1、財務(wù)與會計基礎(chǔ)財務(wù)與會計基礎(chǔ)1 會計基礎(chǔ)知識會計基礎(chǔ)知識2 財務(wù)管理基礎(chǔ)知識財務(wù)管理基礎(chǔ)知識3 成本管理基礎(chǔ)知識成本管理基礎(chǔ)知識4 個人與企業(yè)會計與財務(wù)管理區(qū)別個人與企業(yè)會計與財務(wù)管理區(qū)別1.會計基礎(chǔ)知識會計基礎(chǔ)知識1.1 會計的作用及目標(biāo)會計的作用及目標(biāo)1.2 會計的前提與原則會計的前提與原則1.3 會計要素與會計等式會計要素與會計等式1.4 會計核算內(nèi)容會計核算內(nèi)容1.5 財務(wù)會計報告財務(wù)會計報告 返回返回 繼續(xù)繼續(xù)1.1 會計的作用與目標(biāo)會計的作用與目標(biāo)一、財務(wù)會計的定義一、財務(wù)會計的定義會計：是以貨幣為主要的計量單位，運(yùn)用一系列的方法，對企事業(yè)單位的經(jīng)會計：是以貨幣為主要的計量單位，運(yùn)

2、用一系列的方法，對企事業(yè)單位的經(jīng) 濟(jì)活動進(jìn)行核算和監(jiān)督，詣在提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的一種管理活動。濟(jì)活動進(jìn)行核算和監(jiān)督，詣在提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的一種管理活動。二、財務(wù)會計的目標(biāo)二、財務(wù)會計的目標(biāo) 1.滿足企業(yè)現(xiàn)在和潛在的投資者和債權(quán)人等企業(yè)外部有關(guān)方面了解企業(yè)滿足企業(yè)現(xiàn)在和潛在的投資者和債權(quán)人等企業(yè)外部有關(guān)方面了解企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果提供會計信息，以便進(jìn)行正確的投資決策和信貸決策的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果提供會計信息，以便進(jìn)行正確的投資決策和信貸決策的需要。需要。 2.為國家經(jīng)濟(jì)宏觀調(diào)控和管理提供會計信息。為國家經(jīng)濟(jì)宏觀調(diào)控和管理提供會計信息。 3.為企業(yè)加強(qiáng)內(nèi)部經(jīng)營管理提供會計信息。為企業(yè)加強(qiáng)內(nèi)部經(jīng)營管

3、理提供會計信息。 1.2 會計前提及原則會計前提及原則一、會計核算的基本前提一、會計核算的基本前提1、會計主體：、會計主體：指會計所反映的是一個指會計所反映的是一個 特定企業(yè)和事業(yè)單位的經(jīng)濟(jì)活動，它特定企業(yè)和事業(yè)單位的經(jīng)濟(jì)活動，它明確了會計工作的空間范圍。明確了會計工作的空間范圍。會計主體與法律主體會計主體與法律主體不同，法律主體一定是不同，法律主體一定是會計主體，會計主體不一定是法律主體。會計主體，會計主體不一定是法律主體。2、持續(xù)經(jīng)營、持續(xù)經(jīng)營 ：持續(xù)：持續(xù) 經(jīng)營是指會計核算應(yīng)以持續(xù)、正常的生產(chǎn)經(jīng)營活動為前經(jīng)營是指會計核算應(yīng)以持續(xù)、正常的生產(chǎn)經(jīng)營活動為前提，而不考慮企業(yè)是否將破產(chǎn)清算。提，

4、而不考慮企業(yè)是否將破產(chǎn)清算。3、會計分期：、會計分期：是指把企業(yè)持續(xù)不斷的生產(chǎn)經(jīng)營過程，劃分為較短的等距是指把企業(yè)持續(xù)不斷的生產(chǎn)經(jīng)營過程，劃分為較短的等距會會計期間計期間，以便分期結(jié)算賬目，按期編制會計報表。我國會計期間與日歷年，以便分期結(jié)算賬目，按期編制會計報表。我國會計期間與日歷年度一致，從度一致，從1月月1日至日至12月月31日日4、貨幣計量貨幣計量：指會計主體在會計核算過程中采用貨幣作為計量單位，計量、：指會計主體在會計核算過程中采用貨幣作為計量單位，計量、記錄和報告會計主體的生產(chǎn)經(jīng)營活動。我國采用記錄和報告會計主體的生產(chǎn)經(jīng)營活動。我國采用人民幣人民幣作為計賬本位幣。作為計賬本位幣。1

5、.2 會計前提及原則會計前提及原則二、會計核算的主要原則二、會計核算的主要原則（一）、總體性要求（一）、總體性要求（二）、會計信息質(zhì)量要求（二）、會計信息質(zhì)量要求（三）、會計要素確認(rèn)、計量的要求（三）、會計要素確認(rèn)、計量的要求（四）、會計修訂性慣例的要求（四）、會計修訂性慣例的要求 返回返回 繼續(xù)繼續(xù) 1.2 會計前提及原則會計前提及原則1、真實性原則真實性原則：又稱客觀性原則，是指會計核算提供的應(yīng)當(dāng)以：又稱客觀性原則，是指會計核算提供的應(yīng)當(dāng)以實際發(fā)生的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)為依據(jù)，如實反映財務(wù)狀況和經(jīng)營成果，實際發(fā)生的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)為依據(jù)，如實反映財務(wù)狀況和經(jīng)營成果，做到內(nèi)容真實，數(shù)字準(zhǔn)確，資料可靠。做到內(nèi)容真

6、實，數(shù)字準(zhǔn)確，資料可靠。2、可比性原則可比性原則：它是指不同的會計主體的會計核算的處理方法：它是指不同的會計主體的會計核算的處理方法和程序盡量一致，以便于不同企業(yè)之間可進(jìn)行相互的比較。和程序盡量一致，以便于不同企業(yè)之間可進(jìn)行相互的比較。3、一致性原則一致性原則（一貫性原則）：同一個企業(yè)在不同時期采用的（一貫性原則）：同一個企業(yè)在不同時期采用的會計處理方法應(yīng)保持一致，而不得隨意改變。會計處理方法應(yīng)保持一致，而不得隨意改變。1.2 會計前提及原則會計前提及原則1、相關(guān)性原則、相關(guān)性原則又稱有用性原則：它是指會計核算信息必須符合又稱有用性原則：它是指會計核算信息必須符合宏觀經(jīng)濟(jì)管理的需要，滿足各有關(guān)

7、各方了解企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)宏觀經(jīng)濟(jì)管理的需要，滿足各有關(guān)各方了解企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的需要，滿足企業(yè)加強(qiáng)內(nèi)部經(jīng)營管理的需要。營成果的需要，滿足企業(yè)加強(qiáng)內(nèi)部經(jīng)營管理的需要。2、及時性原則、及時性原則：要求會計人員及時收集會計信息，及時對會計：要求會計人員及時收集會計信息，及時對會計信息進(jìn)行加工處理，及時編出會計報表，并及時將信息傳給信信息進(jìn)行加工處理，及時編出會計報表，并及時將信息傳給信息使用者。息使用者。3、明晰原則、明晰原則：要求會計記錄和會計信息必須清晰、簡明、便于：要求會計記錄和會計信息必須清晰、簡明、便于理解和使用。理解和使用。 返回返回 繼續(xù)繼續(xù)1.2 會計前提及原則會計前提及原則1

8、.權(quán)責(zé)發(fā)生制原則權(quán)責(zé)發(fā)生制原則 權(quán)責(zé)發(fā)生制原則權(quán)責(zé)發(fā)生制原則要求企業(yè)的會計核算應(yīng)當(dāng)以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)。凡是當(dāng)要求企業(yè)的會計核算應(yīng)當(dāng)以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)。凡是當(dāng)期已經(jīng)實現(xiàn)的收入和已經(jīng)發(fā)生或應(yīng)當(dāng)負(fù)擔(dān)的費(fèi)用，不論款項是否收付，都應(yīng)期已經(jīng)實現(xiàn)的收入和已經(jīng)發(fā)生或應(yīng)當(dāng)負(fù)擔(dān)的費(fèi)用，不論款項是否收付，都應(yīng)當(dāng)作為當(dāng)期的收入和費(fèi)用；凡是不屬于當(dāng)期的收入和費(fèi)用，即使款項已在當(dāng)當(dāng)作為當(dāng)期的收入和費(fèi)用；凡是不屬于當(dāng)期的收入和費(fèi)用，即使款項已在當(dāng)期收付，也不應(yīng)該當(dāng)作為當(dāng)期的收入和費(fèi)用。期收付，也不應(yīng)該當(dāng)作為當(dāng)期的收入和費(fèi)用。 例如：例如：企業(yè)銷售一批產(chǎn)品，可能會遇到以下兩種情況：其一，在售出產(chǎn)企業(yè)銷售一批產(chǎn)品，可能會遇到以

9、下兩種情況：其一，在售出產(chǎn)品的當(dāng)期取得了現(xiàn)金；其二，尚未取得現(xiàn)金，但隨著產(chǎn)品的出售，已取得向品的當(dāng)期取得了現(xiàn)金；其二，尚未取得現(xiàn)金，但隨著產(chǎn)品的出售，已取得向購貨方收取貨款的權(quán)力。問該批售出的產(chǎn)品是否應(yīng)作為當(dāng)期的收入呢？購貨方收取貨款的權(quán)力。問該批售出的產(chǎn)品是否應(yīng)作為當(dāng)期的收入呢？ 收付實現(xiàn)制收付實現(xiàn)制是與權(quán)責(zé)發(fā)生制相對應(yīng)的一種確認(rèn)基礎(chǔ)，它是以收到或支付是與權(quán)責(zé)發(fā)生制相對應(yīng)的一種確認(rèn)基礎(chǔ)，它是以收到或支付現(xiàn)金作為確認(rèn)收入和費(fèi)用的依據(jù)。目前，我國的行政單位采用收付實現(xiàn)制，現(xiàn)金作為確認(rèn)收入和費(fèi)用的依據(jù)。目前，我國的行政單位采用收付實現(xiàn)制，事業(yè)單位除經(jīng)營業(yè)務(wù)采用權(quán)責(zé)發(fā)生制之外，其他業(yè)務(wù)也采用收付實現(xiàn)

10、制。事業(yè)單位除經(jīng)營業(yè)務(wù)采用權(quán)責(zé)發(fā)生制之外，其他業(yè)務(wù)也采用收付實現(xiàn)制。 返回返回 繼續(xù)繼續(xù)1.2 會計前提及原則會計前提及原則2 、配比原則配比原則: 它是指一定時期的收入與它是指一定時期的收入與 其相關(guān)的成本、費(fèi)用其相關(guān)的成本、費(fèi)用應(yīng)當(dāng)在同一會計期間入賬。應(yīng)當(dāng)在同一會計期間入賬。3 、歷史成本原則：歷史成本原則：指企業(yè)取得的各種資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)按取得或購建時指企業(yè)取得的各種資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)按取得或購建時發(fā)生的原始成本入帳。發(fā)生的原始成本入帳。4、劃分收益性支出和資本性支出的原則劃分收益性支出和資本性支出的原則：收益性支出是指支出：收益性支出是指支出所帶來的效益只涉及一個會計年度或一個營業(yè)周期的支出，如所帶來的

11、效益只涉及一個會計年度或一個營業(yè)周期的支出，如材料支出。資本性支出是指支出所帶來的效益涉及到幾個會計材料支出。資本性支出是指支出所帶來的效益涉及到幾個會計年度或幾個營業(yè)周期。年度或幾個營業(yè)周期。 返回返回 繼續(xù)繼續(xù)1.2 會計前提及原則會計前提及原則1、謹(jǐn)慎性原則謹(jǐn)慎性原則：又稱穩(wěn)健原則，它是指企業(yè)在處理不確定的經(jīng)：又稱穩(wěn)健原則，它是指企業(yè)在處理不確定的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)時應(yīng)持謹(jǐn)慎態(tài)度。如一項經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)有多種處理方法可供濟(jì)業(yè)務(wù)時應(yīng)持謹(jǐn)慎態(tài)度。如一項經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)有多種處理方法可供選擇時，應(yīng)采取不導(dǎo)致夸大資產(chǎn)、虛增利潤的方法。選擇時，應(yīng)采取不導(dǎo)致夸大資產(chǎn)、虛增利潤的方法。2、重要性原則重要性原則：指會計報表在反映

12、企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果：指會計報表在反映企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果時，對于重要的會計事項應(yīng)單獨(dú)核算、單獨(dú)反映，而對不重要時，對于重要的會計事項應(yīng)單獨(dú)核算、單獨(dú)反映，而對不重要的會計事項則應(yīng)簡化或合并反映，以便集中精力把握關(guān)鍵。的會計事項則應(yīng)簡化或合并反映，以便集中精力把握關(guān)鍵。3、實質(zhì)重于形式原則實質(zhì)重于形式原則：實質(zhì)是指經(jīng)濟(jì)實質(zhì)，形式是法律形式。：實質(zhì)是指經(jīng)濟(jì)實質(zhì)，形式是法律形式。企業(yè)應(yīng)當(dāng)按交易或事項的經(jīng)濟(jì)實質(zhì)進(jìn)行會計核算。（融資租賃）企業(yè)應(yīng)當(dāng)按交易或事項的經(jīng)濟(jì)實質(zhì)進(jìn)行會計核算。（融資租賃） 返回返回 繼續(xù)繼續(xù)1.3 會計要素與會計等式會計要素與會計等式一、會計對象一、會計對象二、會計要素二

13、、會計要素三、會計等式三、會計等式四、記帳方向四、記帳方向1.3.1 會計對象會計對象一、會計對象一、會計對象 會計對象是指會計所核算和監(jiān)督的內(nèi)容。具體來講，是指會會計對象是指會計所核算和監(jiān)督的內(nèi)容。具體來講，是指會計主體在日常經(jīng)營活動所表現(xiàn)出的資金運(yùn)動。計主體在日常經(jīng)營活動所表現(xiàn)出的資金運(yùn)動。 會計對象在工業(yè)企業(yè)中的具體表現(xiàn)，見下圖。會計對象在工業(yè)企業(yè)中的具體表現(xiàn)，見下圖。貨幣資金儲備資金生產(chǎn)資金成品資金貨幣資金供應(yīng)生產(chǎn)銷售取得退出1.3.2 會計要素會計要素 會計要素是指會計所反映和監(jiān)督的具體內(nèi)容。我國會計要素劃分為資產(chǎn)、負(fù)債、會計要素是指會計所反映和監(jiān)督的具體內(nèi)容。我國會計要素劃分為資產(chǎn)

14、、負(fù)債、所有者權(quán)益、收入、費(fèi)用和利潤。所有者權(quán)益、收入、費(fèi)用和利潤。（一）資產(chǎn)（一）資產(chǎn)1、定義：資產(chǎn)是過去的交易或者事項形成、由企業(yè)擁有或者控制的、預(yù)期會給企業(yè)、定義：資產(chǎn)是過去的交易或者事項形成、由企業(yè)擁有或者控制的、預(yù)期會給企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)利益的資源帶來經(jīng)濟(jì)利益的資源2、特點(diǎn)：五條（是經(jīng)濟(jì)資源，可以用貨幣計量的）、特點(diǎn)：五條（是經(jīng)濟(jì)資源，可以用貨幣計量的）3、分類：、分類：流動資產(chǎn)、長期投資、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)。流動資產(chǎn)、長期投資、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)。（二）負(fù)債（二）負(fù)債1、定義：負(fù)債是指過去的交易、事項形成的現(xiàn)時義務(wù)。、定義：負(fù)債是指過去的交易、事項形成的現(xiàn)時義務(wù)。2、

15、特點(diǎn)：是過去或目前會計事項所構(gòu)成的現(xiàn)時義務(wù)；是企業(yè)未來經(jīng)濟(jì)利益、特點(diǎn)：是過去或目前會計事項所構(gòu)成的現(xiàn)時義務(wù)；是企業(yè)未來經(jīng)濟(jì)利益的損失；必須能以貨幣計量，是可以確定或估計的。的損失；必須能以貨幣計量，是可以確定或估計的。3、分類：流動負(fù)債、長期負(fù)債等。、分類：流動負(fù)債、長期負(fù)債等。 1.3.2 會計要素會計要素（三）所有者（三）所有者 權(quán)益：權(quán)益：所有者權(quán)益是指企業(yè)資產(chǎn)扣除負(fù)債后由所有者享有的剩所有者權(quán)益是指企業(yè)資產(chǎn)扣除負(fù)債后由所有者享有的剩余權(quán)益。也即是所有者對企業(yè)凈資產(chǎn)部分享有的權(quán)益。它包括實收資本、余權(quán)益。也即是所有者對企業(yè)凈資產(chǎn)部分享有的權(quán)益。它包括實收資本、資本公積、盈余公積和未分配利

16、潤。資本公積、盈余公積和未分配利潤。（四）收入（四）收入1、定義：銷售商品提供勞務(wù)及讓渡資產(chǎn)使用權(quán)等日常活動形成的經(jīng)濟(jì)利益、定義：銷售商品提供勞務(wù)及讓渡資產(chǎn)使用權(quán)等日常活動形成的經(jīng)濟(jì)利益的總流入。（主營業(yè)務(wù)收入、其他業(yè)務(wù)收入不包括投資收益和營業(yè)外收入）的總流入。（主營業(yè)務(wù)收入、其他業(yè)務(wù)收入不包括投資收益和營業(yè)外收入）2、特點(diǎn)：反映企業(yè)一定時期所取得的成就；能引起企業(yè)資產(chǎn)的增加或負(fù)債、特點(diǎn)：反映企業(yè)一定時期所取得的成就；能引起企業(yè)資產(chǎn)的增加或負(fù)債的減少，或二者兼而有之；能導(dǎo)致企業(yè)所有者權(quán)益的增加。的減少，或二者兼而有之；能導(dǎo)致企業(yè)所有者權(quán)益的增加。（五）費(fèi)用（五）費(fèi)用1、定義：企業(yè)在銷售商品、提

17、供勞務(wù)所發(fā)生的經(jīng)濟(jì)利益的流出。、定義：企業(yè)在銷售商品、提供勞務(wù)所發(fā)生的經(jīng)濟(jì)利益的流出。 1.3.2 會計要素會計要素2、費(fèi)用分類、費(fèi)用分類：費(fèi)用按其與收入的關(guān)系的不同可分為營業(yè)成本和期間費(fèi)用營：費(fèi)用按其與收入的關(guān)系的不同可分為營業(yè)成本和期間費(fèi)用營業(yè)成本可分為主營業(yè)務(wù)成本和其他業(yè)務(wù)成本（也稱其他業(yè)務(wù)支出）。業(yè)成本可分為主營業(yè)務(wù)成本和其他業(yè)務(wù)成本（也稱其他業(yè)務(wù)支出）。期間費(fèi)用包括營業(yè)費(fèi)用、管理費(fèi)用和財務(wù)費(fèi)用。期間費(fèi)用不與具體的收入期間費(fèi)用包括營業(yè)費(fèi)用、管理費(fèi)用和財務(wù)費(fèi)用。期間費(fèi)用不與具體的收入項目直接聯(lián)系，應(yīng)當(dāng)直接計入當(dāng)期損益。項目直接聯(lián)系，應(yīng)當(dāng)直接計入當(dāng)期損益。（六）利潤（六）利潤1、定義：一定

18、會計期間的經(jīng)營成果，其金額為收入減去費(fèi)用。、定義：一定會計期間的經(jīng)營成果，其金額為收入減去費(fèi)用。2、特點(diǎn)：、特點(diǎn)：反映經(jīng)營成果為凈利潤；利潤總額為營業(yè)利潤、投資收益、補(bǔ)貼收反映經(jīng)營成果為凈利潤；利潤總額為營業(yè)利潤、投資收益、補(bǔ)貼收入、和營業(yè)外收支凈額組成；營業(yè)利潤為主營業(yè)務(wù)收入減去主營業(yè)務(wù)成本和入、和營業(yè)外收支凈額組成；營業(yè)利潤為主營業(yè)務(wù)收入減去主營業(yè)務(wù)成本和主營業(yè)務(wù)稅金及附加再減去期間費(fèi)用加其他業(yè)務(wù)利潤。主營業(yè)務(wù)稅金及附加再減去期間費(fèi)用加其他業(yè)務(wù)利潤。就個人家庭理財而言，其會計要素分為：資產(chǎn)、負(fù)債、凈資產(chǎn)、收入、支出就個人家庭理財而言，其會計要素分為：資產(chǎn)、負(fù)債、凈資產(chǎn)、收入、支出 1.3.

19、3 會計等式及計帳方向會計等式及計帳方向三、會計等式三、會計等式會計基本等式會計基本等式資產(chǎn)負(fù)債所有者權(quán)益資產(chǎn)負(fù)債所有者權(quán)益收入費(fèi)用利潤收入費(fèi)用利潤四、記帳方向（針對個人理財）四、記帳方向（針對個人理財）資產(chǎn)、成本、費(fèi)用（支出）借方表示增加、貸方表示減少資產(chǎn)、成本、費(fèi)用（支出）借方表示增加、貸方表示減少負(fù)債、所有者權(quán)益（凈資產(chǎn)）、收入借方表示減少，貸方表示增加負(fù)債、所有者權(quán)益（凈資產(chǎn)）、收入借方表示減少，貸方表示增加會計科目與帳戶會計科目與帳戶 復(fù)式記帳復(fù)式記帳 1.4 會計核算內(nèi)容會計核算內(nèi)容會計確認(rèn)、會計計量、會計記錄、會計報告會計確認(rèn)、會計計量、會計記錄、會計報告在傳統(tǒng)的手工記賬程序下，

20、它主要包括下列專門方法：（在傳統(tǒng)的手工記賬程序下，它主要包括下列專門方法：（1）設(shè)置會計科目）設(shè)置會計科目及賬戶；及賬戶；2）復(fù)式記賬填制和審核憑證；（）復(fù)式記賬填制和審核憑證；（3）填制和審核憑證）填制和審核憑證;（4）登記）登記賬簿；（賬簿；（5）成本計算（）成本計算（6）財產(chǎn)清查；（）財產(chǎn)清查；（7）編制會計報表。）編制會計報表。 業(yè)務(wù)發(fā)生填制審核憑證登記賬簿編制會計報表設(shè)置科目和賬戶、運(yùn)用復(fù)式記賬成本計算財產(chǎn)清查1.5 財務(wù)會計報告財務(wù)會計報告一、財務(wù)報告一、財務(wù)報告 定義：財務(wù)報告是會計核算工作的結(jié)果，是指企業(yè)對外提供定義：財務(wù)報告是會計核算工作的結(jié)果，是指企業(yè)對外提供的反映企業(yè)某一

21、特定日期財務(wù)狀況和某一會計期間經(jīng)營成果、的反映企業(yè)某一特定日期財務(wù)狀況和某一會計期間經(jīng)營成果、金流量情況的書面文件金流量情況的書面文件。二、會計報表的作用二、會計報表的作用1、提供有助于投資者、債權(quán)人進(jìn)行合理決策的信息。、提供有助于投資者、債權(quán)人進(jìn)行合理決策的信息。2、為管理當(dāng)局提有關(guān)信息。、為管理當(dāng)局提有關(guān)信息。3、為外部用戶提供評價和預(yù)測企業(yè)將來的財務(wù)趨勢、現(xiàn)金流量、為外部用戶提供評價和預(yù)測企業(yè)將來的財務(wù)趨勢、現(xiàn)金流量等信息。等信息。4、為政府管理部門進(jìn)行宏觀調(diào)控和管理提供信息。、為政府管理部門進(jìn)行宏觀調(diào)控和管理提供信息。 1.5 財務(wù)會計報告財務(wù)會計報告三、企業(yè)的主要的會計報表三、企業(yè)的

22、主要的會計報表 企業(yè)財務(wù)報告由會計報表、會計報表附注和財務(wù)情況說明書企業(yè)財務(wù)報告由會計報表、會計報表附注和財務(wù)情況說明書組成。組成。 會計報表由主表、附表兩部分組成，其中主表包括資產(chǎn)負(fù)會計報表由主表、附表兩部分組成，其中主表包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表和現(xiàn)金流量表。附表根據(jù)各行業(yè)的特點(diǎn)編制。債表、利潤表和現(xiàn)金流量表。附表根據(jù)各行業(yè)的特點(diǎn)編制。 資產(chǎn)負(fù)債表和現(xiàn)金流量表反映企業(yè)財務(wù)狀況及其變動情況資產(chǎn)負(fù)債表和現(xiàn)金流量表反映企業(yè)財務(wù)狀況及其變動情況的報表（某一時點(diǎn)）。的報表（某一時點(diǎn)）。 損益表損益表(利潤表利潤表)反映企業(yè)經(jīng)營成果的報表（某一期間）。反映企業(yè)經(jīng)營成果的報表（某一期間）。 2. 財務(wù)管理基

23、礎(chǔ)知識財務(wù)管理基礎(chǔ)知識2.1 財務(wù)管理的目標(biāo)及原則財務(wù)管理的目標(biāo)及原則2.2 貨幣時間價值貨幣時間價值2.3 風(fēng)險價值風(fēng)險價值2.4 資金成本資金成本2.5 財務(wù)分析財務(wù)分析 2.1 財務(wù)管理的目標(biāo)及原則財務(wù)管理的目標(biāo)及原則一、財務(wù)管理的含義一、財務(wù)管理的含義 是對財務(wù)活動的管理，是組織企業(yè)財務(wù)活動、處理企業(yè)與各是對財務(wù)活動的管理，是組織企業(yè)財務(wù)活動、處理企業(yè)與各有關(guān)方面經(jīng)濟(jì)關(guān)系的一項經(jīng)濟(jì)管理工作。有關(guān)方面經(jīng)濟(jì)關(guān)系的一項經(jīng)濟(jì)管理工作。二、財務(wù)管理的特別屬性二、財務(wù)管理的特別屬性 價值管理，對企業(yè)再生產(chǎn)過程中的價值運(yùn)動所進(jìn)行的管理。價值管理，對企業(yè)再生產(chǎn)過程中的價值運(yùn)動所進(jìn)行的管理。三、財務(wù)管理

24、的目標(biāo)三、財務(wù)管理的目標(biāo)1、作用：導(dǎo)向作用、激勵作用、凝聚作用、考核作用。、作用：導(dǎo)向作用、激勵作用、凝聚作用、考核作用。2、特征：具有相對穩(wěn)定性、具有可操作性、具有層次性。、特征：具有相對穩(wěn)定性、具有可操作性、具有層次性。 2.1 財務(wù)管理的目標(biāo)與原則財務(wù)管理的目標(biāo)與原則3、內(nèi)容：股東財富最大化（企業(yè)價值最大化或股票市價最高化）內(nèi)容：股東財富最大化（企業(yè)價值最大化或股票市價最高化）其優(yōu)點(diǎn)：考慮了貨幣時間價值和風(fēng)險價值、反映了企業(yè)資產(chǎn)保其優(yōu)點(diǎn)：考慮了貨幣時間價值和風(fēng)險價值、反映了企業(yè)資產(chǎn)保值增值的要求、有利于克服經(jīng)營的短期行為、有利于社會效益值增值的要求、有利于克服經(jīng)營的短期行為、有利于社會效

25、益最大化。最大化。四、財務(wù)管理的原則四、財務(wù)管理的原則1、資金合理配置原則：保持物資資源具有最優(yōu)化的結(jié)構(gòu)比例。、資金合理配置原則：保持物資資源具有最優(yōu)化的結(jié)構(gòu)比例。2、收支積極平衡原則：資金收支在一定時期每個時點(diǎn)協(xié)調(diào)平衡。、收支積極平衡原則：資金收支在一定時期每個時點(diǎn)協(xié)調(diào)平衡。3、成本效益原則：對所費(fèi)和所得分析比較對得失進(jìn)行衡量。、成本效益原則：對所費(fèi)和所得分析比較對得失進(jìn)行衡量。4、收益風(fēng)險均衡原則、收益風(fēng)險均衡原則5、利益關(guān)系協(xié)調(diào)原則、利益關(guān)系協(xié)調(diào)原則 2.2 貨幣時間價值貨幣時間價值一、貨幣時間價值的概念二、計算單利的終值和現(xiàn)值三、計算復(fù)利的終值和現(xiàn)值四、計算后付年金終值和現(xiàn)值五、計算償

26、債基金和年資本回收額六、計算先付年金的終值和現(xiàn)值七、計算遞延年金的終值和現(xiàn)值八、計算永繼年金的現(xiàn)值 2.2 貨幣時間價值貨幣時間價值一、貨幣時間價值的概念一、貨幣時間價值的概念 從投資的角度來講，貨幣的時間價值是資金的擁有者放棄從投資的角度來講，貨幣的時間價值是資金的擁有者放棄資金的使用權(quán)而應(yīng)得的報酬；對資金的借入者來說，是使用資資金的使用權(quán)而應(yīng)得的報酬；對資金的借入者來說，是使用資金所應(yīng)支付的成本。金所應(yīng)支付的成本。二、貨幣時間價值的計算二、貨幣時間價值的計算Vn:終值終值(S S)；Vo:現(xiàn)值現(xiàn)值(P)；i:折現(xiàn)率；折現(xiàn)率；n:期數(shù)期數(shù);A:年金年金（一）、單利的終值和現(xiàn)值（一）、單利的終

27、值和現(xiàn)值 nivvnivvnn/1002.2 貨幣時間價值貨幣時間價值（二）、復(fù)利的終值和現(xiàn)值的計算（二）、復(fù)利的終值和現(xiàn)值的計算復(fù)利的終值：復(fù)利的終值：例：現(xiàn)在的例：現(xiàn)在的1元錢，年利率元錢，年利率10%，從，從1年到年到3年，每年的終值是：年，每年的終值是：第一年終值第一年終值=1=1（1+10%1+10%）第二年終值第二年終值=1=1（1+10%1+10%）（）（1+10%1+10%）第三年終值第三年終值=1=1（1+10%1+10%）（）（1+10%1+10%）(1+10%)(1+10%)復(fù)利的終值公式：復(fù)利的終值公式：niPSViVVnn，0012.2 貨幣時間價值貨幣時間價值復(fù)利的

28、現(xiàn)值：若年利率為復(fù)利的現(xiàn)值：若年利率為10%，從第一年到第三年，各年年末的，從第一年到第三年，各年年末的1元錢，其現(xiàn)值元錢，其現(xiàn)值計算如下：計算如下：1年后年后1元的現(xiàn)值元的現(xiàn)值=1/（1+10%）2年后年后1元的現(xiàn)值元的現(xiàn)值=1/（1+10%）/（1+10%）3年后年后1元的現(xiàn)值元的現(xiàn)值=1/（1+10%）/（1+10%）/（1+10%）nnnnnnnViVViVV111100niSPVVn,/02.2 貨幣時間價值貨幣時間價值iiAiAiiiiiAiAiAiAiAiAVnnttnnnnn1)1 (11111111111111221012210（三）、年金1、后付年金、后付年金、后付年金終值

29、（零存整取）：、后付年金終值（零存整取）： 0 1 2 n-1 n A A A A 2.2 貨幣時間價值貨幣時間價值、后付年金現(xiàn)值：、后付年金現(xiàn)值：0 1 2 n-1 n A A A AiiAiAiAiAiAiAVnnttnn)1 (1111111111111210niAPA,現(xiàn)值2.2 貨幣時間價值貨幣時間價值、償債基金：、償債基金：已知后付年金終值已知后付年金終值Vn，求年金，求年金A，即年金終值，即年金終值的逆運(yùn)算。的逆運(yùn)算。例：企業(yè)有例：企業(yè)有2000萬元萬元5年后到期的借款，設(shè)置償債基金，年利率年后到期的借款，設(shè)置償債基金，年利率10%，問每年年末存入的金額。，問每年年末存入的金額。

30、A=2000/A=2000/（1+10%1+10%）5 5-1 -1 10%10%ntnntniiViVA111)1 (/)1 (/2.2 貨幣時間價值貨幣時間價值、年資本回收額、年資本回收額 在約定的年限內(nèi)等額回收的初始投入的資本額或等額清償所在約定的年限內(nèi)等額回收的初始投入的資本額或等額清償所欠的債務(wù)額。已知：欠的債務(wù)額。已知：V0、i、n，求，求A例：公司借入例：公司借入20002000萬元，約定在萬元，約定在8 8年內(nèi)按年利率年內(nèi)按年利率12%12%均勻償還，求均勻償還，求每年的償還金額。每年的償還金額。A=2000/1-A=2000/1-（1+12%1+12%）-8-8/12%/12

31、%iiVAn)1 (1/02.2 貨幣時間價值貨幣時間價值2、先付年金、先付年金、先付年金終值、先付年金終值 0 1 2 n-1 n （年份） A A A A 0 1 2 n-1 n （年份） A A A A 先先付付年年金金與與后后付付年年金金終終值值的的關(guān)關(guān)系系 n期先付 年金終值 n期后付 年金終值 iniAFA1，終值111niAFAAniAFA，終值2.2 貨幣時間價值貨幣時間價值、先付年金現(xiàn)值、先付年金現(xiàn)值0 1 2 n-1 n （ 年 份 ） A A A A 0 1 2 n-1 n （ 年 份 ） A A A A 先先付付年年金金與與后后付付年年金金現(xiàn)現(xiàn)值值的的關(guān)關(guān)系系 n期先付

32、 年金 現(xiàn)值 n期后付 年金 現(xiàn)值 iniAPA1，現(xiàn)值111niAPAAniAPA，現(xiàn)值2.2 貨幣時間價值貨幣時間價值3、遞延年金、遞延年金遞延年金現(xiàn)值：遞延年金現(xiàn)值： 0 1 2 m m+1 m+2 m+n （ 年 份 ） A A A 延延 期期 年年 金金 現(xiàn)現(xiàn) 值值 的的 計計 算算 示示 意意 圖圖 miAPAnmiAPA，現(xiàn)值 miniAPA1，現(xiàn)值遞延年金終值類同普通年金終值，即：niAFA，終值2.2 貨幣時間價值貨幣時間價值4 4、永繼年金、永繼年金無限期發(fā)生的等額收付款項。無限期發(fā)生的等額收付款項。永繼年金沒有終值。永繼年金沒有終值。后付的永繼年金：后付的永繼年金：V V

33、n n=A/i=A/i先付的永繼年金：先付的永繼年金：V Vn n=A/i+A=A/i+A2.3 風(fēng)險價值風(fēng)險價值一、一、 風(fēng)險概念：風(fēng)險概念：某一行動有多種可能的結(jié)果，而且人們事先估計某一行動有多種可能的結(jié)果，而且人們事先估計到采取某種行動可能導(dǎo)致的結(jié)果以及每種結(jié)果出現(xiàn)的可能性，但行到采取某種行動可能導(dǎo)致的結(jié)果以及每種結(jié)果出現(xiàn)的可能性，但行動的結(jié)果究竟如何不能事先確定。動的結(jié)果究竟如何不能事先確定。二、風(fēng)險的分類：二、風(fēng)險的分類： 從個別理財主體的角度看，分為市場風(fēng)險和企業(yè)特別風(fēng)險。從個別理財主體的角度看，分為市場風(fēng)險和企業(yè)特別風(fēng)險。 市場風(fēng)險：系統(tǒng)風(fēng)險不可分散，如戰(zhàn)爭、自然災(zāi)害等。市場風(fēng)險

34、：系統(tǒng)風(fēng)險不可分散，如戰(zhàn)爭、自然災(zāi)害等。 企業(yè)特別風(fēng)險按形成的原因分經(jīng)營風(fēng)險和財務(wù)風(fēng)險。經(jīng)營風(fēng)險企業(yè)特別風(fēng)險按形成的原因分經(jīng)營風(fēng)險和財務(wù)風(fēng)險。經(jīng)營風(fēng)險影響因素：市場銷售、生產(chǎn)成本、生產(chǎn)技術(shù)、其他。財務(wù)風(fēng)險為籌影響因素：市場銷售、生產(chǎn)成本、生產(chǎn)技術(shù)、其他。財務(wù)風(fēng)險為籌資風(fēng)險。資風(fēng)險。三、風(fēng)險與報酬：三、風(fēng)險與報酬：風(fēng)險越大報酬越大，風(fēng)險越小報酬越小。風(fēng)險越大報酬越大，風(fēng)險越小報酬越小。期望投資報酬率期望投資報酬率=無風(fēng)險報酬率（貨幣時間價值）無風(fēng)險報酬率（貨幣時間價值）+風(fēng)險報酬率風(fēng)險報酬率（風(fēng)險報酬斜率風(fēng)險程度）（風(fēng)險報酬斜率風(fēng)險程度） 2.4 資金成本資金成本一、概念：一、概念：企業(yè)籌集和使

35、用資金必須支付的費(fèi)用。用資費(fèi)用：企業(yè)籌集和使用資金必須支付的費(fèi)用。用資費(fèi)用：股利、利息；酬資費(fèi)用：銀行手續(xù)費(fèi)、證券發(fā)行費(fèi)。股利、利息；酬資費(fèi)用：銀行手續(xù)費(fèi)、證券發(fā)行費(fèi)。 資金成本在投資決策中做為折現(xiàn)率使用也是酬資方案的依據(jù)資金成本在投資決策中做為折現(xiàn)率使用也是酬資方案的依據(jù)二、個別資金成本的計算二、個別資金成本的計算1.1.債券成本債券成本:K:Kb b=I=I(1-T)/B(1-T)/B0 0(1-f)=B(1-f)=Bi i(1-T)/ B(1-T)/ B0 0(1-f)(1-f)I:I:年利息；年利息；T T：所得稅稅率；：所得稅稅率；B B：面值；：面值；i i：利息率；：利息率；B

36、B0 0：酬資額：酬資額f:f:債券酬資費(fèi)率債券酬資費(fèi)率2.2.銀行借款成本銀行借款成本:K:KI I=I=I(1-T)/L(1-T)/L(1-f)= L(1-f)= Li i(1-T)/ (1-T)/ LL(1-f)(1-f)L L：酬資總額；：酬資總額；3.3.優(yōu)先股成本優(yōu)先股成本:K:KP P=D/P=D/P0 0(1-f)(1-f)；D D：優(yōu)先股股利，：優(yōu)先股股利，P P0 0：發(fā)行額：發(fā)行額2.4 資金成本資金成本4、普通股成本：、普通股成本：KS=D1/V0(1-f)+gD1:第一年的股利；第一年的股利；V0:按發(fā)行價確定的酬資額；按發(fā)行價確定的酬資額；g:股利增長率股利增長率5

37、、留存收益成本：、留存收益成本：股利不變股利不變:KS=D/V0；股利按；股利按g增加增加:KS=D1/V0+g；V0:留存收留存收益益2.4.3 加權(quán)平均資金成本的計算加權(quán)平均資金成本的計算權(quán)重：按實際酬資額的比重計算權(quán)重：按實際酬資額的比重計算njjjWWKK12.5 財務(wù)分析財務(wù)分析一、財務(wù)分析概述二、會計報表的一般分析三、財務(wù)比率分析四、杜邦財務(wù)分析體系五、現(xiàn)金流量分析2.5.1 財務(wù)分析概述財務(wù)分析概述一、財務(wù)分析的概述一、財務(wù)分析的概述1、目的：債權(quán)人：關(guān)心當(dāng)前的財務(wù)狀況及貸款的安全性；投資、目的：債權(quán)人：關(guān)心當(dāng)前的財務(wù)狀況及貸款的安全性；投資者：關(guān)心償債、盈利、風(fēng)險控制、企業(yè)發(fā)展

38、者：關(guān)心償債、盈利、風(fēng)險控制、企業(yè)發(fā)展;企業(yè)管理層：未來企業(yè)管理層：未來的發(fā)展及對人的態(tài)度；監(jiān)管部門：履行職責(zé)情況。的發(fā)展及對人的態(tài)度；監(jiān)管部門：履行職責(zé)情況。2、內(nèi)容：償債能力、營運(yùn)能力、盈利能力、財務(wù)狀況綜合評價。、內(nèi)容：償債能力、營運(yùn)能力、盈利能力、財務(wù)狀況綜合評價。3、基本方法：一般采用定量分析和定性分析兩類。、基本方法：一般采用定量分析和定性分析兩類。、比較分析法：同歷史、同目標(biāo)、同同行比較。、比較分析法：同歷史、同目標(biāo)、同同行比較。、百分比分析法：結(jié)構(gòu)百分比、變動百分比（定比、百分比分析法：結(jié)構(gòu)百分比、變動百分比（定比:固定一期固定一期比較；環(huán)比分析：前一期比較）。比較；環(huán)比分析：

39、前一期比較）。、比率分析法：三大報表的財務(wù)比率分析、比率分析法：三大報表的財務(wù)比率分析2.5.2 會計報表的一般分析會計報表的一般分析、趨勢分析法：運(yùn)用連續(xù)數(shù)期的同項目比較。、趨勢分析法：運(yùn)用連續(xù)數(shù)期的同項目比較。、因素分析法：連環(huán)替代法、因素分析法：連環(huán)替代法計劃：計劃：Y Y0 0=A=A0 0* *B B0 0* *C C0 0 (1) (1) 實際：實際：Y=AY=A* *B B* *C C替代：將替代：將A A帶入帶入(1)(1)：Y Y1 1=A=A* *B B0 0* *C C0 0(2)(2)，用，用Y Y1 1和和Y Y0 0進(jìn)行比較；進(jìn)行比較； 將將B B帶入帶入(2)(2

40、)：Y Y2 2=A=A* *B B * *C C0 0(3)(3)，用，用Y Y2 2和和Y Y1 1進(jìn)行比較；進(jìn)行比較； 將將C C帶入帶入(3)(3)：Y Y3 3=A=A* *B B * *C C (4)(4)，用用Y Y3 3和和Y Y2 2進(jìn)行比較；進(jìn)行比較；二、會計報表的一般分析二、會計報表的一般分析 、資產(chǎn)負(fù)債表、資產(chǎn)負(fù)債表:靜態(tài)的反映某一時點(diǎn)的財務(wù)狀況靜態(tài)的反映某一時點(diǎn)的財務(wù)狀況(權(quán)責(zé)發(fā)生制權(quán)責(zé)發(fā)生制)。.利潤表：動態(tài)的反映某一期間的經(jīng)營成果利潤表：動態(tài)的反映某一期間的經(jīng)營成果(權(quán)責(zé)發(fā)生制權(quán)責(zé)發(fā)生制)。、現(xiàn)金流量表：反映某一期間的經(jīng)營、投資、酬資現(xiàn)金流量、現(xiàn)金流量表：反映某一

41、期間的經(jīng)營、投資、酬資現(xiàn)金流量情況（收付實現(xiàn)制）。情況（收付實現(xiàn)制）。2.5.3 財務(wù)比率分析財務(wù)比率分析三、財務(wù)比率分析三、財務(wù)比率分析（一）、反映償債能力的指標(biāo)（一）、反映償債能力的指標(biāo)1 1、流動比率、流動比率= =流動資產(chǎn)流動資產(chǎn)/ /流動負(fù)債（短期償債能力，合理為流動負(fù)債（短期償債能力，合理為2 2）2 2、速動比率、速動比率= =（流動資產(chǎn)（流動資產(chǎn)- -存貨）存貨）/ /流動負(fù)債（短期償債能力）流動負(fù)債（短期償債能力）超速動比率超速動比率= =（現(xiàn)金（現(xiàn)金+ +短期證券短期證券+ +應(yīng)收帳款凈額）應(yīng)收帳款凈額）/ /流動負(fù)債流動負(fù)債3 3、現(xiàn)金比率、現(xiàn)金比率= =現(xiàn)金余額現(xiàn)金余額

42、/ /流動負(fù)債（最直接反映短期償債）流動負(fù)債（最直接反映短期償債）以上以上4 4個比率都是反映短期償債能力，強(qiáng)度依次是個比率都是反映短期償債能力，強(qiáng)度依次是3 3、2 2、1 14 4、經(jīng)營凈現(xiàn)金比率、經(jīng)營凈現(xiàn)金比率（短期債務(wù)）（短期債務(wù)）= =經(jīng)營活動的凈現(xiàn)金流量經(jīng)營活動的凈現(xiàn)金流量/ /流動負(fù)債（短期償債）流動負(fù)債（短期償債）（全部債務(wù)）（全部債務(wù)）= =經(jīng)營活動的凈現(xiàn)金流量經(jīng)營活動的凈現(xiàn)金流量/ /總負(fù)債（全總負(fù)債（全部償債）部償債） 2.5.3 財務(wù)比率分析財務(wù)比率分析5、資產(chǎn)負(fù)債率、資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額負(fù)債總額/資產(chǎn)總額（越小償債能力越強(qiáng)資產(chǎn)總額（越小償債能力越強(qiáng)6、已獲利息倍數(shù)、已

43、獲利息倍數(shù)=息稅前利潤息稅前利潤/利息支出（應(yīng)大于利息支出（應(yīng)大于1，比值越高，比值越高，長期償債能力越強(qiáng)）長期償債能力越強(qiáng)）（二）、反映營運(yùn)能力的指標(biāo)（二）、反映營運(yùn)能力的指標(biāo)1、應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)次數(shù)應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)次數(shù)=年賒銷收入凈額年賒銷收入凈額/應(yīng)收帳款余額應(yīng)收帳款余額應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)次數(shù)應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)次數(shù)說明：周轉(zhuǎn)率高，資產(chǎn)流動強(qiáng)，短期償債能力強(qiáng)。說明：周轉(zhuǎn)率高，資產(chǎn)流動強(qiáng)，短期償債能力強(qiáng)。2、存貨周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率=銷貨成本銷貨成本/平均存貨平均存貨存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/存貨周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率說明：周轉(zhuǎn)率快，短期償

44、債和盈利能力強(qiáng)，但不是越快越好。說明：周轉(zhuǎn)率快，短期償債和盈利能力強(qiáng)，但不是越快越好。2.5.3 財務(wù)比率分析財務(wù)比率分析3、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入銷售收入/固定資產(chǎn)凈值固定資產(chǎn)凈值4、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入銷售收入/平均資產(chǎn)總額平均資產(chǎn)總額5、股東權(quán)益周轉(zhuǎn)率、股東權(quán)益周轉(zhuǎn)率=銷售收入銷售收入/平均股東權(quán)益平均股東權(quán)益以上三個指標(biāo)比率越高說明應(yīng)運(yùn)能力越強(qiáng)。以上三個指標(biāo)比率越高說明應(yīng)運(yùn)能力越強(qiáng)。6、主營業(yè)務(wù)收入增長率、主營業(yè)務(wù)收入增長率=（本期（本期-上期）上期）/上期上期（三）反映盈利能力的指標(biāo)（三）反映盈利能力的指標(biāo)1、銷售毛利率、銷售毛利率=（銷售收入（銷售

45、收入-銷售成本）銷售成本）/銷售收入銷售收入 100%2、銷售凈利率、銷售凈利率=（凈利（凈利/銷售收入）銷售收入）100%3、資產(chǎn)收益率、資產(chǎn)收益率=凈利潤凈利潤/平均資產(chǎn)總額平均資產(chǎn)總額100%4、成本費(fèi)用率、成本費(fèi)用率=利潤總額利潤總額/成本費(fèi)用總額成本費(fèi)用總額2.5.3 財務(wù)比率分析財務(wù)比率分析5、股東權(quán)益收益率、股東權(quán)益收益率=凈利潤凈利潤/平均股東權(quán)益平均股東權(quán)益6、主營業(yè)務(wù)利潤率、主營業(yè)務(wù)利潤率=主營業(yè)務(wù)利潤主營業(yè)務(wù)利潤/主營業(yè)務(wù)收入主營業(yè)務(wù)收入（四）、反映投資收益的指標(biāo)（四）、反映投資收益的指標(biāo)1、普通股每股收益、普通股每股收益=（凈利（凈利-優(yōu)先股股息）優(yōu)先股股息）/加權(quán)平均

46、普通股加權(quán)平均普通股2、市盈率、市盈率=每股市價每股市價/每股收益每股收益 3、投資收益率、投資收益率=投資收益投資收益/平均長短期投資平均長短期投資4、股利支付率、股利支付率=每股股利每股股利/每股收益每股收益5、每股凈資產(chǎn)、每股凈資產(chǎn)=年末股東權(quán)益年末股東權(quán)益/總股本總股本調(diào)整后的每股凈資產(chǎn)調(diào)整后的每股凈資產(chǎn)=年末股東權(quán)益年末股東權(quán)益- -三年以上的應(yīng)收帳款三年以上的應(yīng)收帳款- -待攤費(fèi)用待攤費(fèi)用- -待處待處理（流動、固定）資產(chǎn)凈損失理（流動、固定）資產(chǎn)凈損失- -開辦費(fèi)開辦費(fèi)- -長期待攤費(fèi)用長期待攤費(fèi)用/年末股本總數(shù)年末股本總數(shù)2.5.4 杜邦財務(wù)分析體系杜邦財務(wù)分析體系四、杜邦財務(wù)

47、分析體系四、杜邦財務(wù)分析體系 權(quán)益乘數(shù)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率營業(yè)收入凈利率資產(chǎn)負(fù)債率）（總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率營業(yè)收入凈利率平均資產(chǎn)平均負(fù)債平均資產(chǎn)平均資產(chǎn)平均資產(chǎn)平均資產(chǎn)營業(yè)收入營業(yè)收入凈利潤權(quán)益乘數(shù)資產(chǎn)凈利率權(quán)益平均余額平均資產(chǎn)平均資產(chǎn)凈利潤權(quán)益平均余額凈利潤權(quán)益資本收益率11/2.5.4 杜邦財務(wù)分析體系杜邦財務(wù)分析體系權(quán)益資本收益率權(quán)益資本收益率= =資產(chǎn)凈利率權(quán)益乘數(shù)資產(chǎn)凈利率權(quán)益乘數(shù) = =營業(yè)收入凈利率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率營業(yè)收入凈利率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率1/1/（1-1-資產(chǎn)資產(chǎn) 負(fù)債率）負(fù)債率） 此指標(biāo)綜合反映了企業(yè)的獲利能力、資產(chǎn)管理運(yùn)營能力、此指標(biāo)綜合反映了企業(yè)的獲利能力、資產(chǎn)管理運(yùn)營能力、資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)是否

48、合理運(yùn)用負(fù)債獲取了經(jīng)濟(jì)杠桿利益。資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)是否合理運(yùn)用負(fù)債獲取了經(jīng)濟(jì)杠桿利益。 提高權(quán)益資本收益率：提高產(chǎn)品質(zhì)量、擴(kuò)大產(chǎn)品品種、拓提高權(quán)益資本收益率：提高產(chǎn)品質(zhì)量、擴(kuò)大產(chǎn)品品種、拓展銷售渠道、控制成本費(fèi)用、加速資金周轉(zhuǎn)、優(yōu)化資金結(jié)構(gòu)、展銷售渠道、控制成本費(fèi)用、加速資金周轉(zhuǎn)、優(yōu)化資金結(jié)構(gòu)、合理利用負(fù)債經(jīng)營。合理利用負(fù)債經(jīng)營。2.5.5 現(xiàn)金流量分析現(xiàn)金流量分析（一）、現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)分析（一）、現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)分析 留入留出結(jié)構(gòu)分析即經(jīng)營、投資、籌資留入留出的比重分析留入留出結(jié)構(gòu)分析即經(jīng)營、投資、籌資留入留出的比重分析對一個健康的公司來說對一個健康的公司來說,經(jīng)營活動現(xiàn)金流量應(yīng)為正數(shù)，投資活動經(jīng)營

49、活動現(xiàn)金流量應(yīng)為正數(shù)，投資活動的現(xiàn)金流量為負(fù)值，籌資活動的現(xiàn)金流量為正負(fù)之間。的現(xiàn)金流量為負(fù)值，籌資活動的現(xiàn)金流量為正負(fù)之間。（二）、盈利質(zhì)量分析（二）、盈利質(zhì)量分析1、盈利現(xiàn)金比率、盈利現(xiàn)金比率=經(jīng)營現(xiàn)金凈流量經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/凈利潤（小于凈利潤（小于1有應(yīng)收帳款）有應(yīng)收帳款）2、再投資比率、再投資比率=經(jīng)營現(xiàn)金凈流量經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/資本性支出（小于資本性支出（小于1需籌資）需籌資）（三）、籌資與支付能力分析（三）、籌資與支付能力分析1、外部融資比率、外部融資比率=(經(jīng)營性應(yīng)付項目增減凈額經(jīng)營性應(yīng)付項目增減凈額+籌資現(xiàn)金留入籌資現(xiàn)金留入 量量)/現(xiàn)金留入量總量（比率大籌資能力強(qiáng)現(xiàn)金留入量總量（

50、比率大籌資能力強(qiáng)）2.5.5 現(xiàn)金流量分析現(xiàn)金流量分析2 2、強(qiáng)制性現(xiàn)金支付比率、強(qiáng)制性現(xiàn)金支付比率= =現(xiàn)金流入總額現(xiàn)金流入總額/ /（經(jīng)營現(xiàn)金流出量（經(jīng)營現(xiàn)金流出量+ +償償 還債務(wù)本息付現(xiàn)）還債務(wù)本息付現(xiàn)）比率越大支付能力越強(qiáng)比率越大支付能力越強(qiáng)3 3、到期債務(wù)本息償付比率、到期債務(wù)本息償付比率= =經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量/ /（本期到期債（本期到期債 務(wù)本金務(wù)本金+ +現(xiàn)金利息支出）現(xiàn)金利息支出）比率越大償債能力越強(qiáng)比率越大償債能力越強(qiáng)4 4、現(xiàn)金償債比率、現(xiàn)金償債比率= =經(jīng)營現(xiàn)金凈流量經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/ /長期債務(wù)總額長期債務(wù)總額5 5、現(xiàn)金股利支付率、現(xiàn)金股利支付率=

51、 =現(xiàn)金股利現(xiàn)金股利/ /經(jīng)營現(xiàn)金流量經(jīng)營現(xiàn)金流量比率越低企業(yè)支付現(xiàn)金股利的能力就越強(qiáng)比率越低企業(yè)支付現(xiàn)金股利的能力就越強(qiáng)3. 成本管理基礎(chǔ)知識成本管理基礎(chǔ)知識 3.1 成本的作用及分類成本的作用及分類一、成本的作用一、成本的作用 是補(bǔ)償耗費(fèi)的尺度；是制定產(chǎn)品價格的依據(jù)；是衡量企業(yè)管是補(bǔ)償耗費(fèi)的尺度；是制定產(chǎn)品價格的依據(jù)；是衡量企業(yè)管理水平的重要標(biāo)準(zhǔn)；是企業(yè)經(jīng)營決策的重要內(nèi)容。理水平的重要標(biāo)準(zhǔn)；是企業(yè)經(jīng)營決策的重要內(nèi)容。二、成本的分類二、成本的分類（一）、按成本的經(jīng)濟(jì)用途分類（一）、按成本的經(jīng)濟(jì)用途分類生產(chǎn)成本：直接材料、直接人工、制造費(fèi)用生產(chǎn)成本：直接材料、直接人工、制造費(fèi)用期間費(fèi)用：管理費(fèi)

52、用、營業(yè)費(fèi)用、財務(wù)費(fèi)用期間費(fèi)用：管理費(fèi)用、營業(yè)費(fèi)用、財務(wù)費(fèi)用（二）、按成本的習(xí)性分類（二）、按成本的習(xí)性分類按成本習(xí)性分為變動成本和固定成本按成本習(xí)性分為變動成本和固定成本3. 成本管理基礎(chǔ)知識成本管理基礎(chǔ)知識、變動成本：、變動成本：特點(diǎn)是額會隨著產(chǎn)量的增減成正比例地增減，總成本與產(chǎn)量之間存在著一個穩(wěn)定的比例關(guān)系。而在總成本隨著產(chǎn)量成正比例變動的同時，其單位變動成本將不受產(chǎn)量變動的影響而保持不變。成本（元） 80 000 60 000 40 000 20 000 0 1000 2000 3000 4000 產(chǎn)量（件） 圖 2-5 變動成本總額與產(chǎn)量的關(guān)系 成本（元） 40 20 0 1 000 2 000 3 000 4 000 產(chǎn)量（件） 圖2-6 單位變動成本與產(chǎn)量的關(guān)系 3. 成本管理基礎(chǔ)知識成本