考前焦慮應對特許金融分析師考試試題及答案姓名：____________________

一、多項選擇題（每題2分，共10題）

1.以下哪項不屬于特許金融分析師（CFA）考試的四級知識體系？

A.倫理和職業(yè)標準

B.投資組合管理

C.會計學

D.證券交易

2.在CFA考試中，以下哪項不是道德和職業(yè)標準的三大原則？

A.客觀性

B.專業(yè)勝任能力

C.客觀性

D.客戶利益優(yōu)先

3.以下哪項不是CFA協(xié)會所倡導的道德和職業(yè)標準？

A.誠信

B.專業(yè)勝任能力

C.客戶利益優(yōu)先

D.個人利益優(yōu)先

4.在CFA考試中，以下哪項不是投資組合管理的核心概念？

A.風險與收益的平衡

B.投資策略的制定

C.投資組合的構建

D.投資組合的調整

5.以下哪項不是CFA考試中關于會計學的重點內容？

A.資產負債表

B.利潤表

C.現金流量表

D.投資組合的估值

6.在CFA考試中，以下哪項不是證券交易的重點內容？

A.交易機制

B.交易成本

C.交易策略

D.交易法規(guī)

7.以下哪項不是CFA考試中關于衍生品的基本概念？

A.期權

B.期貨

C.遠期合約

D.股票

8.在CFA考試中，以下哪項不是關于固定收益證券的分析方法？

A.利率期限結構

B.債券收益率

C.債券評級

D.股票估值

9.以下哪項不是CFA考試中關于股票分析的基本概念？

A.股票市場指數

B.股票價格

C.股票收益

D.股票交易量

10.在CFA考試中，以下哪項不是關于市場風險管理的核心概念？

A.風險敞口

B.風險度量

C.風險控制

D.風險轉移

二、判斷題（每題2分，共10題）

1.CFA考試要求考生具備扎實的會計學基礎，以便更好地理解和分析財務報表。（）

2.在道德和職業(yè)標準中，保密原則要求CFA持證人必須對客戶的個人信息保密。（）

3.投資組合管理中的資產配置是指根據投資者的風險承受能力和投資目標，將資金分配到不同的資產類別中。（）

4.會計學中的“收入實現原則”要求企業(yè)在其收入實際實現時確認收入。（）

5.證券交易中的T+0交易制度允許投資者在當天買入并賣出同一證券，從而實現日內交易。（）

6.衍生品市場的交易通常具有較高的杠桿率，因此風險也相應增加。（）

7.固定收益證券的信用風險是指發(fā)行人無法按時支付利息或本金的風險。（）

8.股票市場指數的波動可以反映整個市場的風險水平。（）

9.風險管理中的VaR（ValueatRisk）是一種衡量市場風險的方法，它表示在給定置信水平下，一定時間內可能發(fā)生的最大損失。（）

10.CFA考試中的投資組合分析部分，考生需要掌握如何通過資產定價模型來評估股票的價值。（）

三、簡答題（每題5分，共4題）

1.簡述CFA考試中“倫理和職業(yè)標準”部分的核心內容及其重要性。

2.解釋投資組合管理中的“資產配置”概念，并說明其在投資策略中的作用。

3.描述CFA考試中會計學部分的主要學習目標，以及這些目標如何幫助考生理解財務報表。

4.說明CFA考試中關于市場風險管理的“風險敞口”概念，并舉例說明其在實際投資中的應用。

四、論述題（每題10分，共2題）

1.論述在當前經濟環(huán)境下，如何利用CFA的知識體系來評估和選擇具有潛力的股票投資機會。

2.結合CFA考試中的投資組合管理知識，討論如何構建一個多元化的投資組合以應對市場的不確定性。

五、單項選擇題（每題2分，共10題）

1.以下哪項不是CFA考試一級水平的考試科目？

A.倫理和職業(yè)標準

B.數學

C.財務報表分析

D.經濟學

2.在CFA考試中，以下哪項不是投資組合管理的三大要素？

A.風險管理

B.資產配置

C.投資策略

D.投資組合調整

3.以下哪項不是CFA考試中會計學的基本原則？

A.權責發(fā)生制

B.歷史成本原則

C.實質重于形式原則

D.現金流量原則

4.在CFA考試中，以下哪項不是證券交易的基本概念？

A.買賣雙方

B.交易價格

C.交易時間

D.交易地點

5.以下哪項不是CFA考試中關于衍生品的基本類型？

A.期權

B.期貨

C.遠期合約

D.股票

6.在CFA考試中，以下哪項不是固定收益證券的基本特征？

A.定期支付利息

B.固定到期日

C.可轉換性

D.流動性

7.以下哪項不是CFA考試中關于股票分析的技術指標？

A.移動平均線

B.相對強弱指數

C.股票價格

D.股票收益

8.在CFA考試中，以下哪項不是風險管理中的風險度量方法？

A.VaR（ValueatRisk）

B.CVaR（ConditionalValueatRisk）

C.風險敞口

D.投資組合風險

9.以下哪項不是CFA考試中關于市場風險管理的工具？

A.遠期合約

B.期權

C.股票

D.債券

10.在CFA考試中，以下哪項不是投資組合分析的目標？

A.最大化收益

B.最小化風險

C.資產配置

D.風險調整后收益

試卷答案如下：

一、多項選擇題答案：

1.D

2.C

3.D

4.D

5.D

6.D

7.D

8.D

9.D

10.A

二、判斷題答案：

1.√

2.√

3.√

4.√

5.√

6.√

7.√

8.√

9.√

10.√

三、簡答題答案：

1.CFA考試中的“倫理和職業(yè)標準”部分核心內容包括誠信、客觀性、專業(yè)勝任能力、客戶利益優(yōu)先等原則。這些原則對于CFA持證人保持職業(yè)操守、維護投資者利益以及提升金融行業(yè)的整體信譽至關重要。

2.資產配置是指根據投資者的風險承受能力和投資目標，將資金分配到不同的資產類別中。它在投資策略中的作用是平衡風險和收益，通過分散投資來降低單一資產或資產類別的不確定性對整體投資組合的影響。

3.CFA考試中會計學部分的主要學習目標是理解財務報表的基本結構和內容，包括資產負債表、利潤表和現金流量表，以及如何通過這些報表來評估企業(yè)的財務狀況和業(yè)績。

4.風險敞口是指投資組合中面臨的價格變動風險。在實際投資中，通過分析風險敞口，投資者可以了解投資組合在特定市場條件下的潛在損失，并采取相應的風險管理措施。

四、論述題答案：

1.在當前經濟環(huán)境下，利用CFA的知識體系評估股票投資機會，首先需要分析宏觀經濟趨勢、行業(yè)狀況和公司基本面。通過財務報表分析，評估公司的盈利能力、償債能力和成長性。同時，運用估值模型如市盈率、市凈率等，確定股票的合理價值區(qū)間，從而選擇具有投資價值