1、。案例分析： AB公司報表及比率分析一、資料AB 公司 1995 年度的報表資料如下（單位：人民幣元）：（一）資產負債表AB 公司資產負債表1994年 12月 31日1995年 12月 31日資產流動資產：貨幣資產33 68037 000短期投資1 60042 000應收帳款96 775134 080存貨88 025150 570待攤費用2 8002 750流動資產合計222 880366400長期投資119 800100 000固定資產原值162 000197 900減：累計折舊65 00074 000固定資產凈值97 000123 900在建工程26 80030 700無形資產8 5001

2、1 000資產總計474 980632 000負債及所有者權益流動負債。1。短期負債142 000140 800應付帳款29 75070 000其他應付款21 00032 000未交稅金1 2502 000流動負債合計194000235 000長期負債長期借款48 400157 000所有者權益實收資本202 000202 000資本公積22 08022 080盈余公積8 50015 920負債及所有者權益合計474 980632 000（二）損益表1994 年度1995 年度產品銷售收入650 000787 000減：產品銷售成本558 720681 000減：產品銷售費用1 0001 20

3、0減：產品銷售稅金附加36 87044 600產品銷售利潤53 41060 200加：其他業務利潤8 50012 200減：管理費用20 00022 800減：財務費用1 1001 500營業費用40 81048 100加：投資收益13 00011 800加：營業外收入2 1203 000。2。減：營業外支出18 50016 000-利潤總額37 43046 900二、要求（一）計算AB公司的有關比率并進行評價：（二）進行資產負債表項目的結構分析；（三）說明進行全面評價所需的其他條件。三、比率分析（一）流動比率流動資產/ 流動負債222 800/194 000 1.14 (1994 年 ) 3

4、66 400/235000 1.56 （ 1995 年）評價：流動比率的數值反映了企業流動資產與流動負債的對比關系。AB公司 1994 年末流動比率為1.14 ，1995 年末流動比率為1.56 ，表明該公司短期償債能力有所改善和增強。流動比率的數值也并不是越大越好，應維持在一個合理限度，以使企業的流動資產在清償流動負債后仍有能力應付經營活動中其他資金需要。（二） 速動比率速動資產/ 流動負債 （速動資產 =流動資產存貨）（ 222 880 88 025）/194 000 0.70 （ 1994 年）（ 366 400 150 570 ） /235 000 0.92 （1995 年）評價：速動

5、比率比流動比率更能準確反映企業的短期償債能力。一般來說，正常速動比率為 1，即速動資產剛好抵付債務。因此，AB公司兩年的速動比率均可認為是低于可接受的正常值。（三）存貨周轉率銷售成本平均存貨存貨平均周轉天數平均存貨銷售成本365 天AB 公司 1995 年情況：存貨周轉率 681 000/150 570 4.52 （次）存貨平均周轉天數365/4.52 81（天）1995 年情況：存貨周轉率558 720/88 025 6.35 （次）存貨平均周轉天數365/6.25 57（天）評價：一般來講，存貨的周轉速度越快越好，反映流動資產變現能力強，企業的經營管理效率高，也說明了資金利用效率和盈利能力

6、好，從上面計算結果看，AB公司 1995 年的存貨周轉速度比 1994 年有所提高。（四）銷售利潤率銷售利潤銷售凈額 100%AB 公司 1995 年情況： 銷售利潤率60200/787 000 100% 7.65%1994 年情況： 銷售利潤率 53 410/650000 100% 8.225%評價： 銷售利潤率反映扣除銷售稅金后的銷售收入盈利水平，計算機結果為1995 年銷售。3。利潤率高于1994 年情況。（五）資產負債率負債總額/ 資產總額 100%AB 公司 1995 年情況：資產負債率（235 000+157 000 ） /632 000 100% 62.03%1994 年情況：資

7、產負債率（194 000+48 400 ） /474 980 100% 51.03%評價： 從長期償債能力角度看，資產負債率越低越好，因為在清算時，資產變現所得很可能低于帳面價值。所以此比率越低，債權人所得到的保障程度越高。從所有者和企業角度看，較大的資產負債率能給企業帶來較多的利潤，企業也就有較好的盈利水平。四、資產負債表項目的結構分析流動資產項目結構分析1994年12月31日1995年12月31日項 目金 額結構百分比金 額結構百分比貨幣資金33 68015.1137 00010.10短期投資1 6000.7243 00011.46應收帳款96 77543.42134 08036.60存貨

8、88 02539.49150 57041.09待攤費用2 8001.262 7500.75-流動資產合計222 880100%366 400100%資產負債表項目總體結構百分比分析1994年 12月 31日1995年 12月 31日項 目金 額結構百分比金 額結構百分比貨幣資金33 6807.0937 0005.85短期投資1 6000.3442 0006.65應收帳款96 77520.37134 08021.21存貨99 02518.53150 57023.82待攤費用2 8000.592 7500.43。4。流動資產合計222 80046.92366 40057.97長期投資119 800

9、25.22100 00015.83固定資產97 00020.42123 90019.60在建工程26 8005.6430 7004.86無形資產8 5001.88011 0001.74資產總計474 980100%632 000100%短期負債142 00029.09130 80020.70應付帳款29 7506.2670 00011.08其他應付款21 0004.4232 2005.08未交稅金1 2500.262 0000.32流動負債合計194 00040.84235 00037.18長期負債48 40010.20157 00024.84所有者權益實收資本202 00042.53202

10、00031.97資本公積22 0804.6522 0803.49盈余公積8 5001.7815 9202.52負債及所有者權益總計474980100%632 000100%流動資產項目結構分析通過計算各期流動資產各項目占流動資產總額的結構百分比，來評價構成是否合理， 資金運用是否恰當及財務狀況的好壞，從 AB公司比較項目結構百分比看，該公司 1995 年與 1994 年相比，資金的利用效率有所提高。本分析是通過計算各期資產各項目占總資產的比重以及負債和所有者權益各項目占負債及所有者權益總計的比重，并將前后時期各項目結構百分比的變動比較，來評價各項目的構成比重是否合理。 AB 公司 1995 年與 1994 年比，流動資產與長期資產結構發生了較大變化，流動資產比重增加了 11.05 個百分點，主要原因是短期投資和存貨增加引起的，所以還需從銷售和生產方面看存貨的增加是不是正常原因所致。長期投資產比重下降是長期投資減少所致，從負債及所有者權益來看，本期資金有較大增長，主要是由于長期負債的增加。五、制約進行全面財務狀況評價的因素本案例中，有下列因素制約著對企業財務狀況的全