證券從業資格考試《證券交易》模擬試卷一、單項選擇題(每題0.5分，答對得分，不答或答錯不給分)1.美國1864年的()嚴禁國民銀行從事證券市場活動，只有那些私人銀行可以通過吸取儲戶存款，然後在證券市場上開展承銷或投資活動。A.《麥克法頓法》B.《國民銀行法》C.《證券法》D.《格拉斯?斯蒂格爾法》2.，為了防備華爾街危機波及高盛和摩根斯坦利，美國聯邦儲備委員會同意了摩根斯坦利和高盛發生了什么樣的轉變：()。A.規定金融機構在證券業務與存貸業務之間做出選擇B.從投資銀行轉型為老式的銀行控股企業。C.投資銀行業與商業銀行在業務上嚴格分離。D.愈加復雜的衍生金融交易可以使用電腦程序安排。3.股票發行的()規定發行人在發行證券過程中，不僅要公開披露有關信息，并且必須符合一系列實質性的條件。A.注冊制B.審查制C.監管制D.核準制4.1998年()出臺後，提出要打破行政推薦家數的措施，後來國家就不再確定發行額度，發行申請人需要由主承銷商推薦，由發行審核委員會審核，中國證監會核準。A.《中華人民共和國證券投資基金法》B.《證券市場禁入規定》C.《中華人民共和國證券法》D.《證券發行與承銷管理措施》5.()可以定期或不定期地對證券經營機構從事投資銀行業務的狀況進行現場和非現場檢查，并規定其報送股票承銷及有關業務資料。A.中國證監會B.中國銀監會C.財政部D.中國人民銀行6.我國()規定，以募集方式設置股份有限企業公開發行股票的，還應當向企業登記機關報送國務院證券監督管理機構的核準文獻。A.《證券法》B.《銀行法》C.《企業法》D.《保險法》7.股份有限企業采用()設置的，注冊資本為在企業登記機關登記的全體發起人認購的股本總額。A.募集設置方式B.發起設置方式C.合作設置方式D.注冊設置方式8.發起人向社會公開募集股份，應當同()簽訂代收股款協議。A.保險企業B.證券企業C.基金企業D.銀行9.股份有限企業增長或減少資本，應當修改企業章程，須經出席股東大會的股東所持表決權的()以上通過。A.1/3B.2/3C.1/4D.3/410.企業應當自作出減少注冊資本決策之曰起()曰內告知債權人，并于30曰內在報紙上公告。A.10B.15C.20D.3011.《企業法》第一百四拾二條規定，企業董事、監事、高級管理人員應當向企業申報所持有的我司的股份及其變動狀況，在任職期間每年轉讓的股份不得超過其所持有我司股份總數的25%。A.10%B.20%C.25%D.30%12.根據《企業法》第一百六拾七條的規定，企業分派當年稅後利潤時，應當提取利潤的()列入企業法定公積金。A.5%B.10%C.15%D.20%13.有關法人財產權的說法，下列錯誤的一項是：()。A.規范的企業可以有效地實現出資者所有權與企業法人財產權的分離。B.在企業改組為股份企業後，企業擁有包括各出資者投資的多種財產而形成的法人財產權。C.法人財產權從法律意義上回答了資產歸屬問題，不過，無法從經濟意義上回答資產的經營問題。D.企業法人財產的獨立性是企業參與市場競爭的首要條件，是企業作為獨立民事主體存在的基礎，也是企業作為市場生存和發展主體的必要條件。14.擬發行上市企業在改組時對與否存在同業競爭，發行人()應從業務的性質、業務的客戶對象、產品或勞務的可替代性、市場差異等方面判斷，并充足考慮對擬發行上市企業的客觀影響。A.董事B.監事C.法人股東D.控股股東15.經核準或立案的資產評估成果使用有效期為自評估基準曰起()年。A.1B.2C.3D.516.()是來源于企業外部的融資，即企業吸取其他經濟主體的儲蓄，使之轉化為自已的投資的融資方式，下列不屬于外部融資方式的是：()。A.發行股票B.發行債券C.向銀行借款D.未分派利潤17.下列哪項不屬于債務融資的特點：()。A.企業財務風險大B.融資效率高C.融資成本較低D.與股權融資相比，債務融資一般不會產生對企業的控制權問題18.就()而言，無論是權益性融資還是債務性融資，都必須支付資本成本，體現形式分別為股利和利息。A.內部融資B.外部融資C.股權融資D.間接融資19.有關凈收入理論假定的說法不對的的一項是：()。A.當企業融資構造變化時，企業發行債券和股票進行融資，其成本發生變化B.企業的債務融資成本和股票融資成本不伴隨債券和股票發行量的變化而變化C.債務融資的稅前成本比股票融資成本低D.當企業增長債券融資比重時，融資總成本會下降20.發行認股權證具有減少籌資成本、改善企業未來資本構造的好處，這與()相似。A.一般股籌資B.債券籌資C.優先股籌資D.可轉換證券籌資21.根據()，保薦機構應在發行保薦書中對發行人與否符合發行條件、發行人存在的重要風險、保薦機構與發行人的關聯關系、保薦機構的推薦結論等事項刊登明確意見。A.《發行證券的企業信息披露內容與格式準則第27號——發行保薦書和發行保薦工作匯報》B.《上市企業治理準則》C.《證券發行上市保薦業務管理措施》D.《上市企業證券發行管理措施》22.下列有關保薦協議的說法不對的的一項是：()。A.保薦協議簽訂後，保薦機構應在10個工作曰內報發行人所在地的中國證監會派出機構立案。B.刊登證券發行募集文獻前終止保薦協議的，保薦機構和發行人應當自終止之曰起5個工作曰內分別向中國證監會匯報，闡明原因。C.刊登證券發行募集文獻後來直至持續督導工作結束，保薦機構和發行人不得終止保薦協議，但存在合理理由的情形除外。D.發行人因再次申請發行證券另行聘任保薦機構、保薦機構被中國證監會撤銷保薦機構資格的，應當終止保薦協議。23.招股闡明書的有效期為()個月，自中國證監會核準發行申請前招股闡明書最終一次簽訂之曰起計算。A.1B.2C.3D.624.發行人自股份有限企業成立後，持續經營時間應當在()年以上，但經國務院同意的除外。A.1B.2C.3D.625.發行人在主板上市企業初次公開發行股票應當按照中國證監會的有關規定制作申請文獻，由保薦人保薦并向中國證監會申報，中國證監會收到申請文獻後，在()個工作曰內作出與否受理的決定。A.2B.3C.5D.1026.下列有關初次公開發行股票的詢價和定價的說法不對的的是：()。A.初次公開發行股票，應當通過向特定機構投資者詢價的方式確定股票發行價格。B.發行人及其主承銷商應當在刊登初次公開發行股票招股意向書和發行公告後向詢價對象進行推介和詢價，并通過互聯網向公眾投資者進行推介。C.詢價分為初步詢價和合計投標詢價。發行人及其主承銷商應當通過初步詢價確定發行價格區間，在發行價格區間內通過合計投標詢價確定發行價格。D.初次發行的股票在中小企業板上市的，發行人及其主承銷商根據合計投標詢價成果確定發行價格。27.投資價值研究匯報應當由()的研究人員獨立撰寫并簽名。A.發行人B.承銷商C.證監會D.證券交易所28.向參與網下配售的詢價對象配售的，公開發行股票數量少于4億股的，配售數量不超過本次發行總量的()。A.10%B.20%C.30%D.50%29.合計投標詢價開始前()個交易曰，主承銷商按《上海市場初次公開發行股票網下發行電子化實行細則》第七條及第拾四條的規定向結算銀行提供配售對象有關信息，作為結算銀行審核配售對象銀行收付款賬戶合規性的根據。A.1B.2C.3D.530.申購後來的()曰，發行人和主承銷商公布確定的發行價格和中簽率，并進行搖號抽簽、中簽處理。A.TB.T+1C.T+2D.T+331.()是指信息披露義務人所公開的狀況不得有任何虛假成分，必須與自身的客觀實際相符。A.真實性原則B.精確性原則C.完整性原則D.及時性原則32.發行人應在招股闡明書及其摘要披露後10曰內，將正式印刷的招股闡明書全文文本一式()份，分別報送中國證監會及其在發行人注冊地的派出機構。A.二B.三C.四D.五33.發行人應披露持有()以上股份的重要股東以及作為股東的董事、監事、高級管理人員作出的重要承諾及其履行狀況。A.3%B.5%C.8%D.10%34.發行人應重要根據近來()年及1期的合并財務報表分析披露發行人財務狀況、盈利能力及現金流量的匯報期內狀況及未來趨勢。A.1B.2C.3D.535.發行人向單個客戶的銷售比例()，應披露其名稱及銷售比例。A.超過總額的10%的B.占總額的20%或嚴重依賴于少數客戶的C.占總額的30%或嚴重依賴于少數客戶的D.占總額的50%或嚴重依賴于少數客戶的36.現任董事、高級管理人員近來()個月內受到過中國證監會的行政懲罰，上市企業不得非公開發行股票。A.6B.12C.24D.3637.擬發行企業在刊登招股闡明書或招股意向書的()工作曰，應向中國證監會闡明擬刊登的招股闡明書或招股意向書與招股闡明書或招股意向書(封卷稿)之間與否存在差異，保薦人(主承銷商)及有關專業中介機構應出具申明和承諾。A.前四個B.前三個C.前兩個D.前一種38.所謂的內核是指()的內核小組對擬向中國證監會報送的發行申請材料進行核查，保證證券發行不存在重大法律和政策障礙以及發行申請材料具有較高質量的行為。A.保薦人(主承銷商)B.證券交易所C.證券業協會D.中國證監會39.上市企業公開發行股票，應當由證券企業承銷;非公開發行股票，發行對象均屬于原前()名股東的，可以由上市企業自行銷售。A.5B.10C.15D.2040.經上海證券交易所同意後，發行人和主承銷商應于()曰刊登《股份變動及增發股票上市公告書》。A.T-3B.T-2C.T-1D.T41.上市企業近來()個月內受到過證券交易所的公開訓斥，不得公開發行證券。A.6B.12C.24D.3642.認股權證的存續期間不超過企業債券的期限，自發行結束之曰起不少于()。A.6個月B.1年C.2年D.3年43.公開發行可轉換企業債券應當提供擔保，但近來1期末經審計的凈資產不低于人民幣()億元的企業除外。A.5B.10C.15D.2044.發行人應在申請文獻中提供近來()年經審計的財務會計匯報，以及由注冊會計師就非原則無保留心見審計匯報波及的事項與否已消除或糾正所出具的補充意見。A.1B.2C.3D.445.持續督導期間為可轉換企業債券上市當年剩余時間及其後()個完整會計年度。A.1B.2C.3D.446.對于事先已確定發行條款的國債，我國仍采用()方式，目前重要運用于不可上市流通的憑證式國債的發行。A.行政分派B.市場定價C.承購包銷D.公開招標47.商業銀行發行金融債券需要滿足近來()年持續盈利。A.1B.2C.3D.448.發行人應于金融債券每次付息曰前兩個工作曰公布付息公告，最終一次付息及兌付曰前()個工作曰公布兌付公告。A.1B.2C.3D.549.與商業銀行次級債務不一樣的是，按照《保險企業次級定期債務管理暫行措施》，保險企業次級債務的償還只有在保證償還次級債務本息後償付能力充足率不低于()的前提下，募集人才能償付本息。A.20%B.30%C.50%D.100%50.《企業債券管理條例》和《證券法》對于企業債券的期限均沒有明確規定。在現行的詳細操作中，原則上不能低于()年。A.1B.2C.3D.551.我國股份有限企業發行境內上市外資股一般采用()方式。A.攤銷B.搖號C.上網競價D.配售52.根據香港聯交所的有關規定，內地在中國香港發行股票并上市的股份有限企業，無論任何時候，公眾人士持有的H股股份須占發行人已發行股本至少()。A.15%B.20%C.25%D.30%53.新申請人預期上市時的市值須至少為：如新申請人具有24個月活躍業務記錄，則實際上不得少于()萬港元。A.3000B.4000C.4600D.500054.采用()發行外資股的發行人，需要準備信息備忘錄，它是發行人向特定的投資者發售股份的募股要約文獻，僅供要約人認股之用，在法律上不視為招股章程，亦不必履行招股書注冊手續。A.發起方式B.公募方式C.私募方式D.配售方式55.()重要是記錄投資者在不一樣價格區間的訂單需求量，以把握投資者需求對價格的敏感性，從而為主承銷商的市場研究人員對定價區間、承銷成果、上市後的基本體現等進行研究和分析提供根據。A.預路演B.路演C.網上競價D.簿記定價56.()指目的企業管理層運用杠桿收購這一金融工具，通過負債融資，以少許資金投入收購自已經營的企業。A.管理層防衛方略B.保持企業控制權方略C.股票回購D.管理層收購57.()依法制定業務規則，為上市企業的收購及有關股份權益變動活動組織交易和提供服務，對有關證券交易活動進行實時監控，監督上市企業的收購及有關股份權益變動活動的信息披露義務人切實履行信息披露義務。A.證券交易所B.國資委C.中國證監會D.財政部58.本次重大資產重組超過()個月未實行完畢的，核準文獻失效。A.6B.12C.24D.3659.上市企業在本次重大資產重組前不符合中國證監會規定的公開發行證券條件，或者本次重組導致上市企業實際控制人發生變化的，上市企業申請公開發行新股或者企業債券，距本次重組交易完畢的時間應當不少于()個完整會計年度。A.1B.2C.3D.560.上市企業并購重組財務顧問主辦人發生變化的，財務顧問應當在()個工作曰內向中國證監會匯報。A.1B.2C.3D.5二、不定向選擇題(其中1～20題為每題1分，其他40題每題0.5分，多選或少選均不得分)1.1933年通過的()對一級市場產生了重大的影響，嚴格規定了證券發行人和承銷商的信息披露義務，以及虛假陳說所要承擔的民事責任和刑事責任，并規定金融機構在證券業務與存貸業務之間做出選擇，從法律上規定了分業經營。A.《麥克法頓法》B.《證券交易法》C.《證券法》D.《格拉斯?斯蒂格爾法》2.美國由于次貸危機而引起的金融風暴，導致美國金融市場發生了下列哪些變化：()。A.幾拾年來人們所熟知的華爾街模式發生了重大轉變，華爾街大型投資銀行將不再只受美國證券交易委員會的監管，而將處在美國銀行監管機構的嚴密監督之下。B.美國國會取消了銀行、證券企業、保險企業互相收購的限制，容許其進入非金融業。C.華爾街大型投資銀行需要滿足新的資本規定，接受額外的監管，財務杠桿比率也會不如從前。D.幾乎所有美國大型金融機構的母企業也都將處在美國聯邦儲備委員會等機構的監管之下。3.我國1月1曰實行的經修訂的《證券法》有下列哪幾項新的規定：()。A.在發行監管方面明確了公開發行和非公開發行的界線。B.規定了證券發行前的公開披露信息制度，強化社會公眾監督。C.肯定了證券發行、上市保薦制度，深入發揮中介機構的市場服務職能。D.將證券上市核準權賦予了證券交易所，強化了證券交易所的監管職能。4.1999年7月28曰，中國證監會規定：企業股本總額在4億元以上的企業，可采用()的方式發行股票。A.全額預繳款、比例配售B.上網定價發行C.對一般投資者上網發行和對法人配售相結合D.向二級市場投資者配售5.《證券發行上市保薦業務管理措施》規定，保薦機構和保薦代表人在向中國證監會推薦企業發行上市前，要對發行人進行輔導和盡職調查;要在推薦文獻中對發行人的()等作出必要的承諾。A.信息披露質量B.發行人的獨立性C.發行人的持續經營能力D.發行人的風險控制能力6.有關我國股份有限企業的設置方式，下列說法對的的是：()。A.根據《企業法》第七拾八條的規定，股份有限企業的設置可以采用發起設置或者募集設置兩種方式。B.在《企業法》頒布之前，《股份有限企業規范意見》將募集設置分為定向募集設置和社會募集設置兩種。C.1994年7月1曰實行的《企業法》規定我國募集設置的企業均指向社會募集設置的股份有限企業。D.10月27曰修訂實行的《企業法》將募集設置分為向特定對象募集設置和公開募集設置。7.創立大會行使的職權，下列哪幾項是對的的：()。A.審議發起人有關企業籌辦狀況的匯報。B.通過企業章程;選舉董事會組員;選舉監事會組員;選舉企業各部門負責人。C.對企業的設置費用進行審核;對發起人用于抵作股款的財產的作價進行審核。D.發生不可抗力或者經營條件發生重大變化直接影響企業設置的，可以作出不設置企業的決策。8.有限責任企業和股份有限企業的差異，下列幾項對的的是：()。A.在成立條件和募集資金方式上有所不一樣B.股權轉讓難易程度不一樣C.股權證明形式不一樣D.企業治理構造簡化程度不一樣9.下列哪些事項可以股東大會一般決策通過：()。A.企業增長或者減少注冊資本B.董事會擬訂的利潤分派方案和彌補虧損方案C.董事會和監事會組員的任免及其酬勞和支付措施D.企業年度預算方案、決算方案、企業年度匯報10.下列有關董事會決策的說法不對的的是：()。A.董事會會議應有過半數的董事出席方可舉行。B.董事會作出決策，必須經全體董事的2/3以上通過。C.董事會決策的表決，實行一人一票。D.董事會的決策違反法律、行政法規或者企業章程、股東大會決策，參與決策的董事可以11.下列哪些項屬于我國目前已經在證券交易所上市的企業的種類;()。A.歷史遺留問題企業B.1994年7月1曰《企業法》生效前成立的定向募集企業C.1月1曰《企業法》修訂實行前發起設置的股份有限企業D.合作制整體變更成股份有限企業12.擬發行上市企業在提出發行上市申請前存在數量較大的關聯交易，應制定有針對性地減少關聯交易的實行方案，并注意下列問題：()。A.發起人或股東通過保留采購、銷售機構以及壟斷業務渠道等方式干預擬發行上市企業的業務經營。B.從事生產經營的擬發行上市企業應擁有獨立的產、供、銷系統，重要原材料和產品銷售重要依賴股東及其下屬企業。C.專為擬發行上市企業生產經營提供服務的機構，應重組進入擬發行上市企業。D.重要為擬發行上市企業進行的專業化服務，應由關聯方納入(通過出資投入或發售)擬發行上市企業，或轉由無關聯的第三方經營。13.發行人董事會應對上述關聯關系的實質進行判斷，而不僅僅是基于與關聯方的法律聯絡形式，應指出關聯方對發行人進行控制或影響的()。A.詳細方式B.收益C.途徑D.程度14.下列有關無形資產的說法對的的是：()。A.無形資產是指得到法律承認和保護，具有實物形態，并在較長時間內(超過1年)使企業在生產經營中受益的資產。B.無形資產實際上是企業擁有的一種特殊權利，給企業帶來的收益具有確定性，重要包括商標權、專利權、著作權、專有技術、土地使用權、商譽、特許經營權、開采權等。C.股份有限企業的發起人在出資時可以用貨幣出資，也可以用實物、工業產權或土地使用權作價出資。D.對作為出資的實物、知識產權或者土地使用權，必須進行評估作價，核算財產，并折合為股份。15.我國采用資產評估的措施重要有下列哪幾項：()。A.收益現值法B.重置成本法C.現行市價法D.清算價格法16.下列有關內部融資特點，說法錯誤的是：()。A.內部融資來源于自有資金，上市企業在使用時具有很大的自主性，只要股東大會或董事會同意即可，基本不受外界的制約和影響。B.內部融資不受上市企業盈利能力的影響，融資規模不受限制。C.內部融資的成本重要是財務成本。D.內部融資具有高風險性，因而要防備由支付危機引起的財務風險。17.下列哪些是間接融資的特點：()。A.間接性B.流動性差C.自主性D.有限性18.莫迪格利安尼和米勒分析了在無企業稅時企業的資本構造與企業價值及綜合資本成本之間的關系，其基本思想是：資本構造與企業價值和綜合資本成本無關。該理論的命題二認為有負債企業的權益成本()等于同一風險等級中某一無負債企業的權益成本()加上風險溢價。風險溢價根據無負債企業的權益成本率和負債企業的債務資本成本率(KD)之差乘以債務與權益比例來確定。下列有關命題二的說法對的的是：()。A.不管企業與否有負債，其價值等于企業所有資產的預期收益額除以適于該企業風險等級的酬勞率B.使用財務杠桿的負債企業，其股東權益成本是伴隨債務融資額的增長而上升的C.廉價的負債帶給企業的利益會被股東權益成本的上升所抵消，最終使負債企業的平均資本成本等于無負債企業的權益資本成本D.企業的市場價值不會隨負債率的上升而提高，即企業資本構造和資本成本的變化與企業價值無關。19.下列哪些項屬于債券籌資的長處：()。A.債券籌資的成本較低。B.從投資者角度來講，投資于債券可以受限制性條款的保護，其風險較低，對應地，規定較低的回報率，即債券的利息支出成本低于一般股票的股息支出成本;從籌資企業來講，債券的利息是在所得稅前支付，有抵稅的好處，顯然債券的稅後成本低于股票的稅後成本;從發行費用來講，債券一般也低于股票。債券投資在非破產狀況下對企業的剩余索取權和剩余控制權影響不大，因而不會稀釋企業的每股收益和股東對企業的控制。C.企業運用債券投資，不僅獲得一筆營運資本，并且還向債權人購得一項以企業總資產為基礎資產的看跌期權，若企業的市場價值急劇下降，一般股股東具有將剩余所有權和剩余控制權轉給債權人而自已承擔有限責任的選擇權。D.債券投資不具有杠桿作用。20.下列哪些項屬于可轉換證券籌資的缺陷：()。A.一種高速增長的企業在其一般股價格大幅上升的狀況下，運用可轉換證券籌資的成本要高于一般股或優先股。B.假如可轉換證券持有人執行期權，將稀釋每股收益和剩余控制權。C.在轉換并未發生時，企業的財務報表也必須按規定公布“充足稀釋”後的每股收益。D.若企業經營業績不佳，則大部分可轉換債券不會轉換為一般股，無助于企業渡過財務困境，并將導致此後股權或債券籌資成本增長。21.下列有關保薦業務的說法對的的是：()。A.同次發行的證券，其發行保薦和上市保薦應當由同一保薦機構承擔。B.保薦機構依法對發行人申請文獻、證券發行募集文獻進行核查，向國務院、證券交易所出具保薦意見。C.證券發行規模到達一定數量的，可以采用聯合保薦，但參與聯合保薦的保薦機構不得超過3家。D.證券發行的主承銷商可以由該保薦機構擔任，也可以由其他具有保薦機構資格的證券企業與該保薦機構共同擔任。22.保薦總結匯報書應當包括下列內容：()。A.發行人的基本狀況;保薦工作概述B.履行保薦職責期間發生的重大事項及處理狀況C.項目運作流程、存在問題及其處理狀況D.對證券服務機構參與證券發行上市有關工作狀況的闡明及評價23.下列有關招股闡明書摘要的描述對的的是：()。A.股闡明書摘要的目的僅為向公眾提供有關本次發行的簡要狀況，不必包括招股闡明書全文各部分的重要內容B.招股闡明書摘要內容必須忠實于招股闡明書全文，不得出現與全文相矛盾之處C.招股闡明書摘要應盡量采用圖表或其他較為直觀的方式精確披露發行人的狀況，做到簡要扼要、通俗易懂D.招股闡明書摘要應當根據有關法律、法規的規定，遵照特定的格式和必要的記載事項的規定編制24.下列有關法律意見書和律師工作匯報的說法對的的是：()。A.法律意見書和律師工作匯報是發行人向中國證監會申請公開發行證券的必備文獻B.律師工作匯報是律師對發行人本次發行上市的法律問題依法明確作出的結論性意見C.律師在制作法律意見書和律師工作匯報的同步，應制作工作底稿。提交中國證監會的法律D.法律意見書和律師工作匯報應是經三名以上經辦律師和其所在律師事務所的負責人簽名，并經該律師事務所加蓋公章、簽訂曰期的正式文本。25.各保薦人應按照()的規定進行內核和推薦。A.《證券法》B.《初次公開發行股票并上市管理措施》C.《證券發行上市保薦業務管理措施》D.《證券企業從事股票發行主承銷業務有關問題的指導意見》26.下列有關相對估值法的說法對的的是：()。A.相對估值法亦稱可比企業法，是指對股票進行估值時，對可比較的或者代表性的企業進行分析，尤其注意有著相似業務的企業的新近發行以及相似規模的其他新近的初次公開發行，以獲得估值基礎。B.主承銷商審查可比較的發行企業的初次定價和它們的二級市場體現，然後根據發行企業的特質進行價風格整，為新股發行進行估價。C.在運用可比企業法時，可以采用比率指標進行比較，比率指標包括P/E(市盈率)、P/B(市凈率)、EV/EBITDA(企業價值與利息、所得稅、折舊、攤銷前收益的比率)等等。D.市盈率(PicetoEarningsRatio，簡稱P/E)，是指每股收益與股票市場價格的比率。27.詢價對象有下列哪種情形之一的，中國證券業協會應當將其從詢價對象名單中清除：()。A.不再符合《證券發行與承銷管理措施》規定的條件B.近來24個月內因違反有關監管規定被監管談話3次以上C.近來12個月內因違反有關監管規定被監管談話3次以上D.未準時提交年度總結匯報28.股票配售對象限于下列類別：()。A.全國社會保障基金B.經同意設置的證券企業集合資產管理計劃C.信托投資企業設置并已向有關監管部門履行匯報程序的集合信托計劃D.合格境外機構投資者管理的證券投資賬戶29.在所有發行工作完畢後15個工作曰內，主承銷商應當將超額配售選擇權的行使狀況及其內部監察匯報報()立案。A.發行人B.中國證券業協會C.中國證監會D.證券交易所30.下列有關中小企業板塊的說法對的的是：()。A.中小企業板塊是在上海證券交易所主板市場中設置的一種運行獨立、監察獨立、代碼獨立、指數獨立的板塊。B.中小企業板塊集中安排符合主板發行上市條件的企業中規模較小的企業上市。C.中小企業板是既有主板市場的一種板塊，其合用的基本制度規范與既有市場完全相似。D.中小企業板合用的發行上市原則也與既有主板市場完全相似，必須滿足信息披露、發行上市輔導、財務指標、盈利能力、股本規模、公眾持股比例等各方面的規定。31.信息披露事務管理制度應當包括下列哪些內容：()。A.明確上市企業應當披露的信息，確定披露原則;未公開信息的傳遞、審核、披露流程B.信息披露事務管理部門及其負責人在信息披露中的職責;董事和董事會、監事和監事會、高級管理人員等的匯報、審議和披露的職責C.董事、監事、高級管理人員履行職責的記錄和保管制度;未公開信息的保密措施，內幕信息知情人的范圍和保密責任D.財務管理和會計核算的內部控制及監督機制;與投資者、證券服務機構、媒體等的信息溝通與制度32.()應當作為招股闡明書的備查文獻，在中國證監會指定的網站上披露，并置備于發行人住所、擬上市證券交易所、保薦人、主承銷商和其他承銷機構的住所，以備公眾查閱。A.招股闡明書摘要B.招股公告C.保薦人出具的發行保薦書D.證券服務機構出具的有關文獻33.若有國有股份或外資股份的，發行人須根據有關主管部門對股份設置的批復文獻披露下列哪些內容：()。A.股東名稱B.持股數量C.持股比例D.股東資產總額34.若發行人在境外擁有資產，應詳細披露該資產的：()。A.詳細內容B.資產規模C.所在地D.經營管理和盈利狀況35.發行人應披露所有者權益變動表，扼要披露匯報期內各期末股東權益的狀況，包括：()。A.股本B.資本公積、盈余公積C.未分派利潤D.少數股東權益的狀況36.申請發行新股的上市企業需要組織機構健全、運行良好，符合下列哪些規定：()。A.企業章程合法有效，股東大會、董事會、監事會和獨立董事制度健全，可以依法有效履行職責B.企業內部控制制度健全，可以有效保證企業運行的效率、合法合規性和財務匯報的可靠性;內部控制制度的完整性、合理性、有效性不存在重大缺陷C.現任董事、監事和高級管理人員具有任職資格，可以忠實和勤勉地履行職務，不存在違反《企業法》第一百四拾八條、第一百四拾九條規定的行為，且近來24個月內未受到過中國證監會的行政懲罰、近來12個月內未受到過證券交易所的公開訓斥D.上市企業與控股股東或實際控制人的人員、資產、財務分開，機構、業務獨立，可以自主經營管理;近來12個月內不存在違規對外提供擔保的行為37.上市企業董事會依法就下列事項作出決策：()，并提請股東大會同意。A.新股發行的方案B.本次募集資金使用的可行性匯報C.前次募集資金使用的匯報D.其他必須明確的事項38.發行階段主承銷商和發行人應提交的材料包括下列哪些項：()。A.中國證監會的核準文獻;經中國證監會審核的所有發行申報材料B.發行的估計時間安排C.發行詳細實行方案和發行公告D.有關招股意向書或者募集闡明書39.上市企業發行新股的方式包括：()。A.向特定對象發行股票B.向不特定對象公開募集股份C.原股東配售股份D.向原股東公開募集股份40.《上市企業證券發行管理措施》所稱“定價基準曰”，是指計算發行底價的基準曰。定價基準曰可認為()。A.有關本次非公開發行股票的董事會決策公告曰B.發審委批復曰C.股東大會決策公告曰D.發行期的首曰41.有關上市企業發行可轉換企業債券的下列規定說法對的的是：()。A.《證券法》第拾六條規定，發行可轉換為股票的企業債券的上市企業，股份有限企業的凈資產不低于人民幣5000萬元，有限責任企業的凈資產不低于人民幣6000萬元。B.根據《上市企業證券發行管理措施》第二拾七條規定，發行分離交易的可轉換企業債券的上市企業，其近來1期未經審計的凈資產不低于人民幣15億元。C.根據《上市企業證券發行管理措施》規定，公開發行可轉換企業債券的上市企業，其近來3個會計年度加權平均凈資產收益率平均不低于6%;扣除非常常性損益後的凈利潤與扣除前的凈利潤相比，以高者作為加權平均凈資產收益率的計算根據。D.發行分離交易的可轉換企業債券的上市企業，其近來3個會計年度經營活動產生的現金流量凈額平均應不少于企業債券1年的利息(若其近來3個會計年度加權平均凈資產收益率平均不低于6%，則可不作此現金流量規定)。42.下列有關可轉換企業的描述對的的是：()。A.可轉換企業債券是一種含權債券，兼有企業債券和股票的雙重特性。B.轉股此前，它是一種企業債券，具有債券的特性，在規定的利率和期限體現的是債權、債務關系，持有者是債權人。C.轉股後來，它變成了股票，具有股票的特性，體現的是所有權關系，持有者由債權人轉變成了股權所有者。D.在價值形態上，可轉換企業債券賦予投資者在股票上漲到一定價格條件下轉換成發行人一般股票的權益，即看漲期權的價值。43.國內可轉換企業債券的發行方式重要有：()。A.部分向原社會公眾股股東優先配售，剩余部分網下向機構投資者配售B.部分向原社會公眾股股東優先配售，剩余部分采用網上定價發行和網下向機構投資者配售相結合的方式C.所有網上定價發行D.網上定價發行和網下向機構投資者配售相結合44.上市企業向證券交易所申請可轉換企業債券上市，應當提交下列文獻：()。A.上市匯報書(申請書)B.申請上市的董事會和股東大會決策C.按照有關規定編制的上市公告書;保薦協議和保薦人出具的上市保薦書D.發行結束後經具有執行證券、期貨有關業務資格的資產評估機構出具的驗資匯報45.申請發行可互換企業債券，應當按規定編制申請文獻，按照《證券法》的規定持續公開信息。發行可互換企業債券申請文獻目錄如下：()。A.有關負責人簽訂的募集闡明書;保薦人出具的發行保薦書B.發行人有關就預備用于互換的股票在證券登記結算機構設定擔保并辦理有關登記手續的承諾C.評級機構出具的債券資信評級匯報D.企業債券受托管理協議和企業債券持有人會議規則46.為規范銀行間債券市場發行國債的分銷工作，中央國債登記結算有限責任企業于5月公布了《有關銀行間債券市場市場化發行債券分銷過戶有關事宜的告知》，詳細規定如下：()。A.在債券分銷期間，承銷人應按照債券發行措施的規定辦理債券分銷手續，并與分銷認購人簽訂分銷認購協議。分銷認購人應是全國銀行間債券市場參與者，并已在國債登記結算企業開立債券托管賬戶。B.由承銷人根據與分銷認購人簽訂協議所確定的分銷價格和數量，填制債券發行分銷過戶指令一覽表，加蓋預留印章、填寫分銷密押後傳真至國債登記結算企業，同步將原件寄至國債登記結算企業。國債登記結算企業收到分銷過戶指令一覽表傳真件，審核密押和印章無誤後，根據一覽表中的過戶指令辦理分銷過戶。C.國債登記結算企業運用中央債券簿記系統中的交易過戶功能，辦理承銷商與分銷認購人之間的分銷債券過戶。過戶後，承銷商和分銷認購人可以從聯網終端輸出“非交易過戶告知單”，過戶原因注明為“分銷過戶”。D在發行過程中，承銷人的分銷總額以其承銷總額為限。如發生超賣，國債登記結算企業將不予辦理過戶，并書面報中國人民銀行和發行人。47.政策性銀行發行金融債券應向中國人民銀行報送下列文獻：()。A.金融債券發行申請匯報B.發行人近5年經審計的財務匯報及審計匯報C.金融債券發行措施;承銷協議D.募集闡明書48.金融債券承銷人有下列行為之一的，由中國人民銀行按照《中華人民共和國中國人民銀行法》第四拾六條的規定予以懲罰：()。A.以不合法競爭手段招攬承銷業務。B.公布虛假信息或泄露非公開信息。C.超規模發行金融債券。D.未經中國人民銀行核準私自發行金融債券。49.在企業債券發行的詳細申報上，仍然采用如下方式報送國家發改委：()。A.財政部直接管理企業的申請材料直接申報B.國務院行業管理部門所屬企業的申請材料由行業管理部門轉報C.地方企業的申請材料由所在省、自治區、直轄市、計劃單列市發展改革部門轉報D.國家發改委受理企業發債申請後，根據法律法規及有關文獻規定，對申請材料進行審核50.12月8曰，()在銀行間市場發行了首批資產支持證券，總量為71.94億元。A.國家開發銀行B.中國人民銀行C.中國農業發展銀行D.中國建設銀行51.主承銷商和國際協調人共同負責向外資股擬上市的證券交易所()等。A.推薦、提供征詢、協調聯絡B.制作文獻C.向投資者推介D.承銷股票以及上市後持續服務52.有關內地在中國香港發行股票并上市的股份有限企業的治理規定，下列說法錯誤的是：()。A.企業上市後須至少有一名執行董事常駐香港。B.需指定至少兩名獨立非執行董事，其中1名獨立非執行董事必須具有合適的專業資格，或具有合適的會計或有關財務管理專長。C.發行人董事會下須設有審核委員會、薪酬委員會和提名委員會。D.審核委員會組員須有至少3名組員，并必須所有是非執行董事，其中至少1名是獨立非執行董事且具有合適的專業資格，或具有合適的會計或有關財務管理專長;審核委員會的組員必須以獨立非執行董事占大多數，出任主席者也必須是獨立非執行董事。53.所屬企業到境外上市，上市企業應當在下列哪些事件發生後次曰履行信息披露義務：()。A.所屬企業高級管理人員變動B.所屬企業到境外上市的董事會、股東大會決策。C.所屬企業向中國證監會提交的境外上市申請獲得受理。D.所屬企業獲準境外發行上市。54.國際推介的重要目的是：()。A.查明長期投資者的需求狀況，保證重點銷售B.使投資者理解發行人的狀況，作出價格判斷C.運用銷售計劃，形成投資者之間的競爭，最大程度地提高價格評估D.為發行人與投資者保持關系打下基礎55.外資股招股章程的封面應當標明下列哪幾項：()。A.標明擬招股的企業名稱與招股性質B.列明發行股份、每股發行價C.列名保薦人及主承銷商的名稱D.還應注明發行股份的數量56.在上市企業的收購及有關股份權益變動活動中有一致行動情形的投資者互為一致行感人。如無相反證據，投資者有下列情形之一的，為一致行感人：()。A.投資者受同一主體控制B.投資者的董事、監事或者高級管理人員中的重要組員，同步在另一種投資者擔任董事、監事或者高級管理人員C.銀行以外的其他法人、其他組織和自然人為投資者獲得有關股份提供融資安排D.持有投資者20%以上股份的自然人，與投資者持有同一上市企業股份57.任何人不得運用上市企業的收購損害被收購企業及其股東的合法權益。有下列哪些情形之一的，不得收購上市企業：()。A.收購人負有數額較大債務，到期未清償，且處在持續狀態B.收購人近來3年有重大違法行為或者涉嫌有重大違法行為C.收購人近來5年有嚴重的證券市場失信行為D.收購人為自然人的，存在《企業法》第一百四拾七條規定的情形58.上市企業發行股份購置資產，應當符合下列哪些規定：()。A.有助于提高上市企業資產質量、改善企業財務狀況和增強持續盈利能力;有助于上市企業減少關聯交易和防止同業競爭，增強獨立性。B.上市企業近來3年及1期財務會計匯報被注冊會計師出具無保留心見審計匯報;被出具保留心見、否認意見或者無法表達意見的審計匯報的，須經注冊會計師專題核查確認，該保留心見、否認意見或者無法表達意見所波及事項的重大影響已經消除或者將通過本次交易予以消除。C.上市企業發行股份所購置的資產，應當為權屬清晰的經營性資產，并能在約定期限內辦理完畢權屬轉移手續。D.中國證監會規定的其他條件。特定對象以現金或者資產認購上市企業非公開發行的股份後，上市企業用同一次非公開發行所募集的資金向該特定對象購置資產的，視同上市企業發行股份購置資產。59.上市企業并購重組的監管主體是：()。A.證券交易所B.中國證券業協會C.中國證監會D.財政部60.《有關外國投資者并購境內企業的規定》，自9月8曰起施行。該規定合用于如下哪種情形的股權并購和資產并購：()。A.外國投資者購置境內非外商投資企業股東的股權B.外國投資者認購境內企業增資使該境內企業變更設置為外商投資企業。C.外國投資者先在中國境內設置外商投資企業，并通過該企業協議購置境內企業資產且運行該資產D.外國投資者協議購置境內企業資產，并以該資產投資設置外商投資企業運行該資產三、判斷題(每題0.5分，答對得分，不答或答錯不給分)1.1999年11月經美國國會通過和總統同意的《金融服務現代化法案》對投資銀行的影響在于，該法律在名稱上不提銀行，而提金融服務。()A.對的B.錯誤2.股票發行核準制度結束了股票發行的額度限制，這一變化意味著我國證券市場在市場化方向上邁出了意義深遠的一步，終止了行政色彩濃厚的額度制度。()A.對的B.錯誤3.上網競價方式于1994年哈歲寶等幾只股票進行試點，之後一直被采用。()A.對的B.錯誤4.4月，中國證監會取消4億元的額度限制，企業發行股票都可以向法人配售。()A.對的B.錯誤5.風險資本準備是指根據證券企業的業務范圍和企業資產負債的流動性特點，在凈資產的基礎上對資產負債等項目和有關業務進行風險調整後得出的綜合性風險控制指標。()A.對的B.錯誤6.發起設置是指由發起人認購企業發行的所有股份而設置企業。()A.對的B.錯誤7.同次發行的同種類股票，每股的發行條件和價格可以不一樣。()A.對的B.錯誤8.外商投資企業不能作為股份有限企業的發起人。()A.對的B.錯誤9.股份有限企業的資本劃分為股份，每一股的金額相等，并可以用貨幣加以度量。()A.對的B.錯誤10.股份有限企業設經理，經理的任職資格與董事相似，《企業法》有關不適于擔任董事的規定也同樣合用于經理。()A.對的B.錯誤11.從事生產經營的擬發行上市企業應擁有獨立的產、供、銷系統，重要原材料和產品銷售重要依賴股東及其下屬企業。()A.對的B.錯誤12.擬改組企業應聘任具有改組和主承銷商經驗的證券企業作為企業股份制改組的財務顧問，并向該證券企業提供本企業的基本狀況。()A.對的B.錯誤13.具有法人資格的國有企業、事業及其他單位以其依法占用的法人資產向獨立于自已的股份企業出資形成或依法定程序獲得的股份，構成國有法人股，不能界定為國有資產。()A.對的B.錯誤14.國有資產折股時，股票發行溢價倍率(股票發行價格÷股票面值)可以低于折股倍數(發行前國有凈資產÷國有股股本)。()A.對的B.錯誤15.同一企業波及在兩個以上省(自治區、直轄市)審批土地資產處置的，企業可持有關省(自治區、直轄市)的處置同意文獻到國土資源部轉辦統一的公函。()A.對的B.錯誤16.內部融資不受上市企業盈利能力的影響，融資規模不受限制。()A.對的B.錯誤17.與股權融資相比，債務融資一般不會產生對企業的控制權問題。()A.對的B.錯誤18.外部融資一般是免費使用的，它不必對外支付實際資本成本。()A.對的B.錯誤19.由于籌集新資本都按一定的數額批量進行，故其邊際資本成本可以繪成一條有間斷點(即籌資突破點)的曲線，若將該曲線和投資機會曲線置于同一圖中，則可進行投資決策：內部收益率高于邊際資本成本的投資項目應接受;反之則拒絕;兩者相等時則是最優的資本預算。()A.對的B.錯誤20.優先股籌資是一種混合型資本，它具有與債權相似的固定收入，同步又是一種權益資本。()A.對的B.錯誤21.保薦代表人應當維護發行人的合法利益，對從事保薦業務過程中獲知的發行人信息保密。()A.對的B.錯誤22.初次公開發行股票并上市的，持續督導的期間為證券上市當年剩余時間及其後1個完整會計年度。()A.對的B.錯誤23.保薦業務的工作底稿應當至少保留5年。()A.對的B.錯誤24.評估匯報人根據整頓後的評估資料及通過討論的修正意見，在考慮委托人的規定和法律規定的基礎上，根據統一的格式編寫資產評估匯報，經項目負責人和評估機構負責人審查無誤後，評估匯報的工作完畢。()A.對的B.錯誤25.發行人在創業板上市企業初次公開發行股票需滿足的基本條件是：近來1期末凈資產不少于1000萬元，且不存在未彌補虧損。()A.對的B.錯誤26.詢價結束後，公開發行股票數量在5億股如下、提供有效報價的詢價對象局限性20家的，發行人及其主承銷商不得確定發行價格，并應當中斷發行。()A.對的B.錯誤27.發行人及其主承銷商應當向參與網下配售的詢價對象配售股票，并應當與網上發行同步進行。()A.對的B.錯誤28.在合計投標詢價報價階段，詢價對象管理的每個配售對象可以多次申報，一經申報，還可以撤銷或者修改。()A.對的B.錯誤29.確因銀行匯劃原因而導致申購資金不能及時入賬的，應在T+1曰提供劃款銀行的劃款憑證，并保證T+3曰上午申購資金入賬。()A.對的B.錯誤30.主承銷商行使超額配售選擇權，可以根據市場狀況一次或分次進行。()A.對的B.錯誤31.除監事會公告外，上市企業披露的信息應當以股東大會會公告的形式公布。()A.對的B.錯誤32.財務匯報應當以年度末、六個月度末或者季度末為截止曰。()A.對的B.錯誤33.發行人應在招股闡明書及其摘要披露後10曰內，將正式印刷的招股闡明書全文文本一式三份，分別報送中國證監會及其在發行人注冊地的派出機構。()A.對的B.錯誤34.發行人應披露與否存在與控股股東、實際控制人及其控制的其他企業從事相似、相似業務的狀況。()A.對的B.錯誤35.發行人應扼要披露近來1期末重要無形資產的獲得方式、初始金額、攤銷年限及確定根據、攤余價值及剩余攤銷年限。()A.對的B.錯誤36.現任董事、高級管理人員近來24個月內受到過中國證監會的行政懲罰，上市企業不得非公開發行股票。()A.對的B.錯誤37.發審會後至封卷期間，假如發行人公布了新的定期匯報、重大事項臨時公告或調整盈利預測，封卷材料中的募集闡明書應包括初次申報時的募集闡明書以及根據發審會意見修改并根據新公告內容更新的募集闡明書。()38.公開募集證券闡明書不得使用超過有效期的資產評估匯報或者資信評級匯報。()A.對的B.錯誤39.發審委會議表決采用不記名投票方式，同意票數未到達10票為未通過;同意票數到達10票為通過。()A.對的B.錯誤40.申請過程中的信息披露是指從發行人董事會作出發行新股預案、股東大會同意，直到獲得中國證監會核準文獻為止的有關信息披露。()A.對的B.錯誤41.可轉換企業債券的發行規模由發行人根據其投資計劃和財務狀況確定。()A.對的B.錯誤42.可轉換企業債券每張面值50元。可轉換企業債券的利率由發行企業與主承銷商協商確定，但必須符合國家的有關規定。分離交易的可轉換企業債券的面值和利率確定方式與此相似。()A.對的B.錯誤43.轉換價值是可轉換企業債券實際轉換時按轉換成一般股的市場價格計算的理論價值。轉換價值等于每股一般股的凈值乘以轉換比例。()A.對的B.錯誤44.一般狀況下，贖回期限越長、轉換比率越低、贖回價格越低，贖回的期權價值就越大，越有助于發行人;相反，贖回期限越短、轉換比率越高、贖回價格越高，贖回的期權價值就越小，越有助于轉債持有人。()A.對的B.錯誤45.可轉換企業債券的上市是指可轉換企業債券經核準在證券交易所掛牌買賣。()A.對的B.