1、2019 年中國汽車保險(xiǎn)行業(yè)市場分析：保費(fèi)收入增速下降車險(xiǎn)發(fā)展迅速并且市場廣闊2019年中國財(cái)險(xiǎn)將趨向均衡發(fā)展 目前，我國汽車保險(xiǎn)市場已進(jìn)入成熟期， 在汽車保有量持續(xù)增長情況下， 車 險(xiǎn)保費(fèi)收入呈現(xiàn)上漲趨勢，但增速已經(jīng)趨緩。 2019 年，車險(xiǎn)在財(cái)險(xiǎn)保費(fèi)收入中 仍占據(jù)主要地位， 但比重最近幾年開始出現(xiàn)下滑， 意味著我國財(cái)險(xiǎn)將趨向均衡發(fā) 展。近年來，隨著我國保險(xiǎn)行業(yè)穩(wěn)步發(fā)展， 財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)行業(yè)也得以快速發(fā)展， 而在 我國財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)保費(fèi)收入中， 車險(xiǎn)所占比重最大， 且由于汽車消費(fèi)量的增加以及相 關(guān)政策的出臺(tái)，投保率不斷提高，增長率較快。根據(jù)中國銀行保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)數(shù)據(jù)， 2019年1-10 月，中國

2、保險(xiǎn)公司 車險(xiǎn)保單投保數(shù)量為 3.98 億件，風(fēng)險(xiǎn)保障金額 （保額）達(dá)到 199.82 萬億元。2018-2019年前 10月中國保險(xiǎn)公司車險(xiǎn)保單投保數(shù)量累計(jì)值統(tǒng)計(jì)情況數(shù)據(jù)來源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院整理1、商業(yè)車險(xiǎn)費(fèi)改效果顯著 保費(fèi)收入增速和賠付率雙雙下降但由于商車費(fèi)改繼續(xù)深化，新車費(fèi)率下調(diào)，舊車費(fèi)率持續(xù)下降以及 2018 年 中國新車銷量首次負(fù)增長， 市場增量不足， 2018 年，中國車險(xiǎn)市場保費(fèi)收入 7834億元，增速為 4.20%，增速較 2017年下降 5.8 個(gè)百分點(diǎn)，延續(xù)了 2013 年以來增 速下降的趨勢，是 2000 年以來的最低增速，而且首次低于 5%。2011-2019 年前 1

3、1 月中國車險(xiǎn)市場保費(fèi)收入統(tǒng)計(jì)及增長情況數(shù)據(jù)來源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院整理（ 備注： 2013 年保費(fèi)收入增速為 23.4%）2010 年-2014 年，我國機(jī)動(dòng)車輛保險(xiǎn)一直保持著較高的賠付率。 導(dǎo)致機(jī)動(dòng)車 輛保險(xiǎn)賠付率較高的主要原因是： 眾多財(cái)險(xiǎn)公司為了搶占市場份額， 承保條件寬 松，造成承保質(zhì)量偏低，導(dǎo)致機(jī)動(dòng)車輛保險(xiǎn)出現(xiàn)“高返還、低費(fèi)率”的現(xiàn)象。但 隨著商業(yè)車險(xiǎn)費(fèi)改之后，車險(xiǎn)綜合賠付率明顯下降， 2018 年，機(jī)動(dòng)車輛保險(xiǎn)賠 付率下降到了 56.2%，相比上年下降 2.1 個(gè)百分點(diǎn)。長期來看，車險(xiǎn)賠付有出險(xiǎn) 頻次下降、案均賠款上升的趨勢。2010-2018 年中國機(jī)動(dòng)車輛保險(xiǎn)賠付率變化情況數(shù)據(jù)來

4、源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院整理2、監(jiān)管部門重拳出擊，互聯(lián)網(wǎng)車險(xiǎn)業(yè)務(wù)重新呈負(fù)增長狀態(tài) 與國外發(fā)達(dá)國家相比，我國國民的互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)意識(shí)還不夠強(qiáng) ; 同時(shí)，我國互 聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)市場還不夠規(guī)范，使得互聯(lián)網(wǎng)車險(xiǎn)理賠難 （ 或麻煩） 、投訴量高居不下， 導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)車險(xiǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)模受限 ; 特別隨著商車費(fèi)改深入執(zhí)行： 2019年監(jiān)管部 門加大對(duì)保險(xiǎn)公司車險(xiǎn)業(yè)務(wù)的審查， 對(duì)單列市和地市級(jí)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)釆取停止商業(yè)車 險(xiǎn)條款和費(fèi)率的監(jiān)管措施， 商車費(fèi)改效應(yīng)使網(wǎng)絡(luò)銷售渠道失去優(yōu)勢， 網(wǎng)銷價(jià)格優(yōu) 勢消失，線上、 線下的產(chǎn)品差異逐漸縮小， 互聯(lián)網(wǎng)車險(xiǎn)與傳統(tǒng)渠道車險(xiǎn)站在同一 起點(diǎn)競賽。以上種種導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)渠道車險(xiǎn)的保費(fèi)收入大幅下降。根據(jù)中國

5、保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，互聯(lián)網(wǎng)車險(xiǎn)業(yè)務(wù)重新呈現(xiàn)負(fù)增長狀態(tài)。 2019年上半年，中國互聯(lián)網(wǎng)車險(xiǎn)業(yè)務(wù)保費(fèi)收入共 147.66 億元，同比負(fù)增長 18.12% 與 2018年恢復(fù)性增長態(tài)勢相比，下降了近 40個(gè)百分點(diǎn) （2018年同比增長 20.03%）2015-2019 年 H1中國互聯(lián)網(wǎng)車險(xiǎn)業(yè)務(wù)保費(fèi)收入統(tǒng)計(jì)及增長情況數(shù)據(jù)來源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院整理3、傳統(tǒng)車險(xiǎn)及互聯(lián)網(wǎng)車險(xiǎn)占比雙雙下滑 財(cái)險(xiǎn)品種趨向均衡發(fā)展 2016-2018年，車險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入占財(cái)險(xiǎn)比重出現(xiàn)大幅下滑， 從 2016年的 73.76% 下降到了 2018年的 66.64%，下降了 7.12 個(gè)百分點(diǎn)。從財(cái)險(xiǎn)龍頭企業(yè)來看， 2019 年上半年

6、，人保產(chǎn)險(xiǎn)、平安產(chǎn)險(xiǎn)、太保產(chǎn)險(xiǎn)車 險(xiǎn)分別實(shí)現(xiàn)車險(xiǎn)保費(fèi)收入 1274.87 億元、 923.38 億元、 461.33 億元，同比增長 4.1%、9%和 5.2%，低于同期三家公司的原保險(xiǎn)保費(fèi)收入分別增長 15.1%、9.7% 和 12.5%，顯示“老三家”非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)增速全面跑贏車險(xiǎn)業(yè)務(wù)增速。車險(xiǎn)占比下降有多方面原因， 一是商業(yè)車險(xiǎn)費(fèi)率改革推動(dòng)商業(yè)車險(xiǎn)單均保費(fèi) 下降，保險(xiǎn)公司保費(fèi)收入剛性減少 ; 二是持續(xù)多年保持高速增長的中國車市到了 轉(zhuǎn)型期， 2018 年全年汽車產(chǎn)、銷總量為 2780.9 萬輛和 2808.1 萬輛，同比分別 下降 4.2%和 2.8%，進(jìn)而帶動(dòng)車險(xiǎn)行業(yè)保費(fèi)增速下降 ; 三是

7、市場競爭白熱化帶來車 險(xiǎn)經(jīng)營效益惡化，部分保險(xiǎn)公司主動(dòng)開展業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)優(yōu)化所致。2011-2018 年中國汽車保險(xiǎn)保費(fèi)收入占財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)比重變化情況數(shù)據(jù)來源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院整理從互聯(lián)網(wǎng)車險(xiǎn)來看， 2019 年上半年互聯(lián)網(wǎng)非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)保持平穩(wěn)高速增長， 業(yè)務(wù)占比持續(xù)提升并突破 50%，首次超越互聯(lián)網(wǎng)車險(xiǎn)業(yè)務(wù)。從數(shù)據(jù)來看， 互聯(lián)網(wǎng)車險(xiǎn)業(yè)務(wù)占比明顯下降。 互聯(lián)網(wǎng)車險(xiǎn)業(yè)務(wù)占比長期呈現(xiàn) 緩慢下降的趨勢， 2019年上半年，這種趨勢明顯加強(qiáng)。 2018 年，互聯(lián)網(wǎng)車險(xiǎn)業(yè) 務(wù)占比為 53.03%，較同期下降 9.22 個(gè)百分點(diǎn)，而 2019 年上半年，互聯(lián)網(wǎng)車險(xiǎn) 業(yè)務(wù)占比僅為 38.70%，半年以內(nèi)下降近 15 個(gè)百分點(diǎn)2019 年 H1中國互聯(lián)網(wǎng)財(cái)險(xiǎn)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)分析情況Htt： 1 3.00 K財(cái)產(chǎn)唸J.OO K畫任魚3.00%信用保 12.00%奇謹(jǐn)繪30.00 %車險(xiǎn)-59 00X前魄經(jīng)濟(jì)學(xué)人APP數(shù)據(jù)來源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院整理隨著車險(xiǎn)保費(fèi)收入增長減緩而其他非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)的高速增長， 未來車險(xiǎn)占比或 進(jìn)一步下降，財(cái)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)更趨向于均衡發(fā)展。 同時(shí)