1、國內 4 種常用日內cta 策略介紹及實現(xiàn)本文首發(fā)于微信公眾號：優(yōu)礦量化實驗室。文章內容屬作者個人觀點，不代表和訊網立場。投資者據(jù)此操作，風險請自擔。本文將向大家介紹四種常見的cta 策略 （dual thrust 、r-breaker 、菲阿里四價、 空中花園），實現(xiàn)各策略并以dual thrust 為例進行參數(shù)優(yōu)化及止盈止損分析對比。1 常用日內cta 策略簡介1.1 dual thrust策略dual thrust策略是一種趨勢跟蹤系統(tǒng)，屬于日內交易策略。該策略由michael chalek 在 20 世紀 80 年代開發(fā)，曾被 future thruth雜志評為最賺錢的策略之一。dua

2、l thrust系統(tǒng)具有簡單易用和適用度廣的特點， 其思路簡單且參數(shù)少，配合不同的參數(shù)、止盈止損和倉位管理可以為投資者帶來長期穩(wěn)定的收益。而且該策略適用品種較多，被投資者廣泛應用于股票、貨幣、貴金屬、債券、能源及股指期貨市場等。在dual thrust交易系統(tǒng)中，對于震蕩區(qū)間的定義非常關鍵，這也是該交易系統(tǒng)的核心。dual thrust在 range 的設置上，引入前n日的四個價位，range = max(hh-lc,hc-ll)來描述震蕩區(qū)間的大小。其中 hh 是 n 日 high 的最高價， lc 是 n日 close 的最低價， hc 是 n 日 close 的最高價， ll 是 n日

3、low 的最低價。這種方法使得一定時期內的range 相對穩(wěn)定，可以適用于日間的趨勢跟蹤。dual thrust對于多頭和空頭的觸發(fā)條件，考慮了非對稱的幅度，做多和做空參考的range 可以選擇不同的周期數(shù)，也可以通過參數(shù)k1 和 k2來確定。具體分為兩步來實現(xiàn)：第一步：計算相關參數(shù)，得到上軌 buyline 和下軌 sellline ：n 日 high 的最高價hh, n 日 close 的最低價 lc n 日 close 的最高價 hc ，n 日 low 的最低價 ll range = max(hh-lc,hc-ll) buyline = open + k1*range sellline

4、= open - k2*range 第二步：交易邏輯：當價格向上突破上軌時，如果當時持有空倉，則先平倉，再開多倉；如果沒有倉位，則直接開多倉；當價格向下突破下軌時，如果當時持有多倉，則先平倉，再開空倉；如果沒有倉位，則直接開空倉；當 k1 時，多頭相對容易被觸發(fā),當 k1k2 時，空頭相對容易被觸發(fā)。因此，投資者在使用該策略時，一方面可以參考歷史數(shù)據(jù)測試的最優(yōu)參數(shù)，另一方面，則可以根據(jù)自己對后勢的判斷，或從其他大周期的技術指標入手，階段性地動態(tài)調整k1 和 k2 的值。1.2 r-breaker策略r-breaker 是一種短線日內交易策略，它結合了趨勢和反轉兩種交易方式。該策略也長期被fut

5、ure thruth 雜志評為最賺錢的策略之一，尤其在標普500 股指期貨上效果最佳。該策略的主要特點如下：第一、根據(jù)前一個交易日的收盤價、最高價和最低價數(shù)據(jù)通過一定方式計算出六個價位，從大到小依次為突破買入價、觀察賣出價、反轉賣出價、反轉買入價、觀察買入價和突破賣出價，以此來形成當前交易日盤中交易的觸發(fā)條件。通過對計算方式的調整，可以調節(jié)六個價格間的距離，進一步改變觸發(fā)條件。第二、根據(jù)盤中價格走勢， 實時判斷觸發(fā)條件，具體條件如下：1) 當日內最高價超過觀察賣出價后，盤中價格出現(xiàn)回落，且進一步跌破反轉賣出價構成的支撐線時，采取反轉策略，即在該點位（反手、開倉）做空；2) 當日內最低價低于觀察

6、買入價后，盤中價格出現(xiàn)反彈，且進一步超過反轉買入價構成的阻力線時，采取反轉策略，即在該點位（反手、開倉）做多；3) 在空倉的情況下， 如果盤中價格超過突破買入價，則采取趨勢策略， 即在該點位開倉做多；4) 在空倉的情況下，如果盤中價格跌破突破賣出價，則采取趨勢策略，即在該點位開倉做空。第三、設定止損以及止盈條件；第四、設定過濾條件；第五、在每日收盤前，對所持合約進行平倉。具體來看，這六個價位形成的阻力和支撐位計算過程如下：觀察賣出價= high + 0.35 * (close low) 觀察買入價= low 0.35 * (high close) 反轉賣出價 = 1.07 / 2 * (hig

7、h + low) 0.07 * low 反轉買入價= 1.07 / 2 * (high + low) 0.07 * high 突破買入價= 觀察賣出價+ 0.25 * ( 觀察賣出價觀察買入價 ) 突破賣出價 = 觀察買入價0.25 * ( 觀察賣出價觀察買入價 ) 其中， high 、close 、low 分別為昨日最高價、昨日收盤價和昨日最低價。這六個價位從大到小一次是，突破買入價、觀察愛出價、反轉賣出價、反轉買入價、觀察買入價和突破賣出價。1.3 菲阿里四價策略菲阿里四價策略是一種比較簡單的趨勢型日內交易策略。昨天高點、昨天低點、昨日收盤價、今天開盤價，可并稱為菲阿里四價。它由日本期貨冠

8、軍菲阿里實盤采用的主要突破交易參照系。菲阿里四價是日內突破策略，所以每日收盤之前都需要進行平倉。該策略的上下軌以及用法如下所示: 上軌昨日高點；下軌昨日低點；昨日高點和昨日低點可以視為近期的一個波動范圍，該范圍的存在一定程度是一種壓力線，只有足夠的價格上漲或者下跌才會突破前期的高點或者低點。因此突破位臵是一個比較好的入場信號，如果突破該波動范圍，則證明動能較大，后續(xù)走勢強度維持較強的概率比較高，因此該策略采用以下開倉方式: 當價格突破上軌， 買入開倉；當價格跌穿下軌，賣出開倉。策略在開倉之后可能面臨假突破的問題，因為該價位存在很大的阻力，可能是暫時性的突破，隨機回落，因此具體策略使用之中可以設

9、臵一些過濾條件來剔除假突破的情況。這樣使得策略的勝率變大。開倉之后的止損止盈根據(jù)具體環(huán)境具體確定。1.4 空中花園策略空中花園屬于日內突破策略。與之前的策略有所不同，空中花園比較看重開盤突破。開盤時的高開或者低開均說明有大的利好或者利空使得開盤大幅遠離昨天的收盤價。開盤突破，是最快的一種入場方式。當然出錯的概率也最高。因此為了提高策略的勝率，空中花園策略加了額外的條件，也就是開盤要大幅高開或者低開，形成一個空窗，因此顧名思義稱為空中花園，然后再根據(jù)是否突破上下軌來進行開倉判斷。這樣一來，策略的勝率將大大提高，不過由于對高開或者低開的幅度要求過高，一般是超過1%，因此使得策略的交易次數(shù)可能相對其

10、它策略而言要偏低一些。開盤第一根 k 線是收陽還是收陰，是判斷日內趨勢可能運動方向的標準。在當天開盤高開或低開時更有效。空中花園策略主要特點：日內交易策略，當日收盤平倉；空中花園在當天高開或低開時使用，即當開盤價=昨天收盤價 *1.01 或開盤價上軌第一根k 線的最高價；下軌第一根k線的最低價；當價格突破上軌，買入開倉；當價格跌穿下軌，賣出開倉。2 策略回測的數(shù)據(jù)準備和基本設置2.1 數(shù)據(jù)準備我們可以通過優(yōu)礦dataapi 獲得上期所、大商所、鄭商所從2003 年以來所有上市的商品期貨的不同月份合約的1 分鐘行情數(shù)據(jù)， 包含了 open 、 high 、 low 、close 、volume 、oi（開盤價、最高價、最低價、收盤價、成交量、持倉量）共6 種價格信息。 但對于不同的期貨品種來說，受市場關注度高、交易活躍的合約往往只有一個或者兩個，因此在進行cta 回測之