1、預算管理與控制預算管理與控制 王竹泉王竹泉 教授教授 博士生導師博士生導師 管理學院副院長兼會計學系主任、會計碩士（管理學院副院長兼會計學系主任、會計碩士（MPAccMPAcc）教育中心主任）教育中心主任 中國企業營運資金管理研究中心主任中國企業營運資金管理研究中心主任 國務院政府特殊津貼獲得者、首批全國會計學術領軍人才國務院政府特殊津貼獲得者、首批全國會計學術領軍人才 財政部企業內部控制標準委員會咨詢專家財政部企業內部控制標準委員會咨詢專家 Email: Email: 主要內容主要內容o 什么是預算管理？為什么要實施預算管理？什么是預算管理？為什么要實施預算管理？o 企業預算管理應發揮的功能

2、是什么？企業預算管理應發揮的功能是什么？o 企業應如何選擇預算的內容？企業應如何選擇預算的內容？o 企業實施預算管理常見的問題有哪些？企業實施預算管理常見的問題有哪些？o 如何才能保持預算目標的先進性和競爭力？如何才能保持預算目標的先進性和競爭力？o 怎樣才能發揮預算管理的動態控制功能？怎樣才能發揮預算管理的動態控制功能？o 如何建立流程導向的預算？如何建立流程導向的預算？預算管理是管理控制體系的重要部分預算管理是管理控制體系的重要部分經營戰略經營戰略企業目標企業目標經營管理活動經營管理活動管理控制體系管理控制體系預預算算管管理理業業績績評評價價內內部部報報告告激激勵勵機機制制經營決策經營決策

3、目標、戰略與預算目標、戰略與預算o 目標：計劃做什么？目標：計劃做什么？o 戰略：實現目標的策略。戰略：實現目標的策略。o 預算：實現目標的具體安排。預算：實現目標的具體安排。“三分戰略、七分執行三分戰略、七分執行” 實現實現“化戰略為行動化戰略為行動” 三者環環相扣，缺一不可。三者環環相扣，缺一不可。預算管理是一種管理機制預算管理是一種管理機制 o 預算管理不等于編制預算。預算管理是一種管預算管理不等于編制預算。預算管理是一種管理機制。理機制。o 預算管理是一個綜合性的管理系統，由預算編預算管理是一個綜合性的管理系統，由預算編制、預算執行、預算控制和預算考評等組成的制、預算執行、預算控制和預

4、算考評等組成的預算管理體系把企業管理的計劃、指揮、協調、預算管理體系把企業管理的計劃、指揮、協調、控制、考核等職能有機地聯系在一起。控制、考核等職能有機地聯系在一起。o 西方一些跨國集團給預算下的定義是：預算不西方一些跨國集團給預算下的定義是：預算不是為會計目的準備的會計工具，而是為確保集是為會計目的準備的會計工具，而是為確保集團戰略目標實現的組織手段。團戰略目標實現的組織手段。預算管理的功能預算管理的功能o 明確工作目標，使目標更具有可實現性。明確工作目標，使目標更具有可實現性。o 幫助管理者適應不斷變化的環境并利用變化所產幫助管理者適應不斷變化的環境并利用變化所產生的機會，生的機會，減少投

5、資的盲目性，防范經營風險。減少投資的盲目性，防范經營風險。 預算不單是一系列的目標數據，而是對市場、對預算不單是一系列的目標數據，而是對市場、對自身有一個準確的預測，并在此基礎上解決問題。自身有一個準確的預測，并在此基礎上解決問題。o 協調各部門之間的關系。協調各部門之間的關系。o 作為控制經營活動的依據。作為控制經營活動的依據。o 作為評價經營業績的尺度。作為評價經營業績的尺度。預算管理的流程預算管理的流程預算管理的目的預算管理的目的o 預算管理的目的預算管理的目的就是企業不斷用量化的工具就是企業不斷用量化的工具，使自身所處的經營環境與擁有的資源和企，使自身所處的經營環境與擁有的資源和企業的

6、發展目標保持動態平衡的過程，也是企業的發展目標保持動態平衡的過程，也是企業在此過程中所面臨的各種風險的識別、預業在此過程中所面臨的各種風險的識別、預測、評估與控制過程。測、評估與控制過程。正確的目標導向正確的目標導向o 以增長為核心？以增長為核心？o 以資金周轉為核心？以資金周轉為核心？o 以利潤為核心？以利潤為核心？o 以經濟增加值為核心？以經濟增加值為核心？預算的內容和形式預算的內容和形式o 預算的內容是經濟活動預算的內容是經濟活動o 以預算表中數字的形式來體現對企業經濟活以預算表中數字的形式來體現對企業經濟活動的具體安排。動的具體安排。o 如何理解企業的經濟活動？如何理解企業的經濟活動？

7、n 如何對經濟活動進行劃分？如何對經濟活動進行劃分？n 各部分的內容構成？各部分的內容構成？企業的經濟活動企業的經濟活動經營經營活動活動投資活動投資活動籌資活動籌資活動理理財財活活動動現金現金經營活動的經營活動的現金流量現金流量投資活動的投資活動的現金流量現金流量籌資活動的籌資活動的現金流量現金流量完整的預算都包括些什么？完整的預算都包括些什么？o 不管對企業的經濟活動如何劃分，要用數字不管對企業的經濟活動如何劃分，要用數字體現這些活動的安排，不外乎三大類：體現這些活動的安排，不外乎三大類：n 基本業務預算基本業務預算n 專項決策預算專項決策預算n 總預算總預算完整的預算內容完整的預算內容銷售

8、預算銷售預算長期銷售預測長期銷售預測期末存貨預算期末存貨預算生產預算生產預算直接材料預算直接材料預算直接人工預算直接人工預算制造費用預算制造費用預算銷售及管理費用預算銷售及管理費用預算現金預算現金預算資本預算資本預算預計損益表預計損益表預計資產負債表預計資產負債表預算內容的選擇預算內容的選擇o 如何看待預算是一個系統？如何看待預算是一個系統？o 每個企業都需要一套完整的預算嗎？每個企業都需要一套完整的預算嗎？o 集團公司不同層級企業的預算有什么不同？集團公司不同層級企業的預算有什么不同？o 同一企業內部不同層次的預算有什么不同？同一企業內部不同層次的預算有什么不同？預算內容的選擇預算內容的選擇

9、o 戰略重點戰略重點o 經營環境的變動程度經營環境的變動程度o 成本效益成本效益o 預算管理的文化預算管理的文化預算內容的選擇預算內容的選擇o 預算內容本身也需要預算預算內容本身也需要預算o 預算并非越全越好。預算并非越全越好。o 即使大企業也未必需要一套完整的預算。即使大企業也未必需要一套完整的預算。預算編制的基本方法預算編制的基本方法o 業務預算的編制業務預算的編制o 營業收入預算營業收入預算n 營業收入預算是整個預算編制工作的起點，也營業收入預算是整個預算編制工作的起點，也是其他各項預算的主要編制依據。是其他各項預算的主要編制依據。n 營業收入預算的主要內容是銷量或服務量、單營業收入預算

10、的主要內容是銷量或服務量、單價和營業收入。價和營業收入。n 為方便現金預算的編制，在營業收入預算表的為方便現金預算的編制，在營業收入預算表的下面，附有預算期現金收入計算表，表中注明下面，附有預算期現金收入計算表，表中注明前期應收賬款的收回及本期收現的營業收入。前期應收賬款的收回及本期收現的營業收入。預算編制的基本方法預算編制的基本方法o 生產預算（制造企業編制，其他企業可編制生產預算（制造企業編制，其他企業可編制作業預算）作業預算）n 生產預算是在銷售預算的基礎上編制的，其主生產預算是在銷售預算的基礎上編制的，其主要內容有銷售量、期初和期末存貨、生產量。要內容有銷售量、期初和期末存貨、生產量。

11、n 預計生產量預計生產量=預計銷售量預計銷售量+預計期末產品存貨量預計期末產品存貨量-預計期初產品存貨量預計期初產品存貨量 期末產品庫存量預算需要考慮哪些因素？期末產品庫存量預算需要考慮哪些因素？預算編制的基本方法預算編制的基本方法o 直接材料預算（制造企業編制）直接材料預算（制造企業編制）n 根據生產預算所安排的生產進度而編制的。通根據生產預算所安排的生產進度而編制的。通過該預算，企業可以確定材料的采購量和采購過該預算，企業可以確定材料的采購量和采購金額。金額。n 公式：預計材料采購量公式：預計材料采購量=材料的生產需要量材料的生產需要量+預預算期末材料庫存量算期末材料庫存量-預算期初材料庫

12、存量預算期初材料庫存量n 為方便現金預算的編制，在直接材料預算表的為方便現金預算的編制，在直接材料預算表的下面，附有預算期現金支出計算表，表中注明下面，附有預算期現金支出計算表，表中注明前期應付賬款的償還及本期現購的材料貨款。前期應付賬款的償還及本期現購的材料貨款。 期末材料庫存量預算需要考慮哪些因素？期末材料庫存量預算需要考慮哪些因素？預算編制的基本方法預算編制的基本方法o 直接人工預算直接人工預算n 在生產預算或作業預算所提供數據的基礎上，在生產預算或作業預算所提供數據的基礎上，根據預計的各種產品產量或各種作業的作業量根據預計的各種產品產量或各種作業的作業量以及單位產品或作業所需直接人工工

13、時和小時以及單位產品或作業所需直接人工工時和小時工資率計算編制。工資率計算編制。n 由于人工工資都需要使用現金支付，所以，不由于人工工資都需要使用現金支付，所以，不需要另外預計現金支出，可直接參加現金預算需要另外預計現金支出，可直接參加現金預算的匯總。的匯總。 預算編制的基本方法預算編制的基本方法o 制造費用或間接費用預算制造費用或間接費用預算n 制造費用按其習性可分為變動費用和固定費用兩部制造費用按其習性可分為變動費用和固定費用兩部分。變動制造費用預算以生產預算為基礎，根據預分。變動制造費用預算以生產預算為基礎，根據預計的各種產品產量以及單位產品所需工時和每小時計的各種產品產量以及單位產品所

14、需工時和每小時變動費用率計算編制。變動費用率計算編制。n 固定制造費用則需逐項預計，匯總后直接列入制造固定制造費用則需逐項預計，匯總后直接列入制造費用預算表。費用預算表。n 為方便現金預算的編制，在編制制造費用預算表的為方便現金預算的編制，在編制制造費用預算表的同時，也要預計制造費用的現金支出部分。制造費同時，也要預計制造費用的現金支出部分。制造費用中非現金支付項目如固定資產折舊、待攤費用攤用中非現金支付項目如固定資產折舊、待攤費用攤銷等，應在計算時扣除。銷等，應在計算時扣除。預算編制的基本方法預算編制的基本方法o 產品成本或作業成本預算產品成本或作業成本預算n 產品成本預算是根據生產預算、直

15、接材料預算、產品成本預算是根據生產預算、直接材料預算、直接人工預算和制造費用預算編制的。其主要直接人工預算和制造費用預算編制的。其主要內容包括產品的單位生產成本、總成本及年初、內容包括產品的單位生產成本、總成本及年初、年末產成品存貨的成本預計數據。年末產成品存貨的成本預計數據。n 作業成本預算則可匯總直接人工費預算、其他作業成本預算則可匯總直接人工費預算、其他直接費預算及間接費用預算而成。直接費預算及間接費用預算而成。預算編制的基本方法預算編制的基本方法o 營業費用、管理費用預算營業費用、管理費用預算n 營業費用預算是根據營業收入預算及營業過程營業費用預算是根據營業收入預算及營業過程中預計發生

16、的各項費用來編制的。營業費用預中預計發生的各項費用來編制的。營業費用預算要和營業收入預算相配合，應有按品種、按算要和營業收入預算相配合，應有按品種、按地區、按用途的具體預算數額。其編制原理與地區、按用途的具體預算數額。其編制原理與制造費用預算大致相同。制造費用預算大致相同。n 管理費用預算一般按過去的實際開支為基礎，管理費用預算一般按過去的實際開支為基礎，在充分分析每種費用的必要性后編制。其編制在充分分析每種費用的必要性后編制。其編制原理與制造費用預算大致相同。原理與制造費用預算大致相同。預算編制的基本方法預算編制的基本方法o 特種決策預算特種決策預算n 根據各決策方案的具體情況分別編制。典型

17、的根據各決策方案的具體情況分別編制。典型的特種決策預算是項目預算，如生產線建設或技特種決策預算是項目預算，如生產線建設或技術改造、購并方案等。術改造、購并方案等。n 項目預算的特征項目預算的特征：o 預算時間跨度由項目本身執行時間決定，可能比中預算時間跨度由項目本身執行時間決定，可能比中期規劃的時間跨度還要長；期規劃的時間跨度還要長；o 其包括的細節可能比典型的經營預算要多得多，因其包括的細節可能比典型的經營預算要多得多，因此可能更為復雜。此可能更為復雜。預算編制的基本方法預算編制的基本方法o 總預算總預算n 包括現金預算、預計利潤表、預計資產負債表包括現金預算、預計利潤表、預計資產負債表 n

18、 現金預算是財務預算的核心。現金預算是財務預算的核心。n 現金預算的內容包括現金收入、現金支出、現現金預算的內容包括現金收入、現金支出、現金多余或不足的計算以及不足部分的籌措方案金多余或不足的計算以及不足部分的籌措方案和多余部分的利用方案等。和多余部分的利用方案等。n 現金預算實際上是其他預算有關現金收支部分現金預算實際上是其他預算有關現金收支部分的匯總和收支差額平衡措施的具體計劃。的匯總和收支差額平衡措施的具體計劃。預算編制的基本方法預算編制的基本方法o 預計利潤表預計利潤表n 對預算期可實現的經營成果進行預算。匯總營對預算期可實現的經營成果進行預算。匯總營業收入、營業成本、營業費用、管理費

19、用等的業收入、營業成本、營業費用、管理費用等的預算，財務費用根據現金預算估計確定。預算，財務費用根據現金預算估計確定。o 預計資產負債表預計資產負債表n 對預算期末企業的財務狀況進行預計。對預算期末企業的財務狀況進行預計。n 根據各業務預算、特種決策預算、現金預算和根據各業務預算、特種決策預算、現金預算和預計利潤表編制。預計利潤表編制。Budgeting Example Royal Company is preparing budgets for the quarter ending June 30. Budgeted sales for the next five months are: A

20、pril 20,000 units May 50,000 units June 30,000 units July 25,000 units August 15,000 units. The selling price is $10 per unit.The Sales BudgetAprilMayJuneQuarterBudgeted sales (units)20,000 50,000 30,000 100,000 Selling price per unitTotal salesThe Sales BudgetAprilMayJuneQuarterBudgeted sales (unit

21、s)20,000 50,000 30,000 100,000 Selling price per unit10$ 10$ 10$ 10$ Total sales200,000$ 500,000$ 300,000$ 1,000,000$ The Production BudgetCompletedProduction must be adequate to meet budgetedsales and provide for sufficient ending inventory.The Production Budgeto Royal Company wants ending inventor

22、y to be equal to 20% of the following months budgeted sales in units.o On March 31, 4,000 units were on hand.AprilMayJuneQuarterBudgeted sales20,000 50,000 30,000 100,000 Add desired ending inventory10,000 Total needed30,000 Less beginning inventory4,000 Required production26,000 The Production Budg

23、etBudgeted sales 50,000Desired percent 20%Desired inventory 10,000AprilMayJuneQuarterBudgeted sales20,000 50,000 30,000 100,000 Add desired ending inventory10,000 Total needed30,000 Less beginning inventory4,000 Required production26,000 The Production BudgetMarch 31ending inventoryThe Production Bu

24、dgetAprilMayJuneQuarterBudgeted sales20,000 50,000 30,000 100,000 Add desired ending inventory10,000 6,000 Total needed30,000 56,000 Less beginning inventory4,000 Required production26,000 AprilMayJuneQuarterBudgeted sales20,000 50,000 30,000 100,000 Add desired ending inventory10,000 6,000 Total ne

25、eded30,000 56,000 Less beginning inventory4,000 10,000 Required production26,000 46,000 The Production BudgetAprilMayJuneQuarterBudgeted sales20,000 50,000 30,000 100,000 Add desired ending inventory10,000 6,000 5,000 5,000 Total needed30,000 56,000 35,000 105,000 Less beginning inventory4,000 10,00

26、0 6,000 4,000 Required production26,000 46,000 29,000 101,000 The Production BudgetExpected Cash Collectionso All sales are on account.o Royals collection pattern is: 70% collected in the month of sale, 25% collected in the month following sale, 5% is uncollectible.o The March 31 accounts receivable

27、 balance of $30,000 will be collected in full.Expected Cash CollectionsAprilMayJuneQuarterAccounts rec. - 3/3130,000$ 30,000$ Total cash collectionsExpected Cash CollectionsAprilMayJuneQuarterAccounts rec. - 3/3130,000$ 30,000$ April sales 70% x $200,000140,000 140,000 25% x $200,00050,000$ 50,000 T

28、otal cash collections170,000$ Expected Cash CollectionsAprilMayJuneQuarterAccounts rec. - 3/3130,000$ 30,000$ April sales 70% x $200,000140,000 140,000 25% x $200,00050,000$ 50,000 May sales 70% x $500,000350,000 350,000 25% x $500,000125,000$ 125,000 Total cash collections170,000$ 400,000$ Expected

29、 Cash CollectionsAprilMayJuneQuarterAccounts rec. - 3/3130,000$ 30,000$ April sales 70% x $200,000140,000 140,000 25% x $200,00050,000$ 50,000 May sales 70% x $500,000350,000 350,000 25% x $500,000125,000$ 125,000 June sales 70% x $300,000210,000 210,000 Total cash collections170,000$ 400,000$ 335,0

30、00$ 905,000$ The Direct Materials Budgeto At Royal Company, five pounds of material are required per unit of product.o Management wants materials on hand at the end of each month equal to 10% of the following months production.o On March 31, 13,000 pounds of material are on hand. Material cost $0.40

31、 per pound. AprilMayJuneQuarterProduction26,000 46,000 29,000 101,000 Materials per unitProduction needsAdd desired ending inventoryTotal neededLess beginning inventoryMaterials to be purchasedThe Direct Materials BudgetFrom productionbudgetThe Direct Materials BudgetAprilMayJuneQuarterProduction26,

32、000 46,000 29,000 101,000 Materials per unit5 5 5 5 Production needs130,000 230,000 145,000 505,000 Add desired ending inventoryTotal neededLess beginning inventoryMaterials to be purchasedAprilMayJuneQuarterProduction26,000 46,000 29,000 101,000 Materials per unit5 5 5 5 Production needs130,000 230

33、,000 145,000 505,000 Add desired ending inventory23,000 Total needed153,000 Less beginning inventoryMaterials to be purchasedThe Direct Materials Budget 10% of the following months productionAprilMayJuneQuarterProduction26,000 46,000 29,000 101,000 Materials per unit5 5 5 5 Production needs130,000 2

34、30,000 145,000 505,000 Add desired ending inventory23,000 Total needed153,000 Less beginning inventory13,000 Materials to be purchased140,000 The Direct Materials Budget March 31 inventoryThe Direct Materials BudgetAprilMayJuneQuarterProduction26,000 46,000 29,000 101,000 Materials per unit5 5 5 5 P

35、roduction needs130,000 230,000 145,000 505,000 Add desired ending inventory23,000 14,500 11,500 11,500 Total needed153,000 244,500 156,500 516,500 Less beginning inventory13,000 23,000 14,500 13,000 Materials to be purchased140,000 221,500 142,000 503,500 AprilMayJuneQuarterProduction26,000 46,000 2

36、9,000 101,000 Materials per unit5 5 5 5 Production needs130,000 230,000 145,000 505,000 Add desired ending inventory23,000 14,500 11,500 11,500 Total needed153,000 244,500 156,500 516,500 Less beginning inventory13,000 23,000 14,500 13,000 Materials to be purchased140,000 221,500 142,000 503,500 The

37、 Direct Materials BudgetJuly Production and InventorySales in units25,000 Add desired ending inventory3,000 Total units needed28,000 Less beginning inventory5,000 Production in units23,000 Pounds per unit5 Total pounds115,000 Desired percent10%Desired ending inventory11,500 Expected Cash Disbursemen

38、t for Materialso Royal pays $0.40 per pound for its materials.o One-half of a months purchases are paid for in the month of purchase; the other half is paid in the following month.o The March 31 accounts payable balance is $12,000.Expected Cash Disbursement for MaterialsAprilMayJuneQuarterAccounts p

39、ay. 3/3112,000$ 12,000$ April purchasesMay purchasesJune purchasesTotal cash disbursementsAprilMayJuneQuarterAccounts pay. 3/3112,000$ 12,000$ April purchases 50% x $56,00028,000 28,000 50% x $56,00028,000$ 28,000 May purchasesJune purchasesTotal cash disbursements40,000$ Expected Cash Disbursement

40、for Materials140,000 lbs. $.40/lb. = $56,000Expected Cash Disbursement for MaterialsAprilMayJuneQuarterAccounts pay. 3/3112,000$ 12,000$ April purchases 50% x $56,00028,000 28,000 50% x $56,00028,000$ 28,000 May purchases 50% x $88,60044,300 44,300 50% x $88,60044,300$ 44,300 June purchasesTotal cas

41、h disbursements40,000$ 72,300$ Expected Cash Disbursement for MaterialsAprilMayJuneQuarterAccounts pay. 3/3112,000$ 12,000$ April purchases 50% x $56,00028,000 28,000 50% x $56,00028,000$ 28,000 May purchases 50% x $88,60044,300 44,300 50% x $88,60044,300$ 44,300 June purchases 50% x $56,80028,400 2

42、8,400 Total cash disbursements40,000$ 72,300$ 72,700$ 185,000$ The Direct Labor BudgetoAt Royal, each unit of product requires 0.05 hours of direct labor.oThe Company has a “no layoff” policy so all employees will be paid for 40 hours of work each week.oIn exchange for the “no layoff” policy, worker

43、s agreed to a wage rate of $10 per hour regardless of the hours worked (No overtime pay).oFor the next three months, the direct labor workforce will be paid for a minimum of 1,500 hours per month.AprilMayJuneQuarterProduction26,000 46,000 29,000 101,000 Direct labor hoursLabor hours requiredGuarante

44、ed labor hoursLabor hours paidWage rateTotal direct labor costThe Direct Labor BudgetFrom productionbudgetThe Direct Labor BudgetAprilMayJuneQuarterProduction26,000 46,000 29,000 101,000 Direct labor hours0.05 0.05 0.05 0.05 Labor hours required1,300 2,300 1,450 5,050 Guaranteed labor hoursLabor hou

45、rs paidWage rateTotal direct labor costAprilMayJuneQuarterProduction26,000 46,000 29,000 101,000 Direct labor hours0.05 0.05 0.05 0.05 Labor hours required1,300 2,300 1,450 5,050 Guaranteed labor hours1,500 1,500 1,500 Labor hours paid1,500 2,300 1,500 5,300 Wage rateTotal direct labor costThe Direc

46、t Labor BudgetHigher of labor hours requiredor labor hours guaranteed.The Direct Labor BudgetAprilMayJuneQuarterProduction26,000 46,000 29,000 101,000 Direct labor hours0.05 0.05 0.05 0.05 Labor hours required1,300 2,300 1,450 5,050 Guaranteed labor hours1,500 1,500 1,500 Labor hours paid1,500 2,300

47、 1,500 5,300 Wage rate10$ 10$ 10$ 10$ Total direct labor cost15,000$ 23,000$ 15,000$ 53,000$ Manufacturing Overhead Budgeto Royal Company uses a variable manufacturing overhead rate of $1 per unit .o Fixed manufacturing overhead is $50,000 per month and includes $20,000 of noncash costs (primarily d

48、epreciation of plant assets).AprilMayJuneQuarterProduction in units26,000 46,000 29,000 101,000 Variable mfg. OH rate1$ 1$ 1$ 1$ Variable mfg. OH costs26,000$ 46,000$ 29,000$ 101,000$ Fixed mfg. OH costsTotal mfg. OH costsLess noncash costsCash disbursements for manufacturing OHManufacturing Overhea

49、d BudgetFrom productionbudgetManufacturing Overhead BudgetAprilMayJuneQuarterProduction in units26,000 46,000 29,000 101,000 Variable mfg. OH rate1$ 1$ 1$ 1$ Variable mfg. OH costs26,000$ 46,000$ 29,000$ 101,000$ Fixed mfg. OH costs50,000 50,000 50,000 150,000 Total mfg. OH costs76,000 96,000 79,000

50、 251,000 Less noncash costsCash disbursements for manufacturing OHManufacturing Overhead BudgetAprilMayJuneQuarterProduction in units26,000 46,000 29,000 101,000 Variable mfg. OH rate1$ 1$ 1$ 1$ Variable mfg. OH costs26,000$ 46,000$ 29,000$ 101,000$ Fixed mfg. OH costs50,000 50,000 50,000 150,000 To

51、tal mfg. OH costs76,000 96,000 79,000 251,000 Less noncash costs20,000 20,000 20,000 60,000 Cash disbursements for manufacturing OH56,000$ 76,000$ 59,000$ 191,000$ Depreciation is a noncash charge.Ending Finished Goods Inventory Budgeto Now, Royal can complete the ending finished goods inventory bud

52、get.o At Royal, manufacturing overhead is applied to units of product on the basis of direct labor hours.o Lets calculate ending finished goods inventory.Production costs per unitQuantityCostTotal Direct materials5.00 lbs.0.40$ 2.00$ Direct labor Manufacturing overheadBudgeted finished goods invento

53、ry Ending inventory in units Unit product cost Ending finished goods inventoryEnding Finished Goods Inventory BudgetDirect materialsbudget and informationProduction costs per unitQuantityCostTotal Direct materials5.00 lbs.0.40$ 2.00$ Direct labor0.05 hrs.10.00$ 0.50 Manufacturing overheadBudgeted fi

54、nished goods inventory Ending inventory in units Unit product cost Ending finished goods inventoryEnding Finished Goods Inventory BudgetDirect laborbudgetProduction costs per unitQuantityCostTotal Direct materials5.00 lbs.0.40$ 2.00$ Direct labor0.05 hrs.10.00$ 0.50 Manufacturing overhead0.05 hrs.49

55、.70$ 2.49 4.99$ Budgeted finished goods inventory Ending inventory in units Unit product cost4.99$ Ending finished goods inventoryEnding Finished Goods Inventory Budget Total mfg. OH for quarter $251,000 Total labor hours required 5,050 hrs.= $49.70 per hr.* *roundedProduction costs per unitQuantity

56、CostTotal Direct materials5.00 lbs.0.40$ 2.00$ Direct labor0.05 hrs.10.00$ 0.50 Manufacturing overhead0.05 hrs.49.70$ 2.49 4.99$ Budgeted finished goods inventory Ending inventory in units5,000 Unit product cost4.99$ Ending finished goods inventory24,950$ Ending Finished Goods Inventory BudgetProduc

57、tionBudgetSelling and Administrative Expense Budgeto At Royal, variable selling and administrative expenses are $0.50 per unit sold.o Fixed selling and administrative expenses are $70,000 per month.o The fixed selling and administrative expenses include $10,000 in costs primarily depreciation that a

58、re not cash outflows of the current month.o Lets prepare the companys selling and administrative expense budget.Selling and Administrative Expense BudgetAprilMayJuneQuarterBudgeted sales20,000 50,000 30,000 100,000 Variable selling and admin. rate0.50$ 0.50$ 0.50$ 0.50$ Variable expense10,000$ 25,00

59、0$ 15,000$ 50,000$ Fixed selling and admin. expense70,000 70,000 70,000 210,000 Total expense80,000 95,000 85,000 260,000 Less noncash expensesCash disburse- ments for selling & admin.Selling and Administrative Expense BudgetAprilMayJuneQuarterBudgeted sales20,000 50,000 30,000 100,000 Variable

60、selling and admin. rate0.50$ 0.50$ 0.50$ 0.50$ Variable expense10,000$ 25,000$ 15,000$ 50,000$ Fixed selling and admin. expense70,000 70,000 70,000 210,000 Total expense80,000 95,000 85,000 260,000 Less noncash expenses10,000 10,000 10,000 30,000 Cash disburse- ments for selling & admin.70,000$ 85,000$