銀行管理論文-加入WTO對(duì)中國(guó)銀行體系的沖擊中國(guó)加入世貿(mào)組織，標(biāo)志著中國(guó)的改革開(kāi)放進(jìn)入了新階段。中國(guó)的銀行業(yè)將隨著入世而對(duì)外開(kāi)放。外資銀行的市場(chǎng)準(zhǔn)入，國(guó)民待遇，國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)與國(guó)際市場(chǎng)的融合，給中國(guó)的銀行體系帶來(lái)了巨大的沖擊。本文研究入世對(duì)中國(guó)銀行體系中的各個(gè)行為主體產(chǎn)生的影響，特別是國(guó)有商業(yè)銀行和中央銀行在開(kāi)放經(jīng)濟(jì)中的行為。一、外資銀行的市場(chǎng)準(zhǔn)入和國(guó)民待遇根據(jù)世貿(mào)組織的基本規(guī)定，我國(guó)在服務(wù)貿(mào)易自由化的承諾中應(yīng)當(dāng)遵循兩大原則：市場(chǎng)準(zhǔn)入承諾和國(guó)民待遇義務(wù)承諾，這意味著我國(guó)將放寬對(duì)外資銀行的現(xiàn)有管制。中國(guó)人民銀行已經(jīng)于1999年3月放寬了外資銀行在華設(shè)立營(yíng)業(yè)性分支機(jī)構(gòu)的地域限制，從現(xiàn)在的上海、北京等23個(gè)城市擴(kuò)大到所有中心城市，并批準(zhǔn)美國(guó)多家大銀行的代表處升格為分行，批準(zhǔn)多家外國(guó)銀行的深圳分行經(jīng)營(yíng)人民幣業(yè)務(wù)。根據(jù)中美協(xié)議，我國(guó)將在2005年之前允許外商獨(dú)資銀行經(jīng)營(yíng)銀行零售業(yè)務(wù)等全方位服務(wù)業(yè)務(wù)，并允許外國(guó)銀行在2005年之前開(kāi)辦人民幣業(yè)務(wù)，允許外國(guó)保險(xiǎn)公司擁有多達(dá)50的股權(quán)，并增加設(shè)立外國(guó)銀行和保險(xiǎn)公司的城市數(shù)。中國(guó)銀行業(yè)的進(jìn)一步對(duì)外開(kāi)放，使得國(guó)內(nèi)銀行和外資銀行之間的人為分工被打破。這意味著國(guó)內(nèi)銀行將直接面對(duì)來(lái)自于外資銀行的較量，如果不能提高自身的競(jìng)爭(zhēng)力，則必然會(huì)造成市場(chǎng)份額的縮減。面向優(yōu)質(zhì)企業(yè)發(fā)放貸款，原本是國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)和主要利潤(rùn)來(lái)源。但是，這些企業(yè)客戶(hù)群現(xiàn)在也成為了外資銀行的目標(biāo)。在外資銀行的強(qiáng)有力競(jìng)爭(zhēng)下，市場(chǎng)轉(zhuǎn)移現(xiàn)象會(huì)出現(xiàn)，也就是說(shuō)，存貸款客戶(hù)從國(guó)內(nèi)銀行機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)移到外資銀行機(jī)構(gòu)。由于國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行基本上以傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)為主，在存款客戶(hù)流失、貸款客戶(hù)轉(zhuǎn)移的情況下，銀行的利潤(rùn)。來(lái)源會(huì)漸漸萎縮。更不利的是，還可能出現(xiàn)逆向選擇現(xiàn)象：最先流失的貸款客戶(hù)一般是優(yōu)質(zhì)企業(yè)，留下來(lái)的客戶(hù)中有相當(dāng)一部分是外資銀行不接受的、資信一般的企業(yè)，這些企業(yè)又恰恰是容易出問(wèn)題的客戶(hù)。這有可能惡化已經(jīng)十分嚴(yán)重的呆壞賬問(wèn)題，并進(jìn)一步影響國(guó)內(nèi)銀行的流動(dòng)性。當(dāng)然，外國(guó)銀行也給國(guó)內(nèi)的商業(yè)銀行帶來(lái)了新的盈利機(jī)會(huì)。首先，中國(guó)的銀行業(yè)正處在改革階段，外國(guó)銀行成熟的運(yùn)營(yíng)管理模式、先進(jìn)的金融服務(wù)工具和技術(shù)將為國(guó)內(nèi)的銀行提供學(xué)習(xí)的對(duì)象。一方面，外國(guó)銀行在開(kāi)拓市場(chǎng)的初期，會(huì)積極與中國(guó)的銀行合作，比如在中央銀行開(kāi)立外匯結(jié)算用于調(diào)撥外匯頭寸、轉(zhuǎn)匯款或委托付款，或者借入人民幣資金。另一方面，在外資銀行和國(guó)內(nèi)的銀行展開(kāi)競(jìng)爭(zhēng)的業(yè)務(wù)領(lǐng)域里，只有在不受政府干預(yù)的外來(lái)競(jìng)爭(zhēng)的壓力下，國(guó)內(nèi)銀行才會(huì)更有動(dòng)力提高自身的效率，進(jìn)而為消費(fèi)者帶來(lái)新增福利。其次，加入世貿(mào)組織后，中國(guó)可以依據(jù)國(guó)際慣例為銀行業(yè)的改革設(shè)定框架，建立起適應(yīng)國(guó)際規(guī)則的、具備國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的金融企業(yè)。國(guó)有商業(yè)銀行可以借此契機(jī)，加快市場(chǎng)化改革步伐，建立全社會(huì)的信用體系，增加信息披露的透明度，這不但有利于全社會(huì)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，而且為國(guó)內(nèi)銀行從傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)向中間銀行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)化打下基礎(chǔ)。總之，外國(guó)銀行的市場(chǎng)準(zhǔn)入和國(guó)民待遇承諾已經(jīng)影響了中國(guó)的商業(yè)銀行的運(yùn)營(yíng)，并且將進(jìn)一步地沖擊國(guó)內(nèi)銀行。外來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)就像一把雙刃劍，單個(gè)商業(yè)銀行受到的影響取決于它在多大程度上對(duì)競(jìng)爭(zhēng)做出了積極反應(yīng)。二、銀行體系的安全性在中國(guó)，由于銀行業(yè)是國(guó)家借以調(diào)控宏觀經(jīng)濟(jì)的主要渠道，一直受到嚴(yán)格的管制。加入世貿(mào)組織之后，從理論上講，開(kāi)放意味著我國(guó)銀行業(yè)的市場(chǎng)對(duì)外開(kāi)放，同時(shí)我國(guó)的銀行也可以走出國(guó)門(mén)、在國(guó)外的金融市場(chǎng)上大有作為。但是，在實(shí)際上，我國(guó)的商業(yè)銀行總體實(shí)力較弱，在短期內(nèi)不具備大規(guī)模開(kāi)拓國(guó)外市場(chǎng)的能力。目前，我國(guó)的銀行體系由四部分構(gòu)成：中央銀行、國(guó)有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行和城鄉(xiāng)信用合作社。入世對(duì)中央銀行的影響主要體現(xiàn)在對(duì)貨幣政策和金融監(jiān)管的沖擊上，本文將在下一節(jié)展開(kāi)具體分析；由于城市商業(yè)銀行和城鄉(xiāng)信用社的資產(chǎn)占全部銀行資產(chǎn)的比重很小，且因客戶(hù)規(guī)模小、相對(duì)分散，入世后以客戶(hù)轉(zhuǎn)移為主的沖擊較國(guó)有和股份制商業(yè)銀行弱，此處暫且不作考慮；股份制商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)機(jī)制比較接近國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)，而且歷史負(fù)擔(dān)很少，入世對(duì)它們的沖擊相對(duì)較小；中國(guó)改革開(kāi)放前的計(jì)劃體制和改革開(kāi)放后保守的行政型金融監(jiān)管模式，使得國(guó)有商業(yè)銀行累積了不少問(wèn)題，由于它們?cè)谏鐣?huì)儲(chǔ)蓄、存款和信貸資產(chǎn)總量中占有絕大比重，因此一旦它們出現(xiàn)危機(jī)，整個(gè)中國(guó)的銀行業(yè)就會(huì)經(jīng)歷極大的動(dòng)蕩，因此，本文重點(diǎn)從短期和長(zhǎng)期兩個(gè)角度考察入世對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行的安全性的影響。首先我們對(duì)安全性做出明確的定義：在本文中，銀行業(yè)的安全是指銀行業(yè)內(nèi)沒(méi)有大范圍的擠提現(xiàn)象，不會(huì)發(fā)生支付危機(jī)。外國(guó)銀行的市場(chǎng)進(jìn)入，會(huì)帶來(lái)激烈的競(jìng)爭(zhēng)，一旦外國(guó)銀行進(jìn)入中國(guó)并全面開(kāi)發(fā)人民幣、外幣存貸款業(yè)務(wù)，中國(guó)的國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行會(huì)失去一大批優(yōu)質(zhì)存貸款客戶(hù)。這無(wú)疑會(huì)降低單個(gè)國(guó)有銀行的盈利度，但是，這并不意味著支付危機(jī)必然發(fā)生。實(shí)際上，中國(guó)的現(xiàn)有金融穩(wěn)定是建立在兩個(gè)條件上：第一是資本管制；第二是社會(huì)公眾對(duì)政權(quán)和改革的信心，特別是公眾相信中央銀行和主權(quán)手段幾乎可以給事關(guān)大局的大型國(guó)有商業(yè)銀行提供近乎無(wú)限的支持。在短期內(nèi)，這兩個(gè)條件都不會(huì)發(fā)生變化。對(duì)于放松資本管制，中國(guó)還沒(méi)有明確的時(shí)間表，這表明在短期內(nèi)不會(huì)放開(kāi)資本項(xiàng)目的人民幣自由兌換，意味著中國(guó)引入外資的結(jié)構(gòu)總是以直接投資為主，高投機(jī)、高波動(dòng)的國(guó)際游資無(wú)法興風(fēng)作浪。對(duì)于公眾信心這個(gè)主觀因素，由于國(guó)內(nèi)的居民和企業(yè)都依賴(lài)自己的政權(quán)和改革事業(yè)，所以國(guó)有銀行具有巨額不良資產(chǎn)的這一透明信息并沒(méi)有妨害人們繼續(xù)把儲(chǔ)蓄存入這些銀行，從而使這些銀行可以保持良好的流動(dòng)性記錄。在中國(guó)20年的金融改革過(guò)程中，國(guó)有商業(yè)銀行也漸漸具備了市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的能力，而且股份制商業(yè)銀行的興起也為國(guó)內(nèi)的銀行業(yè)體系增加了新的活力；隨著中國(guó)加入世貿(mào)組織，中國(guó)將同時(shí)對(duì)內(nèi)開(kāi)放金融業(yè)，這為民營(yíng)金融機(jī)構(gòu)提供了發(fā)展的機(jī)會(huì)。國(guó)內(nèi)多種體制的銀行機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)與發(fā)展，將形成多層次的銀行服務(wù)體系，打破中國(guó)國(guó)有銀行壟斷的銀行業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，為中國(guó)的銀行業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)尋求一個(gè)新的有效率的均衡點(diǎn)。在這種背景下，即使個(gè)別國(guó)內(nèi)銀行出現(xiàn)了流動(dòng)性問(wèn)題，引起銀行擠提，理性的儲(chǔ)戶(hù)也不會(huì)盲目地?cái)D提所有銀行的存款并轉(zhuǎn)化成現(xiàn)金持有，只要儲(chǔ)戶(hù)依舊將存款存入其他的銀行，存款沒(méi)有流出銀行信用體系，銀行業(yè)整體上的信用就不會(huì)緊縮，宏觀經(jīng)濟(jì)就不會(huì)受到負(fù)沖擊。在長(zhǎng)期中，資本管制會(huì)傾向于放松。目前中國(guó)的金融發(fā)展模式是一方面維護(hù)貨幣政策的獨(dú)立性、一方面保持匯率穩(wěn)定。隨著中國(guó)承認(rèn)服務(wù)貿(mào)易部協(xié)定條款，漸次開(kāi)放包括金融部門(mén)在內(nèi)的服務(wù)領(lǐng)域是必然的。資本的自由流動(dòng)將成為一種不可逆轉(zhuǎn)的政策選擇。根據(jù)開(kāi)放的宏觀經(jīng)濟(jì)模型蒙代爾模型，貨幣政策的獨(dú)立性、固定匯率制、資本自由流動(dòng)性不可能同時(shí)實(shí)現(xiàn)，鑒于中國(guó)是有世界影響的經(jīng)濟(jì)和政治大國(guó)，不可能完全放棄貨幣政策的獨(dú)立性，因此，金融發(fā)展模式有可能向既維持貨幣政策獨(dú)立又允許資本自由流動(dòng)這一模式轉(zhuǎn)變。至于這種政策目標(biāo)體系的轉(zhuǎn)變，會(huì)對(duì)中國(guó)的金融體系和宏觀經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生怎樣的影響，已經(jīng)超出了本文所研究的范圍。三、央行的貨幣政策與監(jiān)管政策考察貨幣政策時(shí)，銀行業(yè)的重要性是不言而喻的。銀行體系是我國(guó)貨幣政策最主要的傳導(dǎo)機(jī)制。加入世貿(mào)組織后，外國(guó)的銀行也加入到我國(guó)的銀行體系中來(lái)，這會(huì)從多方面影響我國(guó)的貨幣政策的實(shí)施。首先，對(duì)我國(guó)貨幣政策的目標(biāo)產(chǎn)生沖擊。除了影響本文在分析入世對(duì)銀行業(yè)安全的長(zhǎng)期影響中提出的資本管制目標(biāo)以外，外國(guó)銀行的大量進(jìn)入會(huì)降低我國(guó)現(xiàn)行貨幣中間目標(biāo)的有效、可度量性。我國(guó)貨幣政策是以貨幣供應(yīng)量M2為中間目標(biāo)的，但是現(xiàn)行統(tǒng)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)遺漏了兩項(xiàng)內(nèi)容：一是國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)的外匯存款，二是外資金融機(jī)構(gòu)的存款。這兩項(xiàng)內(nèi)容所涉及的金融業(yè)務(wù)量（以資產(chǎn)度量）占國(guó)內(nèi)全部金融業(yè)務(wù)量的14。隨著外資銀行業(yè)務(wù)量的擴(kuò)大，這種偏差會(huì)隨之?dāng)U大。即使將這些遺漏項(xiàng)目補(bǔ)充進(jìn)去，問(wèn)題也不能完全解決。外國(guó)銀行帶來(lái)了銀行支付手段的變革，信用卡、儲(chǔ)值卡等各種電子貨幣對(duì)現(xiàn)金作用的替代效應(yīng)越來(lái)越大，打亂了原有的貨幣定義，進(jìn)而減弱了M2的可度量性。其次，貨幣政策的控制能力減弱。我國(guó)貨幣政策的調(diào)控方式不斷從直接的行政控制向間接的市場(chǎng)調(diào)控轉(zhuǎn)變，目前，主要通過(guò)利率管制、窗口指導(dǎo)信貸政策、準(zhǔn)備金制度、再貼現(xiàn)等工具影響商業(yè)銀行的信用量，進(jìn)而影響宏觀經(jīng)濟(jì)。但是這些工具的有效性在開(kāi)放的金融經(jīng)濟(jì)體系中受到削弱。外國(guó)銀行外匯貸款利率基本上不受中央銀行的管制，外資銀行越發(fā)展，它的外匯貸款業(yè)務(wù)量越大，利率管制的覆蓋面相對(duì)就越小，結(jié)果是利率管制的效果越差。準(zhǔn)備金制度和再貼現(xiàn)工具為銀行的信用擴(kuò)張準(zhǔn)備了必要的、但不是惟一的渠道。當(dāng)中國(guó)的金融市場(chǎng)與國(guó)際市場(chǎng)日益對(duì)接時(shí)，銀行可以從國(guó)際市場(chǎng)上融資，而不必完全聽(tīng)從中央銀行的信號(hào)。在開(kāi)放的經(jīng)濟(jì)體中，貨幣政策的控制能力必然會(huì)被弱化，不只中國(guó)如此。如果中央銀行不考慮國(guó)際形勢(shì)，孤立的貨幣政策只會(huì)引起銀行的理性規(guī)避，進(jìn)而抵消政策效應(yīng)。由此可見(jiàn)，加入世貿(mào)組織，融入到金融國(guó)際一體化體系中來(lái)，對(duì)我國(guó)貨幣政策的目標(biāo)設(shè)立、實(shí)施效果、傳導(dǎo)工具都產(chǎn)生了不可回避的沖擊，這就對(duì)我國(guó)中央銀行在開(kāi)放經(jīng)濟(jì)中調(diào)控宏觀經(jīng)濟(jì)提出了新的要求，它們同時(shí)也是所有希望借助自由貿(mào)易體系發(fā)展經(jīng)濟(jì)的國(guó)家所要解決的問(wèn)題。既是發(fā)展中國(guó)家、又是正在向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制過(guò)渡的社會(huì)主義國(guó)家這一地位，為中國(guó)的中央銀行的作為施加了額外的壓力。當(dāng)我們進(jìn)一步考慮到中國(guó)現(xiàn)存的金融監(jiān)管制體制時(shí)，這一困境更加突出了。我國(guó)實(shí)行分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管模式，而當(dāng)今大多數(shù)發(fā)達(dá)國(guó)家實(shí)行的是混業(yè)經(jīng)營(yíng)、統(tǒng)一監(jiān)管模式。由于中國(guó)允許外資銀行從事外幣投資業(yè)務(wù)，于是許多在華外資銀行在華時(shí)會(huì)繼續(xù)混業(yè)經(jīng)營(yíng)。而中國(guó)的國(guó)內(nèi)銀行根據(jù)監(jiān)管要求，不能從事全能銀行業(yè)務(wù)。不對(duì)等的競(jìng)爭(zhēng)地位對(duì)監(jiān)管帶來(lái)困難。例如，外資銀行按國(guó)際慣例是由其總行在各地分行實(shí)行監(jiān)管，而且現(xiàn)在的外資銀行是不需向中國(guó)人民銀行交納準(zhǔn)備金的。況且，外資銀行能在中國(guó)經(jīng)營(yíng)那些國(guó)內(nèi)銀行未開(kāi)展的新金融業(yè)務(wù)，如金融租賃、投資組合、商業(yè)代理、保險(xiǎn)中介以及消費(fèi)信貸和金融衍生工具等，中央銀行由于不熟悉這些業(yè)務(wù)而難以實(shí)施有效監(jiān)管。此外，多元化的金融機(jī)構(gòu)不斷對(duì)金融產(chǎn)品進(jìn)行創(chuàng)新，許多產(chǎn)品創(chuàng)新就是基于規(guī)避金融監(jiān)管而生的，外資銀行在這方面具有相對(duì)優(yōu)勢(shì)。這些會(huì)造成我國(guó)的金融監(jiān)管手段落后、監(jiān)管反應(yīng)滯后、監(jiān)管能力不足，從而推動(dòng)我國(guó)監(jiān)管體制的改革。四、結(jié)論加入世貿(mào)組織標(biāo)志著我國(guó)的改革開(kāi)放進(jìn)入了一個(gè)新的階段，向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制、向國(guó)際規(guī)范邁進(jìn)的步伐加快。開(kāi)放、自由化是必然的趨勢(shì)，問(wèn)題的關(guān)鍵是如何確定開(kāi)放的順序，以保證中國(guó)的經(jīng)濟(jì)在履行自由貿(mào)易體系的義務(wù)時(shí)能夠?qū)崒?shí)在在地分享它的績(jī)效。對(duì)中國(guó)的銀行體系而言，外資銀行的全面進(jìn)入、與國(guó)際金融