經濟法專題研究

第七講金融法

張忠軍中央黨校教授2010年5月22日第七講金融法

一、金融法的概況二、金融法的主體三、金融組織法律四、金融業務法律五、金融監管法律一、金融法的概況

（一）金融法的概念金融法是確認金融機構的性質、地位和職責權限，并調整在金融活動中形成的金融管理關系和金融業務關系的法律規范的總稱。

（二）金融法功能

1．確認金融機構法律地位2．規范金融市場行為

3．維護金融體系安全、穩健

4．維護消費者和社會公共利益

（三）金融法的淵源1．憲法2．法律基本法律：中國人民銀行法、銀行業監督管理法、商業銀行法、證券法、保險法、票據法、信托法、證券投資基金法、反洗錢法等相關法律：公司法、會計法、物權法、擔保法、合同法、企業破產法、行政許可法、行政處罰法、行政復議法等

3．行政法規

股票發行與交易管理暫行條例；期貨交易管理條例；金融機構撤銷條例；外匯管理條例等。

4．規章及其他規范性文件二、金融法的主體（一）金融管理機構1．金融調控機構2．金融監管機構3．金融國有資產監管機構4．其他管理機構（二）金融機構基本分類■

資本構成：內資金融機構和外資金融機構■

營利目的：政策性、商業性金融機構■

組織形式：股份有限公司、有限責任公司、合作社、相互公司■

金融監管分工：銀監會、證監會、保監會監管的金融機構（三）金融市場參與者

金融機構的交易相對人：金融客戶、存款人、投資者、投保人等專業服務主體：投資咨詢機構、會計師事務所、律師事務所、資產評估公司等（四）金融行業自律組織

行業自律組織：銀行業協會、證券業協會、保險業協會、期貨業協會等市場自律組織：證券交易所、期貨交易所、外匯交易所等

三、金融組織法律

（一）金融機構組織形式（二）金融機構公司治理公司治理與內控應置于整個金融監管體系的基礎地位。如果沒有健全的公司治理，監管就不能發揮有效的作用。金融機構公司治理準則

一是公司治理的一般規則二是金融領域特殊治理規則

■商業銀行法、證券法、保險法等規定

■監管機構制定的規則

四、金融業務法律

（一）金融業務法律概述不同的金融機構從事的不同金融業務，應當遵守相應的法律規則。（二）商業銀行業務

《商業銀行法》第2條：商業銀行是依法設立的吸收公眾存款、發放貸款、辦理結算等業務的企業法人。第43條：“商業銀行在中華人民共和國境內不得從事信托投資和證券經營業務，不得向非自用不動產投資或者向非銀行金融機構和企業投資，但國家另有規定的除外。”（三）證券公司業務《證券法》第6條：“證券業和銀行業、信托業、保險業實行分業經營、分業管理，證券公司與銀行、信托、保險業務機構分別設立。國家另有規定的除外。”

第125條：經國務院證券監管機構批準，證券公司可以經營下列部分或者全部業務：證券經紀；證券投資咨詢；與證券交易、證券投資活動有關的財務顧問；證券承銷與保薦；證券自營；證券資產管理；其他證券業務。（四）保險公司業務2009年修改后的《保險法》第8條：保險業和銀行業、證券業、信托業實行分業經營、分業管理，保險公司與銀行、證券、信托業務機構分別設立。國家另有規定的除外。第95條保險公司的業務范圍:(1)人身保險業務,包括人壽保險、健康保險、意外傷害保險等保險業務;(2)財產保險業務，包括財產損失保險、責任保險、信用保險、保證保險等保險業務;(3)國務院保險監管機構批準的與保險有關的其他業務。

保險人不得兼營人身保險業務和財產保險業務。但是，經營財產保險業務的保險公司經國務院保險監督管理機構批準，可以經營短期健康保險業務和意外傷害保險業務。

保險公司應當在國務院保險監管機構依法批準的業務范圍內從事保險經營活動。

《保險法》第106條:保險公司的資金運用必須穩健，遵循安全性原則。

保險公司的資金運用限于下列形式:(1)銀行存款;(2)買賣債券、股票、證券投資基金份額等有價證券;(3)投資不動產;(4)國務院規定的其他資金運用形式。

保險公司資金運用的具體管理辦法，由國務院保險監督管理機構依照前兩款的規定制定。《保險法》第107條:經國務院保險監督管理機構會同國務院證券監督管理機構批準，保險公司可以設立保險資產管理公司。

保險資產管理公司從事證券投資活動，應當遵守《證券法》等法律、行政法規的規定。

保險資產管理公司的管理辦法，由國務院保險監督管理機構會同國務院有關部門制定。（五）金融綜合經營

金融分業制度：金融機構只能從事銀行業、證券業、信托業和保險業的一種，不能同時經營銀行業，又經營證券業、信托業和保險業或三者之一，實行銀行業、證券業、信托業和保險業的分業經營。又稱為專業化金融業務制度。

金融綜合經營制度：

金融機構本身或通過其控股的子公司，可以提供包括銀行業、證券業、信托業、保險業以及其他新型金融業務在內的至少兩種以上金融業務的制度。

金融綜合經營使得金融機構間的業務界限日益模糊，跨市場的金融產品、金融工具、金融服務日趨活躍，金融集團、金融控股公司不斷涌現，金融風險更加復雜，金融監管需要進行相應的變革。五、金融監管法律

（一）金融監管的理論基礎1．金融業“公共性”、“社會性”2．金融業高風險性和內在不穩定性3．金融業危機發生的連鎖性4．金融體系穩定對宏觀經濟的影響（二）金融監管體制

金融監管體制，是指為實現特定的目標而對金融機構和金融活動施加影響的一整套機制和組織結構的總和。

金融監管機構

金融分業監管體制

中國銀監會中國證監會中國保監會中國人民銀行

（三）金融監管的環節1．市場準入監管2．金融謹慎監管3．市場退出監管與危機處理（四）金融監管權的運作

金融監管權內容（1）金融規則制定權（2）金融檢查、調查權（3）金融許可權（4）金融強制措施（5）金融處罰權（6）其他權力

（五）金融監管權的監督1.金融監管的非理想化問題2.金融監管腐敗問題■利用審批特權尋求“腐敗租金”■利用核心機密換取“腐敗收益”■利用現職權力換取“腐敗期權”

金融監管成本問題1．監管當局付出的成本2．被監管機構付出的成本3．間接成本或潛在的效益損失

完善金融監管權的監督機制加強人大監督、司法監督、行政系統內部監督、黨的監督、政協民主監督、社會監督。

強化金融監管機構的治理1．提高金融監管的透明度2．強化金融監管的程序化3．推行金融監管問責制謝謝

歡迎指正!9、春去春又回，新桃換舊符。在那桃花盛開的地方，在這醉人芬芳的季節，愿你生活像春天一樣陽光，心情像桃花一樣美麗，日子像桃子一樣甜蜜。4月-254月-25Sunday,April20,202510、人的志向通常和他們的能力成正比例。18:54:4218:54:4218:544/20/20256:54:42PM11、夫學須志也，才須學也，非學無以廣才，非志無以成學。4月-2518:54:4218:54Apr-2520-Apr-2512、越是無能的人，越喜歡挑剔別人的錯兒。18:54:4218:54:4218:54Sunday,April20,202513、志不立，天下無可成之事。4月-254月-2518:54:4218:54:42April20,202514、ThankyouverymuchfortakingmewithyouonthatsplendidoutingtoLondon.ItwasthefirsttimethatIhadseentheToweroranyoftheotherfamoussights.IfI'dgonealone,Icouldn'thaveseennearlyasmuch,becauseIwouldn'thaveknownmywayabout.。20四月20256:54:42下午18:54:424月-2515、會當凌絕頂，一覽眾山小。四月256:54下