1、20 萬元10 萬元40 萬元( )。分析押題卷二（解析） 單選題1某投資者采用固定比例投資組合保險策略,其初始資金為 100 萬元 ,所能承受的市值底線為80 萬元,乘數(shù)為 2。當風(fēng)險資產(chǎn)的價格下跌 25%,該投資者需要進行的操作是 （ ）。A 將投資于風(fēng)險資產(chǎn)的金額調(diào)整為 B 將投資于風(fēng)險資產(chǎn)的金額調(diào)整為C 將投資于風(fēng)險資產(chǎn)的金額調(diào)整為 D 保持投資于風(fēng)險資產(chǎn)的金額不變 正確答案： A 解析： 投資于風(fēng)險資產(chǎn)的金額 =2*（100-80）=40萬元，其余的 60 萬元投資于無風(fēng)險資產(chǎn)，若風(fēng)險 資產(chǎn)的價格下跌 25%，則其市值變?yōu)?40* （ 1-25%） =30 萬元，無風(fēng)險資產(chǎn)價格不變，

2、則總 資產(chǎn)變?yōu)?60+30=90 萬元，此時投資于風(fēng)險資產(chǎn)的金額相應(yīng)地調(diào)整為2*（90-80）=20 萬元。考點： 投資組合保險策略的應(yīng)用。2煤炭開采、自行車、鐘表等行業(yè)正處于行業(yè)生命周期的A 幼稚期 B 成長期 C 成熟期 D 衰退期 正確答案： D 解析： 煤炭開采、自行車、鐘表等行業(yè)已進入衰退期。 考點： 典型行業(yè)所處的生命周期階段分析。3一般而言 ,（）指的是中央銀行通過對市場的干預(yù)使匯率變化不得超出官方非公開的匯價上下 限。A 非官方盯住 B 逆經(jīng)濟風(fēng)向而行C 官方盯住 D 平滑日常波動 正確答案： A 解析： “非官方盯住” ，指的是央行通過對市場的干預(yù)使匯率變化不得超出官方非公開

3、的匯價上下 限?？键c： 非官方盯住的含義。4下列關(guān)于外匯占款的各項表述中 , 錯誤的是 （）A 銀行購買外匯形成本幣投放 ,所購買的外匯資產(chǎn)構(gòu)成銀行的外匯儲備B 外匯占款必然屬于央行購匯行為 , 反映在中央銀行的資產(chǎn)負債表中 C 人民幣作為非自由兌換貨幣是形成外匯占款的必要條件之一D 中央銀行購匯導(dǎo)致基礎(chǔ)貨幣投放 正確答案： B 解析： 外匯占款是指受資國中央銀行收購?fù)鈪R資產(chǎn)而相應(yīng)投放的本國貨幣。 由于人民幣是非自由兌 換貨幣， 外資引入后需兌換成人民幣才能進入流通使用， 國家為了外資換匯要投入大量的資 金增加了貨幣的需求量，形成了外匯占款。銀行購買外匯形成本幣投放， 所購買的外匯資產(chǎn)構(gòu)成銀行

4、的外匯儲備。 由于銀行結(jié)售匯制由）收購?fù)鈪R所形成的向?qū)嶓w經(jīng)濟的人民幣資金投放。 其中前一種外匯占反映在中央銀行資產(chǎn)負債表中。 后一種外匯占款屬于整個銀行體系 （包 ）的購匯行為，反映在全部金融機構(gòu)人民幣信貸收支表中。與兩種含 在嚴格的銀行結(jié)售匯制度下， 中央銀行收購?fù)鈪R資產(chǎn)形成中央銀行所 全社會的外匯儲備我們?nèi)粘Ｋf的外匯儲備是全社會的()。營業(yè)收入減去營業(yè)成本 （主營業(yè)務(wù)成本、）個波浪。()為分類標準。銀行柜臺結(jié)售匯市場和銀行間外匯市場兩層市場體系組成， 兩個市場上外匯供求都存在管制 剛性。因而外匯占款也就相應(yīng)具有兩種含義： 一是中央銀行在銀行間外匯市場中收購?fù)鈪R所 形成的人民幣投放； 二是

5、統(tǒng)一考慮銀行柜臺市場與銀行間外匯市場兩個市場的整個銀行體系 （包括央行和商業(yè)銀行 款屬于央行購匯行為， 括中央銀行與商業(yè)銀行 義的外匯占款相對應(yīng)，持有的外匯儲備， 而整個銀行體系收購?fù)鈪R資產(chǎn)形成全社會的外匯儲備。 變化反映在國際收支平衡表中儲備資產(chǎn)下的外匯一項。外匯儲備。 考點： 外匯占款。5下列各項中 ,僅通過利潤表就可以計算出的指標是 A 營業(yè)利潤 B 凈資產(chǎn)收益率 C 每股凈資產(chǎn) D 經(jīng)營活動現(xiàn)金流量 正確答案： A 解析： 利潤表反映的內(nèi)容之一是構(gòu)成營業(yè)利潤的各項要素。其他業(yè)務(wù)成本） 、營業(yè)稅金及附加、銷售費用、管理費用、財務(wù)費用、資產(chǎn)減值損失，加上 公允價值變動收益、投資收益，即為營

6、業(yè)利潤。考點： 利潤表的定義及主要反映的內(nèi)容 6 一般來說，在交易雙方達成遠期合約時，遠期合約本身的價值（） A 為零 B 最大 C 最小 D 無法確定 正確答案： A 解析： 在遠期合約簽訂之時，它沒有價值支付只在合約規(guī)定的未來某一日進行。 考點： 金融期貨的價值分析。7市盈率等于每股價格與（）的比值。A 每股股利 B 每股凈資產(chǎn) C 每股市價 D 每股收益 正確答案： D 解析： 市盈率是（普通股）每股市價與每股收益的比率。 考點： 市盈率的計算及分析8根據(jù)波浪理論，一個完整的循環(huán)應(yīng)包括（ A5B8C3D2 正確答案： B 解析： 艾略特的波浪理論以周期為基礎(chǔ)。 每個周期無論時間長短， 都

7、是以一種模式進行， 即每個周 期都是由上升(或下降)的 5 個過程和下降(或上升)的 3個過程組成。 考點： 波浪理論的基本思想9中國證監(jiān)會 2001 年公布的上市公司行業(yè)分類指引的分類原則是以A 上市公司人員規(guī)模B 上市公司營業(yè)模式 C 上市公司營業(yè)收入D 上市公司的市場影響力 正確答案： C 解析： 中國證監(jiān)會 2001 年公布的上市公司行業(yè)分類指引以上市公司營業(yè)收入為分類標準，所 采用財務(wù)數(shù)據(jù)為經(jīng)會計師事務(wù)所審計的合并報表數(shù)據(jù)?？键c： 我國上市公司的行業(yè)分類。10()政策的制訂要重點關(guān)注到先進地區(qū)和落后地區(qū)的差距。A 產(chǎn)業(yè)技術(shù)B 產(chǎn)業(yè)組織C 產(chǎn)業(yè)布局D 產(chǎn)業(yè)保護 正確答案： C 解析：

8、產(chǎn)業(yè)布局政策的平衡性原則， 即在加快先進地區(qū)發(fā)展的同時， 逐步縮小先進地區(qū)與落后地區(qū) 的差距?？键c：產(chǎn)業(yè)布局政策一般遵循的原則。11 根據(jù)板塊輪動、市場風(fēng)格轉(zhuǎn)換而調(diào)整投資組合是一種()投資策略。A 主動型B 被動型C 戰(zhàn)略性D 戰(zhàn)術(shù)性 正確答案： A 解析： 根據(jù)板塊輪動、市場風(fēng)格轉(zhuǎn)換調(diào)整投資組合就是一種常見的主動型投資策略。 考點：主動型投資策略的假設(shè)和應(yīng)用。 12()為組合業(yè)績提供了一種“既考慮收益高低又考慮風(fēng)險大小”的評估理論依據(jù)。A 資本資產(chǎn)定價模型B 公司財務(wù)分析 C 量價關(guān)系理論D 可變增長模型 正確答案： A 解析： 評價組合業(yè)績應(yīng)本著 “既要考慮組合收益的高低， 也要考慮組合所

9、承擔(dān)風(fēng)險的大小” 的基本 原則。而資本資產(chǎn)定價模型為組合業(yè)績評估者提供了實現(xiàn)這一基本原則的多種途徑?？键c：評價組合業(yè)績應(yīng)本著 “既要考慮組合收益的高低， 也要考慮組合所承擔(dān)風(fēng)險的大小” 的基本 原則13 證券投資顧問業(yè)務(wù)檔案的保存期限自協(xié)議終止之日起不得少于A5B10()年。C15D20 正確答案： A 解析： 證券投資顧問業(yè)務(wù)檔案的保存期限自協(xié)議終止之日起不得少于 考點： 對證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)從事證券投資顧問業(yè)務(wù)的規(guī)范要求14 根據(jù)上市公司行業(yè)分類指引 ，我國證券市場上市公司所屬行業(yè)類別的劃分由()來具 體執(zhí)行。A 國務(wù)院B 證監(jiān)會C 證券交易所D 證券業(yè)協(xié)會 正確答案： C 解析：

10、 證券交易所負責(zé)分類 指引 的具體執(zhí)行， 包括負責(zé)上市公司類別變更等日常管理工作和定 期向中國證監(jiān)會報備對上市公司類別的確認結(jié)果?？键c： 我國上市公司的行業(yè)分類。17 我國目前在計算失業(yè)率時所指的勞動力是指年齡在A16B175 年。( )。歲以上歲以上歲以上歲以上C18 D19 正確答案： A 解析： 勞動力人口是指年齡在 16 歲以上具有勞動能力的人的全體。 考點： 失業(yè)率中勞動力人口的含義。18 下列股票價格曲線形態(tài)中屬于持續(xù)整理形態(tài)的是 AV 形反轉(zhuǎn) B 喇叭形 C 楔形 D 頭肩形態(tài) 正確答案： C 解析： 持續(xù)整理形態(tài)包括：三角形、矩形、旗形、楔形。 考點： 持續(xù)整理形態(tài)的概念及類型

11、19 相對而言 ,下列各項中組織創(chuàng)新不夠活躍的是 A 計算機行業(yè) B 通訊行業(yè)()。()。C 生物醫(yī)藥行業(yè) D 自行車行業(yè) 正確答案： D 解析： 相比較來說，計算機行業(yè)、通訊行業(yè)以及生物醫(yī)藥處于成長期，自行車行業(yè)處于衰退期，因 此產(chǎn)業(yè)組織創(chuàng)新相對不夠活躍的是自行車行業(yè)。考點： 典型行業(yè)所處的生命周期階段分析。20 金融資產(chǎn)的內(nèi)在價值等于這項資產(chǎn)的() 。A 預(yù)期收益之和B 預(yù)期收益與利率比值 C 所有預(yù)期收益流量的現(xiàn)值D 價格 正確答案： C 解析： 一種資產(chǎn)的內(nèi)在價值等于預(yù)期現(xiàn)金流的貼現(xiàn)值。 考點： 現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型的基本原理和常見形式。21 關(guān)于社會消費品零售總額，下列說法正確的是()A

12、屬于國民經(jīng)濟總體指標B 按銷售對象分為對居民的消費品零售額和對社會集團的消費品零售額C 對社會集團的消費品零售額針對售給城鄉(xiāng)居民用于生活消費的商品D 國民經(jīng)濟核算中的居民消費是計算居民消費品零售額的主要資料來源之一 正確答案： B 解析：社會消費品零售總額屬于消費指標； 對居民的消費品零售額針對售給城鄉(xiāng)居民用于生活消費 的商品；居民的消費品零售額是計算居民消費的主要資料來源之一?？键c： 社會消費品零售總額。22KDJ 指標的中文名字是 ( )。A 威廉指標B 超買超賣指標C 隨機指標D 移動平均線指標 正確答案： C 解析： KDJ 指標又稱隨機指標，是由 George Lane 首創(chuàng)的。 考

13、點： 隨機指標 (KDJ) 的概念23 關(guān)于宏觀經(jīng)濟分析中總量分析法和結(jié)構(gòu)分析法的關(guān)系,下列表述正確的是 ( )。A 總量分析法主要是一種靜態(tài)分析，結(jié)構(gòu)分析法主要是一種動態(tài)分析B 總量分析側(cè)重于總量指標速度的考察， 側(cè)重分析經(jīng)濟運行的動態(tài)過程， 結(jié)構(gòu)分析側(cè)重對一 定時期經(jīng)濟整體各組成部分相互關(guān)系的研究，側(cè)重分析經(jīng)濟現(xiàn)象的相對靜止狀態(tài)C 結(jié)構(gòu)分析非常重要，但它需要總量分析來深化和補充，而總量分析要服從結(jié)構(gòu)分析目標D 總量分析是指對經(jīng)濟系統(tǒng)中各組成部分及其對比變動規(guī)律的分析 正確答案： B 解析：總量分析法主要是一種動態(tài)分析， 結(jié)構(gòu)分析法主要是一種靜態(tài)分析； 總量分析非常重要， 但 它需要結(jié)構(gòu)分析

14、來深化和補充， 而結(jié)構(gòu)分析要服從總量分析目標； 結(jié)構(gòu)分析是指對經(jīng)濟系統(tǒng)中各組成部分及其對比變動規(guī)律的分析?？键c：宏觀經(jīng)濟分析的基本方法及資料搜集。 總量分析法和結(jié)構(gòu)分析法的關(guān)系。24 如果用 P 代表證券組合在持有期內(nèi)的損失， ()。AProbc 表示置信水平，那么， VaR 的計算公式為PVaR)PVaR)PVaR)BProbCProbD 以上都不對 正確答案： C 解析：= 1+c= c-1= 1-cProb( P VaR)= 1-c。 考點：VaR 計算的基本原理25 溫和通貨膨脹對固定收益證券波動的負面影響 A大B小C 相等D 不確定 正確答案： A 解析： 溫和的、 穩(wěn)定的通貨膨脹對

15、股價的影響較小。 債券價格下跌。考點： 通貨膨脹對證券市場的影響。26 中國證券業(yè)協(xié)會證券分析師專業(yè)委員會于 A2000B2001,一般要比權(quán)益證券 () 。通貨膨脹提高了債券的必要收益率， 從而引起()年正式加入國際注冊分析師協(xié)會。2001 年 11 月正式加入國際注冊分析師協(xié)會。2001 年 11 月正式加入國際注冊分析師協(xié)會。C2002 D2003 正確答案： B 解析： 中國證券業(yè)協(xié)會證券分析師專業(yè)委員會于 考點： 中國證券業(yè)協(xié)會證券分析師專業(yè)委員會于27表明多空雙方力量暫時平衡的 K 線是 ()。 A 大陽線實體B 大陰線實體 C 十字星D 以上都不對 正確答案： C 解析： 十字星

16、的出現(xiàn)表明多空雙方力量暫時平衡。 考點：K 線的組合應(yīng)用28酸性測試比率是()的別稱。 A 資產(chǎn)負債率B 流動比率C 速動比率D 產(chǎn)權(quán)比率 正確答案： C 解析： 速動比率也被稱為“酸性測試比率” 。考點： 速動比率的計算和分析29證券公司的自營、受托投資管理、財務(wù)顧問和投資銀行等業(yè)務(wù)部門的專業(yè)人員在離開原 崗位后的 ()個月內(nèi) ,不得從事面向社會公眾開展的證券投資咨詢業(yè)務(wù)。A3B6C9D18正確答案： B 解析：證券公司的自營、 受托投資管理、 財務(wù)顧問和投資銀行等業(yè)務(wù)部門的專業(yè)人員在離開原崗位 后的六個月內(nèi)不得從事面向社會公眾開展的證券投資咨詢業(yè)務(wù)。考點：31股指期貨的套利可以分為 ()兩

17、種模型。A 期現(xiàn)套利和價差交易套利B 價差交易套利和市場內(nèi)套利C 價差交易套利和跨品種套利D 期現(xiàn)套利和跨品種價差套利 正確答案： A 解析： 股指期貨的套利有兩種類型： 一是在期貨和現(xiàn)貨之間套利， 稱之為期現(xiàn)套利； 二是在不同的 期貨合約之間進行價差交易套利， 其又可以細分為市場內(nèi)價差套利、 市場間價差套利和跨品 種價差套利?？键c： 股指期貨的套利有兩種類型32資產(chǎn)負債率計算公式中的分子是 ()。A 資產(chǎn)總額B 負債總額C 營業(yè)收入D 平均資產(chǎn)總額 正確答案： B 解析： 資產(chǎn)負債率 = (負債總額 /資產(chǎn)總額) *100% 考點：資產(chǎn)負債率的計算公式及分析。33在資本自由流動的世界經(jīng)濟中

18、,一個實施固定匯率的國家不可能同時保持匯率的固定和貨 幣政策的獨立性 ,即自由的資本流動、固定的匯率和獨立的貨幣政策是不可能同時達到的,這一現(xiàn)象被稱之為 () 。A 三元悖論B 非官方盯住C 二元沖突D 米德難題( )。農(nóng)業(yè)和服務(wù)業(yè) 農(nóng)業(yè)和運輸業(yè) 農(nóng)業(yè)和第二產(chǎn)業(yè) 運輸業(yè)和公用事業(yè)D 解析：運輸業(yè)和公用事業(yè)。,投資風(fēng)險相對較小 ,適合收益型的投資者。盈利 這些行業(yè) 而且盈利水)由每單位風(fēng)險獲得的風(fēng)系數(shù)來測定。正確答案： A 解析： 在資本自由流動的世界經(jīng)濟中， 一個實施固定匯率的國家不可能同時保持匯率的固定和貨幣 政策的獨立性。 央行不能在實施固定匯率的同時實施獨立的貨幣政策， 例如制定貨幣供給

19、或 目標利益?！叭Ｕ摗?確實存在， 即自由的資本流動、 固定的匯率和獨立的貨幣政策是不可能同時達 到的，一個國家只能達到其中兩個目標?？键c： 匯率制度的種類。34道-瓊斯行業(yè)分類法將大多數(shù)股票分為 A 工業(yè)、 B 工業(yè)、 C 工業(yè)、 D 工業(yè)、 正確答案： 道-瓊斯行業(yè)分類法將大多數(shù)股票分為工業(yè)、 考點： 道?瓊斯分類法對股票的分類。35下列各個行業(yè)中 ,( )盈利水平相對穩(wěn)定 A 電力行業(yè) B 自行車業(yè) C 遺傳工程業(yè) D 生物醫(yī)藥行業(yè) 正確答案： A 解析： 對于收益型的投資者， 可以建議優(yōu)先選擇處于成熟期的行業(yè)， 因為這些行業(yè)基礎(chǔ)穩(wěn)定， 豐厚， 市場風(fēng)險相對較小。石油冶煉、超級市場和

20、電力等行業(yè)已進入成熟期階段。 將會繼續(xù)增長， 但速度要比前面各階段的行業(yè)慢。 成熟期的行業(yè)通常是盈利的， 平比較穩(wěn)定，投資的風(fēng)險相對較小。考點： 行業(yè)生命周期分析。 衰退期行業(yè)分析。36假設(shè)使用證券的 值衡量風(fēng)險，在用獲利機會來評價績效時， 險溢價來計算。A 詹森指數(shù) B 特雷諾指數(shù)C 夏普指數(shù) D 米勒定理 正確答案： B 解析： 特雷諾指數(shù)由每單位風(fēng)險獲取的風(fēng)險溢價來計算，風(fēng)險由 考點： 特雷諾指數(shù)的含義及其計算 37 銷售毛利率 () 。A 是銷售收入與成本之差 B 反映 1 元銷售收入帶來的凈利潤C 是毛利與銷售凈利的百分比 D 是毛利占銷售收入的百分比ABCD()。正確答案： D 解

21、析：銷售毛利率是毛利占銷售收入的百分比， 通常稱為毛利率。 其中毛利是銷售凈收入與產(chǎn)品成 本的差。考點： 盈利能力的定義及分析 381949 年,格雷厄姆出版了名著 ( ),書中對市盈率、紅利率等基本面分析指標高度重視。作者 也因此被稱為“價值投資之父” 。智慧的投資者 論賭博中的計算商品市場的某些問題 論復(fù)利 正確答案： A 解析：1949 年，格雷厄姆再度出版名著智慧的投資者 ，對市盈率、紅利率等基本面分析指標高 度重視，被稱為“價值投資之父” ?？键c： 證券基本面分析。39財務(wù)報表分析的原則主要有兩個 :一是堅持全面原則 ; 二是堅持 ()原則 A 均衡性B 非流動性 C 考慮個性D 流

22、動性 正確答案： C 解析： 財務(wù)報表分析的原則 :堅持全面原則 ,堅持考慮個性原則。 考點：財務(wù)報表分析的原則40在證券業(yè)務(wù)實踐中 ,“跨墻”主要體現(xiàn)在證券分析師參與 ()項目。 A 承銷保薦 B 財務(wù)顧問 C 投資銀行 D 法律顧問 正確答案： C 解析： 實踐中，跨墻主要體現(xiàn)在證券分析師參與投資銀行項目方面。 考點： 合規(guī)管理41在通貨膨脹條件下，固定收益證券的風(fēng)險一般要比變動收益證券() A大 B小C 相等 D 無法判定 正確答案： A 解析： 通貨膨脹指的是物價水平的持續(xù)上漲， 那么它對固定收益證券的影響顯然要比變動收益證券 要大，因為固定收益證券的收益是固定不變的，因而在通貨膨脹期

23、間會貶值?？键c： 宏觀經(jīng)濟變動與證券市場波動的關(guān)系。42期現(xiàn)套利的目的在于（） 。A 套期保值 B 規(guī)避風(fēng)險 C利D 以上都對 正確答案： C 解析： 期現(xiàn)套利的目的在于利，即看到有利可圖才進行交易?？键c： 套期保值與期現(xiàn)套利的區(qū)別43下列技術(shù)分析方法中 ,被認為能提前很長時間的行情的底和頂進行預(yù)測的是A 指標類 B 形態(tài)類 C 切線類 D 波浪類 正確答案： D 解析： 波浪理論較之別的技術(shù)分析流派， 最大的區(qū)別就是能提前很長時間預(yù)計到行情的底和頂， 別的流派往往要等到新的趨勢已經(jīng)確立之后才能看到?？键c： 波浪理論與別的技術(shù)分析流派的區(qū)別。44國際注冊投資分析師協(xié)會 （簡稱“ ACIIA ”

24、） 于（）年成立 A1998 B2000C1999 D1997 正確答案： B 解析： 國際注冊投資分析師協(xié)會（ Association of Certified International InvestmentAnalysts ， ACIIA ） 由歐洲金融分析師協(xié)會（ EFFAS）、亞洲證券分析師聯(lián)合會（ ASAF ）和巴西投資分析師協(xié)會 （APIMEC ）經(jīng)過 3年多的策劃，于 2000年 6月正式成立，注冊地在英國，秘書處于2002年由英國遷至瑞士蘇黎世?？键c： 國際注冊投資分析師組織45國際金融市場上的外匯匯率是由 （ ）決定的。A 一國貨幣所代表的實際社會購買力B 自由市場對外匯的

25、供求關(guān)系C 一國貨幣所代表的實際社會購買力平價和自由市場對外匯的供求關(guān)系D 以上都不對 正確答案： C 解析： 國際金融市場上的外匯匯率是由一國貨幣所代表的實際社會購買力平價和自由市場對外匯 的供求關(guān)系決定?？键c： 外匯匯率的決定因素。46（ ）的預(yù)測過程包括選擇趨勢模型、 求解模型參數(shù)、 對模型進行檢驗、 計算估計標準誤差四 個步驟。A 趨勢外推法B 指數(shù)平滑法C 自回歸預(yù)測法D 移動平均法 正確答案： A 解析： 考察時間數(shù)列中的趨勢外推法。趨勢外推法的預(yù)測過程一般分為四個步驟：選擇趨勢模型， 求解模型參數(shù)，對模型進行檢驗，計算估計標準誤差。考點： 時間數(shù)列的預(yù)測方法。47 某公司未清償?shù)?/p>

26、認股權(quán)證允許持有人到期時,以 10 元的價格認購股票。 當公司股票價格由12 元上升到 15 元時,認股權(quán)證的內(nèi)在價值由 2元上升到 5元,認股權(quán)證的市場價格由 3 元上 升到 6 元 ,權(quán)證的杠桿作用為 ()A4 倍B2 倍C5 倍D3 倍正確答案： A 解析： 杠桿作用等于考察期期初可認購股票市場價格除以考察期期初認購權(quán)證市場價格?？键c： 權(quán)證的杠桿作用。48 我國目前石油行業(yè)的市場結(jié)構(gòu)屬于 () 。A 完全壟斷B 完全競爭C 不完全競爭D 寡頭壟斷 正確答案： D 解析： 資本密集型、 技術(shù)密集型產(chǎn)品， 如鋼鐵、 汽車等重工業(yè)以及少數(shù)儲量集中的礦產(chǎn)品如石油等 的市場多屬寡頭壟斷型市場?？?/p>

27、點： 寡頭壟斷市場的行業(yè)。49某剩余期限為 5年的國債，票面利率 8%，面值 100元，每年付息 2次，每次付息 4 元， 當前市場價格為 102 元，則其到期收益率為() 。A7.5128%B6.5128%C7.6128%D8.6% 正確答案： A 解析： 設(shè)到期收益率為 y，102=4/(1+y/2)t+100/(1+y/2)10, 求解得 y=7.5128% 。 考點：到期收益率的計算公式。50股指期貨的套利可以分為()兩種類型。A 期現(xiàn)套利和市場間價差套利B 市場內(nèi)價差套利和市場間價差套利C 期現(xiàn)套利和跨品種套利D 期現(xiàn)套利和不同期貨合約之間進行的價差交易套利得出一組正數(shù)和負數(shù)， 依據(jù)

28、這組數(shù)據(jù)可以計VaR 的可行方法。如果潛在收正確答案： D 解析：股指期貨套利有兩種類型： 一是在期貨和現(xiàn)貨之間的套利， 稱之為期現(xiàn)套利； 二是在不同的 期貨合約之間進行價差交易套利， 其又可以細分為市場內(nèi)價差套利、 市場間價差套利和跨品 種價差套利?？键c： 股指期貨的套利有兩種類型51突破缺口的形成在很大程度上取決于（）的變化情況。A 價格B 期限C 成交量D 以上都不對 正確答案： C 解析： 突破缺口的形成在很大程度上取決于成交量的變化情況，特別是向上的突破缺口。 考點：突破缺口形態(tài)的確認及其分析52下列指標中，可反映公司長期償債能力的是（） 。A 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率B 流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率C 速

29、動比率D 有形資產(chǎn)凈值債務(wù)率 正確答案： D 解析： 長期償債能力是指公司償付到期長期債務(wù)的能力， 通常以反映債務(wù)與資產(chǎn)、 凈資產(chǎn)的關(guān)系的 負債比率來衡量。負債比率主要包括：資產(chǎn)負債率、產(chǎn)權(quán)比率、有形資產(chǎn)凈值債務(wù)率、已獲 利息倍數(shù)、長期債務(wù)與營運資金比率等?？键c： 反映長期償債能力的指標。53將一段時期內(nèi)每日收盤價減去上一日的收盤價，得出一組正數(shù)和負數(shù)，依據(jù)這組數(shù)據(jù)可 以計算技術(shù)指標（） 。AMABMACD CRSI DKDJ 正確答案： C 解析： 將一段時期內(nèi)每日收盤價減去上一日的收盤價， 算技術(shù)指標 RSI 。考點：RSI 的計算公式與應(yīng)用法則55德爾塔 -正態(tài)分布法、歷史模擬法、蒙特卡

30、羅模擬法是計算 益服從正態(tài)分布 ,那么（ ）。A 使用德爾塔 - 正態(tài)分布法B 使用歷史模擬法C 使用蒙特卡羅模擬法D 以上方法都可以 正確答案： A 解析：( )?？疾?VaR 的主要計算方法。 考點： 德爾塔一正態(tài)分布法的計算方法及應(yīng)用 56 資產(chǎn)負債率計算公式中的分子項是 A 長期負債 B 負債總額C 長期借款加短期借款D 短期負債 正確答案： B 解析： 資產(chǎn)負債率是負債總額除以資產(chǎn)總額的百分比，也就是負債總額與資產(chǎn)總額的比例關(guān)系。 考點：公司償債能力分析。57 投資者在確定債券價格時 ,需要知道該債券的預(yù)期未來貨幣現(xiàn)金流和要求的最低收益率,該收益率又被稱為 （ ）。A 到期收益率B

31、內(nèi)部收益率C 必要收益率D 當期收益率 正確答案： C 解析： 債券的貼現(xiàn)率是投資者對該債券要求的最低回報率，也稱必要回報率。 考點：當期收益率的計算公式。58 金融工程起源于 （ ）。A 對風(fēng)險的發(fā)現(xiàn)B 對風(fēng)險的控制C 對風(fēng)險的管理D 對風(fēng)險的避免 正確答案： C 解析： 金融工程起源于對風(fēng)險的管理。 考點：金融工程起源于對風(fēng)險的管理。592011年 3月 31日，財政部發(fā)行的某期國債距到期日還有3年，面值 100元，票面利率 3.75%，每年付息 1次，下次付息日在 1年以后。 1年期、 2年期、 3年期貼現(xiàn)率分別為 4%、 4.5%、 5% 。該債券理論價格為（） 。A96.66 元B9

32、7.8 元C100 元D103.75 元 正確答案： A 解析： 該債券理論價格 P=3.75%*100/ （ 1+4%）+3.75*100/ （1+4.5%）2+100（1+3.75%）/（1+5%） 3=96.66 元?？键c： 附息債券定價的計算。60一條下降趨勢線是否有效 ,需要經(jīng)過 （） 的確認。A 第三個波峰點B 第二個波谷點C 第二個波峰點D 第三個波谷點 正確答案： A 解析： 一條下降趨勢線是否有效， 需經(jīng)過第三個波峰點的確認； 一條上升趨勢線是否有效， 需要經(jīng) 過第三個波谷點的確認?？键c：趨勢線的確認及其作用 多選題61下列各項中，屬于發(fā)行條款中影響債券現(xiàn)金流確定的因素是（）

33、A 債券的面值和票面利率B 計付息間隔C 債券的嵌入式期權(quán)條款D 債券的稅收待遇 正確答案： ABCD 解析： 債券現(xiàn)金流確定因素包括： 1.債券的面值和票面利率， 2.計付息間隔， 3.債券的嵌入式期權(quán) 條款， 4.債券的稅收待遇等?？键c： 債券現(xiàn)金流的確定。62下列因素中 ,增強企業(yè)變現(xiàn)能力的因素有 （ ）。A 準備很快變現(xiàn)的長期資產(chǎn)B 償債能力的聲譽C 未作記錄的或有負債D 可動用的銀行貸款指標 正確答案： ABD 解析： 以下幾種因素會增強公司的變現(xiàn)能力：（1）可動用的銀行貸款指標。銀行已同意公司未辦理貸款手續(xù)的銀行貸款限額，可以隨時 增加公司的現(xiàn)金，提高支付能力。（2）準備很快變現(xiàn)的

34、長期資產(chǎn)。由于某種原因，公司可以將一些長期資產(chǎn)很快出售變?yōu)楝F(xiàn) 金，增強短期償債能力。（3）償債能力的聲譽。如果公司的長期償債能力一貫很好，有一定的聲譽，在短期償債方 面出現(xiàn)困難時，可以通過發(fā)行債券和股票的方法解決資金的短缺問題，提高短期償債能力。 這個增強變現(xiàn)能力的因素，取決于公司自身的信用聲譽和當時的籌資環(huán)境。考點： 增強公司的變現(xiàn)能力的因素63下列各項中，屬于利潤表構(gòu)成要素的有（） 。 A 主營業(yè)務(wù)成本B 銷售費用C 利潤總額D 每股收益 正確答案： ABCD 解析：( )。人力資源配置和企業(yè)文化的融合、 企業(yè)組織的重構(gòu)。1000 元，期限 10 年，票面利率 10%，復(fù)利計息，到 其它條

35、件與債券甲相同。 假設(shè)甲債券和乙債券的必要1000 元）。）?？疾槔麧櫛淼臉?gòu)成要素。 考點： 利潤表的定義及主要反映的內(nèi)容 64 我國證券投資分析的信息來源有 A 證券交易所發(fā)布的信息 B 市場調(diào)查的信息 C 政府部門發(fā)布的信息 D 律師事務(wù)所出具的法律意見書 正確答案： ABCD 解析： 證券投資分析的信息來源包括： 政府部門、證券交易所、 中國證券業(yè)協(xié)會、 證券登記結(jié)算機 構(gòu)、上市公司、中介機構(gòu)、媒體、其他來源?？键c： 證券投資分析的信息來源。 65 持續(xù)整理形態(tài)有（） 。A 三角形 B 喇叭形 C 矩形 D 楔形 正確答案： ACD 解析： 三角形、矩形、旗形和楔形是著名的整理形態(tài)。 考

36、點： 持續(xù)整理形態(tài)的概念及類型 66 上市公司進行資產(chǎn)重組后的整合 ,主要包括的內(nèi)容有 （ ）。 A 企業(yè)資產(chǎn)的整合 B 企業(yè)組織的重構(gòu) C 人力資源配置 D 企業(yè)文化的融合 正確答案： ABCD 解析： 重組后的整合主要包括企業(yè)資產(chǎn)的整合、 考點： 資產(chǎn)重組對公司的多方面影響及分析 67 設(shè)有甲和乙兩種債券：甲債券面值 期一次性還本付息； 乙債券期限 7 年， 收益率均為 9% ，那么（）。A 與甲債券相比，乙債券的理論價格對于市場利率的變動更敏感B 乙債券的理論價格小于 955.62 元 C 甲債券的理論價格大于 1000 元D 與乙債券相比，甲債券的理論價格對于市場利率的變動更敏感 正確

37、答案： CD 解析： 因為必要收益率低于票面利率，兩債券均為溢價發(fā)行（即甲乙的理論價格均高于 其他條件相同，期限越長，債券的利率敏感性越強。 考點： 債券的利息計算。68產(chǎn)業(yè)組織政策主要包括（1）機構(gòu)大3）投資銀4）交易者在股票或股指期權(quán)上持有空頭A 產(chǎn)業(yè)技術(shù)政策 B 市場秩序政策 C 產(chǎn)業(yè)合理化政策 D 產(chǎn)業(yè)保護政策 正確答案： BCD 解析： 考查產(chǎn)業(yè)組織政策包含的三個內(nèi)容。 考點： 產(chǎn)業(yè)組織政策的定義及主要內(nèi)容。69下列關(guān)于主權(quán)債務(wù)危機的各項表述中 ,正確的有 （） 。 A 國債負擔(dān)率反映了整個國民經(jīng)濟對國債的承受能力 B 在中國 , 中央財政債務(wù)依存度指標較全國財政依存度更具現(xiàn)實意義

38、C 歐盟麥斯特里赫特條約規(guī)定的赤字率上限為 5%D 當一國償債率超過 20% 時 ,說明該國外債還本付息負擔(dān)過重 , 有可能發(fā)生債務(wù)危機 正確答案： AB 解析： 國債負擔(dān)率又稱國民經(jīng)濟承受能力，是指國債累計余額占國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP） 的比重。這一指標著眼于國債存量， 反映了整個國民經(jīng)濟對國債的承受能力。 在我國， 由于國債是由中央 財政來發(fā)行、掌握和使用的，所以，使用后一種口徑（即中央財政的債務(wù)依存度 ）更具現(xiàn)實意義。國際上一般認為，一般國家的償債率的警戒線為 20%，發(fā)展中國家為 25%，危險線為 30%。當償債率超過 25%時，說明該國外債還本付息負擔(dān)過重，有可能發(fā)生債務(wù)危機。歐盟 為

39、了限制內(nèi)部成員國國家的債務(wù)，在 馬斯特里赫特條約中使用國債負擔(dān)率、赤字率作為 成員國必須遵循的指標。按照該條約規(guī)定，財政赤字占GDP 的比例 （赤字率 ）不得超過 3%，國債負擔(dān)率 （公共部門債務(wù)率 ）不得超過 GDP 的 60%。這被認為是目前國際上通行的一國政 府債務(wù)風(fēng)險的警戒線指標。當一國償債率超過25% 時 ,說明該國外債還本付息負擔(dān)過重 ,有可能發(fā)生債務(wù)危機。 考點： 主權(quán)債務(wù)危機產(chǎn)生的負面影響。70當出現(xiàn)下列情況時 ,可以考慮進行空頭套期保值 （） 。 A 某機構(gòu)投資者想購買大量股票的同時又想避免引起大的沖擊成本 B 投資銀行、銀行承銷商與上市公司簽署了證券包銷協(xié)議 C 投資者在股

40、票或股指期權(quán)上持有空頭看跌期權(quán) D 投資者在股票或股指期權(quán)上持有空頭看漲期權(quán) 正確答案： BC 解析： 賣出套期保值又稱空頭套期保值， 股指期貨賣出套期保值主要有以下幾種情況： 戶手中持有大量股票，但看空后市； （ 2）對長期持股的大股東而言，同樣如此； 行與股票包銷商有時也會使用空頭套期保值策略； 看跌期權(quán)。 考點： 股指期貨賣出套期保值的情況71上市公司發(fā)行債券后，下列各項財務(wù)指標中上升的有（） A 負債總額 B 營業(yè)凈利率 C 存貨周轉(zhuǎn)率D 總資產(chǎn) 正確答案： AD 解析：存貨周轉(zhuǎn)率=營業(yè)成本 /平均存貨，營業(yè)基金管理公司及其人員的合規(guī)性； 基金管理稅收還可以根據(jù)消費需求和投資需求的不同

41、 以控制需求數(shù)量和調(diào)節(jié)供求結(jié)構(gòu)。 進口關(guān)稅政( )。數(shù)量相等、月份相同或相近。()。在一定的勞動年齡內(nèi)、 有勞動能力、 無業(yè)而要求就發(fā)行債券后，公司的負債會增加，總資產(chǎn)也會增加； 凈利率 =凈利潤 /營業(yè)收入，均與負債的變化無關(guān)。 考點：公司財務(wù)比率分析應(yīng)用72對基金管理人進行評價應(yīng)當至少考慮的內(nèi)容包括A 基金管理公司及其人員的合規(guī)性B 基金管理公司的治理結(jié)構(gòu)C 股東的穩(wěn)定性D 信息披露和風(fēng)險控制能力 正確答案： ABCD 解析： 對基金管理人進行評價應(yīng)當至少考慮下列內(nèi)容： 公司的治理機構(gòu)；股東、高級管理人員、基金經(jīng)理的穩(wěn)定性；投資管理和研究能力；信息披 露和風(fēng)險控制能力?？键c： 對基金管理人

42、評價應(yīng)至少考慮的內(nèi)容。73稅收對宏觀經(jīng)濟具有（） 。 A 調(diào)節(jié)和制約企業(yè)間的稅負水平 B 調(diào)節(jié)供求結(jié)構(gòu)、控制需求數(shù)量 C 調(diào)節(jié)國際收支平衡 D 促進行業(yè)技術(shù)發(fā)展 正確答案： ABC 解析： 稅制的設(shè)置可以調(diào)節(jié)和制約企業(yè)間的稅負水平。 對象設(shè)置稅種或在同一稅種中實行差別稅率， 策和出口退稅政策對于國際收支平衡具有重要的調(diào)節(jié)功能。 考點： 稅收的作用。74一般而言 ,進行套期保值時需遵循的原則包括 A 月份相同或相近 B 品種相同 C 買賣方向?qū)?yīng) D 數(shù)量相等原則 正確答案： ABCD 解析： 套期保值原則：買賣方向?qū)?yīng)、品種相同、 考點： 套期保值遵循的基本原則75城鎮(zhèn)失業(yè)登記人口需具備的條件

43、包括 A 無勞動能力 B 擁有非農(nóng)業(yè)戶口 C 在一定的勞動年齡內(nèi) D 無業(yè)而要求就業(yè) 正確答案： BCD 解析： 城鎮(zhèn)登記失業(yè)人數(shù)是指擁有非農(nóng)業(yè)戶口、 業(yè)，并在當?shù)鼐蜆I(yè)服務(wù)機構(gòu)進行求登記的人員數(shù)。 考點：它們偶爾進入市場， 但不會嘗試干預(yù)貨幣的）。城鎮(zhèn)登記失業(yè)人數(shù)的定義。76在有管理的浮動匯率制度下 ,中央銀行的干預(yù)措施包括 （ ）。A 官方盯住B 非官方盯住C 平滑日常波動 , 但不干預(yù)貨幣的基本趨勢D 逆經(jīng)濟風(fēng)向而行 正確答案： BCD 解析： 一些中央銀行的干預(yù)目標是平滑日常的波動， 基本趨勢。一種更加積極的干預(yù)是逆經(jīng)濟風(fēng)向而行。 阻止那些由于暫時性的事件引起的外匯市場上突 然的短期或中

44、期波動。 然而， 這種干預(yù)意在推延而非抵抗貨幣的基本趨勢。最后一種干預(yù)稱為非官方盯住，指的是央行通過對市場的干預(yù)使匯率變化不得超出官方非公開的匯價上下 限?？键c： 匯率制度的種類。77進入 20 世紀 90 年代后，發(fā)達國家產(chǎn)業(yè)組織創(chuàng)新較活躍的行業(yè)有（）A 紡織行業(yè)B 通信行業(yè)C 計算機行業(yè) D 生物醫(yī)藥行業(yè) 正確答案： BCD 解析： 考查產(chǎn)業(yè)組織創(chuàng)新?？键c： 產(chǎn)業(yè)組織創(chuàng)新對行業(yè)興衰的影響。78以公司股票是否上市流通為標準，可將公司分為（A 股份有限公司B 上市公司C 非上市公司 D 有限責(zé)任公司 正確答案： BC 解析： 考查公司的分類。考點： 按公司股票是否上市流通為標準，可將公司分為上

45、市公司和非上市公司。79馬克維茨均值方差模型所涉及的假設(shè)有 （）A 市場沒有達到強式有效B 投資者認為安全性比收益型重要C 投資者只關(guān)心投資的期望收益和方差D 投資者希望風(fēng)險一定的條件下期望收益率越高越好 正確答案： CD 解析： 馬克維茨模型的假設(shè)是：假設(shè)一投資者以期望收益率 （亦稱收益率均值 ） 來衡量未來實際收益率的總體水平，以收益率 的方差 （或標準差 ）來衡量收益率的不確定性 （風(fēng)險 ），因而投資者在決策中只關(guān)心投資的期望 收益率和方差假設(shè)二投資者是不知足的和厭惡風(fēng)險的， 即投資者總是希望期望收益率越高越好， 而方差越馬克維茨均值方差模型就是在上述四個假 并提供確定有效邊界的技術(shù)路徑

46、的一個數(shù)理()。是股價在這個區(qū)小越好假設(shè)三投資者都遵守占優(yōu)原則： 同一風(fēng)險水平下， 選擇收益率較高的證券； 同一收益率水平 下，選擇風(fēng)險較低的證券假設(shè)四投資者事先知道投資收益率的概率分布 設(shè)下導(dǎo)出投資者只在有效邊界上選擇證券組合， 模型考點：80增發(fā)新股后 ,（）。 A 公司凈資產(chǎn)增加 B 負債結(jié)構(gòu)不變 C 負債總額不變 D 資產(chǎn)負債率增加 正確答案： ABC 解析： 增發(fā)新股后資產(chǎn)負債率降低。 考點： 股票發(fā)行增資對財務(wù)結(jié)構(gòu)的影響81證券分析師在分析公司盈利能力時，應(yīng)當排除以下哪些因素（）A 證券買賣等非正常項目 B 將要停止的營業(yè)項目 C 法律更改等特別項目D 會計準則和財務(wù)制度變更 正確

47、答案： ABCD 解析： 證券投資分析師在分析公司盈利能力時， 應(yīng)當排除以下因素： 證券買賣等非正常項目； 已近 或?qū)⒁Ｖ沟臓I業(yè)項目； 重大事故或法律更改等特別項目； 會計準則和財務(wù)制度變更帶來的 累計影響等。考點： 進行盈利能力分析時應(yīng)排除的因素。82通常投資顧問服務(wù)人員向客戶提供投資建議的方式有A 電子郵件B 短信 C 面對面交流D 電話 正確答案： ABCD 解析： 投資顧問服務(wù)人員通過面對面交流、 電話、短信、電子郵件等方式向客戶提供投資建議服務(wù)。 考點： 證券公司探索形成的證券投資顧問業(yè)務(wù)流程環(huán)節(jié)83支撐線或壓力線對當前影響的重要性考慮以下方面（）A 股價在這個區(qū)域停留時間的長短B

48、 這個支撐區(qū)域或壓力區(qū)域發(fā)生的時間距離當前這個時期的遠近C 這個支撐區(qū)域或壓力區(qū)域的價格距離當前這個價格的高低D 股價在這個區(qū)域伴隨的成交量大小 正確答案： ABD 解析： 一般來說， 一條支撐線或壓力線對當前影響的重要性有三個方面的考慮：( )。=360/存貨周轉(zhuǎn)率 =營業(yè)成本 / 平均存貨 =平均存貨 *360/ 營業(yè)成本 =營業(yè)成本 * 平均存貨 /360 解析：)。 又向下突破長期 MA 又向上突破長期 MA( )。域停留時間的長短； 二是股價在這個區(qū)域伴隨的成交量大??； 三是這個支撐區(qū)域或壓力區(qū)域 發(fā)生的時間距離當前這個時期的遠近。考點： 支撐線或壓力線對當前影響的重要性考慮的方面。

49、84下列屬于持續(xù)整理形態(tài)的有 () 。A 對稱三角形B 矩形 C 旗形D 喇叭形 正確答案： ABC 解析： 持續(xù)整理形態(tài)：三角形、矩形、旗形和楔形整理形態(tài)。喇叭形屬于反轉(zhuǎn)形態(tài)。 考點： 持續(xù)整理形態(tài)的概念及類型85可以用來計算存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)的公式有 A 存貨周轉(zhuǎn)天數(shù) B 存貨周轉(zhuǎn)天數(shù) C 存貨周轉(zhuǎn)天數(shù) D 存貨周轉(zhuǎn)天數(shù) 正確答案： AC存貨周轉(zhuǎn)天數(shù) =360 天/存貨周轉(zhuǎn)率 =平均存貨 *360/ 營業(yè)成本。 考點： 存貨周轉(zhuǎn)率和存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)計算和分析86從當前看來 ,國際金融市場劇烈動蕩主要通過 ( )影響我國證券市場。A 人民幣匯率B 宏觀面 C 微觀面D 以上都是 正確答案： ABCD

50、解析： 國家金融市場動蕩通過人民幣匯率預(yù)期影響證券市場； 國際金融市場動蕩通過宏觀面間接影 響我國證券市場；國際金融是動蕩通過微觀面直接影響我國證券市場。考點： 國際金融市場動蕩影響證券市場的渠道。87通常，利率水平的變化影響著人們的 ( )行為。A 儲蓄 B 就業(yè) C 投資D 消費 正確答案： ACD 解析： 通常，利率水平的變化影響著人們的消費、投資和儲蓄的行為。 考點： 利率變動對人們行為的影響。88關(guān)于 MA 的黃金交叉，下面表述正確的有 A 行情在長期與短期 MA 之下，短期 MA B 行情在長期與短期 MA 之上，短期 MAC 為買進信號D 為賣出信號 正確答案： BC 解析：MA

51、 黃金交叉，行情在長期與短期 MA 之上，短期 MA 又向上突破長期 MA ，為買進信號。 考點： 黃金交叉與死亡交叉。89債券投資的主要風(fēng)險因素包括A 流動性風(fēng)險B 信用風(fēng)險C 基差風(fēng)險D 利率風(fēng)險 正確答案： AB 解析： 債券投資的主要風(fēng)險因素包括違約風(fēng)險（信用風(fēng)險 ）、流動性風(fēng)險、匯率風(fēng)險等等?？键c：債券貼現(xiàn)率的定義及其計算。90在騰落指數(shù) ADL 的應(yīng)用過程中，下列說法正確的有（） 。AADL 的應(yīng)用重在相對走勢，而不看重取值的大小BADL 不能單獨使用，要同股價曲線聯(lián)合使用才能顯示出作用C 形態(tài)學(xué)和切線理論的內(nèi)容不能用于 ADL 曲線DADL 對多頭市場的應(yīng)用沒有比對空頭市場的效果

52、好 正確答案： AB 解析： 形態(tài)學(xué)和切線理論的內(nèi)容也可以用于ADL 曲線；ADL 對多頭市場的應(yīng)用比對空頭市場的效果好。考點：騰落指數(shù)（ Advance/Decline Line ，ADL ）的概念 ADL 的計算公式與應(yīng)用法則91投資分析師的執(zhí)業(yè)紀律包括 （ ）。A 禁止不明確表述B 利益沖突的披露C 禁止利用非公開信息D 交易的優(yōu)先權(quán) 正確答案： ABCD 解析： 投資分析師執(zhí)業(yè)紀律：禁止不明確表述；利益沖突的披露；交易的優(yōu)先權(quán)；自行交易；禁止 利用非公開信息；禁止剽竊?？键c： 投資分析師執(zhí)業(yè)紀律92公司調(diào)研的對象包括（） 。A 公司本部及子公司B 公司供應(yīng)商 C 公司車間及工地D 公司

53、產(chǎn)品零售網(wǎng)點 正確答案： ABCD 解析： 調(diào)研的對象包括： 1.公司管理層及員工。 2.公司本部及子公司。 3.公司車間及工地。 4.公司所 處行業(yè)協(xié)會。 5.公司供應(yīng)商。 6.公司客戶。 7.公司產(chǎn)品零售網(wǎng)點?？键c：股票期貨、 股票公司調(diào)研的主要對象。92 公司調(diào)研的對象包括（） 。A 公司本部及子公司B 公司供應(yīng)商 C 公司車間及工地D 公司產(chǎn)品零售網(wǎng)點 正確答案： ABCD 解析： 調(diào)研的對象包括： 1.公司管理層及員工。 2.公司本部及子公司。 3.公司車間及工地。 4.公司所 處行業(yè)協(xié)會。 5.公司供應(yīng)商。 6.公司客戶。 7.公司產(chǎn)品零售網(wǎng)點?？键c： 公司調(diào)研的主要對象。94在發(fā)

54、達市場 ,為了規(guī)避股價波動的風(fēng)險 ,投資者可選擇的金融工具有 （） A 股指期權(quán) B 國債期貨 C 股票期權(quán) D 股指期貨 正確答案： ACD 解析： 與股市相關(guān)的避險工具并非只有股指期貨，在發(fā)達市場中，還有股指期權(quán)、 期權(quán)等。 考點： 規(guī)避工具的選擇95下列各項中，政府實施較多干預(yù)的主要行業(yè)或部門有（）A 石油化工 B 廣播電視 C 證券公司 D 保險公司 正確答案： ABCD 解析： 對于關(guān)系到國計民生和國家安全的基礎(chǔ)行業(yè)以及戰(zhàn)略性行業(yè)， 政府可能實施較多干預(yù)， 如鋼 鐵、石油化工、電力、供水、郵電通信、廣播電視、鐵路、航空、銀行、證券公司、保險公 司等。 考點：政府實施較多干預(yù)的主要行業(yè)

55、或部門96證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)向客戶提供證券投資顧問服務(wù)，應(yīng)當按照公司制定的程序 和要求，了解客戶（） 。A 財產(chǎn)與收入狀況 B 證券投資經(jīng)驗C 家庭狀況D 投資需求與風(fēng)險偏好 正確答案： ABD 解析： 證券公司、 證券投資咨詢機構(gòu)向客戶提供證券投資顧問服務(wù)， 應(yīng)當按照公司制定的程序和要 求，了解客戶的身份、財產(chǎn)與收入狀況、證券投資經(jīng)驗、投資需求與風(fēng)險偏好，評估客戶的 風(fēng)險承受能力。并以書面或者電子文件形式予以記載、保存。考點： 對證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)從事證券投資顧問業(yè)務(wù)的規(guī)范要求( )。）。97下列關(guān)于上市公司行業(yè)分類指引的說法，正確的有（） 。A 將上市公司的經(jīng)濟活動分為門類

56、、大類兩極，中類作為支持性分類參考 B 中國證監(jiān)會負責(zé)指引的具體執(zhí)行 C指引為強制性標準 D指引以上市公司營業(yè)收入為分類標準 正確答案： AD 解析： 證券交易所負責(zé)指引的具體執(zhí)行； 指引為非強制性標準，適用于證券行業(yè)內(nèi)的各有 關(guān)單位、部門對上市公司分類信息進行統(tǒng)計、分析及其他相關(guān)工作。 考點： 我國上市公司的行業(yè)分類。99 反轉(zhuǎn)突破形態(tài)包括（） 。A 頭肩形態(tài) B 旗形C 矩形 D 喇叭形 正確答案： AD 解析： 反轉(zhuǎn)變化形態(tài)主要有頭肩形態(tài)、雙重頂（底）形態(tài)、圓弧頂（底）形態(tài)、喇叭形以及 反轉(zhuǎn)形態(tài)等多種形態(tài)。旗形與楔形屬于持續(xù)整理形態(tài)?？键c： 反轉(zhuǎn)突破形態(tài)的定義及類型 100 以下說法正確

57、的有 （）。A 第三產(chǎn)業(yè)包括交通運輸業(yè)、郵電通信業(yè)、金融保險業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)等B 我國國民經(jīng)濟行業(yè)分類把國民經(jīng)濟劃分為 20 個行業(yè)門類C 標準行業(yè)分類法把國民經(jīng)濟劃分為 10 個門類D 道瓊斯分類法將大多數(shù)股票分為三類 正確答案： ABCD 解析： 第三產(chǎn)業(yè)， 主要是指向全社會提供各種各樣勞務(wù)的服務(wù)性行業(yè)， 具體包括交通運輸業(yè)、 郵電 通信業(yè)、倉儲業(yè)、金融保險業(yè)、餐飲業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)、社會服務(wù)業(yè)等。經(jīng)過調(diào)整與修改，新標 準共有行業(yè)門類 20 個?？键c： 行業(yè)劃分的方法。101 投資者的無差異曲線簇與證券組合可行域有效邊界的切點所表示的組合 A 相對于其他有效組合，該組合所在的無差異曲線位置最高 B

58、相對于其他有效組合，該組合所在的無差異曲線的位置最低 C 是投資者最滿意的有效組合 D 不是投資者最滿意的有效組合 正確答案： AC 解析： 相對于其他有效組合， 該組合所在的無差異曲線位置最高， 這樣的有效組合便是投資者最滿 意的有效組合，而它恰恰是無差異曲線簇與有效邊界的切點所表示的組合。考點： 最優(yōu)證券組合的選擇 102 計算股票市盈率所需數(shù)據(jù)有（ A 每股市價 B 每股收益市場流動性如何、 市場沖擊成本和交易費( )。代理委托人從事證券投資。 與委托人約定分享證券投資收益或者分擔(dān)證券投資損失。 買賣本咨詢機構(gòu)提供服務(wù)的上市公司股票。 利用傳播媒介或者通過其他方式提供、傳播虛假或者誤導(dǎo)投

59、資者的信息。 法律、行政法規(guī)禁止的其他行為。C 股東權(quán)益 D 股利支付率 正確答案： AB 解析： 市盈率 =每股市價 /每股收益。 考點： 市盈率的計算及分析 103 下列各項中 ,可能會影響套利交易效果的因素有 （） A 貨幣政策變化 B 交易費用 C 稅收D 市場沖擊成本 正確答案： BD 解析： 可能會影響套利交易效果的因素有借貸利率多少、 用等。 考點： 影響無套利區(qū)間上下邊界的確定的參數(shù)。104套期保值之所以能夠規(guī)避價格風(fēng)險,是因為 （）。A 隨著期貨合約到期日的臨近 ,現(xiàn)貨與期貨價格趨向分離 B 隨著期貨合約到期日額臨近 ,現(xiàn)貨與期貨價格趨向一致 C 同品種期貨價格走勢與現(xiàn)貨價格

60、走勢之間的一致 D 同品種期貨價格走勢與現(xiàn)貨價格走勢之間的背離 正確答案： BC 解析：套期保值之所以能夠規(guī)避價格風(fēng)險，是因為期貨市場上存在以下經(jīng)濟原理：1.同品種的期貨價格走勢與現(xiàn)貨價格走勢一致； 2.隨著期貨合約到期日的臨近，現(xiàn)貨與期貨價趨向一致。 考點： 套期保值的基本概念與經(jīng)濟原理105 證券投資咨詢機構(gòu)的從業(yè)人員不得從事的行為包括A 與委托人約定分享證券投資收益B 買賣本咨詢機構(gòu)提供服務(wù)的上市公司股票C 代理委托人從事證券投資D 為上市公司設(shè)計經(jīng)理層股票期權(quán)計劃。 正確答案： ABC 解析： 投資咨詢機構(gòu)及其從業(yè)人員從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)不得有下列行為：（1）（2）（3）（4）（5） 考點