2025年CFA考試流動資產管理技巧試題及答案姓名：____________________

一、多項選擇題（每題2分，共10題）

1.下列哪項不屬于流動資產？

A.應收賬款

B.存貨

C.長期投資

D.現金及現金等價物

2.在管理流動資產時，以下哪個指標最能反映企業的短期償債能力？

A.流動比率

B.速動比率

C.資產負債率

D.現金流量比率

3.下列哪項措施可以幫助企業降低存貨持有成本？

A.提高庫存周轉率

B.降低采購價格

C.減少庫存積壓

D.延長付款期限

4.下列哪項不屬于現金管理的主要目標？

A.確保現金需求

B.減少現金成本

C.優化資本結構

D.提高資產回報率

5.企業在管理應收賬款時，以下哪種方法可以有效降低壞賬風險？

A.延長信用期限

B.嚴格信用審批

C.定期進行客戶信用調查

D.減少應收賬款規模

6.下列哪項不屬于存貨管理的基本原則？

A.經濟采購批量

B.最小庫存量

C.零庫存管理

D.確保生產需求

7.下列哪種方法可以幫助企業實現現金流的優化？

A.提高銷售收入

B.精簡庫存

C.加強應收賬款管理

D.延長付款期限

8.下列哪項不屬于流動資產管理中的風險？

A.信用風險

B.市場風險

C.操作風險

D.環境風險

9.在評估企業的流動資產質量時，以下哪個指標最能反映企業的償債能力？

A.流動比率

B.速動比率

C.存貨周轉率

D.應收賬款周轉率

10.下列哪項不屬于流動資產管理的主要策略？

A.優化庫存結構

B.精簡應收賬款

C.提高資本回報率

D.強化現金流管理

二、判斷題（每題2分，共10題）

1.流動資產是指企業預計在一年內或超過一年的一個營業周期內變現或運用的資產。（）

2.流動比率越高，說明企業的短期償債能力越強。（）

3.存貨周轉率越高，說明企業的庫存管理水平越好。（）

4.現金及現金等價物包括企業的現金、銀行存款和應收賬款。（）

5.應收賬款周轉率越高，說明企業的應收賬款回收效率越高。（）

6.流動資產的管理目標是確保企業在任何情況下都有足夠的現金流量。（）

7.企業可以通過延長信用期限來增加銷售，從而提高應收賬款的質量。（）

8.存貨管理中的零庫存管理策略可以降低企業的庫存成本。（）

9.現金管理的主要目標是最大化企業的現金持有量。（）

10.流動資產管理中的信用風險主要來自于企業的客戶和供應商。（）

三、簡答題（每題5分，共4題）

1.簡述流動比率與速動比率的區別及其在流動資產管理中的作用。

2.解釋什么是經濟采購批量，并說明如何計算和優化。

3.描述現金管理中的“現金流量預測”過程，并說明其重要性。

4.討論在應收賬款管理中，如何通過信用審批和信用調查來降低壞賬風險。

四、論述題（每題10分，共2題）

1.論述在當前經濟環境下，企業如何通過有效的流動資產管理來提高其市場競爭力。

2.結合實際案例，分析企業在流動資產管理中可能遇到的問題及其解決策略。

五、單項選擇題（每題2分，共10題）

1.企業在確定最佳現金持有量時，通常使用的模型是：

A.現金流量分析模型

B.現金需求模型

C.現金持有模型

D.現金平衡模型

2.下列哪項不是影響存貨周轉率的主要因素？

A.采購成本

B.銷售價格

C.庫存管理效率

D.庫存水平

3.在應收賬款管理中，以下哪項措施最有助于減少壞賬損失？

A.延長信用期限

B.提高信用審批標準

C.減少信用銷售

D.增加應收賬款規模

4.下列哪項不是影響流動比率的主要因素？

A.應收賬款

B.存貨

C.長期負債

D.流動負債

5.企業在管理流動資產時，以下哪種方法有助于提高資產的流動性？

A.增加長期投資

B.減少現金及現金等價物

C.提高應收賬款周轉率

D.降低存貨水平

6.下列哪項不是現金管理的直接目標？

A.確保足夠的現金流

B.最小化現金成本

C.提高資產回報率

D.優化資本結構

7.在存貨管理中，以下哪種方法有助于降低庫存成本？

A.定期盤點

B.提高采購價格

C.減少采購次數

D.延長付款期限

8.下列哪項不是影響速動比率的主要因素？

A.應收賬款

B.存貨

C.預付賬款

D.流動負債

9.企業在管理流動資產時，以下哪種方法有助于提高資產的盈利能力？

A.減少應收賬款

B.增加存貨

C.提高現金及現金等價物

D.延長信用期限

10.下列哪項不是流動資產管理中常見的風險？

A.市場風險

B.信用風險

C.操作風險

D.利率風險

試卷答案如下

一、多項選擇題（每題2分，共10題）

1.C

解析思路：流動資產是指預計在一年內或超過一年的一個營業周期內變現或運用的資產，長期投資不屬于流動資產。

2.A

解析思路：流動比率反映企業短期償債能力，速動比率更為嚴格，僅考慮速動資產。

3.A

解析思路：提高庫存周轉率可以減少庫存成本，降低存貨持有成本。

4.D

解析思路：現金管理的主要目標是確保現金需求，減少現金成本，優化現金流。

5.C

解析思路：定期進行客戶信用調查有助于評估客戶的信用狀況，降低壞賬風險。

6.C

解析思路：存貨管理的基本原則包括經濟采購批量、最小庫存量和確保生產需求。

7.C

解析思路：強化現金流管理有助于優化現金流，提高企業的流動性。

8.D

解析思路：流動資產管理中的風險包括信用風險、市場風險和操作風險，不包括環境風險。

9.D

解析思路：速動比率最能反映企業的短期償債能力，因為它排除了變現能力較差的存貨。

10.D

解析思路：流動資產管理的主要策略包括優化庫存結構、精簡應收賬款和強化現金流管理。

二、判斷題（每題2分，共10題）

1.√

解析思路：流動資產是指預計在一年內或超過一年的一個營業周期內變現或運用的資產。

2.√

解析思路：流動比率越高，說明企業短期償債能力越強，短期債務風險越小。

3.√

解析思路：存貨周轉率越高，說明企業庫存管理效率越高，庫存積壓風險越小。

4.×

解析思路：現金及現金等價物包括現金、銀行存款、短期投資等，不包括應收賬款。

5.√

解析思路：應收賬款周轉率越高，說明企業應收賬款回收效率越高，壞賬風險越小。

6.×

解析思路：流動資產管理的目標是確保企業有足夠的現金流量，而不是在任何情況下都有足夠的現金流量。

7.×

解析思路：延長信用期限會