特許金融分析師考試復習資料獲取途徑試題及答案姓名：____________________

一、多項選擇題（每題2分，共10題）

1.以下哪項不屬于CFA協會的三個核心價值觀？

A.專業主義

B.客戶導向

C.效率優先

D.社會責任

2.在投資組合管理中，以下哪項不屬于投資目標？

A.資產配置

B.風險控制

C.利潤最大化

D.成本控制

3.以下哪種投資策略屬于被動投資？

A.價值投資

B.成長投資

C.定投策略

D.股票市場中性策略

4.以下哪項不屬于財務報表分析的基本原則？

A.實質重于形式

B.歷史成本原則

C.未來現金流貼現

D.權責發生制

5.以下哪項不屬于宏觀經濟分析的方法？

A.宏觀經濟指標分析

B.行業分析

C.公司分析

D.投資者情緒分析

6.以下哪項不屬于債券的信用評級？

A.AAA級

B.AA級

C.A級

D.B級

7.以下哪種投資工具屬于衍生品？

A.股票

B.債券

C.期權

D.普通基金

8.以下哪項不屬于CFA考試的特點？

A.國際認可度高

B.知識體系全面

C.考試難度較大

D.考試科目較多

9.以下哪種投資策略屬于主動投資？

A.指數基金策略

B.股票市場中性策略

C.成長投資

D.價值投資

10.以下哪項不屬于投資組合風險管理的策略？

A.資產配置

B.風險分散

C.風險規避

D.風險承受

二、判斷題（每題2分，共10題）

1.CFA協會的道德準則要求會員在所有職業活動中保持最高的道德和職業標準。（）

2.主動型投資策略的目的是通過選擇具有超額收益的資產來超越市場平均水平。（）

3.宏觀經濟指標中的消費者信心指數可以用來預測經濟增長的趨勢。（）

4.在財務報表分析中，現金流量表主要用于評估公司的盈利能力。（）

5.信用評級機構的評級結果對債券市場的交易價格沒有影響。（）

6.期權合約賦予持有人在未來某個時間以特定價格買入或賣出標的資產的權利。（）

7.價值投資的核心是尋找市場價值被低估的資產。（）

8.股票市場的波動性可以通過分散投資來降低。（）

9.CFA考試分為三個級別，每個級別的考試內容和難度相同。（）

10.在投資組合管理中，風險和收益是成正比的。（）

三、簡答題（每題5分，共4題）

1.簡述CFA協會道德準則中的“正直性”原則對會員行為的要求。

2.解釋什么是資本資產定價模型（CAPM），并簡要說明其應用。

3.簡要描述財務報表分析中如何通過比率分析來評估公司的財務狀況。

4.說明在投資組合管理中，如何通過資產配置來降低風險。

四、論述題（每題10分，共2題）

1.論述在當前全球金融市場環境下，如何運用宏觀經濟分析來指導投資決策。

2.論述在投資過程中，如何平衡風險與收益，并闡述不同投資者如何根據自身風險偏好調整投資策略。

五、單項選擇題（每題2分，共10題）

1.以下哪項不屬于CFA協會的三個核心價值觀？

A.專業主義

B.客戶導向

C.效率優先

D.道德準則

2.下列哪個不是投資組合管理中的三大支柱？

A.資產配置

B.風險管理

C.財務分析

D.投資策略

3.以下哪個指標通常用來衡量公司的償債能力？

A.流動比率

B.負債比率

C.資產回報率

D.凈資產收益率

4.以下哪種投資工具的收益與標的資產的價格波動方向相反？

A.期貨

B.期權

C.指數基金

D.債券

5.以下哪個不是影響股票價格的基本面因素？

A.公司盈利

B.經濟增長率

C.行業趨勢

D.公司管理層

6.以下哪個不是宏觀經濟分析中的周期性指標？

A.失業率

B.工業生產指數

C.消費者價格指數

D.股票市場指數

7.以下哪個不是信用評級機構的評級等級？

A.AAA

B.AA

C.A

D.BBB

8.以下哪個不是衍生品的一種？

A.期貨

B.期權

C.遠期合約

D.股票

9.以下哪個不是CFA考試的特點？

A.國際認可度高

B.知識體系全面

C.考試難度較大

D.考試科目較少

10.以下哪個不是投資組合風險管理的方法？

A.資產配置

B.風險分散

C.風險規避

D.投資策略

試卷答案如下

一、多項選擇題（每題2分，共10題）

1.C

2.D

3.C

4.C

5.D

6.D

7.C

8.D

9.B

10.C

二、判斷題（每題2分，共10題）

1.√

2.√

3.√

4.×

5.×

6.√

7.√

8.√

9.×

10.√

三、簡答題（每題5分，共4題）

1.答案：正直性原則要求會員保持誠實、公正和透明，不得利用未公開信息，不得從事任何可能導致利益沖突的行為。

2.答案：資本資產定價模型（CAPM）是一種用于評估投資風險和收益的模型，它表明投資回報與市場風險溢價成正比。

3.答案：比率分析通過比較財務報表中的不同指標來評估公司的財務狀況，如流動比率、負債比率、資產回報率和凈資產收益率等。

4.答案：資產配置是通過將資金分配到不同的資產類別中，以實現風險分散和收益最大化。

四、論述題（每題10分，共2題）

1.答案：在當前全球