融資租賃本課程全面介紹融資租賃業(yè)務(wù)，包括基本概念、運(yùn)作模式、風(fēng)險(xiǎn)管理和市場(chǎng)應(yīng)用。課程目標(biāo)和學(xué)習(xí)成果1掌握租賃基礎(chǔ)知識(shí)理解融資租賃的定義、特點(diǎn)和運(yùn)作機(jī)制2了解業(yè)務(wù)流程熟悉從項(xiàng)目評(píng)估到資產(chǎn)處置的全流程3提升風(fēng)險(xiǎn)管理能力識(shí)別和控制融資租賃中的各類風(fēng)險(xiǎn)運(yùn)用實(shí)務(wù)技能第一章：融資租賃概述基本概念界定融資租賃的本質(zhì)發(fā)展歷史追溯行業(yè)演變歷程市場(chǎng)現(xiàn)狀分析中國(guó)租賃業(yè)現(xiàn)狀參與主體了解主要市場(chǎng)參與者融資租賃的定義法律定義出租人根據(jù)承租人對(duì)租賃物的特定要求，向第三方購(gòu)買后提供給承租人使用經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)融資與融物相結(jié)合的金融創(chuàng)新工具三方關(guān)系出租人、承租人、供應(yīng)商構(gòu)成三角關(guān)系融資租賃的特點(diǎn)融資功能為企業(yè)提供中長(zhǎng)期融資渠道1所有權(quán)與使用權(quán)分離出租人擁有所有權(quán)，承租人享有使用權(quán)2期限較長(zhǎng)通常為設(shè)備經(jīng)濟(jì)壽命的50%-70%3不可撤銷租期內(nèi)合同通常不得單方終止4融資租賃與傳統(tǒng)租賃的區(qū)別融資租賃出租人不負(fù)責(zé)設(shè)備維護(hù)租期固定不可撤銷目的為設(shè)備融資傳統(tǒng)租賃(經(jīng)營(yíng)租賃)出租人負(fù)責(zé)設(shè)備維護(hù)租期靈活可終止目的為臨時(shí)使用融資租賃的基本原理融資需求企業(yè)需購(gòu)置設(shè)備但資金不足租賃安排租賃公司購(gòu)買設(shè)備并出租使用與支付企業(yè)獲得設(shè)備使用權(quán)并分期支付租金所有權(quán)轉(zhuǎn)移租期結(jié)束可選擇取得設(shè)備所有權(quán)融資租賃的發(fā)展歷史11950年代起源于美國(guó)，最早由美國(guó)租賃公司開(kāi)展21960-70年代迅速擴(kuò)展至歐洲和日本31980年代中國(guó)開(kāi)始引入融資租賃業(yè)務(wù)42000年代至今中國(guó)租賃業(yè)進(jìn)入快速發(fā)展階段融資租賃在中國(guó)的發(fā)展現(xiàn)狀1981年起步年份中國(guó)首家租賃公司成立12000+租賃公司數(shù)量截至2022年底7萬(wàn)億租賃合同余額行業(yè)規(guī)模持續(xù)增長(zhǎng)13%年增長(zhǎng)率近五年平均增速融資租賃的主要參與方出租人購(gòu)買租賃物并出租給承租人的金融機(jī)構(gòu)承租人使用租賃物并支付租金的企業(yè)或個(gè)人供應(yīng)商向出租人提供租賃物的設(shè)備制造商或經(jīng)銷商擔(dān)保人為承租人履行付款義務(wù)提供擔(dān)保的第三方第二章：融資租賃的類型1按交易結(jié)構(gòu)分類直接、回租、杠桿等多種模式2按租賃物類型分類設(shè)備、不動(dòng)產(chǎn)、交通工具等3按行業(yè)領(lǐng)域分類制造、醫(yī)療、航空、能源等4按交易方式分類境內(nèi)、跨境、離岸等直接租賃承租人選定設(shè)備確定設(shè)備規(guī)格和供應(yīng)商1出租人購(gòu)買設(shè)備向供應(yīng)商支付全額款項(xiàng)2設(shè)備交付使用供應(yīng)商直接交付給承租人3分期支付租金承租人按約定支付租金4售后回租資產(chǎn)出售企業(yè)將自有資產(chǎn)出售給租賃公司租回使用企業(yè)從租賃公司租回同一資產(chǎn)繼續(xù)使用支付租金分期向租賃公司支付租金回購(gòu)選擇租期結(jié)束可選擇回購(gòu)資產(chǎn)杠桿租賃1多方融資出租人部分出資，其余通過(guò)銀行貸款解決2信托安排通常設(shè)立信托機(jī)構(gòu)管理資產(chǎn)和債務(wù)3稅務(wù)優(yōu)勢(shì)出租人可享受加速折舊和投資抵免4適用大型項(xiàng)目常用于飛機(jī)、船舶等大額融資委托租賃委托方(資金方)提供資金承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)獲取收益受托方(租賃公司)執(zhí)行租賃業(yè)務(wù)收取手續(xù)費(fèi)不承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)租賃1主租賃合同原始出租人與中間出租人簽訂2轉(zhuǎn)租賃合同中間出租人與最終承租人簽訂3設(shè)備流轉(zhuǎn)從原始出租人經(jīng)中間出租人到最終承租人4租金支付最終承租人→中間出租人→原始出租人第三章：融資租賃的操作流程項(xiàng)目調(diào)查租賃需求分析與風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方案設(shè)計(jì)租賃條件和租金結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)合同簽訂明確各方權(quán)利義務(wù)關(guān)系執(zhí)行監(jiān)管租金收取和租賃物管理終止處理租期滿租賃物處置項(xiàng)目調(diào)查與評(píng)估1承租人盡職調(diào)查財(cái)務(wù)狀況、信用記錄、經(jīng)營(yíng)能力2租賃物評(píng)估價(jià)值、技術(shù)性能、二手市場(chǎng)3行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析了解行業(yè)周期和發(fā)展趨勢(shì)4現(xiàn)金流測(cè)算測(cè)算項(xiàng)目現(xiàn)金流和還款能力租賃方案設(shè)計(jì)租賃期限通常為設(shè)備經(jīng)濟(jì)壽命的50%-80%租金結(jié)構(gòu)等額租金、遞增租金或季節(jié)性租金首付比例通常為設(shè)備價(jià)值的10%-30%留購(gòu)價(jià)格象征性價(jià)格或合理殘值合同談判與簽訂商務(wù)談判圍繞租金、期限、擔(dān)保、違約等條件合同擬定融資租賃合同、購(gòu)買合同、擔(dān)保合同簽約流程合同文本確認(rèn)、用印及交換內(nèi)部審批根據(jù)授權(quán)和風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別設(shè)置審批流程租賃物采購(gòu)與交付1簽訂采購(gòu)合同出租人與供應(yīng)商簽訂2支付設(shè)備款出租人支付全部或大部分設(shè)備款3設(shè)備交付供應(yīng)商直接向承租人交付設(shè)備4驗(yàn)收確認(rèn)承租人驗(yàn)收并簽署交付確認(rèn)書(shū)租金收取與管理租金本金利息租賃期滿資產(chǎn)處置回購(gòu)處置承租人以約定價(jià)格購(gòu)買設(shè)備1續(xù)租處置雙方協(xié)商繼續(xù)租賃使用2退還處置承租人將設(shè)備退還出租人3銷售處置出租人將設(shè)備出售給第三方4第四章：融資租賃的風(fēng)險(xiǎn)管理1風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別全面識(shí)別各類風(fēng)險(xiǎn)因素2風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估分析風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生概率和影響程度3風(fēng)險(xiǎn)控制采取措施降低和轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)4風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)持續(xù)跟蹤風(fēng)險(xiǎn)變化情況5應(yīng)急處置制定風(fēng)險(xiǎn)事件應(yīng)對(duì)預(yù)案信用風(fēng)險(xiǎn)定義承租人不能按時(shí)足額支付租金的風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)延遲支付、部分支付或完全違約影響因素承租人財(cái)務(wù)狀況、行業(yè)周期、宏觀環(huán)境控制措施信用評(píng)級(jí)、擔(dān)保、限額、預(yù)警機(jī)制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)利率風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)利率變動(dòng)影響租賃收益匯率風(fēng)險(xiǎn)跨境租賃中的貨幣匯率波動(dòng)設(shè)備價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)租賃物殘值下降超出預(yù)期流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)難以按公允價(jià)值變現(xiàn)操作風(fēng)險(xiǎn)1內(nèi)部流程風(fēng)險(xiǎn)流程設(shè)計(jì)缺陷或執(zhí)行不到位2人員風(fēng)險(xiǎn)員工操作失誤或舞弊行為3系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)信息系統(tǒng)故障或安全漏洞4外部事件風(fēng)險(xiǎn)自然災(zāi)害、政治事件等外部沖擊法律風(fēng)險(xiǎn)合同風(fēng)險(xiǎn)條款不明確權(quán)利義務(wù)不對(duì)等違約責(zé)任不明確監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)違反監(jiān)管規(guī)定行業(yè)政策變化跨境法律沖突流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法財(cái)務(wù)指標(biāo)分析償債能力、盈利能力、運(yùn)營(yíng)能力評(píng)估內(nèi)部評(píng)級(jí)模型基于歷史數(shù)據(jù)構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)評(píng)分體系敏感性分析測(cè)試關(guān)鍵變量變動(dòng)對(duì)項(xiàng)目影響壓力測(cè)試模擬極端情況下的風(fēng)險(xiǎn)承受能力風(fēng)險(xiǎn)控制措施1風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避拒絕承接高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)2風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移通過(guò)擔(dān)保、保險(xiǎn)等轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)3風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖利用金融工具對(duì)沖市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)4風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償通過(guò)定價(jià)、撥備等覆蓋風(fēng)險(xiǎn)成本5風(fēng)險(xiǎn)分散行業(yè)、客戶、地區(qū)多元化第五章：融資租賃的財(cái)務(wù)處理初始確認(rèn)租賃開(kāi)始日的會(huì)計(jì)處理1后續(xù)計(jì)量租賃期間的會(huì)計(jì)處理2終止確認(rèn)租賃到期的會(huì)計(jì)處理3稅務(wù)處理增值稅、所得稅等處理4承租人會(huì)計(jì)處理新租賃準(zhǔn)則下確認(rèn)使用權(quán)資產(chǎn)確認(rèn)租賃負(fù)債計(jì)提折舊和利息相關(guān)會(huì)計(jì)科目使用權(quán)資產(chǎn)租賃負(fù)債財(cái)務(wù)費(fèi)用出租人會(huì)計(jì)處理新租賃準(zhǔn)則下終止確認(rèn)租賃資產(chǎn)確認(rèn)租賃凈投資確認(rèn)租賃收入相關(guān)會(huì)計(jì)科目長(zhǎng)期應(yīng)收款未實(shí)現(xiàn)融資收益租賃收入租賃開(kāi)始日的會(huì)計(jì)處理承租人會(huì)計(jì)分錄出租人會(huì)計(jì)分錄借：使用權(quán)資產(chǎn)借：長(zhǎng)期應(yīng)收款-租賃收款額貸：租賃負(fù)債貸：長(zhǎng)期應(yīng)收款-未擔(dān)保余值貸：未實(shí)現(xiàn)融資收益貸：固定資產(chǎn)(或存貨)租賃期間的會(huì)計(jì)處理1租金支付分錄承租人支付租金時(shí)的會(huì)計(jì)處理2資產(chǎn)折舊分錄承租人計(jì)提使用權(quán)資產(chǎn)折舊3融資費(fèi)用分錄承租人確認(rèn)租賃負(fù)債利息費(fèi)用4融資收益分錄出租人確認(rèn)未實(shí)現(xiàn)融資收益轉(zhuǎn)入租賃期滿的會(huì)計(jì)處理留購(gòu)選擇承租人支付留購(gòu)價(jià)款取得資產(chǎn)所有權(quán)退還處理承租人終止確認(rèn)使用權(quán)資產(chǎn)和租賃負(fù)債續(xù)租處理重新評(píng)估租期和租賃付款額出租人處理出租人終止確認(rèn)長(zhǎng)期應(yīng)收款融資租賃的稅務(wù)處理增值稅處理一次性/分期計(jì)稅租賃服務(wù)適用稅率進(jìn)項(xiàng)稅額抵扣規(guī)則所得稅處理承租人折舊與利息扣除出租人收入確認(rèn)時(shí)點(diǎn)壞賬準(zhǔn)備金稅前扣除第六章：融資租賃的法律框架法律層級(jí)民法典、專門(mén)法規(guī)和部門(mén)規(guī)章合同要素租賃物、租期、租金等核心條款權(quán)利保障所有權(quán)保障與救濟(jì)措施爭(zhēng)議解決訴訟、仲裁等糾紛解決機(jī)制中國(guó)融資租賃相關(guān)法律法規(guī)1《中華人民共和國(guó)民法典》規(guī)定了融資租賃合同的基本法律框架2《金融租賃公司管理辦法》銀保監(jiān)會(huì)對(duì)金融租賃公司的監(jiān)管規(guī)定3《融資租賃企業(yè)監(jiān)督管理辦法》商務(wù)部對(duì)內(nèi)資融資租賃企業(yè)的監(jiān)管4《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第21號(hào)》規(guī)定了融資租賃的會(huì)計(jì)處理方法融資租賃合同的主要條款租賃物條款明確租賃物的名稱、規(guī)格、數(shù)量等期限條款規(guī)定租賃期限的起止日期租金條款約定租金金額、支付方式和時(shí)間擔(dān)保條款規(guī)定擔(dān)保方式、擔(dān)保人責(zé)任租賃物所有權(quán)和使用權(quán)1出租人所有權(quán)在整個(gè)租賃期內(nèi)擁有法律上的所有權(quán)2承租人使用權(quán)享有完整的占有、使用和收益權(quán)3所有權(quán)對(duì)抗出租人在破產(chǎn)程序中的權(quán)利保障4權(quán)利標(biāo)識(shí)在租賃物上標(biāo)明所有權(quán)歸屬違約處理和糾紛解決友好協(xié)商當(dāng)事人自行協(xié)商解決糾紛1調(diào)解解決通過(guò)第三方調(diào)解達(dá)成一致2仲裁解決根據(jù)仲裁協(xié)議提交仲裁機(jī)構(gòu)3訴訟解決向有管轄權(quán)的法院提起訴訟4第七章：融資租賃的市場(chǎng)分析融資租賃在航空、醫(yī)療、工程、航運(yùn)和制造等多個(gè)行業(yè)廣泛應(yīng)用全球融資租賃市場(chǎng)概況北美歐洲亞太拉美其他中國(guó)融資租賃市場(chǎng)規(guī)模和趨勢(shì)主要行業(yè)應(yīng)用領(lǐng)域融資租賃公司的競(jìng)爭(zhēng)格局1金融系租賃公司背靠銀行，資金成本低2廠商系租賃公司依托設(shè)備制造商，渠道優(yōu)勢(shì)明顯3獨(dú)立系租賃公司市場(chǎng)化運(yùn)作，專業(yè)服務(wù)能力強(qiáng)4外資租賃公司國(guó)際經(jīng)驗(yàn)豐富，管理規(guī)范第八章：融資租賃的創(chuàng)新與發(fā)展數(shù)字化轉(zhuǎn)型運(yùn)用大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈等技術(shù)提升效率資產(chǎn)證券化通過(guò)證券化盤(pán)活存量資產(chǎn)跨境租賃開(kāi)展國(guó)際化業(yè)務(wù)拓展新市場(chǎng)互聯(lián)網(wǎng)+融資租賃線上獲客通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)拓寬客戶渠道智能風(fēng)控利用大數(shù)據(jù)分析提升風(fēng)險(xiǎn)管理能力流程數(shù)字化實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)全流程線上化和自動(dòng)化生態(tài)整合與供應(yīng)商、金融機(jī)構(gòu)等形成線上生態(tài)資產(chǎn)證券化資產(chǎn)池組建選擇優(yōu)質(zhì)租賃債權(quán)形成資產(chǎn)池1SPV設(shè)立設(shè)立特殊目的載體隔離風(fēng)險(xiǎn)2證券發(fā)行發(fā)行資產(chǎn)支持證券募集資金3現(xiàn)金流分配按照約定分配租賃資產(chǎn)產(chǎn)生的現(xiàn)金流4跨境融資租賃境內(nèi)-境外模式境內(nèi)融資租賃公司向境外承租人出租支持設(shè)備出口境外-境內(nèi)模式境外融資租賃公司向境內(nèi)承租人出租引進(jìn)先進(jìn)設(shè)備綠色融資租賃定義支持環(huán)保、節(jié)能、減排等綠色產(chǎn)業(yè)的租賃業(yè)務(wù)范圍新能源設(shè)備、污染防治、資源節(jié)約等領(lǐng)域政策支持享受綠色金融支持政策和優(yōu)惠措施市場(chǎng)前景隨著"雙碳"目標(biāo)推進(jìn)而快速增長(zhǎng)第九章：融資租賃案例分析1制造業(yè)數(shù)控機(jī)床設(shè)備融資案例2航空業(yè)飛機(jī)購(gòu)置融資案例3醫(yī)療業(yè)大型醫(yī)療設(shè)備融資案例4新能源光伏電站設(shè)備融資案例制造業(yè)設(shè)備融資租賃案例1項(xiàng)目背景中型制造企業(yè)擴(kuò)大產(chǎn)能，需購(gòu)置數(shù)控機(jī)床2融資方案直接租賃，租期5年，年租息率5.5%3交易結(jié)構(gòu)設(shè)備價(jià)值2000萬(wàn)，首付20%，設(shè)備供應(yīng)商擔(dān)保4效益分析減輕現(xiàn)金流壓力，享受稅收優(yōu)惠，提升生產(chǎn)效率航空業(yè)融資租賃案例項(xiàng)目背景航空公司引進(jìn)波音787客機(jī)交易結(jié)構(gòu)杠桿租賃，SPV架構(gòu)，租期12年融資規(guī)模單架飛機(jī)2.5億美元，杠桿率85%主要優(yōu)勢(shì)降低資本支出，優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債表醫(yī)療設(shè)備融資租賃案例項(xiàng)目背景三甲醫(yī)院引進(jìn)進(jìn)口磁共振成像設(shè)備(MRI)融資方案售后回租，租期6年，季度付款效益分析提升醫(yī)療診斷能力，增加科室收入新能源項(xiàng)目融資租賃案例項(xiàng)目背景光伏發(fā)電站建設(shè)融資