證券公司盯市工作方案?一、引言盯市作為證券公司風險管理的重要環節，對于及時掌握市場風險狀況、保障公司穩健運營具有關鍵作用。為加強公司盯市工作的規范化、專業化和精細化，特制定本工作方案。二、盯市工作目標1.準確、及時地反映公司各類金融資產的市場價值變動情況，為風險管理決策提供可靠依據。2.有效識別和評估市場風險，及時發現潛在風險點并采取相應措施進行防控，確保公司風險敞口處于可控范圍內。3.保障公司財務報表數據的真實性、準確性和及時性，提升公司信息披露質量。三、盯市工作組織架構及職責1.盯市工作領導小組組成人員：公司高級管理層成員，包括總經理、副總經理、首席風險官等。職責：全面領導和統籌公司盯市工作，制定盯市工作的總體策略和方針。審批盯市工作相關制度、流程和重大事項。協調解決盯市工作中出現的跨部門問題和重大風險事項。2.風險管理部門職責：負責制定盯市工作的具體制度、流程和操作規范，并監督執行。組織開展各類金融資產的盯市工作，收集、整理和分析市場數據。運用風險計量模型和方法，對市場風險進行評估和監測，及時向公司管理層報告風險狀況。協助其他部門進行風險應對和處置工作，提供專業的風險建議和支持。3.各業務部門職責：負責本部門所涉金融資產的日常管理和數據報送工作，確保數據的準確性和及時性。配合風險管理部門開展盯市工作，及時反饋業務層面的風險信息和問題。根據盯市結果，對本部門業務進行風險自查和整改，優化業務流程和風險管理措施。4.財務部門職責：負責根據盯市結果進行財務核算和賬務處理，確保財務報表的準確編制。協助風險管理部門分析市場價值變動對公司財務狀況的影響，提供相關財務數據和分析報告。參與公司風險處置工作中的財務安排和決策，保障公司財務穩定。四、盯市范圍及對象1.盯市范圍涵蓋公司自營業務、資產管理業務、融資融券業務、金融衍生品業務等各類涉及金融資產交易的業務領域。2.盯市對象股票、債券、基金等標準化金融產品。非標債權資產、資產支持證券等非標準化金融產品。期貨、期權、互換等金融衍生品。其他公司持有的具有市場價值的金融資產。五、盯市頻率及時間安排1.盯市頻率對于流動性較好、市場價格波動較為頻繁的金融資產，如股票、期貨等，實行每日盯市。對于流動性一般、價格波動相對平穩的金融資產，如部分債券、非標債權資產等，實行每周盯市。對于長期投資且市場價值變動較小的金融資產，如特定的股權類資產等，實行每月盯市。2.時間安排每日盯市工作應在當日交易結束后盡快完成，確保能及時反映當日市場價格變動情況。各業務部門需在次日上午[具體時間]前將相關數據報送至風險管理部門。每周盯市工作應在周末完成，并于周一上午[具體時間]前完成數據匯總和分析報告。每月盯市工作應在次月上旬完成，相關報告提交時間為[具體日期]。六、盯市數據來源及收集方法1.數據來源證券交易所、期貨交易所等交易市場的實時行情數據。金融資訊平臺、數據服務商提供的市場數據和研究報告。公司內部交易系統、資產管理系統等業務系統記錄的數據。2.收集方法風險管理部門通過專門的數據接口和軟件工具，實時獲取證券交易所、期貨交易所等交易市場的行情數據，并進行整理和存儲。安排專人負責收集金融資訊平臺、數據服務商提供的相關數據，定期進行數據更新和維護。各業務部門按照規定的格式和時間要求，從公司內部業務系統中提取本部門所涉金融資產的交易數據、持倉數據等，并報送至風險管理部門。七、盯市方法及流程1.盯市方法對于有公開市場報價的金融資產，按照市場報價確定其市場價值。對于沒有公開市場報價的金融資產，采用估值技術進行評估，如現金流折現法、市場乘數法等。估值模型和參數的選擇應符合行業規范和公司實際情況，并定期進行校準和驗證。對于金融衍生品，根據其合約條款和市場行情，采用相應的定價模型計算其公允價值。定價模型應考慮標的資產價格、波動率、利率、到期時間等因素。2.盯市流程數據收集：各業務部門按照規定時間和格式，將本部門金融資產的交易數據、持倉數據等報送至風險管理部門。風險管理部門同時收集外部市場數據。數據核對與整理：風險管理部門對收集到的數據進行核對，確保數據的準確性和完整性。對數據進行整理和分類，以便后續分析。價值計算與分析：根據盯市方法，對各類金融資產進行市場價值計算。分析市場價值變動情況，包括變動幅度、原因等，評估市場風險狀況。風險評估與報告：運用風險計量指標和模型，對市場風險進行評估，如VaR（ValueatRisk）、壓力測試等。撰寫盯市報告，包括市場價值變動情況、風險評估結果、風險應對建議等，報送公司管理層和相關部門。結果反饋與跟蹤：將盯市結果反饋給各業務部門，督促其對業務風險進行自查和整改。跟蹤風險應對措施的執行情況，及時調整風險管理策略。八、盯市工作中的風險識別與評估1.風險識別市場風險：由于市場價格波動導致金融資產價值變動，可能給公司帶來損失。如股票價格下跌、債券收益率上升、期貨合約虧損等。信用風險：交易對手違約、債券發行人信用評級下調等可能導致公司面臨信用損失。流動性風險：金融資產無法及時變現或融資困難，影響公司資金周轉和正常運營。模型風險：估值模型、定價模型等不準確或不合理，導致市場價值計算偏差，進而引發風險。操作風險：數據錯誤、系統故障、人為失誤等可能影響盯市工作的準確性和及時性，導致風險誤判或處置不當。2.風險評估采用定性與定量相結合的方法對風險進行評估。定性評估主要分析風險的性質、影響范圍、發生可能性等；定量評估運用風險計量指標和模型，如風險價值（VaR）、預期損失（EL）、風險敞口等，對風險程度進行量化。定期對風險評估結果進行回顧和更新，根據市場變化、業務發展等情況調整風險評估方法和參數，確保風險評估的準確性和有效性。九、盯市工作中的風險應對措施1.市場風險應對分散投資：通過投資多種金融資產、不同行業和市場板塊，降低單一資產價格波動對公司資產組合的影響。套期保值：運用金融衍生品進行套期保值操作，對沖市場風險。如買入看跌期權對沖股票下跌風險，賣出期貨合約對沖債券價格上漲風險等。止損策略：設定合理的止損價位，當金融資產價格達到止損點時，及時平倉或減倉，控制損失規模。2.信用風險應對信用評級與監控：對交易對手和債券發行人進行信用評級，定期監控其信用狀況變化。對于信用評級下降的交易對手或發行人，采取相應的風險防控措施，如減少交易規模、提高保證金要求等。擔保與抵押：要求交易對手提供足額的擔保或抵押品，以降低信用風險。在信用狀況惡化時，及時處置擔保或抵押品。信用風險緩釋工具：運用信用風險緩釋合約、信用風險緩釋憑證等工具，轉移或降低信用風險。3.流動性風險應對流動性儲備管理：保持一定規模的流動性資產儲備，如現金、高流動性債券等，以應對突發的資金需求。合理安排資金使用計劃，優化資金配置，提高資金使用效率。多元化融資渠道：拓展多元化的融資渠道，如銀行貸款、債券發行、同業拆借等，確保在不同市場環境下能夠及時獲得融資支持。流動性風險監測與預警：建立流動性風險監測指標體系，實時監測公司的流動性狀況。設定流動性風險預警閾值，當指標觸及預警值時，及時啟動應急預案。4.模型風險應對模型驗證與校準：定期對估值模型、定價模型等進行驗證和校準，確保模型的準確性和可靠性。引入獨立的第三方機構對模型進行評估和驗證，及時發現和糾正模型缺陷。模型文檔管理：建立完善的模型文檔管理制度，記錄模型的設計原理、假設條件、參數選擇、計算方法等信息。模型文檔應定期更新，以便于理解和審核模型。模型風險監控：持續監控模型的運行情況，及時發現模型輸出結果與市場實際情況的偏差。當模型出現異常時，暫停使用模型，并進行排查和修復。5.操作風險應對內部控制與流程優化：建立健全盯市工作的內部控制制度，規范操作流程，明確各崗位的職責和權限。加強對數據錄入、審核、計算等環節的管理，減少人為失誤。人員培訓與教育：定期組織盯市工作人員參加專業培訓，提高其業務水平和風險意識。培訓內容包括市場知識、風險計量、估值技術、系統操作等方面。應急管理機制：制定盯市工作的應急預案，明確在系統故障、數據丟失等突發情況下的應急處理流程和責任分工。定期進行應急演練，確保應急預案的有效性和可操作性。十、盯市工作的監督與考核1.監督機制風險管理部門定期對各業務部門的盯市工作進行檢查和監督，確保數據報送的及時性、準確性和完整性，以及盯市流程的合規性。內部審計部門不定期對盯市工作進行審計，重點檢查盯市制度執行情況、風險評估與應對措施的有效性等，發現問題及時督促整改。2.考核制度建立盯市工作考核指標體系，對各業務部門和相關工作人員的盯市工作質量、風險防控效果等進行考核。考核指標包括數據準確性、風險評估準確性、風險應對措施執行情況等。將盯市工作考核結果與績效薪酬掛鉤，對表現優秀的部門和個人給予獎勵，對工作不力、導致風險事件發生的部門和個人進行問責和處罰。十一、盯市工作的信息系統建設1.系統功能需求建立集中統一的盯市數據管理系統，實現各類金融資產市場數據的實時采集、存儲、整理和分析。具備估值模型、定價模型等風險計量工具，能夠自動計算金融資產的市場價值和風險指標。提供風險預警功能，當市場風險指標觸及設定閾值時，及時發出預警信號，并生成風險報告。支持多維度數據分析和報表生成，滿足不同部門和管理層對盯市信息的需求。2.系統建設與維護選用先進、可靠的信息技術平臺和軟件產品，確保系統的穩定性、安全性和擴展性。加強系統的日常維護和管理，定期進行數據備份、系統升級和漏洞修復，保障系統正常運行。建立系統應急響應機制，制定應急預案，確保在系統故障、網絡中斷等突發情況下能夠快速恢復系統功能，保障盯市工作不受影響。十二、盯市工作的溝通與協作1.內部溝通建立定期的盯市工作溝通會議制度，由風險管理部門主持，各業務部門、財務部門等相關人員參加。會議主要通報盯市工作進展情況、市場風險狀況、風險應對措施執行情況等，協調解決工作中存在的問題。加強跨部門協作，風險管理部門與各業務部門、財務部門之間建立暢通的信息溝通渠道，及時共享市場信息、業務數據和風險狀況等。各部門在盯市工作中遇到問題時，應及時相互溝通，共同協商解決方案。2.外部溝通與證券交易所、期貨交易所等交易市場保持密切