?。ㄊ袇^） 姓名 準考證號 密.封線內.不. 準答. 題 期貨從業資格考試期貨投資分析全真模擬試題A卷考試須知：1、考試時間：120分鐘，本卷滿分為100分。 2、請首先按要求在試卷的指定位置填寫您的姓名、準考證號等信息。 3、請仔細閱讀各種題目的回答要求，在密封線內答題，否則不予評分。 一、單選題（本大題共80小題，每題0.5分，共40分）1、美式期權的時間價值總是（ ）A、等于0B、小于等于0C、大于等于0D、不確定2、由于某一特定商品的期貨價格和現貨價格在同一市場環境中會受到相同的經濟因素的影響和制約，因而兩個市場的價格變動趨勢（ ）A、相反B、一般相同C、不一定D、完全相同3、宋體NYMEX是（ ）的簡稱。A、芝加哥期貨交易所B、倫敦金屬交易所C、法國國際期貨期權交易所D、紐約商業交易所4、中國金融期貨交易所于2006年9月8日在上海成立，注冊資本為（ ）億元人民幣。A、1B、5C、10D、1005、公司本年年末預期支付每股股利4元，從次年起股利按每年10%的速度持續增長。如果必要收益率是15%，那么，該公司股票今年年初的內在價值等于（ ）元。A、60B、70C、80D、906、期貨合約到期交割之前的成交價格都是（ ）A、相對價格B、即期價格C、遠期價格D、絕對價格7、宋體根據線性回歸模型的基本假定，隨機誤差項應是隨機變量，且滿足（ ）A、自相關性B、異方差性C、與被解釋變量不相關D、與解釋變量不相關8、宋體某新客戶存入保證金100000元，在4月1日開倉買入大豆期貨合約40手（每手10噸），成交價為4000元/噸，同一天該客戶賣出平倉20手大豆合約，成交價為4030元/噸，當日結算價為4040元/噸，交易保證金比例為5%，則該客戶的平倉盈虧、持倉盈虧、當日盈虧、當日結算準備金余額（不含手續費、稅金等費用）為（ ）元。期貨從業資格培訓A、7000，7000，14000，28000B、8000，8000，14000，72000C、600，800，1400，2800D、6000，8000，14000，736009、宋體影響升貼水定價的主要因素之一是（ ）A、利息B、儲存費用C、經營成本D、運費10、（ ）交易所首先適用公司法的規定，只有在公司法未規定的情況下，才適用民法的一般規定。A、合伙制B、合作制C、會員制D、公司制11、嚴格地說，期貨合約是（ ）的衍生對沖工具。A、回避風險B、無風險套利C、收獲超額利潤D、長期價值投資12、道氏理論的目標是判定市場主要趨勢的變化，所考慮的是趨勢的（ ）A、期間B、幅度C、方向D、逆轉13、操作上保守穩健，目的在于取得長期穩定的低風險收益的基金是（ ）A、共同基金B、對沖基金C、商品投資基金D、套利基金14、下列交易所中，實行公司制的是（ ）A、鄭州商品交易所B、大連商品交易所C、上海期貨交易所D、中國金融期貨交易所15、滬深300股指數的基期指數定為（ ）A、100點B、1000點C、2000點D、3000點16、與單邊的多頭或空頭投機交易相比，套利交易的主要吸引力在于（ ）A、風險較低B、成本較低C、收益較高D、保證金要求較低17、股票指數期貨是為適應人們管理股市風險，尤其是（ ）的需要而產生的。A、系統風險B、非系統風險C、信用風險D、財務風險18、促使我國豆油價格走高的產業政策因素是（ ）A、降低豆油生產企業貸款利率B、提高對國內大豆種植的補貼C、放松對豆油進口的限制D、對進口大豆征收高關稅19、宋體期貨交易中，（ ）的目的是追求風險最小化或利潤最大化的投資效果。A、行情預測B、交易策略分析C、風險控制D、期貨投資分析20、某投資者買入一份看漲期權，在某一時點，該期權的標的資產市場價格大于期權的執行價格，則在此時該期權是一份（ ）A、實值期權B、虛值期權C、平值期權D、零值期權21、（ ）是交易者根據商品的產量、消費量和庫存量（或者供需缺口），即根據商品的供給和需求關系以及影響供求關系變化的種種因素來預測價格走勢的分析方法。A、心理分析B、技術分析C、基本分析D、圖形分析22、如果追加數量很小的需求可以使價格大幅度上漲，那么這個期貨市場就是（ ）A、有廣度的B、窄的C、缺乏深度的D、有深度的23、（ ）是指當投資者的資金無法滿足保證金要求時，其持有的頭寸?面臨強制平倉的風險。A、流通量風險B、成交量風險C、資金量風險D、持倉量風險24、國際上期貨交易的指令有很多種，其中，同時買入和賣出兩種或兩種以上期貨合約的指令是指（ ）A、雙向指令B、止損指令C、套利指令D、市價指令25、關于期貨市場價格發現功能的論述，不正確的是（ ）A、期貨價格與現貨價格的走勢基本一致并逐漸趨同期貨從業綜合題B、期貨價格成為世界各地現貨成交價的基礎參考價格C、期貨價格克服了分散、局部的市場價格在時間上和空間上的局限性，具有公開性、連續性、預期性的特點D、期貨價格時時刻刻都能準確地反映市場的供求關系26、需求富有彈性是指需求彈性（ ）A、，大于0B、大于1C、小于1D、小于027、實物交割時，一般是以（ ）實現所有權轉移的。A、簽訂轉讓合同期貨從業考試題B、商品送抵指定倉庫C、標準倉單的交收D、驗貨合格28、期貨市場的基本功能之一是（ ）A、消滅風險B、規避風險C、減少風險D、套期保值29、關于外匯儲備的變化說法正確的是（ ）A、國際收支順差，外匯儲備減少B、國際收支逆差，外匯儲備增加C、國際收支順差，外匯儲備增加D、以上說法都不對30、伊拉克戰爭以來，以石油為代表的能源價格持續走高，有關專家預計石油價格不久將突破150美元/桶的大關，這種情況將會首先導致（ ）A、成本推動型通貨膨脹B、需求拉上型通貨膨脹C、供求混合型通貨膨脹D、以上均不對31、美國芝加哥期貨交易所規定小麥期貨合約的交易單位為5000蒲式耳，如果交易者在該交易所買進一張（也稱一手）小麥期貨合約，就意味著（ ）A、在合約到期日需買進一手小麥B、在合約到期日需賣出一手小麥C、在合約到期日需賣出5000蒲式耳小麥D、在合約到期日需買進5000蒲式耳小麥32、6月5日某投機者以95.45的價格買進10張9月份到期的3個月歐元利率（EURIB、OR）期貨合約，6月20日該投機者以95.40的價格將手中的合約平倉。在不考慮其他成本因素的情況下，該投機者的凈收益是（ ）A、1250歐元B、-1250歐元C、12500歐元D、-12500歐元33、宋體美國期貨市場由（ ）進行自律性監管。A、商品期貨交易委員會（CFTC）B、全國期貨協會（NFA）C、美國政府期貨監督管理委員會D、美國聯邦期貨業合作委員會34、世界上第一個有組織的金融期貨市場是（ ）A、倫敦證券交易所B、芝加哥商品交易所C、阿姆斯特丹證券交易所D、法蘭西證券交易所35、（ ）實行每日無負債結算制度。A、現貨交易B、遠期交易C、分期付款交易D、期貨交易36、對買入套期保值而言，基差走強，套期保值效果是（ ）（不計手續費等費用）A、套期保值效果不確定，還要結合價格走勢來判斷B、不完全套期保值，且有凈盈利C、期貨市場和現貨市場盈虧相抵，實現完全套期保值D、不完全套期保值，且凈損失37、宋體如果積極管理現金資產，產生的收益超過無風險利率，指數基金的收益就將會超過證券指數本身，獲得超額收益，這就是（ ）A、普通指數基金B、股票型指數基金C、主動型指數基金D、增強型指數基金38、下列不屬于會員制期貨交易所會員的基本權利的是（ ）A、設計期貨合約B、行使表決權、申訴權C、聯名提議召開臨時會員大會D、按規定轉讓會員資格39、股票指數期貨是為適應人們管理股市風險，尤其是（ ）的需要而產生的。A、系統風險B、非系統風險C、信用風險D、財務風險40、某玻璃經銷商在鄭州商品交易所做賣出套期保值,在某月份玻璃期貨合約建倉20手（每手20噸）,當時的基差為-20元/噸,平倉時基差為-50元/噸,則該經銷商在套期保值中（ ）元。（不計手續考等費用）A、凈盈利6000B、凈虧損6000C、凈虧損12000D、凈盈利1200041、國際收支平衡表的基本差額等于（ ）A、貿易差額+非貿易差額B、經常項目差額+資本項目差額C、經常項目差額+短期資本差額D、經常項目差額+長期資本差額42、宋體期貨合約標準化是指除（ ）外的所有條款都是預先由期貨交易所統一規定好的，這給期貨交易帶來很大使利。A、數量B、規格C、交割時間D、價格43、某投機者預測2月份銅期貨價格會下降，于是以65000元/噸的價格賣出1手銅合約。但此后價格上漲到65300元/噸，該投資者繼續以此價格賣出1手銅合約，則當價格變為（ ）時，將2手銅合約平倉可以盈虧平衡（忽略手續費和其他費用不計）A、65100元/噸B、65150元/噸C、65200元/噸D、65350元/噸44、關于開盤價與收盤價，正確的說法是（ ）A、開盤價由集合競價產生，收盤價由連續競價產生B、開盤價由連續競價產生，收盤價由集合競價產生C、都由集合競價產生D、都由連續競價產生45、宋體證券公司申請介紹業務資格應當符合一系列的條件和風險控制指標，比如“凈資本不低于（ ）億元人民幣”的條件。A、5B、10C、12D、1546、下列不屬于會員制期貨交易所會員的基本權利的是（ ）A、設計期貨合約B、行使表決權、申訴權C、聯名提議召開臨時會員大會D、按規定轉讓會員資格47、對于商品期貨來說，期貨交易所在制定合約標的物的質量等級時，常常采用（ ）為標準交割等級。A、國內貿易中交易量較大的標準品的質量等級B、國際貿易中交易量較大的標準品的質量等級C、國內或國際貿易中交易量較大的標準品的質量等級D、國內或國際貿易中最通用和交易量較大的標準品的質量等級48、上海銅期貨市場某一合約的賣出價格為19500元，買入價格為19510元，前一成交價為19480元，那么該合約的撮合成交價應為（ ）A、19480元B、19490元C、19500元D、19510元49、（ ）是在圖中按時間等分，將每分鐘的最新價格標出的圖示方法，它隨著時間延續就會形成一條彎彎曲曲的曲線。A、閃電圖B、K線圖C、分時圖D、竹線圖50、宋體生產法是從國民經濟各部門在核算期內生產的總產品價值中，扣除生產過程中投入的中間產品價值，得到增加價值的方法。核算公式為（ ）A、總產出+中間投入=增加值B、總產出-中間投入=增加值C、總產出中間投入=增加值D、總產出/中間投入=增加值51、期貨交易品種經歷了（ ）的發展歷程。A、商品期貨金融期貨B、金屬期貨商品期貨C、商品期貨期貨期權D、外匯期貨商品期貨52、實行會員分級結算制度的期貨交易所應當配套建立（ ）制度。A、結算準備金B、結算擔保金C、保證金D、風險金53、宋體（ ）是期貨交易中最常見、最需要重視的一種風險。A、市場風險B、信用風險C、流動性風險D、操作風險54、7月30日,美國芝加哥期貨交易所11月份小麥期貨價格為750美分/蒲式耳,11月份玉米期貨價格635美分/蒲式耳,套利者按上述價格買入100手11月份小麥合約的同時賣出100手11月份玉米期貨合約,9月30日,該套利者同時將小麥和玉米期貨合約全部平倉,價格分別為735美分/蒲式耳和610美分/鋪式耳。（不計手續費等費用）該交易的價差（ ）美分/蒲式耳。A、下跌25B、下跌15C、擴大10D、縮小1055、宋體對于固定利率支付方來說，在利率互換合約簽訂時，互換合約價值（ ）A、等于零B、大于零C、小于零D、不確定56、一般情況下，需求曲線是一條傾斜的曲線，其傾斜的方向為（ ）A、左上方B、右上方C、左下方D、右下方57、被稱為“另類投資工具”的組合是（ ）A、共同基金和對沖基金B、商品投資基金和共同基金C、商品投資基金和對沖基金D、商品投資基金和社保基金58、以下不屬于基本面分析優點的是（ ）A、結論明確B、可靠性較高C、指導性較強D、不用收集資料期貨從業考試題目59、（ ）表明在近N日內市場交易資金的增減狀況。A、市場資金總量變動率B、市場資金集中度C、現價期價偏離率D、期貨價格變動率60、如果買賣雙方均能在既定價格水平下獲得所需的交易暈，那么這個期貨市場就是（ ）A、有廣度的B、窄的C、缺乏深度的D、有深度的61、（ ）是期貨交易所按成交合約金額的一定比例或按成交合約手數收取的費用。A、交割日期B、交割等級C、最小變動價位D、交易手續費62、宋體某大型糧油儲備企業，有大約10萬噸玉米準備出庫。為防止出庫銷售過程中，價格出現大幅下跌，該企業打算按銷售總量的50%在期貨市場上進行套保。若5一9月，當價格達到2030元/噸以上就逐步開始建倉，建倉區間價位是2030一2080元/噸，預計均價2050元/噸。其中，9月合約建倉70%，11月合約建倉30%。通過期貨市場對沖完成套期保值，按期貨公司手續費標準計算，攤薄到每噸玉米成本增加（ ）（按5%的銀行存貸款利率計算）A、15.8元/噸B、13.8元/噸C、5.2元/噸D、3.2元/噸63、對于商品期貨來說，期貨交易所在制定合約標的物的質量等級時，常常采用（ ）為標準交割等級。A、國內貿易中交易量較大的標準品的質量等級B、國際貿易中交易量較大的標準品的質量等級C、國內或國際貿易中交易量較大的標準品的質量等級D、國內或國際貿易中最通用和交易量較大的標準品的質量等級64、宋體黃金儲備的增減變化取決于（ ）A、黃金的開采量B、財政收支的變化C、收購量與銷售量的變化D、基礎貨幣量65、宋體關于程序化交易，以下說法正確的是（ ）A、程序化交易也稱為自動化交易，是指通過計算程序輔助完成交易的一種交易方式B、與策略本身的開發和優劣相關C、只可以執行頻度很高的交易D、主要強調策略開發和執行的方法66、6月5日，某客戶在大連商品交易所開倉賣出玉米期貨合約40手，成交價為2220元/噸，當日結算價格為2230元/噸，交易保證金比例為5%，則該客戶當天須繳納的保證金為（ ）A、44600元B、22200元C、44400元D、22300元67、目前，我國上海期貨交易所采用（ ）交割方式，鄭州商品交易所采用（ ）交割方式。A、集中，滾動交割和集中交割相結合B、集中，集中C、滾動，集中D、滾動，滾動交割筆集中交割相結合68、宋體基差交易中，對于買方叫價交易而言，交易流程不包括（ ）環節。A、采購B、套期保值C、貿易D、收購69、某出口商擔心日元貶值而采取套期保值，可以（ ）A、買日元期貨買權B、賣歐洲日元期貨C、賣日元期貨D、賣日元期貨賣權，賣日元期貨買權70、宋體城鎮登記失業率即城鎮登記失業人數占城鎮從業人數與城鎮登記失業人數之和的百分比，是我國目前官方正式對外公布和使用的失業率指標，由（ ）負責收集數據。A、人力資源與社會保障部B、中國國家統計局C、勞動統計局D、管理機構71、短期國庫券期貨屬于（ ）A、外匯期貨B、股指期貨C、利率期貨D、商品期貨72、目前，期貨交易中成交量最大的品種是（ ）A、股指期貨B、利率期貨C、能源期貨D、農產品期貨73、宋體一般情況下，當會員某種持倉合約的投機頭寸達到交易所對其規定的投機頭寸持倉限量的（ ）以上（含本數）時，該會員應向交易所報告其資金情況、頭寸情況等。A、80%B、70%C、60%D、50%74、期貨市場上套期保值規避風險的基本原理是（ ）A、現貨市場上的價格波動頻繁B、期貨市場上的價格波動頻繁C、期貨市場比現貨價格變動得更頻繁D、同種商品的期貨價格和現貨價格走勢一致75、衡量進出口盈虧的主要依據是（ ）A、匯率B、商品價格C、商品的國際價格D、通貨膨脹率76、某建筑企業已與某鋼材貿易商簽訂鋼材的采購合同,確立了價格但尚未實現交手此時該建筑企業屬于（ ）情形。A、期貨多頭B、現貨多頭C、期貨空頭D、現貨空頭77、若存在一個僅有兩種商品的經濟：在2000年某城市人均消費4公斤的大豆和3公斤的棉花，其中，大豆的單價為4元/公斤，棉花的單價為10元/公斤;在2011年，大豆的價格上升至5.5元/公斤，棉花的價格上升至15元/公斤，若以2000年為基年，則2011年的C、PI為（ ）%。A、130B、146C、184D、19578、宋體美國期貨市場由（ ）進行自律性監管。A、商品期貨交易委員會（CFTC）B、全國期貨協會（NFA）C、美國政府期貨監督管理委員會D、美國聯邦期貨業合作委員會79、實證檢驗表明，我國目前的期貨市場（ ）A、已達到弱有效，但未達到半強型有效B、還沒有達到弱有效C、以達到半強型有效D、已達到強型有效80、宋體下列期貨市場中，市場流動性最強的是（ ）A、深度大、廣度小的市場B、深度大、廣度大的市場C、深度小、廣度大的市場D、深度適中、廣度適中的市場 二、多選題（本大題共40小題，每題1分，共40分）1、宋體影響期權價格的因素主要有（ ）A、標的資產的價格B、標的資產價格波動率C、無風險市場利率D、期權到期時間2、下列關于中國金融期貨交易所結算制度的說法，正確的是（ ）A、金融期貨交易所采取分級結算制度B、交易所對結算會員進行結算，結算會員對投資者或者非結算會員進行結算C、結算會員按照業務范圍分為交易結算會員、全面結算會員和特別結算會員D、全面結算會員既可以為其受托客戶也可以為與其簽訂結算協議的交易會員辦理結算、交割業務3、在平倉階段，期貨投機者應該掌握的原則是（ ）A、掌握限制損失和滾動利潤B、金字塔式買入賣出C、靈活運用止損指令D、制訂交易的計劃4、下列對系統風險的描述正確的是（ ）A、這種風險對投資者來說是不可抗拒的B、系統地作用于整個市場C、可通過投資組合策略加以控制D、是根據風險發生的普通程度劃分的5、宋體（ ）相結合可以計算人均GDP。A、國內生產總值B、人口指標C、國民生產總值D、勞動力指標6、基金托管人的主要職責包括（ ）A、接受基金管理人委托，保管信托財產B、計算信托財產本息C、簽署基金管理機構制作的決算報告D、基金收益的分配和本金的償還7、當履行期貨期權合約后，（ ）A、看漲期權的買方持有多頭期貨頭寸B、看漲期權的賣方持有空頭期貨頭寸C、看跌期權的買方持有空頭期貨頭寸D、看跌期權的賣方持有多頭期貨頭寸8、期權按照標的物不同，可以分為金融期權和商品期權，下列屬于金融期權的是（ ）A、利率期貨B、股票指數期權C、外匯期權D、能源期權9、宋體期貨市場的風險主體有（ ）A、期貨交易所B、期貨公司C、客戶D、政府10、如果某商品的需求增長，供給減少，則該商品的（ ）A、均衡數量不定B、均衡數量上升C、均衡價格上升D、均衡價格下降11、期貨市場風險管理的必要性主要包括（ ）A、期貨市場充分發揮功能的前提和基礎B、減緩和消除期貨市場與社會經濟產生不良沖擊的需要C、適應世界經濟自由化和國際化發展的需要D、保護投資者利益免受損失的需求12、交易所對會員結算完成后，將向會員發放結算單據或電子傳輸當日的結算數據，包括（ ），期貨經紀公司會員以此作為對客戶結算的依據。A、會員當日平倉盈虧表B、會員當日成交合約表C、會員當日持倉表D、會員資金結算表13、下列關于成交量的說法，正確的是（ ）A、成交量是指一段時間（一般分5分鐘、15分鐘、30分鐘、1小時、1日、1周1個月和1年等）里買入的合約總數或賣出的合約總數B、每一交割月份合約中，全體買方買入的合約總數必然與全體賣方賣出的合約總數相等，因此，合約成交量的統計通常只計算其中一方成交的合約數C、在中國內地，不同期貨交易所對合約成交量的統計有所差異，中國金融期貨交易所采取單邊計算，而其他三家期貨交易所采取雙邊計算D、成交量水平可以反映市場價格運動的強烈程度。成交量越大，則反映出市場的強烈程度越高14、在面對（ ）形態時，不用等到突破后再開始行動。A、V形B、雙重頂（底）C、三重頂（底）D、矩形15、宋體最新公布的數據顯示，隨著歐洲央行實施購債計劃，歐元區經濟整體大幅改善，經濟景氣指數持續反彈，創下逾一年以來的高位，消費者信心指數也持續企穩。能夠反映經濟景氣程度的指標是（ ）A、房屋開工及建筑許可B、存款準備金率C、PMID、貨幣供應量16、宋體某金融機構作為普通看漲期權的賣方，如果合同終止時期貨的價格上漲了，那么雙方的義務是（ ）A、金融機構在合約終止日期向對方支付：合約規模X（結算價格一基準價格）B、金融機構在合約起始日期向對方支付：權利金C、對方在合約終止日期向金融機構支付：合約規模X（結算價格一基準價格）D、對方在合約起始日期向金融機構支付：權利金17、宋體信用風險緩釋工具是利用信用衍生產品來轉移、對沖和分離信用風險的技術，主要包括（ ）A、信用風險緩釋合約B、信用風險緩釋憑證C、用于管理信用風險的信用衍生品D、用于修改憑證的風險18、宋體對基差賣方來說，基差交易模式是比較有利的，以下說法正確的有（ ）A、可以保證賣方獲得合理銷售利潤B、將貨物價格波動風險轉移給點價的一方C、加快銷售速度D、變更交易模式19、下列關于基差的說法，正確的有（ ）A、套期保值的效果主要由基差的變化決定B、基差=期貨價格-現貨價格C、特定的交易者可以擁有自己特定的基差D、正向市場中，基差為正值20、在回歸分析中，確定直線回歸方程的兩個變量必須是（ ）A、一個是隨機變量，一個是確定變量B、均為隨機變量C、對等關系的變量D、不對等關系的變量21、宋體以下關于采購經理人指數的說法正確的是（ ）A、采購經理人指數以百分比表示B、常以50%作為經濟強弱的分界點C、當指數高于50%時，被解釋為經濟擴張的訊號D、當指數低于50%，尤其是接近40%時，則有經濟蕭條的傾向22、跨期套利的策略包括（ ）A、正向市場牛市套利B、正向市場熊市套利C、反向市場牛市套利D、反向市場熊市套利23、宋體期貨市場的操作風險包括（ ）等風險。A、計算機系統出現差錯或因人為的計算機操作錯誤而引起損失B、儲存交易數據的計算機因災害或操作錯誤而引起損失C、因工作責任不明確或工作程序不恰當，不能進行準確結算D、交易操作人員指令處理錯誤、不完善的內部制度與處理步驟24、在期貨投機交易市場上，為了盡可能增加獲利機會，增加利潤量，必須做到（ ）A、分散資金投入方向B、持倉應限定在自己可以完全控制的數量之內C、保留一部分資金，以備不時之需D、滿倉交易25、期貨合約通過對細節的明確規定，突出了期貨價格的（ ）A、針對性B、波動性C、唯一性D、特定性26、下列選項中，關于股票期貨的說法，正確的有（ ）A、股票期貨是以單只股票或窄基股票指數作為標的物的期貨合約B、目前全球絕大多數股票期貨都是窄基股票期貨C、股票期貨出現于20世紀80年代后期D、2001年1月29日，美國OneChicago交易所首次推出以英國、歐洲大陸和美國的藍籌股為標的物的股票期貨交易27、宋體回歸分析作為有效方法應用在經濟或者金融數據分析中，具體遵循的步驟有（ ）A、模型設定B、參數估計C、模型檢驗D、模型應用28、套期保值者大多是（ ）A、生產商B、加工商和庫存商C、投機商D、金融機構29、投資活動的核心在于（ ）A、評估資產價值B、確定資產價值C、管理資產收益D、確定資產收益30、從風險來源劃分，期貨市場的風險包括（ ）A、市場風險B、流動性風險C、信用風險D、法律風險31、宋體通常構建期貨連續圖的方式包括（ ）A、現貨日連續B、主力合約連續C、固定換月連續D、價格指數32、宋體1973年，美國經濟學家（ ）引進概率統計上隨機變量函數的一些定理和積分求值，推導出不支付紅利的股票期權定價公式。A、布萊克B、馬科維茨C、羅斯D、斯科爾斯33、期貨交易所認為必要的，可以分別或同時采取要求（ ）等措施，以警示和化解風險。A、會員報告情況B、客戶報告情況C、談話提醒D、發布風險提示函34、宋體對基差買方來說，基差交易模式有利有弊，有利方面包括（ ）A、采購或銷售的商品有了確定的上家或下家，可以先提貨或先交貨，有利于合理安排生產或降低庫容B、擁有定價的主動權和可選擇權，靈活性強，具有降低采購成本或提高銷售利潤的商機C、面臨點價期間價格向不利于自身方向波動的風險D、增強企業參與國際市場的競爭能力35、宋體下列（ ）過程需要應用大量的統計分析方法。A、指數化投資B、市場中性策略C、商品擇時問題D、金融投資中的風險管理36、下列關于期權合約最后交易日的說法，正確的是（ ）A、在期貨期權交易中，最后交易日的規定分兩種情況B、標準期權合約的最后交易日規定為：期貨合約第一通知日（交割月前一交易日）前數兩個工作日之前的最后一個星期五C、系列期權合約的最后交易日規定為：期權月份前一個月最后一個交易日前數兩個工作日之前的最后一個星期五D、從期貨期權合約的最后交易日規定中可以看出，其最后交易日實際上比合約名義上的月份提前了一個月37、下列策略中，權利執行后轉換為期貨多頭部位的是（ ）A、買進看漲期權B、買進看跌期權C、賣出看漲期權D、賣出看跌期權38、期權交易的用途是（ ）A、減少交易費用B、創造價值C、套期保值D、投資39、所謂“碳稅”和“碳關稅”，就是針對使用傳統化石能源的制成品所征收的稅。這類稅收將（ ）A、改變不同能源的制成品的相對價格B、促進新能源對傳統化石能源的替代C、更有利于發展中國家D、促進能源的節約使用40、宋體在大連豆粕期貨價格（被解釋變量）與芝加哥豆粕期貨價格（解釋變量）的回歸模型中，判定系數RSUP2/SUP=0.962，F統計量為256.39，給定顯著性水平（=0.05）對應的臨界值FSUB/SUB=3.56。這表明該回歸方程（ ）A、擬合效果很好B、預測效果很好C、線性關系顯著D、標準誤差很小 三、判斷題（本大題共20小題，每題1分，共20分）1、（ ）在國際市場上，期貨交易發展迅速，已經大大超過了股票交易和期權交易。A、對B、錯2、（ ）套期保值的沖抵機制是指不同期貨合約之間的贏利與虧損相抵。A、對B、錯3、（ ）期貨交易所向客戶收取的保證金可用于為客戶交存保證金和支付手續費、稅款。A、對B、錯4、( )1865年，以芝加哥商品交易所推出標準化合約為標志，真正意義上的期貨交易和期貨市場開始形成。A、對B、錯5、（ ）公司層面的風險識別更多地關注市場行情變化給金融衍生品業務帶來的風險。A、對B、錯6、（ ）通常來說，一國政府實行擴張性的貨幣政策，會導致本國貨幣升值。A、對B、錯7、（ ）當大豆價格穩定的時候，受下游需求的影響，豆油和豆粕價格一般呈現此消彼長的關系。A、對B、錯8、（ ）介紹經紀商（IB）在國際上必須是以機構的形式存在。A、對B、錯9、（ ）如果某期貨合約前數名多方持倉數量遠大于空方持倉數量，說明該合約多單掌握在散戶手中，空單則大多分布在主力手中；反之，亦然。A、對B、錯10、（ ）大連商品交易所黃大豆2號的每日漲跌停板幅度為4%。A、對B、錯11、（ ）當會員或客戶某品種持倉合約的投機頭寸達到交易所規定的投機頭寸持倉限量75%以上（含本數）時，要履行大戶報告制度。A、對B、錯12、（ ）相關系數分為總體相關系數和樣本相關系數，若相關系數是根據總體全部數據計算出來的，成為總體相關系數，根據