1、泓域咨詢 /關于成立網絡傳輸設備公司實施方案關于成立網絡傳輸設備公司實施方案xx有限責任公司目錄第一章 擬組建公司基本信息9一、 公司名稱9二、 注冊資本9三、 注冊地址9四、 主要經營范圍9五、 主要股東9公司合并資產負債表主要數據10公司合并利潤表主要數據11公司合并資產負債表主要數據12公司合并利潤表主要數據12六、 項目概況13第二章 公司組建方案16一、 公司經營宗旨16二、 公司的目標、主要職責16三、 公司組建方式17四、 公司管理體制17五、 部門職責及權限18六、 核心人員介紹22七、 財務會計制度23第三章 市場分析30一、 三網融合進程加快30二、 影響行業發展的有利因素

2、和不利因素32三、 基本風險特征36第四章 項目建設背景、必要性38一、 行業進入壁壘38二、 行業發展趨勢41三、 我國有線電視網絡的現狀44四、 項目實施的必要性45第五章 發展規劃47一、 公司發展規劃47二、 保障措施48第六章 法人治理結構51一、 股東權利及義務51二、 董事55三、 高級管理人員60四、 監事62第七章 環保分析64一、 編制依據64二、 環境影響合理性分析65三、 建設期大氣環境影響分析65四、 建設期水環境影響分析66五、 建設期固體廢棄物環境影響分析66六、 建設期聲環境影響分析66七、 建設期生態環境影響分析67八、 營運期環境影響68九、 清潔生產69十

3、、 環境管理分析70十一、 環境影響結論72十二、 環境影響建議73第八章 項目風險評估74一、 項目風險分析74二、 項目風險對策76第九章 選址方案分析79一、 項目選址原則79二、 建設區基本情況79三、 創新驅動發展82四、 社會經濟發展目標82五、 產業發展方向83六、 項目選址綜合評價84第十章 項目經濟效益分析85一、 基本假設及基礎參數選取85二、 經濟評價財務測算85營業收入、稅金及附加和增值稅估算表85綜合總成本費用估算表87利潤及利潤分配表89三、 項目盈利能力分析89項目投資現金流量表91四、 財務生存能力分析92五、 償債能力分析92借款還本付息計劃表94六、 經濟評

4、價結論94第十一章 項目規劃進度95一、 項目進度安排95項目實施進度計劃一覽表95二、 項目實施保障措施96第十二章 投資方案分析97一、 投資估算的依據和說明97二、 建設投資估算98建設投資估算表100三、 建設期利息100建設期利息估算表100四、 流動資金101流動資金估算表102五、 總投資103總投資及構成一覽表103六、 資金籌措與投資計劃104項目投資計劃與資金籌措一覽表104第十三章 總結106第十四章 補充表格108主要經濟指標一覽表108建設投資估算表109建設期利息估算表110固定資產投資估算表111流動資金估算表111總投資及構成一覽表112項目投資計劃與資金籌措一

5、覽表113營業收入、稅金及附加和增值稅估算表114綜合總成本費用估算表115固定資產折舊費估算表116無形資產和其他資產攤銷估算表116利潤及利潤分配表117項目投資現金流量表118借款還本付息計劃表119建筑工程投資一覽表120項目實施進度計劃一覽表121主要設備購置一覽表122能耗分析一覽表122報告說明三網融合有利于廣電產業、電信產業、互聯網產業形成一個完整的融合產業鏈，有利于帶動有線電視網絡、電信網絡改造升級，利于設備提供商的企業發展，有利于產業結構升級。廣電行業通過新建全國廣電骨干網，大力發展下一代廣播電視網；各地進行省網整合，利于三網融合的開展；通過雙向數字網改造，實現廣電網交互功

6、能等建設方案加快三網融合發展，這將給廣電行業發展帶來了前所未有的產業發展新機遇。廣電企業進入電信業務領域，雖然面臨著市場競爭非常激烈，但確實給廣電網絡運營商向全業務運營商轉變提供了市場機會，所以各地廣電運營商積極改網，大力推廣業務。億通科技為廣電網絡運營商雙向網改提供雙向數字網絡傳輸設備、服務和解決方案，后續有望寬帶市場的開放和三網融合政策推進帶來新的發展機遇。xx有限責任公司主要由xx有限公司和xxx（集團）有限公司共同出資成立。其中：xx有限公司出資600.00萬元，占xx有限責任公司60%股份；xxx（集團）有限公司出資400萬元，占xx有限責任公司40%股份。根據謹慎財務估算，項目總投

7、資19254.48萬元，其中：建設投資15146.06萬元，占項目總投資的78.66%；建設期利息148.74萬元，占項目總投資的0.77%；流動資金3959.68萬元，占項目總投資的20.56%。項目正常運營每年營業收入43900.00萬元，綜合總成本費用32700.55萬元，凈利潤8214.55萬元，財務內部收益率33.36%，財務凈現值21462.47萬元，全部投資回收期4.54年。本期項目具有較強的財務盈利能力，其財務凈現值良好，投資回收期合理。綜上所述，本項目能夠充分利用現有設施，屬于投資合理、見效快、回報高項目；擬建項目交通條件好；供電供水條件好，因而其建設條件有明顯優勢。項目符合

8、國家產業發展的戰略思想，有利于行業結構調整。第一章 擬組建公司基本信息一、 公司名稱xx有限責任公司（以工商登記信息為準）二、 注冊資本1000萬元三、 注冊地址xxx四、 主要經營范圍經營范圍：從事網絡傳輸設備相關業務（企業依法自主選擇經營項目，開展經營活動；依法須經批準的項目，經相關部門批準后依批準的內容開展經營活動；不得從事本市產業政策禁止和限制類項目的經營活動。）五、 主要股東xx有限責任公司主要由xx有限公司和xxx（集團）有限公司發起成立。（一）xx有限公司基本情況1、公司簡介公司不斷推動企業品牌建設，實施品牌戰略，增強品牌意識，提升品牌管理能力，實現從產品服務經營向品牌經營轉變。

9、公司積極申報注冊國家及本區域著名商標等，加強品牌策劃與設計，豐富品牌內涵，不斷提高自主品牌產品和服務市場份額。推進區域品牌建設，提高區域內企業影響力。企業履行社會責任，既是實現經濟、環境、社會可持續發展的必由之路，也是實現企業自身可持續發展的必然選擇；既是順應經濟社會發展趨勢的外在要求，也是提升企業可持續發展能力的內在需求；既是企業轉變發展方式、實現科學發展的重要途徑，也是企業國際化發展的戰略需要。遵循“奉獻能源、創造和諧”的企業宗旨，公司積極履行社會責任，依法經營、誠實守信，節約資源、保護環境，以人為本、構建和諧企業，回饋社會、實現價值共享，致力于實現經濟、環境和社會三大責任的有機統一。公司

10、把建立健全社會責任管理機制作為社會責任管理推進工作的基礎，從制度建設、組織架構和能力建設等方面著手，建立了一套較為完善的社會責任管理機制。2、主要財務數據公司合并資產負債表主要數據項目2020年12月2019年12月2018年12月資產總額5811.974649.584358.98負債總額3220.352576.282415.26股東權益合計2591.622073.301943.71公司合并利潤表主要數據項目2020年度2019年度2018年度營業收入30238.2624190.6122678.69營業利潤7457.275965.825592.95利潤總額6150.024920.024612.

11、52凈利潤4612.523597.773321.01歸屬于母公司所有者的凈利潤4612.523597.773321.01（二）xxx（集團）有限公司基本情況1、公司簡介公司在發展中始終堅持以創新為源動力，不斷投入巨資引入先進研發設備，更新思想觀念，依托優秀的人才、完善的信息、現代科技技術等優勢，不斷加大新產品的研發力度，以實現公司的永續經營和品牌發展。公司在“政府引導、市場主導、社會參與”的總體原則基礎上，堅持優化結構，提質增效。不斷促進企業改變粗放型發展模式和管理方式，補齊生態環境保護不足和區域發展不協調的短板，走綠色、協調和可持續發展道路，不斷優化供給結構，提高發展質量和效益。牢固樹立并切

12、實貫徹創新、協調、綠色、開放、共享的發展理念，以提質增效為中心，以提升創新能力為主線，降成本、補短板，推進供給側結構性改革。2、主要財務數據公司合并資產負債表主要數據項目2020年12月2019年12月2018年12月資產總額5811.974649.584358.98負債總額3220.352576.282415.26股東權益合計2591.622073.301943.71公司合并利潤表主要數據項目2020年度2019年度2018年度營業收入30238.2624190.6122678.69營業利潤7457.275965.825592.95利潤總額6150.024920.024612.52凈利潤46

13、12.523597.773321.01歸屬于母公司所有者的凈利潤4612.523597.773321.01六、 項目概況（一）投資路徑xx有限責任公司主要從事關于成立網絡傳輸設備公司的投資建設與運營管理。（二）項目提出的理由2015年8月，國務院發布三網融合推廣方案，方案要求加快推動地面數字電視覆蓋網和高清交互式電視網絡設施建設，加快廣播電視模數轉換進程。采用超高速智能光纖傳輸交換和同軸電纜傳輸技術，加快建設下一代廣播電視寬帶接入網，充分利用廣播電視網海量下行寬帶、室內多信息點分布的優勢，滿足不同用戶接入帶寬的需要。加快建設融合業務平臺，提高支持三網融合業務的能力。綜合判斷，在經濟發展新常態下

14、，我區發展機遇與挑戰并存，機遇大于挑戰，發展形勢總體向好有利，將通過全面的調整、轉型、升級，步入發展的新階段。知識經濟、服務經濟、消費經濟將成為經濟增長的主要特征，中心城區的集聚、輻射和創新功能不斷強化，產業發展進入新階段。（三）項目選址項目選址位于xx，占地面積約47.00畝。項目擬定建設區域地理位置優越，交通便利，規劃電力、給排水、通訊等公用設施條件完備，非常適宜本期項目建設。（四）生產規模項目建成后，形成年產xxx套網絡傳輸設備的生產能力。（五）建設規模項目建筑面積53213.45，其中：生產工程35919.20，倉儲工程9315.55，行政辦公及生活服務設施5361.76，公共工程26

15、16.94。（六）項目投資根據謹慎財務估算，項目總投資19254.48萬元，其中：建設投資15146.06萬元，占項目總投資的78.66%；建設期利息148.74萬元，占項目總投資的0.77%；流動資金3959.68萬元，占項目總投資的20.56%。（七）經濟效益（正常經營年份）1、營業收入（SP）：43900.00萬元。2、綜合總成本費用（TC）：32700.55萬元。3、凈利潤（NP）：8214.55萬元。4、全部投資回收期（Pt）：4.54年。5、財務內部收益率：33.36%。6、財務凈現值：21462.47萬元。（八）項目進度規劃項目建設期限規劃12個月。（九）項目綜合評價本項目符合國

16、家產業發展政策和行業技術進步要求，符合市場要求，受到國家技術經濟政策的保護和扶持，適應本地區及臨近地區的相關產品日益發展的要求。項目的各項外部條件齊備，交通運輸及水電供應均有充分保證，有優越的建設條件。，企業經濟和社會效益較好，能實現技術進步，產業結構調整，提高經濟效益的目的。項目建設所采用的技術裝備先進，成熟可靠，可以確保最終產品的質量要求。第二章 公司組建方案一、 公司經營宗旨根據國家法律、法規及其他有關規定，依照誠實信用、勤勉盡責的原則，充分運用經濟組織形式的優良運行機制，為公司股東謀求最大利益，取得更好的社會效益和經濟效益。二、 公司的目標、主要職責（一）目標近期目標：深化企業改革，加

17、快結構調整，優化資源配置，加強企業管理，建立現代企業制度；精干主業，分離輔業，增強企業市場競爭力，加快發展；提高企業經濟效益，完善管理制度及運營網絡。遠期目標：探索模式創新、制度創新、管理創新的產業發展新思路。堅持發展自主品牌，提升企業核心競爭力。此外，面向國際、國內兩個市場，優化資源配置，實施多元化戰略，向產業集團化發展，力爭利用3-5年的時間把公司建設成具有先進管理水平和較強市場競爭實力的大型企業集團。（二）主要職責1、執行國家法律、法規和產業政策，在國家宏觀調控和行業監管下，以市場需求為導向，依法自主經營。2、根據國家和地方產業政策、網絡傳輸設備行業發展規劃和市場需求，制定并組織實施公司

18、的發展戰略、中長期發展規劃、年度計劃和重大經營決策。3、深化企業改革，加快結構調整，轉換企業經營機制，建立現代企業制度，強化內部管理，促進企業可持續發展。4、指導和加強企業思想政治工作和精神文明建設，統一管理公司的名稱、商標、商譽等無形資產，搞好公司企業文化建設。5、在保證股東企業合法權益和自身發展需要的前提下，公司可依照公司法等有關規定，集中資產收益，用于再投入和結構調整。三、 公司組建方式xx有限責任公司主要由xx有限公司和xxx（集團）有限公司共同出資成立。其中：xx有限公司出資600.00萬元，占xx有限責任公司60%股份；xxx（集團）有限公司出資400萬元，占xx有限責任公司40%

19、股份。四、 公司管理體制xx有限責任公司實行董事會領導下的總經理負責制，各部門按其規定的職能范圍，履行各自的管理服務職能，而且直接對總經理負責；公司建立完善的營銷、供應、生產和品質管理體系，確立各部門相應的經濟責任目標，加強產品質量和定額目標管理，確保公司生產經營正常、有效、穩定、安全、持續運行，有力促進企業的高效、健康、快速發展。總經理的主要職責如下：1、全面領導企業的日常工作；對企業的產品質量負責；向本公司職工傳達滿足顧客和法律法規要求的重要性；2、制定并正式批準頒布本公司的質量方針和質量目標，采取有效措施，保證各級人員理解質量方針并堅持貫徹執行；3、負責策劃、建立本公司的質量管理體系，批

20、準發布本公司的質量手冊；4、明確所有與質量有關的職能部門和人員的職責權限和相互關系；5、確保質量管理體系運行所必要的資源配備；6、任命管理者代表，并為其有效開展工作提供支持；7、定期組織并主持對質量管理體系的管理評審，以確保其持續的適宜性、充分性和有效性。五、 部門職責及權限（一）綜合管理部1、協助管理者代表組織建立文件化質量體系，并使其有效運行和持續改進。2、協助管理者代表，組織內部質量管理體系審核。3、負責本公司文件（包括記錄）的管理和控制。4、負責本公司員工培訓的管理，制訂并實施員工培訓計劃。5、參與識別并確定為實現產品符合性所需的工作環境，并對工作環境中與產品符合性有關的條件加以管理。

21、（二）財務部1、參與制定本公司財務制度及相應的實施細則。2、參與本公司的工程項目可信性研究和項目評估中的財務分析工作。3、負責董事會及總經理所需的財務數據資料的整理編報。4、負責對財務工作有關的外部及政府部門，如稅務局、財政局、銀行、會計事務所等聯絡、溝通工作。5、負責資金管理、調度。編制月、季、年度財務情況說明分析，向公司領導報告公司經營情況。6、負責銷售統計、復核工作，每月負責編制銷售應收款報表，并督促銷售部及時催交樓款。負責銷售樓款的收款工作，并及時送交銀行。7、負責每月轉賬憑證的編制，匯總所有的記賬憑證。8、負責公司總長及所有明細分類賬的記賬、結賬、核對，每月5日前完成會計報表的編制，

22、并及時清理應收、應付款項。9、協助出納做好樓款的收款工作，并配合銷售部門做好銷售分析工作。10、負責公司全年的會計報表、帳薄裝訂及會計資料保管工作。11、負責銀行財務管理，負責支票等有關結算憑證的購買、領用及保管，辦理銀行收付業務。12、負責先進管理，審核收付原始憑證。13、負責編制銀行收付憑證、現金收付憑證，登記銀行存款及現金日記賬，月末與銀行對賬單和對銀行存款余額，并編制余額調節表。14、負責公司員工工資的發放工作，現金收付工作。（三）投資發展部1、調查、搜集、整理有關市場信息，并提出投資建議。2、擬定公司年度投資計劃及中長期投資計劃。3、負責投資項目的儲備、篩選、投資項目的可行性研究工作

23、。4、負責經董事會批準的投資項目的籌建工作。5、按照國家產業政策，負責公司產業結構、投資結構的調整。6、及時完成領導交辦的其他事項。（四）銷售部1、協助總經理制定和分解年度銷售目標和銷售成本控制指標，并負責具體落實。2、依據公司年度銷售指標，明確營銷策略，制定營銷計劃和拓展銷售網絡，并對任務進行分解，策劃組織實施銷售工作，確保實現預期目標。3、負責收集市場信息，分析市場動向、銷售動態、市場競爭發展狀況等，并定期將信息報送商務發展部。4、負責按產品銷售合同規定收款和催收，并將相關收款情況報送商務發展部。5、定期不定期走訪客戶，整理和歸納客戶資料，掌握客戶情況，進行有效的客戶管理。6、制定并組織填

24、寫各類銷售統計報表，并將相關數據及時報送商務發展部總經理。7、負責市場物資信息的收集和調查預測，建立起牢固可靠的物資供應網絡，不斷開辟和優化物資供應渠道。8、負責收集產品供應商信息，并對供應商進行質量、技術和供就能力進行評估，根據公司需求計劃，編制與之相配套的采購計劃，并進行采購談判和產品采購，保證產品供應及時，確保產品價格合理、質量符合要求。9、建立發運流程，設計最佳運輸路線、運輸工具，選擇合格的運輸商，嚴格按公司下達的發運成本預算進行有效管理，定期分析費用開支，查找超支、節支原因并實施控制。10、負責對部門員工進行業務素質、產品知識培訓和考核等工作，不斷培養、挖掘、引進銷售人才，建設高素質

25、的銷售隊伍。六、 核心人員介紹1、唐xx，中國國籍，無永久境外居留權，1970年出生，碩士研究生學歷。2012年4月至今任xxx有限公司監事。2018年8月至今任公司獨立董事。2、夏xx，中國國籍，無永久境外居留權，1959年出生，大專學歷，高級工程師職稱。2003年2月至2004年7月在xxx股份有限公司兼任技術顧問；2004年8月至2011年3月任xxx有限責任公司總工程師。2018年3月至今任公司董事、副總經理、總工程師。3、湯xx，中國國籍，無永久境外居留權，1961年出生，本科學歷，高級工程師。2002年11月至今任xxx總經理。2017年8月至今任公司獨立董事。4、朱xx，中國國籍

26、，無永久境外居留權，1971年出生，本科學歷，中級會計師職稱。2002年6月至2011年4月任xxx有限責任公司董事。2003年11月至2011年3月任xxx有限責任公司財務經理。2017年3月至今任公司董事、副總經理、財務總監。5、侯xx，中國國籍，1976年出生，本科學歷。2003年5月至2011年9月任xxx有限責任公司執行董事、總經理；2003年11月至2011年3月任xxx有限責任公司執行董事、總經理；2004年4月至2011年9月任xxx有限責任公司執行董事、總經理。2018年3月起至今任公司董事長、總經理。6、雷xx，中國國籍，無永久境外居留權，1958年出生，本科學歷，高級經濟

27、師職稱。1994年6月至2002年6月任xxx有限公司董事長；2002年6月至2011年4月任xxx有限責任公司董事長；2016年11月至今任xxx有限公司董事、經理；2019年3月至今任公司董事。7、邱xx，中國國籍，1977年出生，本科學歷。2018年9月至今歷任公司辦公室主任，2017年8月至今任公司監事。8、宋xx，1957年出生，大專學歷。1994年5月至2002年6月就職于xxx有限公司；2002年6月至2011年4月任xxx有限責任公司董事。2018年3月至今任公司董事。七、 財務會計制度（一）財務會計制度1、公司依照法律、行政法規和國家有關部門的規定，制定公司的財務會計制度。上

28、述財務會計報告按照有關法律、行政法規及部門規章的規定進行編制。2、公司除法定的會計賬簿外，將不另立會計賬簿。公司的資產，不以任何個人名義開立賬戶存儲。3、公司分配當年稅后利潤時，應當提取利潤的10%列入公司法定公積金。公司法定公積金累計額為公司注冊資本的50%以上的，可以不再提取。公司的法定公積金不足以彌補以前年度虧損的，在依照前款規定提取法定公積金之前，應當先用當年利潤彌補虧損。公司從稅后利潤中提取法定公積金后，經股東大會決議，還可以從稅后利潤中提取任意公積金。公司彌補虧損和提取公積金后所余稅后利潤，按照股東持有的股份比例分配，但本章程規定不按持股比例分配的除外。股東大會違反前款規定，在公司

29、彌補虧損和提取法定公積金之前向股東分配利潤的，股東必須將違反規定分配的利潤退還公司。公司持有的本公司股份不參與分配利潤。4、公司的公積金用于彌補公司的虧損、擴大公司生產經營或者轉為增加公司資本。但是，資本公積金將不用于彌補公司的虧損。法定公積金轉為資本時，所留存的該項公積金將不少于轉增前公司注冊資本的25%。5、公司股東大會對利潤分配方案作出決議后，公司董事會須在股東大會召開后2個月內完成股利（或股份）的派發事項。6、公司利潤分配政策為：公司采取積極的現金方式分配利潤，即公司當年度實現盈利，在依法提取法定公積金、盈余公積金后進行利潤分配。（1）利潤分配原則公司的利潤分配應重視對投資者的合理回報

30、并兼顧公司的可持續發展。利潤分配政策應保持連續性和穩定性，并符合法律、法規的相關規定。（2）具體利潤分配政策利潤分配形式及間隔期：公司可以采取現金方式分配股利，公司優先采用現金方式分配利潤，現金分配的比例不低于當年實現的可分配利潤的10%。公司當年如實現盈利并有可供分配利潤時，應每年度進行利潤分配。董事會可以根據公司盈利狀況及資金需求狀況提議公司進行中期現金分紅。除非經董事會論證同意，且經獨立董事發表獨立意見、監事會決議通過，兩次分紅間隔時間原則上不少于六個月。現金分紅的具體條件：公司在當年盈利且累計未分配利潤為正，現金流滿足公司正常生產經營和未來發展的前提下，最近三個會計年度內，公司以現金形

31、式分配的利潤不少于最近三年實現的年均可分配利潤的30%。公司董事會應當綜合考慮所處行業特點、發展階段、自身經營模式、盈利水平以及是否有重大資金支出安排等因素，區分下列情形，提出具體現金分紅政策：公司發展階段屬成熟期且無重大資金支出安排的，進行利潤分配時，現金分紅在本次利潤分配中所占比例最低應達到80%；公司發展階段屬成熟期且有重大資金支出安排的，進行利潤分配時，現金分紅在本次利潤分配中所占比例最低應達到40%；公司發展階段屬成長期且無重大資金支出安排的，進行利潤分配時，現金分紅在本次利潤分配中所占比例最低應達到20%。本章程中的“重大資金支出安排”是指公司未來十二個月內擬對外投資、收購資產或購

32、買資產累計支出達到或超過公司最近一次經審計凈資產的10%。出現以下情形之一的，公司可不進行現金分紅：合并報表或母公司報表當年度未實現盈利；合并報表或母公司報表當年度經營性現金流量凈額或者現金流量凈額為負數；合并報表或母公司報表期末資產負債率超過70%（包括70%）；合并報表或母公司報表期末可供分配的利潤余額為負數；公司財務報告被審計機構出具非標準無保留意見；公司在可預見的未來一定時期內存在重大資金支出安排，進行現金分紅可能導致公司現金流無法滿足公司經營或投資需要。（3）利潤分配的決策程序和機制公司利潤分配方案由董事會根據公司經營狀況和有關規定擬定，并在征詢監事會意見后提交股東大會審議批準，獨立

33、董事應當發表明確意見。獨立董事可以征集中小股東的意見，提出分紅提案，并直接提交董事會審議。股東大會對現金分紅具體方案進行審議時，應當通過多種渠道主動與股東特別是中小股東進行溝通和交流（包括但不限于提供網絡投票表決、邀請中小股東參會等方式），充分聽取中小股東的意見和訴求，并及時答復中小股東關心的問題。公司在年度報告中詳細披露現金分紅政策的制定及執行情況。公司董事會應在年度報告中披露利潤分配方案及留存的未分配利潤的使用計劃安排或原則，公司當年利潤分配完成后留存的未分配利潤應用于發展公司經營業務。公司當年盈利但董事會未做出現金分紅預案的，應在年度報告中披露未做出現金分紅預案的原因及未用于分紅的資金留

34、存公司的用途，獨立董事發表的獨立意見。公司如遇借殼上市、重大資產重組、合并分立或者因收購導致公司控制權發生變更的，應在重大資產重組報告書、權益變動報告書或者收購報告書中詳細披露重組或者控制權發生變更后上市公司的現金分紅政策及相應的規劃安排、董事會的情況說明等信息。（4）利潤分配政策調整的條件、決策程序和機制（5）利潤分配方案的實施公司股東大會對利潤分配方案作出決議后，董事會須在股東大會召開后兩個月內完成現金分紅或股利的派發事項。如存在股東違規占用公司資金情況的，公司應當扣減該股東所分配的現金紅利，以償還其占用的資金。（二）內部審計1、公司實行內部審計制度，配備專職審計人員，對公司財務收支和經濟

35、活動進行內部審計監督。2、公司內部審計制度和審計人員的職責，應當經董事會批準后實施。審計負責人向董事會負責并報告工作。（三）會計師事務所的聘任1、公司聘用會計師事務所必須由股東大會決定，董事會不得在股東大會決定前委任會計師事務所。2、公司保證向聘用的會計師事務所提供真實、完整的會計憑證、會計賬簿、財務會計報告及其他會計資料，不得拒絕、隱匿、謊報。3、會計師事務所的審計費用由股東大會決定。4、公司解聘或者不再續聘會計師事務所時，提前30天事先通知會計師事務所，公司股東大會就解聘會計師事務所進行表決時，允許會計師事務所陳述意見。會計師事務所提出辭聘的，應當向股東大會說明公司有無不當情形。第三章 市

36、場分析一、 三網融合進程加快1、三網融合的含義三網融合是指電信網、計算機互聯網和有線電視網三大網絡通過技術改造，能夠提供包括語音、數據、圖像等綜合多媒體的通信業務。推動三網融合發展，實現三網互通、資源共享，為用戶提供語音、數據和廣播電視等多種服務，對于促進信息和文化產業發展，提高國民經濟和社會信息化水平，滿足人民群眾日益多樣的生產、生活服務需求，拉動國內消費，形成新的經濟增長點，具有重要意義。2、三網融合的階段性目標2010年至2012年重點開展廣電和電信業務雙向進入試點，探索形成保障三網融合規范有序開展的政策體系和體制機制。2013年至2015年，總結推廣試點經驗，全面實現三網融合發展，普及

37、和應用融合業務，基本形成適度競爭的網絡產業格局，基本建立適應三網融合的體制機制和職責清晰、協調順暢、決策科學、管理高效的新型監管體系。3、目前三網融合的五大重點工作一是按照先易后難、試點先行的原則，選擇有條件的地區開展雙向進入試點。符合條件的廣播電視企業可以經營增值電信業務和部分基礎電信業務，互聯網業務；符合條件的電信企業可以從事部分廣播電視節目生產制作和傳輸。鼓勵廣電企業和電信企業加強合作、優勢互補、共同發展。二是加強網絡建設改造。全面推進有線電視網絡數字化和雙向化升級改造，提高業務承載和支撐能力。整合有線電視網絡，培育市場主體。加快電信寬帶網絡建設，推進城鎮光纖到戶，擴大農村地區寬帶網絡覆

38、蓋范圍。充分利用現有信息基礎設施，積極推進網絡統籌規劃和共建共享。三是加快產業發展。充分利用三網融合的有利條件，創新產業形態，推動移多媒體廣播電視、手機電視、數字電視寬帶上網等業務的應用，促進文化產業、信息產業和其他現代服務業的發展。加快建立適應三網融合的國家標準體系。四是強化網絡管理。落實管理職責，健全管理體系，保障網絡信息安全和文化安全。五是加強政策扶持。制定相關產業政策，支持三網融合共性技術、關鍵技術、基礎技術和關鍵軟硬件的研發和產業化。對三網融合設計的產品開發、網絡建設、業務應用及在農村地區的推廣，給予金融、財政、稅收等支持。4、廣電行業應對三網融合的措施廣電總局對推進三網融合試點工作

39、提出了四點要求：一要充分認識推進三網融合的重大戰略意義，進一步增強責任感、使命感和緊迫感，要充分認識推進三網融合的重大戰略意義，進一步增強責任感、使命感和緊迫感，自覺服從國家利益、服務人民利益，遵循科學規律，更加積極主動地推動三網融合試點。二要從我國國情出發和廣電實際出發，堅持科技創新、業務創新、服務創新、體制創新和管理創新，注重維護用戶權益，確保網絡安全，探索有中國特色的三網融合之路。三要充分認識廣電在三網融合中承擔任務的艱巨性、復雜性，倍加珍惜三網融合為廣電帶來的發展機遇，發揮自身優勢，調動各方積極性，形成合力，帶動廣電跨越式發展。四要充分發揮技術顧問組在三網融合技術路線、標準體系、安全與

40、監管等方面的決策咨詢、評估把關的作用，確保廣電在三網融合過程中健康有序發展。二、 影響行業發展的有利因素和不利因素1、行業發展的有利因素（1）政策推動加快三網融合的建設自2010年，國務院發布了關于印發推進三網融合總體方案的通知，決定加快推進電信網、廣播電視網和互聯網的三網融合，2015年是總結推廣試點經驗，全面實現三網融合發展，普及應用融合業務，基本形成適度競爭的網絡產業格局，基本建立適應三網融合的體制機制和職責清晰、協調順暢、決策科學、管理高效的新型監管體系。通知要求全面推進有線電視網絡數字化和雙向化升級改造，優化網絡資源配置，提高網絡業務承載能力和對綜合業務的支撐能力。按照網絡規模化、產

41、業化運營要求，積極推進有線電視網絡的整合，培育市場主體。三網融合有利于廣電產業、電信產業、互聯網產業形成一個完整的融合產業鏈，有利于帶動有線電視網絡、電信網絡改造升級，利于設備提供商的企業發展，有利于產業結構升級。廣電行業通過新建全國廣電骨干網，大力發展下一代廣播電視網；各地進行省網整合，利于三網融合的開展；通過雙向數字網改造，實現廣電網交互功能等建設方案加快三網融合發展，這將給廣電行業發展帶來了前所未有的產業發展新機遇。廣電企業進入電信業務領域，雖然面臨著市場競爭非常激烈，但確實給廣電網絡運營商向全業務運營商轉變提供了市場機會，所以各地廣電運營商積極改網，大力推廣業務。億通科技為廣電網絡運營

42、商雙向網改提供雙向數字網絡傳輸設備、服務和解決方案，后續有望寬帶市場的開放和三網融合政策推進帶來新的發展機遇。（2）三網融合發展有利于推進下一代廣播電視網的建設NGB是以有線電視網數字化整體轉換和移動多媒體廣播（CMMB）的成果為基礎，以高性能寬帶信息網核心技術為支撐，通過技術升級和網絡改造，形成適合三網融合、有線和無線相結合、全程全網的下一代廣播電視網絡。具備單向廣播和雙向交互融合承載的能力，形成雙向交互、可管可控的寬帶交互式下一代廣播電視網絡。NGB發展是基于廣播電視網實現三網融合的必經途徑，促成廣播電視網發展。2015年8月，國務院發布三網融合推廣方案，方案要求加快推動地面數字電視覆蓋網

43、和高清交互式電視網絡設施建設，加快廣播電視模數轉換進程。采用超高速智能光纖傳輸交換和同軸電纜傳輸技術，加快建設下一代廣播電視寬帶接入網，充分利用廣播電視網海量下行寬帶、室內多信息點分布的優勢，滿足不同用戶接入帶寬的需要。加快建設融合業務平臺，提高支持三網融合業務的能力。隨著“三網融合”試點接近尾聲及實質的穩步深入，有線電視正從傳統的單向廣播方式逐漸轉變為雙向傳輸、網絡互動的多樣化交互方式及多功能方向發展。有線電視行業發展正逐步實現雙向高帶寬數據網絡的建設，實現視音頻媒體的多樣化、個性化的傳輸，同時充分利用安全可靠的高帶寬數據網絡，在智能家居、安防監控以及智慧城市等方面取得更多的發展及應用。中國

44、下一代廣播電視網NGB的規劃要求“有線電視網數字化整體轉換和移動多媒體廣播（CMMB）推進”、“高性能寬帶信息網（3TNet）”建設，廣電行業正進入新一輪的有線電視數字化、網絡化、多媒體化等發展階段。廣電行業有線電視網絡的雙向升級改造，積極推進有線電視網的數字化整體轉換。2015年度各地廣電運營商加大對光纖網絡建設的投入，加速推動有線電視網絡的光纖到樓(FTTB)、光纖到戶（FTTH）的發展速度，以HFC、EPON+EOC為主體的有線電視雙向網改造的設備市場的需求將進一步加大，從而有線電視網絡設備生產企業將受益于網絡改造迎來的新一輪發展機遇。（3）行業是弱周期行業廣播電視產業是文化產業的一個重

45、要組成部分，是樹立科學發展觀，促進社會經濟全面發展的重要支柱產業。廣播電視設備制造也兼具公益和產業雙重屬性，具有弱周期的特點，較少受經濟周期的影響。（4）強勁的市場需求支撐電視是最為廣大人民群眾樂于接受的傳播媒體，也是政府政策宣傳、文化傳承和休閑娛樂的最重要的載體。隨著經濟的發展，人民群眾的物質生活有了很大的提高，同時在文化生活上也有更高的要求。廣大的電視觀眾對電視內容、清晰度和增值服務都有了新的要求。這對廣電設備制造領域的發展提供了強勁的需求支撐。受益于國家拉動內需的政策，廣播電視可能拉動的內需產業主要有高清電視、移動多媒體廣播、數字電視、有線網雙向改造、高清數字影院與農村放映等。2、行業發

46、展的不利因素（1）行業內企業整體規模偏小我國的有線電視網絡傳輸設備制造行業，企業規模普遍較小。造成這種情況的主要原因是我國的有線電視網絡按行政地域劃分為若干小塊。由于條塊分割，有線電視網絡的規模取決于地方的有線電視用戶資源。分散的頭端運營平臺形成了過于分散的網絡結構，運營商規模已經成為有線數字電視產業發展的瓶頸，也在某種程度上制約了有線電視網絡傳輸設備制造商做大作強。（2）關鍵生產設備和電子元器件依賴進口由于我國在電子技術領域起步較晚，在技術和設備上與歐美日等先進國家仍有較大差距。對本行業來說，部分關鍵設備如高速貼片機、網絡分析儀等仍采用進口設備，關鍵電子元器件如光發射模塊、核心芯片等還依賴于

47、進口。（3）行業受國家政策影響比較大。國內廣播電視設備市場是由政府主導的，主管部門的有關政策、發展規劃、技術路線、運營模式以及實施安排等，都決定著需求的變化，行業受國家政策影響比較大。盡管目前國家出臺的一系列政策性文件對行業發展是具有推動作用的，但政策變化所引致的對行業發展帶來的影響是行業內所處企業很難掌控的。三、 基本風險特征1、行業政策風險2010年1月，國務院正式頒布了推進三網融合的總體方案，我國三網融合進程由此正式得以啟動。2011年12月，國務院辦公廳又再次發布了國務院辦公廳關于印發三網融合第二階段試點地區（城市）名單的通知，三網融合試點地區開始覆蓋到了國內大部分經濟較發達的城市，我

48、國三網融合進程由之前的重點實驗階段轉入了規模試點階段。2、新技術替代風險目前，我國廣電網絡在行業產業層面處于“三網融合”階段，在行業市場層面正處于網絡整合階段，在行業技術層面正處于雙向化改造階段，廣電網絡傳輸設備更新換代速度加快。如果不能準確把握市場和客戶需求，或不能根據技術演進趨勢及時調整新技術和新產品的開發方向，將面臨產品技術水平落后于市場需求的風險。第四章 項目建設背景、必要性一、 行業進入壁壘行業進入障礙主要體現在技術壁壘、市場壁壘、資金壁壘、品牌信譽度壁壘、管理壁壘等方面。1、技術壁壘本行業屬于高新技術行業，產品具有較高的技術含量。前幾年，有線電視光網絡傳輸設備還不能完全國產化，只有

49、部分國產電纜傳輸設備產品。近年來，國內廣電設備制造行業通過引進國外先進技術，消化吸收，逐步掌握了生產技術，光設備開始大范圍國產化。但在電路設計、電路調試、生產過程控制等多方面仍存在較高的技術門檻，產品的性能不但取決于設計能力，還取決于諸多生產工藝水平。因此，產品從實驗室階段過渡到大規模生產階段并不簡單。GEPON、EoC和其他新型產品則具有更高的技術含量，需要先期投入大量人力和物力進行研發。本行業的另一個特點是技術更新速度較快，隨著電視媒體消費者的需求不斷增長，人們對有線電視網絡的要求不斷提高，網絡設備的技術更新速度大大加快。要想在本行業生存并發展，需要跟上行業技術更新的步伐，這對企業的研發能

50、力和綜合實力提出了很高的要求，新進入企業達到這種高標準難度很大。2、市場壁壘本行業的下游客戶是各地方有線電視網絡運營商，網絡運營商進行網絡設備采購時一般采取集中招標方式，制訂招標標準，邀請各廠商參與競標，根據評標方法綜合各項指標排定各廠商的名次，并選擇簽約。與省會級城市和經濟發達地區的網絡公司開展合作對公司的規模、產品性能、管理水平、過往業績、售后服務能力等諸多方面提出了較高的要求，一般的小型廠商或新進入企業難以進入該核心市場。隨著經濟不斷發展，一些經濟欠發達地區的經濟水平逐步提高，當地居民的有線電視消費水平和需求隨之提高，當地有線電視網絡的性能需要改善，當地網絡公司將選擇性能更加優秀的大型廠

51、商的設備，整體的市場進入門檻將更進一步提高。3、資金壁壘為了保證產品的性能質量，目前國內生產設備無法完全滿足要求，部分核心生產設備如高速貼片機、射頻網絡分析儀、自動回流焊機等需要采用進口設備，這些進口設備大多單價較高，需要一定的資金實力。要達到規模化生產，新進入本行業的企業需要一次性投入大量資金采購生產設備。本行業的生產成本大部分是電子元器件成本，采購原材料需要占用大量資金，尤其是一些核心處理芯片和功能模塊需要從國際大型生產商進口或向其在國內的代理商購買，這部分采購的付款期限較短，對資金的占用較大；本行業獨特的銷售模式決定了較長的銷售回款期，造成對資金的大量占用；后續的技術更新和產品升級同樣需

52、要較大的研發投入，這些因素對新進入者形成了較高的資金壁壘。4、品牌信譽度壁壘細分行業的業務開展不但取決于企業的技術實力、產品的性能價格比、市場銷售能力、資金實力等硬性標準，還取決于企業的規模、企業在行業內的經營業績、售后服務質量、產品的品牌忠誠度等軟性標準。廣電網絡傳輸設備和數字電視設備是廣電網絡和數字電視系統的關鍵部件，網絡的整體性能很大程度上決定于網絡設備的性能和穩定性。因此，各地方網絡運營商對設備供應商的選擇非常慎重。老客戶出于對產品質量可靠性和服務穩定性的考慮，傾向于選擇長期合作、產品質量穩定、售后服務及時的供應商。新客戶在不了解產品質量的條件下會將產品的品牌和市場聲譽作為最重要的參考

53、因素之一。因此，良好的品牌形象可以使得產品供應商獲得新老客戶的信任，幫助其獲得產品訂單。一些新進入該行業的產品供應商由于缺乏知名度，很難在短時間內獲得客戶的認同。因此，本行業存在一定的品牌信譽度壁壘。5、管理壁壘本行業生產的大部分產品需要經過嚴密的產后調試才能使其達到最佳性能，各項技術指標達到優秀，產品調試需要大量精密的調試設備和熟練且經驗豐富的技術工人，產品的各項性能指標是評價產品質量的重要標準，是客戶選擇產品的重要依據。由于本行業小批量、多型號、大批次的生產特點，對企業組織采購、生產、調試和銷售配送都提出了很高的要求，要求生產企業需要具備較高的生產工藝管理水平和嚴格的質量控制體系，才能保證

54、產品按時交貨、性能達標。對于新進入企業，這些較高水平的生產管理能力是在短期內難以達到的。二、 行業發展趨勢1、數字化有線數字電視是將圖像、聲音等內容，通過數字技術進行壓縮、調制，通過有線方式傳輸后，經過終端接收裝置（機頂盒）的解調、解碼，供用戶接收及播放的視聽系統。隨著數字化、網絡化技術的發展，以及互聯網的日益普及，全球廣播電視正進行著一場從模擬向數字化演進的革命。數字電視取代模擬電視是廣播電視行業發展的必然趨勢。數字電視已成為城鎮居民接收廣播電視節目的主要途徑，是當前國際電視系統發展的主流趨勢。根據國家廣電總局制定的我國有線電視向數字化過渡時間表規定，我國有線電視數字化整體轉換共分為四個階段

55、：第一階段：到2005年，直轄市、東部地區地（市）以上城市、中部地區省會市和部分地（市）級城市、西部地區部分省會市的有線電視完成向數字化過渡；第二階段：到2008年，東部地區縣以上城市、中部地區地（市）級城市和大部分縣級城市、西部地區部分地（市）級以上城市和少數縣級城市的有線電視基本完成向數字化過渡；第三階段：到2010年，中部地區縣級城市、西部地區大部分縣以上城市的有線電視基本完成向數字化過渡；第四階段：到2015年，西部地區縣級城市的有線電視基本完成向數字化過渡。2、寬帶化受網絡物理架構影響，目前有線廣播電視網絡的帶寬基本處于2M以下，屬于典型的窄帶網絡。長期以來，窄帶網絡對廣播電視網絡進

56、一步推出更多高質量服務有較大影響。在三網融合背景下，廣電運營商和電信運營商可以互相進入對方領域，廣電運營商若想進一步拓展寬帶業務領域，實現在寬帶業務領域內同電信固網間的有效競爭，必須加速自身在有線電視寬帶接入技術研發與有線電視寬帶的推廣力度。隨著有線電視寬帶化的推進，人民群眾能夠享受到更多高質量的有線電視網絡服務。3、光纖化在廣電系統傳統的光纖同軸電纜混合網絡中，光纖主要用于干線部分進行數據傳送，同軸電纜則主要用于支線部分實現數據入戶。基于光纖具有頻帶寬、質量輕、傳輸距離遠、保密性能好以及適應能力強等一系列優點，光纖對同軸電纜的替代性逐漸顯現。隨著我國經濟的持續發展，有線廣播電視網絡中光纖的使用量日趨擴大，節點與用戶端之間的距離逐漸縮短，同軸電纜的使用量逐步萎縮，我國有線電視網絡“光進銅退”的趨勢較為明顯。4、雙向化有線電視雙向網絡是指在已有有線電視網絡下行通路的基礎上建設上行數據網絡，為用戶提供回傳數據信息的上行通路，用戶可通過雙向網絡實現與信息源的交互，開展諸如視頻通訊（包括電視會議電視短訊、遠程教學、遠程醫療和保安監控等）、寬帶上網（包括網絡游戲、電子商務等）、視頻點播等多種業務。2008年1月1日，國務