.論文題目：我國中小企業融資困境問題分析論 文 提 要中小型企業的發展迅速，擁有強大的生命力，世界經濟發展中發揮了重要的作用，在解決就業，完善社會分工有著重大民生作用，但是中小型企業的融資問題嚴重的影響了中小型企業的生存和發展。其中，中小型企業的融資困難的主要原因是金融市場不夠健全，政府政策干預不足，缺乏足夠的法律支持，中小型企業自身融資能力不夠健全。解決這些問題需要，政府的大力支持，以及中小型企業的自身改革。關鍵詞：中小型企業、企業融資、金融監管序論近年來，中小企業在世界各國迅猛地發展起來，越來越表現出驚人的活力和強大的生命力，在世界各國的經濟發展中發揮著重要的作用，小企業得到各國政府的廣泛關注，已成為一個世界性的課題。中小企業在國民經濟中占有十分重要的地位。中小企業的融資困境，嚴重制約了中小企業的生存和發展，給國民經濟的增長帶來阻礙，引起中小型企業融資困難的原因有多種方面。中小型企業的融資存在多個方面的問題，怎樣有效解決中小企業融資問題，使中小型企業能有足夠的發展空間，本文針對如何解決中小型企業融資問題做出討論。1、中小企業相關理論問題概述1.1中小企業的概念近年來，中小企業在世界各國迅猛地發展起來，越來越表現出驚人的活力和強大的生命力，在世界各國的經濟發展中發揮著重要的作用，小企業得到各國政府的廣泛關注，已成為一個世界性的課題。那么，什么是真正意義上的小企業呢？理論上講，小型企業是指勞動力、勞動手段或勞動對象在企業中的集中程度較低，或者生產和交易數量規模較小的企業。無論是發達國家還是發展中國家，都存在大、中、小三種企業類型的劃分，但在確定大中小的標準上，應當使用一個相對性原則，即企業所處的地域、行業和時間的不同，劃分的標準就不同。美國和英國在定義小企業時，既有定性標準又有定量標準；有些國家則直接采用定量標準來定義小企業，如日本、德國、意大利等。中國中小企業的定義我國在2002年6月29日召開的第九屆全國人民代表大會常務委員會第二十八次會議上通過的中華人民共和國中小企業促進法中對中小企業概念重新作了界定，即：在中華人民共和國境內依法設立的有利于滿足社會需要，增加就業，符合國家產業政策，生產經營規模屬于中小型的各種所有制和各種形式的企業。同時該法還規定，我國中小企業根據企業職工人數、銷售額、資產總額等指標并結合行業特點來劃分。 由國家經貿委、國家計委、國家財政部、國家統計局共同研究制定新的大中小型企業劃分標準正式出臺。針對標準的出臺，中華人民共和國中小企業促進法及新的中小企業劃分標準，不但包括了工業，而且進一步包括了第三產業(建筑業、交通運輸和郵政業、批發和零售業、住宿和餐飲業)，因此從法律角度上的確進一步明確了我國中小企業的法律地位，更加準確的界定了我國中小企業的范圍。 工業，中小型企業須符合以下條件：職工人數2000人以下，或銷售額30000萬元以下，或資產總額為40000萬元以下。其中，中型企業須同時滿足職工人數300人及以上，銷售額3000萬元及以上，資產總額4000萬元及以上；其余為小型企業。 建筑業，中小型企業須符合以下條件：對職工人數3000人以下，或銷售額30000萬元以下，或資產總額40000萬元以下。其中，中型企業須同時滿足職工人數600人及以上，銷售額3000萬元及以上，資產總額4000萬元及以上；其余為小型企業。批發和零售業，零售業中小型企業須符合以下條件：職工人數500人以下，或銷售額15000萬元以下。其中，中型企業須同時滿足職工人數100人及以上，銷售額1000萬元及以上；其余為小型企業。批發業中小型企業須符合以下條件：職工人數200人以下，或銷售額30000萬元以下。其中，中型企業須同時滿足職工人數100人及以上，銷售額3000萬元及以上；其余為小型企業。 交通運輸和郵政業，交通運輸業中小型企業須符合以下條件：職工人數3000人以下，或銷售額30000萬元以下。其中，中型企業須同時滿足職工人數500人及以上，銷售額3000萬元及以上；其余為小型企業。郵政業中小型企業須符合以下條件：職工人數1000人以下，或銷售額30000萬元以下。其中，中型企業須同時滿足職工人數400人及以上，銷售額3000萬元及以上；其余為小型企業。 住宿和餐飲業，中小型企業須符合以下條件：職工人數800人以下，或銷售額15000萬元以下。其中，中型企業須同時滿足職工人數400人及以上，銷售額3000萬元及以上；其余為小型企業。1.2中小企業在社會經濟發展中的作用1.2.1中小企業在國民經濟中占有十分重要的地位。目前，全國工商注冊登記的中小企業占全部注冊企業總數的99。中小企業工業總產值、銷售收入、實現利稅分別占總量的60、57和40；流通領域中小企業占全國零售網點的90以上。中小企業大約提供了75的城鎮就業機會。近年來的出口總額中，有60以上是中小企業提供的。 1.2.2中小企業已成為拉動經濟的新增長點，在90年代以來的經濟快速增長中，工業新增產值的76.7來自中小企業。1998年全工業企業中，小型企業銷售額增長率和工商稅收增長率分別為10.27和11.64，均高于大中型企業。同年，私營中小企業戶數同比上升25.10，注冊資本同比增長40.04；總產值同比增長49.22；營業收入同比增長71.29；消費品零售額同比增長64.95。1.2.3中小企業是緩解就業壓力保持社會穩定的基礎力量。中小企業創業及管理成本低，市場的應變能力強，就業彈性高，具有大企業無可比擬的優勢。19781996年，從農村轉移出的2.3億勞動力絕大多數在中小企業特別是鄉鎮中就業。全國工業就業職工1.5億中，有1.1億人分布在中小企業，約占總數的73。特別是在近年來經濟結構調整和國有企業改組力度加大，國有、集體企業下崗職工增加，新增就業人口居高不下，農村富余勞動力繼續向城市轉移，以及政府機關精減人員就業壓力很大的情況下，中小企業尤其是非公有制中小企業吸納就業再就業的“蓄水池”作用更加明顯。據統計，1998年國有企業下崗職工610萬人，有418萬在非國有企業中再就業，占國企下崗職工總數的68.5。由于中小企業是社會就業的主要場所，是地方財政的主要來源，穩定了中小企業就是穩定了社會就業，穩定了地方財政基礎，從而全社會的穩定就有了物質保障。 1.2.4科技型中小企業蓬勃發展，是經濟增長與社會進步的不竭動力。近年來，科技型中小企業悄然興起并迅速發展，成為技術進步中最活躍的創新主體。截至1998年底，全國科技型中小企業已逾7萬戶，占全國中小企業總數的15.22；全年技工貿總收入超過6000億元，占同口徑銷售收入總數的16.57，1998年與1992年相比，科技型中小企業的技工貿總收入、利潤總額、上繳稅金、出口創匯等分別增長了20倍、15倍 、23倍和50倍。 1.2.5中小企業是市場經濟體制的微觀基礎，是深化改革的主要推動力量。中小企業大多數從事第三產業，貼近市場，貼近用戶，活躍在市場競爭最為激烈的領域，是市場經濟的主體和市場體制的微觀基礎。 相對大企業而言，中小企業改革成本低，操作便利、社會震蕩小、新機制引入快。因此，在改革進程中，中小企業往往是試驗區，是突破口，是馬前卒。中小企業的各項改革成果，為大企業的改革實踐提供了有益經驗，也為創造多種經濟成份共同發展的大好局面做出了貢獻。1.3我國中小企業的主要特點1.3.1投資主體和所有制結構多元，非國有企業為主體，決定了當前中小企業工作要以發展為重點。中小企業特別是非國有企業在自身快速發展的同時，還積極投身國有企業的改革和調整，使改革前單一所有制結構狀況有了根本性改變。以工業企業為例，在獨立核算的中小工業企業中，國有企業的戶數、資產總額和工業總產值僅占總數的14.85、38.5和22.8，即85的中小企業均是非國有企業。另據調查，目前國有小企業改制面已近80，余下20大都是救不活、賣不掉、破不了的極度困難企業。應當說，中小企業的改革與發展同樣重要。但改革對象主要是國有小企業；而發展則要涵蓋城鄉各類所有制中小企業。因此，無論從中小企業的主體構成 還是改革進程而言，當前，大力扶持中小企業發展應是中小企業工作的重點。 1.3.2勞動密集度高，兩極分化突出，決定了當前中小企業發展重在“二次創業”。中小企業生存并發展于勞動密集型企業，就業容量和就業投資彈性均明顯高于大企業。據統計，目前中國大、中、型企業的資金有機構成之比分別為1.83：1.23 ：1；資金就為率之比為0.48： 0.66 ：1，即中小企業比大企業單位資金安置勞動人數要高，有的要高出一倍，正因為如此，在前10年中國的工業化進程所以沒有出現嚴重的社會就業問題，中小企業功不可沒。但是，今天的市場背景變了，“賣方”市場變成了“買方”市場，總量需求不足與結構性供應不足共生，使中小企業遇到了前所未有的困境，即由勞動密集型帶來的就業優勢將變為競爭劣勢。企業兩級分化，中小企業將首當其沖。為此，提高中小企業的有機構成和科技含量，實現“二次創業”是當前中小企業發展中的重中之重。 1.3.3發展不平衡，優勢地區集中，決定了當前中小企業推進要區別特點，先易后難，以點帶面。中國幅員遼闊，各地區中小企業分布與發展水平極不平衡。據有關數據，按照經濟地帶劃分，中小企業數量東部、中部各占全國總量的42，西部占15；而相應的工業總產值東部占66、中部占26、西部僅占8。這表明，在企業規模上，東部中小企業的平均產值規模大于中部和西部，大約是中部的2.5倍 、西部的8倍。實踐也表明，選擇東部中小企業作業重點試區，就為試點的成功率奠定了良好的基礎。此外，中小企業還可劃分四大區，即東北地區、長江中下游地區、中西部地區和廣東、福建為代表的珠江三角洲地區。東北地區老工業城市居多，中小企業的所有制結構和產業結構都很重，應主要解決國有中小企業規范改制和與大型企業專業化分工及配套問題；長江中下游地區是中小企業的汪洋大海，江蘇以鄉鎮企業為主，浙江以私營個體聞名，工作重點是規范引導、扶持發展；中西部地區資源豐富、中小企業欠發達，推進第三產業和科技環保型中小企業發展是重點；珠江三角洲地區中小企業區位優勢明顯，可借助“老鄉”、“老外”發展中小企業的“兩岸三地大中華圈”。地方企業為主體，決定了中小企業的支撐層面在地方,中小企業自身基礎薄弱，決定了其要么成為大企業的前身；要么成為大企業的伙伴。2、我國中小企業融資難的現狀及其原因分析2.1我國中小企業融資難的現狀2.1.1中小企業自身積累較少。由于中國中小企業采用低折舊計算方法,在生產經營中只計算有形折舊,而忽視科技進步、生產力提高帶來的無形損失,所以造成中小企業在設備更新時缺乏足夠的資金,而為了正常的生產經營,會導致自有資金更少,負債過重。中小企業自身積累少,很難為融資做出貢獻。2.1.2中小企業外源融資渠道狹窄。目前,中國中小企業融資很大程度上依賴于銀行貸款,而銀行為中小企業提供的貸款主要是用于流動資金及固定資產更新,銀行很少為中小企業提供長期的信貸。 2.1.3中小企業有價證券融資比例小。中國資本市場目前沒有為中小企業做出安排,主要還是針對國有企業。大多數的中小企業自身難以達到上市標準,所以,直接融資渠道缺乏。 2.1.4其他融資渠道杯水車薪。在中小企業融資過程中,一些非正式的金融活動發揮了重要作用。比如:在職工內部籌集資金、企業領導人向親友借貸以及各種民間借貸行為。但是這些非正式融資活動由于地區差異、經濟發展水平以及民間信用體系等諸多原因,雖然能幫助中小企業進行融資,卻不能在中小企業中普遍實行。2.2我國中小企業出現融資難的主要原因2.2.1中小企業融資困難的外部原因。第一、適合中小企業融資需要的中小型金融機構發展狀況不理想。在中國的金融體系中,以四大商業銀行為主導,其他中小型金融機構很少,而且大多數都被排擠。中小型金融機構在地區選擇、機構設置、業務范圍等諸多方面受到很大局限。同時,中小銀行資金來源受限,資本金比較少,因此其風險性很高。這些因素導致中小型金融機構遠遠不能滿足中小企業的融資需求。 第二、商業銀行的運行機制制約了中小企業融資。商業銀行等金融機構的運行機制困擾著中小企業融資,主要包括以下幾點:一是,商業銀行風險意識增強,貸款發放謹慎,而中小企業經營風險及淘汰率高,中小企業貸款本身存在計劃性差、頻率高、貸款數量少、貸款管理成本高等諸多特征,導致銀行不愿與中小企業打交道;二是,銀行工作人員的素質不高,阻礙了銀行對中小企業的支持。很多銀行工作人員把對中小企業的判斷局限在財務報表中,然而中小企業缺乏完善的財務制度,導致很多銀行工作人員高估中小企業的經營風險,以及目前銀行實施了貸款人責任制,致使銀行工作人員更加謹慎,這些都阻礙了中小企業的順利融資。第三、擔保與抵押限制了中小企業融資。目前,中國仍沒有針對中小企業的健全的融資擔保系統。一些效益好的具有擔保資格的大企業或其他機構不愿為中小企業擔保,擔保市場缺乏制度約束和激勵機制,中小企業信用擔保困難。第四、利率和收費的規定影響中小企業融資。金融機構在向中小企業提供貸款的過程中,收取利息和相關費用是正常的。然而在中國,目前中央銀行對利率和收費方面的規定,卻嚴重阻礙了金融機構向中小企業貸款。中國目前采用的利率制是固定制的,就算是小有浮動也只是在中央銀行規定好了的基準利率上下小范圍的浮動。 第五、面向中小企業的融資工具及其市場落后。在中國,中小企業進行融資渠道狹窄,適合的工具也很少。對于金融租賃、票據市場、應收賬款融資等融資工具的使用落后。而且,由于政府對證劵、債卷市場的嚴厲監管,導致中小企業進入債券市場相當不容易,這就使中小企業的融資空間變小,限制了中小企業的融資活動。2.2.2中小企業融資困難的內部原因。第一、中小企業經營管理水平低下、技術落后、倒閉率高。中國的中小企業經營者大多數是缺乏現代經營管理理論和實踐的工人、農民、小商販。由于這些指揮決策的領導者們素質不高,缺少管理經驗,經常使企業處于混亂狀態,而且職工技術水平低,企業所使用的機器設備也一般都是由大企業淘汰掉的舊設備。這種企業狀況勢必導致經營不善、營業額低、效益不好,這就使得中小企業被外界認為投資風險大,從而不愿為中小企業提供資金。第二、中小企業融資信用差,違約率高。絕大多數中小企業極度缺乏資金,無法從事正常的生產經營活動,以至很難盈利,融資信用低。這樣的企業由于經營業績差,很少有金融機構愿意提供貸款,而且中小企業自有資金缺乏,企業制度不完善,信譽度參差不齊,向這種狀態的中小企業發放貸款,最終經常會出現企業無力償還、逃廢債嚴重,使銀行的債務變成不良資產,嚴重影響金融機構的經營效益,使金融機構失去對中小企業發放貸款的信心。 第三、中小企業財務管理體系不健全。在中國絕大多數中小企業,由于缺乏專業的財務人員及制度保障,嚴重影響企業的成本核算、預算決策等工作,而且,絕大多數中小企業或者由于不愿泄露債務情況,或者由于逃稅避稅等目的而不愿顯示良好的經營業績,致使中小企業自身有意不向外界提供真實可靠的會計資料。中小企業財務報表不真實,財務管理體系不健全的現狀,給銀行的信貸管理工作造成很大困擾,而且,銀行無法科學地判斷中小企業的經營狀況,也就無法確定是否應該給予中小企業必要的信貸支持。 第四、一部分中小企業融資動機不健康。一些中小企業為了吸引資金,就想辦法“圈錢”和“騙錢”,這種做法在最初會為中小企業贏得資金,但最終會被投資者識破。這種行為極大地損壞了中小企業的形象,導致這些企業同樣無法繼續經營。這種惡意融資造成極壞的社會影響,使企業的信譽度下降,在很大程度上造成投資者對中小企業產生排斥心理,中小企業融資更加困難。第五、中小企業缺少專業的融資人才。在絕大多數中小企業中,企業對資本的認知水平很低,在進行融資的過程中,根本不知如何與銀行或投資方打交道,也不懂得資本運作的操作規程,更不會將本企業的投資價值、優勢面介紹給投資方。這樣缺乏專業融資人員的盲目融資,導致中小企業失去了很多融資機會。 3、解決我國中小企業融資難現狀的對策分析3.1解決中小企業融資難的外部原因的對策3.1.1樹立正確的中小企業發展觀，完善中小企業融資立法。中小企業的發展離不開政府的扶持，中國政府及各級部門應該正確認識中小企業的低位與作用，放棄對中小企業的限制與歧視。政府要成立專門的中小企業管理機構，鼓勵和支持能為中小型企業融資的融資機構發展，放寬中小型融資機構的限制，為中小型融資機構專門立法，規范和干預中小型融資機構的運營方式，地區選擇、業務設置，業務規范等，使中小型融資機構能更好的給中小型企業提供服務。出臺相關政策，要求四大銀行為中小企業提供相應的金融服務。發展中小企業社會服務體系。完善的中小企業社會服務體系主要內容包括：政策指導、信息提供、經營判斷、技術輔導等。擁有完善的中小企業社會服務體系，可以規范中小企業的發展，環節資金短缺，節省資金短缺，節省投資方對中小企業信息收集的成本，從而打開融資渠道，提高中小企業抵抗風險的能力。3.1.2成立專門機構規范商業銀行的運營，給商業銀行提供更多的政策鼓勵和優惠，使之能更好的為中小企業服務1政府酌情為中小型企業提供一定擔保，降低商業銀行與中小型企業合作的風險2要求商業銀行提升工作人員素質，增強對商業銀行整體能力，扶植商業銀行與中小企業的合作行為。3相關機構責令商業銀行對中小企業提供更多的金融服務，使商業銀行服務能充分滿足中小型企業。完善中國金融政策，疏通信貸梗塞。中小企業若想獲得長足的發展，解決資金不足的問題，單靠自身的積累是遠遠不夠的，還需要外部融資，其中銀行貸款是最主要的方式。3.1.3設立專門針對中小企業的健全的融資擔保系統，為一些效益好具有擔保資格的大企業或者投資機構提供相對的政策優惠，使之更愿意為中小型企業進行信用擔保。3.1.4相關機構對金融機構制定針對中小型企業貸款的收費標準，新標準應該更靈活，更適應中小型企業的融資需求。3.1.5相關部門積極健全金融市場，更新金融工具，對金融租賃，票據市場，應收賬款融資等等融資工具做出更行，使之能便利中小型企業融資。政府放松對中小企業的進入債卷市場的門檻，由政府適度為中小型企業進入債卷市場提供擔保，使中小型企業能夠更便利的進入，擴寬中小型企業的融資環境。總之，服務完善中小企業融資的相關立法，為中小企業的發展提供有力的支持。如果中小企業的宏觀環境上得到國家的扶持以及相應的有回政策，那么中小企業的發展會更加順利、信譽度會提高、融資困難也會迎刃而解。3.2中小企業解