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財務管理試題庫

第A-A-一早-fT.

一、單選題

1、企業同其所有者之間的財務關系反映的是（A、經營權與所有權關系）

2、企業同其債權人之間的財務關系反映的是（D、債權與債務關系）

1、財務活動是指資金的籌集、運用、收回及分配等一系列行為，其中，資金的運用及收回

又稱為（B、投資

）。

2、財務管理作為一項綜合性管理工作，其主要職能是企業組織財務、處理與利益各方的（D、

財務關系）o

3、下列各項中，已充分考慮貨幣時間價值和風險報酬因素的財務管理目標是（D、企業價

值最大化）。

4、財務管理目標的多元性是指財務管理目標可細分為（B、主導目標和輔助目標）。

5、股東財富最大化目標和經理追求的實際目標之間總存有差異，其差異源自于（B、所有權

與經營權的分離）。

6、一般認為，財務管理目標的最佳提法是（C、企業價值最大化）。

7、一般情況下，企業財務目標的實現與企業社會責任的履行是（B、基本一致的）。

8、在眾多企業組織形式中，最重要的企業組織形式是（C、公司制）。

9、與其他企業組織形式相比，公司制企業最重要的特征是（D、所有權與經營權的潛在分

離）。

10、一般認為，企業重大財務決策的管理主體是（A、出資者）。

11、經營者財務的管理對象是（B、企業資產（法人財產））。

12、企業財務管理活動最為主要的環境因素是（C、金融環境）。

中級會計資格試題

1、作為企業財務管理目標，每股利潤最大化較之利潤最大化目標的優點在于（C、反映了創

造利潤與投入資本之間的關系）。

2、相對于每股利潤最大化目標而言，企業價值最大化目標的不足之處是（D、不能直接反映

企業當前的獲利水平）。

3、在下列經濟活動中，能夠體現企業與其投資者之間財務關系的是（A、企業向國有資產投

資公司交付利潤）。

4、以每股利潤最大化為財務管理目標，其優點是（D、反映了投入資本與收益的對比關系）。

二、多選題

0、財務關系按企業作為法人產權主體與其他經濟主體的關系劃分，包括（ABCDE）。

A、企業與出資者之間的財務關系B、企業與市場交易主體之間的關系

C、企業與債權人之間的財務關系D、企業與國家作為行政事務管理間的財務關系

1、從整體上講，財務活動包括（ABCD）o

A、籌資活動B、投資活動C、日常資金營運活動D、分配活動

2、企業籌措資金的形式有（ABCDE）。

A、發行股票B、企業內部留存收益C、銀行借款D、發行債券E、應付款項

3、下列中，影響企業價值的因素有（ABCE）o

A、經營風險B、資本結構C、通貨膨脹E、投資報酬率

4、財務管理目標一般具有如下特征（BCD）。

B、戰略穩定性C、多元性D、層次性

5、下列是關于企業總價值的說法，其中正確的有（ABCE）。

A、企業的總價值與預期的報酬成正比B、企業的總價值與預期的風險成反比

C、風險不變，報酬越高，企業總價值越大D、報酬不變，風險越高，企業總價值越大

E、在風險和報酬達到最佳平衡時，企業的總價值達到最大

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6、下列關于利潤最大化目標的各種說法中，正確的說法包括（ABCD）。

A、沒有考慮時間因素B、是個絕對數，不能全面說明問題

C、沒有考慮風險因素D、不一定能體現股東利益

E、有助于財務主管洞悉各種問題

7、一般認為，處理管理者與所有者利益沖突及協調的機制主要有（ABCDE）。

A、解聘B、接受C、股票選擇權D、績效股E、經理人市場及競爭

8、財務管理環境包括（ABCDE）。

A、經濟體制環境B、經濟結構環境C、財稅環境D、金融環境E、法律制度環境

9、金融環境的組成要素有（ABCDE）（.

A、金融機構B、金融工具C、金融交易所D、金融市場E、利率

10、影響利率形成的因素包括（ABCDE）?

A、純利率B、通貨膨脹貼補率C、違約風險貼補率D、變現力風險貼補率E、到期風險貼

補率

11、與獨資企業或合伙企業相比較，公司制企業的優點包括（ABCE）。

A、容易籌資資本B、容易改變所有關系C、有限責任E、具有無限存續期

12、企業財務分層管理具體為（ABD）。

A、出資者財務管理B、經營者財務管理D、財務經理財務管理

13、經營者財務的內容包括（ABD）。

A、一般財務決策B、財務協調D、預算控制

14、財務經理財務的職責包括（ABCDE）?

A、現金管理B、信用管理C、籌資D、具體利潤分配E、財務預測、財務計劃和財務分析

第一早

一、單選題

1、無風險收益率包含以下兩個因素（C、實際無風險收益率，通貨膨脹補償）。

2、將1000元錢存入銀行,利息率為10%,在計算3年后終值時應采用（A、復利終值系數）。

3、一筆貸款在5年內分期等額償還，那么（B、每年支付的利息是遞減的。

4、如果一筆資金的現值與將來值相等，那么（C、折現率一定為0）。

5、已知某證券的風險系數等于L則該證券的風險狀態是（B、與金融市場所有證券的平均

風險一致）o

6、兩種股票完全負相關時，則該兩種股票的組合效應是（D、能分散全部風險）。

7、已知某證券的風險系數等于2,則該證券（D、是金融市場所有證券平均風險的兩倍）。

中級會計資格試題

1、一定時期內每期期初等額收付的系列款項是（A、即付年金）。

2、某甲擬存入一筆資金以備三年后使用。假定銀行三年期存款利率為5%,某甲三年后需用

資金總額為34500元，則在單利計息情況下，目前需存入的資金為（A、30000）元。

3、當一年內復利m次時，其名義利率r與實際利率i之間的關系是（A、i=（l+r/m）m-l）。

4、下列各項中，代表即付年金現值系數的是（D、（（P/A,i,n-1）+1））。

5、某企業擬進行一項存在一定風險的完整工業項目投資，有甲、乙兩個方案可供選擇：已

知甲方案凈現值的期望值為1000萬元，標準離差為300萬元；乙方案凈現值的期望值為1200

萬元，標準離差為330萬元。下列結論中正確的是(B、甲方案的風險大于乙方案的風險)。

6、已知甲方案投資收益率的期望值為15%,乙方案投資收益率的期望值為12%,兩個方案

都存在投資風險。比較甲乙兩個方案風險大小應采用的指標是(D、標準離差率)。

7、某企業按年利率4.5%向銀行借款200萬元，銀行要求保留10%的補償性余額，則該項借

款的實際利率為(B、5%)。

8、下列各項中，不能通過證券組合分散的風險是(D、市場風險)。

9、已知(F/A,10%,9)=13.579,(F/A,1O%,11)=18.531。則10年、10%的即付年金終值系數

為(A、

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17.531)?

二、多選題

1、貨幣時間價值是(BCDE)。

B、貨幣經過一定時間的投資和再投資所增加的價值

C、現在的一元錢和一年后的一元錢的經濟效用不同

D、沒有考慮風險和通貨膨脹條件下的社會平均資金利潤率

E、隨著時間的延續，資金總量在循環和周轉中按幾何級數增長，使貨幣具有時間價值

2、下列關于貨幣時間價值的各種表述中，正確的有(ABCD)?

A、貨幣時間價值不可能由時間創造，而只能由勞動創造

B、只有把貨幣作為資金投入生產經營才能產生時間價值，即時間價值是在生產經營中產生

的

C、時間價值的相對數是扣除風險報酬和通貨膨脹貼水后的平均資金利潤率和平均報酬率

D、時間的絕對數是資金在生產經營過程中帶來的真實增值額

3、B系數是衡量風險大小的重要指標，下列有關8系數的表述中正確的有(ABCD)。

A、某股票的8系數等于0,說明該證券無風險

B、某股票的B系數等于1,說明該證券風險等于市場平均風險

C、某股票的B系數小于1,說明該證券風險小于市場平均風險

D、某股票的B系數大于1,說明該證券風險大于市場平均風險

4、在利率一定的條件下，隨著預期使用年限的增加，下列表述不正確的是(ABC)。

A、復利現值系數變大B、復利終值系數變小C、普通年金現值系數變小

5、關于公司特有風險的說法中，正確的有(ABD)。

A、它可以通過分散投資消除B、它是可分散風險D、它是非系統風險

、下列關于利息率的表述，正確的有(

6ABCDE)O

A、利率是衡量資金增值額的基本單位B、利率是資金的增值同投入資金的價值之比

C、從資金流通的借貸關系來看，利率是一定時期運用資金這一資源的交易價格

D、影響利率的基本因素是資金的供應和需求

E、資金作為一種特殊商品，在資金市場上的買賣，是以利率為價格標準的

7、由資本資產定價模型可知，影響某項資產必要報酬率的因素有(ABCD)。

A、無風險資產收益率B、風險報酬率C、該資產的風險系數D、市場平均收益率

8、關于風險和不確定性的正確說法有(ABCDE)。

A、風險總是一定時期內的風險B、風險與不確定性是有區別的

C、如果一項行動只有一種肯定后果，稱之為無風險

D、不確定性的風險更難預測E、風險可通過數學分析方法來計量

第二早

一、單選題

1、與購買設備相比，融資租賃設備的優點是（C、當期無須付出全部設備款）。

、下列權利中，不屬于普通股股東權利的是、優先分享剩余財產權

2（D）0

3、某公司發行面值為1000元，利率為12%,期限為2年的債券，當市場利率為10%,其發

行價格為（C、1030）元。

4、某企業按“210,n^O”的條件購入貨物20萬元，如果企業延至第30天付款，其放棄現

金折扣的機會成本是（A、36.7%）。

5、某企業按年利率12%從銀行借入款項100萬元，銀行要求企業按貸款額的15%保持補償

性余額，則該項貸款的實際利率為（B、14.12%）。

6、某企業擬以“盟0,340”的信用條件購入原料一批，則企業放棄現金折扣的機會成本是

（B、36.73%

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）。

7、采用銷售百分比率法預測資金需要時，下列項目中被視為不隨銷售收入的變動而變動的

是（D、公司債券）。

8、下列資金來源屬于股權資本的是（A、優先股）?

9、放棄現金折扣的成本大小與（D、折扣期的長短成同方向變化）0

10、某周轉信貸協定額度為200萬元，承諾費率為0.2%,借款企業年度內使用了180萬元,

尚未使用的額度為20萬元。則該企業向銀行支付的承諾費用為（D、400）元。

11、下列各項中，屬于應收賬款機會成本的是（A、應收賬款占用資金的應計利息）=

12、企業在制定信用標準時不予考慮的因素是（B、企業自身的資信程度）。

13、下列各項中不屬于商業信用的是（D、預提費用）。

14、企業向銀行借入長期款項，如若預測市場利率將上升，企業應與銀行簽訂（B、固定利率

合同）。

15、信貸限額是銀行對借款人規定的（C、無擔保貸款）的最高限額。

16、某債券面值100元，票面利率為10%,期限3年，當市場利率為10%時，該債券的價格

為（C、100）元。

17、關于現金折扣，下列說法不正確的是（A、現金折扣是企業對顧客在商品價格上所做的

扣減）。

中級會計資格試題

1、下列權利中，不屬于普通股股東權利的是（D、優先分享剩余財產權）。

2、某企業擬以“盟0春40”的信用條件購進原料一批，則企業放棄現金折扣的機會成本為

（B、36.73%）o

3、下列籌資方式中，常用來籌措短期資金的是（A、商業信用）。

4、相對于股票籌資而言，銀行存款的缺點是（D、財務風險大）。

5、相對于普通股股東而言，優先股股東所擁有的優先權是（C、優先分配股利權）。

6、相對于公募發行債券而言，私募發行債券的主要缺點是（B、利息負擔較重）。

7、相對于借款購置設備而言，融資租賃設備的主要缺點是（B、融資成本較高）。

8、下列各項資金，可以利用商業信用方式籌資的是（C、其他企業資金）。

9、在下列各項中，不屬于商業信用方式籌資內容的是（C、辦理應收票據貼現）。

10、采用銷售百分率法預測資金需要時，下列項目中被視為不隨銷售收入的變動而變動的是

（D、公司債券）。

11、在財務管理中，將資金劃分為變動資金與不變資金兩部分，并據以預測企業未來資金需

要量的方法稱為（C、資金習性預測法）。

12、相對于負債融資方式而言，采用吸收直接投資方式籌措資金的優點是（C、有利于降低

財務風險）。

13、下列各項中，屬于應收賬款機會成本的是（A、應收賬款占用資金的應計利息）。

二、多選題

1、一般認為，普通股與優先股的共同特點主要有（AB）。

A、同屬公司股本B、股息從凈利潤中支付

2、下列各項中，屬于長期借款合同一般性保護條款的有（ACD）。

A、流動資本要求C、現金紅利發放D、資本支出限制

3、企業債權人的基本特征包括（ACD）。

A、債權人有固定收益索取權C、在破產時具有優先清償權D、債權人對企業無控制

權

4、相對于股權資本籌資方式而言，長期借款籌資的缺點主要有（AC）。

A、財務風險大C、籌資數額有限

5、股東權益的凈資產股權資本包括（ABD）。

A、實收資本B、盈余公積D、未分配利潤

6、吸收直接投資的優點有（CD）。

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C、有利于迅速形成企業的經營能力D、有利于降低企業財務風險

7、影響債券發行價格的因素有（ABCD）。

A、債券面額B、市場利率C、票面利率D、債券期限

8、企業給對方提供優厚的信用條件，能擴大銷售增強競爭力，但也面臨各種成本。這些成

本主要有（ABCD）。

A、管理成本B、壞賬成本C、現金折扣成本D、應收賬款機會成本

9、融資租賃的租金總額一般包括（ABCDE）。

A、租賃手續費B、運輸費C、利息D、構成固定資產價值的設備價款E、預計凈殘值

10、下列中，用于長期資本籌措的方式主要包括（BCD）。

B、吸收直接投資C、發行股票D、發行長期債券

第四章

一、單選題

1、某企業擬發行總面額為1000萬元，票面利率為12%,償還期限5年，發行費率3%的債

券。已知企業的所得稅率為33%,該債券的發行價為1200萬元，則該債券資本成本為（C、

6.91%）。

2、下列與資本結構決策無關的項目是（D、企業所在地域）。

3、最佳資本結構是指（D、加權平均資本成本最低、企業價值最大的資本結構）。

4、經營杠桿系數為2,財務杠桿系數為1.5,則總杠桿系數為（D、3）?

5、下列各項中，不影響經營杠桿系數的是（D、利息費用）。

6、某企業平價發行一批債券，票面利率為12%,籌資費用為2%,企業的所得稅率為33%,

則該債券成本為（C、8.2%）?

7、下列籌資活動不會加大財務杠桿作用的是（A、增發普通股）。

8、某企業資本總額為2000萬元，負債和權益籌資額的比例為2：3,債務利率為12%,當

前銷售額1000萬元，息稅前利潤為200萬元，則財務杠桿系數為（C、1.92）。

9、調整企業的資本結構時，不能引起相應變化的項目是（B、經營風險）。

10、一般而言，下列中資本成本最低的籌資方式是（C、長期貸款）。

11、某企業全部債務資本為100萬元，負債利率為10%,當前銷售額100萬元，息稅前利潤

為30萬元，則財務杠桿系數為（C、1.5）。

12、某公司發行普通股550萬元，預計第一年股利率為12%,以后每年增長5%,籌資費用

率為4%,該普通股的資本成本為（B、17.5%）。

13、某公司擬發行5年期，年利率為12%的債券2500萬元，發行費率為3.25%,企業的所

得稅率為33%,則該債券簡化計算的資本成本為（A、8.31%）。

14、假定某公司普通股預計支付股利為每股1.8元，每年股利增長率為10%,如果該股票的

必要報酬率為15%,則其發行價格或市價應為（B、25）。

15、資本成本具有產品成本的某些屬性，但它又不同于賬面成本，通常它是一種（A、預測

成本）。

16、某企業全部資本為200萬元，負債比率為40%,利率為12%,每年支付固定的優先股股

利1.44萬元，假定所得稅率為40%,當期息稅前利潤為32萬元時，則當期的財務杠桿系數

為（B、1.53）。

17、關于資本成本，下列說法正確的是（A、一般而言，發行公司債券成本要高于長期借

款成本）?

18、某公司發行面額為500萬元的10年期債券，票面利率為12%,發行費率為5%,企業的

所得稅率為33%,該債券采用溢價發行，發行價格為600萬元，則該債券的資本成本為（B、

7.05%）?

19、某公司經批準發行優先股票，籌資費率和股息率分別為5%和9%,則優先股成本為（A、

9.47%）0

20、財務杠桿效應會直接影響企業的（B、稅后利潤）。

21、假定某期間市場無風險報酬率為10%,市場平均風險的必要報酬率為14%,該公司普通

股投資風險系數為1.2,該公司普通股資本成本為（B、14.8%）。

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中級會計資格試題

1、一般而言，企業資金成本最高的籌資方式是（C、發行普通股）。

2、企業為維持一定經營能力所必須負擔的最低成本是（C、約束性固定成本）。

3、下列各項中，不影響經營杠桿系數的是（D、利息費用）o

4、下列籌資活動不會加大財務杠桿作用的是（A、增發普通股）o

5、當邊際貢獻超過固定成本后，下列措施有利于降低復合杠桿系數，從而降低企業復合風

險的是（C、節約固定成本支出）。

6、已知某企業目標資金結構中長期債務的比重為20%,債務資金的增加額在0-10000元范

圍內，其利率維持5%不變。該企業與此相關的籌資總額分界點為（C、50000）元。

7、在下列各項中，屬于半固定成本內容的是（D、按月薪制開支的質檢人員工資費用）。

8、如果企業的資金來源全部為自有資金，且沒有優先股存在，則企業財務杠桿系數（B、

等于1）。

二、多選題

1、總杠桿系數的作用在于（BC）。

B、用來估計銷售額變動對每股收益造成的影響C、揭示經營杠桿與財務杠桿之間的相互關

系

2、關于經營杠桿系數，當息稅前利潤大于0時，下列說法正確的是（AC）。

A、在其他因素一定時，產銷量越小，經營杠桿系數越大

C、當固定成本趨近于0時，經營杠桿系數趨近于1

3、計算企業財務杠桿系數直接使用的數據包括（ABC）。

A、基期稅前利潤B、基期利息C、基期息稅前利潤

4、一般而言，債券籌資與普通股籌資相比，（AD）。

A、普通股籌資所產生的財務風險相對較低

D、公司債券利息可以稅前列支，普通股股利必須是稅后支付

5、在事先確定企業資金規模的前提下，吸收一定比例的負債資金，可能產生的結果有（AC）。

A、降低企業資本成本C、加大企業財務風險

6、融資決策中的總杠桿具有如下性質（ABC）。

A、總杠桿能夠起到財務杠桿和經營杠桿的綜合作用

B、總杠桿能夠表達企業邊際貢獻與稅前盈余的比率

C、總杠桿能夠部分估計出銷售額變動對每股收益的影響

7、資本成本很高而財務風險很低的籌資方式有（AB）。

A、吸收投資B、發行股票

8、下列有關保留盈余的資本成本的說法中，正確的有（BCD）。

B、其成本是一種機會成本C、它的成本計算不考慮籌資費用D、它相當于股東投資于某種

股票所要求的

9、企業降低經營風險的途徑一般有（ACE）。

A、增加銷售量C、降低變動成本E、提高產品售價

10、影響企業綜合資金成本大小的因素主要有（ABCD）。

A、資本結構B、個別資本成本的高低

C、籌資費用的多少D、所得稅稅率（當存在債務融資時）

第五章

一、單選題

1、企業購買某項專利技術屬于（A、實體投資）。

2、企業提取固定資產折舊，為固定資產更新準備現金。這實際上反映了固定資產的（C、價

值雙重存在）特點。

3、任何投資活動都離不開資本的成本及其獲得的難易程度，資本成本實際上就是（D、項目

可接受最低收

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益率）。

4、當兩個投資方案為獨立選擇時，應優先選擇（D、現值指數大的方案）o

5、當貼現率與內含報酬率相等時，則（B、凈現值等于0）。

6、某投資方案貼現率為16%時，凈現值為6.12；貼現率為18%,凈現值為-3.17,則該方案

的內含報酬率為（B、17.32%）。

7、某投資項目原始投資為30000元，當年完工投產，有效期5年，每年可獲得現金凈流量

8400元，則該項目的內含報酬率為（A、12.40%）。

8、若凈現值為負數，表明該投資項目（C、它的投資報酬率沒有達到預定的貼現率，不可

行）。

9、一個投資方案年銷售收入300萬元，年銷售成本210萬元，其中，折舊85萬元，所得

稅40%,則該方案年營業現金流量為（B、139）萬元。

10、某公司當初以100萬元購入一塊土地，目前市價為80萬元，如欲在這塊土地上興建廠

房，則應（B、以80萬元作為投資分析的機會成本考慮）。

11、在投資決策中現金流量是指投資某項目所引起的企業（C、現金支出和現金收入增加的

數量）。

12、投資決策的首要環節是（B、估計投入項目的預期現金流量）?

13、不管其他投資方案是否被采納和實施，其收入和成本都不因此受到影響的投資是（B、獨

立投資

）?

14、某企業計劃投資10萬元建設一條生產線，預計投資后每年可獲得凈利1.5萬元，直線

法下年折舊率為10%,則投資回收期為（C、4）。年

15、下列表述不正確的是（C、當凈現值大于。時，現值指數小于1）。

16、如果其他因素不變，一旦提高貼現率，下列指標中其數值將會變小的是（A、凈現值）。

17、某投資項目于建設期初一次投入原始投資400萬元，現值指數為1.35,。則該項目凈現

值為（B、140

）萬元。

18、測算投資方案的增量現金流量時，一般不需要考慮方案（C、動用現有資產的賬面價

值）。

19、關于折舊政策對企業財務的影響，以下說法不正確的是（D、折舊作為非付現成本，不

會影響企業投資決策）。

20、在資產更新決策中，有兩個方案的現金流量差額分別為：△初始投資40萬元，各年△

營業現金流量15.6萬元，△終結現金流量為20萬元。預計項目使用年限都是5年，必要報

酬率是10%,已知4年年金現值系數為3.17,5年年金現值系數為3.79,且5年復利現值系數

為0.621,則凈現值差量為（A、21.872）。

中級會計資格試題

1、在現金流量估算中，以營業收入替代經營性現金流入基于的假定是（A、在正常經營年度

內每期發生的賒銷額與回收的應收賬款大體相同）。

2、存在所得稅的情況下，以“利潤+折舊”估計經營期凈現值流量時，“利潤”是指（B、凈

利潤）o

3、假定某項目的原始投資在建設期初全部投入，其預計的凈現值率為15%,則該項目的獲

利指數是（B、1.15）0

4、下列投資項目評價指標中，不受建設期長短、投資回收時間先后、現金流量大小影響的

評價指標是（B、投資利潤率）。

5、包括建設期的靜態投資回收期是（D、累計凈現金流量為0的年限）。

6、下列各項中，不會對投資項目內部收益率指標產生影響的因素是（D、設定折現率）o

7、某完整工業投資項目的建設期為零，第一年流動資產需用額為1000萬元，流動負債需用

額為400萬元，則該年流動資金投資額為（B、600）萬元。

8、在下列評價指標中，屬于非折現正指標的是（B、投資利潤率）。

9、在財務管理中，將企業為使項目完全達到設計生產能力、開展正常經營而投入的全部現

實資金稱為（D、原始總投資）。

10、在下列各項中，各類項目投資都會發生的現金流出是（B、固定資產投資）。

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11、已知某投資項目按14%折現率計算的凈現值大于零,按16%折現率計算的凈現值小于零,

則該項目的內部收益率肯定是（A、大于14%,小于16%）。

二、多選題

1、固定資產投資方案的財務可行性主要是由（AB）決定的。

A、項目的盈利性B、資本成本的高低

2、下列對投資的分類中，正確的有（ABCDE）。

A、獨立投資、互斥投資和互補投資B、長期投資和短期投資

C、對內投資和對外投資D、金融投資和實體投資E、先決投資和后決投資

3、與企業的其他資產相比，固定資產的特征一般具有（ABCDE）。

A、專用性強B、收益能力高，風險較大C、價值雙重存在

D、技術含量高E、投資時間長

4、固定資產投資決策應考慮的主要因素有（ABCD）。

A、項目的盈利性B、企業承擔風險的意愿和能力

C、項目可持續發展的時間D、可利用資本的成本和規模

5、確定一個投資方案可行的必要條件是（BCD）。

B、凈現值大于0C、現值指數大于1D、內含報酬率不低于貼現率

6、對于同一投資方案，下列表述正確的是（BCD）o

B、資金成本越低，凈現值越高C、資金成本等于內含報酬率時，凈現值為0

D、資金成本高于內含報酬率時，凈現值小于0

7、內含報酬率是指（BD）。

B、能使未來現金流入量現值與未來現金流出量現值相等的貼現率

D、使投資方案凈現值為0的貼現率

8、降低貼現率，下列指標會變大的是（AB）。

A、凈現值B、現值指數

9、有兩個投資方案，投資的時間和金額相同，甲方案從現在開始每年現金流入400元，連

續6年，乙方案從現在開始每年現金流入600元，連續4年，假設它們的凈現值相等且小于

則

0,（CE）0

C、甲、乙均不是可行方案E、甲、乙在經濟上是等效的

10、下列中正確計算營業現金流量的公式有（ABCDE）。

A、稅后收入-稅后付現成本+稅負減少

B、稅后收入-稅后付現成本+折舊抵稅

C、收入X（1-稅率）-付現成本X（1-稅率）+折舊X稅率

D、稅后利潤+折舊

E、營業收入-付現成本-所得稅

11、投資回收期指標的主要缺點是（BCD）。

B、沒有考慮時間價值C、沒有考慮回收期后的現金流量D、不能衡量投資方案投資報

酬的高低

12、現金流量計算的優點有（BCE）。

B、體現了時間價值觀念C、可以排除主觀因素的影響E、為不同時點的價值相加及折現

提供了前提

13、在單一方案決策中，與凈現值評價結論可能不一致的評價指標有（ABCDE）。

A、現值指數B、平均收益率C、合計利潤率D、內含報酬率E、年均凈現值

14、若凈現值為負數，表明該投資項目（CDE）。

C、它的投資報酬率沒有達到預定的貼現率，不可行D、它的現值指數小于1

E、它的內含報酬率小于投資者要求的必要報酬率

15、在完整的工業投資項目中，經營期期末（終結時點）發生的凈現金流量包括（ABDE）。

A、回收流動資金B、回收固定資產殘值收入

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D、經營期末營業凈現金流量E、固定資產的變價收入

16、下列說法正確的有（BCD）。

B、凈現值法不能反映投資方案的實際報酬C、平均報酬率法簡明易懂，但沒有考慮資金的

時間價值

D、現值指數法有利于在初始投資額不同的投資方案之間進行比較

17、凈現值法與現值指數法的主要區別是（AD）。

A、前者是絕對數，后者是相對數

D、前者不便于在投資額不同的方案之間比較，后者便于在投資額不同的方案之間比較

18、下列指標中，考慮資金時間價值的是（AC）。

A、凈現值C、內含報酬率

19、固定資產折舊政策的特點主要表現在（ABD）。

A、政策選擇的權變性B、政策運用的相對穩定性

D、決策因素的復雜性

20、下列關于折舊政策對企業財務的影響，說法正確的是（ABE）。

A、折舊準備是企業更新固定資產的重要來源，折舊提的越多，固定資產更新準備的現金越

多

B、折舊計提越多，可利用的資本越多，可能越能刺激企業的投資活動

E、折舊政策決定了進入產品和勞務成本中的折舊成本，會間接影響企業分配

21、折舊政策，按折舊方法不同劃分為以下各種類型（CD）。

C、快速折舊政策D、直線折舊政策

22、投資決策的貼現法包括（ACD）。

A、內含報酬率法C、凈現值法D、現值指數法

弟八早

一、單選題

1、下列項目中不屬于速動資產的有（C、存貨）。

2、下面對現金管理目標描述正確的是（D、現金的流動性和收益性成反向變化關系，因此

現金管理就是要在兩者之間做出合理選擇）。

3、對現金持有量產生影響的成本不涉及（D、儲存成本）。

4、某企業規定的信用條件為：“夕10,加0,n^O”，一客戶從該企業購入原價為10000元的

原材料，并于第15天付款，該客戶實際支付的貨款是（D、9800）。

5、信用政策的主要內容不包括（B、日常管理）。

6、企業以賒銷方式賣給客戶甲產品100萬元，為了客戶能夠盡快付款，企業給與客戶的信

用條件是（10/10,5/30,N/60）,則下面描述正確的是

（D、客戶只要在10天以內付款就能享受10%的現金折扣優惠）0

7、下列關于應收賬款管理決策的說法，不正確的是（A、應收賬款投資的機會成本與應收

賬款平均周轉次數無關）。

8、關于存貨ABC分類管理描述正確的是（B、B類存貨金額一般，品種數量相對較多）。

9、下面關于營運資本規模描述錯誤的是（C、營運資本規模越大，越有利于獲利能力的提

|W1）o

10、企業賒銷政策的內容不包括（D、確定收賬方法）o

11、企業留存現金的原因，主要是為了滿足（C、交易性、預防性、投機性需要）。

12、2005年第三季度，甲企業為了實現2000萬元的銷售收入目標（根據以往經驗，賒銷比

重可達50%）,以前尚未收現的應收賬款余額120萬元,進價成本率可達70%（賒購比重40%）,

變動費用率4%（均為付現費用），固定費用200萬元（其中折舊80萬元）。假設不考慮稅收,

本期將有300萬元到期債務，其他現金流入為1000萬元。則應收賬款收現保證率為（A、

30.36%）o

13、所謂應收賬款的機會成本是指（C、應收賬款占用資金的應計利息）。

14、存貨決策的經濟批量是指（D、使存貨的總成本最低的進貨批量）。

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15、某企業每年需要耗用A材料27000噸，該材料的單位采購成本為60元，單位儲存成本

為2元，平均每次進貨費用120元，則其經濟進貨批量為（C、1800）噸。

16、使用經濟訂貨量基本模型決策時的相關成本是（D、訂貨的變動成本和儲存的變動成

本）=

17、某公司2000年應收賬款總額為450萬元，必要現金支付總額為200萬元，其他穩定可

靠的現金流入總額為50萬元。則應收賬款收現保證率為（A、33%）。

18、某企業購進A產品1000件，單位進價（含稅）58.5元，售價81.9元（含稅），經銷該

產品的一次性費用為2100元，若日保管費用率為0.25%,日倉儲損耗為0.01%,則該批存貨

的保本儲存期為（A、118）天。

19、某企業的應收賬款周轉期為80天，應付賬款的平均付款天數為40天，平均存貨期限為

70天，則該企業的現金周轉期為（B、110）天。

20、某企業全年需要A材料2400噸，每次訂貨成本為400元，每噸材料年儲存成本為12

元，則每年最佳訂貨次數為（B、6）。

中級會計資格試題

1、下列有關現金的成本中，屬于固定成本性質的是（A、現金管理成本）。

2、下列各項中，不屬于信用條件構成要素的是（D、商業折扣）。

3、基本經濟進貨批量模式所依據的假設不包括（D、允許缺貨）。

4、企業在確定為應付緊急情況而持有的現金數額時，不需考慮的因素是（C、金融市場投資

機會的多少

）。

5、下列各項中，不同屬于應收賬款成本構成要素的是（D、短缺成本）。

6、企業為滿足交易動機而持有現金，所需考慮的主要因素是（A、企業銷售水平的高低）。

7、企業在進行現金管理時，可利用的現金浮游量是指（C、企業賬戶與銀行賬戶所記存款

余額之差）。

8、在對存貨實行ABC分類管理的情況下，ABC三類存貨的品種數量比重大致為（B、

0.1:0.2:0.7）。

9、在確定最佳現金持有量時，成本分析模式和存貨模式均需考慮的因素是（A、持有現金

的機會成本）。

10、某公司預計2002年應收賬款的總計金額為3000萬元，必要的現金支付為2100萬元，

應收賬款收現以外的其他穩定可靠的現金流入總額為600萬元，則該公司2002年的應收賬

款收現保證率為（C、50%）□

11、下列各項中，屬于應收賬款機會成本的是（A、應收賬款占用資金的應計利息）。

12、采用ABC法對存貨進行控制時，應當重點控制的是（B、占用資金較多的存貨）。

二、多選題

1、以下屬于速動資產的有（ACDE）。

A、短期投資C、預付帳款D、現金E、應收帳款（扣除壞帳損失）

2、關于企業收支預算法說法正確的有（BCDE）。

B、在收支預算法下，現金預算主要包括現金收入、現金支出、現金余細、現金融通幾個部

分

C、它是企業業務經營過程在現金控制上的具體體現

D、它無法將編制的預算同企業預算期內經營理財成功的密切關系清晰地反映出來

E、在估計現金支出時，為保持一定的財務彈性，需要將期末現金占用余額納入現金支出項

目

3、現金集中管理控制的模式包括（ABCE）。

A、統收統支模式B、撥付備用金模式C、設立結算中心模式E、財務公司模式

4、下列項目中與收益無關的項目有（ADE）?

A、出售有價證券收回的本金D、購貨退出E、償還債務本金

5、下列關于現金內部控制制度，說法正確的有（ABD）。

A、對現金的支出建立嚴格的授權審批制度，審批人應當根據授權審批制度的規定，在授權

審批范圍內進行審批B、建立預算管理模式，將支出分為預算內支出和預算外支出D、

對預算外現金支付，金額較小的，可由上一級主管經理審批，金額較大的支出，需要經過一

定的決策機構批準、簽字

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6、在現金需要總量既定的前提下（BDE）。

B、現金持有量越多，現金持有成本越大D、現金持有量越少，現金轉換成本越高

E、現金持有量與持有成本成正比，與轉換成本成反比

7、在采用成本分析模式確定最佳現金持有量時，需要考慮的因素有（BE）。

B、持有成本E、轉換成本

8、應收賬款追蹤分析的重點對象是（ABCD）。

A、全部賒銷的客戶B、賒銷金額較大的客戶

C、資信品質較差的客戶D、超過信用期的客戶

9、信用政策是企業為對應收賬款投資進行規劃與控制而確立的基本原則與行為規范，它主

要由下列幾部分內容構成（ABC）?

A、信用標準B、信用條件C、收賬方針

10、企業在制定或選擇信用標準時必須考慮的三個基本因素是（ABE）。

A、同行業競爭對手的情況B、企業承擔違約風險的能力

E、客戶的資信程度

11、延長信用期，會使銷售額增加，但也會增加相應的成本，主要有（ABC）o

A、應收賬款機會成本B、壞賬損失C、收賬費用

12、信用標準過高的可能結果包括（ABD）。

A、喪失很多銷售機會B、降低違約風險D、減少壞賬費用

13、企業在組織賬款催收時，必須權衡催帳費用和預期的催帳收益的關系，一般而言，

（ACD）。

A、在一定的限度內，催帳費用和壞賬損失成反向變動關系

C、在某些情況下，催帳費用增加對進一步增加某些壞賬損失的效果會減弱

D、在催帳費用高于飽和總費用額時，企業得不償失

14、以下項目是存貨日增長費用的有（ABE）。

A、存貨資金占用費B、保管費E、倉儲損耗

15、下列關于營運資本的融資政策，說法正確的有（ABCD）。

A、根據營運資本與長、短期資金來源的配比關系，依其風險與收益的不同，可分為配合型

融資政策、激進型融資政策和穩健型融資政策

B、配合型融資政策要求企業臨時負債融資計劃周密，使現金流動與預期安排相一致；在季

節性低谷時，企業應當除自發性負債外沒有其他流動性負債

C、激進型融資政策的特點是，臨時性負債不但融通臨時性流動資產的資金需要，還解決部

分永久性資產的資金需要

D、穩健型融資政策下，臨時性負債只融通部分臨時性資產的資金需要

16、經濟訂貨基本模型需要設立的假設條件有（ABDE）。

A、需要訂貨時便可立即取得存貨，并能集中到貨B、不允許缺貨，既無缺貨成本

D、需求量穩定，存貨單價不變E、企業現金和存貨市場供應充足

17、以下屬于缺貨成本的有（ABCD）。

A、材料供應中斷而引起的停工損失B、成品供應短缺而引起的信譽損失

C、成品供應短缺而引起的賠償損失D、成品供應短缺而引起的銷售機會的喪失

18、以下屬于存貨決策無關成本的有（BD）。

B、固定性進貨費用D、變動性儲存成本

19、下面關于經濟批量的表述正確的有（ABCD）。

A、儲存變動成本與經濟批量成反比B、訂貨變動成本與經濟批量成反比

C、經濟批量是使存貨總成本最低的采購批量

D、經濟批量是訂貨變動成本與儲存變動成本相等時的采購批量

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20、下列關于企業的短期經營活動及其現金流量說法正確的有（ABDE）。

A、企業短期經營活動導致了現金流入和流出的非同步、不確定的模式

B、現金流入流出的不同步形成的缺口跟經營周期和應付賬款周期的長度有關，可以通過借

款或持有短期證券來填補D、經營周期等于存貨周期加上應收賬款周期

E、存貨周期的長度取決于原材料儲存期、產品生產周期和產成品儲存期

第七章

一、單選題

1、優先股的優先指的是（B、在企業清算時，優先股股東優先于普通股股東獲得補償）。

2、單一股票投資的關鍵在于確定個股的投資價值，為此財務上發展了一些基本的估價模式,

這些模型的核心思想都是（C、估算貼現現金流量）。

3、假設某公司每年發給股東的利息都是1.6元，股東的必要報酬率是10%,無風險利率是

5%,則當時股價大于（A、16）就不應購買。

4、現有A、B、C三種證券投資可供選擇，它們的期望收益率分別為12.5%、25%、10.8%,

它們的標準差分別為6.31%、19.52%、5.05%,標準離差率分別為50.48%、78.08%、46.76%,

則對這三種證券選擇的次序應當是（C、B、A、C）。

5、某一投資者在1995年1月1日購入票面價值為100元的5年期債券100張，購買價格

為120元/張，票面利率為10%,到期一次還本付息，該投資者1998年7月1日將其持有的

債券以160元/張賣出，則其持有期間的收益率為（B、33.33%）。

6、某一股票的市價為10元，該企業同期的每股收益為0.5元，則該股票的市盈率為（A、

20）。

7、某企業為了分散投資風險，擬進行投資組合，面臨著4項備選方案，甲、乙、丙、丁方

案的各項投資組合的相關系數分別為-1,+1,+0.5,-0.5。假如由你作出投資決策，你將選

擇（A、甲方案）?

8、投資國債時不必考慮的風險是（A、違約風險）。

9、下列有價證券中，流動性最強的是（A、上市公司的流通股）。

10、某人于1996年按面值購進10萬元的國庫券，年利率為12%,期限為3年，購進1年后

市場利率上升到18%,則該投資者的風險損失為（D、1.43）萬元。

11、購買平價發行的每年付息一次的債券，其到期收益率和票面利率的關系為（D、相等）。

12、當市場利率上升時，長期固定利率債券價格的下降幅度與短期債券的下降幅度相比，其

關系是（A、前者大于后者）。

13、關于證券投資組合理論，以下表述中正確的是（B、證券投資組合的總規模越大，承擔的

風險越大

）。

14、一般情況下，投資短期證券的投資者最關心的是（B、證券市場價格的波動）。

15、市場上現有兩種國債一同發售，一種是每年付息一次，另一種是到期后一次還本付息，

其他條件都相同，則會受到市場青睞的是（A、前一種國債）。

16、如果投資組合中包括全部股票，則投資者（A、只承受市場風險）o

17、下列有價證券的收益率最接近于無風險狀態下的收益率的是（A、國庫券）。

18、某公司每年分配股利2元，最低報酬率為16%,則該股票的內在價值是（A、12.5）元。

19、某公司報酬率為16%,年增長率為12%,當前的股利為2元，則該股票的內在價值為（B、

56）元。

20、假設A公司在今后不增發股票，預計可以維持2003年的經營效率和財務政策，不斷增

長的產品能為市場所接受，不變的銷售凈利率可以涵蓋不斷增加的利息，若2003年的銷售

可持續增長率是10%,A公司2003年支付的每股股利是0.5元，2003年末的股價是40元，

則股東預期的報酬率是（D、11.38%）。

21、下列因素引起的風險中，投資者可以通過證券組合予以分散的是（D、企業經營管理不

善）。

22、估計股票價值時的貼現率，不能使用（C、國債的利息率