- 1 - 電大金融風(fēng)險(xiǎn)期末復(fù)習(xí)考試小抄 一、單選題 (A 國(guó)際金融工程師學(xué)會(huì)的成立 )標(biāo)志著金融工程學(xué)正式形成。 （ C）是指金融機(jī)構(gòu)或其他經(jīng)濟(jì)主體在金融活動(dòng)中因沒(méi)有正確遵守法律條款，或因法律條款不完善，不嚴(yán)密而引起的風(fēng)險(xiǎn)。 C：法律風(fēng)險(xiǎn) （ A ）是指獲得銀行信用支持的債務(wù)人由于種種的原因不能或者不愿準(zhǔn)照合同規(guī)定按時(shí)償還債務(wù)而使銀行遭受損失的可能性。 A:信用風(fēng)險(xiǎn) （ A ：數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù) ）儲(chǔ)蓄前臺(tái)交易記錄信息，各種風(fēng)險(xiǎn)頭寸和金融工具信息及交易對(duì)手信息等。 （ A）是 20 世紀(jì) 50 年代初研究使用的一種調(diào)查征求意見(jiàn)的方法，現(xiàn)在 已經(jīng)被廣泛應(yīng)用到經(jīng)濟(jì)，社會(huì)預(yù)測(cè)和決策之中。 A:德?tīng)柗品?（ A。 GDP 增長(zhǎng)率）在反映一國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度的同時(shí)，也反映了該國(guó)經(jīng)濟(jì)的總體發(fā)展態(tài)勢(shì)。 （ A 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)）是商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)面臨最大的風(fēng)險(xiǎn)。 （ B）的負(fù)債率， 100%的債務(wù)率和 25%的清償率是債務(wù)國(guó)控制外債總量和結(jié)構(gòu)的警戒線(xiàn)。） B: 20% （ B系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)）是指市場(chǎng)聚集性風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)金融體系的完整性構(gòu)成威脅。 （ C.馬柯維茨）系統(tǒng)地提出現(xiàn)代證券組合理論，為證券投資風(fēng)險(xiǎn)管理奠定了理論基礎(chǔ) （ C.轉(zhuǎn)移策略）是在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生之前，通過(guò)各種交易活動(dòng)，把可能發(fā)生的危險(xiǎn) 轉(zhuǎn)移給其他人承擔(dān)。 （ D 硬 ）貨幣是對(duì)外價(jià)值穩(wěn)定且趨于升值的貨幣 1968 年的 Z 評(píng)分模式中，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)值的影響最大的指標(biāo)是：（ C） C：銷(xiāo)售收入 /總資產(chǎn) 20 世紀(jì) 90 年代以來(lái)，金融危機(jī)更多的以（ B.貨幣危機(jī)）形式爆發(fā)。 按照金融風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)可將風(fēng)險(xiǎn)劃分： C ：系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn) 保險(xiǎn)公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)集中體現(xiàn)在（ C 資產(chǎn)和負(fù)債的不匹配） 被視為銀行一線(xiàn)準(zhǔn)備金的是（ B） .B:現(xiàn)金資產(chǎn) 并購(gòu)業(yè)務(wù)是證券公司 投資銀行業(yè)務(wù) 的一項(xiàng)重要業(yè)務(wù)。 當(dāng)期權(quán)協(xié)議價(jià)格與標(biāo)的資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格相同時(shí)，期權(quán)的狀態(tài)為（ C 兩平） 當(dāng)銀行的利率敏感 型資產(chǎn)大于利率敏感型負(fù)債時(shí)，市場(chǎng)利率的（ A）會(huì)增加銀行的利潤(rùn)。 A:上升 根據(jù)巴塞爾資本協(xié)議規(guī)定，商業(yè)銀行的總資本充足率不能低于（ C） C： 8% 回購(gòu)協(xié)議是產(chǎn)生于 20 世紀(jì) 60 年代末的一種（ C 短期）資金融通方式。 將單一風(fēng)險(xiǎn)暴露指標(biāo)與固定百分比相乘得出監(jiān)管資本要求的方法是（ B） B:基本指標(biāo)法 金融機(jī)構(gòu)的流動(dòng)性需求具有（ A） A:剛性特征 金融機(jī)構(gòu)的流動(dòng)性越高，（ B） B:風(fēng)險(xiǎn)性越小 金融信托投資公司的主要風(fēng)險(xiǎn)不包括（ D 稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)） 金融衍生工具面臨的基礎(chǔ)性風(fēng)險(xiǎn)（ A 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)） 利率互換交易始于 20 世紀(jì)（ D） D:80 年代初。 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指銀行用于即時(shí)支付的流動(dòng)資產(chǎn)不足使銀行喪失（ A 清償能力）的風(fēng)險(xiǎn)。 流動(dòng)性缺口是指銀行（ A）和負(fù)債之間的差額。 A:資產(chǎn) 麥考利存續(xù)期是金融工具利息收入的現(xiàn)值與金融工具（ B）之比。 B:現(xiàn)值 期權(quán)標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格波動(dòng)越大，期權(quán)的時(shí)間價(jià)值（ A 越大） 期限少于一年的認(rèn)股權(quán)證為（ B 備兌認(rèn)股權(quán)證） 缺口是指利率敏感型（ A）與利率敏感型負(fù)債之間的差額之間的差額。 A:資產(chǎn) 人員風(fēng)險(xiǎn)是指（ B） B:缺乏足夠合格員工，缺乏對(duì)員工表現(xiàn)的恰當(dāng)評(píng)估和考核等導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn) 貼現(xiàn)發(fā)行債券的到期收益率與當(dāng)期債券價(jià)格（ B）相 關(guān)。 B:反向 我國(guó)的銀行業(yè)自律組織 銀行業(yè)協(xié)會(huì)成立于（ C 2000）年 我國(guó)于 20 世紀(jì) (A 90 年代 )恢復(fù)股票的發(fā)行。 下列不屬于保險(xiǎn)資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)管理的是（ D 加大對(duì)異常信息和行為的監(jiān)控力度） 下列措施中不屬于理賠環(huán)節(jié)風(fēng)險(xiǎn)管理措施的是（ D 建立、健全風(fēng)險(xiǎn)核保制度） 下列風(fēng)險(xiǎn)中不屬于操作風(fēng)險(xiǎn)的是（ C） C：流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) 下列各項(xiàng)，（ A 進(jìn)口商）所承擔(dān)的匯率風(fēng)險(xiǎn)主要是商業(yè)性風(fēng)險(xiǎn)。 下列各項(xiàng)，負(fù)責(zé)信用社內(nèi)部審計(jì)監(jiān)督是（ B 監(jiān)管理事會(huì)） 下列各種風(fēng)險(xiǎn)管理策略中，采用哪一種來(lái)降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)最為直接，有效（ A:風(fēng)險(xiǎn)分散 ） 下列屬于證券公司自營(yíng)業(yè)務(wù)特點(diǎn)的是 (B 以自有資金進(jìn)行證券投資，盈利歸己，風(fēng)險(xiǎn)自當(dāng) ) - 2 - 下列證券中，風(fēng)險(xiǎn)最小的是（ B 中央政府債券） 下面不是網(wǎng)絡(luò)銀行的特點(diǎn)是（ D 交易費(fèi)用與物理地點(diǎn)相關(guān)性） 現(xiàn)代意義上的金融衍生工具產(chǎn)生于（ D 20 世紀(jì) 70 年代） 信用風(fēng)險(xiǎn)的核心內(nèi)容是（ A） A:信貸風(fēng)險(xiǎn) 信用社面臨的最基本的風(fēng)險(xiǎn)（ B 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)） 依照“貸款風(fēng)險(xiǎn)五級(jí)分類(lèi)法”，基本特征為“肯定損失”的貸款為（ C） C：可疑類(lèi)貸款 以下不屬于代理業(yè)務(wù)中的操作風(fēng)險(xiǎn)的是： D:代客理財(cái)產(chǎn)品由于市場(chǎng)利率波動(dòng)而造成損失。 銀行對(duì)技術(shù)性風(fēng)險(xiǎn)的控制和管 理能力在很大程度上取決于 (B 計(jì)算機(jī)安全技術(shù)的 .) 引起證券承銷(xiāo)失敗的原因包括操作風(fēng)險(xiǎn)、（ D 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)）和信用風(fēng)險(xiǎn)。 源于功能貨幣與記賬貨幣不一致的風(fēng)險(xiǎn)是（ B） B:折算風(fēng)險(xiǎn) 在出口或?qū)ν赓J款的場(chǎng)合，如果預(yù)測(cè)計(jì)價(jià)結(jié)算或清償?shù)呢泿艆R率貶值，可以再爭(zhēng)得對(duì)方同意的前提下（ C），以避免該貨幣可能貶值帶來(lái)的損失。 C：提前收匯 在電子交易過(guò)程中，負(fù)責(zé)核實(shí)用戶(hù)和商家的真實(shí)身份以及交易請(qǐng)求的合法性的部門(mén)是 (A 電子認(rèn)證中心 ) 證券公司的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)是在（ B 二級(jí)市場(chǎng)）上完成的。 證券投資管理的首要目標(biāo)（ D 本金安全） 資產(chǎn)負(fù)債管理 理論產(chǎn)生于 20 世紀(jì)（ D） D:70 年代末， 80 年代初 二、多選題 （ ABCDE）方面可能引起證券公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。 20 世紀(jì) 70 年代以來(lái)，金融風(fēng)險(xiǎn)的突出特點(diǎn)是（ A.B.C.） A：證券市場(chǎng)的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn) B：金融機(jī)構(gòu)的信用風(fēng)險(xiǎn) C：金融機(jī)構(gòu)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。 按照美國(guó)標(biāo)準(zhǔn)普爾，穆迪等著名評(píng)級(jí)公司的作業(yè)流程，信用評(píng)級(jí)過(guò)程一般包括的階段有（ A.B.C. E） A：準(zhǔn)備 B：會(huì)談 C：評(píng)定 E：事后管理 巴塞爾委員會(huì)把網(wǎng)絡(luò)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理分三個(gè)步驟 ABC（評(píng)估、管理、監(jiān)控） 保險(xiǎn)公司保險(xiǎn)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要包括 ABC（產(chǎn)品、承保、理賠） 保險(xiǎn) 公司整體風(fēng)險(xiǎn)管理的特征包括 ABCD（目的、全面性、全方位、可擴(kuò)展） 保險(xiǎn)公司資產(chǎn)負(fù)債管理技術(shù)主要有 ACD（現(xiàn)金流、久期、動(dòng)態(tài)） 保險(xiǎn)資金運(yùn)用的風(fēng)險(xiǎn)管理層次包括 ABC（宏觀、投資、監(jiān)督） 操作風(fēng)險(xiǎn)的主要特點(diǎn)有（ A.B.D.） A：發(fā)生頻率低，但損失大 B：?jiǎn)蝹€(gè)操作風(fēng)險(xiǎn)因素和操作性損失間數(shù)量關(guān)系不清晰 D：人為因素是操作風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的主要原因 操作風(fēng)險(xiǎn)度量模型可以劃分為（ A.B.C.） A：基本指標(biāo)法 B：標(biāo)準(zhǔn)化方法 C：高級(jí)衡量法 操作風(fēng)險(xiǎn)管理框架包括（ A.B.C.D.） A：戰(zhàn)略 B：流程 C：基礎(chǔ)設(shè)施 D：環(huán)境 從各國(guó)的實(shí)踐情況 看，金融自由化主要集中在 ABCD（價(jià)格、市場(chǎng)、業(yè)務(wù)、資本）。 從銀行資產(chǎn)和負(fù)債結(jié)構(gòu)來(lái)識(shí)別金融風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)有（ A.B.C.E） A：存貸款比率 B：備付金比率 C：流動(dòng)性比率 E：?jiǎn)蝹€(gè)貸款比率 非銀行經(jīng)濟(jì)主體的交易風(fēng)險(xiǎn)管理方法中，商業(yè)法包括（ A.B.D.E） A：選擇有利的合同貨幣 B：加列合同條款 D：提前或推遲收付匯 E：配對(duì) 風(fēng)險(xiǎn)估價(jià)的基本方法有 ABCE（原始、重置、市場(chǎng)、實(shí)際） 根據(jù)國(guó)際金融對(duì)外債的定義，外債的特征有（ A.B.D） A：外債的當(dāng)事雙方應(yīng)具有債權(quán)債務(wù)關(guān)系。 B：外債的債權(quán)債務(wù)關(guān)系須具有契約性 D：外債的債 權(quán)債務(wù)關(guān)系必須是發(fā)生在居民與非居民之間的。 根據(jù)有效市場(chǎng)假說(shuō)理論，可以根據(jù)市場(chǎng)效率的高低將資本市場(chǎng)分為（ B.C.E） B：弱有效市場(chǎng) C：強(qiáng)有效市場(chǎng) E：中度有效市場(chǎng) 關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)的定義，下列正確的是（ A.B.C.D） A：風(fēng)險(xiǎn)是發(fā)生某一經(jīng)濟(jì)損失 B：風(fēng)險(xiǎn)是經(jīng)濟(jì)損失機(jī)會(huì)或損失的可能性。 C：風(fēng)險(xiǎn)是經(jīng)濟(jì)可能發(fā)生的。 D：風(fēng)險(xiǎn)是經(jīng)濟(jì)預(yù)期與實(shí)際發(fā)生。 管理利率風(fēng)險(xiǎn)的常用衍生金融工具包括（ A.B.C.D.E）全選 國(guó)際上常用的借款方式有（ A.B.C.D.E）全選 國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)的基本特征有（ B.D） B：發(fā)生在國(guó)際經(jīng)濟(jì)金融活動(dòng)中 D：不論 是政府，商業(yè)銀行，企業(yè)，還是個(gè)人。 金融風(fēng)險(xiǎn)的特征是：（ A.B.C.D） A：隱蔽 B：擴(kuò)散 C：加速 D：可控 金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)有 ABE（金融機(jī)構(gòu)、宏觀、市場(chǎng)） - 3 - 金融風(fēng)險(xiǎn)綜合分析系統(tǒng)一般包括（ A.B.C.D） A：貸款評(píng)估系統(tǒng) B：財(cái)務(wù)報(bào)表分析系統(tǒng) C：擔(dān)保品評(píng)估系統(tǒng) D：資產(chǎn)組合量化系統(tǒng) 金融工程常用的幾種現(xiàn)貨實(shí)體工具為 ABCD（股票、票據(jù)、回購(gòu)、可轉(zhuǎn)換） 金融工程學(xué)可以看做是 ABC(現(xiàn)代、信息、工程 ) 金融工程運(yùn)用的實(shí)體工具可以劃分為 ABCDE 金融機(jī)構(gòu)流動(dòng)性較強(qiáng)的負(fù)債有（ A.B.C.D） A：活期存款 B：大額可轉(zhuǎn)讓定 期存單 C：向其他金融企業(yè)拆借資金 D：向中央銀行借款 金融危機(jī)產(chǎn)生的根源是 DE（脆弱性、經(jīng)濟(jì)危機(jī)） 金融信托風(fēng)險(xiǎn)管理原則 ACD（比例、分散、保險(xiǎn)控制） 金融信托投資的基本職能 AC（財(cái)產(chǎn)、融通） 金融衍生工具面臨的風(fēng)險(xiǎn)包括 ABCDE 金融衍生工具信用風(fēng)險(xiǎn)管理的過(guò)程包括 BCD（評(píng)估、控制、處理） 利率風(fēng)險(xiǎn)的常用分析方法有（ A.B.） A：收益分析法 B：經(jīng)濟(jì)價(jià)值分析法 利率風(fēng)險(xiǎn)的主要形成有（ A.B.C.D） A：重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn) B：收益率曲線(xiàn)風(fēng)險(xiǎn) C：基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn) D：期權(quán)性風(fēng)險(xiǎn) 利率風(fēng)險(xiǎn)管理的方法 ABE（合理、利率、互 換） 利率期貨的特征有（ A.B.C.D） A：標(biāo)準(zhǔn)化的合同條款 B：沖銷(xiāo)交易 C：公開(kāi)交易的市場(chǎng) D：交易主體的另一方是交易所。 利率上限可看成由一系列不同有效期限的（ A. C.）合成。 A：借款人利率期權(quán) C：賣(mài)出利率期權(quán)。 利用互聯(lián)網(wǎng)開(kāi)展保險(xiǎn)業(yè)務(wù)具有以下優(yōu)點(diǎn) ABCDE 某金融機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)未來(lái)市場(chǎng)利率會(huì)上升 ,并正確的是 AD（正缺口、增加資產(chǎn)，減少負(fù)債） 內(nèi)控系統(tǒng)的設(shè)置要以金融風(fēng)險(xiǎn)管理為主線(xiàn)，并遵循以下原則（ A. C.D） A：有效性 C：全面性 D：獨(dú)立性 商業(yè)銀行貸款理論的缺陷是（ A.B.C.） A：沒(méi)有考慮貸款需求多樣化 B：沒(méi)有認(rèn)識(shí)到存款的相對(duì)穩(wěn)定性： C：沒(méi)有注意到貸款清償?shù)耐獠織l件 商業(yè)銀行全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系由以下 ABCDE 要素組成。 商業(yè)銀行頭寸包括（ A.B.C.） A：基礎(chǔ)頭寸 B：可用頭寸 C：可貸頭寸 商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)包括（ A.B.C.） A：庫(kù)存現(xiàn)金 B：在中央銀行的存款 C：同業(yè)存款 商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有以下 ABCDE 屬于商業(yè)銀行資產(chǎn)項(xiàng)目的是（ A.C.D.E） A：現(xiàn)金資產(chǎn) C：各種貸款 D：證劵投資 E：固定資產(chǎn) 網(wǎng)絡(luò)金融的安全要素包括 BCDE（機(jī)密、不可抵賴(lài)、完整、審查） 網(wǎng)絡(luò)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)可能源于 ABC（系統(tǒng)的可靠性、客 戶(hù)、系統(tǒng)設(shè)計(jì)） 西方發(fā)達(dá)國(guó)家的金融風(fēng)險(xiǎn)防范體系包括 ABCDE 下列各項(xiàng)，屬于金融衍生工具的有 ABDE（遠(yuǎn)期、期貨、期權(quán)、互換） 下列說(shuō)法正確的是：（ A.B.C.） A：信用風(fēng)險(xiǎn)又稱(chēng)為違約風(fēng)險(xiǎn) B：信用風(fēng)險(xiǎn)是最古老也是 C：信用風(fēng)險(xiǎn)存在于一切。 信貸風(fēng)險(xiǎn)防范的方法中，減少風(fēng)險(xiǎn)的具體措施有（ A.B.C.D.E）全選 信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整通常包括（ A.C.D.E） A：產(chǎn)業(yè)和行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整 C：區(qū)域結(jié)構(gòu)調(diào)整 D：種類(lèi)結(jié)構(gòu)調(diào)整 E：貸款期限和規(guī)模結(jié)構(gòu)調(diào)整 信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的主要原因包括 ABD（經(jīng)營(yíng)、借款人、銀行內(nèi)部） 一個(gè)金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理組 織系統(tǒng)一般包括以下子系統(tǒng)（ B.D,E） B：董事會(huì)合風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì) D：風(fēng)險(xiǎn)管理部 E：業(yè)務(wù)系統(tǒng) 銀行外匯頭寸管理方法有（ B.D.E） B：設(shè)立合理的外匯交易頭寸限額 D：及時(shí)拋補(bǔ)敞口頭寸 E：積極建立預(yù)防性頭寸 在規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的過(guò)程中，金融工程 技術(shù)主要運(yùn)用于 AD（套期保險(xiǎn)、套利） 在貿(mào)易融資業(yè)務(wù)中，資金可能出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的征兆有（ A.B.E） A：信用問(wèn)題 B：操作問(wèn)題 E：匯率問(wèn)題 折算風(fēng)險(xiǎn)的管理方法有（ A. D.） A：缺口法 D：合約保值法 正如若貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)得主默頓所說(shuō)， CD （監(jiān)管、稅收）在過(guò)去的 20 年間是引發(fā)金融創(chuàng) 新的主要原因。 證券的承銷(xiāo)類(lèi)型有 ACD（全額報(bào)銷(xiāo)、余額包銷(xiāo)、代銷(xiāo)） 證券公司的風(fēng)險(xiǎn)有 ABCDE 證券公司的主要業(yè)務(wù)有 ABCE（承銷(xiāo)、經(jīng)紀(jì)、自營(yíng)、顧問(wèn)） 證券公司流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)注意來(lái)自（ A.B.C.D） A：代客理財(cái) B：自營(yíng)證券業(yè)務(wù) C：新股（債券）發(fā)行及配售承銷(xiāo)業(yè)務(wù) D：客戶(hù)信用交易 證券投資分散化的主要方式有 ABCDE 專(zhuān)家制度法的內(nèi)容包括（ A.B.C.D.E）全選 - 4 - 三、判斷題 保險(xiǎn)公司缺乏有效監(jiān)督機(jī)制，導(dǎo)致 .一種類(lèi)型。 F 保險(xiǎn)公司有必要建立專(zhuān)門(mén)機(jī)構(gòu)進(jìn)行整體風(fēng)險(xiǎn)管理。 T 對(duì)于大額敞口的限額設(shè)定，巴塞爾委員 會(huì)推薦對(duì)單一 .監(jiān)管資本的 20%。 F 杠桿收購(gòu)是指并購(gòu)企業(yè)通過(guò)信貸所融資本獲得 .償還負(fù)債的并購(gòu)方式。 T 貨幣化程度指標(biāo)是反映宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境穩(wěn)定性的一個(gè)重要指標(biāo)，該指標(biāo)數(shù)值越大越好。 F 交易風(fēng)險(xiǎn)成為最基本的網(wǎng)絡(luò)銀行風(fēng)險(xiǎn)之一。 F 金融理論的發(fā)展是金融工程得以確立的基礎(chǔ)和前提。 T 金融危機(jī)是金融風(fēng)險(xiǎn)的集中體現(xiàn)和極端形式 。 T 金融租賃除了融資功能外，還具有推銷(xiāo)功能。 T 歐式期權(quán)的買(mǎi)房只能在到期日顯著特點(diǎn)。 T 期貨交易流動(dòng)性較低，遠(yuǎn)期交易流動(dòng)性較高。 F 期權(quán)合約的期限長(zhǎng)短與美式期權(quán)的價(jià)格正相關(guān)，但 .不存在相關(guān)性。 F 融通資金是信托業(yè)最根本和最首要的職能。 F 商業(yè)銀行的存款越多越好。 F 商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)主要是信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，所以風(fēng)險(xiǎn)管理。 F 商業(yè)銀行可以通過(guò)一定方式將信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給他人。 T 審慎監(jiān)管的目標(biāo)是要保證每家銀行都能生存下來(lái)。 F 外匯期貨期權(quán)是以外匯期貨為對(duì)象的期權(quán)交易。 T 網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)中金融產(chǎn)品和信息是以電子形式存在的。 T 為加強(qiáng)保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，在利率水平 .貢獻(xiàn)策略。 F 系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)不是單個(gè)金融機(jī)構(gòu)的工作范圍，但 .金融體系承受的風(fēng)險(xiǎn)。 T 現(xiàn)實(shí)中，進(jìn)行股票風(fēng)險(xiǎn)管理時(shí)很難做到完全 的套期保值。 T 現(xiàn)有統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)表明，互換最普遍的用途是管理匯率風(fēng)險(xiǎn)。 F 信托投資公司的違約風(fēng)險(xiǎn)可能是由于發(fā)放貸款 .惡化而造成。 T 信用社的任何一項(xiàng)工作可以根據(jù)業(yè)務(wù)性質(zhì)決定自始至終 .符合其風(fēng)險(xiǎn)控制要求的。 F 銀行對(duì)網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)的安全性風(fēng)險(xiǎn)的考慮是首要的。 T 由于活期存款利率比定期存款利率低存款的比重。 F 由于資本市場(chǎng)金融產(chǎn)品價(jià)格下跌給保險(xiǎn)公司 .流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。 F 在全額包銷(xiāo)中，承銷(xiāo)商從發(fā)行者那里買(mǎi)入 .公開(kāi)發(fā)售的價(jià)格。 T 證券公司的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)將社會(huì)的金融剩余從盈利部門(mén)轉(zhuǎn)移到短缺部門(mén)。 F 證券公司的 自營(yíng)業(yè)務(wù)中也會(huì)有代客理財(cái)?shù)捻?xiàng)目。 F 四、論述題 金融風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的成因。 （要展開(kāi)） 答：產(chǎn)生金融風(fēng)險(xiǎn)的基本原因在于金融企業(yè)從事貨幣經(jīng)營(yíng)和信用活動(dòng)的不確定性。具體包括： 1.信息的不完全性與不對(duì)稱(chēng)性； 2.金融機(jī)構(gòu)之間的競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈； 3.金融體系脆弱性加大； 4.金融創(chuàng)新加大金融監(jiān)管的難度； 5.金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)環(huán)境缺陷； 6.金融機(jī)構(gòu)制度不健全； 7.經(jīng)濟(jì)體制性原因； 8.金融投機(jī) 9.其他原因。 保險(xiǎn)公司如何進(jìn)行整體風(fēng)險(xiǎn)管理 。 答 ：（一）針對(duì)保險(xiǎn)公司可 以控制和主動(dòng)防范的內(nèi)部經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)采取的措 施 1.加強(qiáng)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的管理，建立宏觀及微觀風(fēng)險(xiǎn)管理模式，形成資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理體系；定期召開(kāi)風(fēng)險(xiǎn)管理會(huì)議，將資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理貫穿在日常工作中；開(kāi)發(fā)使用風(fēng)險(xiǎn)管理軟件系統(tǒng)，利用 VAR 風(fēng)險(xiǎn)分析模型進(jìn)行資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分析。 2.完善核保制度控制承保風(fēng)險(xiǎn)，堅(jiān)持規(guī)模與效益并重，展業(yè)與管理同步的經(jīng)營(yíng)思想，加強(qiáng)業(yè)務(wù)質(zhì)量考核，制定與利潤(rùn)相關(guān)的考核指標(biāo)，并把這些指標(biāo)作為經(jīng)營(yíng)者業(yè)績(jī)考核的重要依據(jù)；完善核保制度，加強(qiáng)核保管理，科學(xué)設(shè)定核保權(quán)限，將核保質(zhì)量同核保人員經(jīng)濟(jì)利益掛鉤；提高核保人員素質(zhì)，實(shí)行資格考核；改善核保條件，提高核保技術(shù)，提升電 子化、信息化、網(wǎng)絡(luò)化工作水平。 3.強(qiáng)化費(fèi)率管理避免定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)，建立并實(shí)行分級(jí)管理制度，根據(jù)不同險(xiǎn)種的業(yè)務(wù)規(guī)模、經(jīng)營(yíng)期限、風(fēng)險(xiǎn)程度、技術(shù)要求，實(shí)施不同的費(fèi)率管理辦法，分別實(shí)行標(biāo)準(zhǔn)費(fèi)率、審批費(fèi)率、報(bào)備費(fèi)率和自由費(fèi)率；建立并實(shí)行差別費(fèi)率制度，體現(xiàn)地域差別、被保險(xiǎn)人差別、保險(xiǎn)人差別；建立并實(shí)行費(fèi)率稽查制度，盡快延伸保監(jiān)會(huì)各地監(jiān)管機(jī)構(gòu)，合理確定稽查要素，對(duì)檢查中發(fā)現(xiàn)的違規(guī)行為依法處理；抓緊建立費(fèi)率管理法規(guī)體系，使其能夠適合現(xiàn)階段保險(xiǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展的要 - 5 - 求并覆蓋費(fèi)率管理的各個(gè)方面及各個(gè)環(huán)節(jié)。 4.加強(qiáng)道德風(fēng)險(xiǎn)的防范與管理， 應(yīng)提高代理人的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，建立代理人承保質(zhì)量的評(píng)估體系，建立和強(qiáng)化理賠報(bào)案制度，提高全民的法律意識(shí)和道德水準(zhǔn)。 （二）針對(duì)保險(xiǎn) 公司不能控制只能化解的外部環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)采取的措施 1.經(jīng)營(yíng)者要從單純地追求業(yè)務(wù)規(guī)模、市場(chǎng)份額轉(zhuǎn)變到以經(jīng)濟(jì)效益為目標(biāo)，同時(shí)要改革目前的一級(jí)法人核算體制，對(duì)分支公司實(shí)行子公司化經(jīng)營(yíng)，使其經(jīng)營(yíng)結(jié)果直接與企業(yè)經(jīng)營(yíng)者和員工的利益聯(lián)系在一起。 2.要加快培養(yǎng)人才，在短時(shí)間內(nèi)培養(yǎng)一批懂壽險(xiǎn)、懂經(jīng)營(yíng)、懂管理的經(jīng)營(yíng)者，按人壽保險(xiǎn)自身的內(nèi)在規(guī)律去經(jīng)營(yíng)管理壽險(xiǎn)公司。 3.積極調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，大力 發(fā)展低預(yù)定利率、非利率敏感型產(chǎn)品及資產(chǎn)管理型產(chǎn)品，大力發(fā)展保障型的產(chǎn)品，提高保險(xiǎn)公司盈利水平。 4.實(shí)行財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)，提高風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的效率，擴(kuò)大可保風(fēng)險(xiǎn)的范圍并將風(fēng)險(xiǎn)直接轉(zhuǎn)嫁到資本市場(chǎng)，利用資本市場(chǎng)直接融資來(lái)增強(qiáng)承保能力。 5.強(qiáng)化內(nèi)部資金管理，聘請(qǐng)專(zhuān)業(yè)人員，增強(qiáng)時(shí)間效益意識(shí)和資金運(yùn)用成本意識(shí)，采用先進(jìn)的資金管理手段，提高資金收益率。 6.強(qiáng)化業(yè)務(wù)管理，嚴(yán)格核保核賠，提高業(yè)務(wù)質(zhì)量，防范和控制風(fēng)險(xiǎn)，從風(fēng)險(xiǎn)的管理和控制中提高直接盈利水平；加強(qiáng)人員培訓(xùn)，精簡(jiǎn)隊(duì)伍，提高勞動(dòng)生產(chǎn)率，降低管理成本，提高間接盈利水平； 加快信息系統(tǒng)建設(shè)，減少環(huán)節(jié)，集中管理，提高效益，增加費(fèi)差益去化解利差損。 7.積極推動(dòng)長(zhǎng)期壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)的再保險(xiǎn)實(shí)施，并對(duì)以前高預(yù)訂利率業(yè)務(wù)采取措施鼓勵(lì)退保或轉(zhuǎn)保。 8.充分利用國(guó)家降低營(yíng)業(yè)稅的優(yōu)惠政策，爭(zhēng)取國(guó)家給予更多的財(cái)政、稅收、投資的政策支持。 德?tīng)柗品ǖ幕咎卣髋c借款人“ 5C”法的主要內(nèi)容 。 答： 1.德?tīng)柗品ǖ幕咎卣魅缦拢罕蛔稍?xún)對(duì)象的匿名特征，即被咨詢(xún)的專(zhuān)家彼此并不知曉。研究方法的實(shí)證性。調(diào)查過(guò)程的往復(fù)性。 2.在德?tīng)柗品ㄖ校瑢?zhuān)家借以判斷一筆信貸是否應(yīng)發(fā)給借款人比較有效的決策依據(jù)是關(guān)于審查借款 人五方面狀況的“ 5C”法，也有人稱(chēng)為“專(zhuān)家制度法”，即審查借款人的品德與聲望，資格與能力，資金實(shí)力，擔(dān)保，經(jīng)營(yíng)條件和商業(yè)周期。 簡(jiǎn)論金融工程迅速發(fā)展的動(dòng)因。 答：金融工程的迅速發(fā)展是多種因素綜合作用的結(jié)果，一類(lèi)因素與金融工程的需求有關(guān)，包括經(jīng)濟(jì)環(huán)境中不確定性的增強(qiáng)，制度因素，社會(huì)對(duì)理財(cái)?shù)囊蟮龋灰活?lèi)使金融工程成為可能，包括科學(xué)技術(shù)的進(jìn)步，金融理論的發(fā)展等。 1.經(jīng)濟(jì)環(huán)境急劇變化導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的不確定性增強(qiáng)，各種風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)和金融創(chuàng)新應(yīng)運(yùn)而生，推動(dòng)了金融工程的發(fā)展。 2.經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的提高促進(jìn)了社會(huì)財(cái)富 的增長(zhǎng)，引發(fā)了經(jīng)濟(jì)生活中廣泛的理財(cái)需求，推動(dòng)個(gè)性化金融服務(wù)的發(fā)展和金融產(chǎn)品的創(chuàng)新。 3.制度因素對(duì)金融工程的發(fā)展具有雙重作用，一方面許多金融產(chǎn)品的設(shè)計(jì)目的是為了規(guī)避甚至突破制度，另一方面放松管制使得許多金融產(chǎn)品的創(chuàng)新成為可能， 4.技術(shù)進(jìn)步因素主要是指對(duì)金融工程起推動(dòng)作用的相關(guān)技術(shù)的發(fā)展，包括數(shù)理分析技術(shù)，計(jì)算機(jī)信息技術(shù)以及數(shù)值計(jì)算和仿真技術(shù)等， 5.金融理論的發(fā)展是金融工程得以確立的基礎(chǔ)和前提。 簡(jiǎn)論網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)的管理的今后的工作重點(diǎn) 。 答： 1 發(fā)展網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)，加強(qiáng)金融業(yè)務(wù)建設(shè)。 2、加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)銀行的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別 和管理。 3、進(jìn)行外部資源的整合與管理。 4、引進(jìn)專(zhuān)業(yè)技術(shù)人才，搞好專(zhuān)業(yè)技術(shù)的培訓(xùn)，強(qiáng)化建設(shè)網(wǎng)絡(luò)金融知識(shí)的儲(chǔ)備，特別是同時(shí)具備網(wǎng)絡(luò)知識(shí)和金融知識(shí)的人才培養(yǎng)，徹底解決科技人才的“瓶頸”問(wèn)題。 5、加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)安全技術(shù)的研究開(kāi)發(fā)。 6、加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)金融的立法建設(shè)，以滿(mǎn)足金融監(jiān)管的要求。 7、加強(qiáng)業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)的實(shí)施。 簡(jiǎn)論西方發(fā)達(dá)國(guó)家的金融風(fēng)險(xiǎn)防范體系對(duì)構(gòu)筑我國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)防范體系的借鑒意義 。答：金融風(fēng)險(xiǎn)積累到一定程度后，如不及時(shí)化解，最終會(huì)爆發(fā)金融危機(jī)。根據(jù)西方發(fā)達(dá)國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合我國(guó)的金融市場(chǎng)實(shí)際，構(gòu)筑我國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)防范體系非常重要。我 國(guó)與西方發(fā)達(dá)國(guó)家成熟金融市場(chǎng)相比，在規(guī)范程度、運(yùn)行機(jī)制方面還有很大差距，借鑒西方發(fā)達(dá)國(guó)家金融風(fēng)險(xiǎn)防范體系，重點(diǎn)關(guān)注以下方面：建立金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系；建立預(yù)警信息系統(tǒng)；建立良好的公司治理結(jié)構(gòu)；加強(qiáng)審慎監(jiān)管體系建設(shè)。 簡(jiǎn)論證券公司投資銀行業(yè)務(wù)中并購(gòu)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理。 答： (一 )結(jié)合我國(guó)實(shí)際情況，加快相關(guān)的法律法規(guī)建設(shè) 投資銀行要充分利用現(xiàn)有的法律法規(guī)和政策，在可能的范圍內(nèi)積極拓展業(yè)務(wù)，并根據(jù)我國(guó)的實(shí)際情況，借鑒外國(guó)經(jīng)驗(yàn)，進(jìn)行制度創(chuàng)新。應(yīng)快對(duì)投資銀行的設(shè)立標(biāo)準(zhǔn)、設(shè)立程序、業(yè)務(wù)范圍、基本經(jīng)營(yíng)規(guī)則、分監(jiān)合并、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)、 監(jiān)督管理、法律責(zé)任等事項(xiàng)作法律卜的明確規(guī)定，并在適當(dāng)時(shí)機(jī)出臺(tái)投資銀行法等相關(guān)法律。同時(shí)，現(xiàn)有的一些相關(guān)法律法規(guī)也存在著不利于投資銀行及企業(yè)并購(gòu)發(fā)展的矛盾，也應(yīng)對(duì)現(xiàn)有有關(guān)法律法規(guī)加以適當(dāng)修訂與補(bǔ)充。進(jìn)一步完善相關(guān)企業(yè)并購(gòu)與反壟斷方面的法律、法規(guī)，確保企業(yè)并購(gòu)在法制軌道健康運(yùn)行。 (二 )調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，在并購(gòu)業(yè)務(wù)方面樹(shù)立自己的特色 我國(guó)的投資銀行必須轉(zhuǎn)變觀念，徹底擺脫塒傳統(tǒng)型業(yè)務(wù)的過(guò)分依賴(lài)，把企業(yè)并購(gòu)業(yè)務(wù)作為公司的核心業(yè)務(wù)發(fā)展，充分利用現(xiàn)在有利的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)增加并購(gòu)業(yè)務(wù)在總收入中的比重。投資銀行要想在并購(gòu)場(chǎng) 上發(fā)揮主導(dǎo)作用，就必須提高自身的業(yè)務(wù)素質(zhì)，樹(shù)立并購(gòu)業(yè)務(wù)的特色，在業(yè)務(wù)的技術(shù)含量上拉開(kāi)與其他市場(chǎng)中介的差距。 (三 )培養(yǎng)并購(gòu)業(yè)務(wù)專(zhuān)業(yè)人才，逐漸推動(dòng)投資銀行的規(guī)模化建設(shè) 并購(gòu)業(yè)務(wù)不僅需要系統(tǒng)地掌握和分析信息，而且需要高度發(fā)揮的構(gòu)思和創(chuàng)意，更需要調(diào)動(dòng)和組合資源實(shí)施方案的能力，這需要大量精通并購(gòu)業(yè)務(wù)的高素質(zhì)專(zhuān)業(yè)人才，目前活躍在我國(guó)并購(gòu)市場(chǎng)上的操作人員大多數(shù)是以前的發(fā)行人員，無(wú)論在操作上，還是在思維模式上，他們都難以滿(mǎn)足并購(gòu)業(yè)務(wù)發(fā)展的需求。因此，專(zhuān)業(yè)人才的培養(yǎng)對(duì)投資銀行并購(gòu)業(yè)務(wù)的開(kāi)展顯得特別重要。投資銀行本身也 要積極參與并購(gòu)重組，加速資本集中，向規(guī)模化轉(zhuǎn)變，組建有競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力的投資銀行參與競(jìng)爭(zhēng)。 (四 )明確政府在企業(yè)并購(gòu)活動(dòng)中的角色 明確政府在企業(yè)并購(gòu)活動(dòng)中的角色。政府對(duì)于投資銀行開(kāi)展的并購(gòu)業(yè)務(wù)和企業(yè)的具體操作應(yīng)該在宏觀上加以引導(dǎo)，對(duì)企業(yè)并購(gòu)活動(dòng)中發(fā)生的各種問(wèn)題進(jìn)行客觀的調(diào)節(jié)和仲裁，對(duì)企業(yè)的并購(gòu)活動(dòng)進(jìn)行有效的監(jiān)督，在必要時(shí)對(duì)存在壟斷性、欺詐性和強(qiáng)迫性的并購(gòu)活動(dòng)進(jìn)行 - 6 - 行政處罰，充分發(fā)揮政府的市場(chǎng)協(xié)調(diào)和監(jiān)督作用。 簡(jiǎn)述期權(quán)價(jià)值的構(gòu)成。 答：從理論上說(shuō)，期權(quán)的價(jià)值包含了內(nèi)在價(jià)值和時(shí)間價(jià)值兩部分。期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值，是指期權(quán) 持有者立即行使期權(quán)所能獲得的單位收益。這取決于期權(quán)協(xié)議價(jià)格 s 與標(biāo)的的資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格 x。根據(jù)期權(quán)合約的協(xié)議價(jià)格與標(biāo)的資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格的關(guān)系，可以吧期權(quán)的狀態(tài)分為實(shí)值，虛值和兩平。在到期日之前，期權(quán)的價(jià)格通常高于其內(nèi)在價(jià)值，多出來(lái)的部分被稱(chēng)為期權(quán)的時(shí)間價(jià)值。期權(quán)的時(shí)間價(jià)值主要取決以下幾個(gè)因素：一是標(biāo)的資產(chǎn)的波動(dòng)性，二是期權(quán)合約的期限，三是利率的高低。 金融風(fēng)險(xiǎn)管理的策略。 答：處理與控制金融風(fēng)險(xiǎn)的策略和措施主要有： 1.回避策略，是一種事前控制，指決策者考慮到風(fēng)險(xiǎn)的存在，主動(dòng)放棄或拒絕承擔(dān)該風(fēng)險(xiǎn)。 2.防范策略，是指預(yù) 防風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。 3.抑制策略，又稱(chēng)消縮策略，是指金融機(jī)構(gòu)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)后，采取種種積極的措施以減少風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性和破壞程度。 4.分散策略，是指利用它們之間的相關(guān)程度來(lái)取得最優(yōu)風(fēng)險(xiǎn)組合。 5.轉(zhuǎn)移策略，也是一種事前控制策略，把可能發(fā)生的危險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給其他人承擔(dān)。 6.補(bǔ)償策略，首先是將風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬計(jì)入價(jià)格之中。其次是與貸款人訂立抵押條款。在有就是通過(guò)司法手段對(duì)債務(wù)人提起財(cái)產(chǎn)清理的訴訟。 7.風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管，包括外部監(jiān)管和內(nèi)部監(jiān)控。 金融風(fēng)險(xiǎn)可以從哪幾個(gè)方面來(lái)識(shí)別。 答：可以從以下五個(gè)方面來(lái)識(shí)別金融風(fēng)險(xiǎn)： 1.從資產(chǎn)負(fù)債表的總體狀況來(lái)識(shí)別。 2.從信貸資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)來(lái)識(shí)別。 3.從資產(chǎn)負(fù)債表的結(jié)構(gòu)來(lái)識(shí)別。 4.從在險(xiǎn)資產(chǎn)價(jià)值 (aar)和資本充足程度來(lái)識(shí)別。 5.從銀行的盈利能力來(lái)識(shí)別。 金融機(jī)構(gòu)與工商企業(yè)比較，為什么金融機(jī)構(gòu)保持流動(dòng)性顯得更為重要。 答：金融機(jī)構(gòu)是經(jīng)營(yíng)貨幣信用的特殊企業(yè)，與工商企業(yè)比較，一是現(xiàn)金流動(dòng)最頻繁 ； 二是金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)絕大部分是短期負(fù)債構(gòu)成的；三是流動(dòng)性需求具有剛性特征；四是流動(dòng)性是維持競(jìng)爭(zhēng)力的基礎(chǔ)。因此金融企業(yè)保持流動(dòng)性比工商企業(yè)顯得更為重要。 論述減少商業(yè)銀行存款風(fēng)險(xiǎn)的主要途徑。 答： 1 合理控制負(fù)債規(guī)模，限制負(fù)債成本，提高資本 運(yùn)用效率。 2 改善和優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)，是擴(kuò)大低息和無(wú)息負(fù)債的比重。 3 加強(qiáng)利息支出等存款成本管理。 4 建立穩(wěn)定的客戶(hù)群，保持穩(wěn)定的存款規(guī)模和結(jié)構(gòu)。 5 推進(jìn)業(yè)務(wù)創(chuàng)新。 6 實(shí)施存款保險(xiǎn)。 如何建立起有效的操作風(fēng)險(xiǎn)管理框架？ 答：構(gòu)建有效操作風(fēng)險(xiǎn)管理框架式一項(xiàng)復(fù)雜任務(wù)，涉及大量的風(fēng)險(xiǎn)管理工具盒技術(shù)，有效的操作風(fēng)險(xiǎn)管理框架主要包括四個(gè)部分：戰(zhàn)略，流程，基礎(chǔ)設(shè)施和環(huán)境。一、操作風(fēng)險(xiǎn)管理的戰(zhàn)略和政策：操作風(fēng)險(xiǎn)管理的戰(zhàn)略包括業(yè)務(wù)目標(biāo)，金融機(jī)構(gòu)治理結(jié)構(gòu)，風(fēng)險(xiǎn)偏好以及相關(guān)政策闡述。操作風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略一般由董事會(huì)負(fù)責(zé)，和業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)相結(jié)合。 操作風(fēng)險(xiǎn)管理政策包括新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)，內(nèi)控，信息技術(shù)，人力資源，變化管理，業(yè)務(wù)連續(xù)性規(guī)劃和內(nèi)部審計(jì)等多方面內(nèi)容，涉及金融機(jī)構(gòu)所有的業(yè)務(wù)活動(dòng)。根據(jù)巴塞爾資本協(xié)議要求，銀行必須建議一個(gè)獨(dú)立的操作風(fēng)險(xiǎn)管理小組，負(fù)責(zé)設(shè)計(jì)和實(shí)施銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理學(xué)系統(tǒng)。二操作風(fēng)險(xiǎn)管理的過(guò)程 操作風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程主要包括五個(gè)環(huán)節(jié)：第一個(gè)環(huán)節(jié)是確定操作風(fēng)險(xiǎn)；第二個(gè)環(huán)節(jié)是風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和量化；第三個(gè)環(huán)節(jié)是風(fēng)險(xiǎn)管理和風(fēng)險(xiǎn)緩釋?zhuān)坏谒膫€(gè)環(huán)節(jié)是風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控；第五個(gè)環(huán)節(jié)是風(fēng)險(xiǎn)匯報(bào)。三操作風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)設(shè)施 操作風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)設(shè)施是指風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)和管理工 具，主要包括系統(tǒng)，數(shù)據(jù)，方法，政策和程序。四操作風(fēng)險(xiǎn)管理的環(huán)境 操作風(fēng)險(xiǎn)管理的環(huán)境包括企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)文化和相關(guān)的外部因素。 試論金融信托投資機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理原則與風(fēng)險(xiǎn)管理框架。 答：信托機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)的原則： 1.最大利益和謹(jǐn)慎管理原則。恪盡職守，履行誠(chéng)實(shí)、信用、謹(jǐn)慎、有效管理的義務(wù)，維護(hù)受益人的最大利益。 2.利益沖突防范規(guī)則。信托公司應(yīng)當(dāng)親自處理信托事務(wù)，信托公司對(duì)相關(guān)當(dāng)事人及事務(wù)和資料負(fù)有保密義務(wù)，信托公司應(yīng)定期向委托人、受益人報(bào)告相關(guān)信息。 3.遵循信托財(cái)產(chǎn)的獨(dú)立性原則。信托公司應(yīng)當(dāng)將信托財(cái)產(chǎn)獨(dú)立記賬，信托公司 應(yīng)當(dāng)依法建賬，對(duì)信托業(yè)務(wù)獨(dú)立核算，信托公司的信托業(yè)務(wù)部門(mén)應(yīng)當(dāng)獨(dú)立于公司的其他部門(mén)。 信托投資公司全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系的基本結(jié)構(gòu)：構(gòu)建以董事會(huì)為核心的覆蓋公司整體的矩陣式風(fēng)險(xiǎn)管理體系，主要包括以下幾個(gè)方面的工作：（ 1）公司董事會(huì)及下屬的風(fēng)險(xiǎn)管理委員通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)管理意圖的逐級(jí)向下傳遞，實(shí)現(xiàn)對(duì)公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的前端控制和縱向風(fēng)險(xiǎn)信息傳遞。（ 2）設(shè)立董事會(huì)領(lǐng)導(dǎo)下的具有高度獨(dú)立性的風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)。（ 3）在業(yè)務(wù)前端設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)管理專(zhuān)員。 外匯風(fēng)險(xiǎn)管理中經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)管理的基本思路和方法。 答：經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)的管理師防范，控制未預(yù)期到的匯率變動(dòng)對(duì) 未來(lái)現(xiàn)金流量的影響，不僅涉及財(cái)務(wù)管理，還涉及經(jīng)營(yíng)管理的各個(gè)方面，其基本的思路是多樣化分散風(fēng)險(xiǎn)，主要有財(cái)務(wù)管理法和經(jīng)營(yíng)管理法兩種方法。其中，經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)的財(cái)務(wù)管理方法包括構(gòu)造合理的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)和財(cái)務(wù)多樣化；經(jīng)營(yíng)管理法是指通過(guò)經(jīng)營(yíng)多樣化來(lái)分散經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)，經(jīng)營(yíng)多樣化包括經(jīng)營(yíng)全球化和業(yè)務(wù)多樣化兩個(gè)方面。 銀行管理利率風(fēng)險(xiǎn)的重要性。 答： 1.利率的波動(dòng)會(huì)對(duì)金融工具的價(jià)格和收益產(chǎn)生重大的影響，這一影響可能是對(duì)我們有利的，如帶來(lái)額外的收益或減少利息支出，也可能是不利的，如帶來(lái)意外的損失或增加利息支出。 2.參加社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的所有人都面 臨著利率風(fēng)險(xiǎn)，都有利率風(fēng)險(xiǎn)管理的需要。對(duì)現(xiàn)代銀行而言，其利率風(fēng)險(xiǎn)本質(zhì)上來(lái)源于利率性質(zhì)和期限的不匹配。具體來(lái)說(shuō)，一種是來(lái)源于傳統(tǒng)的存貸款業(yè)務(wù)，另一種來(lái)源于其資產(chǎn)組合中比重越來(lái)越高的債券投資。 3.對(duì)商業(yè)銀行而言，承受一定的利率風(fēng)險(xiǎn)是其合理利潤(rùn)的重要來(lái)源，但過(guò)度的利率風(fēng)險(xiǎn)不符合銀行經(jīng)營(yíng)的審慎性原則，因此，必須對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的管理，保證銀行的安全與穩(wěn)健。 - 7 - 五、簡(jiǎn)答題 保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要包括哪些類(lèi)型？ 答：主要包括現(xiàn)金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、會(huì)計(jì)核算工作風(fēng)險(xiǎn)、費(fèi)用控制風(fēng)險(xiǎn)和資產(chǎn)負(fù)債匹配風(fēng)險(xiǎn)等。 保險(xiǎn)資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)管理的主 要內(nèi)容是什么？ 答： 1 完善保險(xiǎn)資金運(yùn)用管理體制和運(yùn)行機(jī)制。 2 提高保險(xiǎn)資金運(yùn)用管理水平。3 建立保險(xiǎn)資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)控制的制衡機(jī)制。 操作風(fēng)險(xiǎn)管理的原則。 答：根據(jù)巴塞爾委員會(huì)提出的操作風(fēng)險(xiǎn)管理事項(xiàng)原則包括： 1.董事會(huì)應(yīng)當(dāng)意識(shí)到操作風(fēng)險(xiǎn)管理的主要內(nèi)容，應(yīng)當(dāng)批準(zhǔn)，定期復(fù)議銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理框架。 2.董事會(huì)應(yīng)當(dāng)保證由操作上獨(dú)立的，受過(guò)訓(xùn)練，有經(jīng)驗(yàn)的人員對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)進(jìn)行有效，全面而獨(dú)立的審計(jì)。 3.高級(jí)管理人員有責(zé)任實(shí)施董事會(huì)批準(zhǔn)的操作風(fēng)險(xiǎn)管理框架。 4.銀行應(yīng)該對(duì)所有重要的產(chǎn)品，業(yè)務(wù)活動(dòng)，管理過(guò)程，管理體系內(nèi)在的操作風(fēng)險(xiǎn)進(jìn) 行確定和評(píng)估。 5.銀行應(yīng)該對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)和重大的損失進(jìn)行日常監(jiān)控，對(duì)高級(jí)管理人員和董事會(huì)進(jìn)行日常報(bào)告。 6.銀行應(yīng)該有相應(yīng)的政策，過(guò)程和程序來(lái)控制重大的操作風(fēng)險(xiǎn)， 7.銀行應(yīng)具備業(yè)務(wù)連續(xù)計(jì)劃，以保證連續(xù)業(yè)務(wù)操作能力，在業(yè)務(wù)中斷的情況下使損失最小。 8.銀行監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)要求所有銀行建立一個(gè)有效的框架來(lái)確定，評(píng)估，控制和緩釋操作風(fēng)險(xiǎn)，作為全面風(fēng)險(xiǎn)管理的一部分。 9.監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)該直接或間接地對(duì)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)的政策，程序和做法進(jìn)行日常，獨(dú)立評(píng)估。 10.銀行應(yīng)該進(jìn)行充分而公開(kāi)的信息披露，讓市場(chǎng)參與者評(píng)估銀行操作風(fēng)險(xiǎn)的管理方法。 操作 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和測(cè)量的步驟。 答：操作風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和測(cè)量包括四個(gè)步驟： 1.收集信息 2.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估框架 3.考核和核實(shí) 4.風(fēng)險(xiǎn)管理行動(dòng)。 簡(jiǎn)述導(dǎo)致信貸風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)因素。 答： 1.借款人經(jīng)營(yíng)狀況，財(cái)務(wù)狀況，利潤(rùn)水平的不確定性以及信用等級(jí)狀況的多變性。 2.宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r的不穩(wěn)定性 3.自然社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活中可變事件的不確定性。 4.經(jīng)濟(jì)變量的不規(guī)則變動(dòng)。 5.社會(huì)誠(chéng)信水平和信用狀況，心理預(yù)期，信息的充分性，道德風(fēng)險(xiǎn)等。 簡(jiǎn)述非銀行經(jīng)濟(jì)主體的交易風(fēng)險(xiǎn)管理方法中，選擇有利的合同貨幣所應(yīng)遵循的基本原則。 答：選擇有利的合同貨幣應(yīng)遵循以下基本原則： 1.爭(zhēng)取使用本幣 2.出口或?qū)ν赓J款爭(zhēng)取使用硬貨幣，進(jìn)口或向外借款爭(zhēng)取使用軟貨幣； 3.爭(zhēng)取使用兩種以上的軟硬搭配的貨幣。 簡(jiǎn)述金融風(fēng)險(xiǎn)的特征。 答：金融風(fēng)險(xiǎn)除了具有一般風(fēng)險(xiǎn)的基本特征外，還有以下特征： 1.隱蔽性 2.擴(kuò)展性 3.加速性。 4 可控性。 簡(jiǎn)述金融風(fēng)險(xiǎn)管理的目的答： 金融風(fēng)險(xiǎn)管理的目的，概括來(lái)講包括： 1、保證各金融機(jī)構(gòu)和整個(gè)金融體系的穩(wěn)健安全； 2、維護(hù)社會(huì)公眾的利益； 3.保證金融機(jī)構(gòu)的公平競(jìng)爭(zhēng)和較高效率； 4.保證國(guó)家宏觀貨幣政策制定和貫徹執(zhí)行。 簡(jiǎn)述金融風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)的構(gòu)成。 答 :金融風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)的結(jié)構(gòu)基 本由三部分組成：數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù)，中間數(shù)據(jù)處理器和數(shù)據(jù)分析層。 數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù)倉(cāng)儲(chǔ)前臺(tái)交易記錄信息，各種風(fēng)險(xiǎn)頭寸和金融工具信息及交易對(duì)手信息等。中間數(shù)據(jù)處理器主要是將前臺(tái)收集到的原始數(shù)據(jù)信息進(jìn)行分類(lèi)識(shí)別和處理，并抽取其內(nèi)在特制，按照不同數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)和類(lèi)型將其分別存儲(chǔ)到數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù)的相應(yīng)的位置，數(shù)據(jù)分析層是數(shù)據(jù)處理的最高階段，它要根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理的不同需要從數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù)中抽取信息進(jìn)行分析。 簡(jiǎn)述金融風(fēng)險(xiǎn)與金融危機(jī)的相關(guān)性 答：金融風(fēng)險(xiǎn)與金融危機(jī)存在密切的關(guān)系，金融風(fēng)險(xiǎn)累積、國(guó)內(nèi)突發(fā)事件、匯率政策和資本投機(jī)等，都可能引發(fā)或促使金融危機(jī)的爆 發(fā)。 簡(jiǎn)述金融風(fēng)險(xiǎn)與一般風(fēng)險(xiǎn)的比較。 答：從金融風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵看，內(nèi)容要比一般的風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)容豐富得多。從金融風(fēng)險(xiǎn)的外延看，其范圍要比一般風(fēng)險(xiǎn)的范圍小得多。相對(duì)于一般風(fēng)險(xiǎn)： 1.金融風(fēng)險(xiǎn)是資金借貸和資金經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)。 2.金融風(fēng)險(xiǎn)具有收益與損失的雙重性。 3.金融風(fēng)險(xiǎn)有可計(jì)量和不可計(jì)量之分。 4.金融風(fēng)險(xiǎn)是調(diào)節(jié)宏觀經(jīng)濟(jì)的機(jī)制。 簡(jiǎn)述金融衍生工具的特征。 答：國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第 39 號(hào)將金融衍生工具的特征歸納如下： 1 其價(jià)值隨特定的利率、證券價(jià)格、商品價(jià)格、匯率、價(jià)格或利率指數(shù)、信用等級(jí)、信用指數(shù)或類(lèi)似變量的變動(dòng)而變動(dòng)； 2 較少的凈投資 ； 3 在未來(lái)日期結(jié)算。 簡(jiǎn)述金融租賃的主要風(fēng)險(xiǎn)。 答：信用風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)落后風(fēng)險(xiǎn)、政治風(fēng)險(xiǎn)、自然災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)、宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)。 簡(jiǎn)述經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)與交易風(fēng)險(xiǎn)，折算風(fēng)險(xiǎn)的區(qū)別。 答：經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)的影響是長(zhǎng)期的，交易風(fēng)險(xiǎn)和折算風(fēng)險(xiǎn)的影響是一次性的；經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)引起的是潛在的損失，而交易風(fēng)險(xiǎn)和折算風(fēng)險(xiǎn)引起的分別是實(shí)際損失和賬面損失。 簡(jiǎn)述控制信貸風(fēng)險(xiǎn)的幾種措施。 答 : 控制信貸風(fēng)險(xiǎn)通常采取避開(kāi)風(fēng)險(xiǎn)，減少風(fēng)險(xiǎn)，轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)和分散風(fēng)險(xiǎn)四種措施。 簡(jiǎn)述利率期貨的套期保值原理。 答：一般情況下，期貨利率和現(xiàn)貨利率的變動(dòng) 方向是一致的。因此現(xiàn)貨市場(chǎng)買(mǎi)進(jìn)或者賣(mài)出一種有息資產(chǎn)的同時(shí)，在期貨市場(chǎng)上賣(mài)出或者買(mǎi)進(jìn)同等數(shù)額的同一有息資產(chǎn)就可以達(dá)到保值的目的。 簡(jiǎn)述利用遠(yuǎn)期利率協(xié)定管理利率風(fēng)險(xiǎn)的利弊。 答： 1：優(yōu)點(diǎn) 靈活性強(qiáng) ,信用風(fēng)險(xiǎn)低，交易便利與操作性強(qiáng)。 2：不足 相當(dāng)期貨，期權(quán)而言，信用風(fēng)險(xiǎn)要大一些 ；為場(chǎng)外交易，找到交易對(duì)手難或者條件更為苛刻；結(jié)清不便；放棄了利率發(fā)生有利變動(dòng)帶來(lái)額外收益的可能性。 簡(jiǎn)述農(nóng)村信用社的風(fēng)險(xiǎn)管理框架。 答：包括風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)估價(jià)、風(fēng)險(xiǎn)控制和風(fēng)險(xiǎn)的財(cái)務(wù)處理等主要環(huán)節(jié)。 - 8 - 簡(jiǎn)述商業(yè)銀行不良資產(chǎn)化解與處置的主要 方式。 答： 1 內(nèi)部消化方式 2 分離方式 3 債權(quán)流動(dòng)或轉(zhuǎn)讓方式 4 合并方式 5 核銷(xiāo)方式 6 破產(chǎn)清算方式 簡(jiǎn)述商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的對(duì)策與措施 。答： 1 監(jiān)管部門(mén)加強(qiáng)對(duì)中間業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管。 2 加強(qiáng)中間業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部管理，建立相互制約的組織結(jié)構(gòu)。 3 健全中間業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理制度，如統(tǒng)計(jì)制度、信息披露制度等。 4 優(yōu)化客戶(hù)結(jié)構(gòu)，合理確定中間業(yè)務(wù)的范圍。 簡(jiǎn)述市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的限額管理方法。 答：金融機(jī)構(gòu)在進(jìn)行衍生工具交易時(shí)，在對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估 后應(yīng)該設(shè)定相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)限額，從而構(gòu)成風(fēng)險(xiǎn)限額體系。這是金融機(jī)構(gòu)管理市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的主要方法。常用的風(fēng)險(xiǎn)限額包括：總頭寸限額、止損限額、缺口限額、 VaR 限額和期權(quán)限額。 簡(jiǎn)述收益與風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系。 答：收益與風(fēng)險(xiǎn)是相對(duì)應(yīng)的，即高收益通常與高風(fēng)險(xiǎn)對(duì)應(yīng)，低收益與低風(fēng)險(xiǎn)對(duì)應(yīng)。不符合此原則的收益率不可能長(zhǎng)期存在。 簡(jiǎn)述無(wú)套利分析方法。 答：無(wú)套利分析法就是分析在沒(méi)有套利機(jī)會(huì)存在時(shí)的金融資產(chǎn)價(jià)格。 簡(jiǎn)述信用風(fēng)險(xiǎn)對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的影響。 答：信用風(fēng)險(xiǎn)會(huì)破壞流動(dòng)性良性循環(huán)，防范于化解信用風(fēng)險(xiǎn)，也是避免流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的要求。 簡(jiǎn)述信用評(píng)價(jià)制度的作 用。 答：信用評(píng)級(jí)制度在投資人與籌資人之間架起一道信息的橋梁，由客觀公正的第三者對(duì)舉債公司進(jìn)行信用強(qiáng)度的調(diào)查分析，并將分析結(jié)果以簡(jiǎn)明的等級(jí)形式報(bào)道出來(lái)，作為投資人的決策參考，是投資人的認(rèn)知風(fēng)險(xiǎn)得以降低，資本市場(chǎng)得以順暢運(yùn)作。 簡(jiǎn)述依照“貸款風(fēng)險(xiǎn)五級(jí)分類(lèi)法”，貸款風(fēng)險(xiǎn)的分類(lèi)。 答 : “貸款風(fēng)險(xiǎn)五級(jí)分類(lèi)法”即按貸款風(fēng)險(xiǎn)從小到大的順序，將貸款依次分為“正常，關(guān)注，次級(jí)，可疑，損失”五個(gè)級(jí)別，其后三個(gè)級(jí)別為不良貸款。 簡(jiǎn)述預(yù)期收入理論的缺陷。 答：借款人的預(yù)期收入難以把握，因此按該種理論經(jīng)營(yíng)貸款會(huì)增加信貸風(fēng)險(xiǎn)。 簡(jiǎn)述證券 公司風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)。 答： 1.證券公司風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)是：（ 1）保護(hù)證券公司免受市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，信用風(fēng)險(xiǎn)，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，操作風(fēng)險(xiǎn)以及法律風(fēng)險(xiǎn)的沖擊和損失；（ 2）保護(hù)整個(gè)金融行業(yè)免受系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的沖擊；（ 3）保護(hù)證劵公司的客戶(hù)免受大的非市場(chǎng)損失。（ 4）保護(hù)證券公司免受信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。 簡(jiǎn)述證券公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理 。答：經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)著眼于制度的建設(shè)，體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：（ 1）建設(shè)健全證劵公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的行業(yè)規(guī)范。（ 2）建立公司總部，經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)部和營(yíng)業(yè)部的三級(jí)風(fēng)險(xiǎn)控制體現(xiàn)，并對(duì)營(yíng)業(yè)部的風(fēng)險(xiǎn)程度進(jìn)行分類(lèi)監(jiān)控（ 3）利用現(xiàn)代化通信手段， 加大信息系統(tǒng)投入，通過(guò)衛(wèi)星系統(tǒng)和地面 DDN，實(shí)現(xiàn)地空兩條線(xiàn)，對(duì)營(yíng)業(yè)部進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控（ 4）加強(qiáng)稽核審計(jì)的力度，確保營(yíng)業(yè)部財(cái)務(wù)明晰，及時(shí)與總公司結(jié)算，完善各類(lèi)突發(fā)事件的應(yīng)變措施（ 5）對(duì)要害崗位實(shí)行不定期檢查，采取主要負(fù)責(zé)人員輪崗制度，防止工作人員利用職務(wù)之便作案，給公司造成損失（ 6）及時(shí)調(diào)整經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的發(fā)展戰(zhàn)略，積極應(yīng)對(duì)技術(shù)環(huán)境的變換給經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)帶來(lái)的挑戰(zhàn)。 簡(jiǎn)述資本賬戶(hù)自由化的金融風(fēng)險(xiǎn)。 答：資本賬戶(hù)自由化會(huì)帶來(lái)如下金融風(fēng)險(xiǎn)：導(dǎo)致打量風(fēng)險(xiǎn)資本注入和資本的突然性逆轉(zhuǎn)，影響宏觀經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定；帶來(lái)過(guò)度借款和道德風(fēng)險(xiǎn)，危及銀行 體系的穩(wěn)定；為國(guó)際投機(jī)資本特別是國(guó)外套利沖擊本國(guó)金融市場(chǎng)打開(kāi)了方便之門(mén)。 簡(jiǎn)要介紹網(wǎng)絡(luò)金融的主要內(nèi)容及特點(diǎn)。 答：網(wǎng)絡(luò)金融主要包括：網(wǎng)絡(luò)銀行、網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)、網(wǎng)絡(luò)證券和網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)等。網(wǎng)絡(luò)銀行特點(diǎn)： 1、電子虛擬服務(wù)方式 2、運(yùn)行環(huán)境開(kāi)放 3、模糊的業(yè)務(wù)時(shí)空界限 4、業(yè)務(wù)實(shí)時(shí)處理 5、交易費(fèi)用與物理地點(diǎn)的非相關(guān)性。網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)特點(diǎn)：擴(kuò)大知名度，提高競(jìng)爭(zhēng)力，簡(jiǎn)化保險(xiǎn)商品交易手續(xù)，提高效率，降低成本，方便保險(xiǎn)產(chǎn)品的宣傳，促進(jìn)保險(xiǎn)公司和保險(xiǎn)消費(fèi)者雙方的相互了解，等等。網(wǎng)絡(luò)證券特點(diǎn)：沒(méi)有時(shí)空界限，交易成本降低，對(duì)客戶(hù)的服務(wù)質(zhì)量提高。 簡(jiǎn) 要介紹網(wǎng)絡(luò)銀行的風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)和風(fēng)險(xiǎn)管理。 答：主要有以下九類(lèi)：信用風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、外匯風(fēng)險(xiǎn)、交易風(fēng)險(xiǎn)、合規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)、戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。網(wǎng)絡(luò)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理分三步驟，即評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)、管理和控制風(fēng)險(xiǎn)以及監(jiān)控風(fēng)險(xiǎn)。 六、計(jì)算題 根據(jù)收益與風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系，下表中哪個(gè)證券的收益率在現(xiàn)實(shí)中是不可能長(zhǎng)期存在（假定證券 A 和證券 B 的數(shù)據(jù)是真實(shí)可靠的） ？ 答：證券 C 的收益率不可能長(zhǎng)期存在。如下表所示，證券 C 的風(fēng)險(xiǎn)高于證券 A，但其收益率卻小于證券 A，根據(jù)收益與風(fēng)險(xiǎn)的匹配原則，無(wú)人愿意進(jìn)行投資，因此不可能長(zhǎng)期存在 。 證券 A C D B 平均年收益率（ %） 6.3 5.1 7.8 8.2 標(biāo)準(zhǔn)差（ %） 16.0 30.7 31.2 38.2 - 9 - 某金融資產(chǎn)的概率分布表如下，試計(jì)算其收益均值和方差。 可能出現(xiàn)的結(jié)果： -50 -20 0 30 50 概率： 0.1 0.2 0.2 0.3 0.2 均值 =-50* 0.1-20*0.2+ 0*0.2+30*0.3+50*0.2=10 方差 =0.1*（ -50-10） 2+0.2*（ -20-10） 2+0.2*（ 0-10） 2+0.3*（ 30-10） 2+0.2*（ 50-10）2=360+180+20+120+320=1000 某看漲期權(quán)的期權(quán)協(xié)議價(jià)格 S 為 1000 元，標(biāo)的資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格 X 為 1200 元，計(jì)算該期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值是多少？ 答：該看漲期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值 =標(biāo)的資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格 X 期權(quán)協(xié)議價(jià)格 S =1200 元 1000 元=200 元 某歐洲公司預(yù)測(cè)美元將貶值，其美國(guó)子公司資產(chǎn)負(fù)債表上存在 100 萬(wàn)歐元的折算損失，該公司擬用合約保值法規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。已知期初即期匯率 USD1=1.1200EURO,遠(yuǎn)期匯 率為 USD1=1.080O,預(yù)測(cè)期末即期匯率為 USD1=0.9800EURO 該公司期初應(yīng)賣(mài)出的遠(yuǎn)期美元是多少？ 答：遠(yuǎn)期合約金額 =預(yù)期折算損失 /（期初遠(yuǎn)期匯率 -預(yù)期期末即期匯率），則該公司期初應(yīng)賣(mài)出的遠(yuǎn)期美元為： 100/（ 1.080-0.9800） =1000 美元 某商業(yè)銀行庫(kù)存現(xiàn)金余額為 800 萬(wàn)元，在中央銀行一般性存款余額 2930 萬(wàn)元。計(jì)算該商業(yè)銀行的基礎(chǔ)頭寸是多少？ 基礎(chǔ)頭寸 =庫(kù)存現(xiàn)金余額 +在中央銀行一般性存款余額 3730 萬(wàn)元 =800 萬(wàn)元 +2930 萬(wàn)元 某銀行的利率敏感型資產(chǎn)為 3000 億元，利率敏感型 負(fù)債為 1500 億元。 1.試計(jì)算該銀行的缺口。 2.若利率敏感型資產(chǎn)和利率敏感型負(fù)債的利率均上升 2 個(gè)百分點(diǎn)，對(duì)銀行的利潤(rùn)影響是多少？ 答： 1.缺口 =利率敏感型資產(chǎn) -利率敏感型負(fù)債 1500 億元 =3000 億元 -1500 億元 2.利潤(rùn)變動(dòng) =缺口 *利率變動(dòng)幅度 30 億元=1500 億元 *2% 某銀行購(gòu)買(mǎi)了一份“ 3 對(duì) 6”的 FRAs，金額為 1000000 美元，期限 3 個(gè)月。從當(dāng)日起算， 3 個(gè)月后開(kāi)始 .銀行應(yīng)收取還是支付差額？金額為多少？ 答 ： 由 于 市 場(chǎng) 利 率 低 于 協(xié) 定 利 率 ， 銀 行 應(yīng) 向 賣(mài) 方 支 付 差 額 。 金 額 為 ：N*(S-A)*d/360/1+S*d/360=1000000*(4.5%-4%)*91/360/1+4%*91/360=1251.24 美元 有 1 年期滿(mǎn)時(shí)償付 1000 美元面值的美國(guó)國(guó)庫(kù)券，若當(dāng)期買(mǎi)入價(jià)格為 900 美元，計(jì)算該貼現(xiàn)發(fā)行債券的到期收益率是多少？ 1 年期貼現(xiàn)發(fā)行債券到期收益率 i=(該債券的面值 F-該債券的當(dāng)期價(jià)格 Pd)/該債券的當(dāng)期價(jià)格 Pd i=（ 1000-900）/900=11.1% 七 名詞 操作風(fēng)險(xiǎn) ： 由于企業(yè)或金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制不健全或失效、操作失誤等原因?qū)е碌娘L(fēng)險(xiǎn)，包括信息風(fēng)險(xiǎn)、報(bào)告系統(tǒng) 、內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控系統(tǒng)失靈等因素形成的風(fēng)險(xiǎn) 道德風(fēng)險(xiǎn) 是指達(dá)成契約后，也就是合同實(shí)施中，由于一方缺乏另一方的信息，這時(shí)擁有信息方就可能會(huì)利用信息優(yōu)勢(shì)，從事使自己利益最大化而損害另一方利益的行為 法律風(fēng)險(xiǎn) 經(jīng)融機(jī)構(gòu)或其他經(jīng)濟(jì)主體在金融活動(dòng)中銀沒(méi)有正確遵守法律條款，或因法律條款不完善、不嚴(yán)密而導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn) 非系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn) 由于內(nèi)部或外部的一些因素影響，是個(gè)體經(jīng)濟(jì)主體或金融機(jī)構(gòu)遭受損失或倒閉的情形 風(fēng)險(xiǎn) 是發(fā)生某一經(jīng)濟(jì)損失的不確定性，一是強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)結(jié)果的不確定性，是指在一定環(huán)境條件下和一定時(shí)期內(nèi)發(fā) 生的各種結(jié)果的變動(dòng)程度， 2 是強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)的不確定性帶來(lái)的損失后果，是指各種結(jié)果發(fā)生而導(dǎo)致行為主體遭受損失或損害的可能性。 風(fēng)險(xiǎn)測(cè)度 指對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的數(shù)量和質(zhì)量的測(cè)量 ,判斷和衡度 風(fēng)險(xiǎn)成本 風(fēng)險(xiǎn)成本包括發(fā)生損失的成本和不確定性自身的成本，損失成本即因?yàn)椴蝗ザㄐ栽斐少Y本或人員的損害，不確定自身的成本即這紅成本不直接與交易相關(guān)，而是由于交易者心里產(chǎn)生恐慌和不安而間接造成資源配置不合理，由此增加的成本 風(fēng)險(xiǎn)事故 是指造成生命財(cái)產(chǎn)或資金損失的偶發(fā)事件，它是造成損失的直接或間接事件，是損失的媒介物。 風(fēng)險(xiǎn)損失 指 由于風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生所造成的損失 風(fēng)險(xiǎn)因素 是指導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生的潛在條件 包括物質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)因素；道德風(fēng)險(xiǎn)因素；心理風(fēng)險(xiǎn)因素 國(guó)家風(fēng)險(xiǎn) 由于國(guó)家行為而導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)主體發(fā)生損失的可能性，包括國(guó)家政治、經(jīng)濟(jì)、社會(huì)等發(fā)面的重大變化 宏觀金融風(fēng)險(xiǎn) 是指整個(gè)金融體系面臨的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) 匯率風(fēng)險(xiǎn) ： 一個(gè)經(jīng)濟(jì)主體持有的以外幣計(jì)價(jià)的資產(chǎn)與負(fù)債經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的外匯收入與支出以及未來(lái)可能產(chǎn)生的以外幣技嘉的現(xiàn)金流的現(xiàn)值因匯率的變動(dòng)而引發(fā)損失的可能性 金融脆弱性 指一種趨于高風(fēng)險(xiǎn)的金融狀態(tài)，泛指融資領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)積聚 金融風(fēng)險(xiǎn) 是指在資金融通和貨幣資金經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，由于各種事先無(wú)法預(yù)料的不確定性因素帶來(lái)的影響，使資金經(jīng)營(yíng)者的實(shí)際收益與預(yù)期收益發(fā)生一定的偏差，從而有蒙受損失或獲得額外收益的機(jī)會(huì)或可能性。 - 10 - 金融風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因 1信息的不完全性與不對(duì)稱(chēng)性 2金融機(jī)構(gòu)之間的競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈 3金融體系脆弱性加大 4金融創(chuàng)新加大金融監(jiān)管的難度 5 金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)環(huán)境缺陷 6 經(jīng)融機(jī)構(gòu)內(nèi)控制制度不健全 7 經(jīng)濟(jì)體制性的原因 8 金融投機(jī) 9金融風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的其他原因 金融風(fēng)險(xiǎn)的特征 隱蔽性、擴(kuò)散性、加速性、可控性、周期性 金融風(fēng)險(xiǎn)與一般 風(fēng)險(xiǎn)的比較 金融風(fēng)險(xiǎn)是資金借貸和資金經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)、金融風(fēng)險(xiǎn)具有收益與損失的雙重性、金融風(fēng)險(xiǎn)有可計(jì)量和不可計(jì)量之分、金融風(fēng)險(xiǎn)是調(diào)節(jié)宏觀經(jīng)濟(jì)的機(jī)制 金融危機(jī) 是金融風(fēng)險(xiǎn)積聚到一定程度時(shí)以突發(fā)性、破壞性的方式表現(xiàn)出來(lái)的，起作用和影響范圍是系統(tǒng)的，也就是說(shuō)金融危機(jī)是金融風(fēng)險(xiǎn)的積累和爆發(fā)，是金融風(fēng)險(xiǎn)的極端表現(xiàn)，體現(xiàn)了金融風(fēng)險(xiǎn)的“極限效應(yīng)”，使金融活動(dòng)中可能損失轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)損失 利率風(fēng)險(xiǎn) 由于利率變動(dòng)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)主體收入減少的風(fēng)險(xiǎn) 流動(dòng)成本 由于貸款而限制了資金流動(dòng)所產(chǎn)生的成本 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) 是指由于流動(dòng)性不足而給 經(jīng)濟(jì)主體造成損失的可能性 包括：市場(chǎng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，現(xiàn)金風(fēng)險(xiǎn) 逆向選擇 理論在貸款市場(chǎng)上的表現(xiàn)為（由于貸款雙方的信息不對(duì)稱(chēng)，作為貸款銀行只能根據(jù)投資項(xiàng)目的平均風(fēng)險(xiǎn)水平?jīng)Q定貸款利率，這樣那些風(fēng)險(xiǎn)低于平均水平的項(xiàng)目，由于借款成本過(guò)高就會(huì)退出市場(chǎng)，剩下來(lái)的愿意支付較高成本的項(xiàng)目一般是風(fēng)險(xiǎn)水平高于平均水平的項(xiàng)目，最終結(jié)果是銀行貸款的平均風(fēng)險(xiǎn)水平提高，收益降低，呆賬增加） 市場(chǎng)流動(dòng)性性風(fēng)險(xiǎn) 指由于市場(chǎng)活動(dòng)不充分或者市場(chǎng)中斷，無(wú)法按照現(xiàn)行市場(chǎng)價(jià)格或與之相近的價(jià)格對(duì)沖某一頭寸所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)柜臺(tái)交易合約、對(duì)沖交易的影 響較大 微觀金融風(fēng)險(xiǎn) 是指圍觀經(jīng)融機(jī)構(gòu)在從事金融經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和管理過(guò)程中發(fā)生資產(chǎn)損失或收益損失的可能性 系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn) 波及地區(qū)性和系統(tǒng)性的金融動(dòng)蕩或嚴(yán)重?fù)p失的金融風(fēng)險(xiǎn) 現(xiàn)金風(fēng)險(xiǎn) 指無(wú)力滿(mǎn)足現(xiàn)金流動(dòng)性的要求即履行支付業(yè)務(wù)，從而迫使銀行較早地破產(chǎn) 信息不對(duì)稱(chēng) 是指某些參與人擁有但另一些參與人不擁有的信息 信用風(fēng)險(xiǎn) 由于借款人的信用評(píng)級(jí)的變動(dòng)與履約能力變化導(dǎo)致其債務(wù)人的市場(chǎng)價(jià)值變動(dòng)而引起的損失的可能性。現(xiàn)代意義：信用風(fēng)險(xiǎn)是指由于借款人或市場(chǎng)交易對(duì)手違約而導(dǎo)致?lián)p失的可能性。 政策風(fēng)險(xiǎn) 國(guó)家 政策變化給金融活動(dòng)參與者帶來(lái)的 - 11 - 請(qǐng)您刪除一下內(nèi)容， O( _ )O 謝謝！ 2015 年中央電大期末復(fù)習(xí)考試小抄大全，電大期末考試必備小抄，電大考試必過(guò)小抄After earning his spurs in the kitchens of The Westin, The Sheraton, Sens on the Bund, and a sprinkling of other top-notch venues, Simpson Lu fi nally got the chance to become his own boss in November 2010. Sort of. The Shanghai-born chef might not actually own California Pizza Kitchen (CPK) but he is in sole charge of both kitchen and frontof- house at this Sinan Mansionsstalwart. Its certainly a responsibility to be the head chef, and then to have to manage the rest of the restaurant as well, the 31-year-old tells Enjoy Shanghai. In hotels, for example, these jobs are strictly demarcated, so its a great opportunity to learn how a business operates across the board. It was a task that management back in sunny California evidently felt he was ready for, and a vote of confi dence from a company that, to date, has opened 250 outlets in 11 countries. And for added pressure, the Shanghai branch was also CPKs China debut. For sure it was a big step, and unlike all their other Asia operations that are franchises, they decided to manage it directly to begin with, says Simpson. Two years ago a private franchisee took over the lease, but the links to CPK headquarters are still strong, with a mainland-based brand ambassador on hand to ensure the business adheres to its ethos of creating innovative, hearth-baked pizzas, a slice of PR blurb that Simpson insists lives up to the hype. They are very innovative, he says. The problem with most fast food places is that they use the same sauce on every pizza and just change the toppings. Every one of our 16 pizza sauces is a unique recipe that has been formulated to complement the toppings perfectly. The largely local customer base evidently agrees and on Saturday and Sunday, at least, the place is teeming. The kids-eat-for-free policy at weekends is undoubtedly a big draw, as well as is the spacious second-fl oor layout overlooked by a canopy of green from Fuxing Park over the road. The company is also focusing on increasing brand recognition and in recent years has taken part in outside events such as the regular California Week. Still, the sta are honest enough to admit that business could be better； as good, in fact, as in CPKs second outlet in the popular Kerry Parkside shopping mall in Pudong. Sinan Mansions has really struggled to get the number of visitors that were envisaged when it first opened, and it hasnt been easy for any of the tenants here, adds Simpson. Were planning a third outlet in the city in 2015, and we will probably choose a shopping mall again because of the better foot traffic. The tearooms once frequented by Coco Chanel and Marcel Proust are upping sticks and coming to Shanghai, Xu Junqian visits the Parisian outpost with sweet treats. One thing the century-old Parisian tearoom Angelina has shown is that legendary fashion designer Coco Chanel not only had style and glamor but also boasted great taste in food, pastries in particular. One of the most popular tearooms in Paris, Angelina is famous for having once been frequented by celebrities such as Chanel and writer Marcel Proust. Now Angelina has packed up its French ambience, efficient service, and beautiful, comforting desserts and flown them to Shanghai. At the flagship dine-in and take-out space in Shanghai, everything mimics the original tearoom designed from the beginning of the 20th century, in Paris, the height of Belle Epoque. The paintings on the wall, for example, are exactly the same as the one that depicts the landscape of southern France, the hometown of the owner； and the small tables are intentional imitations of the ones that Coco Chanel once sat at every afternoon for hot chocolate. The famous hot chocolate, known as LAfricain, is a luxurious mixture of four types of cocoa beans imported from Africa, blended in Paris and then shipped to Shanghai. Its sinfully sweet, rich and thick as if putting a bar of melting chocolate directly on the tongue and the fresh whipped cream on the side makes a light, but equally gratifying contrast. It is also sold in glass bottles as takeaway. The signature Mont-Blanc chestnut cake consists of three parts: the pureed chestnut on top, the vanilla cream like stuffing, and the meringue as base. Get all three layers in one scoop, not only for the different textures but also various flavors of sweetness. The dessert has maintained its popularity for a century, even in a country like France, perhaps the worlds most competitive place for desserts. A much overlooked pairing, is the Paris-New York choux pastry and N226 chocolate flavored tea. The choux pastry is a mouthful of airy pecan-flavored whipped cream, while the tea, a blend of black teas from China and Ceylon, cocoa and rose petals, offers a more subtle fragrance of flowers and chocolate. Ordering these two items, featuring a muted sweetness, makes it easier for you to fit into your little black dress. Breakfast, brunch, lunch and light supper are also served at the tearoom, a hub of many cultures and takes in a mix of different styles of French cuisines, according to the management team. The semi-cooked foie gras terrine, is seductive and deceptive. Its generously served at the size and shape of a toast, while the actual brioche toast is baked into a curved slice dipped with fig chutney. The flavor, however, is honest: strong, smooth and sublime. And you dont actually need the toast for crunchiness. This is the season for high teas, with dainty cups of fine china and little pastries that appeal to both visual and physical appetites. But there is one high tea with a difference, and Pauline D. Loh finds out just exactly why it is special. Earl Grey tea and macarons are all very well for the crucial recuperative break in-between intensive bouts of holiday season shopping. And for those who prefer savory to sweet, there is still the selection of classic Chinese snack