1、第十三章 出口信用保險與案例分析第一節 出口信用保險概述一、出信用保險的含義國際貨幣基金組織 （IMF） 把出口信用保險定義為： 官方支持的出口信用保險是指授信的官方 機構直接提供的或擔保的，為本國產品或勞務出口提供的融資貸款或信用。理解出口信用保險的概念需要注意兩個要點 ：一是出口信用保險的出現和發展以支持商品出 口為宗旨； 二是出口信用保險與其他險種的顯著區別在于不承保某一具體事件，它承保的是 被保險人向國外買方提供信用后，由于國外買方或相關方違約而給被保險人造成的損失。二、出信用保險的種類1、根據賣方向買方提供信用期限的長短，可分為短期出口信用保險和中長期出口信用保險2、根據保險責任的起

2、止時間，可分為出運前出口信用保險和出運后出口信用保險3、根據承保方式的差異，分為綜合保險、特別保險和選擇保險。4、根據貿易活動項下使用銀行融資方式的差異，可分為買方信貸保險和賣方信貸保險。5、根據保障風險的不同，可分為只保商業風險、只保政治風險、既保商業風險又保政治風 險的出口信用保險和匯率風險保險。三、出信用保險的特點相比于其他的商業險種， 出口信用保險先天即帶有較強的政策性， 從其運作目標和操作模式 來看，有以下幾個主要特點。1、非營利性2、高風險性3、政府支持四、出信用保險在中國的發展1、20 世紀 80 年代末，出口信用保險業務在我國發展起來。2、1989 年，中國人民保險公司正式開辦

3、出口信用保險業務，3、1994 年，我國成立中國進出口銀行，中國進出口銀行與中國人民保險公司共同辦理政策 性出口信用保險業務。4、2001年，在中國加人 WTO勺大背景下，國務院批準成立專門的國家信用保險機構一中國 出口信用保險公司。第二節出口信用保險的業務內容及經營模式一、出信用保險的業務內容（一）承保的風險1 、政治風險2、商業風險（ 二）承保的時間（三）承保的額度（四）承保的費率保險費率一般由以下諸因素決定1、進口商的資信狀況和進口國的政治經濟情況2、保險險別二、出信用保險的經營模式1 、政府直接設立模式2、政府委托私人機構辦理模式3、進出口銀行模式三、出信用保險與國際保理的比較（） 兩

4、者的不同1 、兩者概念不同2、兩者性質不同3、兩者功能不同 4、兩者操作方式不同（二）兩者的競爭性與互補性1、兩者的競爭性2、兩者的競爭性主要集中在出口商短期出口融資需求上。3、兩者的互補性4、出口信用保險能填補保理業務的薄弱環節。第三節出口信用保險的作用及風險防范一、出信用保險的作用1、幫助出口商開拓新的國際市2、為出口商提供安全的貿易支付3、通過政策導向配合國家產業政策實施二、出信用保險的風險防范1、利用出口信用保險加強應收賬款的管理，減少壞賬損失。2、企業投保出口信用保險可以增加風險承擔的主體，從而降低投保企業的信用風險。第十四章跨境貿易人民幣結算與案例分析第一節跨境貿易人民幣結算業務簡

5、介、跨境貿易人民幣結算的定義及實施原因跨境貿易人民幣結算 （ RMBCrossBorderTradeSettlement） 是指境內符合條件的企業在自愿的基礎上，按照規定的結算模式使用人民幣進行跨境貿易收支。（二）實施跨境貿易人民幣結算的原因（1） 使用人民幣結算與人民幣在周邊國家或地區的地位緊密相關。特別是 2005 年人民幣匯率形成機制改革后，人民幣幣值穩中有升，人民幣在周邊國家或地區廣受歡迎。（2）使用人民幣結算有利于國內企業出口。二、跨境貿易人民幣結算試點管理辦法的主要內容1、試點企業的選擇與銀行分類的規定2、對人民幣跨境清算渠道的規定 3、對兌換和融資的規定4、對貿易真實性審核和反洗

6、錢要求的規定5、對貿易真實性審核和反洗錢要求的規定6、對出口貨物退（免）稅和不納入外匯核銷管理的規定7、對國際收支統計申報和外債登記管理的規定8、對信息監測和監督管理的規定第二節跨境貿易人民幣結算模式一、清算行模式與境內代理銀行模式下的人民幣結算流程（一）出口收入人民幣結算流程清算行模式（1） 流出人境內的人民幣渠道單一化，即人民幣跨境收支只能通過港澳清算行進行過渡。（二）進口支付人民幣結算流程清算行模式（ 三）出口收入人民幣結算流程一 _境內代理銀行模式（四）進口支付人民幣結算流程境內代理銀行模式二、清算行模式與境內代理銀行模式的比較1、在相似點方面（1）兩種模式均通過境外中資或境內銀行作為

7、人民幣跨境收支通道。（2）境外參加銀行均需在港澳清算銀行或境內代理銀行開立人民幣賬戶，并利用該賬戶實 現人民幣收支。2、在不同點方面（1）清算行模式實質上是“境外代理銀行”模式，因為港澳清算行均位于港澳地區，均受 港澳貨幣當局的監管。（2）管理風險不同。境內代理銀行模式的管理風險明顯高于清算行模式，這是因為境內代 理銀行數量遠高于港澳清算行數量，對管理部門的監管能力要求較高。3）結算路徑長短存在差異。三、結算模式的發展方向（1）CIPS（期）采用實時全額結算方式處理客戶存款和金融機構匯款業務。（ 2 ）各直接參與者一點接入，集中清算業務，縮短清算路徑，提高清算效率。（ 3）采用國際支付保文標準

8、，便于參與者跨境業務的直接處理。（ 4）運行時間覆蓋歐洲、亞洲、非洲、大亞洲等人民幣業務主要時區。（ 5）為境內直接參與者提供境內專線接入方式。第三節主要結算方式在跨境貿易人民幣結算中的應用一、匯付（電匯）（一）出口流程在采用電匯作為結算方式時， 港澳進口企業應根據合同條款向試點企業支付人民幣款項具體 包括以下六步。1 、港澳進口企業向港澳銀行（即境外參加銀行）提交匯款指令及相關資料，指令中的收款 銀行是試點企業開有人民幣賬戶的境內結算銀行。 非港澳進口企業也可以通過直接或間接地 在港澳銀行開戶等方式實現人民幣支付。2、港澳銀行經審核處理后，通過業務系統向港澳清算行提交匯款指令。3、港澳清算行

9、收到匯款指令后，經檢查無誤并借記港澳銀行人民幣賬戶，將匯款指令提交 至中國現代化支付系統。4、中國現代化支付系統對港澳清算行發來的匯款指令進行合規性檢查，并貸記境內結算銀 行人民幣賬戶，隨后將匯款指令發送境內結算銀行。5、境內結算銀行收到系統發來的匯款指令，經審核無誤后為試點企業辦理人賬手續。6、試點企業收妥貿易款項后，按照要求做好國際收支申報等手續。（二）進口流程試點企業利用電匯向港澳出口企業支付人民幣款項時，具體流程類似于出口。1 、試點企業向境內結算銀行提交匯款指令及相關貿易背景資料，背景資料主要是為了證明 貿易支付的真實性。2、境內結算銀行對試點企業提交的指令及資料進行審核后，通過業務

10、系統提交匯款指令， 同時借記試點企業人民幣賬戶。3、中國現代化支付系統對境內結算銀行提交的匯款指令進行審查，并借記境內結算銀行人 民幣賬戶，隨后將匯款指令發送港澳清算行4、港澳清算行收到支付系統發來的匯款指令后，通過業務系統將匯款指令轉發港5、澳銀行并貸記港澳銀行人民幣賬戶，6、港澳銀行收妥款項，審核后為港澳出口企業辦理人賬手續。7、試點企業付妥款項后，按照要求做好國際收支申報等手續。二、光票托收（支票）（一）出口流程采用光票托收（支票）結算方式，試點企業主要通過以下十三步實現收取相關人民幣款項。1、試點企業按照合同發貨并收到港澳企業開出的支票后，委托境內結算銀行將支票向港澳 銀行提示付款。港

11、澳銀行是該支票的付款銀行。2、境內結算銀行接受委托后，委托廣州票據交換所向港澳銀行轉交支票。3、廣州票據交換所將支票提交至港澳清算行。4、港澳清算行將支票提交至港澳銀行同業結算公司。5、港澳銀行同業結算公司清分支票后將其提交至港澳銀行。6、港澳銀行經審核無誤后，借記港澳企業人民幣賬戶。7、港澳清算行將港澳銀行無退票信息發送至廣州票據交換所。8、港澳清算行借記港澳銀行人民幣賬戶。9、廣州票據交換所根據無退票信息，向中國人民銀行當地分支機構提交票據交換系統清算 差。10、中國人民銀行當地分支機構根據廣州票據交換所提供的信息借記港澳清算行人民幣賬戶。11、中國人民銀行當地分支機構同時貸記境內結算銀行

12、人民幣賬戶。12、境內結算銀行按規定為試點企業辦理人賬手續。13、試點企業收妥款項后，按照要求做好國際收支申報等手續。（二）進口流程采用光票托收（支票）結算方式，試點企業主要通過以下十二步支付相關人民幣款項。1、試點企業按照合同收貨并簽發支票給港澳企業，港澳企業委托港澳銀行收款。境內結算銀行是付款銀行。2、港澳銀行接受委托后，委托港澳同業結算公司向境內結算銀行轉交支票。3、港澳同業結算公司將支票提交至廣州票據交換所。4、 廣州票據交換所將支票提交至境內結算銀行。735、境內結算銀行經審核無誤后，借記試點企業人民幣賬戶。6、廣州票據交換所將境內結算銀行無退票信息發送至港澳銀行同業結算公司，同時港

13、澳銀行同業結算公司則將該無退票信息發送至港澳清算行。7、廣州票據交換所將票據交換清算差提交至中國人民銀行當地分支機構。8、中國人民銀行當地分支機構借記境內結算銀行人民幣賬戶。9、中國人民銀行當地分支機構貸記港澳清算行人民幣賬戶。三、跟單托收（匯票）（）出口流程將跟單托收（匯票）作為結算方式時，境外進口企業將根據慣例向試點企業支付人民幣款項。1、試點企業按照合同發貨并開立匯票后，委托境內結算銀行（托收行）將匯票及相關單據 向境外進口企業提示付款。2、境內結算銀行接受委托后，委托港澳銀行（代收行）向港澳企業轉交匯票及單據。3、港澳銀行接受委托后，將匯票及單據提示港澳企業。4、港澳企業向港澳銀行提交

14、付款指令及相關貿易背景材料。5、港澳銀行收到匯款指令并審核相關貿易背景材料后，借記港澳企業人民幣賬戶并通過業 務系統向港澳清算行提交匯款指令。6、港澳清算行經審核并借記港澳銀行人民幣賬戶后，向中國現代化支付系統提交匯款指令。7、中國現代化支付系統對港澳清算行發來的匯款指令核對無誤后，向境內結算銀行發送收 款指令，并貸記境內結算銀行人民幣賬戶。8、境內結算銀行收到收款指令經審核后，為試點企業辦理人賬手續。9、試點企業收妥款項后，按照要求做好國際收支申報等手續。（ 二）進口流程試點企業在向港澳企業支付人民幣款項時，具體流程類似于出口，主要包括以下九步1、港澳企業按照合同要求發貨并開立匯票后，連同其

15、他單據委托港澳銀行 （托收行 ） 向試點企業收款。2、港澳銀行接受委托后，委托境內結算銀行（代收行）向試點企業提示匯票及單據。3、境內結算銀行接受委托后，將匯票及單據提示試點企業。4、試點企業向境內結算銀行提交匯款指令及相關貿易背景材料。5、境內結算銀行收到匯款指令并核對后，通過業務系統向中國現代化支付系統提交匯款指 令，并借記試點企業人民幣賬戶。6、中國現代化支付系統對境內結算銀行發來的報文核對無誤后，向港澳清算行轉發收款指 令，并借記境內結算銀行人民幣賬戶。7、港澳清算行審核并貸記港澳銀行人民幣賬戶后，通過業務系統向港澳銀行發送收款指令。8、港澳銀行收到收款指令經審核后，為港澳企業辦理人賬

16、手續。9、試點企業付妥款項后，按照要求做好國際收支申報等手續。四、信用證（） 出口流程在采用信用證作為結算方式時，港澳企業將根據信用證慣例向試點企業支付人民幣款項1）港澳企業向為其開立人民幣賬戶的港澳銀行提交開立信用證申請（2）港澳銀行開立信用證后，要求境內結算銀行（通知行/ 議付行） 通知試點企業信用證已開立。（3）境內結算銀行通知試點企業信用證已開立。（4）試點企業隨后備貨，在發出貨物取得運輸單據并備齊信用證要求的其他單據后，將單 據交給境內結算銀行。（5）境內結算銀行審核信用證及相關單據后買人單據，墊付貿易款。（6）境內結算銀行支付貨款后將單據及信用證立即寄給港澳銀行索償。（7）港澳銀行

17、審核單據認為符合信用證要求后，通過業務系統向港澳清算行提交付款指令。（8）港澳清算行收到付款指令并檢查無誤后，借記港澳銀行人民幣賬戶，向中國現代化支 付系統提交付款指令。（9）中國現代化支付系統對港澳清算行發來的付款指令進行檢查處理后，將付款指令發送 境內結算銀行，并貸記境內結算銀行人民幣賬戶。（10）試點企業按要求做好國際收支申報等手續。（11）港澳銀行通知港澳企業付款贖單。（12）港澳企業付款贖單。（ 二）進口流程主試點企業利用信用證向港澳企業支付人民幣貨款時，具體流程類似于出口， 主要包括以下 十二步。試點企業向境內結算銀行提交開立信用證申請。（2）境內結算銀行開立信用證后，通知港澳銀行

18、（通知行/ 議付行）。（3）港澳銀行通知港澳企業信用證已開立。（4）港澳企業收到信用證后備貨，在發出貨物并取得運輸單據后，將單據連同信用證提交 港澳銀行。（5）港澳銀行審核相關單據及信用證后，向港澳企業買入相關單據，墊付貿易款。6）港澳銀行將所買人的單據立即寄給境內結算銀行索償。（7）境內結算銀行審核單據并認為符合信用證要求后，通過業務系統將付款指令提交至中 國現代化支付系統、（8）中國現代化支付系統對境內結算銀行提交的付款指令進行檢查后，將付款指令發送港 澳清算行，并貸記港澳清算行人民幣賬戶（9）港澳清算行收到中國現代化支付系統來賬后，通過業務系統將付款指令發送至港澳銀 行并貸記其人民幣賬戶

19、。（10）境內結算銀行通知試點企業付款贖單。（11）試點企業向境內結算銀行付款，并獲得單據以提取貨物。（12）試點企業按照要求做好國際收支申報等手續。第四節協議融資在跨境貿易人民幣融資中的應用一、人民幣協議融資基本概念及特點 人民幣協議融資是指在傳統國際貿易融資產品的基礎上，境內進（出） 口商通過與境外銀行簽署融資協議 ，調用境外銀行人民幣資金為境內進 （出）口商提供貿易項下資金融通的行為。 人民幣協議融資主要有如下幾個特點。（1）融資協議是由境內進（出）口商與境外銀行簽訂，境內結算銀行提供融資擔保一旦未 來融資出現損失，境內結算銀行需要代境內進（出）口商向境外銀行償還融資。因此，在這 種融資中，境內結算銀行往往選擇自己的海外分行作為境外銀行。（2）境內結算銀行需要幫助境外銀行審核進（出）口商資信、經營資格和交易背景，并以 此獲得相應的費用收人。此外，境內結算銀行還承擔結算中轉站功能，代為劃轉融資項下的 人民幣資金。（3）協議融資不占用境內結算銀行的信貸額度和外債指標，境外銀行也可以通過這種融資