貨幣銀行學第二章信用與信用形式信用的產生與發展（了解）1信用工具(在金融市場一章講）2信用形式（掌握）3信用的作用（理解）4第二章信用與信用形式教學重點和難點：各種信用形式的現實應用；現代信用對經濟的推動作用及其可能出現的泡沫經濟問題。教學目的與要求：通過本章的學習，使學生了解信用與貨幣的關系，現代信用的形式，正確理解現代信用與經濟的關系。核心內容是現代信用對經濟的推動作用及其可能以出現的泡沫經濟問題2025/4/1541、信用的定義社會學解釋信用被用來作為評價人的一個道德標準，包括信任、聲譽、遵守諾言或實踐成約，即仁、義、禮、智、信。經濟學解釋

信用是以償還為條件的借貸行為，這種借貸行為可以采取商品形式，也可以采取貨幣形式。信用是一種價值運動形式。信用的基本構成要素信用關系：債權債務關系，借出叫授信，接受叫受信，債務人

依諾還債叫守信。信用標的：貨幣或商品。信用載體：即信用工具。信用條件：主要有期限和利率。一信用概述4/15/20255《新帕爾格雷夫經濟大辭典》提供信貸意味著把對某物(如一筆錢)的財產權給以讓度，以交換在將來的某一特定時刻對另外的物品(如另外一部分錢)的所有權。牛津法律大辭典信用(Credit)，指在得到或提供貨物或服務后并不立即而是允諾在將來付給報酬的做法。一信用概述4/15/202562、信用的本質從經濟意義上看，信用是以借貸為特征、以還本付息為條件的經濟行為，是不發生所有權變化的價值單方面轉移.信用是一種契約關系，是以借貸為基礎并受法律保護的產權契約關系。信用實質上是財產使用權的暫時讓渡，這種讓渡不是無償的，而是以還本付息為條件。信用與債權債務是同時發生的，是借貸活動的兩個方面。一信用概述4/15/20257一信用概述債權人債務人授信：債權人將商品或貨幣借出受信：債務人接受商品或貨幣守信：債務人遵守承諾，按期償還商品或貨幣

貸方借方還本付息在一定的間隔期后

GG’第一節信用的產生與發展讓渡商品或貨幣的使用權一、信用的概念第一節信用的產生與發展第一節信用的產生與發展二、信用的產生和發展從歷史的角度考察信用的產生剩余產品、貧富差別和私有制的出現是信用產生的基礎和條件。從信用的發展看,有兩個大的飛躍▲信用方式的進化▲信用活動領域的擴大4/15/2025111、客觀基礎：商品經濟的發展二信用產生的原因解決社會資源的不合理配置商品交易困難通過賒銷賒買，實現商品的價值。

貨幣分布不均衡解決兩大現實經濟問題4/15/2025122、私有制和貧富兩極分化原始公社末期，隨著剩余生產物的增多，公社首領逐漸將其據為已有，于是社會成員逐漸分化為富有階層和貧窮階層。在貧窮階層中，大部分人淪為奴隸，一部分成為所謂自由民。這部分自由民為生計所迫(生產和生活需要)被迫向富者借貸，于是就實際上產生了信用和信用關系。3、商品和貨幣占有不均衡隨著商品生產的發展，作為商品經濟兩大要素的商品和貨幣的矛盾也日益增強。貨幣和商品在各所有者之間分布很不均衡，有時需要購買商品的人沒有貨幣，同時有貨幣的人又不需要購買，這種矛盾通過信用迎刃而解。二信用產生的原因第一節信用的產生與發展

資本主義信用高利貸信用

社會主義信用信用的發展階段123第一節信用的產生與發展（一）高利貸信用高利貸信用亦稱高利貸資本。高利貸資本就是通過貸出實物或貨幣方式榨取高額利息的古老形式的生息資本。高利貸有兩個明顯的特點

1．利息率高2．非生產性4/15/2025151、高利貸定義高利貸，顧名思義就是這種信用的利率水平很高，貸者要收取較高的利息，借者要付出較高的代價。人行及高法規定，高于同期貸款利息4倍以上的貸款，且不計復利。特點：利率奇高、信用不發達或信用程度太低、常與黑惡勢力相勾結。四高利貸高利貸信用（續）羊羔息：

即借一還二。如年初借100元，年末還200元。坐地抽一：借貸期限1個月，利息1分，但借時須將本金扣除十分之一。到期按原本金計息。如借10元，實得9元，到期按10元還本付息。4/15/202516四

高利貸高利貸的利息高的原因(1)大多數借款是為了取得一般的、必需的購買手段和支付手段；(2)人們不容易獲得貨幣，但是對貨幣的需求量又很大。思考：現代經濟活動中有沒有高利貸信用，為什么？4/15/202517四

高利貸4/15/2025183、高利貸的控制措施利率管制與總利息水平對官員從業的限制開辦官辦機構規定一些免責條款對機構發放執照階級斗爭建立正常信貸機構和信用合作社推行小額信貸四高利貸4/15/202519四

高利貸第一節信用的產生與發展相關新聞鏈接：/a/20111008/001007.htm聚焦當下我國高利貸現象課后閱讀資料：溫州高利貸事件鄂爾多斯高利貸事件第一節信用的產生與發展（二）借貸資本借貸資本是生息資本的現代形式，是貨幣資本家為了獲取利息貸給職能資本家使用的貨幣資本。借貸資本的運動即為資本主義信用。

借貸資本的特征：1、借貸資本是所有權資本2、借貸資本是商品資本3、借貸資本有特殊的運動形式。產業資本運動：G-W…P…W′-G′；商業資本運動G-W-G′;借貸資本運動：G-G′。約定期限把貨幣帶出，然后連本帶利收回。4、借貸資本拜物教性質信用232、借貸資本：指貨幣資本所有者以獲利為目的，借給職能企業及其他方面使用的貨幣資本。（1）1694年，英格蘭銀行成立，標志著高利貸在信用領域被粉碎。它將年利率定為4.5%到6%，而此前的銀行都是高利貸銀行，年利率在20%到40%。（2）借貸資本與高利貸的區別：①利率不同信用24②借款用途不同：前者用于生產性用途③對生產力影響不同：前者促進生產④反映的經濟關系不同：前者反映資本供求雙方分割剩余價值的關系；后者反映奴隸主、封建共同瓜分剩余勞動甚至必要勞動的關系。⑤資本來源不同：高利貸集中富人資本（商人、官史和宗教機構），而借貸資本來自社會各階層，資金規模大巨大。第一節信用的產生與發展相關新聞鏈接：/bank/h/2012/0221/c227925-1359607015.html借貸資本家通過借貸分享職能資本家的利潤第一節信用的產生與發展（三）社會主義信用社會主義信用就是在社會主義的商品貨幣經濟基礎上產生和發展的借貸資金運動。社會主義借貸資金運動與資本主義借貸資本運動的根本區別是不存在資本剝削關系。第二節信用工具信用工具是證明債權、債務關系的合法書面證明。在現代經濟中，資金融通需要借助于信用工具，因此信用工具又叫金融工具，對買進方或持有者來說就是金融資產。第二節信用工具

一、信用工具的特征金融工具是在信用活動中產生，能夠證明金融交易金額、期限、價格的書面憑證。它對于債權債務雙方所應承擔的義務與享有的權利均有法律約束意義。金融工具一般具有償還期限、流動性、風險性和收益率這幾個基本特征。第二節信用工具（一）期限性償還期限是指債務人在必須全部歸還本金之前所經歷的時間。金融工具的償還期限可以有零和無限期這兩個極端。如活期存款的償還期可以看作是零，而股票或永久性債券的償還期則是無限的。第二節信用工具（二）流動性流動性是指金融工具迅速變為貨幣而不致遭受損失的能力。第二節信用工具（三）風險性風險性是指購買金融工具的本金有否遭受損失的風險。本金受損的風險有信用風險和市場風險兩種第二節信用工具（四）收益性收益性即信用工具能定期或不定期地給持有者帶來收益，收益的大小通過收益率來反映。第二節信用工具二、信用工具的種類信用工具的種類很多，劃分方法也各不相同。

第二節信用工具（一）按發行者的性質，可以分為直接金融工具和間接金融工具直接金融工具是指最后貸款人與最后借款人之間直接進行融資活動所使用的金融工具。如債券、股票、匯票、本票等。間接金融工具是指由金融機構在最后貸款人與最后借款人之間充當媒介的融資活動中由金融中介機構發行的金融工具。存單、保單、借據等。第二節信用工具（二）按金融工具的償還期，可以分為長期金融工具和短期金融工具一般把借貸期限在一年以下的金融工具稱為短期金融工具。期限在一年以上的稱為長期金融工具，包括股票和各種債券。第二節信用工具（三）按金融工具的可接受程度，可以分為普遍接受的金融工具和有限接受的金融工具普遍接受的金融工具為本國社會公眾所普遍接受，作為普遍的交易手段和支付手段的金融工具。貨幣、存款。有限接受的金融工具是具有有限接受性的金融工具。銀行和企業的各種有價證券。第二節信用工具三、傳統信用工具（一）債券債券是用來表明債權債務關系，證明債權人有按約定的條件取得利息和收回本金權利的債權資本證券。

第二節信用工具1．政府債券政府債券是國家（政府）的信用工具，是政府為了籌集資金而發行的債務憑證。2．公司債券公司債券是企業或公司向外借債的一種債務憑證。3．金融債券金融債券是由銀行和其他金融機構所發行的債務憑證。第二節信用工具政府債券、金融債券、公司債券比較第二節信用工具（二）股票股票是股份公司發行的，用以證明投資者的股東身份，并據以獲得股息的憑證。股票是一種資本所有權證券，它是現代企業制度和信用制度發展的結果。在現代股份制度運行中，股份公司發行兩種主要類型的股票，即普通股票和優先股票。第二節信用工具1.普通股票普通股票是代表股東享有平等權利，并且隨發行公司經營利潤的多少分得相應股息的股票。普通股東享有的權利：①對公司的經營參與權；②公司盈余和剩余財產分配權；③優先認股權。第二節信用工具2.優先股票優先股票是指優先于普通股股東分配公司收益和剩余財產的股票。優先股票與普通股票相比有兩個方面的基本優先權：①優先股票在發行之時就約定了固定的股息；②優先股票有剩余資產優先分配權。第二節信用工具（三）商業票據1．本票本票也叫期票，是由債務人向債權人發出的在一定時期內無條件支付款項的債務憑證。本票的當事人只有兩個，即出票人和收款人。

第二節信用工具

2．匯票匯票是指債權人簽發給債務人，命令債務人支付一定金額給持票人或第三者的無條件支付命令書。第二節信用工具商業票據可以流通轉讓第二節信用工具（四）支票支票是存款戶簽發，要求銀行從其活期存款賬戶上支付一定金額給指定人或持票人的憑證。第二節信用工具匯票、本票、支票的對比第二節信用工具四、衍生金融工具衍生金融工具是一種合約，它的價值取決于作為合約標的物的某一金融工具、指數或其他投資工具的變動狀況。衍生金融工具主要包括遠期合約、期貨合約、期權合約、認股權證、互換協議及可轉換證券等。

49第一節衍生金融工具會計概述一、金融工具的概念與內容（一）金融工具金融工具，指形成一個企業的金融資產并形成其他單位的金融負債或權益工具的合同。（二）金融工具的內容基礎金融工具衍生金融工具50二、衍生金融工具（一）衍生金融工具的概念及特征衍生金融工具（派生金融工具、衍生工具），指具有以下特征的金融工具：

1.其價值隨特定利率、金融工具價格、商品價格、匯率、價格指數、費率指數、信用等級或信用指數，或類似變量的變動而變動；

2.不要求初始凈投資，或與對市場條件變動具有類似反映的其他類型合同相比，要求較少的凈投資；

3.在未來某一日期結算。51（二）衍生金融工具基本類型521.金融期貨期貨交易：預先簽訂合同、協議，貨款結算和實物交割要在將來約定的時間進行的一種交易方式。期貨交易的特征：期貨交易是一種遠期交易期貨交易的對象主要是標準化合約期貨交易的方式是集中交易（場內交易）期貨交易占用資金量少期貨交易由專門的結算所負責結算期貨合約：由期貨交易所統一制定的、規定在將來某一特定的時間和地點交割一定數量和質量標的物的標準化合約。532.金融遠期（1）金融遠期：合同雙方就未來一定日期按一定的價格交換金融資產的合同。同意以約定價格賣出標的物稱為空頭，買入一方稱為多頭。主要包括遠期外匯合同、遠期股票合同、遠期利率協議等。本章主要討論遠期外匯合同。（2）金融期貨與金融遠期的比較543.金融互換（1）金融互換：P178（2）金融互換的類型金融互換貨幣互換指數互換利率互換權益互換管理債務貨幣互換籌措資金貨幣互換管理債務利率互換籌措資金利率互換固定利率與浮動利率互換一種基準的浮動利率與另一基準的浮動利率互換554.金融期權（1）期權：按約定價格在約定日期內買賣一定數量交易品種的權利。是一種選擇權。（2）期權的分類按行權方式：歐式期權、美式期權按交易方式：看漲期權（買權）、看跌期權（賣權）按標的資產：一般期權（外匯期權、利率期權、股票期權、股票指數期權等）、可轉換債券、認股權證（3）期權的價值：內在價值與時間價值。（4）期權的風險收益分析權利與義務不對等、風險收益不對稱：期權買入方（權利方）：有限的代價，無限的收益期權賣出方（義務方）：有限的收益，無限的風險56（三）衍生金融工具的目的與作用【新聞】2012年5月10日9點整，白銀期貨上市的金鑼在上海期貨交易所大廳鳴響。滬銀開盤后，河南豫光金鉛股份有限公司賣出Ag1209主力合約，成為首單賣家；首單買家為海城誠信有色金屬貿易公司，成交價為6190元/公斤。多家有色金屬企業參與了首日期貨交易，企業負責人紛紛表示，白銀期貨上市后，企業可以利用期貨來套利，亦可利用期銀進行有效的套期保值。湖南水口山有色金屬集團有限公司副總經理李誠星表示，國際白銀價格波動較大，生產企業從原料采購到加工的周期較長，銀價波動對企業生產經營帶來巨大的風險。在白銀期貨尚未推出之前，國內現貨企業主要利用境外期貨進行套期保值，但白銀出口政策、稅率及匯率等因素都會對套保業務造成較大影響。國內白銀期貨上市后，企業進行套保將更加方便、有效。571.投機套利如期貨看漲時，先買入期貨合約立倉，后賣出期貨合約平倉反之，期貨看跌漲，先賣出期貨合約，后買入期貨合約平倉價格變化如投資者預期則賺，反之則賠。582.套期保值如現在持有現貨或生產現貨，將來出售。為規避價格下降的風險，先在期貨市場賣出期貨，待售出現貨時，再買入期貨合約沖銷平倉。預期將來購入現貨，為規避價格上漲的風險，先在期貨市場買入期貨，待購入現貨時，再賣出期貨合約沖銷平倉。2、金融期權的種類看漲期權與看跌期權看漲期權是指期權買方在規定期間內有權按協議價格買進一定數量某種金融資產的權利，又稱買入期權看跌期權是指期權買方在規定的期限內有權按協議價格賣出一定數量某種金融資產的權利，又稱為賣出期權。外匯期權如想在3個月后賣出美元100萬，怕美元繼續下跌，購買看跌期權。外匯期權如想在3個月后買入人民幣100萬，怕人民幣繼續升值，則買入看漲期權。第三節信用形式一、商業信用（一）商業信用的特點和優點信用63一、商業信用1、定義：企業間由于商品交易而提供的信用。注意：這是在商品交易過程中發生的商業信用，而不是以實物（商品）提供信用。甲企業乙企業出售商品交易乙企業甲企業

欠貨幣借貸行為商業信用商品

償還

信用642、商業信用的特點：（1）商業信用的債權人和債務人都是生產經營者。（2）商業信用的借貸行為與商品的買賣行為是緊密結合在一起的。（企業之間不以商品交易為對象進行的貨幣借貸，不是商業信用。）（3）一般來講，商業信用的動態與產業資本的周轉動態是一致的。信用653、商業信用的作用（1）積極作用：有利于潤滑生產和流通，加速商品價值的實現過程；有利于企業間的資金融通，加速資本周轉;有利于銀行信用發展和中央銀行貨幣政策操作。商業信用的優點在于方便和及時。（2）消極作用：容易形成債務鏈和債務危機；影響貨幣供給的調控和信用總量的控制.信用664、商業信用的局限性：（1）商業信用的規模受到企業閑置資本量的限制。對于單個企業來講是如此，但全部企業作為一個整體，其商業信用規模是十分巨大的：（2）商業信用受商品買賣關系方向的嚴格限制。生產生產資料的企業只能向需要生產資料的企業進行賒銷，而不能相反。（3）商業信用的期限較短。（4）商業信用具有對象局限性。信用671997—2007年中國商業匯票發生額（單位：億元）2003年中國全部金融機構新增貸款2.8萬億元。2004年新發匯票約3.2萬億元。信用685、商業信用工具：票據甲企業乙企業

出售商品開出票據對于所欠的債務，必須有一種書面憑證，信用69（1）票據的種類：①匯票：指一人向另一人簽發的，要求在某一時間（即期、定期或可確定的將來時間）向正當持票人（某人或某指定人或執票來人）支付一定金額的無條件書面命令。

關鍵：無條件書面支付命令信用70②本票：本票是一個人開給另一個人的無條件書面承諾，保證在（見票或在特定的或可以確定的）將來某一時期，向正當持票人（某人或其指定人或執票來人）支付一定金額。

注意：我國票據法規定，只有銀行能開立本票。企業開立票據時，必須有現實的交易作為基礎。信用71（2）商業票據的特點：①無因性：商業票據的有效性與商業活動的內容和取得票據的過程無關，只要票據是真實的，付款人不得以任何理由拒付。

②要式性：法定的式樣和內容。③流通性：有價票證，可以轉讓流通。這些特點使得商業票據具有類似貨幣的作用，因而被歸入到信用貨幣的范圍。信用72（3）商業票據行為①承兌：指遠期匯票的付款人在匯票上簽字表示同意出票人的命令到期付款的行為。②背書：持票人在票據背面簽字交付給受讓人以實現票據權利轉讓的行為。信用736、強制商業信用即拖欠不還，應收帳款無法收回。80年代到90年代初：信用風險逐漸積累、第一次爆發（“三角債”問題）、政府直接介入1991~1992年間，“三角債”的規模曾占到銀行信貸總額1/3的地步。90年中后期屬于信用風險的累積與蔓延時期，企業之間欠債的信用風險不僅沒有減少，在總量規模、拖欠時間、最終形成壞帳的比例等方面都有增無減，企業部門的信用風險越積越重；根據有關專家的估計，90年代末，我國國有商業銀行的不良債權（主要包括逾期、呆滯、壞帳貸款）在全部貸款余額所占的比例高達20~25%左右，而美國、芬蘭、瑞典的商業銀行能把這個比例控制在10%以下。信用747、商業票據貼現：（1）企業將未到期的票據出售給銀行以提前獲得資金的行為。轉貼現：商業銀行將貼現進來的票據出售給另一家商業銀行的行為。再貼現：商行將貼現進來的未到期票據出售給中央銀行的行為。信用75（2）貼現的計算例：甲企業將3個月后到期的一張匯票貼現給銀行，已知貼現率是6%，匯票票面金額是10000元。求貼現息是多少？企業貼現所得是多少？貼現息=票面金額×貼現率×貼現天數÷360=10000×6%×3÷12=150元貼現所得=票面金額-貼現息=10000-150=9850元計算要認真！！！信用76二、銀行信用1、定義：泛指銀行等金融機構以貨幣形式及存貸款方式與企業、單位、個人等方面發生的信用行為。這是占主導地位的信用形式。個人企業政府個人企業政府商業銀行信用社儲蓄銀行等貸款存款信用772、特點：（1）銀行信用的債權債務關系中，一方是銀行和其他金融機構，另一方是企業單位個人，而且雙方交替充當債權人和債務人。（2）貸放的是社會資本,無規模局限；參與人更加廣泛，可動員各方面的閑置資金，同時向所有潛在的資金需求者提供信用。（3）借貸對象是貨幣（4）銀行信用的動態與產業周期動態往往是不一致的。信用783、銀行信用與商業信用的關系（1）銀行信用是在商業信用廣泛發展的基礎上產生發展起來的;

（2）銀行信用的出現使商業信用進一步得到發展;

（3）銀行信用與商業信用是并存而非取代關系.商業信用和銀行信用的比較如下信用80我國銀行信用的規模黑色為人民幣貸款余額，紅色為城鄉居民儲蓄存款余額。信用813、銀行信用工具（1）銀行券：在商業票據流通基礎上產生的，用以代替商業票據的銀行票據。由于銀行的信用比企業高，銀行就發行銀行券購入企業的商業票據。或者說，銀行以商業票據為準備發行銀行券。信用82（2）支票：活期存款客戶向其開戶銀行簽發的，命令銀行從其存款帳戶上支付一定金額給支票票面上指定人或持票人的命令書。現金支票：可提現也可轉帳劃線支票（或轉帳支票：可轉帳，但不能提現信用83（3）銀行匯票：由銀行簽發的匯票（4）銀行本票：由銀行簽發的本票銀行信用大部分以存貸款方式存在，其工具主要就是存款合同和貸款合同。信用84三、國家信用1、定義：國家依據信用原則，從社會上籌措資金，滿足財政需要所形成的信用關系。在一般信用關系中，債務人開出信用憑證交給債權人，債權人通常把信用貨幣交給債務人作為支付和流通手段。而在國家信用中，政府用自己的債券換回銀行的信用憑證，而前者本來就有可能直接充當清償和支付手段。政府之所以采取這種迂回做法，一是要保證借貸資本能夠有投放的場所，并擴大借貸的貨幣金額，二是有利于保持貨幣形式的統一。信用852、國家信用的工具（1）國庫券：1年期以下的政府債券。為了解決臨時性的資金問題，但更重要的是為央行執行貨幣政策提供可操作的工具。我國所稱國庫券實際上是中長期政府債券。（2）中長期政府債券：1年期以上政府債券。為滿足某些建設項目的資金缺乏問題，以項目建成投產后的收益還本付息。信用86改革以來中國國債余額（億）信用87改革以來中國年國債發行額（億）信用88我國的特別國債1998年，我國發行2700億特別國債，補充四大國有銀行的自有資本。2007年，發行15500億元特別國債購買外匯，（購買約2000億美元外匯，作為組建國家外匯投資公司的資本金來源。）批準二00七年末國債余額限額調整為五萬三千三百六十五點五三億元。

信用89常識介紹：記帳式國債與憑證式國債的區別信用903、國家信用的作用（1）彌補政府財政赤字（2）調劑財政年度收支的暫時不平衡（3）調節經濟：通過發行債券籌集的資金是國家財政調節經濟的重要資金力量。（4）國債的發行為央行開展公開市場業務提供了的必要的工具。（5）國家信用是造成通貨膨脹的一個重要因素。信用914、國債發行對貨幣流通的影響（1）若國債由央行購買，會引起貨幣供給的多倍增加。（2）若國債由商行購買，會引起貨幣供給的等額增加。（3）若由社會公眾購買，有下面兩種情況：①以退出流通的貨幣購買，會增加當期有支付能力的需求。②以流通中的貨幣購買，不影響當期總需求。信用92特別的國債圍海造田為荷蘭一大特點。從13世紀開始圍海造田，至今增加土地面積60萬公頃。如今荷蘭國土的20%是人工填海造出來的。荷蘭的內河堤壩的防洪標準是1250年一遇，防海大堤標準是萬年一遇。1774年，息率為6％的300萬終身年金債券以及息率為2.5％的有償證券，不到10小時就被搶購一空。

信用93四、消費信用1、定義：指工商企業、銀行及其他金融機構以商品、貨幣或勞務等形態向消費者提供的信用。2、特點：（1）一般限于購買特定的消費品。（2）消費信用的一個基本要求是消費者要具備相應的償還能力。（3）常附有高利率及其他較苛刻的懲罰性條件。消費信用的主要方式有：賒銷、分期付款購買、消費信貸、記帳信貸等。信用94商業銀行住房貸款增長概況信用953、銀行卡的分類借記卡（儲蓄卡）：不能透支，存款有利息信用卡貸記卡：可透支無須存款，存款無利息準貸記卡：要存一定備用金，可透支，存款有利息二戰后發展起來的，最初是汽油公司、旅行社、百貨公司為招攬顧客而使用，目前主要由銀行等金融機構發行。銀行與商家之間存在利益之爭。信用964、消費信用的作用（1）在一定程度上緩和消費者有限的購買力與由于各種原因造成的的緊急購買需求之間的矛盾。（2）有利于整個社會消費資金的調劑，發揮消費對生產的促進作用。（3）消費信用管理不當，會造成生產與消費脫節，不利于生產和市場的發展。信用97思考題：現階段我國發展消費信用的現實意義及對策。（1）什么是消費信用（2）消費信用有何作用及我國發展消費信用的意義（3）分析我國消費信用的現狀（4）舉出具體措施（5）簡單的結論信用98五、租賃信用1、經營租賃：出租人將自己所有的閑置的資產設備租給承租人，收取租金。出租人承擔設備的維修、保險等事務，并擁有設備所有權。2、融資租賃：承租人與出租人聯系，指定要購買的設備，出租人自身出資購入設備后，將設備租給承租人，承租人承擔設備的維護費用。一般說來，租賃期會是整個設備使用壽命期限，租賃期滿，設備所有權一般轉移給承租人。信用993、杠桿租賃：與融資租賃類似，但出租人只有部分資金購買設備，不足部分向銀行申請貸款，以設備和租金作擔保。信用100十、股份公司與信用1、股份公司：依法發行股份募集資本而設立的以營利為目的公司制企業.“股份有限公司這種組織形式的存在以信用關系的普遍發展為條件。”2、股東，所有者，一股一票，有限責任。3、公司經理4、所有權和經營權分離信用101大股東如何剝奪小股東控制性家族公司A公司B公司C公司D51%51%51%51%關聯交易第三節信用形式

六、國際信用國際信用是指一切跨國的借貸關系、借貸活動。在現代社會里，一國要想加快經濟發展，必然要利用其他國家的先進技術、設備和資金。因此，商業信用和銀行信用也被廣泛用于國際間的商品交易和其他經濟往來。第三節信用形式國際信用具體形式包括：出口信貸國際商業銀行貸款政府貸款國際金融機構貸款國際資本市場業務國際租賃和直接投資等。

第三節信用形式（一）出口信貸出口信貸包括賣方信貸和買方信貸兩種具體方式：

1、賣方信貸：出口方銀行向出口商提供的貸款。

第三節信用形式2、買方信貸：出口方銀行向外國進口商或進口方銀行提供的貸款。第三節信用形式（二）國際商業銀行貸款國際商業銀行貸款，是指一些大商業銀行向外國政府及其所屬部門、私營工商企業或銀行提供的中長期貸款。第三節信用形式（三）政府貸款政府貸款是一國政府利用國庫資金向另一國政府提供的貸款，這種貸款一般帶有援助性質。其特點是：（1）利率通常比國際商業銀行貸款利率低得多，平均為2.5%～3%，最高為4%左右，有時為無息貸款；（2）期限長，平均償還期為30年，最長可達50年；（3）一般都附有采購限制或指定用途。第三節信用形式（四）國際金融機構貸款國際金融機構貸款，即國際金融機構對成員國政府提供的貸款。主要包括國際貨幣基金組織、世界銀行及其附屬機構——國際金融公司和國際開發協會，以及一些區域性國際金融機構提供的貸款。第三節信用形式（五）國際資本市場融資國際資本市場融資主要是指在國際資本市場上的融資活動。包括在國際資本市場上購買債券、股票或在國際資本市場上發行債券、股票。第三節信用形式（六）國外直接投資國外直接投資是指一國居民直接對另一個國家的企業進行生產性投資，并由此獲得對投資企業的管理控制權。第三節信用形式直接投資主要采用以下方式：（1）在國外開辦獨資企業；（2）收購或合并國外企業；（3）在東道國與當地企業合資開辦企業；（4）對國外企業進行一定比例的股權投資；（5）利用直接投資的利潤在當地進行再投資。

出租人承租人設備、工具六、租賃信用第三節信用形式租金所有權使用權

IIIIIIIV經營租賃金融租賃杠桿租賃維修租賃租賃信用形式第三節信用形式第三節信用形式經營租賃第三節信用形式金融租賃第三節信用形式杠桿租賃第三節信用形式維修租賃信用促進利潤平均化信用節約流通費用信用促進股份制迅速發展調劑、推遲、刺激消費以信用的發展為基礎和前提調節經濟第四節信用的作用信用能夠強化或緩和經濟危機第四節信用的作用一、信用與生產（一）信用促進利潤平均化信用能幫助實現資本轉移，從而為利潤的平均化起中介作用，使整個經濟實現某種新的暫時的平衡。

第四節信用的作用（二）信用節約流通費用首先，信用工具的使用節約了流通中的貨幣量。其次，信用加快了資本形態的變化，從而使社會再生產過程加快，減少了占用在商品儲存上的資本，節省了商品保管費。第四節信用的作用（三）信用促進股份制迅速發展第一，股份企業把分散的貨幣資本通過發行股票的形式集中起來，為從資本主義過渡到社會主義準備了物質條件。發展社會主義市場經濟，同樣可以利用股份制。第二，信用促成資本的所有權和使用權的分離。第四節信用的作用二、信用與消費（一）調劑消費在沒有信用存在的情況下，現在消費和未來消費相調劑的可能性是很小的。但是由于信用的存在，那些對現在消費不太重視的家庭和個人，可以把他們收入的一部分以儲蓄的形式，通過信用機構轉交給那些重視現在消費的家庭和個人。第四節信用的作用（二）推遲消費信用工具具有一定的收益性、安全性和流動性。儲蓄者可將暫時多余的貨幣任意選購適當的信用工具。如果一個國家，其消費品的需求大于供給，信用工具可以在推遲購買力、平衡消費品供求方面發揮積極作用。

第四節信用的作用（三）刺激消費分期付款等形式的消費信用為那些當前無力購買消費品而又希望享用的消費者，提供了提前購買的條件。如果一個國家，其消費品呈現供給大于需求，消費信用可以在擴大本期購買力、平衡消費品供求方面發揮積極作用，但它卻把得到消費信用的居民置于債務的重壓之下。

第四節信用的作用三、信用與經濟調節利用信用調節經濟，各國調節的重點均放在總供給和總需求上。

要實現對經濟的調節，特別是以間接調節為主，必須以信用的發展為基礎和前提。第四節信用的作用四、信用與經濟危機信用決不是引起經濟危機的原因，但信用對經濟危機有影響。在經濟危機發生時，信用能夠強化或緩和經濟危機。

復習思考題

一、選擇題1、出口商所在地的外貿銀行或商業銀行對出口商提供的中長期信貸，這種貸款是：

A．賣方信貸B．買方信貸C．出口信貸D．福費廷

2、銀行直接向進口商或進口商的政府部門發放貸款，指定貸款應用于購買發放貸款的國家或企業的商品，這種貸款是：

A．賣方信貸B．混合貸款C．出口信貸D．買方信貸

3、國際信用的主要類型不包括：

A．國際銀行信貸B．對外貿易短期信貸C．混合信貸D．政府貸款

4、信用的發展與貨幣的哪一個職能的發展相關。

A．價值尺度B．流通手段C．支付手段D．儲藏手段

5、現代商業信用的具體形式很多，但不包括。

A．賒銷商品B．委托代銷C．補償貿易D．信用卡6、下面哪一種方式是具有典型意義的商業信用：

A．商品賒銷B．預付貨款C．買方信貸D．消費信貸

7、銀行信用是一種：

A商品信用和中介信用．B．貨幣信用和中介信用C．貨幣信用和直接信用D．商品信用和直接信用

8、國家信用有多種形式，但不包括：

A．發行各種政府債券B．國際金融市場上購買債券C．國際金融市場上發行債券D．向銀行借款

9、現代商業信用的具體形式很多，但歸納起來為兩大類

A．賣方信用與買