逐步提高2025年證券從業資格證考試試題及答案姓名：____________________

一、多項選擇題（每題2分，共10題）

1.以下哪些屬于證券市場的參與主體？（）

A.證券發行人

B.證券投資者

C.證券監管機構

D.證券服務機構

E.證券中介機構

2.證券交易市場的特征不包括以下哪項？（）

A.高度組織化

B.市場交易透明

C.高風險高收益

D.證券品種多樣

E.交易主體廣泛

3.以下哪些是股票交易的基本類型？（）

A.股票買賣

B.股票增發

C.股票配股

D.股票分紅

E.股票回購

4.以下關于債券的分類，正確的是：（）

A.按發行主體分為政府債券、金融債券和公司債券

B.按利率形式分為固定利率債券、浮動利率債券和零息債券

C.按發行地區分為國內債券和國際債券

D.按信用風險分為高風險債券和低風險債券

E.按償還方式分為定期償還債券和一次性償還債券

5.以下關于封閉式基金的描述，正確的是：（）

A.基金份額總額固定，投資者可以在封閉期內申購和贖回基金份額

B.基金份額總額固定，投資者只能在封閉期外申購和贖回基金份額

C.基金份額總額不固定，投資者可以在封閉期內申購和贖回基金份額

D.基金份額總額不固定，投資者只能在封閉期外申購和贖回基金份額

E.基金份額總額不固定，投資者可以在封閉期內申購，但在封閉期外不能贖回基金份額

6.以下關于開放式基金的描述，正確的是：（）

A.基金份額總額固定，投資者可以在封閉期內申購和贖回基金份額

B.基金份額總額固定，投資者只能在封閉期外申購和贖回基金份額

C.基金份額總額不固定，投資者可以在封閉期內申購和贖回基金份額

D.基金份額總額不固定，投資者只能在封閉期外申購和贖回基金份額

E.基金份額總額不固定，投資者可以在封閉期內申購，但在封閉期外不能贖回基金份額

7.以下關于基金凈值的計算公式，正確的是：（）

A.基金凈值=基金資產-基金負債/基金份額總額

B.基金凈值=基金資產-基金負債/基金份額面值

C.基金凈值=基金資產-基金負債/基金發行總額

D.基金凈值=基金資產/基金份額總額

E.基金凈值=基金資產/基金份額面值

8.以下關于基金份額贖回的描述，正確的是：（）

A.基金份額贖回價格等于基金份額凈值

B.基金份額贖回價格等于基金份額凈值乘以贖回費率

C.基金份額贖回價格等于基金份額凈值減去贖回費

D.基金份額贖回價格等于基金份額凈值加上贖回費

E.基金份額贖回價格等于基金份額凈值除以贖回費率

9.以下關于股票投資策略的描述，正確的是：（）

A.股票投資策略主要包括價值投資、成長投資、技術投資等

B.價值投資側重于股票的內在價值，追求長期穩定的回報

C.成長投資側重于股票的盈利增長潛力，追求較高回報

D.技術投資側重于股票的價格波動，追求短期利潤

E.以上說法均正確

10.以下關于債券投資策略的描述，正確的是：（）

A.債券投資策略主要包括收益投資、信用投資、利率投資等

B.收益投資側重于債券的票面利率，追求較高收益

C.信用投資側重于債券發行主體的信用狀況，降低信用風險

D.利率投資側重于債券的價格波動，追求短期利潤

E.以上說法均正確

二、判斷題（每題2分，共10題）

1.證券市場的基本功能是資源配置和風險定價。（）

2.證券發行市場又稱一級市場，證券交易市場又稱二級市場。（）

3.證券交易所是證券市場的主要監管機構。（）

4.股票的發行價格可以高于、等于或低于其面值。（）

5.公司債券的發行主體只能是企業。（）

6.封閉式基金的交易價格通常與基金凈值保持一致。（）

7.開放式基金的基金份額凈值每天只有一個計算時間點。（）

8.基金管理人是基金的出資人，負責基金的投資運作。（）

9.投資者可以通過購買基金份額來分散投資風險。（）

10.證券市場中的交易成本主要包括交易手續費和印花稅。（）

三、簡答題（每題5分，共4題）

1.簡述證券發行市場的功能。

2.解釋什么是股票的市盈率，并說明其計算公式。

3.簡要介紹債券信用評級的主要目的和作用。

4.說明基金投資中“分散投資”策略的基本原理及其重要性。

四、論述題（每題10分，共2題）

1.論述證券市場在經濟發展中的作用及其對實體經濟的影響。

2.分析基金投資在個人資產配置中的優勢與局限性，并探討如何合理配置基金投資組合。

五、單項選擇題（每題2分，共10題）

1.證券市場的基本功能不包括以下哪項？（）

A.資金籌集

B.價格發現

C.信息披露

D.信用創造

2.以下哪項不是股票的分類？（）

A.普通股

B.累積優先股

C.藍籌股

D.非流通股

3.公司債券的發行主體可以是：（）

A.政府機構

B.非營利組織

C.企業

D.個人

4.以下哪項不是封閉式基金的特點？（）

A.基金份額總額固定

B.投資者只能在封閉期內申購和贖回

C.基金份額可以在交易所上市交易

D.基金凈值不固定

5.開放式基金的基金份額凈值通常在：（）

A.每天計算一次

B.每周計算一次

C.每月計算一次

D.每季度計算一次

6.基金管理人的主要職責不包括以下哪項？（）

A.籌集基金資金

B.管理基金資產

C.進行市場調研

D.發布基金公告

7.以下關于股票市盈率的說法，正確的是：（）

A.市盈率越高，股票越值得投資

B.市盈率越低，股票越值得投資

C.市盈率是衡量股票價值的重要指標

D.市盈率與股票價格無關

8.債券信用評級的主要目的是：（）

A.評估債券的利率水平

B.評估債券的發行價格

C.評估債券發行主體的信用風險

D.評估債券的流動性

9.以下關于基金投資的說法，正確的是：（）

A.基金投資只能通過基金公司進行

B.基金投資只能投資于股票市場

C.基金投資可以分散投資風險

D.基金投資沒有風險

10.證券交易中的印花稅是由：（）

A.證券發行人支付

B.證券投資者支付

C.證券交易場所支付

D.證券監管機構支付

試卷答案如下：

一、多項選擇題答案：

1.ABCDE

2.C

3.ABD

4.ABCE

5.B

6.C

7.A

8.B

9.E

10.E

二、判斷題答案：

1.√

2.√

3.×

4.√

5.×

6.×

7.√

8.×

9.√

10.√

三、簡答題答案：

1.證券發行市場的功能包括：資金籌集、資源配置、價格發現、風險分散等。

2.股票的市盈率是股票價格與每股收益的比率，計算公式為：市盈率=股票價格/每股收益。

3.債券信用評級的主要目的是評估債券發行主體的信用風險，為投資者提供參考。

4.“分散投資”策略的基本原理是通過投資多種資產來降低風險，其重要性在于避免單一投資風險對整體資產組合的影響。

四、論述題答案：

1.證券市場在經濟發展中的作用包括：促進資金流動、提高資源配置效