一、緒論（一）研究背景及意義1.研究背景在經(jīng)濟(jì)飛速發(fā)展的同時(shí)，為了謀取利益我國某些企業(yè)違反法律法規(guī)進(jìn)行財(cái)務(wù)造假。運(yùn)用一切手段弄虛作假、偽造、編造財(cái)務(wù)信息，給財(cái)務(wù)信息的使用者帶來極不利的影響，擾亂了市場的發(fā)展和資源的分配。據(jù)資料顯示2018年證監(jiān)會對50家上市公司發(fā)出《行政處罰書》，而2019年對22家公司財(cái)務(wù)造假進(jìn)行立案，對18起進(jìn)行行政處罰。財(cái)務(wù)造假不斷發(fā)生的同時(shí)，違法企業(yè)不斷研究出各種難以被發(fā)現(xiàn)的造假方法，鉆取法律的漏洞。本文通過康美藥業(yè)股份有限公司財(cái)務(wù)信息造假案作為研究對象，對企業(yè)的造假手法進(jìn)行解析，并提出有成效的建議。康美藥業(yè)股份有限公司在2001年上市，深受大眾喜愛，是我國高新技術(shù)企業(yè)。但是在2019年4月30日公司股票暴跌，其原因有兩個(gè)。其一，康美藥業(yè)所披露的2018年年報(bào)中多項(xiàng)數(shù)據(jù)出現(xiàn)明顯的下滑，如2018年的營業(yè)收入為193.56億元，增長了10.11%，對比往年有所下降；本年實(shí)現(xiàn)的凈利潤為11.35億元，相比下降了47.20%。其二，康美藥業(yè)發(fā)布了一份2017年的《會計(jì)差錯(cuò)更正報(bào)告》，更改的數(shù)據(jù)以及差錯(cuò)原因讓眾人驚訝的同時(shí)議論紛紛。會計(jì)修正報(bào)告中顯示，因差錯(cuò)導(dǎo)致報(bào)表數(shù)據(jù)誤增貨幣資金299.44億元，營業(yè)收入多加88.98億元，營業(yè)成本多加76.62億元，存貨則少算195.46億元.2.研究意義根據(jù)研究國外相關(guān)資料發(fā)現(xiàn)，西方國家在治理財(cái)務(wù)造假方面已得到一定的成效，而我國治理的相關(guān)力度不夠，導(dǎo)致了財(cái)務(wù)造假的一發(fā)再發(fā)，企業(yè)一再挑戰(zhàn)法律的威嚴(yán)。我國經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展，證券市場也隨之發(fā)展飛速。但企業(yè)財(cái)務(wù)造假導(dǎo)致了政府監(jiān)管部門、投資者和審計(jì)單位產(chǎn)生了不正確的判斷，不真實(shí)的財(cái)務(wù)信息給信息使用者帶來了嚴(yán)重的損失，破壞了證券市場應(yīng)有的公平、公正、公開。政府相關(guān)部門和審計(jì)單位的工作監(jiān)管不到位，無法及時(shí)的做出正確判斷；投資者面對失真的財(cái)務(wù)信息進(jìn)行投資，可能會形成極大的損失，嚴(yán)重?fù)p害了人民的利益，侵犯了投資者的合法權(quán)益。因此，研究企業(yè)財(cái)務(wù)造假問題，分析其造假的手段，有利于健全市場監(jiān)管體制，完善監(jiān)督體制；使我國企業(yè)能夠合法高效的運(yùn)行，以保護(hù)利益相關(guān)者的合法利益，進(jìn)而打造出一個(gè)良好的財(cái)務(wù)環(huán)境、投資環(huán)境、企業(yè)環(huán)境。而康美藥業(yè)造假案是目前我國十分嚴(yán)重的財(cái)務(wù)造假案，很具有研究的意義。希望通過研究提出建議，幫助監(jiān)管部門提高監(jiān)管水平，幫助證券市場利益者做出高質(zhì)量的判斷。（二）研究思路及方法在研究方法上，通過使用文獻(xiàn)歸納法，閱讀研究相關(guān)文獻(xiàn)、分析已有的資料進(jìn)行歸納及總結(jié)；其次本文以康美藥業(yè)造假案作為樣本，采用案例分析法，以詳細(xì)的數(shù)據(jù)和企業(yè)狀況，深入分析企業(yè)造假的動(dòng)機(jī)和手段。最后結(jié)合樣本案例所反映出的問題，從企業(yè)、政府監(jiān)管部門和投資者方面對企業(yè)財(cái)務(wù)信息造假提出預(yù)防建議。二、文獻(xiàn)綜述與理論基礎(chǔ)（一）文獻(xiàn)綜述1.國外學(xué)者對財(cái)務(wù)造假的有關(guān)論述TreadwayCommittee(1987)認(rèn)為要從公司內(nèi)部建立健全治理機(jī)構(gòu)、加強(qiáng)審計(jì)機(jī)構(gòu)的審計(jì)質(zhì)量、加強(qiáng)監(jiān)督部門的監(jiān)督力度、加強(qiáng)企業(yè)管理層的道德培養(yǎng)方面進(jìn)行舞弊治理。Joseph(2009)認(rèn)為對高層管理人員進(jìn)行監(jiān)督和管理很重要，企業(yè)文化是企業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展的奠基石，管理層的文化理念會影響財(cái)務(wù)報(bào)表的的真實(shí)性和準(zhǔn)確性。Beasley(1996)發(fā)現(xiàn)機(jī)構(gòu)投資者或者管理層的持股比例與公司的運(yùn)行關(guān)聯(lián)極深，他們持有公司股份雖然有促進(jìn)積極的作用，但是持股比例過高會導(dǎo)致公司腐敗，出現(xiàn)“內(nèi)部人控制”，為謀取自身利益可能會誘發(fā)財(cái)務(wù)信息的不公正現(xiàn)象出現(xiàn)。2.國內(nèi)學(xué)者對財(cái)務(wù)造假的有關(guān)論述穆巖（2018）認(rèn)為公司治理對財(cái)務(wù)造假有著極大的關(guān)聯(lián)，以公司治理視角作為切入點(diǎn)，從公司內(nèi)部控制、董事會等方面分析公司治理缺陷對財(cái)務(wù)信息質(zhì)量的影響。他分析了財(cái)務(wù)造假動(dòng)機(jī)主要包括了資本市場的利益誘惑、大股東和管理層的虛榮心膨脹、企業(yè)所面臨的經(jīng)營業(yè)績壓力和內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)失衡，總結(jié)了六種造假手段等等。婁權(quán)（2003）使用經(jīng)濟(jì)學(xué)、邏輯學(xué)的知識對財(cái)務(wù)造假進(jìn)行分析發(fā)現(xiàn)，一些在財(cái)務(wù)狀況不佳、經(jīng)濟(jì)周轉(zhuǎn)不靈、資金規(guī)模小等現(xiàn)象的企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)造假的幾率會比其他企業(yè)高。秦江萍（2005）發(fā)現(xiàn)企業(yè)除了使用對財(cái)務(wù)信息直接修改的造假方式之外，更多的使用一些不容易被發(fā)現(xiàn)的手段，妄想逃脫法律的制裁。如利用會計(jì)政策的漏洞尋找舞弊的方法、利用關(guān)聯(lián)方交易進(jìn)行虛假賒銷，偽造不真實(shí)的交易。黃世忠（2019）從經(jīng)濟(jì)周期下行、治理機(jī)制失效、成本收益失衡、審計(jì)范圍受限、規(guī)模擴(kuò)張過快、查弊防弊不力等八個(gè)方面，解釋了促使我國財(cái)務(wù)造假現(xiàn)象頻發(fā)的原因，從根本上對整治財(cái)務(wù)造假提出八項(xiàng)對策，提出要修改量刑標(biāo)準(zhǔn)、加大經(jīng)濟(jì)處罰、完善管理機(jī)制、提高審計(jì)人員機(jī)構(gòu)的質(zhì)量等。鄒秀紅（2019）發(fā)現(xiàn)一些財(cái)務(wù)管理者利誘威脅財(cái)務(wù)人員進(jìn)行財(cái)務(wù)造假、法律對造假行為的處罰力度不足且大多為主要責(zé)任人的處罰，達(dá)不到以儆效尤的效果，促使愈多的造假行為出現(xiàn)。因此提出要強(qiáng)化企業(yè)內(nèi)外部審計(jì)監(jiān)督、加強(qiáng)市場監(jiān)管體系、加大懲罰范圍、提高會計(jì)人員專業(yè)素養(yǎng)等建議。吳森燦（2014）認(rèn)為出現(xiàn)財(cái)務(wù)造假問題除了企業(yè)自身缺乏完善的內(nèi)部控制系統(tǒng)外，審計(jì)單位缺乏獨(dú)立性，審計(jì)人員缺少專業(yè)的職業(yè)道德，工作不到位。所以在增強(qiáng)懲罰力度的同時(shí)，要培養(yǎng)審計(jì)人員的專業(yè)道德素養(yǎng)，提高審計(jì)的效力。（二）理論基礎(chǔ)1.財(cái)務(wù)造假的概念從2010年我國財(cái)政部修訂的中國注冊會計(jì)師審計(jì)準(zhǔn)則第1141號中了解到，“舞弊，是被審計(jì)單位的管理層、治理層、員工或者第三方使用欺騙手段獲取不正當(dāng)或非法利益的故意行為。”財(cái)務(wù)造假是指造假者違反國家法律、法規(guī)和制度的規(guī)定，并使用各種欺詐手段偽造會計(jì)信息，偽造、變造會計(jì)交易，隱瞞企業(yè)真實(shí)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量的犯罪行為。2.財(cái)務(wù)造假的動(dòng)因理論（1）冰山理論冰山理論源于1985年佛洛伊德所著，他認(rèn)為財(cái)務(wù)舞弊就像是浮出水面的冰山，我們能看到的只是冰山一角，而最危險(xiǎn)、最可怕的部分都在水中被隱藏了。企業(yè)內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)如同冰山在水上的部分，極易被發(fā)現(xiàn)；個(gè)體行為則是隱藏在水中的龐然大物，極其危險(xiǎn)。（2）三角理論三角理論的提出者史蒂文?阿伯雷齊特覺得壓力、機(jī)會、自我合理化傾向是促使企業(yè)財(cái)務(wù)造假的原因。其中，“壓力”指的是經(jīng)濟(jì)壓力、高層管理人員帶來的工作壓力等；“機(jī)會”指的是企業(yè)缺乏完善的監(jiān)督機(jī)制，內(nèi)部控制不到位、審計(jì)單位信任過度等，“自我合理化傾向”就是造假主體給自己找的一個(gè)“借口”，反映其道德水平、教育水平。（3）GONE理論GONE理論由波羅格納等學(xué)者提出，G（Greed）指的是貪婪，O(Opportunity)指的是機(jī)會，N(Need)指的是需要，E(Expoure)指的是暴露。四個(gè)因子相互影響，密不可分。當(dāng)它們出現(xiàn)時(shí)就會出現(xiàn)造假行為，財(cái)務(wù)造假要關(guān)注人本身方面的條件，如道德因素對財(cái)務(wù)造假的影響；除了關(guān)注人主觀上的影響外，還要注重組織環(huán)境上的影響，比如說人的權(quán)利越高，造假的機(jī)會也就會越高。3.財(cái)務(wù)造假的公司治理理論公司治理又稱公司控制和企業(yè)管理，對公司的運(yùn)營管理進(jìn)行安排。公司治理理論是公司治理結(jié)構(gòu)建設(shè)和解決日常運(yùn)營問題的理論依據(jù)，有助于企業(yè)規(guī)劃好所有權(quán)的控制和管理。由于經(jīng)濟(jì)全球化的不斷發(fā)展，企業(yè)治理結(jié)構(gòu)不斷變化，所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)逐漸分離，公司的治理問題也日益突出，如公司內(nèi)部激勵(lì)、約束、與制衡機(jī)制失靈。許多學(xué)者通過不同的方向?qū)局卫砝碚撨M(jìn)行了研究，其中包括了兩權(quán)分離理論、利益相關(guān)者理論等，為管理公司提供了的主要理論依據(jù)。他們認(rèn)為公司治理是一種契約關(guān)系，權(quán)利、利益、責(zé)任是管理公司的基本職能，公司的治理與控制權(quán)利相互影響，互不可分，擁有控制權(quán)才能實(shí)行公司治理，而公司治理是控制權(quán)實(shí)現(xiàn)的過程。為了促進(jìn)證券市場健康發(fā)展，促進(jìn)上市公司完善管理制度，我國在2002年1月7日發(fā)布了《上市公司治理準(zhǔn)則》。三、康美藥業(yè)財(cái)務(wù)造假案例介紹（一）康美藥業(yè)的基本情況康美藥業(yè)股份有限公司（下面用“康美藥業(yè)”來代替）在1997年成立，于2001年在上交所上市，響應(yīng)國家中醫(yī)藥事業(yè)戰(zhàn)略指引領(lǐng)先在國內(nèi)建立中醫(yī)藥全產(chǎn)業(yè)鏈，把中藥飲片設(shè)為中心，把中藥材、醫(yī)療器械、藥品連為一體,打造了“大健康+大平臺+大數(shù)據(jù)+大服務(wù)”體系的國家高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)。（二）康美藥業(yè)財(cái)務(wù)造假事件經(jīng)過2018年年底，證監(jiān)會發(fā)現(xiàn)康美藥業(yè)2016-2018年的財(cái)務(wù)報(bào)表中多項(xiàng)數(shù)據(jù)存在問題涉嫌財(cái)務(wù)造假，要求康美藥業(yè)對此限期作出解釋。2019年4月29日，康美藥業(yè)披露了2018年年報(bào)，營業(yè)利潤等數(shù)據(jù)都有較大幅度的下降。而同時(shí)還發(fā)布了一份《會計(jì)差錯(cuò)更正報(bào)告》，在報(bào)告中的“錯(cuò)誤”會計(jì)處理可以發(fā)現(xiàn)其2017年財(cái)務(wù)報(bào)表中貨幣資金多計(jì)299.44億元，營業(yè)收入多計(jì)89億元，營業(yè)成本多計(jì)76.6億元，存貨則少計(jì)195.5億元，。如此大的金額卻被康美藥業(yè)輕松定義為“會計(jì)差錯(cuò)”，引起了社會眾人激烈的議論。2019年8月16日，通過《證監(jiān)會對康美藥業(yè)等作出處罰及禁入告知》，證監(jiān)會公布了康美藥業(yè)在財(cái)務(wù)報(bào)表中財(cái)務(wù)信息不符的違法行為，宣布對康美藥業(yè)及多名相關(guān)當(dāng)事人作出行政處罰及證券市場禁入的決定，對犯罪違法的，依法追究其刑事責(zé)任。（三）康美藥業(yè)財(cái)務(wù)造假前后主要財(cái)務(wù)指標(biāo)變動(dòng)分析圖SEQ圖\*ARABIC1康美藥業(yè)利潤表數(shù)據(jù)變動(dòng)由REF_Ref33205668\h圖1康美藥業(yè)利潤表數(shù)據(jù)變動(dòng)可以了解到，康美藥業(yè)在2009年開始在營業(yè)收入、營業(yè)成本、營業(yè)利潤等方面的數(shù)據(jù)是呈上升增加趨勢的，但是在2017年各項(xiàng)數(shù)據(jù)明顯突降，下降變動(dòng)十分明顯。圖SEQ圖\*ARABIC2康美藥業(yè)近十年凈利率由REF_Ref33205560\h圖2康美藥業(yè)近十年凈利率統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)可以發(fā)現(xiàn)，被揭露造假的康美藥業(yè)在2017年開始凈利潤增長率出現(xiàn)很大幅度的下降，變成了負(fù)增長。表SEQ表\*ARABIC1康美藥業(yè)2017年主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)變動(dòng)主要會計(jì)數(shù)據(jù)(億元)2017年調(diào)整金額調(diào)整前調(diào)整后營業(yè)收入264．77175.79－88．98凈利潤41．0121．50－19．51貨幣資金341．5142．07－299．44應(yīng)收賬款43．5149．946．43存貨157．00352．47195．47在建工程10．8517．166．31營業(yè)成本184．50107．88－76．62銷售費(fèi)用7．4112．384．97財(cái)務(wù)費(fèi)用9．6911．982．29基本每股收益(元)0．780．39－0．39經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金流量凈額18．43-48．40－66．83從REF_Ref33208979\h表1康美藥業(yè)2017年主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)變動(dòng)數(shù)據(jù)看到，進(jìn)行會計(jì)差錯(cuò)的財(cái)務(wù)信息中營業(yè)收入下調(diào)88.98億元，凈利潤下調(diào)19.51億元，貨幣資金下調(diào)高達(dá)299.44億元，存貨增加195.47億元，營業(yè)成本下調(diào)76.62億元等。其中最為明顯的就是貨幣資金、營業(yè)收入和營業(yè)成本的大額調(diào)整，在正常情況下是不會出現(xiàn)這么大的“會計(jì)差錯(cuò)處理”的，所以說所謂的會計(jì)差錯(cuò)調(diào)整只不過是康美藥業(yè)為了提高企業(yè)的賬面利潤而達(dá)到自身目的的財(cái)務(wù)造假借口罷了。四、康美藥業(yè)財(cái)務(wù)造假的手段及動(dòng)因分析（一）財(cái)務(wù)造假手段分析1、虛增收入和利潤根據(jù)康美藥業(yè)發(fā)布的《會計(jì)差錯(cuò)更正報(bào)告》和相關(guān)財(cái)務(wù)報(bào)告中可以發(fā)現(xiàn)，康美藥業(yè)2017年的營業(yè)收入虛增了88.98億元，占當(dāng)期公開營業(yè)收入總額的50.62%，利潤總額虛增了19.51億元，占當(dāng)期公開利潤總額的90.74%。康美藥業(yè)通過利用虛假的單據(jù)及業(yè)務(wù)憑證等方法使?fàn)I業(yè)收入多計(jì)88.98億元、營業(yè)成本多計(jì)76.62億元，但公告中以核算存在錯(cuò)誤為由把少計(jì)的相關(guān)費(fèi)用調(diào)整回去。多計(jì)如此高收入的同時(shí)少計(jì)費(fèi)用可想而知利潤的水分有多大，里面有多少是我們沒發(fā)現(xiàn)的假收益。2、虛增預(yù)付款與應(yīng)收賬款期末單項(xiàng)金額重大并單項(xiàng)計(jì)提壞賬準(zhǔn)備的應(yīng)收賬款√適用不適用單元：元幣種：人民幣應(yīng)收賬款（按單位）期末余額應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備計(jì)提比例（%）計(jì)提理由上海世紀(jì)聯(lián)華超市發(fā)展有限公司3502193.543502193.54100．00回款可能性低合計(jì)3502193.543502193.54//表22017年未調(diào)整報(bào)表根據(jù)未調(diào)整的2017年財(cái)務(wù)報(bào)表可知，康美藥業(yè)期末單項(xiàng)金額重大并單項(xiàng)計(jì)提壞賬準(zhǔn)備列出的唯有上海世紀(jì)聯(lián)華超市發(fā)展有限公司，但該公司應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備卻為100%。這表示出了該公司的信用存在十分明顯的問題，但康美藥業(yè)卻仍與其合作，表明康美藥業(yè)的內(nèi)部控制系統(tǒng)不完善甚至有很大的缺陷。與此同時(shí)審計(jì)人員卻沒有對此進(jìn)行必要的審計(jì)程序，審計(jì)工作的真實(shí)性值得深思。根據(jù)調(diào)整之后的數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，其他應(yīng)收賬款增加了約90億元，而其中康美藥業(yè)與關(guān)聯(lián)公司的資本交易額高達(dá)88.79億元。經(jīng)證監(jiān)會查明，康美藥業(yè)違反了《上海證券交易所股票上市規(guī)則》，通過虛假采購手段轉(zhuǎn)移資金，通過關(guān)聯(lián)方賬戶購買本公司股票3、虛增貨幣資金根據(jù)表1可以看到調(diào)整前的貨幣資金為341.51億元，調(diào)整之后為42.07億元，下調(diào)金額299.44億元，是實(shí)際貨幣資金的7倍。在更正說明中康美藥業(yè)以“會計(jì)差錯(cuò)”為借口，把將近300億元巨額資金的“造假缺口”推卸為相關(guān)人員在工程款支付、采購付款和確認(rèn)業(yè)務(wù)款項(xiàng)時(shí)的會計(jì)處理失誤。從公開的資料了解到康美藥業(yè)具有充裕的貨幣資金不需要進(jìn)行高息高額的債務(wù)融資，但是調(diào)整前的貨幣資金中有99.74%為現(xiàn)金，可用于支付的銀行存款有約340億元。康美藥業(yè)不合理的投資管理足以讓我們懷疑康美藥業(yè)使用虛假銀行單據(jù)虛增銀行存款。（二）財(cái)務(wù)造假的動(dòng)因分析1、機(jī)會因素圖SEQ圖\*ARABIC3康美藥業(yè)2018-12-31股東占股比例（1）康美藥業(yè)公司內(nèi)部控制系統(tǒng)不完善，治理存在缺陷首先，從圖3的股東股份占比發(fā)現(xiàn)，康美藥業(yè)實(shí)業(yè)投資控股有限公司的股東馬興田及其夫人許冬瑾持有康美藥業(yè)33.88%的股份，相比于其他持股不高于5%的股東來說，夫妻兩人相當(dāng)于“一股獨(dú)大”，把握了康美藥業(yè)的經(jīng)營權(quán)、決策權(quán)，權(quán)利過大得不到制衡就容易出現(xiàn)財(cái)務(wù)造假。其次，康美藥業(yè)內(nèi)部人事聘任不合理。作為董事會董事長的馬興田卻兼任了管理層總經(jīng)理一職，兩者本應(yīng)是聘任與被聘任的關(guān)系，如此一來，權(quán)利不對稱的同時(shí)也打破了公司治理的平衡，沒被約束的掌權(quán)者即使在公司光明正大的造假誰又敢阻止呢。再者，康美藥業(yè)的內(nèi)部控制系統(tǒng)不完善，一個(gè)大型企業(yè)董事會結(jié)構(gòu)卻不合常理，決策權(quán)力太過集中。大股東馬興田可以控制獨(dú)立董事的任命，那么獨(dú)立董事的存在也相當(dāng)于透明，甚至狼狽為奸。（2）審計(jì)機(jī)構(gòu)工作失職從更正的財(cái)務(wù)報(bào)表中發(fā)現(xiàn)，康美藥業(yè)2017年貨幣資金調(diào)減了299.44億元。讓眾人疑問如此大的金額是如何做到憑空出現(xiàn)，又憑空消失的。正常情況下，審計(jì)單位的審計(jì)師會給資金賬戶所在的銀行發(fā)去函件，用以確認(rèn)其貨幣資金是否真實(shí)存在。很顯然，審計(jì)單位并沒有執(zhí)行相應(yīng)的審計(jì)程序和制定完整的審計(jì)計(jì)劃，面對虛假的會計(jì)憑證沒有直接的指出錯(cuò)誤，一再的縱容導(dǎo)致康美藥業(yè)具有僥幸心理一次又一次的進(jìn)行造假。2、壓力因素通過觀察我國已有的財(cái)務(wù)造假案處罰標(biāo)準(zhǔn)發(fā)現(xiàn)，我國對上市公司財(cái)務(wù)造假的違法處罰力度不足，處罰效果缺乏震懾力。2019年8月16日證監(jiān)會宣告對康美藥業(yè)的造假處罰決定為：責(zé)令康美藥業(yè)限期整改，罰款60萬元；限制馬興田及妻子二人終身進(jìn)入證券市場且罰款90萬元；對造假涉案的其他人員按情況進(jìn)行懲罰。但是與獲得的巨額不合法收益相比，這些罰款就是九牛一毛，也正是因?yàn)槿绱溯p的處罰力度促使許多企業(yè)寧愿違法也要進(jìn)行財(cái)務(wù)造假。反觀美國安然造假案，該公司相關(guān)人員面臨了高額的罰款、判刑，其審計(jì)單位安達(dá)信被罰款的同時(shí)被退出了從事89年的審計(jì)事業(yè)。無論是對企業(yè)還是審計(jì)單位來說這樣的懲罰都是令人恐懼的，這樣具有震懾力的執(zhí)法才能使一個(gè)證券市場干凈有效的運(yùn)行。與其他國家財(cái)務(wù)造假的處罰相比較，我國財(cái)務(wù)造假代價(jià)太低，導(dǎo)致我國上市公司財(cái)務(wù)造假屢禁不止，企業(yè)明知故犯。3、利益驅(qū)使因素促使企業(yè)財(cái)務(wù)造假的直接原因就是利益，一個(gè)是政治利益，有的企業(yè)知名度很高，但是企業(yè)經(jīng)營出現(xiàn)問題，管理者有較高的政治背景，為保個(gè)人形象、企業(yè)形象，對財(cái)務(wù)信息進(jìn)行造假；其次是經(jīng)濟(jì)利益，企業(yè)通過偽造業(yè)務(wù)憑證、使用虛假的單據(jù)等手段編造不真實(shí)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，虛增收益、降低成本，編造一個(gè)“完美”的利潤表，可以隱瞞公司的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，騙取投資者的信任進(jìn)行投資，從而吸引更多的資金，穩(wěn)定股價(jià)。為了增加報(bào)表的資金流動(dòng)性，吸收更多的投資。康美藥業(yè)為了自身利益在財(cái)務(wù)報(bào)告中對2017年的財(cái)務(wù)信息進(jìn)行造假，虛增貨幣資金299.44億元，在被揭露之后卻輕松將其定義為“會計(jì)差錯(cuò)”。五、企業(yè)財(cái)務(wù)造假的風(fēng)險(xiǎn)防范措施（一）完善公司內(nèi)部控制體系在康美藥業(yè)案例中，由于內(nèi)部控制存在缺陷、股東權(quán)力過大控制公司的原因?yàn)樨?cái)務(wù)造假提供了機(jī)會。內(nèi)部控制機(jī)制是企業(yè)發(fā)展的必需品，對企業(yè)的運(yùn)行具有重大的意義。擁有一套完善的內(nèi)部控制系統(tǒng)可以提高企業(yè)內(nèi)部管理水平，防止權(quán)力濫用，使公司運(yùn)營有序，實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化，降低財(cái)務(wù)造假風(fēng)險(xiǎn)。所以，企業(yè)需要優(yōu)化公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)、制定合理高效的財(cái)務(wù)制度、完善董事會、監(jiān)事會制度、加強(qiáng)內(nèi)部控制監(jiān)督體制，實(shí)現(xiàn)權(quán)力制衡。（二）重視審計(jì)部門的內(nèi)部審計(jì)工作雖然我國很多企業(yè)都建立了內(nèi)部審計(jì)制度，但是制度執(zhí)行效果甚微。如果企業(yè)內(nèi)部有一套嚴(yán)謹(jǐn)?shù)膶徲?jì)監(jiān)督系統(tǒng)，可以使權(quán)利得到制衡、有效的防范財(cái)務(wù)造假。我們可以根據(jù)企業(yè)實(shí)際需要，在企業(yè)內(nèi)部設(shè)立專業(yè)的審計(jì)監(jiān)管部門，加強(qiáng)管理者對內(nèi)部審計(jì)的重視程度，提高審計(jì)效率，使審計(jì)過程保持獨(dú)立、客觀、公正，發(fā)揮審計(jì)的作用。（三）完善有關(guān)法律法規(guī)等規(guī)章制度伴隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，財(cái)務(wù)造假手段日益更新，我國的相關(guān)法律法規(guī)卻并不完善，各地的處罰標(biāo)準(zhǔn)不同，法律的制定和更新存在滯后性。所以我們需要完善法律法規(guī)體系，根據(jù)實(shí)際情況對法律進(jìn)行更新，出臺新的法律，對企業(yè)進(jìn)行約束，維護(hù)好投資者的利益。（四）監(jiān)管部門加大對財(cái)務(wù)造假的處罰力度通過研究我國的財(cái)務(wù)造假案發(fā)現(xiàn)，我國會計(jì)法律制度不完善的同時(shí)，監(jiān)管部門對財(cái)務(wù)造假太過“溫柔”，處罰的力度太輕。說到底，我國財(cái)務(wù)造假案之所以一發(fā)再發(fā)，得不到遏制的原因歸根結(jié)底是一個(gè)“利”字。上市公司財(cái)務(wù)造假付出的代價(jià)與違法造假獲得的利益相比完全不值一提，導(dǎo)致企業(yè)為“利”蒙眼，沖擊法律。國外相關(guān)的法律比較完善，對財(cái)務(wù)舞弊的控制取得不錯(cuò)的效果，我們可以從中得到啟發(fā)，加大對財(cái)務(wù)造假的懲罰力度，提高違法造假的代價(jià)，讓企業(yè)從心底里恐懼，把造假的苗頭從根源扼殺。六、研究結(jié)論與對策建議（一）研究結(jié)論我國證券市場不斷發(fā)展，企業(yè)之間的競爭越發(fā)激烈。如果不從根源上解決財(cái)務(wù)造假問題，會有更多的企業(yè)為了利益違法造假，阻礙證券市場的發(fā)展，損害投資者的合法權(quán)益。本文通過閱讀大量文獻(xiàn)，把康美藥業(yè)財(cái)務(wù)造假案作為研究案例，分析企業(yè)財(cái)務(wù)造假的方式和動(dòng)因，對此提出可行的防范措施。經(jīng)過研究發(fā)現(xiàn)，會計(jì)法律不完善等多項(xiàng)問題是導(dǎo)致我國財(cái)務(wù)造假案頻頻出現(xiàn)的原因。因此，我們要完善公司內(nèi)部控制體系，使權(quán)利得到制衡，防止大股東權(quán)力過大控制公司。其次，我們必須重視審計(jì)部門的審計(jì)工作，加強(qiáng)內(nèi)部監(jiān)督，提高審計(jì)人員的職業(yè)道德素質(zhì)。最后，政府相關(guān)部門要加重財(cái)務(wù)造假的違法成本、及時(shí)完善相關(guān)法律法規(guī)，才能有效的防范財(cái)務(wù)造假，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展。（二）對策建議1、對企業(yè)建議吸取康美藥業(yè)造假案的案例教訓(xùn)對企業(yè)的發(fā)展提出以下建議：（1）企業(yè)財(cái)務(wù)造假有很大一部分原因是因?yàn)槠髽I(yè)的文化建設(shè)不到位。企業(yè)文化是企業(yè)長久發(fā)展的根基，公司應(yīng)該注重員工的思想文化道德建設(shè)，培養(yǎng)三觀公正的管理人員，提高會計(jì)人員的職業(yè)道德，營造誠信的企業(yè)氛圍，使公司健康有序的運(yùn)營。（2）企業(yè)需要完善公司的治理結(jié)構(gòu)、完善監(jiān)事會與董事會制度、優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)讓管理層的權(quán)利得到約束，防止權(quán)力過而導(dǎo)致造假；通過企業(yè)內(nèi)部設(shè)置機(jī)構(gòu)。如監(jiān)事會、董事會、股東大會重新優(yōu)化企業(yè)內(nèi)部權(quán)利分配，均衡控制權(quán)以及監(jiān)督權(quán)，防止權(quán)利過重誘發(fā)財(cái)務(wù)造假。（3）加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部控制、制定合理的發(fā)展戰(zhàn)略和業(yè)績評價(jià)機(jī)構(gòu)。企業(yè)如果制定過高不合理的發(fā)展目標(biāo)會給職員帶來壓力，員工為了完成自身的業(yè)績可能會導(dǎo)致財(cái)務(wù)信息失真。2、對政府監(jiān)管部門建議政府監(jiān)管部門是我國財(cái)務(wù)信息的管理者，但是企業(yè)財(cái)務(wù)造假中出現(xiàn)的問題主要是政府部門監(jiān)管不到位導(dǎo)致的。因此政府監(jiān)管部門需要：（1）完善相關(guān)法律法規(guī)制度。我國會計(jì)制度的更新具有滯后性，會給心思不純的企業(yè)帶來財(cái)務(wù)造假的機(jī)會。政府立法部門應(yīng)依據(jù)證券市場出現(xiàn)的財(cái)務(wù)造假問題，緊跟變化修改法律防范造假，讓企業(yè)沒有漏洞可鉆。（2）提高財(cái)務(wù)造假成本，加大處罰力度。通過研究我國的財(cái)務(wù)造假案發(fā)現(xiàn)，我國對財(cái)務(wù)造假的處罰力度太輕，企業(yè)財(cái)務(wù)造假的代價(jià)太低。監(jiān)管部門可以吸取國外的成功經(jīng)驗(yàn)，多樣化執(zhí)法，加重懲罰力度。例如，我們可以對不誠信造假的企業(yè)進(jìn)行信用管理，在多方面限制其發(fā)展，讓違法的代價(jià)遠(yuǎn)高于其獲得的不合法收益，讓企業(yè)不敢違法，發(fā)揮法律的震懾力；其次，在提高審計(jì)人樣素養(yǎng)和專業(yè)能力的同時(shí)，對違法的審計(jì)人員要加重處罰，沒有愿意進(jìn)行造假的財(cái)務(wù)人員企業(yè)是無法財(cái)務(wù)造假的。（3）讓“利益”變得透明，獨(dú)立審計(jì)。政府相關(guān)部門可以在政府、企業(yè)、審計(jì)單位之間建立一個(gè)第三方機(jī)構(gòu)，專門負(fù)責(zé)審計(jì)單位的聘任，定時(shí)更換審計(jì)機(jī)構(gòu)，可以有效的防止地方政府權(quán)利濫用和審計(jì)機(jī)構(gòu)為利違法，提高審計(jì)的獨(dú)立性。3、對投資者建議企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)造假的目的除了隱瞞自身的經(jīng)營問題外，最主要的就是為了騙取投資者的投資，滿足企業(yè)自身的經(jīng)營需要，損害投資者的合法權(quán)益。因此，建議我國的投資者（特別是中小投資者）：要提高獲得信息的及時(shí)性和準(zhǔn)確性，不要盲目的跟從不實(shí)的投資信息；提高自身的投資風(fēng)險(xiǎn)意識，積極主動(dòng)的學(xué)習(xí)投資知識，可以基本的分辨財(cái)務(wù)信息進(jìn)行合理的投資。（三）研究不足與未來展望本文通過已有數(shù)據(jù)對康美藥業(yè)造假問題進(jìn)行剖析，提出相關(guān)建議。但是由于自身不足，對財(cái)務(wù)造假理論理解不夠充分，希望得到更多人的批評指正。導(dǎo)致財(cái)務(wù)造假的原因由多方面組成，如果可以從更多方面分析可以得出更全面實(shí)用的結(jié)論。

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致謝本文是在陳平老師的精心指導(dǎo)下完成的。論文從選題到完成的整個(gè)過程中，得到了陳平老師的熱情幫助和精心指導(dǎo)。陳老師嚴(yán)謹(jǐn)?shù)闹螌W(xué)態(tài)度、淵博的專業(yè)知識、敏銳的學(xué)術(shù)眼光、精益求精的精神給我留下了深刻的印象，并對我的學(xué)習(xí)和工作產(chǎn)生極大地促進(jìn)作用。在論文完成之際，我要感謝陳老師對我在四年學(xué)習(xí)和生活中的關(guān)心和教誨，特向陳老師表示深深的敬意和感謝！在此，還要感謝代婷、龐美艷等老師在四年的學(xué)習(xí)中給我的幫助和支持。他們所講授的《審計(jì)學(xué)》、《中級財(cái)務(wù)管理》等課程給我思想的啟迪，從他們所講授的課程中我學(xué)到了審計(jì)和財(cái)務(wù)管理分析的方法，這些方法在我研究的過程中發(fā)揮了巨大的作用，使我能夠順利完成課題的研究和論文的寫作。衷心感謝代婷、龐美艷給予的幫助！本文在寫作過程中參考了大量的文獻(xiàn)資料，主要文獻(xiàn)資料已開列出來，本文的有些句子或段落引自這些參考文獻(xiàn)。在此向所有的作者表示深深的感謝！

論文的綜合研究法介紹1.什么是綜合研究法所謂綜合研究法就是綜合運(yùn)用相關(guān)學(xué)科知識進(jìn)行研究的方法。姜亮夫說："最近，我寫《楚辭通故自序》說到了一-些治學(xué)方法，我綜合了一切社會科學(xué)來寫'屈原賦，頗有游刃自如之樂。綜合研究，不正是現(xiàn)代科學(xué)成就的主要方法嗎？社會科學(xué)也得綜合研究。"其實(shí)我們寫學(xué)術(shù)論文，哪怕是分析一首詩，往往都需要采用綜合研究的方法。譬如唐人張繼的《楓橋夜泊》，此詩的詩題與詩句均有異文，這就涉及文獻(xiàn)學(xué)知識。此詩中的"烏"與"江楓"作何解釋，這就涉及語言學(xué)乃至生物學(xué)知識。此詩中的"楓橋""寒山寺"等地名，顯然涉及地理學(xué)知識。此詩之所以成為寫愁的代表作，顯然與作者生平和時(shí)代背景密切相關(guān)，這就涉及史學(xué)知識。這首詩好在什么地方，要說出個(gè)道理來，顯然需要掌握文藝?yán)碚撝R。[6991所以我們在寫學(xué)術(shù)論文時(shí)，應(yīng)當(dāng)自覺地運(yùn)用綜合研究方法。2.為什么要進(jìn)行綜合研究傅衣凌說："我一向以為史學(xué)研究是各種知識的總和，章學(xué)誠的"六經(jīng)皆史'論，是有一定道理