。鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)融資渠道創(chuàng)新研究近兩年，融資難已成為鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)一個(gè)普遍性的問(wèn)題，據(jù)調(diào)查發(fā)現(xiàn)：有近73%的鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)急需資金。資金缺乏已經(jīng)成為鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)發(fā)展的瓶頸，并嚴(yán)重阻礙了鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的發(fā)展勢(shì)頭。通過(guò)對(duì)這一問(wèn)題的研究，會(huì)對(duì)鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的發(fā)展起到一定的作用。一、鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)融資的現(xiàn)狀我國(guó)鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)在得到不斷發(fā)展的同時(shí)，其所獲得的金融資源與其在國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展中的地位作用卻是極不相稱的。融資困難已成為制約鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)發(fā)展的突出問(wèn)題，現(xiàn)有的融資狀況主要表現(xiàn)為:（一）內(nèi)部融資困難我國(guó)大多數(shù)鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)屬于技術(shù)和市場(chǎng)相對(duì)成熟、發(fā)展較穩(wěn)定的勞動(dòng)密集型企業(yè)，其競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)來(lái)自于低廉的勞動(dòng)成本。所以，一般企業(yè)的發(fā)展主要靠自身積累。但是，企業(yè)內(nèi)部留存收益的積累是有限的，隨著企業(yè)的不斷擴(kuò)大再生產(chǎn)，內(nèi)部融資只能極大地制約企業(yè)的快速發(fā)展和做強(qiáng)做大。根據(jù)有關(guān)資料表明，依靠?jī)?nèi)部留存收益積累資金的企業(yè)占我國(guó)私營(yíng)企業(yè)資金來(lái)源的26%，公司債券和外部股權(quán)融資不足1%。（二）外部融資困難銀行貸款是外部融資的重要渠道。雖然鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)之間普遍建立起了較為穩(wěn)定的合作關(guān)系，但由于鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)規(guī)模相對(duì)較小、經(jīng)營(yíng)變數(shù)多、風(fēng)險(xiǎn)大、信用能力較低等一系列原因，使得鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)外部融資約束強(qiáng)于大企業(yè)。證券市場(chǎng)的門(mén)檻較高，上市成本較高，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)大使得鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)通過(guò)有價(jià)證券方式獲得外源性資金的比例下降。不過(guò)正在推出的創(chuàng)業(yè)板將為鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)創(chuàng)造良好的融資環(huán)境，鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)應(yīng)該抓住機(jī)會(huì)爭(zhēng)取外源性資金。（三）鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)融資成本較高根據(jù)中國(guó)鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)金融制度調(diào)查報(bào)告顯示，目前鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)融資成本一般包括:貸款利息，包括基本利息和浮動(dòng)部分，浮動(dòng)幅度一般在20%以上；抵押物登記評(píng)估費(fèi)用，一般占融資成本的20%；擔(dān)保費(fèi)用，一般年費(fèi)率在3%；風(fēng)險(xiǎn)保證金利息，絕大多數(shù)金融機(jī)構(gòu)在放款時(shí)，以預(yù)留利息名義扣除部分貸款本金，鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)實(shí)際得到的貸款只有本金的80%，以1年期貸款為例，鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)實(shí)際支付的利息在9%左右，約高出銀行貸款率的40%以上。由此，高融資成本對(duì)鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)融資造成了一定的影響。（四）民間資本充足，但民間融資有待規(guī)范我國(guó)的社會(huì)體系和人們的消費(fèi)習(xí)慣，導(dǎo)致我國(guó)存在高儲(chǔ)蓄率。高居民儲(chǔ)蓄使得我國(guó)的民間資本充裕，尤其是經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的沿海地區(qū)，如浙江、廣東，民間借貸市場(chǎng)十分活躍，在相當(dāng)程度上取代了銀行的功能。但是，民間融資活動(dòng)基本上處于地下或半地下?tīng)顩r，缺少法律和制度的規(guī)范，高利貸等違法活動(dòng)相對(duì)普遍。因此，民間融資有待規(guī)范，從而真正發(fā)展市場(chǎng)化的融資活動(dòng)。二、導(dǎo)致鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)融資難的因素鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的融資問(wèn)題一直以來(lái)是我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的問(wèn)題，通過(guò)分析其制約因素，可以歸結(jié)為外部環(huán)境因素及鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)自身因素，對(duì)制約因素的分析是解決問(wèn)題的先決途徑。（一）外部環(huán)境因素1.政府因素從金融政策上來(lái)看，還未形成完整的扶持鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)發(fā)展的政策體系。我國(guó)目前的經(jīng)濟(jì)、金融政策，主要還是依據(jù)所有制類型、規(guī)模大小和行業(yè)特征而制定的，因此，大多數(shù)社會(huì)資源都通過(guò)政府的“有形之手”流向了大企業(yè)。銀行的大部分貸款也是貸給大企業(yè)。這幾年來(lái)，針對(duì)鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)貸款難、擔(dān)保難的問(wèn)題，國(guó)家雖然頒布了一些新的政策，諸如要求各國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行總行成立了鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)信貸部，人民銀行總行頒布了向鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)傾斜的信貸政策等，但是還未形成完整的支持鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)發(fā)展的金融政策體系，致使鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的融資和貸款仍然受到了束縛和影響。2.金融機(jī)構(gòu)因素從金融機(jī)構(gòu)的設(shè)置來(lái)看，缺乏專門(mén)為鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)服務(wù)的中小商業(yè)銀行。第一類是中小商業(yè)銀行。從現(xiàn)在的情況看有農(nóng)村信用社、城市信用社，還有城市商業(yè)銀行，過(guò)去前兩者實(shí)際上就是商業(yè)銀行，只是把它叫做信用合作社，實(shí)際上它合作不像合作，商業(yè)銀行不像商業(yè)銀行，而且相當(dāng)多的金融機(jī)構(gòu)不良資產(chǎn)比率很高。所以要做的事情就是要對(duì)商業(yè)銀行進(jìn)行整頓讓它更好地發(fā)揮作用。 第二類機(jī)構(gòu)是合作性機(jī)構(gòu)。我國(guó)到現(xiàn)在為止可以說(shuō)還沒(méi)有合作性機(jī)構(gòu)、合作性銀行。農(nóng)村信用社在建國(guó)初期有一部分有合作性，但是很快它就被收編，成為農(nóng)業(yè)銀行的一個(gè)具體辦事處，事實(shí)上變成了小商業(yè)銀行。而城市信用社從一開(kāi)始就辦成了商業(yè)銀行，從來(lái)沒(méi)有過(guò)合作性。為什么強(qiáng)調(diào)這種合作性金融機(jī)構(gòu)的重要性，就是因?yàn)猷l(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)剛剛發(fā)展的時(shí)候，你不能從經(jīng)濟(jì)上非常合理地判斷出它的可靠性，它的生長(zhǎng)性，這時(shí)候相當(dāng)程度上靠的是對(duì)人的判斷，合作性金融機(jī)構(gòu)利用了合作者知根知底這個(gè)優(yōu)越性。第三類就是非銀行金融機(jī)構(gòu)。現(xiàn)在需要像金融公司這種性質(zhì)的機(jī)構(gòu)，一方面它要批發(fā)性地從商業(yè)銀行拿出一部分貸款，靠它與當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)的聯(lián)系：靠它對(duì)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)的深刻了解和對(duì)當(dāng)?shù)仄髽I(yè)家的了解來(lái)發(fā)放貸款。當(dāng)然現(xiàn)在辦了一些投資公司、風(fēng)險(xiǎn)投資公司和鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)投資公司，非常類似這種機(jī)構(gòu)，要盡快的實(shí)現(xiàn)這些機(jī)構(gòu)的規(guī)范化，按照資金運(yùn)作的基本原則來(lái)規(guī)范它的運(yùn)行機(jī)制。 3.信用擔(dān)保體系因素從社會(huì)中介的擔(dān)保功能發(fā)揮情況來(lái)看，存在著較大的局限性。近幾年來(lái)為了解決鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)貸款擔(dān)保難的問(wèn)題，國(guó)家經(jīng)貿(mào)委于1999年制定印發(fā)了關(guān)于建立鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)信用擔(dān)保體系試點(diǎn)的指導(dǎo)意見(jiàn)，雖然目前在全國(guó)31個(gè)盛市中，已有100多個(gè)城市建立了鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)2188家。但是從實(shí)際看，擔(dān)保機(jī)構(gòu)的作用發(fā)揮并不好。首先是擔(dān)保機(jī)構(gòu)本身的運(yùn)作機(jī)制存在的一些問(wèn)題，既制約了資金的擴(kuò)充，使民間社會(huì)資本無(wú)法進(jìn)入，又使這一市場(chǎng)化的產(chǎn)物在行政管理的方式下運(yùn)行不暢。其次是缺乏應(yīng)對(duì)擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)和損失的措施，政府行政資金一次下?lián)芏鴽](méi)有定期的損失補(bǔ)償機(jī)制和來(lái)源，基金風(fēng)險(xiǎn)只得采取簡(jiǎn)單的分擔(dān)攤派而不是有效的風(fēng)險(xiǎn)分散。再次是由于財(cái)政、經(jīng)貿(mào)委、銀行三方面的協(xié)調(diào)配合還不夠密切，使一些具體操作性問(wèn)題無(wú)法及時(shí)、有效解決，影響了擔(dān)保功能的正常發(fā)揮。4.直接融資因素企業(yè)的直接外源融資主要是通過(guò)發(fā)行股票的股權(quán)融資和發(fā)行企業(yè)債券的債券融資。從股權(quán)融資來(lái)說(shuō)，上市的門(mén)檻太高，使得大多數(shù)鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)無(wú)法通過(guò)這種方式解決急需的資金。雖然創(chuàng)業(yè)板的推出，低門(mén)檻進(jìn)入、嚴(yán)要求運(yùn)作的特點(diǎn)將有助于有潛力的鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)獲得融資機(jī)會(huì)，但創(chuàng)業(yè)板在我國(guó)還處于初級(jí)階段，還存在著不足，或許能相對(duì)緩解融資問(wèn)題。從債券融資來(lái)說(shuō)，我國(guó)企業(yè)債券市場(chǎng)的發(fā)展遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于股票市場(chǎng)和銀行信貸市場(chǎng)的發(fā)展，而且鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)往往達(dá)不到債券發(fā)行額度的要求，因此，鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)要通過(guò)債券融資幾乎沒(méi)有可能。5法律體系因素鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的生存與發(fā)展一直缺乏比較有效的法律保護(hù)，盡管我國(guó)的公司法、合伙企業(yè)法等少數(shù)法律對(duì)鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)有一定的規(guī)范，但是對(duì)鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的貸款、擔(dān)保、上市等融資方面的保護(hù)甚少。2003年我國(guó)出臺(tái)的中小企業(yè)促進(jìn)法在我國(guó)經(jīng)濟(jì)法制史上具有里程碑式的意義，是我國(guó)真正走向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的標(biāo)志之一，也是我國(guó)實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)民主化的重要一步。但是，中小企業(yè)促進(jìn)法也存在著局限性，鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的法律保障體系還有待完善。（二）鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)自身因素1. 鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)素質(zhì)較低，信用狀況較差我國(guó)鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的素質(zhì)普遍不高，企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新能力較弱，缺乏競(jìng)爭(zhēng)力，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)高，這使得銀行等金融機(jī)構(gòu)不敢向其發(fā)放貸款。鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)大多為私營(yíng)企業(yè)或合伙企業(yè)，管理水平落后，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)大，信用觀念差，財(cái)務(wù)制度不健全，信息不透明，使得金融機(jī)構(gòu)不能把握鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的貸款風(fēng)險(xiǎn)，增加了放貸風(fēng)險(xiǎn)。2. 鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)缺乏擔(dān)保物無(wú)論是什么企業(yè)要求貸款或者擔(dān)保，都需要有擔(dān)保物來(lái)提供保證。鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)僅有的抵押品就是其有限并且價(jià)值低廉的土地、房產(chǎn)和機(jī)器設(shè)備，其規(guī)模也就制約了這些抵押品的價(jià)值。3. 鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)人才匱乏我國(guó)大部分鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)為私營(yíng)企業(yè)，企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者的素質(zhì)不高，缺乏現(xiàn)代的管理理念和領(lǐng)導(dǎo)力，而企業(yè)的發(fā)展需要管理者能表現(xiàn)出一定的遠(yuǎn)見(jiàn)卓識(shí)，具有先進(jìn)的融資理念，為企業(yè)規(guī)劃出合理的融資方式，以較低的融資成本來(lái)籌集資金滿足企業(yè)發(fā)展的需要。同時(shí)鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)員工的整體素質(zhì)較低，留住人才的能力弱，使得企業(yè)新鮮血液注入少，先進(jìn)理念和技術(shù)難以運(yùn)用于企業(yè)，制約企業(yè)的發(fā)展。三、鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)融資難的解決措施 （一）政府需要營(yíng)造更加良好的信貸環(huán)境。1.根據(jù)各地政府出臺(tái)的文件精神，積極協(xié)調(diào)財(cái)政、發(fā)改委等部門(mén)，更好的落實(shí)文件中的有關(guān)措施。要通過(guò)推進(jìn)政策法規(guī)體系建設(shè)、推動(dòng)企業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、加大金融扶持力度、拓寬融資渠道。2.促進(jìn)銀企合作，由中小企業(yè)局、銀監(jiān)局牽頭，每季度組織一次國(guó)有商業(yè)銀行、股份制銀行、信用聯(lián)社、國(guó)有政策性銀行等金融機(jī)構(gòu)、擔(dān)保機(jī)構(gòu)直接與有發(fā)展?jié)摿Αa(chǎn)品檔次高、資信度良好、管理規(guī)范的鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)面對(duì)面洽談和對(duì)接，爭(zhēng)取獲得銀行支持。3.加大招商引資力度，積極引導(dǎo)組織鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)走出去，參加各類招商引資會(huì)，如：中小企業(yè)博覽會(huì)、APEC中小企業(yè)技術(shù)交流會(huì)、東西部鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)招商會(huì)，以及廈洽會(huì)、廣交會(huì)、烏洽會(huì)等，爭(zhēng)取更多的招商引資，落實(shí)項(xiàng)目。 （二）加快建立和完善融資體系，強(qiáng)化對(duì)中小企業(yè)的金融支持1.完善銀行金融機(jī)構(gòu)的鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)信貸機(jī)制根據(jù)鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)信貸需求規(guī)模小、頻率高、時(shí)間急、風(fēng)險(xiǎn)高的特點(diǎn)，制定特定的信貸機(jī)制。銀監(jiān)會(huì)在2006年7月頒布了銀行小企業(yè)信貸指導(dǎo)意見(jiàn)，提到了銀行要建設(shè)六項(xiàng)機(jī)制。對(duì)于此，銀行要積極響應(yīng)銀監(jiān)會(huì)的政策，完善各項(xiàng)機(jī)制，為鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)信貸提供良好環(huán)境。同時(shí)，根據(jù)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化，不斷更新完善機(jī)制，盡可能地滿足鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)資金需求。2.大力發(fā)展鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)金融機(jī)構(gòu)銀行金融機(jī)構(gòu)應(yīng)加大對(duì)鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的信貸支持，適當(dāng)放寬貸款期限。除了各大商業(yè)銀行自行設(shè)立貸款的信貸部門(mén)，還應(yīng)該大力發(fā)展與鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)相適應(yīng)的中小融資機(jī)構(gòu)，鼓勵(lì)和支持股份制銀行、城鄉(xiāng)合作金融機(jī)構(gòu)，并盡量消除地區(qū)差異，提高鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的貸款比例，支持符合國(guó)家政策的鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的發(fā)展。3.大膽嘗試股權(quán)和債券融資為保證我國(guó)證券市場(chǎng)的健康發(fā)展，國(guó)家應(yīng)該盡快完善我國(guó)證券市場(chǎng)體系，為鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)直接融資提供可能。創(chuàng)業(yè)板的推出是我國(guó)鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)融資發(fā)展的一個(gè)大膽嘗試，各鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)應(yīng)該抓住機(jī)會(huì)，積極準(zhǔn)備，爭(zhēng)取通過(guò)在資本市場(chǎng)上獲得更多資金來(lái)加快企業(yè)發(fā)展，提高技術(shù)創(chuàng)新。債券融資與股權(quán)融資相比具有風(fēng)險(xiǎn)小的優(yōu)點(diǎn)，這對(duì)于實(shí)力較弱的小企業(yè)來(lái)說(shuō)，是其融資的有利方式。可轉(zhuǎn)換債券更是一種集股票和債券優(yōu)點(diǎn)于一身的融資工具，國(guó)家可以采取相應(yīng)措施來(lái)鼓勵(lì)和支持其發(fā)展。4.規(guī)范民間資本融資在銀行貸款困難的情況下，民間借款成為一種解決資金缺口的補(bǔ)充機(jī)制，尤其是沿海等東部地區(qū)民間資金相對(duì)富裕、手續(xù)簡(jiǎn)便、利率相對(duì)較低，因此民間借貸市場(chǎng)十分活躍，在一定程度也取代了銀行的功能。但是，民間借貸體系的不規(guī)范，要求相關(guān)部門(mén)制定法律法規(guī)使民間借貸行為規(guī)范化和透明化，同時(shí)，有組織地將現(xiàn)有社會(huì)中的大量民間閑置資金加以運(yùn)用，提高資金利用率，達(dá)到雙贏的效果。5.建立鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資公司和風(fēng)險(xiǎn)投資基金我國(guó)一直以來(lái)靠國(guó)內(nèi)資金支持企業(yè)對(duì)資金的需求，而國(guó)外的風(fēng)險(xiǎn)投資發(fā)展有一定的基礎(chǔ)，我國(guó)應(yīng)該鼓勵(lì)境外風(fēng)險(xiǎn)投資公司落戶中國(guó)，為他們創(chuàng)造寬松、健康的運(yùn)營(yíng)環(huán)境，從而為我國(guó)鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)尤其是科技型鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)提供資金，還可從政府部門(mén)通過(guò)投資機(jī)構(gòu)設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)投資基金，聚集社會(huì)閑散資金，形成一定的規(guī)模，解決鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)融資困難的問(wèn)題。 （三）加快建立信用擔(dān)保體系信用保證是解決鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)貸款擔(dān)保抵押難的有效方式，因此要建立鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)，從組織形式上保證信用制度的落實(shí)，建立信用擔(dān)保基金和為鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)提供信用登記、信用征集、信用評(píng)估和信用公布為主要內(nèi)容的信用評(píng)級(jí)制度，建立跨地區(qū)、全國(guó)性的鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)信用體系，為鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)融資提供信用擔(dān)保。同時(shí)，要通過(guò)相關(guān)法律法規(guī)的制定，規(guī)范信用擔(dān)保程序，創(chuàng)造良好的外部環(huán)境，保證擔(dān)保體系的正常運(yùn)作。 （四）完善法律體系建立健全扶持我國(guó)鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)融資的法律、法規(guī)。中小企業(yè)促進(jìn)法以法律的形式為廣大鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的發(fā)展、融資提供有力的保護(hù)和支持，但是，由于中小企業(yè)促進(jìn)法的條文過(guò)于原則性，所以應(yīng)建立與之相配套的具體的法律、法規(guī)，如中華人民共和國(guó)鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)法、中小企業(yè)信用擔(dān)保法、中小企業(yè)融資法、中小金融機(jī)構(gòu)法等法規(guī)體系，以便規(guī)范鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)融資主體的責(zé)任范圍、融資辦法和保障措施。 （五）整頓和提高鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)整體素質(zhì)1.改善鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的管理制度建立現(xiàn)代企業(yè)制度，提高鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)自身素質(zhì)是解決鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)貸款困難的有效途徑。我國(guó)的大多鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)是采用家族式的管理模式，產(chǎn)權(quán)不明晰，責(zé)任不明確，存在著弊端，需要幫助鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)培養(yǎng)現(xiàn)代企業(yè)管理制度的理念，按照現(xiàn)代企業(yè)的運(yùn)作要求，完善各項(xiàng)制度，提高企業(yè)的整體素質(zhì)，增強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。2.健全鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)財(cái)務(wù)制度按照國(guó)家相關(guān)法律法規(guī)的要求，建立健全企業(yè)的財(cái)務(wù)制度，不做假賬，真實(shí)反映公司財(cái)務(wù)狀況，提高企業(yè)財(cái)務(wù)的透明度和可信度。鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)通過(guò)提供及時(shí)、可靠的財(cái)務(wù)信息，使投資人相信投資能夠得到回報(bào)，從而獲得企業(yè)所需的資本；建立企業(yè)自身信用制度，獲得社會(huì)的認(rèn)同和信任。3.樹(shù)立誠(chéng)信的觀念，杜絕商業(yè)欺詐行為按期還貸，做到無(wú)不良信貸記錄。只有建立鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，增加鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的信息透明度，獲得金融機(jī)構(gòu)的認(rèn)可和信賴，才能增加金融機(jī)構(gòu)融資的可能性。4.樹(shù)立品牌意識(shí)，提高市場(chǎng)認(rèn)知度鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)多為民營(yíng)企業(yè)，企業(yè)管理思想相對(duì)落后。鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)需要樹(shù)立品牌意識(shí)，建立市場(chǎng)認(rèn)知度，確立市場(chǎng)的地位，提高企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。品牌不僅能給企業(yè)帶來(lái)財(cái)富，還能使企業(yè)獲得投資者的信任度，在提高自身地位的同時(shí)吸引投資者的資金滿足自身發(fā)展的需要。四、中小企業(yè)融資的創(chuàng)新上文通過(guò)對(duì)融資制約因素的分析，從政府、金融機(jī)構(gòu)、擔(dān)保體系、法律體系以及鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)自身素質(zhì)等方面提出了針對(duì)性的解決措施。根據(jù)我國(guó)的國(guó)情、國(guó)外的研究成果及從鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)自身考慮，也可以嘗試?yán)脟?guó)外先進(jìn)的動(dòng)產(chǎn)融資、典當(dāng)融資、天使投資和供應(yīng)鏈融資來(lái)緩解鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)融資難的問(wèn)題。所以，在鞏固和加強(qiáng)傳統(tǒng)融資方式和融資環(huán)境的同時(shí)，可以借鑒國(guó)際先進(jìn)或大型企業(yè)所有的融資方式來(lái)進(jìn)行創(chuàng)新，進(jìn)而獲得更多的資金渠道。具體方式有: （一）動(dòng)產(chǎn)融資鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)缺乏不動(dòng)產(chǎn)的限制使其較難獲得金融機(jī)構(gòu)的貸款，因此，可從動(dòng)產(chǎn)融資考慮，拓寬鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)融資渠道。1.金融租賃“金融租賃”又稱“融資租賃”，是由出租人根據(jù)承租人的請(qǐng)求，按雙方的事先合同約定，向承租人指定的出賣人購(gòu)買承租人指定的固定資產(chǎn)，在出租人擁有該固定資產(chǎn)所有權(quán)的前提下，以承租人支付所有租金為條件，將一個(gè)時(shí)期的該固定資產(chǎn)的占有、使用和收益權(quán)讓渡給承租人。它是一種集信貸、貿(mào)易、租賃于一體，以租賃物件的所有權(quán)與使用權(quán)相分離為特征的新型融資方式。金融租賃解決了鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)資金短缺而又急需相關(guān)物資設(shè)備的難題。通過(guò)金融租賃，鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)可以在沒(méi)有足夠資金的條件下獲得所需的物資設(shè)備而投產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，再利用所得收入支付租金。這樣，鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)可以在資金匱乏的初創(chuàng)期有更新設(shè)備的能力，并且將有限的資金用于其他所需之處，提高資金的使用率。同時(shí)，金融租賃融資的限制條件少，手續(xù)簡(jiǎn)便，還款方便，可以降低鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的融資成本。要加快金融租賃的發(fā)展，就需要我國(guó)政府的支持，通過(guò)制定法律來(lái)規(guī)范金融租賃業(yè)的秩序，創(chuàng)造良好的發(fā)展環(huán)境，爭(zhēng)取降低金融租賃公司的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，提高利潤(rùn)率，增強(qiáng)金融租賃公司的實(shí)力，更好地服務(wù)于鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)。2.存貨融資鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)將其原材料、在制品和產(chǎn)成品等存貨作為擔(dān)保物向金融機(jī)構(gòu)融通資金。但是，考慮到銀行等金融機(jī)構(gòu)的信貸風(fēng)險(xiǎn)，通過(guò)存貨擔(dān)保來(lái)獲得的資金相對(duì)較少，不過(guò)這可以用來(lái)緩解短期的資金缺乏。3.應(yīng)收賬款融資鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)將其應(yīng)收賬款有條件地轉(zhuǎn)入專門(mén)的融資機(jī)構(gòu)，由其為企業(yè)提供資金、債款回收、銷售分戶管理、信用銷售控制以及壞賬擔(dān)保等金融服務(wù)，使企業(yè)獲得所需資金，增強(qiáng)資金的周轉(zhuǎn)。4.知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)中有相當(dāng)一部分是科技型企業(yè)，可以通過(guò)專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)等知識(shí)產(chǎn)權(quán)作為擔(dān)保。但是，考慮到對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的價(jià)值評(píng)估，就需要政府出臺(tái)相關(guān)政策，完善市場(chǎng)機(jī)制。中介機(jī)構(gòu)要提高自身素質(zhì)，為鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)提供公正、合理的評(píng)估報(bào)告，為鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資提供可能。 （二）典當(dāng)融資典當(dāng)是指當(dāng)戶將其動(dòng)產(chǎn)、財(cái)產(chǎn)權(quán)利作為當(dāng)物質(zhì)押或者將其房地產(chǎn)作為當(dāng)物抵押給典當(dāng)行，交付一定比例的費(fèi)用，取得當(dāng)金，并在約定期限內(nèi)支付當(dāng)金利息，償還當(dāng)金，贖回當(dāng)物的行為。典當(dāng)業(yè)作為現(xiàn)代金融業(yè)的鼻祖，在國(guó)外一直被稱為國(guó)民的“第二銀行”。 鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)在經(jīng)營(yíng)中經(jīng)常會(huì)碰到資金周轉(zhuǎn)不靈的問(wèn)題，怎么辦？求助于銀行未必行得通，因?yàn)殂y行的門(mén)檻相對(duì)較高。而如果找到典當(dāng)行，資金問(wèn)題就容解決多了。 做生意的常會(huì)遇到這種情況，在經(jīng)營(yíng)中一時(shí)資金周轉(zhuǎn)不靈，苦于融資無(wú)門(mén)，失去了投資的好時(shí)機(jī)，甚至導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)損失。急需資金怎么辦？恐怕很多人第一時(shí)間會(huì)想到銀行。可再仔細(xì)一想，對(duì)鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)、個(gè)體工商戶來(lái)說(shuō)，銀行的門(mén)檻太高，而且很多標(biāo)的銀行都不接受抵押，如一批服裝、一些特定的機(jī)器設(shè)備等。相比之下，典當(dāng)不失為一個(gè)便利的融資渠道。典當(dāng)行融資與銀行信貸相比，有著優(yōu)越性:第一，手續(xù)簡(jiǎn)便，能快速地獲得資金；第二，當(dāng)品的種類多樣化，靈活性強(qiáng)。我國(guó)典當(dāng)業(yè)迅速發(fā)展的同時(shí)也存在著問(wèn)題，需要相關(guān)制度、法規(guī)的管理，保證典當(dāng)融資的合法性，同時(shí)要公開(kāi)辦理程序，收費(fèi)規(guī)定，使典當(dāng)融資透明化，從而保證鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)融資的安全性和維護(hù)自身利益。（三）天使投資“天使投資”是指具有一定凈財(cái)富的有錢(qián)個(gè)人，對(duì)具有巨大發(fā)展?jié)摿Φ某鮿?chuàng)企業(yè)進(jìn)行早期的直接投資，屬于一種自發(fā)而又分散的民間投資方式。在歐美，它已經(jīng)成為一種較為成熟的投資模式。但在我國(guó)，由于觀念等因素的影響致使“天使投資”發(fā)展緩慢。我國(guó)國(guó)內(nèi)存在著巨額的民間游資，天使投資具有發(fā)展?jié)摿ΑＲ虼耍淖冇^念，有效利用民間資本，拓寬鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)融資渠道。我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有區(qū)域性，東西部