銀行管理論文-商業銀行財富管理業務的風險管理探討【摘要】“財富管理”是近年來在我國金融服務中出現的一個新名詞。近十年來，我國的國民經濟持續高速發展，個人可支配收入大幅度提高。人們希望借助財富管理服務，在資金供應上尋求安全與保障，在投資決策上得到專業建議。同時，金融機構混業經營的發展趨勢，促使銀行、證券、保險等金融機構的全面合作，為開展綜合財富管理服務提供了良好的經濟環境。財富管理業務成為商業銀行新的利潤增長點的同時，也存在巨大的風險。為此，研究商業銀行財富管理業務的風險管理，提高商業銀行財富管理業務的安全性具有重要的現實意義?！娟P鍵詞】財富管理商業銀行風險管理一、關于財富管理業務的理解（一）財富管理的含義財富管理是指以客戶為中心，設計出一套全面的財務規劃，通過向客戶提供現金、信用、保險、投資組合等一系列的金融服務，將客戶的資產、負債、流動性進行管理，以滿足客戶不同階段的財務需求，幫助客戶達到降低風險、實現財富增值的目的。財富管理的核心是：以客戶為中心，合理分配資產和收入，不僅要考慮財富的積累，更要考慮財富的保障。在外延上可以包括對個人的財富管理和對企業的資產管理。（二）財富管理業務與一般意義上的理財業務的區別“財富管理”是近年來在我國金融服務業中出現的一個新名詞?！柏敻还芾怼保櫭剂x，就是管理個人和機構的財富，也可以簡單概括為“理財”，但有區別于一般的理財業務。“財富管理”的出現劃分了我國金融服務業的兩個不同的理財業務時代：一個是早期的理財業務時代；另一個則是經過發展與改進的成熟的理財業務時代財富管理時代。一般意義上的理財業務屬于早期的理財概念，它的營銷模式是以產品為中心，金融機構（主要指商業銀行）通過客戶分層、差別化服務培養優質客戶的忠誠度，從而更好地銷售自己的產品；而財富管理業務則是以客戶為中心，金融機構（商業銀行、基金公司、保險公司、證券公司、信托公司等）根據客戶不同人生階段的財務需求，設計相應的產品與服務，以滿足客戶財富管理需要，這些金融機構成為客戶長期的財富管理顧問。財富管理業務屬于成熟的理財業務。財富管理與一般意義上理財業務的區別主要有三點。其一，從本質上看，財富管理業務是以客戶為中心，目的是為客戶設計一套全面的財務規劃，以滿足客戶的財務需求；而一般意義上的理財業務是以產品為中心，目的是更好的銷售自己的理財產品。其二，從提供服務的主體來看，財富管理業務屬于成熟意義上的理財業務，它的主體眾多，不僅限于銀行業，各類非銀行金融機構都在推出財富管理業務。一般意義的理財業務多局限于商業銀行所提供的傳統業務和中間業務。其三，從服務對象上說，財富管理業務不僅限于對個人的財富管理，還包括對企業、機構的資產管理，服務對象較廣；而一般意義的理財業務處于理財業務發展的較早階段，作為我國商業銀行的一類金融產品推出，主要指的是銀行個人理財業務產品的打包，服務對象多為私人。財富管理的三個鮮明特征“以客戶為中心”、“服務主體眾多”以及“服務對象較廣”，使它區別于一般意義的理財業務，成為理財服務的成熟階段。(三)我國商業銀行財富管理業務的主要內容目前各家商業銀行的財富管理業務品種豐富，品牌各具特色，然而服務內容大多類似，主要集中在以下幾方面：首先，賬戶管理服務。利用銀行便利的短期融資條件和先進的電子清算系統，為客戶提供存取款、投資、貸款、結算、智能轉賬等服務。這是財富管理服務中最基本、最簡單的內容。對于銀行的財富管理客戶，這些服務基本上免收服務費用。賬戶管理服務是以信用卡作為載體的?，F階段招行“金葵花”理財也是緊密結合其領先國內同業的信用卡的技術優勢，同時與網上銀行、手機銀行、電話銀行等多條服務渠道配合推出的。財富卡體現了財富管理業務的第一大要素資金集中，財富卡的推出一方面推進了財富管理業務的發展，同時也帶動了消費、透支等信用卡業務的發展。其次，交易類服務。這是目前銀行用來吸引客戶的主要財富管理業務，也是銀行財富管理業務中的強項。包括人民幣理財業務和外匯理財業務。（1）人民幣理財，是指銀行用散戶集合的大基數本金購買收益高于普通憑證式國債的記賬式國債、政策性銀行金融債券、央行票據等收益更高的產品。由于銀行在操作上涉及了一些普通投資者無法投資的業務，像銀行間債券市場產品等，其預期收益率一般高于傳統的短期儲蓄存款。中行、工行、建行最近推出的人民幣理財產品起點金額都是5萬元，收益各有所不同，但利率都高于相應期限的儲蓄存款。（2）銀行所擁有的龐大的外匯交易平臺和金融衍生業務的交易資格是其能夠設計出豐富的外匯理財產品的前提條件。外匯理財產品實質是銀行利用衍生產品交易幫助客戶提高資產的收益率。對于商業銀行來說，外匯理財業務一方面有利于在激烈的同業競爭中留住外匯存款客戶；另一方面銀行可以充分利用已有技術、人力、客戶資源，通過開發外匯理財業務潛力，拓展新的盈利空間。再次，財富管理顧問服務。銀行依靠自身在資訊和人才方面的優勢，以及和證券、保險、基金等金融機構的廣泛合作，為客戶提供理財規劃、投資建議、金融咨詢等一系列的理財顧問服務。財富管理顧問服務是財富管理的高級階段。其實施載體是一對一、一站式的客戶經理服務。提供的是針對客戶的預期收益率和自身的風險承受能力，所量身定做的、獨一無二的財富管理計劃。財富管理計劃中為客戶設計的投資產品多為銀行特有的金融產品，如儲蓄、外匯買賣，以及銀行代理的各種國債、基金、保險產品。第四，各種優先優惠措施。這是銀行為穩定財富管理客戶資源、爭取更多的客戶而設計的附帶服務，可以視為餐前小食、餐后甜點。這些服務均是免費提供。作為銀行的財富管理客戶，一般可以享受到優先辦理各項業務，優先提供各種緊俏投資理財產品（如預留國債額度），享受多項業務費用減免等服務。銀行的財富管理客戶多屬于社會中高級收入階層，這些彰顯身份的優惠服務和貴賓待遇對他們來說還是具有相當吸引力的。最后，企業資產管理業務。目前我國商業銀行的企業資產管理業務還處于起步階段。主要集中在為企業提供日常財務監理、資金調撥等賬戶管理服務，以及為企業兼并收購、債券及票據發行、基金托管、工程造價咨詢等提供顧問服務。二、對商業銀行風險管理的認識商業銀行風險是指在貨幣經營和信用活動中，由于各種事先無法預料的因素的影響，使銀行的實際收益與預期收益發生背離招致經濟損失的可能性。商業銀行風險管理是銀行業務發展和人們對金融風險認識不斷加深的產物。最初，商業銀行的風險管理主要偏重于資產業務的風險管理，強調保持銀行資產的流動性，這主要是與當時商業銀行業務以資產業務，如貸款等為主有關。20世紀60年代以后，商業銀行風險管理的重點轉向負債風險管理方面，強調通過使用借入資金來保持或增加資產規模和收益，既為銀行擴大業務創造了條件，但也加大了銀行經營的不確定性。20世紀70年代末，國際市場利率劇烈波動，單一的資產風險管理或負債風險管理已不再適用，資產負債風險管理理論應運而生，突出強調對資產業務、負債業務的協調管理，通過償還期對稱、經營目標互相替代和資產分散實現總量平衡和風險控制。80年代之后，隨著銀行業競爭的加劇、存貸利差變窄、衍生金融工具被廣泛使用，銀行風險管理有了新的內容。表外風險管理理論、金融工程學等一系列思想、技術逐漸應用于商業銀行風險管理，在風險管理方法上更多地應用數學、信息學、工程學等方法，進一步擴大了商業銀行風險管理的內涵。1988年，巴塞爾資本協議正式出臺并不斷完善，標志著商業銀行風險管理和金融監管理論的進一步完善和統一。在1997年9月頒布的有效銀行監管的核心原則中，商業銀行風險分類為信用風險、國家和轉移風險、市場風險、利率風險、流動性風險、操作風險、法律風險和聲譽奉獻。其中信用風險、市場風險和操作風險是目前商業銀行風險管理的主要對象。（1）信用風險，是指合同的一方不履行義務的可能性，包括貸款、拆借、貼現及結算等過程中交易對手違約所帶來損失的風險。（2）市場風險，是指市場價格的變化使頭寸蒙受損失的風險，包括利率、匯率、價格的波動風險及金融產品價格風險等。（3）操作風險，是指由于不完善或有問題的內部程序(或規章制度)，人員及系統或外部事件所造成損失的風險。三、財富管理業務中的信用風險管理商業銀行財富管理業務中的信用風險主要來源于信用體系的缺失，導致商業銀行無法全面了解客戶的資信。因此，建立和完善社會信用體系以及行內的征信系統，是財富管理業務中信用風險管理的有效途徑。從財富管理業務下游的客戶端來說，由于財富管理業務中的短期融資業務離不開對個人和企業信用評估，因此要盡快建立完善的社會信用體系和商業銀行內部的征信系統，便于商業銀行選擇優質的目標客戶，減少融資性業務的風險。首先，從整個市場環境上說，要動員整個社會的資源，建立一套系統的自信調查制度和信用評估制度。上海等一些地方近幾年對此進行了認真探索，取得了一些積極成果。應當進一步擴大試點城市的范圍，由中央銀行、財政稅務部門和勞動人事部門共同配合，并與保險公司、擔保公司合作，建立健全的消費信貸保證體系。通過各種監控保證措施，有效地提高工作效率和防范化解風險。其次，針對我國缺乏完善的信用體系的現實情況，商業銀行應當全面整理客戶資料，籌組和完善行內征信系統。商業銀行還可以在和非銀行金融機構進行兼業合作的同時，做到咨詢共享，利用合作機構的客戶信息，擴充行內的征信系統。四、財富管理業務中的市場風險管理我國商業銀行財富管理業務的風險主要體現在市場風險上。按照有關規定，銀行、證券、基金、信托等理財方式都不允許承諾最低收益，而商業銀行在最初宣傳銷售理財產品時，為了吸引客戶，所推出的理財產品普遍以保本、收益保底來招攬客戶，過于強調對“保底收益”的承諾。這就要求產品發售銀行必須在瞬息萬變的債市和票據市場上，具有足夠的風險承受能力，否則將會使銀行被迫承擔價格與利率波動的相應風險。同時，產品的同質化與激烈的市場競爭，使得各家銀行不可避免地陷入價格戰，理財產品的預期收益率不斷走高。收益率持續走高的理財產品需要在市場上找到足以支撐的投資組合，如果不能達到預期的收益率，虧損的差額就必須由銀行自己承擔。防范和管理市場風險就是要求商業銀行注意財富管理業務創新中蘊涵的風險，在經濟全球化的背景下，首先將市場風險的監管對象延伸到由本幣到外幣，由境內到境外，由表內到表外，由簡單產品到復雜的衍生產品。其次，在表內業務與表外業務、自營與代理、前中后臺之間建立有效的風險隔離帶。特別要將商業銀行開立在中央結算公司的自營資金賬戶和代客理財資金賬戶實行嚴格的分離，建立風險防火墻。此外，要建立嚴格的信息披露制度，及時、準確的向客戶披露財富管理業務中各項創新產品可能發生的風險，不要誤導客戶，只談收益、不談風險。財富管理業務的風險管理除了在業務操作辦法和制度中予以防范外，需要從風險總量上予以控制，制定財富管理業務的風險額度管理制度，即確定某項中間業務能夠承擔的風險總額。該風險額度的確定應當與該業務在一段時期內的收益水平結合起來考慮。五、財富管理業務中的操作風險管理目前，我國不少商業銀行為了大力發展財富管理業務，對員工下達一定的客戶數量指標，按任務完成情況來評判員工的業績。這就導致商業銀行出現了只重客戶數量、不重客戶質量，大批招攬客戶的局面。這從表面上看是擴大了銀行的客戶群體，增加了銀行財富管理業務的市場占有率，實際上卻無形中加大了商業銀行自身的經營風險。從業務的操作風險角度看，這一業績考核機制不符合商業銀行財富管理業務的長遠發展。因此，應當建立一套科學合理的財富管理業績考核機制。商業銀行的財富管理部門是直接面對客戶的營銷服務部門，具備資源整合的功能，而不是用來推銷某一種或幾種特定的產品。因此，銀行考核財富管理從業人員的標準不是拉存款數和拉客戶數，而應當是銷售各種理財產品給銀行帶來的利潤數。這樣，財富管理從業人員的自由度比較大，可以根據自己的特長和客戶的需要推薦產品，客戶的滿意度也會比較高。總之，對于銀行財富管理部門的考核適宜直接和其效益掛鉤，在按照區域、業務和客戶三種進行考核方式中選擇按照客戶貢獻度來考核，并同具體業務經辦部門區別對待。此外，商業銀行還要加強和完善財富管理業務的風險控制授權制度，建立健全一整套規章制度權限和財富管理業務評審小組。該小組可由相關業務處室的專家組成，對新的財富管理業務的客戶進行全面評估與審核，尋求客戶利益、特點與產品的最佳結合點，使財富管理業務給銀行和客戶所帶來的風險最小化。特別是對于涉及到有關個貸方面的操作，要充分考慮其從審批、發放、跟蹤管理等一系列操作過程中的遵循性要求，努力實現全程電腦規范化管理操作要求。六、加強兼業合作的風險管理從業務合作方看，應當加強財富管理業務中的銀證、銀基、銀保、銀信等兼業合作的風險管理，建立有效的防火墻。對于財富管理業務上游的理財產品端來說，其風險主要體現在兼業合作上。兼業合作一方面帶來了財富管理業務的創新，另一方面也加大了風險在各金融機構之間傳遞的可能性。商業銀行應當在兼業合作方之間建立一個防火墻，將風險有效隔離在商業銀行之外，從而有效的預防跨行業風險傳染。（1）銀證、銀