2025年證券行業(yè)專業(yè)人員考試知識點大全1.證券市場基本法律法規(guī)

-公司法

-公司的種類包括有限責(zé)任公司和股份有限公司。有限責(zé)任公司股東以其認繳的出資額為限對公司承擔(dān)責(zé)任；股份有限公司股東以其認購的股份為限對公司承擔(dān)責(zé)任。

-公司設(shè)立的條件，有限責(zé)任公司由五十個以下股東出資設(shè)立，有符合公司章程規(guī)定的全體股東認繳的出資額等；股份有限公司應(yīng)當(dāng)有二人以上二百人以下為發(fā)起人，其中須有半數(shù)以上的發(fā)起人在中國境內(nèi)有住所。

-公司合并、分立、增資、減資的程序。公司合并需由合并各方簽訂合并協(xié)議，并編制資產(chǎn)負債表及財產(chǎn)清單，通知債權(quán)人等。

-證券法

-證券發(fā)行的方式有公開發(fā)行和非公開發(fā)行。公開發(fā)行證券，必須符合法律、行政法規(guī)規(guī)定的條件，并依法報經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)或者國務(wù)院授權(quán)的部門注冊。

-證券交易的一般規(guī)定，如證券交易當(dāng)事人依法買賣的證券，必須是依法發(fā)行并交付的證券；依法發(fā)行的證券，按照規(guī)定在證券交易所上市交易或者在國務(wù)院批準(zhǔn)的其他全國性證券交易場所交易。

-上市公司收購的方式包括要約收購、協(xié)議收購及其他合法方式。收購人持有一個上市公司的股份達到該公司已發(fā)行股份的30%時，繼續(xù)進行收購的，應(yīng)當(dāng)依法向該上市公司所有股東發(fā)出收購上市公司全部或者部分股份的要約。

-基金法

-基金的分類，如開放式基金和封閉式基金。開放式基金是指基金份額總額不固定，基金份額可以在基金合同約定的時間和場所申購或者贖回的基金；封閉式基金是指經(jīng)核準(zhǔn)的基金份額總額在基金合同期限內(nèi)固定不變，基金份額可以在依法設(shè)立的證券交易場所交易，但基金份額持有人不得申請贖回的基金。

-基金管理人、基金托管人的職責(zé)。基金管理人負責(zé)基金的投資運作等；基金托管人負責(zé)安全保管基金財產(chǎn)等。

-基金的募集程序，包括申請、注冊、發(fā)售等環(huán)節(jié)。

2.證券投資顧問業(yè)務(wù)

-證券投資分析

-基本分析方法：通過對宏觀經(jīng)濟、行業(yè)和公司基本情況的分析，評估證券的內(nèi)在價值。宏觀經(jīng)濟分析關(guān)注國內(nèi)生產(chǎn)總值、通貨膨脹率、利率等指標(biāo)；行業(yè)分析研究行業(yè)的市場結(jié)構(gòu)、生命周期等；公司分析包括公司的財務(wù)狀況、經(jīng)營管理等方面。

-技術(shù)分析方法：以證券市場過去和現(xiàn)在的市場行為為分析對象，應(yīng)用數(shù)學(xué)和邏輯的方法，探索出一些典型變化規(guī)律，并據(jù)此預(yù)測證券市場未來變化趨勢。常見的技術(shù)分析圖形有K線圖、切線理論、形態(tài)理論等。

-量化分析方法：利用統(tǒng)計、數(shù)值模擬和其他定量模型進行證券市場相關(guān)研究的一種方法。例如，利用多因子模型分析影響證券價格的因素。

-投資組合管理

-資產(chǎn)配置的類型，包括戰(zhàn)略資產(chǎn)配置、戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置和動態(tài)資產(chǎn)配置。戰(zhàn)略資產(chǎn)配置是根據(jù)投資者的風(fēng)險承受能力，對各類資產(chǎn)做出長期的、戰(zhàn)略性的分配；戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置是根據(jù)市場短期變化，對資產(chǎn)配置進行微調(diào)。

-投資組合優(yōu)化的方法，如馬科維茨的均值-方差模型，通過計算資產(chǎn)的預(yù)期收益率和方差，找到在一定風(fēng)險水平下預(yù)期收益率最高的投資組合。

-風(fēng)險分散原理，通過投資于多種資產(chǎn)，降低非系統(tǒng)性風(fēng)險。例如，同時投資股票、債券和基金等不同資產(chǎn)。

-客戶分析

-客戶風(fēng)險承受能力評估的方法，可通過問卷調(diào)查、面談等方式，了解客戶的年齡、收入、投資經(jīng)驗等因素，評估其風(fēng)險承受能力。

-客戶投資目標(biāo)分析，包括短期目標(biāo)（如一年內(nèi)的旅游資金儲備）、中期目標(biāo)（如三到五年的購房資金儲備）和長期目標(biāo)（如退休養(yǎng)老資金儲備）。

-客戶生命周期與投資策略的匹配，年輕客戶風(fēng)險承受能力較高，可適當(dāng)增加股票等風(fēng)險資產(chǎn)的投資比例；老年客戶則更注重資產(chǎn)的安全性，應(yīng)增加債券等固定收益類資產(chǎn)的投資比例。

3.證券分析師勝任能力

-宏觀經(jīng)濟分析

-宏觀經(jīng)濟指標(biāo)的分類及作用。先行指標(biāo)如制造業(yè)訂貨單、股票價格指數(shù)等，可預(yù)測未來經(jīng)濟走勢；同步指標(biāo)如國內(nèi)生產(chǎn)總值、工業(yè)生產(chǎn)指數(shù)等，反映當(dāng)前經(jīng)濟狀況；滯后指標(biāo)如失業(yè)率、庫存等，驗證經(jīng)濟走勢。

-宏觀經(jīng)濟政策對證券市場的影響。貨幣政策方面，寬松的貨幣政策會增加貨幣供應(yīng)量，降低利率，刺激經(jīng)濟增長，有利于證券市場上漲；財政政策方面，擴張性財政政策如增加政府支出、減少稅收等，會促進經(jīng)濟增長，對證券市場有積極影響。

-國際經(jīng)濟環(huán)境對國內(nèi)證券市場的影響。如全球經(jīng)濟增長放緩可能導(dǎo)致我國出口下降，影響相關(guān)企業(yè)的業(yè)績，進而影響證券市場。

-行業(yè)分析

-行業(yè)的市場結(jié)構(gòu)類型，包括完全競爭、壟斷競爭、寡頭壟斷和完全壟斷。不同市場結(jié)構(gòu)的行業(yè)，其競爭程度、市場價格形成機制等不同。

-行業(yè)生命周期理論，分為幼稚期、成長期、成熟期和衰退期。處于成長期的行業(yè)，市場需求增長迅速，企業(yè)盈利水平較高，投資價值較大。

-行業(yè)景氣分析的方法，可通過構(gòu)建行業(yè)景氣指數(shù)，綜合考慮行業(yè)的生產(chǎn)、銷售、利潤等指標(biāo)，判斷行業(yè)的景氣程度。

-公司分析

-公司財務(wù)分析的主要方法，如比率分析、趨勢分析和結(jié)構(gòu)分析。比率分析通過計算各種財務(wù)比率，如償債能力比率、盈利能力比率等，評估公司的財務(wù)狀況；趨勢分析觀察公司財務(wù)指標(biāo)在不同時期的變化趨勢；結(jié)構(gòu)分析分析公司各項財務(wù)指標(biāo)的構(gòu)成比例。

-公司估值的方法，包括市盈率法、市凈率法、現(xiàn)金流貼現(xiàn)法等。市盈率法是用公司的每股股價除以每股收益，評估公司的相對估值水平。

-公司重大事項分析，如公司的資產(chǎn)重組、并購、增發(fā)等，這些事項可能對公司的未來發(fā)展產(chǎn)生重大影響。

4.金融市場基礎(chǔ)知識

-金融市場概述

-金融市場的分類，按交易標(biāo)的物可分為貨幣市場、資本市場、外匯市場、黃金市場等；按交易性質(zhì)可分為發(fā)行市場和流通市場。

-金融市場的功能，包括資金融通、價格發(fā)現(xiàn)、風(fēng)險管理等。資金融通是金融市場最基本的功能，通過金融市場，資金從盈余部門流向短缺部門。

-金融市場的參與者，包括政府、中央銀行、金融機構(gòu)、企業(yè)和居民等。不同參與者在金融市場中扮演著不同的角色。

-貨幣市場

-貨幣市場工具的特點，如期限短、流動性強、風(fēng)險低等。常見的貨幣市場工具包括商業(yè)票據(jù)、銀行承兌匯票、短期政府債券等。

-同業(yè)拆借市場的概念和特點，同業(yè)拆借是金融機構(gòu)之間為了調(diào)劑資金余缺而進行的短期資金借貸行為。同業(yè)拆借市場具有交易期限短、利率由市場供求決定等特點。

-回購協(xié)議市場的交易機制，回購協(xié)議是指資金融入方在出售證券的同時，交易雙方約定在將來某一日期，賣方再以約定價格從買方買回相等種類證券的交易行為。

-資本市場

-股票市場的分類，包括主板市場、中小板市場、創(chuàng)業(yè)板市場和科創(chuàng)板市場等。不同板塊的上市條件、交易規(guī)則等有所不同。

-債券市場的分類，按發(fā)行主體可分為政府債券、金融債券和企業(yè)債券；按付息方式可分為零息債券、附息債券和息票累積債券。

-證券投資基金市場的特點，集合投資、分散風(fēng)險、專業(yè)管理等。證券投資基金通過匯集眾多投資者的資金，由專業(yè)的基金管理人進行投資運作。

5.練習(xí)題

1.有限責(zé)任公司股東以（）為限對公司承擔(dān)責(zé)任。

A.其認購的股份

B.其認繳的出資額

C.其全部資產(chǎn)

D.其凈資產(chǎn)

答案：B

2.公開發(fā)行證券，必須符合法律、行政法規(guī)規(guī)定的條件，并依法報經(jīng)（）注冊。

A.國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)

B.中國證券業(yè)協(xié)會

C.證券交易所

D.國務(wù)院授權(quán)的部門

答案：AD

3.開放式基金和封閉式基金的主要區(qū)別不包括（）。

A.基金份額總額是否固定

B.基金份額是否可以贖回

C.基金投資策略是否相同

D.基金份額交易場所是否相同

答案：C

4.基本分析方法不包括（）。

A.宏觀經(jīng)濟分析

B.行業(yè)分析

C.技術(shù)分析

D.公司分析

答案：C

5.資產(chǎn)配置的類型不包括（）。

A.戰(zhàn)略資產(chǎn)配置

B.戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置

C.動態(tài)資產(chǎn)配置

D.靜態(tài)資產(chǎn)配置

答案：D

6.客戶風(fēng)險承受能力評估不考慮以下哪個因素（）。

A.年齡

B.收入

C.投資經(jīng)驗

D.性別

答案：D

7.宏觀經(jīng)濟先行指標(biāo)不包括（）。

A.制造業(yè)訂貨單

B.股票價格指數(shù)

C.國內(nèi)生產(chǎn)總值

D.消費者預(yù)期指數(shù)

答案：C

8.行業(yè)市場結(jié)構(gòu)中競爭程度最高的是（）。

A.完全競爭

B.壟斷競爭

C.寡頭壟斷

D.完全壟斷

答案：A

9.公司財務(wù)分析中比率分析不包括以下哪種比率（）。

A.償債能力比率

B.盈利能力比率

C.成長能力比率

D.市場價值比率

答案：D

10.金融市場按交易性質(zhì)可分為（）。

A.貨幣市場和資本市場

B.發(fā)行市場和流通市場

C.現(xiàn)貨市場和期貨市場

D.國內(nèi)金融市場和國際金融市場

答案：B

11.貨幣市場工具的特點不包括（）。

A.期限長

B.流動性強

C.風(fēng)險低

D.收益穩(wěn)定

答案：A

12.同業(yè)拆借市場的特點不包括（）。

A.交易期限短

B.利率由市場供求決定

C.交易金額大

D.交易對象主要是金融機構(gòu)的存貸款

答案：D

13.股票市場的主板市場主要針對（）。

A.大型成熟企業(yè)

B.中小型企業(yè)

C.高科技創(chuàng)新企業(yè)

D.新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)

答案：A

14.債券按付息方式可分為（）。

A.政府債券、金融債券和企業(yè)債券

B.零息債券、附息債券和息票累積債券

C.短期債券、中期債券和長期債券

D.公募債券和私募債券

答案：B

15.證券投資基金的特點不包括（）。

A.集合投資

B.分散風(fēng)險

C.高風(fēng)險高收益

D.專業(yè)管理

答案：C

16.公司設(shè)立時，有限責(zé)任公司股東的首次出資額不得低于注冊資本的（）。

A.10%

B.20%

C.30%

D.50%

答案：B

17.證券交易當(dāng)事人依法買賣的證券，必須是（）。

A.依法發(fā)行并交付的證券

B.上市公司的證券

C.已辦理過戶登記手續(xù)的證券

D.經(jīng)證券交易所核準(zhǔn)上市的證券

答案：A

18.基金管理人的職責(zé)不包括（）。

A.安全保管基金財產(chǎn)

B.進行基金的投資運作

C.編制基金財務(wù)會計報告

D.辦理與基金財產(chǎn)管理業(yè)務(wù)活動有關(guān)的信息披露事項

答案：A

19.技術(shù)分析方法中的K線圖中，收盤價高于開盤價時的K線被稱為（）。

A.陽線

B.陰線

C.十字星

D.光頭光腳線

答案：A

20.投資組合優(yōu)化的馬科維茨均值-方差模型的目標(biāo)是（）。

A.最大化投資組合的預(yù)期收益率

B.最小化投資組合的風(fēng)險

C.在一定風(fēng)險水平下最大化預(yù)期收益率

D.在一定預(yù)期收益率水平下最大化風(fēng)險

答案：C

21.客戶的短期投資目標(biāo)通常是指（）。

A.一年內(nèi)的投資目標(biāo)

B.三到五年內(nèi)的投資目標(biāo)

C.五到十年內(nèi)的投資目標(biāo)

D.十年以上的投資目標(biāo)

答案：A

22.宏觀經(jīng)濟同步指標(biāo)不包括（）。

A.國內(nèi)生產(chǎn)總值

B.工業(yè)生產(chǎn)指數(shù)

C.失業(yè)率

D.社會消費品零售總額

答案：C

23.行業(yè)處于成長期時的特點不包括（）。

A.市場需求增長迅速

B.企業(yè)盈利水平較高

C.行業(yè)競爭激烈

D.行業(yè)進入壁壘高

答案：D

24.公司估值的市盈率法中，市盈率是指（）。

A.每股股價除以每股凈資產(chǎn)

B.每股股價除以每股收益

C.總市值除以凈利潤

D.總市值除以凈資產(chǎn)

答案：B

25.金融市場的資金融通功能是指（）。

A.資金從盈余部門流向短缺部門

B.資金從短缺部門流向盈余部門

C.資金在不同金融機構(gòu)之間流動

D.資金在不同投資者之間流動

答案：A

26.貨幣市場中的商業(yè)票據(jù)是指（）。

A.企業(yè)為了籌集短期資金而發(fā)行的無擔(dān)保短期本票

B.銀行承兌的商業(yè)匯票

C.中央銀行發(fā)行的短期債券

D.金融機構(gòu)發(fā)行的短期債券

答案：A

27.回購協(xié)議市場中，資金融入方出售證券時所獲得的資金稱為（）。

A.回購價格

B.首期價格

C.到期價格

D.市場價格

答案：B

28.股票市場的創(chuàng)業(yè)板市場主要針對（）。

A.大型成熟企業(yè)

B.中小型企業(yè)

C.高科技創(chuàng)新企業(yè)

D.新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)

答案：C

29.債券市場中，政府債券的特點不包括（）。

A.信用風(fēng)險低

B.流動性強

C.收益穩(wěn)定

D.利率較高

答案：D

30.證券投資基金按投資標(biāo)的可分為（）。

A.股票基金、債券基金、貨幣市場基金和混合基金

B.開放式基金和封閉式基金

C.主動型基金和被動型基金

D.公募基金和私募基金

答案：A

31.公司合并時，債權(quán)人自接到通知書之日起（）內(nèi)，未接到通知書的自公告之日起（）內(nèi)，可以要求公司清償債務(wù)或者提供相應(yīng)的擔(dān)保。

A.10日，30日

B.30日，45日

C.30日，60日

D.60日，90日

答案：B

32.上市公司收購中，收購人持有一個上市公司的股份達到該公司已發(fā)行股份的（）時，繼續(xù)進行收購的，應(yīng)當(dāng)依法向該上市公司所有股東發(fā)出收購上市公司全部或者部分股份的要約。

A.20%

B.30%

C.50%

D.75%

答案：B

33.基金托管人的職責(zé)不包括（）。

A.安全保管基金財產(chǎn)

B.按照規(guī)定開設(shè)基金財產(chǎn)的資金賬戶和證券賬戶

C.對基金財務(wù)會計報告、中期和年度基金報告出具意見

D.進行基金的投資運作

答案：D

34.基本分析方法中，宏觀經(jīng)濟分析關(guān)注的指標(biāo)不包括（）。

A.國內(nèi)生產(chǎn)總值

B.通貨膨脹率

C.股票價格指數(shù)

D.利率

答案：C

35.投資組合管理中，戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置是根據(jù)（）進行的資產(chǎn)配置調(diào)整。

A.市場短期變化

B.投資者的風(fēng)險承受能力變化

C.投資目標(biāo)的長期變化

D.宏觀經(jīng)濟形勢的長期變化

答案：A

36.客戶風(fēng)險承受能力評估問卷中，通常不涉及以下哪個問題（）。

A.您的投資經(jīng)驗如何？

B.您的家庭收入情況如何？

C.您對投資收益的預(yù)期是多少？

D.您的宗教信仰是什么？

答案：D

37.宏觀經(jīng)濟政策中，擴張性財政政策對證券市場的影響是（）。

A.促進經(jīng)濟增長，有利于證券市場上漲

B.抑制經(jīng)濟增長，不利于證券市場上漲

C.增加貨幣供應(yīng)量，有利于證券市場上漲

D.減少貨幣供應(yīng)量，不利于證券市場上漲

答案：A

38.行業(yè)生命周期理論中，行業(yè)處于成熟期時的特點不包括（）。

A.市場需求增長緩慢

B.企業(yè)盈利水平穩(wěn)定

C.行業(yè)競爭激烈程度下降

D.行業(yè)進入壁壘低

答案：D

39.公司分析中，公司的經(jīng)營管理分析不包括（）。

A.公司的治理結(jié)構(gòu)

B.公司的管理層素質(zhì)

C.公司的市場營銷策略

D.公司的財務(wù)報表分析

答案：D

40.金融市場的價格發(fā)現(xiàn)功能是指（）。

A.通過市場交易形成證券的價格

B.金融市場提供了一個公開、公平、公正的交易場所

C.金融市場可以降低交易成本

D.金融市場可以分散風(fēng)險

答案：A

41.貨幣市場中的銀行承兌匯票是指（）。

A.由企業(yè)簽發(fā)并承兌的商業(yè)匯票

B.由銀行簽發(fā)并承兌的商業(yè)匯票

C.由企業(yè)簽發(fā)，銀行承兌的商業(yè)匯票

D.由銀行簽發(fā)，企業(yè)承兌的商業(yè)匯票

答案：C

42.回購協(xié)議市場中，回購期限通常為（）。

A.1天到1年

B.1個月到1年