1、傳播優(yōu)秀Word版文檔 ，希望對您有幫助，可雙擊去除！股票分時圖與K線圖基礎(chǔ)知識分時圖一 、分時圖的概念分時圖是指大盤和個股的動態(tài)實時(即時)分時走勢圖，是即時把握多空力量轉(zhuǎn)化即市場變化直接根本。包括大盤指數(shù)即時分時走勢圖和個股分時走勢圖。K線圖雖然重要，但它畢竟是一段時間才形成的，遠遠沒有分時圖那么直接的反映盤面瞬間的變化。1、大盤指數(shù)即時分時走勢圖1) 白色曲線：表示大盤加權(quán)指數(shù)，即證交所每日公布媒體常說的大盤實際指數(shù)。2) 黃色曲線：大盤不含加權(quán)的指標，即不考慮股票盤子的大小，而將所有股票對指數(shù)影響看作相同而計算出來的大盤指數(shù)。參考白黃二曲線的相互位置可知：A)當(dāng)大盤指數(shù)上漲時，黃線在白

2、線之上，表示流通盤較小的股票漲幅較大；反之，黃線在白線之下，說明盤小的股票漲幅落后大盤股。B)當(dāng)大盤指數(shù)下跌時，黃線在白線之上，表示流通盤較小的股票跌幅小于盤大的股票；反之，盤小的股票跌幅大于盤大的股票。3) 紅綠柱線：在紅白兩條曲線附近有紅綠柱狀線，是反映大盤即時所有股票的買盤與賣盤在數(shù)量上的比率。紅柱線的增長減短表示上漲買盤力量的增減；綠柱線的增長縮短表示下跌賣盤力度的強弱。4) 黃色柱線：在紅白曲線圖下方，用來表示每一分鐘的成交量，單位是手(每手等于100股)。5) 委買委賣手數(shù)：代表即時所有股票買入委托下三檔和賣出上三檔手數(shù)相加的總和。6) 委比數(shù)值：是委買委賣手數(shù)之差與之和的比值。當(dāng)

3、委比數(shù)值為正值大的時候，表示買方力量較強股指上漲的機率大；當(dāng)委比數(shù)值為負值的時候，表示賣方的力量較強股指下跌的機率大。二、個股即時分時走勢圖1) 白色曲線：表示該種股票即時實時成交的價格。2) 黃色曲線：截至當(dāng)前分鐘該股票的當(dāng)日累計成交金額/截至當(dāng)前分鐘該股票的當(dāng)日累計成交價。3) 黃色柱線：在紅白曲線圖下方，用來表示每一分鐘的成交量。4) 成交明細：在盤面的右下方為成交明細顯示，顯示動態(tài)每筆成交的價格和手數(shù)。5) 外盤內(nèi)盤：外盤又稱主動性買盤，到最近1筆為止，當(dāng)日所有靠近委買價成交的手數(shù)總和；內(nèi)盤主動性賣盤，同理。外盤反映買方的意愿，內(nèi)盤反映賣方的意愿。6) 量比：是指當(dāng)天成交總手數(shù)與近期成

4、交手數(shù)平均的比值，具體公式為：現(xiàn)在總手/(5日平均總手/240)*開盤多少分鐘)。量比數(shù)值的大小表示近期此時成交量的增減，大于1表示此時刻成交總手數(shù)已經(jīng)放大，小于1表示表示此時刻成交總手數(shù)萎縮。7）買一、買二、買三：為三種委托買入價格，其中買一為最高申買價格。8）賣一、賣二、賣三：為三種委托賣出價格，其中賣一為最低申賣價格。9）委買手數(shù)：是指買一、買二、買三所有委托買入手數(shù)相加的總數(shù)。10）委賣手數(shù)：是指賣一、賣二、賣三所有委托賣出手數(shù)相加的總數(shù)。11）委比：委買委賣手數(shù)之差與之和的比值。委比旁邊的數(shù)值是委買委賣手數(shù)的差值。當(dāng)委比為正值時，表示買方的力量比賣方強，股價上漲的概率大：當(dāng)委比為負值

5、時表示賣方的力量比買方強，股票下跌的概率大。三、 分時圖的構(gòu)成要素 1、 分時線分時圖包括兩條線：分時線和均價線，比較曲折的為分時線，比較平滑的是均價線。分時線就是把每分鐘最后一筆成交價格確定為一個點，一天交易4小時就確定了240個點，把這些點連接起來就是所謂的分時線。分時線代表了股價在當(dāng)日4個小時的波動變化，其重要性不言而喻。但它忽略了這一分鐘內(nèi)其他的成交情況，不能說有不小的片面性。這個缺陷必須靠右下角的成交明細來彌補。2、 均價線 均價線代表的是當(dāng)日某時入場資金的平均持倉成本。假設(shè)當(dāng)天入場資金大多數(shù)為莊家所為，那均價線可以說是莊家的持倉成本線。，因此它對股價的走勢有支撐和壓力作用。支撐作用

6、：當(dāng)分時線處于上升通道，它每次向下回落觸及均價線后受支撐，然后重新起漲。壓力作用：當(dāng)分時線處于下降通道，它每次向上觸及均價線后受到壓力，然后重新回落。3、 成交量 價格的變化來源于成交量，眾多的資金做多股價才會上升。反之，眾多的資金做空則股價下跌。如果多空平衡或者交投呆滯，股價則處于橫牌狀態(tài)。因此成交量的變化揭示了資金的操作意愿和參與程度，也為投資者后市操作提供了很好的信息。 成交量一般顯示在分時圖的下方，以柱狀線來表示。長則量多，短則量少。 在看盤的時候，投資者需要派密切關(guān)注成交量的變化，結(jié)合分時線和其他技術(shù)指標來研盼后市來決定操作策略。股價在低位的放量上漲，一般是主力主動建倉所為。成交量放

7、大越迅速，說明主力建倉心理越迫切，這才有主力不顧大量拋盤抬升股價的表現(xiàn)。如果股價沒有放量就上漲，要不就是主力高度控盤，要不就是制造多頭陷阱，誘騙跟風(fēng)盤高位接盤。4、單筆成交 單筆成交一般顯示在行情窗口的右下方，它顯示的是每一筆的成交明細，大部分軟件還會顯示是買還是賣（B或者S）。分時線是按每分鐘的最后成交價形成的，在一分鐘內(nèi)其他的成交是被忽略的，而單筆成交呈現(xiàn)的是每一筆成交，這就可以讓我們更具體直觀的看到資金的操作方向。 如果成交量放大，一般而言不是一筆成交促成的，而是多筆成交所成。如果成交密集且每筆量都比較大，那成交量自然放大，成交量柱線就越長。反之，如果成交稀疏且每筆量都比較少，則成交量柱

8、線就比較短。5、委比指標 委比是衡量某一時段買賣盤相對強度的指標。委比=（委買手數(shù)委賣手數(shù)）/（委買手數(shù)+委賣手數(shù)）*100%委比值的變化范圍為100%到+100%之間。當(dāng)委比值為100%時，它表示只有賣盤沒有買盤，說明市場拋盤非常大；當(dāng)委比為+100%時，它表示只有買盤沒有賣盤，說明買盤非常有力。當(dāng)委比為負時賣盤比買盤大；當(dāng)委比值為正值時買盤比賣盤大。6、市盈率市盈率是一個反映股票收益與風(fēng)險的重要指標，也叫市價盈利率。它是用當(dāng)前每股市場價格除以該公司的每股稅后利潤，其計算市盈率股票每股市價每股稅后利潤 一般來說，市盈率表示該公司需要累積多少年的盈利才能達到目前的市價水平，所以市盈率指標數(shù)值越

9、低越小越好，越小說明投資回收期越短，風(fēng)險越小，投資價值一般就越高；倍數(shù)大則意味著翻本期長，風(fēng)險大。美國從1891年到1991年的一百年間，市盈率一般在1020倍，日本常在6070倍之間，我國股市曾有過成千上萬倍的個股，但目前多在2030倍左右。必須說明的是，觀察市盈率不能絕對化，僅憑一個指標下結(jié)論。因為市盈率中的上年稅后利潤并不能反映上市公司現(xiàn)在的經(jīng)營情況；當(dāng)年的預(yù)測值又缺乏可靠性，比如今年就有許多上市公司在公開場合就公司當(dāng)年盈利預(yù)測值過高一事向廣大股東道歉；加之處在不同市場發(fā)展階段的各國有不同的評判標準。所以說，市盈率指標和股票行情表一樣提供的都只是一手的真實數(shù)據(jù)，對于投資者而言，更需要的是

10、發(fā)揮自己的聰明才智，不斷研究創(chuàng)新分析方法，將基礎(chǔ)分析與技術(shù)分析相結(jié)合，才能做出正確的、及時的決策。7、換手率 換手率排行榜是大資金進場運作與否的重要標志。只有大資金進場推動，股價才有可能大幅上升，這是最起碼的常識。成交量不過是一個輔助工具，但也沒有否認其極為重要的作用。“量比價先行”，“什么都可以騙人，就是成交量不會騙人”，雖然有些過分，但也說明了成交量的重大作用。挖掘領(lǐng)漲板塊首先要做的就是挖掘熱門板塊，判斷是否屬于熱門股的有效指標之一便是換手率。換手率高，意味著近期有大量的資金進入該股，流通性良好，股性趨于活躍。換手率= 成交股數(shù)/流通股數(shù)*100% 換手率也稱周轉(zhuǎn)率，指在一定時間內(nèi)市場中股

11、票轉(zhuǎn)手買賣的頻率，是反映股票流通性強弱的重要指標之一。 在我國，股票分為可在二級市場流通的社會公眾股和不可在二級市場流通的國家股和法人股兩個部分，一般只對可流通部分的股票計算換手率，以更真實和準確的反映出股票的流動性。換手率的高低往往意味著下面幾種情況：1、股票的換手率越高，意味著該只股票的交易越活躍，人們購買該股的意愿越高，屬于熱門股；反之，股票的換手率越低，則表明該只股票少有人關(guān)注，屬于冷門股。2、換手率高一般意味著股票流通性好，進出市場比較容易，不會出現(xiàn)想買買不到，想賣賣不出的情況，具有較強的變現(xiàn)能力。值得重點注意的是，換手率越高的股票，往往也是短線資金追逐的對象，投機性較強，股價起伏較

12、大，風(fēng)險也比較大。3、將換手率與股價走勢相結(jié)合，可以對未來的股價做出一定的預(yù)測和判斷。某只股票的換手率突然上升，成交量放大，可能意味著投資者在大量買進，股價可能會隨時上揚。如果某只股票持續(xù)上漲了一個時期后，換手率又迅速上升，則可能意味著一些獲利盤的回吐需求，股價可能會下跌。一般情況，大多數(shù)股票每日換手率在1%-25%（不包括初上市的股票）。70%的股票的換手率基本在3%以下，3%就成為一種分界當(dāng)一支股票的換手率在3%-7%之間時，該股進入相對活躍狀態(tài)當(dāng)一支股票的換手率在7%-10%之間時，則為強勢股的出現(xiàn)，股價處于高度活躍當(dāng)中當(dāng)一支股票的換手率在10%-15%，屬于機構(gòu)密切操作個股當(dāng)一支股票的

13、換手率超過15%換手率，持續(xù)多日的話，此股成為黑馬的可能性很大k線圖在炒股中，有一個非常重要的東西就是股票k線圖，股票k線圖基礎(chǔ)知識是很難掌握的，但是一但掌握股票k線圖基礎(chǔ)知識，就很容易上一個臺階。一根K線記錄的是股票在一天內(nèi)價格變動情況。將每天的K線按時間順序排列在一起，就組成了股票價格的歷史變動情況，叫做K線圖。 K線由開盤價、收盤價、最高價、最低價四個價位組成，開盤價低于收盤價稱為陽線，反之叫陰線。中間的矩形稱為實體，實體以上細線叫上影線，實體以下細線叫下影線。K線可以分為日K線、周K線、月K線，在動態(tài)股票分析軟件中還常用到分鐘線和小時線。K線是一種特殊的市場語言，不同的形態(tài)有不同的含義

14、。下面就對股票k線圖基礎(chǔ)知識做一些深入的了解：平頂組合意指出現(xiàn)同價的頂部，其后市轉(zhuǎn)向下;平底意指出現(xiàn)同價的底部預(yù)示后市出現(xiàn)反彈，如圖11-11所示。通常而言，假如構(gòu)成平頂或平底的K線距離太近，或者由連續(xù)兩根K線組成，其效力可能減弱;相反，如果構(gòu)成平頂或平底的K線之間有一定距離，則重要性較為顯著;另外，如果形成平頂或平底的連續(xù)兩根K線之中有十字星、吊錘等特殊K線，其轉(zhuǎn)向的機會亦增加(如圖1112所示)。三連陽(陰)組合三連陽組合又稱三個白色武士，表示大勢可能見底回升或持續(xù)升勢。如圖119所示，三連陽組合的形態(tài)特征是：此前是跌勢或緩慢的升勢;三根K線留為陽線，且收市價上移;每根K線的收市價都接近最

15、高價。三連陰組合又稱三只烏鴉，表大勢見頂回落或持續(xù)跌勢，如圖1110所示，其形態(tài)特征是：連續(xù)出現(xiàn)三支陰燭;每日收市價都向下跌;收市價接近每日的最低價位;每日的開市價，都在上日蠟燭的身體部分之內(nèi);第一支陰燭的身體部分，最好低于上日的最高價位。上升三部曲與下跌三部曲組合上升(下跌)三部曲組合是一種鞏固形態(tài)，也就是說經(jīng)過此組合整理后，行情將延續(xù)原來的上升(下跌)趨勢。上升三部曲組合如圖117所示，其形態(tài)特征是：首先出現(xiàn)一支長的陽燭;之后出現(xiàn)三支身體短小的蠟燭，收市價持續(xù)輕微下跌，高低幅度則保持在第一日的幅度之內(nèi);出現(xiàn)一支強勁的陽燭，收市價升越至第一支陽燭收市價的位置。這種形態(tài)表明股價經(jīng)短暫回調(diào)整理后

16、再次強勁突破，升勢依舊。下跌三部曲組合與前者正好相反，見圖118。其預(yù)示股價經(jīng)短暫反彈后，空方重新得勢，行情仍保持跌勢。穿頭破腳組合 穿頭破腳組合由兩根或三根K線組成，可分為陰包陽和陽包陰兩種。陰包陽的穿頭破腳組合如圖115所示，其特征是：事先有明顯的升勢(可能是短期內(nèi)的);組合中第1根(或前2根)K線是實體較小的陽線;組合中最后1根K線是實體較長的陰線，其位置完全把前1根(或2根)K線包容在其中，顯出“穿頭破腳”之狀。這種組合往往象征著行情見頂，拋壓沉重，空方實力已占優(yōu)勢，短期內(nèi)行情將回落，最后那根陰線實體越長，伴隨的成交量越大，則見頂回落的轉(zhuǎn)向力度越強。陽包陰的穿頭破腳組合與前各正好相反，

17、見圖其預(yù)示著行情見底回升。黃昏之星K線圖組合黃昏之星組合剛好與早晨之星相反，象征著大市(或個股)將見頂回落，是一種由升到降的反轉(zhuǎn)信號，如圖11-4所示，黃昏之星也由3根K線組成，其次序為：第一根K線為上升市中的一根實體較長的陽燭;第二根K線位置高于第1根K線，實體較短，形成星的主體，可以是小陰星，也可以是小陽星;第3根K線是一根陰線，實體長度相當(dāng)于第1根k線，并下降到第1根K線的位置。早晨之星-k線圖組合單根k線雖然也可以用來研判后市，但往往勝算不多，而由兩、三根K線組成的K線組合內(nèi)含就要豐富和準確得多，所以大多數(shù)投資者習(xí)慣于用幾根K線組成的K線組合來研判后市。早晨之星組合在太陽升起之前，曙光

18、初現(xiàn)航景一片光明。早晨之星組合正是借此含義，說明大市(或個股)將止跌回升，也就是說，這是一種見底回升的反轉(zhuǎn)信號。如圖所示，早晨之星由3根K線組成，其次序為：第一根K線是在下跌市中的一根實體較長的陰燭;第二根K線的位置低于前者，實體長度較短，形成星的主體部分，可以是小陰星，也可以是小陽星;第三根K線是一根陽線，實體長度與第1根相當(dāng)，并回到第1根K線的位置。倒T形線-十字形線-一字形線圖中有上影線而沒有下影線，實體成為一條線的K線，稱為倒T形線。倒T形線說明開盤價和收盤價相等，當(dāng)期交易都在開盤價以上價位成交，且以作為當(dāng)期最低價的收盤價收盤。倒T形線表明多方進攻遭到空方頑強抵抗，由于多方力量有限，在

19、經(jīng)過激烈的爭奪后，多方無功而返。圖中是沒有上，下影線，實體為一條線的K線，稱為一字形線。一字形線并不多見，在反饋期較短的K線圖中出現(xiàn)的可能性較大，而在反映期較長的K線圖中幾乎不可能出現(xiàn)，除非是那種交易非常冷淡，在當(dāng)期內(nèi)只有一筆交易成交的情況。一字形線還出現(xiàn)在日K線中，由于開盤之前利空或利多消息的出現(xiàn)造成多空雙方力層懸殊，開盤時便以停板價成交變，若以漲住板價成交，則出現(xiàn)一字陽線;若以跌停板價成交，則出現(xiàn)一字陰線。圖中是上、下影線長度相等的十字形線。這種K線表明多空雙方實力均衡，在經(jīng)過一期勢均力敵的爭奪之后，最終以開盤價收盤。T形線與十字星K線圖圖中是有下影線而沒有上影線，實體成為一條線的K線，稱為T形線。T形線說明開盤價和收盤價相等，當(dāng)期交易全部在開盤價以下價位成交，且以作為當(dāng)期最高價的開盤價收盤。T形線的含義與錘形線類似，表明空方進攻遭到多方頑強抵抗，由于空方力量有限，在經(jīng)過激烈的爭奪后，空方無功而返。圖中是上影線短于下影線，實體為一條線的K線。實體為一條線是既有上影線，又有下影線的K線稱為十字形線，圖