電表生產線項目

商業計劃書

報告說明

智能電網指的是傳統電網與現代傳感測量技術、通信技術、計算

機技術、控制技術、新材料技術高度融合而形成的新一代電力系統。

電能計量儀器儀表行業涉及電力、儀器儀表、軟件開發、通訊傳輸、

生產動態管理等多種學科，是綜合性、跨學科的行業，要求行業內的

供應商具有硬件設計、軟件開發、通訊技術等全方位的能力，并與自

身生產管理進行有機結合，才能滿足行業標準及客戶需求。我國的電

能計量領域經歷了從傳統的機械表為主到目前的智能電表為主，從粗

放型生產到精細型管理，從單一計量標的到多重計量標的、從單純計

量到融合計量、通訊、管理等功能于一身的發展階段。未來智能用電

系統將實現在任何地點對家庭和公共用電設備進行實時監控和管理控

制，并將提供更多增值服務。

本期項目總投資包括建設投資、建設期利息和流動資金。根據謹

慎財務估算，項目總投資52855.78萬元，其中：建設投資44010.46

萬元，占項目總投資的83.27%；建設期利息940.80萬元，占項目總投

資的1.78%；流動資金7904.52萬元，占項目總投資的14.95%。

根據謹慎財務測算，項目正常運營每年營業收入128400.00萬元,

綜合總成本費用106166.52萬元，凈利潤13041.17萬元，財務內部收

益率18.42%,財務凈現值2928.23萬元，全部投資回收期5.93年。本

期項目具有較強的財務盈利能力，其財務凈現值良好，投資回收期合

理。

本期項目技術上可行、經濟上合理，投資方向正確，資本結構合

理，技術方案設計優良。本期項目的投資建設和實施無論是經濟效益、

社會效益等方面都是積極可行的。

綜合判斷，在經濟發展新常態下，我區發展機遇與挑戰并存，機

遇大于挑戰，發展形勢總體向好有利，將通過全面的調整、轉型、升

級，步入發展的新階段。知識經濟、服務經濟、消費經濟將成為經濟

增長的主要特征，中心城區的集聚、輻射和創新功能不斷強化，產業

發展進入新階段。

該報告是從事一種經濟活動（投資）之前，雙方要從經濟、技術、

生產、供銷直到社會各種環境、法律等各種因素進行具體調查、研究、

分析，確定有利和不利的因素、項目是否可行，估計成功率大小、經

濟效益和社會效果程度，為決策者和主管機關審批的上報文件。

本報告基于可信的公開資料，參考行業研究模型，旨在對項目進

行合理的邏輯分析研究。本報告僅作為投資參考或作為參考范文模板

用途。

目錄

第一章項目概論

第二章背景及必要性

第三章行業市場分析

第四章產品方案與建設規劃

第五章選址方案分析

第六章建筑工程方案

第七章原輔材料分析

第八章工藝技術方案分析

第九章環境保護分析

第十章安全生產分析

第十一章項目節能分析

第十二章組織機構、人力資源分析

第十三章項目進度計劃

第十四章項目投資分析

第十五章經濟收益分析

第十六章項目招標及投標分析

第十七章風險分析

第十八章總結說明

第十九章附表

附表1:主要經濟指標一覽表

附表2：建設投資估算一覽表

附表3：建設期利息估算表

附表4：流動資金估算表

附表5：總投資估算表

附表6：項目總投資計劃與資金籌措一覽表

附表7：營業收入、稅金及附加和增值稅估算表

附表8：綜合總成本費用估算表

附表9：利潤及利潤分配表

附表10：項目投資現金流量表

附表11：借款還本付息計劃表

第一章項目概論

一、項目名稱及建設性質

（一）項目名稱

電表生產線項目

（二）項目建設性質

本項目屬于新建項目。

二、項目承辦單位

（一）項目承辦單位名稱

XX有限責任公司

（二）項目聯系人

胡XX

（三）項目建設單位概況

面對宏觀經濟增速放緩、結構調整的新常態，公司在企業法人治

理機構、企業文化、質量管理體系等方面著力探索，提升企業綜合實

力，配合產業供給側結構改革。同時，公司注重履行社會責任所帶來

的發展機遇，積極踐行“責任、人本、和諧、感恩”的核心價值觀。

多年來，公司一直堅持堅持以誠信經營來贏得信任。

三、項目定位及建設理由

國家電網和南方電網為國內智能電表及用電信息采集系統行業的

主要需求方，招標金額即為對國內智能電表及用電信息采集系統行業

的投資金額。2017年、2018年和2019年，國家電網的招標金額分別

為102.3億元、121.9億元和159.8億元，南方電網招標金額分別為

27.2億元、H.8億元和31.2億元，總體保持較高水平。

智能電表及用電信息采集系統產品下游主要面向電網公司客戶，

參與集中招標實現銷售。近年來，電網公司一年內通常進行數次招標。

電網公司分批逐步展開集中招標工作，招標結果公示后，由各省網公

司與廠商簽訂采購合同，開始執行實施。報告期內，采購需求不存在

明顯的季節性。

綜合判斷，在經濟發展新常態下，我區發展機遇與挑戰并存，機

遇大于挑戰，發展形勢總體向好有利，將通過全面的調整、轉型、升

級，步入發展的新階段。知識經濟、服務經濟、消費經濟將成為經濟

增長的主要特征，中心城區的集聚、輻射和創新功能不斷強化，產業

發展進入新階段。

四、報告編制說明

（-）報告編制依據

1、國家和地方關于促進產業結構調整的有關政策決定；

2、《建設項目經濟評價方法與參數》；

3、《投資項目可行性研究指南》；

4、項目建設地國民經濟發展規劃；

5、其他相關資料。

（二）報告編制原則

為實現產業高質量發展的目標，報告確定按如下原則編制：

1、認真貫徹國家和地方產業發展的總體思路：資源綜合利用、節

約能源、提高社會效益和經濟效益。

2、嚴格執行國家、地方及主管部門制定的環保、職業安全衛生、

消防和節能設計規定、規范及標準。

3、積極采用新工藝、新技術，在保證產品質量的同時，力求節能

降耗。

4、堅持可持續發展原則。

（二）報告主要內容

1、項目提出的背景及建設必要性；

2、市場需求預測；

3、建設規模及產品方案；

4、建設地點與建設條性；

5、工程技術方窠；

6、公用工程及輔助設施方案；

7、環境保護、安全防護及節能；

8、企業組織機構及勞動定員；

9、建設實施與工程進度安排；

10、投資估算及資金籌措；

n、經濟評價。

四、項目建設選址

本期項目選址位于XXX（以最終選址方案為準），占地面積約

144.50畝。項目擬定建設區域地理位置優越，交通便利，規劃電力、

給排水、通訊等公用設施條件完備，非常適宜本期項目建設。

五、項目生產規模

項目建成后，形成年產電表500000套的生產能力。

六、建筑物建設規模

本期項目建筑面積H8489.89itf,其中：生產工程71567.89itf,

倉儲工程14218.79itf,行政辦公及生活服務設施5806.00皿，公共工

2

程26897.21mo

七、項目總投資及資金構成

（一）項目總投資構成分析

本期項目總投資包括建設投資、建設期利息和流動資金。根據謹

慎財務估算，項目總投資52855.78萬元，其中：建設投資44010.46

萬元，占項目總投資的83.27%；建設期利息940.80萬元，占項目總投

資的1.78%；流動資金7904.52萬元，占項目總投資的14.95%。

（二）建設投資構成

本期項目建設投資44010.46萬元，包括工程建設費用、工程建設

其他費用和預備費，其中：工程建設費用37057.42萬元，工程建設其

他費用5739.80萬元，預備費1213.24萬元。

八、資金籌措方案

本期項目總投資52855.78萬元，其中申請銀行長期貸款19200.00

萬元，其余部分由企業自籌。

九、項目預期經濟效益規劃目標

（一）經濟效益目標值（正常經營年份）

1、營業收入（SP）：128400.00萬元。

2、綜合總成本費用（TC）：106166.52萬元。

3、凈利潤（NP）：13041.17萬元。

（二）經濟效益評價目標

1、全部投資回收期（Pt）：5.93年。

2、財務內部收益率：18.42%。

3、財務凈現值：2928.23萬元。

十、項目建設進度規劃

本期項目按照國家基本建設程序的有關法規和實施指南要求進行

建設，本期項目建設期限規劃24個月。

十一、項目綜合評價

該項目的建設符合國家產業政策；同時項目的技術含量較高，其

建設是必要的；該項目市場前景較好；該項目外部配套條件齊備，可

以滿足生產要求；財務分析表明，該項目具有一定盈利能力。綜上，

該項目建設條件具備，經濟效益較好，其建設是可行的。

主要經濟指標一覽表

序號項目單位指標備注

1占地面積m296333.24約144.50畝

1.1總建筑面積m2118489.89容積率1.23

1.2基底面積m260689.94建筑系數63.00%

1.3投資強度萬元/畝284.86

1.4基底面積m260689.94

2總投資萬元52855.78

2.1建設投資萬元44010.46

2.1.1工程費用萬元37057.42

2.1.2工程建設其他費用萬元5739.80

2.1.3預備費萬元1213.24

2.2建設期利息萬元940.80

2.3流動資金7904.52

3資金籌措萬元52855.78

3.1自籌資金萬元33655.78

3.2銀行貸款萬元19200.00

4營業收入萬元128400.00正常運營年份

5總成本費用萬元106166.52itn

6利潤總額萬元17388.23ittt

7凈利潤萬元13041.17uIf

8所得稅萬元4347.06itit

9增值稅萬元4241.18ttit

10稅金及附加萬元4845.25nH

(Fu

11納稅總額萬元13433.49

HH

12工業增加值萬元32527.47

13盈虧平衡點萬元21969.62產值

14回收期年5.93含建設期24個月

15財務內部收益率18.42%所得稅后

16財務凈現值萬元2928.23所得稅后

第二章背景及必要性

一、產業發展情況

（一）電網及智能電網行業

1、行業概述

電力行業作為關系到國計民生的基礎能源產業，對國民經濟各產

業的健康發展提供支撐，同時對人民生活水平的提高具有重要意義，

在國民經濟中占有極其重要的地位，一直受到各國的重視。

2002年起全球電力需求保持持續穩步上升的趨勢，根據國際能源

署預測，到2035年全球電力需求量將以2.4%的年增長率從2009年的

17,200TWh上升到31,700TWho

根據中國電力企業聯合會發布的《電力工業“十二五”規劃滾動

研究綜述報告》，我國社會用電量在未來十五年內將會穩步增長，

“預計2020年全社會用電量將達到8?8.81萬億千瓦時，'十三五'

期間年均增長4.6%?6.6%；最大負荷達到13.03?14.32億千瓦，'十

三五'年均增速為4.9%?6.9%。預計2030年全社會用電量將達到

H.3?12.67萬億千瓦時，最大負荷達到18.54?20.82億千瓦。”

受全球氣候變化、生態環境惡化及化石能源快速消耗等問題影響,

當今世界能源格局正在發生重大而深刻的變革。近年來，美國、歐洲

等發達國家提出了智能電網發展理念，賦予其承載保障能源安全、促

進能源清潔高效利用和提振經濟發展等重要使命。智能電網已經成為

當今世界電力行業發展的新趨勢、新方向。

智能電網指的是傳統電網與現代傳感測量技術、通信技術、計算

機技術、控制技術、新材料技術高度融合而形成的新一代電力系統，

它能夠實現對電力系統的全方位監控和信息、電能的智能化統一管理,

它是現代電網朝著更清潔、更安全方向的全面升級，是一種能夠接納

更多可再生能源和分布式能源，能提高能源使用效率，并且保證安全

穩定運行，以及滿足用戶側未來更多高級應用的理想電力網絡。

智能電網是一個完整的信息架構和基礎設施體系，可以對電力系

統的生產、輸送、運營、市場和消費等環節進行持續監測，并對有關

信息進行統計分析和優化，進而提高電網的安全水平、提升電網企業

的管理水平和服務水平。

智能電網產業鏈依次分為發電、輸電、變電、配電、用電、調度

等六個環節，智能電網相對于傳統電網的區別在于在各個環節上都有

著不同的變化和技術創新。具體可以分為新能源并網、特高壓輸電、

柔性交流輸電、數字化變電站、配網自動化及配電管理、用戶用電信

息采集、智能調度和智能電網的分布式儲能等子產業。

2、中國智能電網發展現狀

在世界各國進行智能電網建設的同時，我國也在積極推進智能電

網的發展。2010年3月，“加強智能電網建設”被寫入2010年《政府

工作報告》，這標志著中國智能電網進入快速發展階段。國家電網和

南方電網主要負責我國智能電網的建設。其中國家電網將在智能電網

調度技術支持系統、智能變電站、電動汽車充電設施、用電信息采集

系統、“多網融合”等五項試點工程建設上實現突破。近年來，隨著

國民經濟的持續健康發展，社會生產生活方面對用電數量需求和質量

需求都提出了更高的要求。因此，電網建設投資連年維持在一個較高

的水平。

根據國家發改委、國家能源局發布的《電力發展“十三五”規

劃》，在電網發展方面，國家將：籌劃外送通道，增強資源配置能力;

合理布局能源富集地區外送，建設特高壓輸電和常規輸電技術的“西

電東送”輸電通道，新增規模1.3億千瓦，達到2.7億千瓦左右；優

化電網結構，提高系統安全水平；電網主網架進一步優化，省間聯絡

線進一步加強；充分論證全國同步電網格局，進一步調整完善區域電

網主網架，探索大電網之間的柔性互聯，加強區域內省間電網互濟能

力；嚴格控制電網建設成本，提高電網運行效率；全國新增500千伏

及以上交流線路9.2萬公里，變電容量9.2億千伏安；升級改造配電

網，推進智能電網建設；加大城鄉電網建設改造力度，基本建成城鄉

統籌、安全可靠、經濟高效、技術先進、環境友好、與小康社會相適

應的現代配電網，適應電力系統智能化要求，全面增強電源與用戶雙

向互動，支持高效智能電力系統建設。與歐美國家相比，中國的智能

電網覆蓋面更為全面，是調度、發電、輸電、變電、配電、用電六大

環節的整體升級。

(1)國家電網

國家電網方面，2010年5月，國家電網首次向社會公布了我國智

能電網的發展計劃，并初步披露了建設時間表。根據這項計劃，智能

電網在中國的發展將分三個階段逐步推進。2009-2010年是規劃試點階

段，重點開展堅強智能電網發展規劃，制定技術和管理標準，開展關

鍵技術研發和設備研制，開展各環節的試點；20H-2015年是全面建設

階段，將加快特高壓電網和城鄉配電網建設，初步形成智能電網運行

控制和互動服務體系，關鍵技術和裝備實現重大突破和廣泛應用，在

2015年基本建成“堅強智能電網”，全面建成覆蓋全網范圍的總部和

各省網公司輸電設備狀態監測系統；2016-2020年是引領提升階段，將

全面建成統一的堅強智能電網，技術和裝備達到國際先進水平，電網

優化配置資源能力將大幅提升，清潔能源裝機比例達到35%,分布式電

源實現“即插即用”，智能電表普及應用。到2020年，可全面建成統

一的“堅強智能電網”。2016年，國家電網在其總體發展目標提出，

至2020年建立智能、高效、可靠的綠色電網。

根據國家電網的智能電網規劃，在智能電網各環節投資分布方面,

用電環節占智能化投資比重最高，達到30.8%,主要是用電信息采集等

項目的建設規模較大。其次是配電環節，占23.2%,變電環節占19.5%,

主要由于配電自動化、智能變電站新建和改造等項目的建設規模較大。

國家電網“十三五”規劃要求升級改造配電網，推進智能電網建

設。加大城鄉電網建設改造力度，基本建成城鄉統籌、安全可靠、經

濟高效、技術先進、環境友好、與小康社會相適應的現代配電網，適

應電力系統智能化要求，全面增強電源與用戶雙向互動，支持高效智

能電力系統建設。

2019年3月，國家電網對建設泛在電力物聯網作出全面部署安排,

加快推進“三型兩網、世界一流”戰略落地實施。規劃分兩階段，到

2024年全面建成泛在電力物聯網。泛在電力物聯網將在電網現有的業

務基礎上，從全息感知、泛在連接、開放共享、融合創新四個方面進

行提升，支撐“三型兩網、世界一流”發展戰略目標。

（2）南方電網

南方電網發展的總體目標是打造一個智能、高效、可靠的綠色電

網。其中，智能電網旨在實現電網信息的標準化、一體化、全局化、

實時化、共享化、感知化、智能化，開展電網全方位、全過程、全要

素的監測、診斷，完善電網精當決策、精準控制、精細管理，支撐電

網的高效、可靠運行，支撐綠色電網的發展。南方電網建設智能電網

計劃分為兩個階段，其中第一階段（2010-2013年）為規劃、研究與示

范階段，明晰智能電網研究與建設工作的定位與目標、重點研究、發

展方向和實施策略等戰略發展問題；第二階段（2013-2020年）為示范、

推廣與完善階段，逐步建設智能、高效、可靠的綠色電網。

南方電網也在積極推動智能技術在電網領域的應用。2018年5月

11日，南方電網正式印發的《智能技術在生產技術領域應用路線方

案》，對新一代智能技術產業進行了全景式分析，規劃了智能技術

（包括云計算、大數據、物聯網、移動互聯網、人工智能等）在南方

電網公司生產領域的智能裝備、現場作業、狀態監測、態勢感知和智

慧運行五個領域的應用前景。南方電網公司計劃到2020年，初步建成

智能技術綜合應用“六個全覆蓋”：①輸電線路無人機巡視全覆蓋；

②變電站機器人巡視全覆蓋；③輸變電成熟狀態監測技術應用全覆蓋;

④各類災害監測全覆蓋；⑤典型變電站程序化操作全覆蓋；⑥典型區

域智能配電房全覆蓋。

發展智能電網是實現我國能源生產、消費和技術升級的重要手段,

是發展能源互聯網的重要基礎，在相關政策的大力推動下，智能電網

的建設步伐正在不斷加快。

（二）全球智能電網發展現狀

智能電網已成為世界主要國家，尤其是發達國家、新興經濟體應

對環境變化、發展綠色經濟、提高能源使用效率的重要舉措。各國紛

紛制定出臺了規劃、政策，采取具體行動，加快推進智能電網技術和

產業發展。各國及各地區電力工業發展現狀受社會經濟發展情況影響

而顯示出明顯區別，導致各國智能電網建設的特點和方向都各不相同。

各主要國家和地區基于其發展條件、技術基礎和應用需求，在推動智

能電網發展的部署上各有側重。

美國及歐洲市場：對于已經順利大規模部署智能電網的美國和歐

洲來說，智能電網的優勢集中體現在降低能源需求量、節省抄表成本

和提高電網可靠性等方面，因此發達國家智能電網的發展特點是在現

有網架的基礎上，在配網、用電等特定環節上進行重點投入。

美國智能電網建設注重于提升其電網的可靠性及安全性，同時提

高用電側的用電效率并降低用電成本。美國智能電網建設起步于安裝

智能電表。根據美國能源部公布的《智能電網系統報告》，到2030年,

美國整個智能電網投入需要達到1.5萬億美元。

歐洲地區共有包括法國、德國、英國、意大利等國家和地區。歐

盟委員會估計，到2030年，歐盟將至少花費7,000億美元用于電網升

級。根據預測，2010-2020年，歐洲在智能電網技術方面的投資將累計

達到800億美元。亞洲市場：東南亞地區共有印尼、菲律賓、泰國等

H個國家。近年來，東南亞經濟和城市化進程的強勢發展導致了電力

需求強勁增長。一些新興經濟體，如印尼、菲律賓、泰國和馬來西亞,

近期已經開始制定具體的智能電網技術發展路線圖，希望能夠更高效

地管理電能。據預計，東南亞的智能電網市場總收益預計到2020年前

將以高于10%的年復合增長率穩定成長，從20n年約19億美元增長到

2020年的45億美元，增長主要源自輸變電、配網升級以及智能電表部

署等方面的投資。

南亞共有印度、巴基斯坦、孟加拉國等7個國家。2016—2026年南

亞四國巴基斯坦、斯里蘭卡、孟加拉國和尼泊爾涉及預付費電表追加

投資的智能電網投資預計總計達81億美元。印度智能電網的發展主要

表現在對智能電網的實驗研究、對可再生能源的利用，以及對智能設

備的應用。從20n年起，印度就計劃在新德里和孟買進行智能電網試

驗，建設輸電網及安裝智能電表，并根據試驗結果于2012年后在十幾

座城市正式推廣。根據印度電力部發布的消息，在未來15至20年，

印度智能電網將得到快速發展，市場規模將達400億美元。孟加拉國

政府計劃于2021年前推行預付費電表系統，替代目前的定期計費表系

統，以提高電力使用和分配透明度及不間斷電力供應，預計孟加拉國

全國范圍內將安裝2千萬個預付費電表。目前中國企業也在越來越多

地參與南亞電力行業發展。

南美洲市場：主要包括哥倫比亞、阿根廷、巴西等國家。與亞洲

新興智能電網市場相比，南美洲更有推廣發展智能電網的緊迫性和必

要性，這主要體現在人均能源消耗和非技術性能源損耗均高于亞洲國

家，同時在分布式發電方面也擁有巨大的潛能。雖然這些因素都有利

于促成智能電網的發展，但是南美洲智能電網的發展還是落后于其它

新興市場。這實質上也就是呼吁政府部門應該積極采取措施、制定相

關的鼓勵政策，以期推動智能電網的發展。

中東市場：中東地區經濟快速發展，人口迅速增長，各國在基礎

設施方面的投入不斷增加。隨著人口的快速增長，至2030年中東地區

發電容量將有望從當前的307GW增長至509GW,增幅高達66%。為保證

可靠和充足的電力供應，電力投資也增長較快。中東國家電網建設主

要側重在配網和用電環節，現在的智能電網也是著重于分布式能源的

發展和應用。近年來中東地區的智能電表發展非常迅速。由于中東毗

鄰歐洲，所以在電網建設和發展中主要采用歐洲的各種技術標準。

二、區域產業環境分析

“十三五”時期，我區發展面臨諸多機遇和有利條件。我國經濟

長期向好的基本面沒有改變，發展仍然處于重要戰略機遇期的重大判

斷沒有改變，但戰略機遇期的內涵發生深刻變化，正在由原來加快發

展速度的機遇轉變為加快經濟發展方式轉變的機遇，正在由原來規模

快速擴張的機遇轉變為提高發展質量和效益的機遇，我區推動轉型發

展契合發展大勢。

“十三五”時期，我區發展也面臨一些困難和挑戰。從宏觀形勢

看，世界經濟仍然處于復蘇期，發展形勢復雜多變，國內經濟下行壓

力加大，傳統產業面臨重大變革，區域競爭更加激烈，要素成本不斷

提高，我區發展將不斷面臨新形勢、新情況和新挑戰。從自身來看，

我區仍處于產業培育的“關鍵期”、社會穩定的“敏感期”和轉型發

展的“攻堅期”，有很多經濟社會發展問題需要解決，特別是經濟總

量不夠大、產業結構不夠優、重構支柱產業體系任重道遠，資源瓶頸

制約依然突出、創新要素基礎薄弱、發展動力不足等問題亟需突破，

維護安全穩定壓力較大，保障和改革民生任務較重。

三、項目承辦單位發展概況

公司不斷建設和完善企業信息化服務平臺，實施“互聯網+”企業

專項行動，推廣適合企業需求的信息化產品和服務，促進互聯網和信

息技術在企業經營管理各個環節中的應用，業通過信息化提高效率和

效益。搭建信息化服務平臺，培育產業鏈，打造創新鏈，提升價值鏈,

促進帶動產業鏈上下游企業協同發展。

面對宏觀經濟增速放緩、結構調整的新常態，公司在企業法人治

理機構、企業文化、質量管理體系等方面著力探索，提升企業綜合實

力，配合產業供給側結構改革。同時，公司注重履行社會責任所帶來

的發展機遇，積極踐行“責任、人本、和諧、感恩”的核心價值觀。

多年來，公司一直堅持堅持以誠信經營來贏得信任。

面對宏觀經濟增速放緩、結構調整的新常態，公司在企業法人治

理機構、企業文化、質量管理體系等方面著力探索，提升企業綜合實

力，配合產業供給側結構改革。同時，公司注重履行社會責任所帶來

的發展機遇，積極踐行“責任、人本、和諧、感恩”的核心價值觀。

多年來，公司一直堅持堅持以誠信經營來贏得信任。

四、行業背景分析

（一）電網及智能電網行業

1、行業概述

電力行業作為關系到國計民生的基礎能源產業，對國民經濟各產

業的健康發展提供支撐，同時對人民生活水平的提高具有重要意義，

在國民經濟中占有極其重要的地位，一直受到各國的重視。

2002年起全球電力需求保持持續穩步上升的趨勢，根據國際能源

署預測，到2035年全球電力需求量將以2.4%的年增長率從2009年的

17,200TWh上升到31,700TWho

根據中國電力企業聯合會發布的《電力工業“十二五”規劃滾動

研究綜述報告》，我國社會用電量在未來十五年內將會穩步增長，

“預計2020年全社會用電量將達到8?8.81萬億千瓦時，'十三五'

期間年均增長4.6%?6.6%；最大負荷達到13.03?14.32億千瓦，'十

三五'年均增速為4.9%?6.9%。預計2030年全社會用電量將達到

n.3?12.67萬億千瓦時,最大負荷達到18.54?20.82億千瓦。”

受全球氣候變化、生態環境惡化及化石能源快速消耗等問題影響,

當今世界能源格局正在發生重大而深刻的變革。近年來，美國、歐洲

等發達國家提出了智能電網發展理念，賦予其承載保障能源安全、促

進能源清潔高效利用和提振經濟發展等重要使命。智能電網已經成為

當今世界電力行業發展的新趨勢、新方向。

智能電網指的是傳統電網與現代傳感測量技術、通信技術、計算

機技術、控制技術、新材料技術高度融合而形成的新一代電力系統，

它能夠實現對電力系統的全方位監控和信息、電能的智能化統一管理,

它是現代電網朝著更清潔、更安全方向的全面升級，是一種能夠接納

更多可再生能源和分布式能源，能提高能源使用效率，并且保證安全

穩定運行，以及滿足用戶側未來更多高級應用的理想電力網絡。

智能電網是一個完整的信息架構和基礎設施體系，可以對電力系

統的生產、輸送、運營、市場和消費等環節進行持續監測，并對有關

信息進行統計分析和優化，進而提高電網的安全水平、提升電網企業

的管理水平和服務水平。

智能電網產業鏈依次分為發電、輸電、變電、配電、用電、調度

等六個環節，智能電網相對于傳統電網的區別在于在各個環節上都有

著不同的變化和技術創新。具體可以分為新能源并網、特高壓輸電、

柔性交流輸電、數字化變電站、配網自動化及配電管理、用戶用電信

息采集、智能調度和智能電網的分布式儲能等子產業。

2、中國智能電網發展現狀

在世界各國進行智能電網建設的同時，我國也在積極推進智能電

網的發展。2010年3月，“加強智能電網建設”被寫入2010年《政府

工作報告》，這標志著中國智能電網進入快速發展階段。國家電網和

南方電網主要負責我國智能電網的建設。其中國家電網將在智能電網

調度技術支持系統、智能變電站、電動汽車充電設施、用電信息采集

系統、“多網融合”等五項試點工程建設上實現突破。近年來，隨著

國民經濟的持續健康發展，社會生產生活方面對用電數量需求和質量

需求都提出了更高的要求。因此，電網建設投資連年維持在一個較高

的水平。

根據國家發改委、國家能源局發布的《電力發展“十三五”規

劃》，在電網發展方面，國家將：籌劃外送通道，增強資源配置能力;

合理布局能源富集地區外送，建設特高壓輸電和常規輸電技術的“西

電東送”輸電通道，新增規模1.3億千瓦，達到2.7億千瓦左右；優

化電網結構，提高系統安全水平；電網主網架進一步優化，省間聯絡

線進一步加強；充分論證全國同步電網格局，進一步調整完善區域電

網主網架，探索大電網之間的柔性互聯，加強區域內省間電網互濟能

力；嚴格控制電網建設成本，提高電網運行效率；全國新增500千伏

及以上交流線路9.2萬公里，變電容量9.2億千伏安；升級改造配電

網，推進智能電網建設；加大城鄉電網建設改造力度，基本建成城鄉

統籌、安全可靠、經濟高效、技術先進、環境友好、與小康社會相適

應的現代配電網，適應電力系統智能化要求，全面增強電源與用戶雙

向互動，支持高效智能電力系統建設。與歐美國家相比，中國的智能

電網覆蓋面更為全面，是調度、發電、輸電、變電、配電、用電六大

環節的整體升級。

(1)國家電網

國家電網方面，2010年5月，國家電網首次向社會公布了我國智

能電網的發展計劃，并初步披露了建設時間表。根據這項計劃，智能

電網在中國的發展將分三個階段逐步推進。2009-2010年是規劃試點階

段，重點開展堅強智能電網發展規劃，制定技術和管理標準，開展關

鍵技術研發和設備研制，開展各環節的試點；20H-2015年是全面建設

階段，將加快特高壓電網和城鄉配電網建設，初步形成智能電網運行

控制和互動服務體系，關鍵技術和裝備實現重大突破和廣泛應用，在

2015年基本建成“堅強智能電網”，全面建成覆蓋全網范圍的總部和

各省網公司輸電設備狀態監測系統；2016-2020年是引領提升階段，將

全面建成統一的堅強智能電網，技術和裝備達到國際先進水平，電網

優化配置資源能力將大幅提升，清潔能源裝機比例達到35%,分布式電

源實現“即插即用”，智能電表普及應用。到2020年，可全面建成統

一的“堅強智能電網”。2016年，國家電網在其總體發展目標提出，

至2020年建立智能、高效、可靠的綠色電網。

根據國家電網的智能電網規劃，在智能電網各環節投資分布方面,

用電環節占智能化投資比重最高，達到30.8%,主要是用電信息采集等

項目的建設規模較大。其次是配電環節，占23.2%,變電環節占19.5%,

主要由于配電自動化、智能變電站新建和改造等項目的建設規模較大。

國家電網“十三五”規劃要求升級改造配電網，推進智能電網建

設。加大城鄉電網建設改造力度，基本建成城鄉統籌、安全可靠、經

濟高效、技術先進、環境友好、與小康社會相適應的現代配電網，適

應電力系統智能化要求，全面增強電源與用戶雙向互動，支持高效智

能電力系統建設。

2019年3月，國家電網對建設泛在電力物聯網作出全面部署安排,

加快推進“三型兩網、世界一流”戰略落地實施。規劃分兩階段，到

2024年全面建成泛在電力物聯網。泛在電力物聯網將在電網現有的業

務基礎上，從全息感知、泛在連接、開放共享、融合創新四個方面進

行提升，支撐“三型兩網、世界一流”發展戰略目標。

（2）南方電網

南方電網發展的總體目標是打造一個智能、高效、可靠的綠色電

網。其中，智能電網旨在實現電網信息的標準化、一體化、全局化、

實時化、共享化、感知化、智能化，開展電網全方位、全過程、全要

素的監測、診斷，完善電網精當決策、精準控制、精細管理，支撐電

網的高效、可靠運行，支撐綠色電網的發展。南方電網建設智能電網

計劃分為兩個階段，其中第一階段（2010-2013年）為規劃、研究與示

范階段，明晰智能電網研究與建設工作的定位與目標、重點研究、發

展方向和實施策略等戰略發展問題；第二階段（2013-2020年）為示范、

推廣與完善階段，逐步建設智能、高效、可靠的綠色電網。

南方電網也在積極推動智能技術在電網領域的應用。2018年5月

11日，南方電網正式印發的《智能技術在生產技術領域應用路線方

案》，對新一代智能技術產業進行了全景式分析，規劃了智能技術

（包括云計算、大數據、物聯網、移動互聯網、人工智能等）在南方

電網公司生產領域的智能裝備、現場作業、狀態監測、態勢感知和智

慧運行五個領域的應用前景。

南方電網公司計劃到2020年，初步建成智能技術綜合應用“六個

全覆蓋“：①輸電線路無人機巡視全覆蓋；②變電站機器人巡視全覆

蓋；③輸變電成熟狀態監測技術應用全覆蓋；④各類災害監測全覆蓋;

⑤典型變電站程序化操作全覆蓋；⑥典型區域智能配電房全覆蓋。

發展智能電網是實現我國能源生產、消費和技術升級的重要手段,

是發展能源互聯網的重要基礎，在相關政策的大力推動下，智能電網

的建設步伐正在不斷加快。

3、全球智能電網發展現狀

智能電網已成為世界主要國家，尤其是發達國家、新興經濟體應

對環境變化、發展綠色經濟、提高能源使用效率的重要舉措。各國紛

紛制定出臺了規劃、政策，采取具體行動，加快推進智能電網技術和

產業發展。各國及各地區電力工業發展現狀受社會經濟發展情況影響

而顯示出明顯區別，導致各國智能電網建設的特點和方向都各不相同。

各主要國家和地區基于其發展條件、技術基礎和應用需求，在推動智

能電網發展的部署上各有側重。

美國及歐洲市場：對于已經順利大規模部署智能電網的美國和歐

洲來說，智能電網的優勢集中體現在降低能源需求量、節省抄表成本

和提高電網可靠性等方面，因此發達國家智能電網的發展特點是在現

有網架的基礎上，在配網、用電等特定環節上進行重點投入。

美國智能電網建設注重于提升其電網的可靠性及安全性，同時提

高用電側的用電效率并降低用電成本。美國智能電網建設起步于安裝

智能電表。根據美國能源部公布的《智能電網系統報告》，到2030年,

美國整個智能電網投入需要達到1.5萬億美元。

歐洲地區共有包括法國、德國、英國、意大利等國家和地區。歐

盟委員會估計，到2030年，歐盟將至少花費7,000億美元用于電網升

級。根據預測，2010-2020年，歐洲在智能電網技術方面的投資將累計

達到800億美元。亞洲市場：東南亞地區共有印尼、菲律賓、泰國等

H個國家。近年來，東南亞經濟和城市化進程的強勢發展導致了電力

需求強勁增長。一些新興經濟體，如印尼、菲律賓、泰國和馬來西亞,

近期已經開始制定具體的智能電網技術發展路線圖，希望能夠更高效

地管理電能。據預計，東南亞的智能電網市場總收益預計到2020年前

將以高于10%的年復合增長率穩定成長，從20n年約19億美元增長到

2020年的45億美元，增長主要源自輸變電、配網升級以及智能電表部

署等方面的投資。

南亞共有印度、巴基斯坦、孟加拉國等7個國家。2016—2026年南

亞四國巴基斯坦、斯里蘭卡、孟加拉國和尼泊爾涉及預付費電表追加

投資的智能電網投資預計總計達81億美元。印度智能電網的發展主要

表現在對智能電網的實驗研究、對可再生能源的利用，以及對智能設

備的應用。從20n年起，印度就計劃在新德里和孟買進行智能電網試

驗，建設輸電網及安裝智能電表，并根據試驗結果于2012年后在十幾

座城市正式推廣。根據印度電力部發布的消息，在未來15至20年，

印度智能電網將得到快速發展，市場規模將達400億美元。孟加拉國

政府計劃于2021年前推行預付費電表系統，替代目前的定期計費表系

統，以提高電力使用和分配透明度及不間斷電力供應，預計孟加拉國

全國范圍內將安裝2千萬個預付費電表。目前中國企業也在越來越多

地參與南亞電力行業發展。

南美洲市場：主要包括哥倫比亞、阿根廷、巴西等國家。與亞洲

新興智能電網市場相比，南美洲更有推廣發展智能電網的緊迫性和必

要性，這主要體現在人均能源消耗和非技術性能源損耗均高于亞洲國

家，同時在分布式發電方面也擁有巨大的潛能。雖然這些因素都有利

于促成智能電網的發展，但是南美洲智能電網的發展還是落后于其它

新興市場。這實質上也就是呼吁政府部門應該積極采取措施、制定相

關的鼓勵政策，以期推動智能電網的發展。

中東市場：中東地區經濟快速發展，人口迅速增長，各國在基礎

設施方面的投入不斷增加。隨著人口的快速增長，至2030年中東地區

發電容量將有望從當前的307GW增長至509GW,增幅高達66%。為保證

可靠和充足的電力供應，電力投資也增長較快。中東國家電網建設主

要側重在配網和用電環節，現在的智能電網也是著重于分布式能源的

發展和應用。近年來中東地區的智能電表發展非常迅速。由于中東毗

鄰歐洲，所以在電網建設和發展中主要采用歐洲的各種技術標準。

（二）智能電表行業

1、智能電表概述

電能表的發展歷程可以分為感應式（機械式）電能表、普通電子

式（多功能）電能表和智能電子式電能表三個階段。上世紀60年代以

前，電能表基本上采用電氣機械原理，其中應用最多的是感應式電能

表；上世紀70年代起，人們開始研究并試驗采用模擬電子電路的方案,

到了80年代，大量新型電子元器件的相繼出現，為模擬電子式電能表

的更新奠定了基礎。而在中國，2005年之前國內使用的電能表主要是

傳統的感應式電能表；從2005年開始電子式電能表的銷量首次超過了

感應式電能表。

智能電表是一種新型的電子式電能表，它由測量單元、數據處理

單元等組成，具有電能量計量、信息儲存及處理、實時監測、自動控

制、信息交互等功能。相對普通電表，除具備基本的計量功能以外，

智能電表帶有硬件時鐘和完備的通信接口，支持雙向計量、自動采集、

階梯電價、分時電價、凍結、控制、監測等功能，具有高可靠性、高

安全等級以及大存儲量等特點，可以為實現分步式電源計量、雙向互

動服務、智能家居、智能小區等奠定基礎。

智能電表是智能電網數據采集的重要基礎設備，對于電網實現信

息化、自動化、互動化具有重要支撐作用，屬于AMI系統的重要組成

部分，承擔著原始電能數據采集、計量和傳輸的任務，是實現信息集

成、分析優化和信息展現的基礎。智能電表的廣泛應用能夠提高電力

企業的經營效率、促進節能減排，增強電力系統的穩定性。

大規模的全球性智能電網建設將為智能電表帶來更廣闊的市場空

間。智能電表是全球電力基礎設施現代化的基礎，其內含計算和雙向

通信一體化，使普通電表從簡單的電力計量工具轉化成高智能的設備,

并在電力基礎設施中擔當更廣泛的角色。智能電網已成為主要國家提

高能源使用效率、推動綠色經濟、應對環境氣候變化等因素的重要舉

措。主要發達國家及新興經濟體均出臺了各類政策及規劃，用以推動

智能電網的更新和發展。

我國在發電到用電等環節的智能電網核心技術處于世界領先水平,

近10年我國企業海外擴張步伐明顯提升。隨著國力增強、對外影響力

提升以及“一帶一路”等政策的出臺，我國電力設備企業紛紛加快了

海外擴張速度。據中國對外承包工程商會統計，2017年中國企業參與

“一帶一路”沿線國家市場項目中電力工程領域新簽合同總額535.9

億美元，同比增長17.3%,為我國參與“一帶一路”沿線國家市場開拓

的主要業務領域之一。未來我國智能電表企業隨著國際化步伐的加快

將擁有更加廣闊的市場空間。

2、智能電表行業

目前，我國的電能表行業處于智能電表替代階段。隨著中國智能

電網的發展以及全社會用電量的不斷擴大，作為智能電網用電環節的

重要組成部分，智能電表的需求大幅增加。在國家電網和南方電網的

電能表招標中，智能電表逐漸成為主流。2015年，國家能源局發布

《配電網建設改造行動計劃（2015—2020年）》,要求“推進用電信

息采集全覆蓋“，加快智能電表推廣應用，全面建設用電信息采集系

統，推進用戶用電信息的自動采集，探索應用多元化、網絡化、雙向

實時計量技術和用電信息采集技術，全面支撐用戶信息互動、分布式

電源及多元化負荷接入等業務，為實現智能雙向互動服務提供信息基

礎。此外，以鄉鎮農村為主的農網招標、新增住宅需求和更新換代需

求將推動未來智能電表招標量保持穩定和增長。

在農網改造方面，2015年2月中共中央、國務院印發《關于加大

改革創新力度加快農業現代化建設的若干意見》即2015年中央“一號

文件”，明確要求繼續實施農村電網改造升級工程。2016年H月，國

家能源局、國家發改委共同發布《電力發展“十三五”規劃(2016-

2020)》，強調要實施新一輪農網改造升級工程，加快新型小鄉鎮、

中心村電網和農業生產供電設施改造升級，加快西部及貧困地區農村

電網改造升級，特別是國家扶貧開發工作重點縣、集中連片特困地區

以及革命老區的農村電網改造升級，實現貧困地區通動力電。根據國

家電網計劃，2018年起國家電網將持續加大農村電網投入。新一輪農

網改造升級工程規劃總投資5,222億元，計劃五年全部完成。

根據國家電網印發《關于服務鄉村振興戰略大力推動鄉村電氣化

的意見》，國家電網將圍繞國家鄉村振興戰略規劃的“重大工程、重

大計劃、重大行動”，利用2019年至2022年四年時間，全面實施鄉

村電氣化提升工程，通過改造升級農村電網、提高農村供電服務水平、

推廣電能替代技術、推動特色用能項目建設、推介新型用電產品等各

種方式，著力增強農村用電保障能力，提升農業生產、鄉村產業、農

村生活電氣化水平，積極助力農業更強、農村更美、農民更富。到

2022年，全面落實鄉村電網發展規劃，農村電網基礎設施持續改善，

農村供電服務水平進一步提高，農村、農業各領域電氣化水平大幅提

升，在農產品種植、加工、鄉村旅游等方面建成一批電氣化試點示范

工程，促進鄉村能源生產和消費方式發生顯著變革，為實現鄉村振興

不斷注入新動能，助力農業生產、鄉村產業、農村生活現代化取得積

極成果。農村地區電能占終端能源消費比例達到38.5%,在現有基礎上

提高2個百分點。

2016年起，國家電網強調加強與相關行業企業的交流合作，啟動

電、水、氣、熱“多表合一”信息采集建設。依托國家電網既有的智

能服務網絡，全面實現多業務遠程抄表、聯合受理，為客戶提供一站

式交費服務，提升社會公共服務水平，減少公共事業單位基礎設施的

重復投資建設。

在新增住宅需求方面，根據國家統計局統計公布的數據統計，

2019年全國住宅新開工面積167,463萬平方米，住宅竣工面積68,011

萬平方米。此外，“十三五規劃”中提出要完善住房保障體系，城鎮

棚戶區住房改造2,000萬套，到2020年基本消除各類棚戶區。同時各

地均積極開展保障房建設。綜合未來的商品房和保障性房屋的增量，

未來新增智能電表依然具有較大的市場需求。其他方面，如智能電表

的產品使用壽命有限，作為計量器具，受到國家對計量器具實施鑒定

的相關規定的限制，存在輪換期問題，從而導致智能電表的總體需求

保持上升趨勢。此外，智能電表目前屬于發展的初步階段，因此智能

化程度較低，隨著智能電網的不斷發展，對電表的功能要求逐步增加,

智能電表還將經歷數次的更新換代，因此，未來電表行業將存在可持

續的發展。

3、用電信息采集行業

目前，國內主流的用電自動化管理系統是通過窄帶電力線載波通

信采集數據，包括全載波和半載波兩種組網方式，全載波模式由主站

系統、集中器、載波智能電表組成，半載波模式由主站系統、集中器、

采集器、智能電表組成。全載波模式下每100只載波智能電表配一只

集中器，電表和集中器中間用原有的電線進行通信，不需要重新布線;

半載波模式下，每10只智能電表配一只采集器，每10只采集器配一

只集中器，電表和采集器之間使用專線連接。目前，窄帶電力線載波

通信方式在用電信息采集系統中的占比不斷提升，成為市場上主流的

用電信息采集方式。

與智能電表相同，國內用電信息采集設備主要通過國家電網和南

方電網招標的形式進行銷售，主要包括專變采集終端、集中器以及采

集器等終端設備，上述三類設備首次出現在20n年第五次招標中。由

于用電信息采集設備與智能電表存在配套關系，而用電信息采集設備

的安裝往往滯后于智能電表的安裝，未來用電信息采集系統的需求將

繼續保持增長。

4、行業投資概況

智能電表及用電信息采集系統是智能電網建設與發展必要組成部

分，建設投資潛力巨大。根據中國電力聯合會發布的電力統計基本數

據，2019年我國電網工程投資完成額為4,856億元，投資額保持穩定。

國家電網和南方電網為國內智能電表及用電信息采集系統行業的

主要需求方，招標金額即為對國內智能電表及用電信息采集系統行業

的投資金額。2017年、2018年和2019年，國家電網的招標金額分別

為102.3億元、121.9億元和159.8億元，南方電網招標金額分別為

27.2億元、H.8億元和31.2億元，總體保持較高水平。

第三章行業市場分析

一、行業基本情況

（一）行業發展特點

1、行業技術水平及技術特點

智能電網指的是傳統電網與現代傳感測量技術、通信技術、計算

機技術、控制技術、新材料技術高度融合而形成的新一代電力系統。

電能計量儀器儀表行業涉及電力、儀器儀表、軟件開發、通訊傳輸、

生產動態管理等多種學科，是綜合性、跨學科的行業，要求行業內的

供應商具有硬件設計、軟件開發、通訊技術等全方位的能力，并與自

身生產管理進行有機結合，才能滿足行業標準及客戶需求。我國的電

能計量領域經歷了從傳統的機械表為主到目前的智能電表為主，從粗

放型生產到精細型管理，從單一計量標的到多重計量標的、從單純計

量到融合計量、通訊、管理等功能于一身的發展階段。未來智能用電

系統將實現在任何地點對家庭和公共用電設備進行實時監控和管理控

制，并將提供更多增值服務。

2、行業特有的經營模式

行業主要市場需求來自國家電網、南方電網和各大發電集團等電

力行業用戶。目前電力系統用戶主要通過招投標方式選定供應商，供

應商根據電力系統用戶對產品功能、性能等方面的要求，進行投標，

并在中標后采用“訂單生產”的經營模式。產品經客戶簽收合格后，

一般由省、市級電網公司支付相應貨款。除國家電網、南方電網集中

招標外，也存在一些省、市級電網公司自行招標采購的情況。

（二）行業的周期性、區域性和季節性特征

1、區域性

由于智能電表的生產運營受到經濟發展水平和加工制造能力的影

響，同時經濟發展水平對區域研發、加工、制造能力也有一定影響，

導致我國智能電表企業地區分布不平衡，主要生產企業集中在浙江、

江蘇、廣東等省份。

從需求的區域性來看，主要受到地區經濟發展水平的影響。智能

電表等產品的普及應用取決于智能電網建設進度，智能電網的建設進

程受制于當地經濟發展水平。我國大部分城市區域智能電網建設較為

完善，智能電表普及應用率較高，市場需求主要表現為更新換代需求;

同時，我國大部分農村智能電網仍處于建設期，智能電表普及應用程

度較低，市場需求主要表現為新增需求。

從銷售的區域性來看，行業大部分生產企業的銷售主要依賴于國

家電網，國家電網采取統一的招投標方式，使得企業中標的區域具有

一定不確定性。

2、周期性

智能電表需求的周期性主要受產品本身使用年限以及智能電網投

資變化的影響。智能電表的使用壽命較為固定，一般在安裝后7至8

年內需要更換。“十二五”以來，我國智能電網建設進入高速增長期,

國際市場智能電網建設投資也顯著增加，智能電表、用電信息采集終

端等產品市場需求持續增長。總體來說，行業呈現出一定的周期性特

征。

3、季節性

智能電表及用電信息采集系統產品下游主要面向電網公司客戶，

參與集中招標實現銷售。近年來，電網公司一年內通常進行數次招標。

電網公司分批逐步展開集中招標工作，招標結果公示后，由各省網公

司與廠商簽訂采購合同，開始執行實施。

（三）智能電表行業發展趨勢

2018年以來，國家電網統一招標數量有所增加。其中，智能電表

產品的招標總量始終保持較高水平；用電信息采集系統的中標數量大

幅上升。加之舊電能表的更新換代周期到來，泛在電力物聯網的建設

也將帶來包括智能電表等在內的終端設備的全部更新換代，未來智能

電表及用電信息采集系統仍有良好的發展機遇。國際市場上，智能電

網在發展中國家的進一步推進和在發達國家的逐步優化，都給行業內

的公司帶來了良好的機遇。

1、國內市場

我國智能電表行業發展分為三個階段。第一階段為2009年至2014

年，這一階段智能電表行業迅速發展，用戶采集率迅速提升，招標金

額逐年上升；第二階段為2015年至2017年，為智能電能表的普及階

段，至2017年，國家電網累計采集戶數4.47億，采集覆蓋率達到

99.03%；第三階段從2018年開始，因電子器件壽命有限，智能電表服

役壽命一般為8-10年，國家電網在第一階段中安裝的智能電表已逐步

進入更換周期，與更新換代并存的智能電能表深度普及使得招標金額

開始回升。

2019年10月22日，國家電網發布《泛在電力物聯網白皮書

2019》，提出電力物聯網概念，即圍繞電力系統各環節，充分應用移

動互聯、人工智能等現代信息技術、先進通信技術，實現電力系統各

個環節萬物互聯、人機交互，具有狀態全面感知、信息高效處理、應

用便捷靈活特征的智慧服務系統。泛在電力物聯網將通過匯集各方面

資源，為規劃建設、生產運行、經營管理、綜合服務、新業務新模式

發展、企業生態環境構建等各方面，提供充足有效的信息和技術支撐。

根據《泛在電力物聯網建設大綱》，國家電網計劃到2021年初步建成

泛在電力物聯網，到2024年建成泛在電力物聯網。

根據國家電網數據顯示，目前國網系統接入的終端設備為5.4億

只，預計到2025年接入終端設備將超過10億只，到2030年接入的終

端設備數量將達到20億只，作為終端設備的重要組成部分，智能電能

表及信息采集終端設備市場空間有望大幅增長。

2016年，國家電網發布了《基于IR46理念的“雙芯”智能電表設

計方案》，開始借鑒國際法計量組織IR4標準設計理念，研究下一代

智能電表技術。未來智能電表將會采用雙芯模組設計方案，該方案包

括計量芯和管理芯兩部分，計量芯負責計量，不允許其進行軟件升級,

管理芯負責計量以外的負荷控制、費控、通信、凍結、顯示和事件記

錄等，允許升級。新標準下，智能電能表不再只是計量儀表，還可以

實現更豐富的多步制電價計費、三/四表合一、電氣防火、節能響應等

增值功能。公開研究報告預計，2020年國家電網第一批智能電能表及

用電信息采集設備招標有望部分開始采用新一代智能電表。綜上，短

期內，智能電表行業的需求主要來源于運行中的智能電表周期輪換；

未來，隨著泛在物聯網接入終端設備數量需求的不斷增加，以及新一

代智能電表技術標準的實施落地，智能電表及信息采集設備行業市場

容量有望持續增加。在國家政策對行業的大力推動下，我國電網投資

建設目前及未來一段時間將會保持持續、快速增長的良好態勢，為智

能電表及信息采集設備行業市場提供廣闊的空間。另一方面，行業競

爭加劇、行業格局發生變化。行業領先企業成為市場主要的產品供給

方，憑借綜合優勢及時進行技術升級、規模擴張來滿足持續增長的市

場需求，并在高附加值的電子式電能表市場通過參與行業標準制定、

提升品牌影響力等手段穩固市場份額，但行業領先企業間的市場競爭、

新企業的進入、落后企業的出局等因素對市場供給仍將會產生一定影

響。

2、全球市場

近年來，全球經濟的復蘇、能源價格的上漲、能源安全的威脅和

全球氣候變暖帶來的壓力都是促進智能電網相關設備需求增長的有利

因素。建設智能電網的國家戰略是推動智能用電系統產品市場需求增

長的直接動力。發達國家紛紛提出了建設智能化電網的戰略以應對傳

統的電力網架既不能滿足新能源的接入，又難以承受社會對電力能源

持續增長的需求的重大挑戰。電網智能化就是將最新的傳感技術、通

訊技術、信息處理技術融合到傳統電網，為建設分布式能源和智能用

電系統提供技術保障。美國、歐洲、日本等發達國家和地區都相繼提

出智能電網建設規劃，相關規劃為全球智能配用電行業帶來巨大的新

增市場需求。

電力短缺問題是廣大的發展中國家面臨的巨大挑戰。過去發展中

國家重發電，輕用電，導致電力市場用電效率低下，配網損失巨大。

電力公司的營收無法保障，直接的后果就是電力工業的不可持續發展。

智能電網技術為有效解決配網損耗、改變用戶用電習慣提供了技術手

段。在亞洲、非洲、中東等發展中國家市場，結合電網的大規模建設、

升級和改造工作，全方位推進了智能電網的建設，拉動了電網相關設

備的市場需求。

2017年全球智能電表的年出貨量首次超過1億臺，總計出貨量達

到1.7億臺。由于中國的龐大數量，亞太地區仍然是智能電表出貨量

大的地區。此外，歐洲、中東和非洲地區占全球五分之一的智能電表

出貨量，該地區擁有高的智能電表采用率。許多歐洲國家積極部署智

能電表，預計到2020年全球峰值出貨量將接近2億臺。

二、市場分析

（一）行業的周期性、區域性和季節性特征

1、區域性

由于智能電表的生產運營受到經濟發展水平和加工制造能力的影

響，同時經濟發展水平對區域研發、加工、制造能力也有一定影響，

導致我國智能電表企業地區分布不平衡，主要生產企業集中在浙江、

江蘇、廣東等省份。

從需求的區域性來看，主要受到地區經濟發展水平的影響。智能

電表等產品的普及應用取決于智能電網建設進度，智能電網的建設進

程受制于當地經濟發展水平。我國大部分城市區域智能電網建設較為

完善，智能電表普及應用率較高，市場需求主要表現為更新換代需求;

同時，我國大部分農村智能電網仍處于建設期，智能電表普及應用程

度較低，市場需求主要表現為新增需求。

2、周期性

智能電表需求的周期性主要受產品本身使用年限以及智能電網投

資變化的影響。智能電表的使用壽命較為固定，一般在安裝后7至8

年內需要更換。“十二五”以來，我國智能電網建設進入高速增長期,

國際市場智能電網建設投資也顯著增加，智能電表、用電信息采集終

端等產品市場需求持續增長。總體來說，行業呈現出一定的周期性特

征。

3、季節性

智能電表及用電信息采集系統產品下游主要面向電網公司客戶，

參與集中招標實現銷售。近年來，電網公司一年內通常進行數次招標。

電網公司分批逐步展開集中招標工作，招標結果公示后，由各省網公

司與廠商簽訂采購合同，開始執行實施。報告期內，采購需求不存在

明顯的季節性。

（二）智能電表行業發展趨勢

2018年以來，國家電網統一招標數量有所增加。其中，智能電表

產品的招標總量始終保持較高水平；用電信息采集系統的中標數