1、.1單位根檢驗單位根檢驗第一節第一節 單序列單位根檢驗單序列單位根檢驗 第二節第二節 面板數據單位根檢驗面板數據單位根檢驗.2第一節第一節 單序列單位根檢驗單序列單位根檢驗序列單位根檢驗在時間序列分析中的地位序列單位根檢驗在時間序列分析中的地位序列單位根檢驗軟件相關操作序列單位根檢驗軟件相關操作不同檢驗結果后續分析思路不同檢驗結果后續分析思路協整檢驗協整檢驗.3一一 序列單位根檢驗在時間序列分析中的地位序列單位根檢驗在時間序列分析中的地位 時間序列總體分析思路時間序列總體分析思路 時間序列時間序列 平穩性檢驗平穩性檢驗 原：不平穩原：不平穩 若是平穩序列若是平穩序列 非平穩序列非平穩序列 單序

2、列單序列 多序列多序列 考慮差分平穩考慮差分平穩ARMA 多元回歸分析多元回歸分析 差分平穩差分平穩I（d） 不平穩不平穩 單序列單序列 多序列（同階）多序列（同階） 無規律分析終止無規律分析終止 ARIMA 協整檢驗協整檢驗 原：不協整原：不協整 協整協整 不協整不協整 長期關系模型長期關系模型 分析終止分析終止 進一步考慮進一步考慮ECM（誤差修正模型）（誤差修正模型）.4說明說明 操作操作結果結果.5檢驗的目的：檢驗的目的：（1）非平穩序列在各個時點上隨機規律不同，因此，難以用已知信息掌握序列總體的隨機性）非平穩序列在各個時點上隨機規律不同，因此，難以用已知信息掌握序列總體的隨機性（2）

3、用序列做回歸分析可防止偽回歸）用序列做回歸分析可防止偽回歸檢驗方法：檢驗方法： 方法有方法有ADF DFGLS PP與與 KPSS ERS NP 前三種前三種有有關常數與趨勢項假設，應用不方便，有有關常數與趨勢項假設，應用不方便，建議少用建議少用 后三種后三種是軟件是軟件 是去除原序列趨勢后進行檢驗，應用方便是去除原序列趨勢后進行檢驗，應用方便原假設：原假設：6種方法中種方法中除除KPSS外是：不穩定（存在單位根）外是：不穩定（存在單位根）判定規則判定規則 P規則：小于臨界值則接受規則：小于臨界值則接受H1 臨界值法臨界值法 具體：左則單邊：具體：左則單邊： ADF DFGLS PP NP 接

4、受（原假設）域接受（原假設）域 統計值大于臨界值統計值大于臨界值 右則單邊：右則單邊： KPSS ERS 接受（原假設）域接受（原假設）域 統計值小于臨界值統計值小于臨界值 備注：只要軟件提供了備注：只要軟件提供了P值就直接按值就直接按P規則規則 做判定；除非沒有提供的情況下做判定；除非沒有提供的情況下 才動用臨界值法才動用臨界值法 序列平穩性檢驗（單位根檢驗）序列平穩性檢驗（單位根檢驗）說明說明.6說明說明原：不平穩（原：不平穩（ KPSS 除外）雙擊序列雙擊序列View/unit Root Test 序列平穩性檢驗（單位根檢驗）序列平穩性檢驗（單位根檢驗）操作操作6種方法可種方法可供選擇，

5、點供選擇，點方法說明方法說明見請點見請點：此處選擇一般做序此處選擇一般做序列圖進行決定列圖進行決定View Graphs 確定：是否有截距與趨勢項滯后項無須滯后項無須更改，系統更改，系統自動選擇。自動選擇。.7原假設：原假設：6種方法中種方法中除除KPSS外是：不穩定（存在單位根）外是：不穩定（存在單位根）判定規則判定規則 P規則：規則：大于臨界值大于臨界值則接受原假設則接受原假設 臨界值法臨界值法 具體：左則單邊：具體：左則單邊： ADF DFGLS PP NP 接受（原假設）域接受（原假設）域 統計值大于臨界值統計值大于臨界值 右則單邊：右則單邊： KPSS ERS 接受（原假設）域接受（

6、原假設）域 統計值小于臨界值統計值小于臨界值 備注備注：只要軟件提供了只要軟件提供了P值就直接按值就直接按P規則規則 做判定；除非沒有提供的情況下做判定；除非沒有提供的情況下 才動用才動用臨界值法臨界值法 序列平穩性檢驗（單位根檢驗）序列平穩性檢驗（單位根檢驗）結果結果.8分析思路分析思路差分平穩差分平穩.9不同檢驗結果后續分析思路不同檢驗結果后續分析思路 時間序列總體分析思路時間序列總體分析思路 時間序列時間序列 平穩性檢驗平穩性檢驗 原：不平穩原：不平穩 若是平穩序列若是平穩序列 非平穩序列非平穩序列 單序列單序列 多序列多序列 考慮差分平穩考慮差分平穩ARMA 多元回歸分析多元回歸分析

7、差分平穩差分平穩I（d） 不平穩不平穩 單序列單序列 多序列（同階）多序列（同階） 無規律分析終止無規律分析終止 ARIMA 協整檢驗協整檢驗 原：不協整原：不協整 協整協整 不協整不協整 長期關系模型長期關系模型 分析終止分析終止 進一步考慮進一步考慮ECM（誤差修正模型）（誤差修正模型）.10Test for unit root in中確定序列在中確定序列在下進行單位根檢驗。下進行單位根檢驗。若若一次差分平穩一次差分平穩則為則為一階單整一階單整I(1)； 若若兩次差分平穩兩次差分平穩則為則為二階單整二階單整I(2)。 .11同階單整序列（同階非平穩序列）同階單整序列（同階非平穩序列）構構

8、建建回歸方程回歸方程，獲，獲得殘差得殘差檢驗殘差檢驗殘差項的平穩性，若平穩，則稱非項的平穩性，若平穩，則稱非平穩序列間存在協整關系（長期穩定關平穩序列間存在協整關系（長期穩定關系）系） .12第二節第二節 面板數據的平穩性（單位根檢驗）面板數據的平穩性（單位根檢驗）請點請點 說明說明請點請點 軟件操作軟件操作結果結果 點檢驗結果點檢驗結果1 結果結果2.13分析數據的平穩性（單位根檢驗）說明分析數據的平穩性（單位根檢驗）說明 注：所有序列者要檢驗注：所有序列者要檢驗 原：不穩定（原：不穩定（Hadri 除外，除外， Hadri 中中 原：穩定）原：穩定） 目的：目的：防止虛假回歸或偽回歸防止虛

9、假回歸或偽回歸方法方法： 相同根下：相同根下：LLC、Breintung 、 Hadri 不同根下：不同根下：IPS、ADF-Fisher 和和PP-Fisher5模式：模式： 三種檢驗模式：既有趨勢又有截距、只有截距、以上都無（對面板序列繪制時三種檢驗模式：既有趨勢又有截距、只有截距、以上都無（對面板序列繪制時序圖做出模式選擇）。序圖做出模式選擇）。秩序秩序：水平（：水平（level）、一階差分、二階甚至高階差分直至序列平穩為止。）、一階差分、二階甚至高階差分直至序列平穩為止。備注：備注：ADF檢驗是通過三個模型來完成，首先從含有截距和趨勢項的模型開始，檢驗是通過三個模型來完成，首先從含有截

10、距和趨勢項的模型開始，再檢驗只含截距項的模型，最后檢驗二者都不含的模型。并且認為，只有三個模再檢驗只含截距項的模型，最后檢驗二者都不含的模型。并且認為，只有三個模型的檢驗結果都不能拒絕原假設時，我們才認為時間序列是非平穩的，而只要其型的檢驗結果都不能拒絕原假設時，我們才認為時間序列是非平穩的，而只要其中有一個模型的檢驗結果拒絕了零假設，就可認為時間序列是平穩的。中有一個模型的檢驗結果拒絕了零假設，就可認為時間序列是平穩的。.14分析數據的平穩性軟分析數據的平穩性軟 件件 操操 作作 在在Pool對象，對象，View/Unit Root Test，輸入相應的，輸入相應的Pool序列名序列名填寫模式，先做填寫模式，先做序列圖再選擇序列圖再選擇 填寫秩序填寫秩序 選擇檢驗選擇檢驗方法方法 填寫序列填寫序列名名 右邊右邊所有所有欄目欄目軟件軟件 自動自動填寫填寫無需無需更改更改.15 例例10.4中中I?的水平變量的所有方法的單位根檢驗結果的水平變量的所有方法的單位根檢驗結果: 各種方法的結果各種方法的結果(除除Breitung檢驗檢驗 外外)都接受原假設，都接受原假設， I?存在單位根，是非平穩