可轉換債券測試題及答案姓名：____________________

一、多項選擇題（每題2分，共20題）

1.以下關于可轉換債券的描述，正確的是：

A.可轉換債券是一種可以在特定條件下轉換為發(fā)行公司股票的債券

B.可轉換債券的轉換價格通常高于其面值

C.可轉換債券的票面利率通常低于普通債券

D.可轉換債券的投資者在轉換前享有債券的利息收入

2.以下關于可轉換債券的條款，不屬于其基本條款的是：

A.轉換價格

B.轉換期限

C.轉換比率

D.轉換費用

3.以下關于可轉換債券的風險，不屬于其風險因素的是：

A.市場風險

B.利率風險

C.轉換風險

D.股票風險

4.以下關于可轉換債券的轉換條件，不屬于其轉換條件的是：

A.股票價格達到一定水平

B.公司經(jīng)營狀況良好

C.市場利率下降

D.公司分紅政策

5.以下關于可轉換債券的發(fā)行，不屬于其發(fā)行目的的是：

A.募集資金

B.增加公司知名度

C.優(yōu)化資本結構

D.提高公司股價

6.以下關于可轉換債券的會計處理，不屬于其會計處理方法的是：

A.按照債券面值入賬

B.按照債券公允價值入賬

C.按照債券攤余成本入賬

D.按照債券轉換價值入賬

7.以下關于可轉換債券的稅收政策，不屬于其稅收政策的是：

A.轉換前利息收入免稅

B.轉換后股息收入免稅

C.轉換后資本利得免稅

D.轉換后債券利息收入免稅

8.以下關于可轉換債券的信用評級，不屬于其信用評級因素的是：

A.公司信用評級

B.市場利率水平

C.股票價格波動

D.轉換比率

9.以下關于可轉換債券的發(fā)行方式，不屬于其發(fā)行方式的是：

A.公開發(fā)行

B.非公開發(fā)行

C.集合競價發(fā)行

D.競價發(fā)行

10.以下關于可轉換債券的投資者，不屬于其投資者類型的是：

A.個人投資者

B.機構投資者

C.基金公司

D.政府機構

11.以下關于可轉換債券的發(fā)行價格，不屬于其發(fā)行價格影響因素的是：

A.市場利率

B.轉換價格

C.轉換比率

D.公司業(yè)績

12.以下關于可轉換債券的轉換過程，不屬于其轉換過程的是：

A.投資者購買可轉換債券

B.公司發(fā)行可轉換債券

C.投資者行使轉換權

D.公司回購可轉換債券

13.以下關于可轉換債券的贖回條款，不屬于其贖回條款的是：

A.贖回價格

B.贖回期限

C.贖回條件

D.贖回費用

14.以下關于可轉換債券的回售條款，不屬于其回售條款的是：

A.回售價格

B.回售期限

C.回售條件

D.回售費用

15.以下關于可轉換債券的條款，不屬于其條款的是：

A.轉換價格

B.轉換期限

C.轉換比率

D.轉換費用

16.以下關于可轉換債券的發(fā)行，不屬于其發(fā)行目的的是：

A.募集資金

B.增加公司知名度

C.優(yōu)化資本結構

D.提高公司股價

17.以下關于可轉換債券的會計處理，不屬于其會計處理方法的是：

A.按照債券面值入賬

B.按照債券公允價值入賬

C.按照債券攤余成本入賬

D.按照債券轉換價值入賬

18.以下關于可轉換債券的稅收政策，不屬于其稅收政策的是：

A.轉換前利息收入免稅

B.轉換后股息收入免稅

C.轉換后資本利得免稅

D.轉換后債券利息收入免稅

19.以下關于可轉換債券的信用評級，不屬于其信用評級因素的是：

A.公司信用評級

B.市場利率水平

C.股票價格波動

D.轉換比率

20.以下關于可轉換債券的發(fā)行方式，不屬于其發(fā)行方式的是：

A.公開發(fā)行

B.非公開發(fā)行

C.集合競價發(fā)行

D.競價發(fā)行

二、判斷題（每題2分，共10題）

1.可轉換債券的轉換價格是指投資者將債券轉換為股票時，每張債券可以換取的股票數(shù)量。（）

2.可轉換債券的票面利率通常高于普通債券，以補償投資者承擔的轉換風險。（）

3.可轉換債券的轉換期限是指投資者可以行使轉換權的最后期限。（）

4.可轉換債券的轉換比率是指每張債券可以轉換為多少股股票。（）

5.可轉換債券的贖回條款允許發(fā)行公司在特定條件下提前回購債券。（）

6.可轉換債券的回售條款允許投資者在特定條件下將債券賣回給發(fā)行公司。（）

7.可轉換債券的轉換通常發(fā)生在債券到期日之前。（）

8.可轉換債券的發(fā)行價格通常低于其面值。（）

9.可轉換債券的信用評級通常低于普通債券，因為其包含額外的風險。（）

10.可轉換債券的投資者在行使轉換權時，可以選擇不立即將債券轉換為股票。（）

三、簡答題（每題5分，共4題）

1.簡述可轉換債券的基本特征。

2.解釋可轉換債券的轉換價格和轉換比率之間的關系。

3.分析可轉換債券對發(fā)行公司和投資者的利弊。

4.說明可轉換債券在資本結構中的作用。

四、論述題（每題10分，共2題）

1.論述可轉換債券在資本市場上對促進公司融資的作用及其局限性。

2.分析可轉換債券對投資者投資策略的影響，并結合實際案例討論其在投資組合中的應用。

試卷答案如下

一、多項選擇題答案及解析思路：

1.A,B,C,D。解析思路：可轉換債券的定義、特征、利率和收益。

2.D。解析思路：基本條款通常包括轉換價格、期限、比率和條件。

3.D。解析思路：風險因素包括市場、利率、轉換和股票風險。

4.D。解析思路：轉換條件通常與股票價格、公司經(jīng)營和市場利率相關。

5.D。解析思路：發(fā)行目的通常包括融資、知名度、結構和股價。

6.D。解析思路：會計處理方法包括面值、公允價值、攤余成本和轉換價值。

7.D。解析思路：稅收政策通常對利息、股息和資本利得有不同的處理。

8.D。解析思路：信用評級因素包括公司信用、市場利率、股票波動和轉換比率。

9.C,D。解析思路：發(fā)行方式包括公開發(fā)行、非公開發(fā)行、集合競價和競價發(fā)行。

10.D。解析思路：投資者類型包括個人、機構、基金公司和政府機構。

11.D。解析思路：發(fā)行價格影響因素包括市場利率、轉換價格、比率和公司業(yè)績。

12.D。解析思路：轉換過程包括購買、發(fā)行、行使轉換權和回購。

13.D。解析思路：贖回條款包括價格、期限、條件和費用。

14.D。解析思路：回售條款包括價格、期限、條件和費用。

15.D。解析思路：條款通常包括價格、期限、比率和費用。

16.D。解析思路：發(fā)行目的通常包括融資、知名度、結構和股價。

17.D。解析思路：會計處理方法包括面值、公允價值、攤余成本和轉換價值。

18.D。解析思路：稅收政策通常對利息、股息和資本利得有不同的處理。

19.D。解析思路：信用評級因素包括公司信用、市場利率、股票波動和轉換比率。

20.D。解析思路：發(fā)行方式包括公開發(fā)行、非公開發(fā)行、集合競價和競價發(fā)行。

二、判斷題答案及解析思路：

1.×。解析思路：轉換價格是指轉換為股票的價格，而非數(shù)量。

2.×。解析思路：可轉換債券的票面利率通常低于普通債券。

3.√。解析思路：轉換期限是投資者可以行使轉換權的最后期限。

4.√。解析思路：轉換比率定義了每張債券可以轉換為的股票數(shù)量。

5.√。解析思路：贖回條款允許發(fā)行公司在特定條件下提前回購債券。

6.√。解析思路：回售條款允許投資者在特定條件下將債券賣回給發(fā)行公司。

7.×。解析思路：轉換通常發(fā)生在債券到期日之前，但不限于到期日。

8.×。解析思路：發(fā)行價格通常高于或等于面值。

9.×。解析思路：可轉換債券的信用評級可能高于或低于普通債券。

10.√。解析思路：投資者可以選擇不行使轉換權，持有債券至到期。

三、簡答題答案及解析思路：

1.解析思路：可轉換債券的基本特征包括可轉換性、固定利率、轉換價格、轉換期限等。

2.解析思路：轉換價格和轉換比率的關系是，轉換比率等于轉換價格除以股票面值。

3.解析思路：分析發(fā)行公司獲得低成本融資和投資者獲得潛在高回報的機會與風險。

4.解析思路：討論可轉換債