須證行給通知行加押電通知后裝運，而該加押電必須隨同正本單據提交議付。隨同正本單據提交議付。 問：該信用證可不可以接受？問：該信用證可不可以接受？【分析】【分析】此為此為“軟條款軟條款”欺詐信用證，不可以接受。欺詐信用證，不可以接受。 從上述信

11、用證條款中可以看出，由開證申請從上述信用證條款中可以看出，由開證申請人驗貨并出具檢驗證書及開證申請人指定裝船條款，人驗貨并出具檢驗證書及開證申請人指定裝船條款，實際上是開證申請人控制了整筆交易，受益人（中實際上是開證申請人控制了整筆交易，受益人（中國出口公司）處于受制于人的地位，信用證項下開國出口公司）處于受制于人的地位，信用證項下開證行的付款承諾是毫不確定和很不可靠的。后來經證行的付款承諾是毫不確定和很不可靠的。后來經調查，該開證申請人名稱中有調查，該開證申請人名稱中有“AGENTIES”字樣，字樣，這是一家代理商公司，開證申請人是一家實際資本這是一家代理商公司，開證申請人是一家實際資本僅有

12、僅有3元（新加坡元）的皮包公司。元（新加坡元）的皮包公司。信用證修改信用證修改 經開證行、保兌行（如有）和受益人的明確同意后，信經開證行、保兌行（如有）和受益人的明確同意后，信用證可被撤銷或修改。修改書對三個當事人的生效時間如下：用證可被撤銷或修改。修改書對三個當事人的生效時間如下：1. 開證行：自其發出修改書時起生效。開證行：自其發出修改書時起生效。2. 保兌行：將其保兌擴展至修改書，并自其通知修改書時起，保兌行：將其保兌擴展至修改書，并自其通知修改書時起，修改書對其生效。修改書對其生效。3. 受益人：（受益人：（1）收到修改書后，發出接受修改通知，此時修）收到修改書后，發出接受修改通知，此

13、時修改書生效。（改書生效。（2）不立即發出接受通知，但當交來的單據符）不立即發出接受通知，但當交來的單據符合修改書的要求時，修改書生效。（合修改書的要求時，修改書生效。（3）交單時仍不接受修）交單時仍不接受修改書，最好應發出拒絕接受通知，則該修改書對受益人無效。改書，最好應發出拒絕接受通知，則該修改書對受益人無效。注意：修改內容只有接受或不接受，不允許部分接受。注意：修改內容只有接受或不接受，不允許部分接受。補充補充 信用證的修改可由申請人或受益人提出。信用證的修改可由申請人或受益人提出。 一般在實際操作中，當申請人申請開證后，開證一般在實際操作中，當申請人申請開證后，開證行將行將swift文

14、本的信用證先不發給通知行，而是直文本的信用證先不發給通知行，而是直接給申請人（稱為信用證草單），申請人再將信接給申請人（稱為信用證草單），申請人再將信用證草單傳真給受益人審單，受益人如要修改，用證草單傳真給受益人審單，受益人如要修改，就立即通知申請人請開證行修改。這樣在開證行就立即通知申請人請開證行修改。這樣在開證行將將swift文本的信用證發給通知行并由通知行通知文本的信用證發給通知行并由通知行通知給受益人的時候，信用證就給受益人的時候，信用證就不不會再修改了。會再修改了。 這樣做比原來改證的辦法更節省時間和費用。這樣做比原來改證的辦法更節省時間和費用。信用證的審查與修改信用證的審查與修改信

15、用證的審查信用證的審查 2、出口商、出口商(受益人受益人)審證審證。 受益人的審證側重于與貿易有關的問題，以保證按合同交貨使貨物順利出口。 出口商審證的依據有三條：出口商審證的依據有三條： 一是買賣合同。一是買賣合同。 二是收證時的政策法令。二是收證時的政策法令。 三是備貨和船期等實際情況。三是備貨和船期等實際情況。信用證的審查與修改信用證的審查與修改信用證的審查信用證的審查 2、出口商、出口商(受益人受益人)審證。審證。 具體說來，出口商的審證主要有以下幾個方面： （1）申請人、受益人的名稱和地址是否準確。）申請人、受益人的名稱和地址是否準確。 （2）信用證的類型。）信用證的類型。 （3）信

16、用證的生效性。）信用證的生效性。 （4）信用證金額。）信用證金額。 （5）貨物描述。）貨物描述。 （6）貨物數量、重量。）貨物數量、重量。 （7）價格條件。）價格條件。信用證的審查與修改信用證的審查與修改信用證的審查信用證的審查 2、出口商、出口商(受益人受益人)審證。審證。 具體說來，出口商的審證主要有以下幾個方面： （8）裝運港和目的港。）裝運港和目的港。 （9）裝運期和有效期。）裝運期和有效期。 （10）分批裝運。）分批裝運。 （11）對船只和轉船的限制。）對船只和轉船的限制。 （12）匯票。）匯票。 （13）發票。）發票。 （14）貨運提單。）貨運提單。 （15）保險單據）保險單據信用

17、證的審查信用證的審查 (一一).檢查信用證的付款保證是否有效。檢查信用證的付款保證是否有效。 應注意有下列情況之一的，不是一項有效的付款保證或該項付款保證是存在缺陷問題的： 1.信用證明確表明是可以撤消的； 此信用證由于毋須通知受益人或未經受益人同意可以隨時撤消或變更，應該說對受益人是沒有付款保證的，對于此類信用證，一般不予接受； 信用證中如沒有表明該信用證是否可以撤消，按照UCP500的規定，應理解是不可以撤消的；信用證的審查信用證的審查 (一一).檢查信用證的付款保證是否有效。檢查信用證的付款保證是否有效。應注意有下列情況之一的，不是一項有效的付款保證或該項付款保證是存在缺陷問題的： 2.

18、應該保兌的信用證未按要求由有關銀行進行保兌； 3.信用證未生效； 4.有條件的生效的信用證；如：“待獲得進口許可證后才能生效”。 5.信用證密押不符； 6.信用證簡電或預先通知； 7.由開證人直接寄送的信用證; 8.由開證人提供的開立信用證申請書;信用證的審查信用證的審查 (二二).檢查信用證的付款時間是否與有關合同規定相一致。檢查信用證的付款時間是否與有關合同規定相一致。應特別注意下列情況:1.信用證中規定有關款項須在向銀行交單后若干天內或見票后若干天內付款等情況。對此,應檢查此類付款時間是否符合合同規定或貴公司的要求.2.信用證在國外到期. 規定信用證國外到期, 有關單據必須寄送國外, 由

19、于我們無法掌握單據到達國外銀行所需的時間且容易延誤或丟失,有一定的風險.通常我們要求在國內交單付款.在來不及修改的情況下，必須應提前一個郵程（郵程的長短應根據地區遠近而定）以最快方式寄送。3如信用證中的裝期和效期是同一天即通常所稱的“雙到期”，在實際業務操作中，應將裝期提前一定的時間（一般在效期前10天），以便有合理的時間來制單結匯。信用證的審查信用證的審查(三三).檢查信用證受益人和開證人的名稱和地址是否完檢查信用證受益人和開證人的名稱和地址是否完整和準確。整和準確。 受益人應特別注意信用證上的受益人名稱和地址應與其印就好的文件上的名稱和地址內容相一致.買方的公司名稱和地址寫法是不是也完全正

20、確？ 在填寫發貨票時照抄信用證上寫錯了的買方公司名號和地址是有可能的，如果受益人的名稱不正確，將會給今后的收匯帶來不便。信用證的審查信用證的審查(四四).檢查裝期的有關規定是否符合要求檢查裝期的有關規定是否符合要求. 逾信用證規定裝期的運輸單據將構成不符點,銀行有權不付款.檢查信用證規定的裝期應注意以下幾點: 1.能否信用證規定的裝期內備妥有關貨物并按期出運;如來證收到時裝期太近，無法按期裝運，應及時與客戶聯系修改。 2.實際裝期與交單期時間相距時間太短; 3.信用證中規定了分批出運的時間和數量，應注意能否辦到，否則，任何一批未按期出運，以后各期即告失效；信用證的審查信用證的審查 (五五).檢

21、查能否在信用證規定的交單期交單。檢查能否在信用證規定的交單期交單。 如來證中規定向銀行交單的日期不得遲于提單日期后若干天，如果過了限期或單據不齊有錯漏，銀行有權不付款。 交單期通常按下列原則處理： 1信用證有規定的，應按信用證規定的交單期向銀行交單； 2信用證沒有規定的，向銀行交單的日期不得遲于提單日期后21天；信用證的審查信用證的審查應充分考慮辦理下列事宜對交單期的影響：應充分考慮辦理下列事宜對交單期的影響： 1.生產及包裝所需的時間。 2.內陸運輸或集港運輸所需時間。 3.進行必要的檢驗如法定商檢或客檢所需的時間。 4.申領出口許可證/FA產地證所需的時間（如果需要）。 5.報關查驗所需的

22、時間。 6.船期安排情況。 7.到商會和/ 或領事館辦理認證或出具有關證明所需的時間(如果需要)。 8.申領檢驗證明書或其他驗貨報告如客檢證等所需的時間。 9.制造、整理、審核信用證規定的文件所需的時間。 10.單據送交銀行所需的時間包括單據送交銀行后經審核發現有誤退回更正的時間。信用證的審查信用證的審查 (六六).檢查信用證內容是否完整。檢查信用證內容是否完整。 如果信用證是以電傳或電報拍發給了通知行即“電訊送達”，那么應核實電文內容是否完整，如果電文無另外注明，并寫明是根據國際商會叢刊第 600號即跟單信用證統一慣例解釋通則，那么，該電文是可以被當作有效信用證執行信用證的審查信用證的審查

23、(七七).檢查信用證的通知方式是否安全、可靠。檢查信用證的通知方式是否安全、可靠。 信用證一般是通過受益人所在國家或地區的通知/保兌行通知給受益人的。這種方式的信用證通知比較安全，因為根據國際商會叢刊第500號跟單信用證統一慣例解釋通則的有關規定，通知行應對所通知的信用證的真實性負責；如果不是這樣寄交的，遇到下列情況之一的應特別注意： 1.信用證是直接從海外寄給您單位的，那么您單位應該小心查明它的來歷。 2.信用證是從本地某個地址寄出，要求您單位把貨運單據寄往海外，而您單位并不了解他們指定的那家銀行。 對于上述情況，應該首先通過銀行調查核實。信用證的審查信用證的審查 (八八).檢查信用證的金額

24、、幣制是否符合合同規定。檢查信用證的金額、幣制是否符合合同規定。 主要檢查內容有： 1.信用證金額是否正確。 2.信用證的金額應該與事先協商的相一致。 3.信用證中的單價與總值要準確，大小寫并用內容要一致。 4.如數量上可以有一定幅度的伸縮，那么，信用證也應相應規定在支付金額時允許有一定幅度。 5.如果在金額前使用了“大約”一詞，其意思是允許金額有10%的伸縮。 6.檢查幣制是否正確。 如合同中規定的幣制是“英鎊”，而信用證中使用的是“美元”。信用證的審查信用證的審查 (九九).檢查信用證的數量是否與合同規定相一致。檢查信用證的數量是否與合同規定相一致。 應注意以下幾點： 1.除非信用證規定數

25、量不得有增減，那么，在付款金額不超過信用證金額的情況下，貨物數量可以容許有5%的增減。 2.特別注意的是以上提到的貨物數量可以有5%增減的規定一般適用于大宗貨物，對于以包裝單位或以個體為計算單位的貨物不適用。 如：5000PCS 100% COTTON SHIRTS （5000 件全棉襯衫）由于數量單位是 “件”，實際交貨時只能是5000件，而不能有5%的增減。信用證的審查信用證的審查 (十十).檢查價格條款是否符合合同規定。檢查價格條款是否符合合同規定。 不同的價格條款涉及到具體的費用如運費、保險費由誰分擔。 如：合同中規定是：FOB SHANGHAI AT USD50/PC 根據此價格條款有關的運費和保險費由買方即開證人承擔；如果信用證中的價格條款沒有按合同的規定作上述表示， 而是做了如下規定： CIF NEW YORK AT USD50/PC 對此條款如不及時修改，那么受益人將承擔有關的運費和保險費。信用證的審查信用證的審查 (十一十一).檢查貨物是否允許分批出運。檢查貨物是否允許分批出運。 除信用證另有規定外，貨物是允許分批付運的。 特別注意：如信用證中規定了每一批貨物出運的確切時間，則必須按此照辦，如不能辦到，必