特許金融分析師考試準備資源評估試題及答案姓名：____________________

一、多項選擇題（每題2分，共10題）

1.以下哪項不是CFA協會的三大道德準則？

A.客戶利益優先

B.專業勝任能力

C.獨立性

D.遵守法律法規

2.下列哪個不是CFA考試中的三個級別？

A.一級

B.二級

C.三級

D.四級

3.以下哪種投資策略不屬于價值投資？

A.低市盈率投資

B.高市凈率投資

C.成長股投資

D.分紅投資

4.下列哪項不是財務報表分析中的比率分析？

A.流動比率

B.負債比率

C.毛利率

D.凈資產收益率

5.以下哪個不是金融衍生品？

A.期權

B.基金

C.現貨

D.遠期

6.下列哪個不是資本資產定價模型（CAPM）的三個參數？

A.無風險收益率

B.市場風險溢價

C.投資組合風險

D.資產預期收益率

7.以下哪種不屬于固定收益證券？

A.國債

B.公司債券

C.股票

D.存款

8.下列哪個不是投資組合管理的目標？

A.降低風險

B.提高收益

C.保持流動性

D.最大化資產價值

9.以下哪個不是金融市場的參與者？

A.投資者

B.金融機構

C.政府機構

D.自然人

10.下列哪個不是投資組合分散化策略的優點？

A.降低風險

B.提高收益

C.增強流動性

D.優化資產配置

二、判斷題（每題2分，共5題）

1.CFA考試采用閉卷考試形式。（）

2.價值投資策略適用于所有市場環境。（）

3.財務報表分析中的比率分析可以幫助投資者了解公司的財務狀況。（）

4.金融衍生品的風險高于其基礎資產。（）

5.投資組合分散化可以降低整個投資組合的風險。（）

三、簡答題（每題5分，共10分）

1.簡述CFA協會的三大道德準則。

2.簡述投資組合管理的目標。

四、論述題（10分）

論述金融衍生品在金融市場中的作用。

二、判斷題（每題2分，共10題）

1.金融市場中的交易價格完全由供需關系決定。（）

2.企業盈利能力越強，其股票的市盈率通常越高。（）

3.財務杠桿的增加會提高企業的財務風險。（）

4.通貨膨脹率上升時，債券的價格通常會下降。（）

5.在資本資產定價模型中，β值越高，資產的預期收益率也越高。（）

6.投資者可以通過購買不同行業、不同國家的股票來實現資產配置的國際化。（）

7.風險厭惡型投資者通常更傾向于投資低風險的固定收益證券。（）

8.金融市場的有效性假設認為，所有投資者都能獲取所有信息，并據此進行投資決策。（）

9.預期通貨膨脹率上升時，投資者可能會增加對黃金等貴金屬的投資。（）

10.投資者應該根據自己的風險承受能力和投資目標來選擇合適的投資策略。（）

三、簡答題（每題5分，共4題）

1.簡述財務報表分析中的三個主要報表及其作用。

2.簡述投資組合管理中的“馬科維茨投資組合理論”的基本原理。

3.簡述市場風險和信用風險的差異。

4.簡述如何通過技術分析來判斷股票市場的趨勢。

四、論述題（每題10分，共2題）

1.論述在當前全球經濟環境下，如何通過資產配置來降低投資組合的風險。

2.論述在金融市場中，監管政策對金融市場穩定和投資者保護的作用。

五、單項選擇題（每題2分，共10題）

1.以下哪個不是CFA考試中的三個級別？

A.一級

B.二級

C.三級

D.四級

2.下列哪個不是CFA協會的三大道德準則？

A.客戶利益優先

B.專業勝任能力

C.獨立性

D.誠信

3.下列哪個不是財務報表分析中的比率？

A.流動比率

B.負債比率

C.毛利率

D.股東權益比率

4.以下哪個不是金融衍生品？

A.期權

B.基金

C.遠期

D.現貨

5.下列哪個不是投資組合分散化的目的？

A.降低非系統性風險

B.提高投資回報率

C.降低系統性風險

D.增加投資機會

6.以下哪個不是資本資產定價模型（CAPM）的組成部分？

A.無風險收益率

B.市場風險溢價

C.投資組合β值

D.資產預期收益率

7.下列哪個不是固定收益證券？

A.國債

B.公司債券

C.股票

D.存款

8.以下哪個不是投資組合管理的目標？

A.降低風險

B.提高收益

C.保持流動性

D.最大化資產規模

9.下列哪個不是金融市場的參與者？

A.投資者

B.金融機構

C.政府機構

D.自然人

10.以下哪個不是投資組合分散化策略的優點？

A.降低風險

B.提高收益

C.增強流動性

D.優化資產配置

試卷答案如下：

一、多項選擇題

1.C.獨立性

2.D.四級

3.C.成長股投資

4.D.凈資產收益率

5.C.現貨

6.C.投資組合風險

7.C.股票

8.D.最大化資產價值

9.D.自然人

10.C.增強流動性

二、判斷題

1.×

2.×

3.√

4.√

5.√

6.√

7.√

8.√

9.√

10.√

三、簡答題

1.財務報表分析中的三個主要報表及其作用：

-資產負債表：反映企業在特定日期的財務狀況，包括資產、負債和股東權益。

-利潤表：反映企業在一定會計期間的經營成果，包括收入、費用和利潤。

-現金流量表：反映企業在一定會計期間現金和現金等價物的流入和流出情況。

2.投資組合管理的“馬科維茨投資組合理論”基本原理：

-投資者可以通過計算預期收益率和風險，構建一個有效的投資組合，以平衡風險和收益。

-投資組合的有效前沿是通過最小化風險來最大化預期收益率的一系列投資組合。

3.市場風險和信用風險的差異：

-市場風險（系統性風險）：由市場整體因素引起，如經濟衰退、利率變動等，對所有投資產生影響。

-信用風險（非系統性風險）：由特定借款人或發行人違約引起，只影響特定投資。

4.如何通過技術分析來判斷股票市場的趨勢：

-分析歷史價格和成交量，識別趨勢線、支撐和阻力位。

-使用技術指標，如移動平均線、相對強弱指數（RSI）等，來預測市場趨勢。

-考慮市場情緒和新聞事件對市場趨勢的影響。

四、論述題

1.在當前全球經濟環境下，如何通過資產配置來降低投資組合的風險：

-多樣化投資：投資于不同資產類別、行業和地區，以分散風險。

-風險評估：對每個投資進行風險評估，確保整體投資組合的風險與投資者的風險承受能力相匹配。

-定期再平衡：