1復(fù)旦大學(xué)老齡研究院FUDANINSTITUTEONAGEING吳玉韶復(fù)旦大學(xué)老齡研究院副院長、教授張琳琳復(fù)旦大學(xué)社會(huì)發(fā)展與公共政策學(xué)院青年副研究員胡湛復(fù)旦大學(xué)老齡研究院副院長、教授周祥復(fù)旦大學(xué)社會(huì)發(fā)展與公共政策學(xué)院博士研究生吳敏捷復(fù)旦大學(xué)社會(huì)發(fā)展與公共政策學(xué)院博士研究生姬聰復(fù)旦大學(xué)社會(huì)發(fā)展與公共政策學(xué)院博士研究生尹思薇復(fù)旦大學(xué)社會(huì)發(fā)展與公共政策學(xué)院博士研究生李昊臻復(fù)旦大學(xué)社會(huì)發(fā)展與公共政策學(xué)院博士研究生張鈺婕復(fù)旦大學(xué)社會(huì)發(fā)展與公共政策學(xué)院博士研究生2年人口數(shù)量最多，老齡化速度最快，應(yīng)對(duì)人口人口老齡化已成為中國現(xiàn)代化進(jìn)程中不可忽視且影響深遠(yuǎn)的因素。鑒于此，2020年10月召開的黨的十九屆五中全會(huì)提出“實(shí)施積極應(yīng)對(duì)人口老齡化國家戰(zhàn)略”，這標(biāo)志著中國老齡事業(yè)已上升到國家戰(zhàn)略層面，而老齡金融正是加強(qiáng)老年人民生保障和服務(wù)供給，增進(jìn)老年人福祉，使中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展成果更多、更公平的惠及全體人民，滿足人民日益增長的美好生活需要的重要手段和有效途徑。事實(shí)上，2023年11月召開的中央金融工作會(huì)議已明確指出要“全力推動(dòng)金融業(yè)高質(zhì)量服務(wù)中國式現(xiàn)代化”，做好包括養(yǎng)老金融在內(nèi)的五篇大文章。因此，為使中國金融體系發(fā)展適應(yīng)未來規(guī)模龐大的老齡群體，一個(gè)全新的金融概念——“老齡金融”被正式提出并受到社會(huì)各界的廣泛高度（一）老齡金融的內(nèi)涵老齡金融是指個(gè)人、金融機(jī)構(gòu)和政府等主體利用金融工具進(jìn)行跨期的資源和福利分配以滿足老年人生活需求的金融活動(dòng)。“十四五”規(guī)劃明確指出，要“實(shí)施積極應(yīng)對(duì)人口老齡化國家戰(zhàn)略”，以及“逐步提升老年人福利水平”、“強(qiáng)化老年人權(quán)益保障”、“培育智慧養(yǎng)老新業(yè)態(tài)”等具體舉措3。為此，通過風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)和財(cái)富管理來保障老年人的福利水平和基本權(quán)益、充分利用金融手段助與“老齡金融”含義相近的概念是“養(yǎng)老金融”。“養(yǎng)老金融”涵蓋了繳費(fèi)儲(chǔ)蓄、托管投資、因此“老齡金融”關(guān)注的是個(gè)體在老齡階段的金融活動(dòng)。顯然，老齡金融關(guān)注的對(duì)象范圍更小，關(guān)（二）老齡金融的種類按照當(dāng)前學(xué)界和業(yè)界的主流觀點(diǎn)，老齡金融可分為以下三類：老齡服務(wù)金融、養(yǎng)老金金融和老1.聯(lián)合國采用一個(gè)國家或地區(qū)65歲及以上老年人口占比來度量人口老齡化程度，該比例若超過7%，則稱為進(jìn)入老齡化社會(huì)；若超過14%，則稱為中度老齡化社會(huì)；若超過21%，則稱為超老齡化社會(huì)。3復(fù)旦大學(xué)老齡研究院FUDANINSTITUTEONAGEING以幫助老年人充分運(yùn)用金融工具實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)和財(cái)富管理目標(biāo)的金融服務(wù)活動(dòng)。養(yǎng)老金金融是指在社會(huì)層面構(gòu)建的養(yǎng)老保障制度，其目的是為老年人提供基本的生活保障。養(yǎng)老金金融由第一、第二和第三支柱組成：第一支柱是基本養(yǎng)老保險(xiǎn)，旨在給退休人員提供最基本的養(yǎng)老保障；第二支柱為企業(yè)年金和職業(yè)年金，是企業(yè)和職工自主建立的補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)制度；第三支柱為個(gè)人養(yǎng)老金賬戶制度，是個(gè)人自愿參加的養(yǎng)老金制度。老齡產(chǎn)業(yè)金融是指金融機(jī)構(gòu)、實(shí)體企業(yè)等針對(duì)老齡產(chǎn)業(yè)進(jìn)行的（三）老齡金融的四個(gè)功能老齡金融主要有資金融通、資源配置、財(cái)富管理和投資避險(xiǎn)、養(yǎng)老規(guī)劃和保障四個(gè)功能。資金融通功能是指將眾多的分散資金引導(dǎo)、投資于盈利周期長、前期投入成本較高的老齡產(chǎn)業(yè)。老齡金融追求長期收益，能充分運(yùn)用現(xiàn)有金融市場，通過資金雄厚的金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)，為老齡產(chǎn)業(yè)的前期產(chǎn)品研發(fā)、中期改進(jìn)推廣、后期持續(xù)運(yùn)營等階段提供充足的資金支持，從長遠(yuǎn)角度推動(dòng)老齡產(chǎn)業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。資源配置功能是指老齡金融資源在時(shí)間和空間上的配置。空間上的資源配置功能體現(xiàn)為老齡金融促進(jìn)經(jīng)濟(jì)資源在不同老齡產(chǎn)業(yè)之間進(jìn)行合理配置，形成產(chǎn)業(yè)平衡、協(xié)同發(fā)展效應(yīng)；時(shí)間上的資源配置功能則體現(xiàn)為老齡金融幫助個(gè)人實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)資源從青年期到老年期的跨期配置。財(cái)富管理和投資避險(xiǎn)功能是指老齡金融為市場參與者提供風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)和財(cái)富保值增值的功能。通過多樣化的金融工具和資產(chǎn)配置策略，老齡金融為老年人、政府和企業(yè)等相關(guān)市場參與者提供分散風(fēng)險(xiǎn)和增加投資收益的機(jī)會(huì)，最終實(shí)現(xiàn)財(cái)富的保值增值。養(yǎng)老規(guī)劃和保障功能是指老齡金融可以為老年人提供基本的經(jīng)濟(jì)保障以及個(gè)性化的金融規(guī)劃服務(wù)。老年人不僅可以在多層次、多支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)體系下維持穩(wěn)定的生活水平，還能通過個(gè)人金融投顧等方式享受差異化的養(yǎng)老金產(chǎn)品、財(cái)務(wù)規(guī)劃建議等金融（四）老齡金融的運(yùn)作機(jī)構(gòu)與模式在老齡金融的運(yùn)作框架下，政府主要承擔(dān)了政策制定、行業(yè)監(jiān)督等職責(zé)。在國家戰(zhàn)略指引下，政府依據(jù)宏觀狀況對(duì)金融部門做出部署，起市場指導(dǎo)作用，即面向個(gè)人的金融服務(wù)的發(fā)展，提出未來要進(jìn)一步提升針對(duì)老年人的金融服務(wù)質(zhì)量，提升老年人群體享受金融服務(wù)的便利性。金融機(jī)構(gòu)主要承擔(dān)老齡金融服務(wù)、老齡產(chǎn)業(yè)資金支持等職責(zé)。不過目前來看，老年人參與金融體系的規(guī)模和途徑有限，商業(yè)銀行是老年人群體在投資領(lǐng)域最為重要和普遍的選擇。同時(shí)，銀行、保險(xiǎn)公司等金融機(jī)構(gòu)能夠起到豐富老齡金融的產(chǎn)品種類，并向相關(guān)實(shí)體企業(yè)提供資金支持的作用。老齡產(chǎn)業(yè)則提供了餐飲娛樂、醫(yī)療保健等老齡消費(fèi)服務(wù)。目前，老齡相關(guān)的實(shí)體產(chǎn)業(yè)仍然處于初步發(fā)展階段，但隨著老年人口數(shù)量快速上漲，中國未來將構(gòu)建完備的養(yǎng)4老齡金融相關(guān)政策在不同時(shí)期的側(cè)重點(diǎn)有所不同。根據(jù)政府的政策力度和人口老齡化進(jìn)程，中國老一是中國老齡金融的統(tǒng)籌階段（2010年之前）。在此期間，中國政府應(yīng)對(duì)人口老齡化的主要工作是完善養(yǎng)老金金融的第一支柱，同時(shí)鼓勵(lì)第二、第三支柱的發(fā)展。相較之下，老齡服務(wù)金融的二是中國老齡金融的發(fā)展階段（2011年-2020年）。2011年，國務(wù)院印發(fā)了《中國老齡事業(yè)發(fā)展“十二五”規(guī)劃》4，首次提出了“老齡產(chǎn)業(yè)政策”這一概念，并鼓勵(lì)社會(huì)資本進(jìn)入老齡產(chǎn)業(yè)，中國老齡金融進(jìn)入發(fā)展階段。同時(shí)，政府完善了養(yǎng)老金金融制度，批準(zhǔn)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金正式入市，并開始將養(yǎng)老事業(yè)和養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)進(jìn)行系統(tǒng)整合5；此外持續(xù)加強(qiáng)老齡服務(wù)金融的發(fā)展，推出了住房反向抵押養(yǎng)老保險(xiǎn)、養(yǎng)老目標(biāo)證券投資基金等金融產(chǎn)品，人民銀行等多部門明確要求“金融業(yè)要充分認(rèn)識(shí)做好養(yǎng)老領(lǐng)域金融服務(wù)對(duì)于加快養(yǎng)老服務(wù)業(yè)發(fā)展和實(shí)現(xiàn)自身轉(zhuǎn)型升級(jí)的重要意義”，力爭到2025年，基本建成與中國人口老齡化進(jìn)程相適應(yīng)，且符合小特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)等得到了快速發(fā)展，通過市場化的方式，為老齡人群提供更加適老化、多樣化的商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品和理財(cái)管理服務(wù)。隨后，中國在2022年11月正式推出了個(gè)人養(yǎng)老金制度，擴(kuò)于“十四五”期間利用開發(fā)性金融支持養(yǎng)老服務(wù)體系建設(shè)的通知》7，明確有關(guān)養(yǎng)老服務(wù)體系建設(shè)的重點(diǎn)任務(wù)包括居家社區(qū)機(jī)構(gòu)養(yǎng)老服務(wù)網(wǎng)絡(luò)建設(shè)、智慧養(yǎng)老服務(wù)發(fā)展、養(yǎng)老服務(wù)人才隊(duì)伍建設(shè)三個(gè)（一）中國老齡服務(wù)金融的發(fā)展現(xiàn)狀與趨勢預(yù)測5.老齡事業(yè)是指在政府主導(dǎo)下，以老年人群為主要服務(wù)目標(biāo)，滿足老年人群的精神物質(zhì)需求而存5復(fù)旦大學(xué)老齡研究院FUDANINSTITUTEONAGEING中國老齡服務(wù)金融的主要產(chǎn)品形式有兩大類：一是保險(xiǎn)類和銀行類產(chǎn)品，這類產(chǎn)品的主要功能日間照料方面的支出。此外，保險(xiǎn)類產(chǎn)品還兼顧確保老年人擁有應(yīng)對(duì)緊急突發(fā)狀況（如突發(fā)疾病）的經(jīng)濟(jì)能力。二是證券類和信托類產(chǎn)品，這類產(chǎn)品的主要功能是幫助老年人實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的保值增值，提供更高的投資收益，進(jìn)而幫助老年人在保障基本生活幫助老年人獲取穩(wěn)定的養(yǎng)老收入，確保老年人擁有應(yīng)對(duì)緊集突發(fā)狀況（如突發(fā)疾病）的其他商業(yè)保險(xiǎn)（如健康保險(xiǎn)）幫助老年人獲得安全穩(wěn)定的養(yǎng)老收入，解決幫助老年人進(jìn)行資產(chǎn)保值增值，為老年人改幫助高收入的老年群體進(jìn)行資產(chǎn)保值增值，資料來源：《2023年中國養(yǎng)老金融產(chǎn)品調(diào)研在人口老齡化的趨勢下，隨著政府老齡金融相關(guān)政策的出臺(tái)，中國老齡服務(wù)金融未來的發(fā)展趨勢主要體現(xiàn)在以下三個(gè)方面：第一，老齡金融的產(chǎn)品設(shè)計(jì)將更加完備、種類將更加豐富；第二，老（二）中國養(yǎng)老金金融的發(fā)展現(xiàn)狀和趨勢預(yù)測中國養(yǎng)老金金融的發(fā)展現(xiàn)狀存在兩個(gè)特點(diǎn)：一是養(yǎng)老金資產(chǎn)總額不足，體現(xiàn)為養(yǎng)老金資產(chǎn)占GDP的比重嚴(yán)重偏低。二是養(yǎng)老金三大支柱相對(duì)規(guī)模嚴(yán)重失衡，體現(xiàn)為第一支柱獨(dú)大、第二支柱并且始終保持“收大于支”的可持續(xù)狀態(tài)；但在2020年，基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的總支出在保持上升在現(xiàn)有的制度安排下，來自人口老齡化的壓力不斷變大，退休人口逐漸增加和人口預(yù)期壽命持續(xù)延66000050000400003000020000020102011201220132014201520162017201820192020總支出（億元）總收入（億元）——累計(jì)結(jié)余（億元）注：由于社保局在2021年起不再公布城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的具體收支情況，所以圖中數(shù)據(jù)更新至2020年。成立年金計(jì)劃的企業(yè)數(shù)量超過12萬家，累積基金規(guī)模達(dá)28億元，見圖2。不過，盡管第二支柱3.53.02.52.01.51.00.50.020122013201420152016201720182019202020212022積累基金（左軸）——企業(yè)年金收益率（右軸）—o—社保基金收益率（右軸）20%15%10%5%0%-5%-10%7復(fù)旦大學(xué)老齡研究院FUDANINSTITUTEONAGEING對(duì)于第三支柱來說，中國于2018年起進(jìn)行了稅延型養(yǎng)老保險(xiǎn)的試點(diǎn)工作，但由于積累期的稅收優(yōu)惠額度低、領(lǐng)取期稅率較高和流程繁瑣等問題，稅延型養(yǎng)老保險(xiǎn)業(yè)務(wù)規(guī)模增長極其緩慢，見圖3中的左圖。2022年中國開始推行個(gè)人養(yǎng)老金政策，個(gè)人按照12000元/年的限額老金資金賬戶的繳費(fèi)。截至2023年一季度末，全國開設(shè)養(yǎng)老金賬戶3038萬個(gè)，儲(chǔ)存總額達(dá)192億元，人數(shù)與金額都超過了原稅延型養(yǎng)老保險(xiǎn)百倍以上，見圖3中的右圖。2023年7月，銀保監(jiān)會(huì)宣布稅延養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)業(yè)務(wù)與個(gè)人養(yǎng)老金制度銜接，稅延養(yǎng)老保險(xiǎn)信息平臺(tái)將于2024年1月1日停止服務(wù)。隨著覆蓋范圍不斷拓展，個(gè)人養(yǎng)老金制度將成為中國養(yǎng)老金金融應(yīng)對(duì)人口老齡化問題（三）中國老齡產(chǎn)業(yè)金融的發(fā)展現(xiàn)狀和趨勢預(yù)測從整體發(fā)展來看，中國老齡產(chǎn)業(yè)金融在2016年迎來短暫的“春天”，此后老齡產(chǎn)業(yè)的融資速度開始放緩，尤其是在2019年疫情之后萎靡不振。但是在2021年“十四五”規(guī)劃后，老齡產(chǎn)業(yè)金融迎來了爆炸式增長，與2019年前相比，2022年老齡產(chǎn)業(yè)在融資數(shù)量較少的情況下，融資金額巨幅增加，達(dá)到39.85億元，見圖4。由此可見，中國老齡產(chǎn)業(yè)金融目前發(fā)展勢頭正猛，遠(yuǎn)超過去任何時(shí)期。在后疫情時(shí)代，隨著政府不斷出臺(tái)頒布老齡產(chǎn)業(yè)金融相關(guān)政策文件，未來老齡產(chǎn)業(yè)將84020020152016201720182019202020212022融資數(shù)量（左軸）——融資金額（右軸）40200注：左軸表示老齡產(chǎn)業(yè)融資項(xiàng)目數(shù)量，單位為個(gè)，右圖42015-2022年中國老齡產(chǎn)業(yè)融資整體情況從不同類型的老齡產(chǎn)業(yè)來看，專注于養(yǎng)老服務(wù)和養(yǎng)老機(jī)構(gòu)、養(yǎng)老地產(chǎn)等傳統(tǒng)老齡產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的企業(yè)數(shù)量多、市值高，反映了傳統(tǒng)老齡產(chǎn)業(yè)依然占據(jù)著產(chǎn)業(yè)的領(lǐng)先地位，獲得了最多的金融支持，見圖5。不過，也需要注意的是，與之前相比，參與智慧養(yǎng)老領(lǐng)域的企業(yè)數(shù)量已顯著增加，其市值也顯著擴(kuò)大，這體現(xiàn)了新興的智慧養(yǎng)老已經(jīng)初步形成了規(guī)模可觀的市場。但是其他非養(yǎng)老服務(wù)類老齡產(chǎn)業(yè)普遍存在融資困難、進(jìn)入企業(yè)不足等問題。因此，“十四五”規(guī)劃關(guān)注了老齡產(chǎn)業(yè)金融不平衡的問題，并出臺(tái)相應(yīng)政策，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)積極響應(yīng)，促進(jìn)老齡產(chǎn)業(yè)蓬勃健康發(fā)展。傳統(tǒng)的老齡產(chǎn)業(yè)仍將繼續(xù)獲得金融大力支持，新興的老齡產(chǎn)業(yè)也將獲得額外關(guān)注，得到金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)更多的金融9復(fù)旦大學(xué)老齡研究院FUDANINSTITUTEONAGEING0智慧養(yǎng)老智慧養(yǎng)老養(yǎng)老用品養(yǎng)老機(jī)構(gòu)養(yǎng)老公寓養(yǎng)老機(jī)構(gòu)運(yùn)營養(yǎng)老服務(wù)及養(yǎng)老服務(wù)及旅居養(yǎng)老地產(chǎn)養(yǎng)老地產(chǎn)護(hù)理院康復(fù)醫(yī)院與康復(fù)養(yǎng)老設(shè)備上市企業(yè)總市值（左軸）——86420注：左軸代表中國老齡產(chǎn)業(yè)上市企業(yè)總市值，單位為億元，右軸數(shù)據(jù)來源：《中國養(yǎng)老金融發(fā)展報(bào)告（20圖52021年中國老齡產(chǎn)業(yè)不同類型的上市企業(yè)情況（一）中國老齡金融面臨的挑戰(zhàn)如前文所述，中國老齡化具有老年人口規(guī)模龐大、老齡化速度快、程度深等特點(diǎn)。目前，中國老年人口主要由低齡老年人組成，這些老年人仍然具備一定的財(cái)富積蓄和自理能力，使得中國當(dāng)前的養(yǎng)老問題尚處于可控范圍。然而，隨著人口不斷老齡化，未來健康狀況更差、無法為社會(huì)做出經(jīng)健康狀況、風(fēng)險(xiǎn)收益偏好等特征為其提供恰當(dāng)?shù)慕鹑诜?wù)和金融產(chǎn)品，使他們能夠參與金融市場并目前，中國存在東、西部地區(qū)發(fā)展不平衡和城鄉(xiāng)發(fā)展不平衡兩大問題。東西部、城鄉(xiāng)發(fā)展平衡在老年人口特征上表現(xiàn)為：一是東西部的城鄉(xiāng)老齡化進(jìn)程不同；二是從經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度和人均收入來看，囿于城鄉(xiāng)二元化結(jié)構(gòu)的制度藩籬自始存在，中國城鄉(xiāng)金融服務(wù)保障不協(xié)調(diào)、不均衡的現(xiàn)象仍較突出，這導(dǎo)致農(nóng)村居民收入較低，消費(fèi)水平低下且結(jié)構(gòu)不合理；三是從金融基礎(chǔ)設(shè)施來看，農(nóng)村金融服務(wù)存在成本較高、信息不對(duì)稱、居住區(qū)域分散等現(xiàn)實(shí)問題，這成為制約農(nóng)村金融服務(wù)有效保障的普遍性原因，新興金融科技的普及也難以滲透到農(nóng)村地區(qū)；四是從金融知識(shí)來看，農(nóng)村居民3.中國養(yǎng)老金體系不完備對(duì)老齡金融形中國養(yǎng)老體系建設(shè)依然處在相對(duì)初步的狀態(tài)，目前依然以第一支柱的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)為主，但在人口老齡化的背景下，養(yǎng)老金缺口日益擴(kuò)大。同時(shí)，以企業(yè)主導(dǎo)的養(yǎng)老金第二支柱發(fā)展緩慢，而且由于中國民營企業(yè)以小企業(yè)為多、靈活就業(yè)者增加、經(jīng)濟(jì)下行等原因，企業(yè)很難為所有職工建立企業(yè)年金。而第三支柱的中國個(gè)人養(yǎng)老金仍處于發(fā)展的初級(jí)階段，開戶人數(shù)相對(duì)較少，年輕人群個(gè)人養(yǎng)老投資的占比還不高。總的來看，中國面臨著第一支柱覆蓋率高但養(yǎng)老金不充足、難以持續(xù)，第4.中國金融體系不完善對(duì)老齡金融形成的挑戰(zhàn)中國金融體系的基本特征是以間接融資為主，商業(yè)銀行在金融市場中占據(jù)主導(dǎo)地位，也是包括老年人在內(nèi)的中國居民參與金融市場最主要、最普遍的金融中介。但需要注意的是，對(duì)銀行依賴度過高會(huì)產(chǎn)生一系列不良的金融結(jié)構(gòu)問題，而且銀行提供的金融產(chǎn)品與服務(wù)過于標(biāo)準(zhǔn)化，很難滿足老5.中國老齡金融素養(yǎng)匱乏對(duì)老齡金融形中國老齡金融素養(yǎng)的提升是保障養(yǎng)老服務(wù)金融有效需求實(shí)現(xiàn)的必經(jīng)之路，包括老齡金融能力的提升和老齡金融意識(shí)的提升。然而，目前中國國民養(yǎng)老財(cái)富基礎(chǔ)不足、傳統(tǒng)觀念根深蒂固，導(dǎo)致養(yǎng)老金融素養(yǎng)相對(duì)滯后。一方面，在幾千年宗族文化潛移默化的影響下，中國形成了根深蒂固的“養(yǎng)兒防老”的觀念；另一方面，中國的老齡金融教育還未實(shí)現(xiàn)全民普及，這導(dǎo)致個(gè)人投資者對(duì)養(yǎng)老金（二）中國老齡金融面臨的機(jī)遇根據(jù)預(yù)測，到2030年中國60歲及以上老齡人口將超過4億人，養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)市場規(guī)模可達(dá)13萬億元8。如此龐大的潛在市場必然帶來適老產(chǎn)品和服務(wù)的消費(fèi)增長，進(jìn)而推動(dòng)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。同時(shí)，復(fù)旦大學(xué)老齡研究院FUDANINSTITUTEONAGEING隨著社會(huì)科技進(jìn)步和國民生活水平提高，為實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量的養(yǎng)老生活，老年人將會(huì)有更加多元化的養(yǎng)未來老齡人口的增長和目前較低的覆蓋率水平意味著作為第三支柱的個(gè)人養(yǎng)老金賬戶擁有極大的發(fā)展前景。而且，隨著個(gè)人養(yǎng)老金賬戶的普及和發(fā)展，老年人對(duì)養(yǎng)老金相關(guān)的金融知識(shí)將會(huì)更加豐富和深入，這也會(huì)增強(qiáng)老年人對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)收益評(píng)估的認(rèn)識(shí)，產(chǎn)生進(jìn)入老齡金融市場的興趣，從而提3.多層次、多渠道的金融體系建設(shè)為老齡金融2023年10月，國務(wù)院印發(fā)《關(guān)于推進(jìn)普惠金融高質(zhì)量發(fā)展的實(shí)施意見》，計(jì)劃在未來五年基本建成高質(zhì)量的普惠金融體系，提升民生領(lǐng)域金融服務(wù)質(zhì)量。多層次、多渠道金融體系的建設(shè)，意味著老年投資者將會(huì)擁有更多的投資手段。隨著金融體系和金融市場的不斷完善，老齡金融體系下的證券、保險(xiǎn)、信托等非銀類金融機(jī)構(gòu)將得到迅速發(fā)展，進(jìn)而打破銀行幾乎壟斷老年人參與金融市場的局面，為老年人開啟更多金融投資、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)的可能性，使老年人多元化的金融需求更容易4.老齡產(chǎn)業(yè)長期穩(wěn)健、強(qiáng)勁的發(fā)展前景為老齡金融帶來的機(jī)遇從長期來看，未來規(guī)模龐大的老年人群體將對(duì)老齡產(chǎn)業(yè)形成源源不斷的消費(fèi)需求，加之國家將老齡產(chǎn)業(yè)視為重點(diǎn)關(guān)注的產(chǎn)業(yè)，都為老齡產(chǎn)業(yè)注入了寶貴的初期發(fā)展動(dòng)能。在此趨勢下，老齡產(chǎn)業(yè)發(fā)展將對(duì)老齡金融發(fā)展產(chǎn)生顯著的推動(dòng)作用，同時(shí)健全的老齡產(chǎn)業(yè)還能保障、提升老年人的生活質(zhì)5.數(shù)字化技術(shù)、人工智能等技術(shù)發(fā)展為老齡金融這為利用數(shù)字化技術(shù)進(jìn)行普及老齡金融知識(shí)教育和宣傳提供了客觀條件。此外，人工智能、大數(shù)據(jù)分析等技術(shù)也為老齡金融帶來了更智能、個(gè)性化的服務(wù)。通過對(duì)老年人金融行為、風(fēng)險(xiǎn)偏好、健康情況等方面的數(shù)據(jù)分析，可以更好地定制適合老年人的財(cái)富管理規(guī)劃，并有助于其提前識(shí)別和預(yù)防鑒于中國面臨的老齡金融挑戰(zhàn)和機(jī)遇，應(yīng)出臺(tái)并有序落實(shí)老齡金融政策，加強(qiáng)部門協(xié)同和上下聯(lián)動(dòng)，推動(dòng)老齡金融的全生命周期體系建設(shè)，強(qiáng)化老齡金融創(chuàng)新和人才隊(duì)伍建設(shè)，以推動(dòng)中國老齡第一，頂層設(shè)計(jì)把握老齡金融的政策方向。在國家層面，應(yīng)進(jìn)一步確立、完善老齡金融