投資組合公司人才2025目錄01第二章導言03領導力：價值創造的關鍵組成部分04今天的投資組合公司領導團隊9性別多樣性10年齡和性別多樣性隨時間變化13角色任職時間14appointmentstype15專業背景及行業概況17企業經驗20教育2205方法論關于Altrata

45725Altrata|投資組合公司人才2025執行摘要價值創造策略的演變意味著私募股權（PE）公司現在越來越尋求為領導團隊角色尋找更廣泛的競爭力。企業能夠識別、招聘、培養和留住頂尖人才，在推動其投資組合公司的業績和實現盈利退出方面將獲得顯著利益。這些高管還擁有有價值的聯系，為私募股權公司帶來更廣泛的價值，涉及招聘、盡職調查和業務發展。北美和歐洲五大市場的投資組合公司領導團隊中仍然顯示出明顯的性別不均衡。國私募股權公司女性占比最高（24%），降至五分之一，在德國僅為14%出的C級管理層職位中，性別分布差異巨大，美國投資組合公司CEO中女性僅占11%，但CHRO和CMO職位中女性占多數。

以往在科技、商業服務、金融和私募股權領域的資深經驗特別受到重視。約54%的美國投資組合公司領導團隊高管曾在科技行業擔任高級職務，其次是30%在商業服務或金融服務，分別占25%。由于在這些領域工作需要專業知識，醫療保健和制藥/生物技術經驗也很常見。大約17%的人有在私募股權公司直接工作的豐富高級經驗，這表明到投資組合企業的跨界路徑已經建立。大多數美國投資組合公司的首席財務官（CFO）和首席執行官（CEO）都有并購（M&As）的經驗。在首席財務官中，62%擁有買方經驗，63%擁有賣方/目標方經驗。這種經驗在招聘過程中往往是一個重要因素——由私募股權投資者支持的投資組合公司可能會在最終尋求退出之前收購其他公司。此外，大約一半的首席執行官和首席財務官擁有先前的高級C級投資組合公司經驗。大約70%的當前領導團隊成員（以及80%的首席營銷官）部任命。英國的相應份額略低，但遵循同樣的趨勢。這與其他上市公司（小型股和尤其是大公司）形成對比，它們傾向于內部招聘高級管理人員職位（60-70%為內部任命）的份額從2014年的83%下降了10多個百分點，而英國的下降幅度較小。

有MBA學位，在關鍵C級管理層職位中占比最高。然而，這并不比擁有MBA學位的CMOs、COOs和CEO們領先太多。只有CHROs的比例低于三分之一——為23%。至于校友總體情況，哈佛大學為當今投資組合公司CEO提供的人數最多，排名第二，僅次于賓夕法尼亞大學，對于CFOs而言。引言在變化多端的環境中，私募股權公司（PE）深知領導團隊的關鍵作用。1在推動其投資組合公司司有望獲得相當大的利益。Altrata投資組合公司人才2025第二版基于BoardEx合公司領導團隊：美國、英國、加拿大、德國和法國。我們的研究涵蓋了所有C級職位，重點關注數千名當前首席執行官（CEOs）和首席財務官（CFOs），他們是負責將私募股權公司（PE）的投資戰略成功實施的決策關鍵人物。我們首先概述全球私募股權行業的發展情況，并指出進入2025年展望更為積極，隨后我們討論了C級高管與一般領導職位人士之間的大量聯系，以及這些聯系給私募股權公司本身帶來的更廣泛利益，有助于招聘、盡職調查工作以及促進業務發展。借鑒BoardEx獨特且廣泛的數據庫，我們分析了投資組合公司領導團隊的關鍵特征，重點關注美國和英國的團隊。我們探討了團隊的年齡和性別構成，這些高管在其各自職位上花費的時間，以及內部和外部任命的份額，同時還詳細說明了這些特征在過去十年中的變化。我們貫穿全文提煉出關鍵主題，并確定了上市小盤公司和大型公司C級成員之間的主要相似之處和對比，以及關鍵C級職位的相似之處和對比。我們最后深入探討了美國私募股權公司首席執行官和首席財務官的專業和高等教育背景，詳細描述了他們的行業專業知識和企業行動經驗。Altrata的投資組合公司人才2025提供了對帶領和引導這些公司的資深高管團隊的獨到見解，是尋求最大化其人才管理和收購策略的企業的必讀材料。領導團隊也可以稱為執行委員會、管理董事會或C層等。這些團隊通常包括公司的高層管理人員和執行董事。引言我們如何獲取對領導投資組合公司的個人洞察？本報告采用Altrata的BoardEx及其獨特且專有的全球領導力數據庫，該數據庫涵蓋了董事會和非董事會成員、C級高管、高級領導者和專業顧問。在我們的分析中，我們研究了北美和歐洲五個主要市場的投資組合公司當前領導團隊的成員：美國、加拿大、英國、德國和法國。為確保我們考察了最新的投資組合公司，我們將標準限定為自2018而言，我們的研究涵蓋了近12,000家公司和55,000名個人。關于更詳細的信息，請參閱方法學。報告中使用的術語投資組合公司本報告旨在，投資組合公司指的是由私募股權（PE）公司完全或部分擁有的一家公司（無論是上市公司還是非上市公司）。此類公司也被稱為PE擁有企業。領導團隊企業領導團隊有時被稱為管理層、執行委員會或管理委員會。他們通常包括執行董事——最突出的是首席執行官——以及公司的最高管理層。領導團隊包括執行主席（但不包括非執行主席）。0303領導團隊：價值創造的關鍵組成部分在不斷變化的私募股權（PE）領域中面臨的機會與挑戰全球私人股權市場繼續展現出重大機遇。增長復蘇是關鍵主題，繼2024年的低迷和2019-22年繁榮期過后的挑戰期后。預計交易活動將加速，得益于資本成本的下降、資金供應的增加以及近年來因推遲而導致積壓的眾多投資組合公司尋求退出的需求。2.在這不斷變化的背景下，私募股權（PE）合公司更傳統的價值創造和人才獲取方法產生了影響。隨著對投資組合公司持股期變得更長以及其他因素，運營轉型變得越來越重要。盡管杠桿和擴張倍數在價值創造中仍然至關重要，但收入增長和利潤率改善在內部收益率（IRR）貢獻者的顯著地位上有了顯著增長。3這對那些領導這些投資組合公司的人來說所需的技能和經驗類型產生了影響。普華永道，2025展望：私募資本領域的全球并購趨勢.科恩尼，2025年私募股權展望.領導團隊：價值創造的關鍵組成部分識別和招聘合適的人才對投資組合公司最優價值創造策略的重新評估——例如，更加強調運營效率、開拓新市場、進行更多樣化的二級交易、更多依賴私人信貸，或采用如生成式AI等新技術——意味著對人才領導團隊的招聘將面臨一個轉變的格局。傳統的針對銀行和金融領域經驗豐富的個人進行杠桿重組和快速退出的方法不再是默認的途徑。價值創造策略的演變性質意味著私募股權公司現在越來越尋求為高級C級職位尋找更廣泛的勝任能力。4此外，鑒于過去十年私募股權公司擁有的投資組合公司數量的增加，潛在可用的傳統高管人才庫正變得越來越緊張。與此同時，在私募股權公司中，對領導團隊招募的更為細致的方法正日益得到認可，那就是，比以往任何時候都更加重視在正確的時間選擇合適的人才。通常認為，投資組合公司管理的質量是決定任何投資交易相對成功或失敗的關鍵決定因素之一。擁有錯誤的領導層可能付出沉重的代價。在眾多投資組合公司中，在緊張的時限下做出正確的人才決策遠非易事。合適的領導團隊，或者大多數個人，可能已經在收購的公司中就位，或者，在許多情況下，私募股權公司可能尋求在內部或外部招聘多個職位。私募股權公司必須定義每個職位的理想經驗和能力，并確保整個團隊與公司對投資組合公司的整體戰略相匹配。為此，私募股權公司既利用外部獵頭團隊，也依靠內部團隊來招募新人才。此外，私募股權公司越來越多地使用專注于支持投資組合公司本身的內部人才團隊，進行人才評估、建設和培養。連接作為增值服務除了他們掌舵的投資組合公司帶來的價值外，領導團隊成員還為私募股權投資公司所有者帶來了許多其他有時被忽視的益處。投資組合公司的領導團隊與大數量的高級商務決策者保持著緊密聯系。通過利用這些網絡，包括直接關聯和間接關聯，這些個人成為商業機會來源的高度寶貴資源。這些網絡關系在招聘和業務發展兩方面也是私募股權公司的強大助力。在招聘方面，此類聯系有助于對新聘員工進行盡職調查。這些投資組合公司領導的網絡偶爾也會包括與高潛力候選人的聯系，為私募股權公司簡化初步接觸過程，加速高層招聘。最后，這些領導的網絡還可用于尋找潛在目標公司相關高管的推薦人，這既有利于盡職調查，也便于最終交易完成。投資公司高管的人際網絡可以幫助招聘和業務發展工作。SamuelRobberts，2024年6月27日，LCAP集團，私募股權正在演變——其人才戰略也必須隨之改變。04今天的投資組合公司領導團隊成功的投資組合公司領導者必須能夠應對各種商業和運營挑戰，同時推動公司實現高績效。在領導團隊中，首席執行官（CEO）和首席財務官（CFO）在將業務與私募股權公司（PEfirm）的戰略目標對齊以及最終為盈利退出塑造公司方面尤為重要。在本節中，我們突出了當今投資組合公司領導團隊的特色關鍵特征。主要關注美國和英國的私募股權公司，但有時也會涉及加拿大、德國和法國。我們分析了主要C級職位中的年齡分布和性別比例，他們在當前職位上的任命類型和任期，以及他們的專業經驗和教育背景。除了國家間的比較，我們還梳理了過去十年的關鍵趨勢，并強調了投資組合公司領導團隊與上市公司小盤股公司及其大型企業同行之間的主要差異（以及相似之處）。性別多樣性 性別多樣性上升，但頂級領導崗位仍存在顯著不平衡。女性在投資公司領導團隊中的代表性正在緩慢上升，盡管性別不均衡問題依然嚴重，平均只有五分之一的高管職位由女性擔任。在我們的對五個主要市場的分析中，美國投資組合公司在其領導團隊中展現出的女性份額（24%）最高，略高于加拿大。在英國和法國，大約五分之一的C級高管是女性，而在德國，這一比例降至僅為14%corporatesocial5.女性領導團隊女性在投資組合公司領導團隊角色中所占比例23.9%美國23.2%加拿大21.5%23.9%美國23.2%加拿大21.5%英國19.8%法國14.3%德國注意：公司領導團隊有時被稱為C級高管、執行委員會或董事會。他們通常包括執行董事——其中最為突出的是CEO——公司治理法律。來源：BoardEx，一個Altrata公司產品，2025年1月ALCAP集團，2024領導力資本報告。

Altrata|投資組合公司人才2025|10本報告來源于三個皮匠報告站（），由用戶Id:879887下載，文檔Id:618098，下載日期:2025-0公司所有權和規模確實很重要。女性在私募股權公司擔任高級職位的比例通常低于上市公司。公司。美國投資組合企業的女性高管代表比例與S&P小盤股公司相似，但低于S&P500公司的28%份額。在英國，投資組合公司領導團隊中女性的比例低于FTSE小盤股公司的23%，并且比FTSE100公司的31%份額低約10培訓預算等因素加劇了為女性提供所需的技能以與男性同行競爭領導職位的挑戰。性別多樣性按公司規模和所有權分類領導團隊中女性所占比例（%）美國 英國標普500指數標普小盤600指數投資組合公司

28.0%24.4%23.9%

富時100指數FTSESmallCap投資組合公司

21.5%

31.4%注意：標普小盤股600指數旨在衡量美國股市的小盤股部分。包括的600家公司必須具有未經調整的市場資本化在10億美元至67億美元之間。富時小盤股指數由市值低于富時250但高于固定限制（下限定期審查）的公司組成。該指數中大約有211家公司，其中位凈市場資本化約為2.2億英鎊。這些指數與標普500或富時100不重疊。來源：BoardEx，Altrata公司，2025年1月B投資組合公司落后在關鍵的高層管理職位中，女性首席執行官（CEO）、首席運營官（COO）和首席財務官（CFO）的人數太少。領導職位，擁有最高執行權力，仍然高度男性化，女性僅占美國投資組合公司CEO的11%。權企業中，高管的性別分配存在巨大差異。女性通常擔任人力資源部門主管的職位，而在市場營銷主管的職位上，性別分布大致均衡。相比之下，女性在首席運營官（COO）和首席財務官（CFO）等更具影響力的決策職位中的代表性僅為15-20%。在最頂層，女性只占10%的投資組合公司首席執行官。這一比例在過去十年中僅緩慢上升（從美國的8%上升），與美國主要和大市值上市公司女性首席執行官的代表性處于同等低水平。在英國的投資組合公司中，改善更為顯著，但起點較低，目前首席執行官的份額僅略微高于12%。這提醒我們，在最高管理層，性別平衡的文化和制度障礙仍然存在，同時也反映了適合且經驗豐富的女性高級管理人員相對有限的現狀。6.性別多樣性是高級管理團隊關鍵角色的一個重要方面。女性在投資組合公司中按高管職位劃分的比例美國 英國首席人力資源官首席運營官首席財務官首席執行官

22.1%22.0%16.6%15.6%10.9%11.9%

51.5%50.4%

77.3%80.1%注意：CEO代表首席執行官；CFO代表首席財務官；COO代表首席運營官；CMO代表首席市場官O代表首席人力資源官。在某些公司中，某些職位比其他職位更為普遍；例如，幾乎每個投資組合公司都有一個CEO和一個CFO，但并非所有公司都有COO或CMO。來源：BoardEx，Altrata公司，2025年1月D麥肯錫公司，《2023年全球私募股權多元化狀況》今天的投資組合公司領導團隊年齡和性別多樣性隨時間變化 平均年齡有所上升，而性別多樣性從較低基礎得到改善。領導團隊的成員平均年齡與十年前相比，在美國和英國都有所上升。這部分反映了眾多投資組合公司所處的更為復雜的企業環境，私募股權公司更加重視積累的經驗和職業關系在指導其投資中的作用，尤其是在杰出的首席執行官和首席財務官等關鍵職位上。此外，投資組合公司的領導團隊平均年齡略低于上市公司的同類團隊（比S&P500和S&PSmallCap600年輕約兩年）。十年后的年齡和性別多樣性平均投資組合公司年齡領導團隊成員

女性在投資組合公司領導團隊角色中所占比例美國 美國2024

23.9%54.1

2014

10.4%2024 2014英國 英國2024

21.5%49.8

2014

11.4%2024 2014來源：BoardEx，一家Altrata公司過去十年中，領導團隊中女性代表的比例穩步上升。位的比例從2014年的微不足道的10%翻了一番多，在英國也有類似的（如果略弱一些）發展。這一gradualshift，E7這個緩慢擴大的高級女性管理人員群體將激勵其他女性工作者（以及潛在的外部領導候選人）的職業抱負，盡管在私募股權公司領導團隊中實現性別平等仍需做大量工作。Heidrick&Struggles,

Altrata|投資組合公司人才2025|13角色任職時間CEO任期顯著長于其他高級行政職位。美國投資組合公司的高管平均在其當前職位上任職5.4年。這比首席運營官（COO）的平均任期（3.5年）長得多，大約是其他關鍵C級職位的兩倍，包括首席財務官（CFO）（2.9年）。這與大8,9對于尋求在其收購后對投資組合企業安裝新高級管理層的大型股權投資公司而言，這種情況大約發生在70%的情況下10這突出了在托管期間確定能夠有效領導并實現私募股權公司目標的“行業最佳”個人的重要性。一個穩定的領導團隊是理想的情況，并且往往會提高獲得良好投資回報的前景。然而，持續的后繼計劃同樣重要，因為未計劃的行政交接——或者在出現問題時不愿考慮新領導——可能會對投資組合公司業績和退出速度產生重大影響。任期按角色分類他們在當前投資組合公司角色中的年數（迄今為止）5.85.4美國 英國5.85.4

企業總經理任職情況待續比其他關鍵的高層管理職位。2.93.12.52.83.53.7首席執行官首席運營官 首席財務官2.93.12.52.83.53.7注意：任期尚未完成，因為這些角色仍在進行中。不包括在該公司不同角色中的潛在其他時間。來源：BoardEx，一家Altrata公司，2025年1月所有美國私募股權公司領導團隊成員的任期（迄今為止）平均為3.7年F并且4.2年在英國。在所有主要的C色上的任職時間比美國同行平均多了三個月到六個月。這很可能反映出勞動市場結構和企業在關于工作表現和安全方面的基本態度存在差異。在這兩個國家，私募股權公司領導團隊的平均任期（迄今為止）與上市的小型公司相似，但比大型上市公司短大約三到四個月。EY，年度投資組合公司業績報告第16版，私募股權報告小組，2024年1月。安迪·瓊斯，“私募股權的持有期限制融資并可能降低估值”，私募股權信息2024年7月。保羅·A·戈姆珀斯、史蒂文·N·卡普蘭和弗拉基米爾·穆哈拉利亞莫夫，CEO市場：私募股權的證據國家經濟研究局工作論文30899，2023年月。appointmentstype C級行政團隊的招聘主要傾向于外部任命。大約70%的美國投資組合公司當前領導團隊成員為外部任命，其中包括四分之三的首席執行官。相應的英國份額略低，但表現出同樣的趨勢。這與上市公司（尤其是小型公司和大企業）在高級管理層職位上對內部招聘的明顯傾向（60-70%）形成鮮明對比——這在美國比在英國更為普遍。11.部分或全部領導層。這可能是出于對能力感知的考慮，為了象征一個新的開始而不帶有“舊勢力”，小，高級職位潛在的內部繼任者池子有限。外部任命的統治地位公司投資組合中外部任命所占比例美國英國首席市場營銷官79.9%首席市場營銷官 73.0%首席財務官79.6%首席財務官 首席執行官 76.5%首席執行官 64.0%首席人力資源官 71.2%首席人力資源官 77.2%首席運營官 64.1%首席運營官 54.6%來源：BoardEx，Altrata公司，2025年1月內部招聘擔任投資組合公司首席運營官（COO）職位的人員，雖然仍屬少數，但比其他C級職位更為常見。內部晉升在美國擁有的投資組合公司中占COO任命的36%，而在英國則占近一半。鑒于任何收購后對高級管理的顛覆性影響，私募股權公司將一位或多位對公司有深入了解的現有員工納入領導團隊，可以帶來明顯的益處。COO通常是最適合協助新CEO許多關鍵業務領域，包括日常運營和行政職能。請參閱BoardEx的《2023年全球性別多樣性報告》。外部招聘人數已從十年前下降。過去十年中，投資組合公司管理團隊中外部任命的比例有所下降。在美國的私募股權公司，市場份額從2014年的83%下降了超過10個百分點，而在英國的小幅下降（從69%降至65%）了私募股權市場的更具挑戰性環境，其中標準操作手冊正在演變，從退出前在投資組合公司中創造價值，而不是僅僅關注短期內的成本削減和債務重組。從這個意義上說，對于私募股權公司來說，擁有一名或多名內部任命的高級管理層成員，他們對企業有廣泛了解，在某些情況下，可能已成為一個更為重要的考慮因素。此外，過去十年私募股權行業的強勁增長也導致了一個更加有限的可用且合適的來自非私募股權公司（私人或公共）的外部候選人庫，這在合理的財務成本下進行招聘，從而導致了向內部晉升的逐漸轉變。十年后的任命外聘人員在投資組合公司領導團隊成員中的比例70.6%82.8%64.5%70.6%82.8%64.5%69.0%2024 2014 2024 2014來源：BoardEx，一家Altrata公司H 盡管仍占多數，但...自2014年以來下降超過10%。專業背景及行業概況 美國投資組合公司高管最常見的專業和教育背景是什么？在此，我們研究他們在職業生涯中積累的經驗、他們的行業專長以及他們在公司事務中的參與情況。分析主要集中于首席執行官和首席財務官。相關角色經驗非常受重視。約70%的美國當前投資組合公司首席執行官之前曾在其他公司擔任過相同職位，而在投資組合公司首席財務官的情況下，這一比例上升至93%。在私募股權（PE）領域的成功在很大程度上依賴于有效的領導，因此當私募股權公司選擇招聘高級管理人員時，許多公司會更傾向于那些具有處理此類職位伴隨的獨特壓力和商業挑戰經驗的人。在之前從未擔任過首席執行官的30%的投資組合公司首席執行官中，他們通常在主席、首席運營官（COO）或首席技術官（CTO）累了相關經驗。以往的經驗至關重要。||2025|17|美國投資組合公司首席執行官中，有前曾擔任過首席執源：oardEx，Altrata公司，2025年1月

93%美國投資組合公司首席財務官中有許多此前曾擔任首席財務官特別重視超過一半的美國投資組合公司現任領導團隊成員在職業生涯早期曾在科技行業擔任高級管理職位。這部分反映了該行業的廣泛受歡迎程度、廣泛的就業機會、潛在的高額回報以及技術吸引最多風險投資的事實。此外，以往經驗和當前投資組合公司行業焦點之間通常存在強烈的關聯：領導團隊成員中有54%曾在技術行業擔任高級管理職位，這在所有行業中排名最高，與目前在由風險投資公司擁有的技術公司擔任C級職務的35%的份額相似。類似趨勢也在醫療保健和制藥/生物技術行業中有所體現（絕對水平較低）。在這些行業，由專業知識和創新驅動，具有相關行業經驗的執行官無疑將為領導團隊帶來一定的益處。當前領導團隊成員所在的行業行業經驗美國投資組合公司領導團隊成員按行業經驗所占份額之前的在執行委員會、領導層和高級管理層級別的行業經驗當前領導團隊成員所在的行業4.7%9.7%34.6%技術商務服務金融服務4.7%9.7%34.6%12.8%健康12.8%0.2%14.2%醫藥行業生物技術0.2%14.2%

25.2%23.7%22.4%

29.7%

54.4%私募股權媒體和娛樂電子和電氣設備電信服務通用零售商

1.0%1.0%5.7%1.0%1.0%

2.8%2.8%

1.5%12.4%1.5%

17.0%注意：數據總額不應達到100%。僅顯示高級別經驗的前10個行業。存在多重經驗的可能性。技術包括軟件和硬件；金融服務包括銀行和專項金融。來源：BoardEx，一家Altrata公司，2025年1月我a&bAltrata|投資組合公司人才2025|18AltrataAltrata|2025|19Altrata|這兩個行業中的每個行業在美國被私人股權公司擁有的公司關注不到十分之一。這是通過在這些但私募股權公司也會在構建投資組合公司管理團隊時，尋找高管更廣泛的技能組合——領導力素質人員所需技能和關鍵目標通常與上市公司（或非私募股權私人公司）關地，目前17%的C級管理層成員在私募股權公司有直接的高級工作經驗，這表明已經建立了一個公司的臨時職位。美國三分之一的投資組合公司領導團隊高管之前曾在科技行業擔任高級職位，其次是近五分之一在商業服務或金融服務行業。企業經驗 先前在投資組合公司中的領導經驗有幫助，但不是必需的。大部分今天的美國投資組合公司首席執行官和首席財務官曾在另一家私募股權公司擁有的企業中擔任過領導職位。此類高管擁有豐富的經驗，通常曾在私募股權公司擁有或其他私人公司以及上市公司中擔任領導職務。大約一半的人曾在投資組合公司的管理層工作（并且大多數人曾在投資組合公司的領導團隊之下擔任過職務）。較少的一部分——約占現任首席執行官和首席財務官的20%——在非執行層面有一些先前經驗，通常通過擔任監督角色來獲取對行業的更深入理解。這再次凸顯了私募股權公司在建立一支高層領導團隊時的明確偏好，這支領導團隊具有指導投資組合業務在控股期間成功退出的具體挑戰和時間壓力的塑造性經驗。先前投資組合公司經驗當前美國投資組合公司CEO和CFO先前領導投資組合公司的經驗（ChiefFinancialOfficers）領導團隊角色48.9%48.9%55.3%非執行角色18.6%18.6%9.8%注意：數據相加不應達到100%。可能存在多種經驗。來源：BoardEx，拉公司，2025年1月大約一半的美國投資組合公司首席執行官和首席財務官在投資組合公司的高管層有之前的經驗。企業行動經驗在投資組合公司首席執行官（CEO）和首席財務官（CFO）中非常受重視。公司投資組合的首席執行官（CEO）和首席財務官（CFO）通常擁有企業行動的先前經驗。這是的顯著重組，并且通常會以出售或首次公開募股（IPO）作為期望的退出途徑。接近三分之二的被投資公司首席財務官具有買方或賣方/目標方并購經驗，首席執行官中這一比例稍低。大約63%的portfolio公司首席財務官具有并購方面的買方經驗，而首席執行官中這一比例略低（52%）。考慮到私募股權行業的周期——以及近年來更加嚴峻的市場條件——對于portfolio公司而言，企業交易和收購通常被視為推動價值創造和利潤增長的關鍵要素。因此，高級管理團隊在監督目標企業收購（或合并）方面的先前經驗是非常有益的，并且在招聘過程中可能是一個重要因素。當一家公司尋求成功退出時，從賣方/目標方視角的先前經驗同樣重要。通常，會聘請具有特定并購經驗的CFO來為該公司做準備并優化這一旅程。企業行動經驗各層次經驗類型在美企首席執行官（CEO）和首席財務官（CFO）中的比例首席執行官（ChiefFinancialOfficers）投資組合公司高管的并購經驗 高管在IPO（首次公開募股）方面的經驗51.7%62.5%15.2%51.7%62.5%15.2%22.6%與賣家/目標組織 標準普爾500家公司52.0%63.0% 52.0%63.0%12.1%5.7%S&PSmallCap600公司25.1%25.1%12.0%注意：數據總額不應達到100%。每種類型和不同區域都可能存在多種經驗。并購事件指的是交易價值超過2500萬美元且股份超過30%的事件。來源：BoardEx，Altrata公司，2025年1月將近四分之一的今天美國投資組合公司首席財務官具有帶領公司進行首次公開募股的經驗。這是標準普爾小型股600指數上市公司的首席財務官中份額的兩倍，且比標準普爾500公司的份額高出四倍。在首席執行官層面，投資組合公司領導人的首次公開募股（IPO）經驗在大型上市公司中略微更為普遍，但并不像在小型股公司中那樣常見。鑒于所涉及的復雜性、通常較長的準備時間以及可能面臨的市場波動風險，IPO并不一定是私募股權（PE）此，擁有相關經驗的首席財務官和首席執行官，在結構化IPO并作為具有財務吸引力的前景向投資者展示收購的公司方面，對于積極考慮上市前景的公司來說，可能具有極高的價值。教育 一個長期確立通往高層管理的路徑哈佛大學為今天的投資組合公司提供了最多數量的首席執行官，